Анализ деятельности АО Россельхозбанк по формированию ресурсной базы. Часть 3

1  2  3  4

---

2.2 Анализ собственных  средств ресурсной базы

 

По состоянию на 01.01.2021 источники собственных средств (капитала) Банка соответствуют статьи 36 Бухгалтерского баланса «Всего источников собственных средств» и составляют 205 131 196 тыс. рублей (на 01.01.2020 — 174 318 317 тыс. рублей).

Таблица 2 – Анализ собственных средств банка, млн. руб.

 

В составе собственных средств Банка преобладает уставный капитал. Уставный капитал в 2020 г. увеличился на 30 500 млн. руб. счет дополнительной эмиссии обыкновенных акций.

Банк России 30.07.2020 принял решение о государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций Рег. № 10103349В028D на 20 000 000 тыс. рублей, 28.12.2020 – об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций Рег. № 10103349В029D на 10 500 000 тыс. рублей.

На рисунке ниже приведена информация по типам размещенных акций, формирующих уставный капитал Банка:

К позитивным моментам следует отнести также увеличение резервного капитала Банка. Резервный капитал банка был увеличен на 4 151 млн. руб. за счет направления на эти цели чистой прибыли Банка по итогам деятельности за 2019 г. Так, по итогам 2019 г. была получена прибыль в размере 4 266 млн. руб., из которой 4 151 млн. руб. было направлено на увеличение уставного капитала и 114 млн. руб. на выплату дивидендов акционерам.

К отрицательным моментам следует отнести рост накопленного убытка прошлых лет с 277 648 млн. руб. до 280 992 млн. руб. или на 1,2%.

В результате описанных событий сумма собственных средств Банка по итогам 2020 г. возросла на 30 511 млн. или на 14,9%.

Отметим, что собственные средства составляют   % от стоимости всех источников средств, в то в время как доля привлеченных средств(см. рисунок 10).

Как видно из данных рисунка подавляющую долю ресурсов Банка составляют привлеченные средства (94,6%), в то время как на собственные средства Банка приходится лишь 5,4% его финансовых ресурсов.

Рисунок 10 – Соотношение собственных и привлеченных средств Банка в 2020 г. Источник составлено автором по данным финансовой отчетности Банка

Отметим, что в 2019 г. соотношение собственных и привлеченных средств Банка было аналогичным.

Нами был также проведен анализ отчета о движении капитала Банка для покрытия рисков. Результаты анализа представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Показатели базового, добавочного и дополнительного капитала Банка в 2019 -2020 гг.

 

Как видно из приведенных данных размер базового капитала Банка в 2020 г. вырос на 22 407 млн. руб. или на 6,3% в результате проведения дополнительной эмиссии обыкновенных акций. Основными источниками базового капитала являются уставный и резервный капитал.

Анализируя статьи, уменьшающие  величину капитала АО «Россельхозбанк», можно  отметить, что основными из них являются  вложения в нематериальные активы, а также отложенные налоговые активы. Нематериальные активы за исследуемый период увеличились преимущественно с 7 375 млн. руб. на 01.01.2020 г. до 10 682 млн. руб.  на 01.01.2021 г. (рост на 31%). Нематериальные  активы уменьшают собственный капитал  по той причине, что реализовать нематериальные  активы отдельно от банка  не представляется возможным, что  является препятствием для использования  данных ресурсов в качестве  источников погашения возможных убытков.

Отложенные налоговые активы уменьшились на 1 007 млн. руб. или на 19%.

Добавочный капитал представлен бессрочными облигациями в обращении в размере 52 296 млн. руб. (см. рисунок 11).

Рисунок 11 – Состав бессрочных облигаций Банка, отраженных  в составе добавочного капитала

В пояснительной записке к финансовой отчетности Банка за 2020 г. отмечается., что Банком России одобрено включение денежных средств, привлеченных от размещения данных облигаций, в состав источников добавочного капитала Банка. Условия выпуска бессрочных облигаций, в том числе размер установленной процентной ставки, соответствуют требованиям, предъявляемым к источникам собственных средств для субординированных облигационных займов статьей 25.1 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и подпунктам 2.3.4 3.1.8.1 и 3.1.8.2 пункта 3 Положения Банка России от 04.07.2018 № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Добавочный капитал возрос на 3 800 млн. руб. или на 7,3%, в то время как дополнительный капитал уменьшился на 9 403 млн. руб. или на 8,1%. Дополнительный капитал Банка также представлен субординированным кредитом, а также приростом стоимости основных средств в результате переоценки.

Размер собственного капитал Банка, применяемый для расчета нормативов достаточности капитала, в 2020 г. таким образом увеличился на 16 804 млн. руб. или на 3,2%. Основу собственного капитала Банка составляет базовый капитал.

Нами был произведено сравнение значений показателей достаточности капитала Банка с их нормативными значениями, установленными Банком России. Результаты анализа представлены в таблице 4.

По результатам анализа установлено, что несмотря на то, что все показатели достаточности капитала в 2020 г. ухудшили свое значение в сравнении с 2019 г., тем не менее, они удовлетворяют нормативам, установленным ЦБ РФ.

Таблица 4 – Нормативы достаточности капитала Банка в 2019 – 2020 гг.

 

Для более подробного  анализа УК следует  рассчитать оценочные коэффициенты, такие  как коэффициент соотношения УК и величины активов банка, коэффициент соотношения УК и величины собственных  средств банка, коэффициент соотношения  УК и привлеченных  средств банка и коэффициент соответственно рентабельности уставного капитала.

Коэффициент  соотношения УК и  величины активов банка характеризует  размер уставного капитала, приходящегося  на рубль всех активов  банка, и показывает уровень  задействования УК в  активных операциях банка. Может  рассчитываться на конкретный период,  а также как средняя  величина за период. Рассчитывается  по следующей формуле:

Ка = УК/А,  (12)

Где:

– УК – уставный капитал;

– А – величина активов банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств  банка показывает степень концентрации  акционерного капитала в структуре собственного капитала. Минимальное рекомендуемое  значение показателя Ксс=0,15, максимальное  значение = 0,5.

Расчет коэффициента осуществляется существенно по формуле 13.

Ксс = УК/СС,  (13)

Где СС – собственные средства  банка.

Коэффициент соотношения уставного  капитала и привлеченных средств  банка характеризует размер уставного  капитала, приходящегося на рубль  всех привлеченных средств банка,  и показывает степень обеспечения  (покрытия) привлеченных ресурсов уставным капиталом  банка. Расчет соотношения уставного  капитала и привлеченных средств  производится по формуле 14.

Кпс  = УК/ПС, (14)

Где ПС – привлеченные  средства банка.

Коэффициент рентабельности  уставного капитала предназначен для  оценки нормы прибыли на  уставный капитал и отражает  эффективность использования средств собственников  банка. Расчет коэффициента производится  по формуле 15.

Рук = БП/УК,  (15)

Где БП – балансовая прибыль  (чистая прибыль).

Рассчитаем эти коэффициенты  для АО «Россельхозбанк» по состоянию за 2019 и 2020гг.

Соотношение  уставного капитала и величины  активов банка за 2019г.  составило 469 983/ 3 819 670 =0,123, , а за 2020г. соответственно –439 483/ 3 218 228 = 0,137.

Коэффициент соотношения уставного капитала  и величины собственных средств  банка за 2019 г. составил  469 983 / 205 130= 2,29, а за 2020г. – 439 483 / 174 619= 2,52. Таким образом, уставный капитал превышает собственные средства банка более, чем в 2 раза. Такая ситуация сложилась ввиду того, что у Банка имеются значительные накопленные убытки прошлых лет.

Коэффициент  соотношения уставного капитала и  привлеченных средств банка за  2019г. составил 469 983 / 3 614 540 = 0,13, а за  2020г. – 439 483/ 3 043 609 = 0,009.

Коэффициент рентабельности уставного  капитала за 2019г. составил  1 221 / 469 983 = 0,0026, а за 2020 г. –4 266 / 439 483 = 0,0097. Падение рентабельности собственного капитала связано со значительным снижением чистой прибыли Банка по итогам деятельности в 2020 г. в сравнении с 2019 г. с 4 266 млн. руб. до 1 221 млн. руб., т.е. почти в 2,5 раза.

Падение чистой прибыли связано с сокращением масштабов деятельности Банка в 2020 г. из-за пандемии коронавируса.

Нормативных  значений по всем приведенным  показателям как таковых не соответственно существует. Банк в большинстве  случаев сам закладывает их  при разработке политики по  управлению своей ресурсной базой.

Рассчитанные показатели и их  динамика представлены в таблице  7.

Таблица 7 Анализ оценочных показателей  уставного капитала АО «Россeльхозбанк» в  динамике за 2019-2020 гг.

 

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что Банк демонстрирует хорошие показатели достаточности капитала, которые значительно превышают нормативы, установленные Банком России. Такое положение Банка обусловлено, в первую очередь, значительным размером уставного капитала.

Вместе с тем, к проблемной зоне Банка относительно его собственных средств является значительная сумма накопленных убытков прошлых лет, которая составляет более половины его уставного капитала. Значительное падение размера чистой прибыли Банка по итогам 2020 г. в сравнении с 2019 г. не способствует покрытию накопленных убытков.

Вместе с тем, отметим, что для увеличения размера собственных средств менеджментом Банка для укрепления финансовой устойчивости в 2020 г. было принято решение о направлении почти всей прибыли в размере 4 151 млн. руб., полученной от деятельности в 2020 г, на увеличение резервного капитала Банка. При этом на выплату дивидендов было направлено всего 114 млн. руб.

 

2.3 Анализ  привлеченных средств ресурсной базы

 

Важное место в  анализе ресурсной базы занимает  анализ привлеченных ресурсов банка, , так как они составляют наибольший удельный вес в структуре пассива банка. Поскольку  от характера привлечения ресурсов  зависит их последующее использование преимущественно и эффективность деятельности банка,  в процессе анализа необходимо дополнительно исходить из того, что рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов способствует росту масштаба активных банковских операций. При анализе привлеченных средств следует учитывать следующие основные моменты:

— наиболее дорогими  ресурсами для банков являются  межбанковские кредиты; в то время как срочные депозиты могут быть дешевле. Наиболее дешевыми ресурсами выступают остатки средств на  расчетных счетах клиентов;

— повышение соответственно доли срочных депозитов в общей сумме привлеченных средств  следует оценивать положительно, так как срочные  депозиты являются наиболее стабильной  составляющей привлекаемых ресурсов и позволяют осуществлять  кредитование на более длительные  сроки, но, с другой  стороны, их привлечение приводит к росту  расходов банка;

— высокая доля  небольшого числа крупных депозитов в составе привлеченных средств снижает стабильность ресурсной базы;

— увеличение удельного  веса остатков средств на  текущих счетах до востребования ведет к  снижению расходов банка.

Анализ структуры привлеченных средств приведен в таблице 8.

Таблица 8 – Структура привлеченных средств Банка в 2019 – 2020 гг.

 

Из приведенных данных следует, что основным источником формирования ресурсной базы Банка являются средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, оцениваемые по амортизированной стоимости.

Вторым по значимости для ресурсной базы Банка являются выпущенные долговые ценные бумаги. Их доля по состоянию на 1.01.2021 составляет 9,1% от общего объема привлеченных средств (10,3% по состоянию на 1.01.2020 г.).

Средства кредитных организаций составляют 4,5% от привлеченных средств Банка (1,9% по состоянию на 1.01.2020 г.).

Структура привлеченных средств по состоянию на 1.01.2021 приведена на рисунке 12.

Рисунок 12 – Структура привлеченных Банка по состоянию на 1.01.2021 г.

На 01.01.2021 доля клиентов, не являющихся кредитными организациями, составила 83,2% в общем объеме обязательств Банка (на 01.01.2020 — 85,7%). Общий объем клиентских средств без учета средств кредитных организаций за 2020 год увеличился на 15,3% и составил 3 008,3 млрд. рублей. В том числе объем средств физических лиц, включая индивидуальных предпринимателей, за 2020 год увеличился на 166,3 млрд. рублей (+13,7%) и составил 1 376,2 млрд. рублей (см. рисунок 13).

Рисунок 13 – Привлеченные средства некредитных организаций, физических лиц и ИП в 2019 – 2020 гг., млн. руб.

Более детальная информация о составе средств клиентов Банка не являющихся кредитными, приведена на рисунке 14.

Рисунок 14 – Расшифровка средств клиентов Банка, не являющихся кредитными организациями

Таким образом, большинство средств привлеченных средств клиентов представлены срочными депозитами, что позволяет Банку осуществлять и планировать свои активные операции по предоставлению кредитов предприятиям реального сектора со значительной степенью определенности.

Что касается непосредственно средств клиентов – юридических лиц, то основная доля таких средств приходится на средства организаций, находящихся в негосударственной собственности. При этом второе место занимают средства Федерального казначейства, финансовых органов субъектов федерации и местного самоуправления (см. рисунок 15).

Рисунок 15 – Расшифровка средств клиентов – юридических лиц Банка

По состоянию на 01.01.2021 в составе средств юридических лиц – нерезидентов отражена сумма привлеченных субординированных обязательств от структурированной компании в рамках выпуска еврооблигаций в размере 37 591 958 тыс. рублей (на 01.01.2020: 31 500 973 тыс. рублей).

В приложении 2 приведено распределение средств клиентов, не являющихся кредитными организациями, в разрезе видов экономической деятельности с учетом географической концентрации по состоянию на 01.01.2021 и 01.01.2020.

Отметим, что рост привлеченных средств клиентов, не являющихся кредитными организациями свидетельствует об увеличении ресурсной базы Банка для проведения активных операций и росте масштабов его деятельности.

Средства кредитных организаций, представленные межбанковские кредитами рассматриваются Банком в совокупности с операциями на фондовом рынке как инструмент поддержания мгновенной и текущей ликвидности, а также эффективного управления свободными денежными средствами. Объем привлеченных межбанковских кредитов по состоянию на 1.01.2021 г. составил 162 949 млн. руб., что на 104 544 млн. руб. или на 179% выше, чем по состоянию на 1.01.2021 г. Такой рост объема привлеченных межбанковских кредитов в 2020 г. может быть следствием возникающих кассовых разрывов в период пандемии.

Доля средств кредитных организаций и Банка России в совокупности в общем объеме обязательств увеличилась за 2020 год на 146,4 млрд. рублей (с 3,4% до 6,9%) их объем на 01.01.2021 составил 250,1 млрд. рублей (см. рисунок 16).

Как следует из расшифровки, основное увеличение привлеченных средств от кредитных организаций и Банка России наблюдалось по следующим статьям:

— привлеченные кредиты банков резидентов РФ до востребования;

— привлеченные кредиты и депозиты банков резидентов РФ до на срок от 31 до 180 дней;

— кредиты и депозиты, полученные от ЦБ РФ сроками до востребования от 31 до 180 дней.

Рисунок 16 – Расшифровка средств привлеченных кредитных организаций и Банка России

Объем выпущенных долговых ценных бумаг за 2020 год составил 329,8 млрд. рублей. Доля выпущенных долговых ценных бумаг в общем объеме обязательств составила на 01.01.2021 9,1% против 10,3% на 01.01.2020.

Информация о выпущенных ценных бумагах Банка приведена на рисунке 7.

Как следует из рисунка объем выпущенных ценных бумаг Банка существенным образом не изменился. Увеличение составило 17 745 млн. руб. или 5,6%. Основная часть роста обязательств по эмитированным ценным бумагам пришлось на дисконтные векселя Банка. Их объем вырос с 37 661 млн. руб. до 49 335 млн. руб.

Рисунок 17 – Объем обязательств Банка по эмитированным ценным бумагам по видам ценных бумаг

Рост объема выпущенных дисконтных векселей составил 11 695 млн. руб. или 31% в сравнении с 2019 г.

В Приложении 3 приведена информация об объеме выпущенных по состоянию на 01.01.2021 Банком облигаций с указанием дат размещения и погашения, а также процентных ставок.

Прочие обязательства Банка представлены финансовыми и нефинансовыми обязательствами (см. рисунок 18).

Рисунок 18 – Прочие обязательства Банка

Нефинансовые обязательства представлены задолженностью по заработной плате, налогами к уплате (за исключением налога на прибыль), страховыми взносами и расчетами по социальному страхованию. Нефинансовые обязательства в 2020 г. увеличились на 1 819 млн. руб. или на 38%.

Финансовые обязательства Банка представлены обязательствами по аренде, кредиторской задолженностью и другими статьями. Размер нефинансовых обязательств Банка увеличился на 5 671 тыс. руб. или на 45%. Увеличение связано с изменением отражения текущей аренды в связи с изменениями правил ее бухгалтерского учета начиная с 2020 г.

Выводы по 2-й главе:

Россельхозбанк – это на 100% государственное финансовое учреждение, деятельность которого направлена на развитие и поддержание агропромышленного сектора экономики РФ.

Благодаря сложной структуре и наличию нескольких управленческих рычагов за деятельностью банка ведется постоянный контроль, а задачи выполняются максимально сегментированно, что увеличивает эффективность. Это позволяет банку быть одним из лучших в сфере кредитования и финансовых услуг как для сельского хозяйства, так и частных клиентов.

Чистая прибыль по итогам 2020г. составила 1,2 млрд. руб., что в 3,5 раза ниже, чем 2019г, что может обусловлено сокращением масштаба проводимых активных операций Банка в период пандемии.

Банк демонстрирует хорошие показатели достаточности капитала, которые значительно превышают нормативы, установленные Банком России. Такое положение Банка обусловлено, в первую очередь, значительным размером уставного капитала.

Вместе с тем, к проблемной зоне Банка относительно его собственных средств является значительная сумма накопленных убытков прошлых лет, которая составляет более половины его уставного капитала. Значительное падение размера чистой прибыли Банка по итогам 2020 г. в сравнении с 2019 г. не способствует покрытию накопленных убытков.

Отметим, что для увеличения размера собственных средств менеджментом Банка для укрепления финансовой устойчивости в 2020 г. было принято решение о направлении почти всей прибыли в размере 4 151 млн. руб., полученной от деятельности в 2020 г, на увеличение резервного капитала Банка. При этом на выплату дивидендов было направлено всего 114 млн. руб.

Основным источником формирования ресурсной базы Банка являются средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, оцениваемые по амортизированной стоимости.

На 01.01.2021 доля клиентов, не являющихся кредитными организациями, составила 83,2% в общем объеме обязательств Банка (на 01.01.2020 — 85,7%). Общий объем клиентских средств без учета средств кредитных организаций за 2020 год увеличился на 15,3% и составил 3 008,3 млрд. рублей.

Вторым по значимости для ресурсной базы Банка являются выпущенные долговые ценные бумаги. Их доля по состоянию на 1.01.2021 составляет 9,1% от общего объема привлеченных средств (10,3% по состоянию на 1.01.2020 г.).

Рост привлеченных средств клиентов, не являющихся кредитными организациями свидетельствует об увеличении ресурсной базы Банка для проведения активных операций и росте масштабов его деятельности.

Вторым по значимости для ресурсной базы Банка являются выпущенные долговые ценные бумаги. Их доля по состоянию на 1.01.2021 составляет 9,1% от общего объема привлеченных средств (10,3% по состоянию на 1.01.2020 г.).

Средства кредитных организаций составляют 4,5% от привлеченных средств Банка (1,9% по состоянию на 1.01.2020 г.). Такой рост объема привлеченных межбанковских кредитов в 2020 г. может быть следствием возникающих кассовых разрывов в период пандемии.

---

1  2  3  4