Анализ доходов и расходов и оценка качества финансового результата организации. Часть 2

1  2  3

---

2 АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ООО «СМУ-7»

2.1 Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

 

ООО «СМУ-7» зарегистрирована 21 июля 2016 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.

Организации ООО «СМУ-7» присвоены ИНН 7730208533, ОГРН 1167746687910, ОКПО 03626318.

Руководитель организации: генеральный директор Цой Ирина Артуровна.

Юридический адрес ООО «СМУ-7» – 119270, город Москва, улица Лужники, дом 24 строение 2, помещение I к 89.

Основным видом деятельности является «Строительство коммунальных объектов для обеспечения электроэнергией и телекоммуникациями», зарегистрировано 14 дополнительных видов деятельности:

— Ремонт электрического оборудования

— Разработка строительных проектов

— Строительство жилых и нежилых зданий

— Производство электромонтажных работ

— Торговля оптовая прочими машинами и оборудованием

ООО «СМУ-7» действует на рынке г. Москвы, в число постоянных заказчиков хозяйствующего субъекта входят 34 организации, с которыми заключены долгосрочные контракты. Также ежегодно организация привлекает к оказанию своих услуг порядка 12-14 новых клиентов.

С 2017 года организация в качестве основного вида деятельности выбрала строительство коммунальных объектов для обеспечения электроэнергией и телекоммуникациями.

Динамика объемов продаж в 2016-2018 гг. в ООО «СМУ 7»  представлена на рисунке 8.

 

Таким образом, в рассматриваемом периоде объем продаж ООО «СМУ-7» вырос с 9790 тыс. руб. в 2016 году до 551785 тыс. руб. в 2018 году. Главным образом достичь такой динамики удалось за счет роста клиентской базы компании, заключения договоров с крупными компаниями.

Показатели, формирующие прибыль ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Показатели, формирующие прибыль ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

 

В целом, основу формирования прибыли в организации положены выручка и уменьшающие ее себестоимости с коммерческими расходами.

В организации отсутствуют такие статьи доходов как проценты к получению и прочие доходы, а также таких статей расходов как управленческие расходы, проценты к уплате и прочие расходы.

Динамика прибыли ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. представлена на рисунке 9.

Рисунок 9 – Динамика прибыли ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., тыс. руб. .; составлено автором

Структура прибыли по отдельным видам деятельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. представлена в таблице 3 и на рисунке 10.

Таблица 3 – Структура прибыли по отдельным видам деятельности   ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., %

 

Рисунок 10 – Структура прибыли по отдельным видам деятельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., %.; составлено автором

Максимальная прибыль отмечена по такому виду деятельности как строительство коммунальных объектов – более 30% с ростом с 32 до 34% в 2016 -2018 гг.

На втором месте по уровню прибыли находится ремонт электрического оборудования, при этом удельный вес данного вида деятельности в чистой прибыли ООО «СМУ-7» снизился с 22% до 21%.

В целом, в абсолютном выражении динамика прибыли по всем видам деятельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 годах положительна.

Анализ динамики и структуры доходов в организации представлен в следующем пункте работы.

 

2.2 Анализ динамики и структуры доходов в организации ООО «СМУ-7»

 

Анализ динамики и структуры доходов в организации ООО «СМУ-7 начнем с анализа структуры доходов по видам услуг, представленного в таблице 4.

Таблица 4 – Структура доходов по видам услуг ООО «СМУ 7» за 2017-2018 гг.

 

Динамику доходов по видам услуг можно представить в следующем виде (рисунок 11).

Рисунок 11 – Динамика доходов по видам оказанных услуг ООО «СМУ-7»; составлено автором

В результате анализа выявлено, что ведущим видом деятельности является строительство коммунальных объектов для обеспечения электроэнергией и телекоммуникациями. Так, удельный вес объемов услуг по ремонту электрического оборудования составил в 2017 году – 20%, в 2018 году – 20,5%.

 

2.3 Анализ динамики и структуры расходов в организации ООО «СМУ-7»

 

Анализ динамики и структуры расходов в организации производится на основе исследования основных статей калькуляции организации в рассматриваемом периоде. Кроме того, учитывается удельное соотношение затрат, доля в выручке и прочие данные (таблица 5):

Таблица 5 – Динамика и структура себестоимости по элементам ООО «СМУ-7» в 2017-2018 гг.

 

В структуре себестоимости с учетом специфики деятельности компании лидируют расходы на оплату труда (более 63%). Положительная динамика наблюдается по всем статьям калькуляции в связи с отмеченным ранее ростом объемов деятельности ООО «СМУ-7» и пропорциональным ростом расходов.

На рисунке 12 приведено удельное соотношение элементов затрат в структуре себестоимости предприятия «СМУ 7» за 2017-2018 гг.

Рисунок 12 – Удельный вес элементов себестоимости ООО «СМУ 7» ; составлено автором

Таким образом, основной статьей расходов ООО «СМУ-7», составляющей более 60% себестоимости являются расходы на оплату труда. В период 2016-2018 годов происходит рост объемов расходов предприятия, обусловленный расширением деятельности по мере развития клиентской базы, выхода на новые рынки, заключения договоров на долгосрочный период с крупными корпоративными клиентами.

 

2.4 Анализ качества доходов и расходов ООО «СМУ-7»

 

Анализ качества доходов и расходов ООО «СМУ-7» начнем с оценки показателей финансового результата предприятия «СМУ 7» в 2017-2018 гг., представленных в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели финансового результата предприятия «СМУ 7» в 2017-2018 гг.

 

Рассмотрим показатели финансового результата предприятия по оказанию услуг «СМУ 7» за 2017-2018 годы (рисунок 13).

Рисунок 13 –  Динамика доходов, расходов и прибыли за 2017-2018 гг. ; составлено автором

Динамика доходов, расходов и прибыли за 2017-2018 гг. отражает ее рост в рассматриваемо периоде на 11 тыс. руб. (с 40 тыс. руб. до 51 тыс. руб.).

Показатели рентабельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг представлены в таблице 7 и на рисунке 14.

Таблица 7 – Показатели рентабельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг.%

 

Рисунок 14 – Показатели рентабельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., % ; составлено автором

Показатели рентабельности отдельных видов услуг в ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг представлены в таблице 8 и на рисунке 15.

Таблица 8 – Показатели рентабельности отдельных видов услуг в ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг., (тыс.руб.,%)

 

В рассматриваемом периоде рентабельность оказания услуг, рентабельность продаж по прибыли от продаж (оказания услуг), рентабельность чистой прибыли по отношению к выручке, общая рентабельность, рентабельность чистой прибыли по отношению к активам демонстрировали постоянный рост.

Максимальные темпы роста отмечены по показателю рентабельности чистой прибыли по отношению к выручке и по рентабельности чистой прибыли по отношению к активам.

В целом, такие виды деятельности ООО «СМУ-7» как строительство коммунальных объектов строительство жилых и нежилых зданий, ремонт электрического оборудования характеризуются примерно равными показателями рентабельности в 2016 году с ростом в 2017-2018 годах.

Рисунок 15 – Показатели рентабельности отдельных видов услуг, %

Несколько более низкие показатели рентабельности наблюдаются по таким видам деятельности как подготовка строительной площадки, производство электромонтажных работ, торговля оптовая прочими машинами и оборудованием. Однако по ним также выявлен рост в 2017-2018 годах (рисунок 15).

В целом, все основные виды деятельности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. характеризуются ростом рентабельности, ни один вид деятельности не является убыточным.

Абсолютное изменение доли валовой прибыли в выручке от продаж:

DD(ПРВ)₂₀₁₇ =1,09%-1,04%=0,05%

DD(ПРВ)₂₀₁₈ = 2,65%-1,09%=1,55%

Таким образом, отмечается значительный рост доли валовой прибыли в выручке от продаж в 2018 году по сравнению с 2016-2017 годами.

Относительные изменение доли валовой прибыли в выручке от продаж:

Тпр(ПРВ)₂₀₁₇ = 0,05 : 1,04 * 100%= =5,07%

Тпр(ПРВ)₂₀₁₈ = 1,55 : 1,09 * 100%= =141,67%

Таким образом, относительные изменения доли валовой прибыли в выручке от продаж позволяют отметить динамику с 5,07% до 141,67%.

Абсолютное изменение доли расходов по основным видам деятельности в выручке от продаж:

DD(РД)₂₀₁₇ = 98,86%-98,68%=0,18%

DD(РД)₂₀₁₈ = 97,23%-98,86%=-1,63%

Таким образом, после роста удельного веса расходов в 2017 году отмечено снижение на 1,63% в 2018 году.

Относительное изменение доли расходов деятельности предприятия в выручке от продаж:

Тпр (D(РД))₂₀₁₇ =0,18% : 98,68%=0,002%

Тпр (D(РД))₂₀₁₈ =1,63% : 98,86%=-0,017%.

Полученные данные подтверждают выводы по сокращению удельного веса расходов в выручке в 2018 году.

Таким способом, при проведении оценки с помощью детерминированного факторного анализа выявляется уменьшение или увеличение доли доходов и расходов деятельности предприятия в выручке от продаж по сравнению с предыдущим периодом.

В целом, анализ доходов, расходов и финансового результата ООО «СМУ-7» в 2016-2018 годах выявил такие тенденции как:

– положительный рост доходов;

– высокая доля себестоимости в структуре выручки и доля валовой прибыли в доходах на уровне 1-2%;

– виды расходов ООО «СМУ-7» характеризуются значительным ростом, что обусловлено наращиванием объемов деятельности организации в 2017-2018 годах, максимальные темпы роста отмечены по затратам на оплату труда и страховым взносам;

– в структуре расходов ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. лидируют расходы, связанные с производством – свыше 99%; в структуре расходов, связанных с производством, в свою очередь лидируют материальные затраты;

– показатели рентабельности демонстрируют постоянный рост, максимальные темпы роста отмечены по показателю рентабельности чистой прибыли по отношению к выручке и по рентабельности чистой прибыли по отношению к активам;

– строительство коммунальных объектов строительство жилых и нежилых зданий, ремонт электрического оборудования характеризуются примерно равными и более высокими показателями рентабельности, чем прочие виды деятельности.

 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «СМУ-7»

 

3.1 Анализ динамики прибыли ООО «СМУ-7»

 

Для анализа и оценки уровня показателей доходов предприятия ООО «СМУ 7» необходимо рассмотреть динамику доходов в разрезе их формирования помесячно в течение 2018 года (рисунок 16).

Рисунок 16 – Динамика формирования доходов ООО «СМУ 7» в 2018 году; составлено автором

В целом, у ООО «СМУ-7» не отмечено сезонной динамики показателей: за счет постоянного развития рынков сбыта, наличия клиентов из разных регионов и отраслей деятельности удается минимизировать традиционное влияние сезонных факторов, которым подвержены все компании профиля деятельности ООО «СМУ-7». Распределение доходов в ежемесячном разрезе примерно сопоставимо и составляет 7-9% годовой выручки предприятия.

Динамика формирования доходов ООО «СМУ 7» в 2018 году представлена на рисунке 17.

Рисунок 17 –  Динамика формирования доходов ООО «СМУ 7» в 2018 году ; составлено автором

Динамика постоянных затрат за 2017 год на предприятии ООО «СМУ 7» представлена на рисунке 18.

Рисунок 18 – Динамика постоянных затрат ООО «СМУ 7» за 2017 гг. ; составлено автором

Данные показатели зависимости совокупных постоянных затрат при объеме продаж в сумме 1802,0 тыс. руб. могут иметь вид, показанный на рисунке 19.

Рисунок 19 – Динамика постоянных затрат ООО «СМУ 7» за 2018 год ; составлено автором

Для анализа расходов предприятия рассмотрим структуру статей пассива баланса предприятия ООО «СМУ 7», представленная в таблице 9.

Таблица 9 –  Анализ статей пассива баланса ООО «СМУ-7»

 

Пассивная часть баланса характеризуется отсутствием краткосрочных обязательств на конец рассматриваемого периода при наличии долгосрочного капитала. Это свидетельствует о наличии заемного капитала, сроки погашения которого благоприятны с точки зрения платежеспособности организации.

Доля кредиторской задолженности предприятия в составе его обязательств значительна и увеличилась почти вдвое.

Изменения в структуре прибыли ООО «СМУ-7», выявленные методом вертикального анализа представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Изменения в структуре прибыли ООО «СМУ-7», выявленные методом вертикального анализа

 

Изменения в структуре прибыли ООО «СМУ-7», выявленные методом вертикального анализа, обусловлены ростом прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2018 году.

 

3.2 Анализ деловой активности ООО «СМУ-7»

 

Деловая активность ООО «СМУ-7» является важным компонентом оценки доходов, расходов и финансовых результатов, так как позволяет определить длительность финансового и операционного циклов и другие показатели.

В рамках оценки деловой активности изучаются:

– оборачиваемость запасов;

– оборачиваемость дебиторской задолженности;

– оборачиваемость кредиторской задолженности;

– оборачиваемость капитала и пр.

Анализ деловой активности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг. представлен в таблице 11.

Таблица 11 – Анализ деловой активности ООО «СМУ-7» в 2016-2018 гг.

 

В целом, в рассматриваемом периоде можно отметить следующие тенденции:

– оборачиваемость запасов значительно ускорилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом;

– оборачиваемость кредиторской задолженности также значительно ускорилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом;

– оборачиваемость собственного капитала замедлилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом.

В таблице 16 не представлен анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, так как в структуре имущества организации данная статья отсутствует.

В тоже время, наличие кредиторской задолженности и ее постоянный рост на уровне отсутствия дебиторской задолженности является крайне негативным показателем, отражающим риск платежеспособности ООО «СМУ-7», так как с точки зрения ликвидности и платежеспособности организации дебиторская задолженность должна превышать кредиторскую как резерв для погашения срочных обязательств в случае предъявления требований кредиторами (рисунок 20).

Рисунок 20 – Показатели деловой активности ООО «СМУ-7» ; составлено автором

Организация характеризуется ростом оборачиваемости в 2017 году и замедлением в 2018 году, что связано с наращиванием производственной деятельности ООО «СМУ-7» с ростом продолжительности операционного и финансового циклов. Период окупаемости собственного капитала ООО «СМУ-7» представлен на рисунке 21.

Рисунок 21 – Период окупаемости собственного капитала ООО «СМУ-7» ; составлено автором

Расчет операционного и финансового цикла представлен на рисунке 22.

Рисунок 22  – Расчет операционного и финансового цикла; составлено автором

Представленные показатели являются исходной информацией для определения циклов движения денежных средств.

Циклы движения денежных средств (сравнительное оценивание) представлены на рисунке 23.

Рисунок 23 – Сравнение операционного и финансового циклов

Циклы движения денежных средств организации представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Циклы движения денежных средств организации

 

Оценивая циклы движения денежных средств в сравнение можно сказать, что в 2018 году по сравнению с 2017 годом на предприятие:

— производственный цикл и операционный цикл выросли на 37 дней или 27,8%;

— коммерческий цикл и «дни кредиторов» увеличились на 25 дней или 11,8%;

— финансовый цикл предприятия вырос на 55 дней или 15,9%.

---

1  2  3