Анализ финансовых результатов предприятия и совершенствование его финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Альфа». Часть 2.

---

Страница:   1   2   3

---

2.1. Краткая характеристика компании

Общество с ограниченной ответственностью «Альфа» внесено в Единый Государственный Реестр юридических лиц — ОГРН 1067746559946, дата внесения записи в ЕГРЮЛ «03» мая 2006 года. Расположено по адресу: г. Москва,ул. Новослободская, д.48.

ООО «Альфа» является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации. Общество приобретает   права   юридического   лица   с   момента   его   государственной регистрации.

ООО «Альфа» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности.

Компанияимеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости их долей в уставном капитале.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

ООО «Альфа» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Основной целью ООО «Альфа» является осуществление предпринимательской деятельности для извлечения прибыли.

В настоящее время в компании работают 12 человек, из них:

1 генеральный директор;

1 коммерческий директор;

1 главный бухгалтер;

1 бухгалтер;

1 маркетолог;

1 специалиста по рекламе;

2 специалиста бухгалтерского и налогового консультирования;

2 специалиста научного консультирования;

2 специалиста юридического консультирования.

ООО «Альфа» – компания, созданная профессионалами, имеющими значительный опыт работы в крупных консалтинговых компаниях. Специалисты ООО«Альфа» проходят обучение с целью получения профессиональных международных сертификатов ACCA, CMA, CFM.

В своей работе специалисты фирмы используют накопленный опыт сотрудничества с ведущими российскими компаниями. Уникальный опыт и профессиональные знания помогают им оперативно и эффективно решать задачи, которые ставят клиенты.

ООО «Альфа» сотрудничает с консультантами в Лондоне с целью получения передовых технологий, используемых ведущими западными компаниями. Международное сотрудничество позволяет предлагать клиентам лучшие решения, которые прошли проверку и показали выдающиеся результаты.

Компания ООО «Альфа» предлагает клиентам широкий спектр консалтинговых услуг: консалтинг в области образования и науки, кадрового менеджмента, управленческий консалтинг, маркетинговые услуги, юридические услуги.

Основные направления деятельности ООО «Альфа»:

– научные исследования и разработки в области общественных и гуманитарных наук;

– образование для взрослых, которые не обучаются в системе регулярного общего образования или высшего профессионального образования;

– проведения лекций и семинаров;

– деятельность в области рекламы;

– издательская деятельность;

–брошюровочно–переплетная и отделочная деятельность, изготовление печатных форм;

– полиграфическая деятельность;

– разработка и поддержка систем для научных исследований, проектирования и управления, а также технологических процессов обработки данных, информационное обеспечение, консультации в этих областях;

– исследование конъюнктуры рынка;

– консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей его участников, сформирован денежными средствами. Размер уставного капитала Общества составляет 26 999 рублей.

Имущество ООО «Альфа» принадлежит фирме на праве собственности и состоит из движимого и недвижимого имущества Общества, его денежных средств, фондов и резервов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом.

Преимущества, которые выделяют консалтинговую компанию ООО «Альфа» на рынке профессиональных услуг:

1. Лучшие решения, учитывающие все особенности бизнеса.

Работая над решением трудных задач, консультанты компании ООО«Альфа»стараются найти оптимальные решения. В своей работе специалисты используют современные западные и российские методы повышения эффективности бизнеса. Также используется опыт, накопленный за время проведения консультационных проектов. Все это позволяет специалистам компании находить лучшие решения, максимально учитывающие особенности бизнеса клиента.

2. Партнерские отношения со всеми клиентами.

ООО «Альфа»старается построить отношения с клиентом не просто в статусе клиент–консультант, а по принципу партнер–партнер. Это означает, что в основу своей работы положены правила:

– уважения к партнерам;

– взаимного доверия;

– полной конфиденциальности;

Эти положения являются залогом долгосрочного и результативного сотрудничества компании с ее партнерами.

3. Эффективное ценообразование.

Специалисты компании ООО «Альфа»используют эффективную систему ценообразования при оказании профессиональных услуг. В основе системы ценообразования – стремление соблюсти баланс интересов и сосредоточиться на поиске лучших решений для своих клиентов. Это позволяет компании быстро находить понимание с партнерами, что является основной эффективного и взаимовыгодного сотрудничества.

Среди партнеров ООО «Альфа»в области привлечения инвестиций в экономику России – Государственная инвестиционная корпорация, Международное объединение «Солев»,Finpromconsult, Торгово-промышленная палата Российской Федерации, Международный фонд развития регионов и другие.

Постоянными партнерами компании ООО«Альфа» являются Органы государственной власти федерального и регионального уровней. Среди них: Министерство здравоохранения и социального развития Российской Федерации, Министерство образования и науки Российской Федерации, Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерство регионального развития Российской Федерации.

2.2. Организационная структура ООО «Альфа»

Основной стратегической целью компании является расширение сети и увеличение выручки при сохранении высокого уровня рентабельности.  Для достижения этой цели осуществляется развитие по следующим ключевым направлениям:

–увеличение объемов оказываемых консультационных услуг;

– укрепление и расширение позиций на внутреннем рынке;

– заключение выгодных контрактов;

– оптимизация численности персонала предприятия.

Поставленные стратегические цели обусловливают необходимость диагностики существующей организационной структуры управления компании, обеспечивающей достижение целей в установленные сроки.

Организационная структура управления ООО «Альфа»является линейно–функциональной и представляет собой иерархичность управления, четкое разделение труда, использование на каждой должности квалифицированных специалистов.

 

Линейно–функциональная организационная структура управления является наиболее распространенной в настоящее время. Она удачно сочетает линейные подразделения, выполняющие весь объем основной производственной деятельности, с функциональными подразделениями, которые информируют и помогают линейному руководителю вырабатывать и принимать конкретные решения.

Высшим органом ООО «Альфа» является общее собрание участников Общества.  Вопросы, касающиеся компетенции общего собрания участников Общества, утвержденные в Уставе ООО «Альфа».

Предприятие возглавляет Руководитель (генеральный директор),  назначаемый на эту должность Высшим органом. Права и обязанности Руководителя,  а также основания для расторжения трудовых отношений с ним регламентируются контрактом, заключаемым с Руководителем Высшим органом.

Руководитель действует на принципе единоначалия и несет ответственность за последствия своих действий в соответствии с федеральными законами,  иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества, в том числе:

–принимает решения по вопросам, связанных с подготовкой, созывом, утверждением повестки дня и проведением общего собрания участников Общества;

–представляет интересы Общества, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

–совершает сделки от имени Общества;

–имеет право первой подписи под финансовыми документами;

–распоряжается имуществом Общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»  и настоящим уставом;

–выдает доверенности от имени Общества, в том числе с правом передоверия;

–издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества;

–утверждает штаты,  заключает и расторгает трудовые договоры с работниками Общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них дисциплинарные взыскания, предусмотренные Трудовым Кодексом Российской Федерации;

–организует ведение бухгалтерского учета и отчетности Общества;

–исполняет другие функции,  необходимые для достижения целей деятельности Общества и обеспечения его нормальной работы,  в соответствии с действующим законодательством и уставом.

Коммерческий директор подчиняется непосредственно генеральному директору. В первую очередь, он отвечает за работу с клиентами и прибыль компании. Коммерческий директор ООО «Альфа» выполняет следующие функции:

– руководство деятельностью по формированию портфеля заказов предприятия, заключению договоров с клиентами;

–разработка и составление перспективных и текущих планов по оказанию консалтинговых услуг;

–руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия,контроль заего материально-техническим обеспечением;

–контроль за финансовыми и экономическими показателями деятельности компании, расходованием финансовых средств;

–рекомендации и консультации специалистов по бухгалтерскому, налоговому, юридическому и научному консультированию;

– координация работы подчиненных ему подразделений.

В подчинении коммерческого директора находятся:

• отдел бухгалтерского и налогового консультирования, который занимается предоставлением услуг, связанных с ведения бухгалтерского учета, а так же исчисления и уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей,установленных на территории Российской Федерации;
• отдел научного консультирования – реализует проекты по обучению, проведению лекций, семинаров, тренингов, разработке бизнес-планов проектов, постановке системы управления проектами в компании;
• отдел юридического консультирования – оказывает широкий спектр юридических услуг в области гражданского, семейного, жилищного, земельного, наследственного и корпоративного права. Представительство юридических и физических лиц в арбитражном суде,  юридические услуги и юридическое сопровождение бизнеса клиентов.

Бухгалтерский отдел ООО «Альфа» занимается организацией бухгалтерского учета финансово–хозяйственной деятельности, контролем за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности компании. Бухгалтерия выполняет следующие функции:

–формирование учетной политики в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете и исходя из структуры и особенностей деятельности компании;

–разработка форм документов внутренней бухгалтерской отчетности;

–формирование и своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности компании, ее имущественном положении, доходах и расходах;

–учетом имущества, обязательств и хозяйственных операции, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств;

–отчислением средств на материальное стимулирование работников компании.

Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, должно ясно осознавать какими способами и средствами оно может добиться целей, определенных его миссией. Для этих целей оно должно иметь среди менеджеров людей, способных проводить анализ рынка, планирование маркетинговых мероприятий, их осуществление и контроль.

В организационной структуре консалтинговой фирмы ООО«Альфа»существует маркетинговый отдел, который подчинен непосредственно руководителю предприятия и является одним из наиболее важных отделов, влияющих на результаты деятельности компании. Сферой деятельности отдела являются маркетинговые исследования рынка товаров и услуг, необходимые для проведения оценки стоимости действующей организации (бизнеса), для оценки стоимости ценных бумаг компании, а так же для оценки инвестиционных вложений. Основанием для определения стоимости являются будущие денежные потоки на оцениваемом предприятии, основанные на бизнес–анализе истории компании и ее текущего состояния на рынке.

Правильная разработка и использование организационной структуры управления предприятием – это базовый критерий  его эффективного функционирования.Линейно–функциональная структура способствует хорошей работе каждого отдела, а стоящий во главе организации генеральный директор должен обладать высокой квалификацией и  опытом в принятии эффективного управленческого решения.

2.3. Анализ финансового состояния

При проведении финансового анализа в первую очередь следует изучить динамику активов и пассивов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Анализ финансово–хозяйственной деятельности ООО «Альфа» начинается с проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса предприятия по данным 2011–2013 гг.

Для проведения горизонтального анализа, по данным бухгалтерской отчетности (см. Приложение 2)составлен расчетно– аналитический баланс ООО «Альфа». Полученные данные записаны в таблицу 2.1.

Таблица 2.1. Расчетно–аналитический баланс ООО «Альфа» за 2011–2013 гг.

По результатам таблицы 2.1. можно сделать вывод, что динамика показателей за три года, в целом, положительная. ООО «Альфа» находится в стадии развития, об этом свидетельствует рост статьи   «незавершенное  строительство» за 2011 – 2013 года на 4269 руб. или на 59%.

Горизонтальный анализ активов компании показывает, что абсолютная их сумма за период с 2011 г. по 2013 г. возросла на 93810 руб. или на 67,4%. Это является показателем того, что организация повышает свой экономический потенциал и эффективно использует имеющиеся активы. Наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов – на 69971 руб. или на 113,7%. Это связано с ростом предприятия. В тоже время наблюдается положительная динамика внеоборотных активов: за аналогичный период их увеличение составило 23839 руб. Это говорит о довольно устойчивом положении бизнеса и его долгосрочности.

Позитивными аспектами в деятельности компании является увеличение основных средств за период 2011-2013 гг. на 18997 руб., или на 30 %, это является свидетельством проведения мероприятий, направленных на улучшение условий труда.

Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением материальных запасов за анализируемый период на 35036 руб. или на 171,8%, увеличением денежных средств организации на 19245 руб. или на 224%, а так же ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 13350 руб. или на  52,6%, что указывает на повышение платежеспособности ООО «Альфа».

При горизонтальном анализе пассивов баланса ООО «Альфа» за период с 2011 г. по 2013 г. наблюдается увеличение абсолютной их суммы на 93810 руб. или на 67,4%. Увеличение произошло в основном за счет роста собственного капитала, который за анализируемый период увеличился на 69814 руб. или на  55,7%, а так же за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности на 23996 руб. или на 191,2%, что свидетельствует об увеличении, полученных организацией, займов.

Увеличение собственного капитала произошло за счет роста добавочного и резервного капитала на 69814 руб. или на 137,4%, следует отметить, что не распределенная прибыль компании осталась неизменной. Накопленный капитал характеризует результаты деятельности организации с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие зарабатывает больше, чем тратит, то есть растет стоимость бизнеса.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Альфа» способствует увеличению ее собственного капитала. Это является позитивным фактором и говорит о надежности и росте финансовой устойчивости компании.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный. Он позволяет оценить структуру баланса и ее изменения. Тем самым дает качественную оценку абсолютным изменениям валюты баланса и отдельных его статей.

Состав, структура и динамика активов и пассивов компании проводится на основе данных таблиц 2.2, 2.3.

Таблица 2.2. Состав, структура и динамика активов и пассивов баланса ООО «Альфа» за 2011–2012 гг.

Таблица 2.3. Состав, структура и динамика активов и пассивов баланса ООО «Альфа» за 2012–2013 гг.

Данные таблиц 2.2. и 2.3. свидетельствуют об увеличение стоимости имущества компании ООО «Альфа» за 2011–2013 гг. на 93810 руб. Общая стоимость имущества на 31 декабря 2012  г. составила 213004 руб., из которых 117989 руб. (55,4%) приходится на оборотные активы и 95015 руб. на внеоборотные активы (44,6%).

В структуре активов баланса предприятия значительная доля принадлежит основным средствам, удельный вес которых в 2013 г. составил 39% от общей стоимости активов.

Наблюдается тенденция увеличения доли товарных запасов: в 2011 г. на этот вид актива приходилось 12,6%, а в  2013 г. удельный вес запасов вырос до 23,5%.

Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом является дебиторская задолженность, доля которой на 2013 г. составила 18,5% от общей стоимости активов. Но стоит отметить, что по сравнению с 2011 г. этот актив уменьшился на 3,5%, такое изменение свидетельствует об ухудшении ликвидности компании.

По сравнению с 2011 г., в 2013 г. наблюдается тенденция постепенного сокращения доли внеоборотных активов на 15,11%и увеличение доли оборотных средств на 15,1%. Эти изменения произошли за счет довольно быстрого постоянного роста оборотных средств – на 145,7% (117989/48018*100%–100%) за три года, в то время как внеоборотные активы выросли всего на  33,5% (95015/71176*100%–100%) за тот же период. Такая тенденция является положительной для компании.

Вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами.

В структуре пассивов баланса ООО «Альфа» значительная доля принадлежит собственному капиталу, удельный вес которого в 2013 г. составил 84,5%. Это хороший показатель, означающий, что компания имеет устойчивое положение, но стоит отметить, что в 2011 г. доля собственного капитала была больше на 7,9%, т.е. наблюдается тенденция уменьшения этого вида пассивов.

Как следствие, увеличивается размер кредиторской задолженности, имеющая краткосрочный характер. Удельный вес заемных средств в 2013 г. составил 15,5%.

Для более детального анализа необходимо провести анализ структуры активов и пассивов предприятия.

Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (К_О/В), рассчитываемый по формуле и выраженный в относительных единицах (здесь и далее).

Рассмотренные выше коэффициенты означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающий уменьшение финансовой зависимости.Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии (К_А), равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.

Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Предпочтительная величина К_А≥0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) так же характеризует структуру пассивов.

Собственный капитал равен итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Предпочтительная величина К_З/С≤1.Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Обобщенный анализ коэффициентов соотношения активов и пассивов представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4. Анализ соотношения активов и пассивов ООО «Альфа»

По данным таблицы 2.4., коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов к 2013 г. увеличился на 0,57. Коэффициент автономии в 2013 г. составил 0,84. Данный показатель выше нормального значения (≥0,5) – это свидетельствует о финансовой независимости ООО «Альфа», но стоит отметить, что  коэффициент снизился на 0,08 – это говорит о потере финансовой независимости. Соответственно, наблюдается увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. В 2013 году он составил 0,18,что выше нормального значения (≤1) – это так же свидетельствует о финансовой независимости ООО «Альфа», но нужно принять во внимание увеличение коэффициента за отчетный период на 0,1, что отражает повышение финансовой зависимости компании.

Для оценки финансового состояния ООО «Альфа»необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности компании.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Классификация активов и пассивов предприятия в зависимости от степени ликвидности представлена в табл. 2.5.

Таблица 2.5. Классификация активов и пассивов предприятия в зависимости от степени ликвидности

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ООО «Альфа»представлен в табл. 2.6, 2.7.

Таблица 2.6. Анализ ликвидности баланса ООО «Альфа» за 2011-2012 гг.

Таблица 2.7. Анализ ликвидности баланса ООО «Альфа» за 2012-2013 гг.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1)    А1≥П1 – текущая платежеспособность;

2)    А2≥П2 – текущая платежеспособность;

3)    А3≥П3 – перспективная платежеспособность;

4)    А4≤П4 – балансирование (наличие собственного оборотного капитала, собственных оборотных средств).

Тл = (А1+А2) – (П1-П2);1) текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации:

Тл₂₀₁₁ = (6624+26129) – (9089-0) = 23664;

Тл₂₀₁₂ = (13944+25443) – (21696-0) = 17691;

Тл₂₀₁₃ = (27795+39479) – (33085-0) = 34189.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что ООО «Альфа» является устойчивым, платежеспособным предприятием.

Пл = А3-П3;2) перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Пл₂₀₁₁ = 15265 – 0 = 15265;

Пл₂₀₁₂ = 33500 – 0 = 33500;

Пл₂₀₁₃ = 50715 – 0 = 50715.

Согласно данным расчетам можно сделать вывод, что в перспективе у предприятия увеличится платежеспособность. Этот положительный фактор свидетельствует об улучшения результатов коммерческой деятельности компании.

Таблица 2.8. Показатели ликвидности ООО «Альфа»

Данные таблицы 2.8. отражают  достаточно высокую степень ликвидности компании по всем трем показателям. Коэффициент абсолютной ликвидности на 2013 г. составил 0,7 при нормативе данного показателя ≥0,2, из этого следует, что организация сможет за счет имеющихся денежных средств мгновенно погасить довольно большую часть имеющихся обязательств. Коэффициент текущей ликвидности на предприятии составил 3,6, что выше нормативного значения (1÷3). Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Коэффициент быстрой ликвидности означает, что на конец 2013 года ООО «Альфа» обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Анализ деловой активности компании в финансовом аспекте позволяет определить скорость оборота ее средств и источников,  которые являются показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Ключевой показатель деловой активности – финансовый цикл. Он измеряет период времени от момента вложения денежных средств до момента получения их с приростом.

Данные для проведения анализа деловой активности  ООО «Альфа» взяты из бухгалтерских балансов и отчетах о прибылях и убытках компании.

По данным на 2013 г. наблюдается ускорение оборачиваемости запасов (на 0,9) и дебиторской задолженности (на 5). Следовательно, сократились периоды оборачиваемости этих показателей в днях: период оборачиваемости запасов уменьшился в 2013 г. и составил 49 дней, что на 6 дней меньше, чем в 2011 г. Период оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период сократился на 2 дня, а дебиторской задолженности – на 4. Сокращение финансового цикла в 2013 году на 8 дней приводит к увеличению прибыли предприятия за счет роста оборачиваемости товаров и дебиторской задолженности.

Такая положительная тенденция свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании ООО «Альфа» и об успешном развитии ее финансово-хозяйственной деятельности.

Для определения экономической эффективности исследуемого предприятия следует провести анализ рентабельности.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов.

Рассчитанные показатели рентабельности представлены в табл. 2.10.

Таблица  2.10. Показатели рентабельности ООО «Альфа», (%)

Анализ представленных на рис.2.8. показателей рентабельности свидетельствует об очевидном характере отрицательной динамики. Понижение рентабельности основной деятельности на 163,8% связано с  увеличения затрат на реализацию предоставляемых услуг. Рентабельность продаж в 2013 г. снизилась на 15,2% по сравнению с 2011 г., это связано с уменьшением спроса на услуги, предлагаемые компанией, что также привело к уменьшению показателя рентабельности активов (снижение на 41,8%). Сложившаяся тенденция позволяет сделать вывод, что прибыльность ООО «Альфа» падает. В 2013 году деятельность компании была менее эффективна по сравнению с предыдущими периодами.

---

Страница:   1   2   3

---