Разработка направлений финансового оздоровления. Часть 4.

---

Страницы:   1   2   3   4   5

---

2.3. Оценка показателей эффективности управления

Эффективность управления можно вычислить по показателям рентабельности и деловой активности. Показатели рентабельности дают обобщающую характеристику эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Важность показателей рентабельности проявляется в том, что эти относительные показатели позволяют выявить уровень самофинансирования предприятия. Снижение показателей рентабельности является одним из первых сигналов развития кризиса на предприятии (при удовлетворительном значении других показателей финансового состояния предприятия).

Рентабельность — относительный показатель, который характеризует степень использования у предприятия ресурсов и эффективность осуществления затрат.

Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей доходности продукции, доходности имущества, доходности капитала.

1.Рентабельность продаж

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля выручки.

Rпр. = Прп/РП*100%                                                               [2.25]

Прп-прибыль от продаж,

РП-чистая выручка от реализации.

2.Рентабельность основной деятельности

Показывает эффективность осуществляемых затрат т.е., сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля затраченных на производство или реализацию продукции (товаров, услуг).

Rод. = Прп/Сполн.*100%                                                      [2.26]

Сполн. — полная себестоимость реализованной продукции (себестоимость товара+ коммерческие расходы+ управленческие расходы).

3.Рентабельность совокупных активов

Rа=Пб/средн.вел.активов*100%                                             [2.27]

Пб — балансовая прибыль.

4.Фондорентабельность

Показывает эффективность использования внеоборотных активов (сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля вложенного в основные средства и прочие внеоборотные активы).

Rф=Пб/средн.вел.ВА*100%                                                     [2.28]

5.Рентабельность собственного капитала

Характеризует эффективность собственного капитала и показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля собственных средств.

Rск.= Пб(Пч)/СК*100% [2.29]

6.Рентабельность перманентного капитала

Показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Rпк.=Пб(Пч)/средн.вел СК+средн.вел.ДО*100% [2.30]

Результаты расчета основных показателей рентабельности представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9:Основные показатели рентабельности

Рентабельность продаж в 2012 году оказалась меньше, чем рентабельность в 2011. В 2012 году рентабельность продаж повысилась на 6,87707%.  Рентабельность основной деятельности повысилась на 3,587516%.

Деловая активность отражает результаты работы предприятия относительной величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе операционной деятельности. Деловая активность оценивается на качественном и количественном уровне. Оценка на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с аналогичными. Такими критериями качественной оценки могут быть широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия, известность клиентов, пользующихся услугами предприятия.

Количественная оценка деловой активности дается по двум основным направлениям:

1) степень выполнения плана по основным показателям

2) обеспечение заданного темпа роста основных показателей

Наиболее оптимальным является следующее соотношение темпов роста, который называется «Золотое правило экономики».

ТП > ТРП > ТА > 100%

где:

ТП — темп роста прибыли,

ТРП — темп роста реализованной продукции,

ТА — темп роста активов.

Данная зависимость означает:

1) экономический потенциал предприятия возрастает;

2)экономические ресурсы используются более эффективно;

3)прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Общая методика расчета заключается в делении выручки от реализованной продукции на среднюю величину активов за анализируемый период или их составных частей (оборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), а так же отдельные источники, такие как собственный капитал, кредиторская задолженность.

Наиболее важными показателями оборачиваемости являются:

1) оборачиваемость совокупных активов

КОб = выручка от РП/Средн.велечины активов                           [2.31]

По отдельным частям активов и кредиторской задолженности рассчитываются показатели длительности оборота

tоб =365/Коб [2.32]

2) оборачиваемость текущих активов

Кота=РП/средн.вел.ТА                                      [2.33]

Длительность одного оборота текущих активов в днях рассчитывается так:

Tота=365/Кота                                                                                                 [2.34]

3) оборачиваемость запасов

Коз=РП/средн.вел З                                                                                  [2.35]

Средний срок хранения запасов в днях рассчитывается так:

Toз=365/Коз                                                                                       [2.36]

4) оборачиваемость дебеторской задолженности

Кодз=РП/средн.вел.ДЗ                                                                       [2.37]

Средний срок погашения дебеторской задолженности в днях рассчитывается так:

Tодз=365/Кодз                                                                                [2.38]

5) оборачиваемость кредиторской задолженности

Кокз=РП/средн.вел.КЗ                                                                    [2.39]

Средний срок погашения кредиторской задолженности в днях рассчитывается так:

Tокз=365/Кокз                                                                                  [2.40]

Также есть основные моменты, про которые нужно помнить при расчете:

1) Кодз=Кокз; Кодз>Кокз-повышенная платежеспособность,

2) Кодз<Кокз-низкая платежеспособность,

3) Tодз<Tокз.

6) оборачиваемость собственного капитала

Коск=РП/средн.вел.СК                                                                  [2.41]

Расчеты показателей оборачиваемости производятся в следующей аналитической таблице 2.10.

Таблица 2.10:Основные коэффициенты оборачиваемости

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что Кодз>Кокз и tодз>tокз , что можно свидетельствовать как о повышенной платежеспособности.

Для выяснения вопроса об эффективности характеристики деятельности предприятия проведем факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала. Для подобного анализа представлены таблицы 2.11,2.12.

Таблица 2.11:Динамика финансовых показателей работы предприятия за период 2012-2013г.г

 

Таким образом,  можно сделать вывод о том, что эффективность неиспользования собственного капитала в 2013г. по сравнению с 2013 на предприятии в целом снизилась. Однако, влияние факторов на этот процесс было разнонаправленным .

Таблица 2.12 Динамика основных факторов влияния на изменение  рентабельности собственного предприятия за 2012-2013 г.г

 

Обращает на себя внимание тот факт, что к 2013г. упала оборачиваемость активов предприятия, а также значение мультипликатора собственного капитала. Для факторного анализа изменения рентабельности собственного капитала была неиспользования одна из модификаций формулы Дюпона:

Рск=Рпр*Коа*Кск,                                                                             [2.42]

где: Рск-рентабельность собственного капитала;

Рпр-рентабельность продаж;

Коа-коэффициент оборачиваемости активов предприятия;

Кск-мультипликатор собственного капитала.

Для анализа изменения рентабельности за период 2012-2013 г.г с использованием формулы Дюпона применим в статистики метод ценных поставок.

∆Рск=(Р_пр¹*К⁰_ОА*К⁰_СК-Р⁰_ПР*К⁰_ОА*К⁰_СК)+(Р¹_ПР*К¹_ОА*К⁰_СК-Р¹_ПР*К⁰_ОА*К⁰_СК)+(Р¹_ПР*К¹_ОА*К¹_СК-Р¹_ПР*К¹_ОА*К⁰_СК),                             [2.43]  

Где :∆Рск-изменение рентабельности собственного капитала за период;

Р⁰_ПР, К⁰_ОА, К⁰_СК, Р¹_ПР, К¹_ОА, К¹_СК-соответственно на значение анализируемых характеристик в начале и в конце периода

Таблица 2.13: Результат факторного анализа рентабельности собственного

 

Таким образом, наиболее сильное отрицательное влияние на изменение рентабельности собственного капитала предприятия оказало падение оборачиваемости активов в связи с резким уменьшением выручки  от реализации продукции в 2013 году по сравнению с 2012 годом, а после сокращения размера мультипликатора собственного капитала. Положительное влияние на изменение анализируемого увеличение рентабельности продаж, связанное с оптимизацией процесса ценообразования.

 

Глава III. Разработка основных направлений финансового оздоровления  ОАО «Балаковорезинотехника»

3.1. Мероприятия по увеличению прибыльности организации

На ОАО «Балаковорезинотехника» должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

-увеличение выпуска продукции,

-улучшение качества продукции,

-продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду, снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени,

-диверсификация производства, расширение рынка продаж и др.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на ОАО «Балаковорезинотехника», направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.

Основные направления снижения издержек ОАО «Балаковорезинотехника»в условиях рыночной экономики.

В условиях свободной конкуренции цена продукции, произведенной предприятиями, фирмами выравнивается автоматически. На нее воздействуют законы рыночного ценообразования. В тоже время каждый предприниматель стремится к получению производства продукции, продвижения ее на незаполненные рынки и др., неумолимо выдвигается проблема снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, снижения издержек производства.

В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных. Так, значительную долю в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала. Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно достигнуть различными способами. Наиболее важные из них — механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий, замена и модернизация устаревшего оборудования. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда. Нередко ОАО «Балаковорезинотехника» приобретают или берут в аренду дорогостоящее оборудование, не подготовившись к его использованию. В результате коэффициент использования такого оборудования очень низок. Затраченные на приобретение средства не приносят ожидаемого результата. Важное значение для повышения производительности труда имеет надлежащая его организация: подготовка рабочего места, полная его загрузка, применение передовых методов и приемов труда и др. Материальные ресурсы занимают до 3/5 в структуре затрат на производство продукции. Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их использования. На первый план здесь выступает применение ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажным является повышение требовательности и повсеместное применение входного контроля за качеством поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов.

Сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов можно достигнуть путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки. На зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии запускаемой в производство продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий. Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тем больше величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со складированием этого сырья, материалов (арендная плата за складские помещения, потери при длительном хранении, потери, связанные с инфляцией и др.). Вместе с тем приобретение сырья и материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы, связанные с размещением заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров, контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача определения оптимальной величины закупаемых сырья и материалов. При производстве продукции значительным числом мелких серий издержки по складированию готовой продукции будут минимальными. Однако возрастут затраты на подготовку производства. В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня. Проблема безубыточного функционирования, расширенного воспроизводства, с одной стороны, убыточности и банкротства — с другой, многих отечественных компаний, банков, предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности являются как нельзя более актуальной. Только рост прибыли, нововведения обеспечивают финансовую основу самофинансирования рыночной деятельности фирмы, осуществления ее расширенного воспроизводства. Благодаря прибыли выполняются обязательства ОАО «Балаковорезинотехника» перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Пути повышения рентабельности производства.

Если ОАО «Балаковорезинотехника» получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Рентабельность реализованной продукции — это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность изделия — это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью. Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние — это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно — хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа — выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей — факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Общую рентабельность определяют следующим образом: По факторам эффективности; в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль — это конечный финансовый результат производственно — финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных.

Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; внереализационных прибылей и убытков. Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений:

-оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана;

-выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно — хозяйственной деятельности предприятия;

-вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Оптимальным дополнением к показателям прибыли и рентабельности явилось бы выделение в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученного в результате снижения себестоимости. Такое дополнение ориентировало бы первичное звено на осуществление организационно-технических мероприятий, направленных на рост производительности труда, экономию и рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии, на лучшее использование основных фондов и производственных мощностей, а в итоге — на снижение затрат на производство продукции в целом. Это не исключало бы и рост объема производства, в результате которого относительно уменьшается удельный вес условно-постоянных расходов в составе себестоимости продукции.

Инновационная деятельность предприятия как источник повышения прибыли.

 Понятие «инновация».

Термин «инновация» стал активно использоваться в переходной экономике России как самостоятельно, так и для обозначения ряда родственных понятий: «инновационная деятельность», «инновационный процесс», «инновационное решение» и т. п.

Под инновациями в широком смысле понимается прибыльное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг, организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансового, коммерческого, административного или иного характера. Период времени от зарождения идеи, создания и распространения новшества и до его использования принято называть жизненным циклом инновации. С учетом последовательности проведения работ жизненный цикл инновации рассматривается как инновационный процесс.

В мировой экономической литературе «инновация» интерпретируется как превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный, воплощающийся в новых продуктах и технологиях. Проблематика нововведений в нашей стране на протяжении многих лет разрабатывалась в рамках экономических исследований НТП.

В соответствии с международными стандартами инновация определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам. Инновация может быть рассмотрена как в динамическом, так и в статическом аспекте. В последнем случае инновация представляется как конечный результат научно производственного цикла (НПЦ). Термины «инновация» и «инновационный процесс» близки, но не однозначны. Инновационный процесс связан с созданием, освоением и распространением инноваций. Создатели инновации (новаторы) руководствуются такими критериями, как жизненный цикл изделия и экономическая эффективность. Их стратегия направлена на то, чтобы превзойти конкурентов, создав новшество, которое будет признано уникальным в определенной области. Научно-технические разработки и нововведения выступают как промежуточный результат научно-производственного цикла и по мере практического применения превращаются в научно-технические инновации — конечный результат. Научно-технические разработки и изобретения являются приложением нового знания с целью его практического применения, а научно-технические инновации (НТИ) — это материализация новых идей и знаний, открытий, изобретений и научно-технических разработок в процессе производства с целью их коммерческой реализации для удовлетворения определенных запросов потребителей. Непременными свойствами инновации являются научно-техническая новизна и производственная применимость.

Следовательно, научно-технические инновации должны:

— обладать новизной;

— удовлетворять рыночному спросу;

— приносить прибыль производителю.

Распространение нововведений, как и их создание, является составной частью инновационного процесса.

В повседневной практике, как правило, отождествляют понятие новшество, новация, нововведение, инновация, что вполне объяснимо. Новшеством может быть новый порядок, новый метод, изобретение. Нововведение означает, что новшество используется. С момента принятия к распространению новшество приобретает новое качество и становится инновацией. Любые изобретения, новые явления, виды услуг или методы только тогда получают общественное признание, когда будут приняты к распространению (коммерциализации), и уже в новом качестве они выступают как нововведения (инновации).

ОАО «Балаковорезинотехника» должно воспринимать  инновации как средство увеличения прибыли и завоевания более широкого сегмента рынка. Правительства считают их панацеей с точки зрения ускорения экономического роста посредством повышения конкурентоспособности в мире. Инновации создают стоимость и материальные богатства, опираясь на некую форму изменений (в любой области — технологии, материалов, цен, услуг, демографии или даже геополитики), формируя новый спрос или прибегая к новым способам замещения основного капитала и использованию “зрелых рынков”. Инновации содействуют перемещению ресурсов в сферу более высокой производительности и прибыли. ОАО «Балаковорезинотехника» в свою очередь, также пришли к пониманию необходимости осуществления инновационной деятельности. Внедрение инноваций все больше рассматривается ими как единственный способ повышения конкурентоспособности производимых товаров, поддержания высоких темпов развития и уровня доходности. Поэтому предприятия, преодолевая экономические трудности, начали своими силами вести разработки в области продуктовых и технологических инноваций. Тенденция к росту прибыли тесно связана с развитием интеллектуально емких производств, в которых важны ресурсы человеческого капитала, навыки, дорогостоящие информационные секреты и ноу-хау.

---

Страницы:   1   2   3   4   5

---