ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ПРАКТИКЕ РАБОТЫ ОАО БАНК КОНВЕРСИИ «СНЕЖИНСКИЙ»
3.1 Направления совершенствования механизма использования факторинговых операций
Факторинг — покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течении 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга для предприятий представлены на рис. 3.1.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного Поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам Банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа Покупателем.
Контроль и управление дебиторской задолженностью является успешным условием работы любой компании, тем более быстрорастущей, ибо вложения в активы такого рода могут быстро выйти из-под контроля. Основными характеристиками дебиторской задолженности являются:
1) величина дебиторской задолженности;
2) время оборота дебиторской задолженности;
3) количество дебиторов;
Применение факторинга с комиссией банка в 1,5% позволит ОАО Банк конверсии «Снежинский» получить дополнительную прибыль и сокращать сроки РКО. Факторинг для предприятия также является ценной услугой, поскольку позволяет предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Оценим эффективность применения факторинга в ОАО Банк конверсии «Снежинский».
Клиентом ОАО Банк конверсии «Снежинский» является коммерческое предприятие ООО «РИАНА». Размер дебиторской задолженности в 2013 году данного предприятия составлял 242454 тыс.руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 13,143 оборотов или 27 дней.
При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:
242454 * 0,80 = 193963 тыс.руб.
поступят на счет предприятия «РИАНА» через 3 дня.
Оставшаяся часть дебиторской задолженности за вычетом комиссионных банка в размере (242454 * 1,5%/100%) 3637 тыс.руб. составит:
242454 – 193963 – (242454 * 1,5%/100%) = 44854 тыс.руб.
Полученные средства в размере:
193963 + 44854 = 238817 тыс.руб.
Будут направлены компанией на погашение кредиторской задолженности.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:
80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня
20% дебиторской задолженности возвращается через 25 дней.
(80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7 дней
В табл.3.1 представим результаты применения факторинга для данного предприятия.
Таблица 3.1 — Расчет эффективности применения факторинговых операций для ООО «РИАНА»
Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «РИАНА» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7 дней.
При этом при комиссии за факторинг в размере 3637 тыс.руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 242454 тыс.руб. до 44854 тыс.руб. или на 197600 тыс.руб. За счет поступления средств от банка при продаже дебиторской задолженности предприятие ООО «РИАНА» может полностью ответить по своим обязательствам и ликвидировать свою просроченную кредиторскую задолженность.
Для банка ОАО Банк конверсии «Снежинский» доход по факторинговой операции составит 3637 тыс.руб.
Продвижения такого вида операций может осуществляться по средствам личных продаж, что представляет собой наиболее действенный метод донесения информации до клиента на корпоративном рынке.
Сущность заключается в том, что представителем банка, напрямую работающим с крупными клиентами, производится опрос с целью выявления потребности клиента и желания о возможном использовании предлагаемых банком факторинговых услуг.
Так же необходимо отметить, что факторинг является одним из немногих на сегодняшний день банковских продуктов, направленных на действительную поддержку и развитие реального сектора страны.
Факторинг дает предприятию возможность планировать свои денежные потоки, увеличивать ликвидность и оборачиваемость дебиторской задолженности, застраховать риски, возникающие при отсрочке платежа. Предприятие получает возможность не отвлекать денежные средства из оборота, что также сказывается на результатах его деятельности.
Все это в итоге позволяет поставщикам поддерживать хорошие отношения с покупателями, выходить на новые рынки и увеличивать объемы продаж, что и обуславливает эффективность применения операций факторинга.
Значение услуг факторинга для российской экономики в целом заключается в том, что его дальнейшее распространение поможет предотвратить дальнейший рост цепочки неплатежей в нашей стране и уменьшить объем дебиторско-кредиторской задолженности.
При разработке и внедрении новых банковских продуктов российские кредитные организации все чаще сталкиваются с проблемой организации и внедрения эффективного программного обеспечения. Банк, как любая организация, получает доходы от своей деятельности при использовании «эффекта масштаба», то есть предлагая более дешевую услугу при более высоком качестве обслуживания. В целях достижения наилучшего результата от российских банков требуется активизировать внедрение новейших достижений информационно-технического прогресса для совершенствования автоматизации и оптимизации бизнес-процессов.
Одним из динамично развивающихся финансовых продуктов сегодня на российском рынке является факторинг – комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента. Если говорить об основных тенденциях развития отечественного рынка программного обеспечения (ПО) в банковской сфере, в частности в факторинговой деятельности, главная из них состоит в том, что переход от «лоскутной» автоматизации обслуживания бизнес-процессов и Excel к профессиональным программным продуктам происходит очень медленными темпами. Главная ошибка топ-менеджмента факторинговых компаний заключается в том, что они не заостряют внимание на факте проникновения и внедрения мировых тенденций и современных технологий, следствием чего может стать их абсолютная неконкурентоспособность на внутреннем и международном рынках факторинговых операций. Западный подход внедрения автоматизированных процессов ориентирован главным образом на бизнес в отличие от российской практики, где бизнес подстраивается под приобретенное программное обеспечение.
Успешно управлять долгосрочной ликвидностью можно только при использовании высокотехнологичных баз данных, в которых аккумулируется информация по всем активным и пассивным операциям кредитного учреждения. Один из важнейших способов достижения структурной мобильности – это автоматизация всех стандартных процессов, протекающих в факторинговой деятельности организации.
КАБ «Банк Сосьете Женераль Восток» ЗАО (далее – БСЖВ) – первый иностранный игрок на российском рынке факторинга. У него огромный опыт проведения факторинговых операций по всему миру (группа «Сосьете Женераль» работает в более чем 80 странах мира), передовые технологии и ресурсная база. Адаптация западных методик риск-менеджмента, банковского маркетинга и стандартов корпоративного управления к российской среде, а также возможность работы в смешанных условиях, совмещая западные и российские стандарты, является настоящим испытанием бизнес-процессов банка на устойчивость, гибкость и приближенность к реальным обстоятельствам функционирования.
Осознавая огромную важность информационной составляющей факторингового обслуживания для всех участников факторинговых операций, БСЖВ изначально взял курс на поиск наиболее совершенной и высокотехнологичной программы автоматизации и учета факторинговых операций, отвечающей всем необходимым критериям.
Факторинговое обслуживание является высокотехнологичным и информационно-емким видом обслуживания, предоставляемым банком своим клиентам. Изначально топ-менеджментом рассматривались варианты программного обеспечения, предлагаемые российскими и украинскими компаниями-разработчиками. Однако, несмотря на относительно низкую цену, они не соответствовали всем необходимым требованиям к интерфейсу, интерактивности, предлагаемому спектру возможностей и обслуживанию.
Решением вопроса автоматизации бизнес-процессов в департаменте факторинговых операций БСЖВ стало приобретение программного обеспечения Аquarius, разработанного английской компанией «HPDSoftware Ltd.» (Лондон, Великобритания). HPDSoftware Ltd. является признанным мировым лидером с 20-летним опытом работы в области программного обеспечения факторинговых компаний. Работая со 150 клиентами в 50 странах мира HPDSoftware Ltd. предлагает на сегодняшний день самое современное и совершенное программное обеспечение для осуществления полного спектра операций в отношении всех существующих типов и видов факторингового обслуживания. БСЖВ является первым в России и шестым в мире пользователем данной платформы корпоративных хранилищ данных. Программа Aquarius разрабатывалась HPDSoftware Ltd. более 10 лет и содержит в себе все возможности предыдущих программных продуктов, а также новые наработки наряду с современным удобным интерфейсом (рис. 3.2), полностью адаптированным к требованиям последних операционных систем.
Особое внимание при выборе программного обеспечения необходимо обращать на возможности ведения баз данных. Они являются одним из самых важных составляющих программного обеспечения. Для факторинговых операций программа должна включать в себя базы данных, приведенные на рисунке 3.3.
Все перечисленные возможности хранения и обработки факторинговых данных предлагает программное обеспечение Aquarius.
Для получения наиболее полной и оперативной информации по проводимым операциям Aquarius располагает специализированным программным продуктом-дополнением – «Модулем Клиента», устанавливаемым клиенту фактором. Данное средство автоматизации учета при помощи обычного интернет-соединения позволяет клиенту осуществлять постоянный контроль в режиме реального времени (рис.3.4) за расчетами по проводимым поставкам. Кроме того, данный программный продукт предлагает клиенту широкие возможности, а именно:
— предоставлять информацию в режиме реального времени;
— контролировать движение денежных средств;
— отслеживать текущее состояние дебиторской задолженности;
— контролировать платежную дисциплину покупателей;
— планировать ежедневные финансовые потоки компании;
— возможность отправлять фактору файл, содержащий данные по отгрузкам, возвратным накладным, в том числе по дебиторам, например в случае первичного запроса.
В свою очередь получение фактором такого рода информации в электронном формате значительно экономит время и ресурсы, так как не нужно вводить данные вручную. Программа позволяет настроить параметры разных договоров: с различными базами начисления комиссий, штрафов, видами лимитов и т.д.
С одним клиентом может быть заключено несколько договоров по смежным факторинговым продуктам. В практике российских компаний внедрение аналитических систем часто «спотыкается» на том, что нет стройной концепции информационного взаимодействия головного офиса с центрами предоставления услуг. Программное обеспечение Aquarius позволяет взаимодействовать и отделять клиентов головного офиса от клиентов дополнительных офисов и филиалов, рассчитывать рентабельность обслуживания. Каждый пользователь ограничен тем рядом доступных приложений, которые требуются ему в ежедневной работе. Пользователь может установить необходимые ему настройки для удобства работы с неограниченным числом открытых приложений.
Основным конкурентным преимуществом факторинговых продуктов является их высокая защищенность. Информационная безопасность системы Aquarius обеспечена многоуровневой системой защиты с помощью передачи данных через Интернет.
Как известно, факторинг – один из самых рисковых продуктов по обеспечению (финансированию) компании. Это связано с тем, что фактор имеет дело с большим потоком информации, которая требует систематизации и постоянного мониторинга. Программный продукт должен позволять отслеживать не только просроченную оплату дебиторов, но и «сигнализировать» о существенных изменениях, происходящих в компании, таких, как:
— снижение оборота или резкий скачок в суммах инвойсов;
— неблагоприятные изменения в финансовом состоянии контрагента.
Благодаря внедрению нового программного обеспечения в процесс стандартных факторинговых операций (учет поступающих отгрузочных документов от клиента, учет платежей от дебиторов, начисление комиссий, мониторинг просроченных платежей от дебиторов) был полностью автоматизирован. Как известно, результатом автоматизации основной части стандартных банковских операций является расширение ассортимента предлагаемых услуг.
Департамент факторинга БСЖВ предлагает сегодня два возможных способа учета факторинговых операций:
1) детализированный учет (Invoice Level Finance);
2) консолидированный учет (Sales Ledger).
Детализированный учет факторинговых операций широко используется на российском рынке факторинговых услуг. Данный подход применяется для финансирования как всех поставок реестра, так и отдельно выделенной поставки, размер финансирования при этом определяется фиксированным процентом от каждой поставки. Но детализация становится очень трудоемкой при учете большого количества поставок. Решением этой задачи может стать гибкость консолидированного учета.
Консолидированный учет факторинговых операций является международной практикой. Консолидированный подход широко используют развитые страны (Франция, Бельгия, Великобритания). Основной принцип данного подхода – ведение счета «Книга продаж» клиента. Выплата денежных средств не ограничена отдельной поставкой и осуществляется по запросу клиента в зависимости от общей суммы доступных средств. Вознаграждение вычитается из общей суммы переданных требований до момента перечисления денежных средств, а остаток платежа суммируется с доступными средствами клиента. Один клиентский менеджер при этом обслуживает от 15 до 40 клиентов, в то время как детализированный учет позволяет эффективно обслужить максимум 10 клиентов.
Широкие возможности учета факторинговых сделок доступны компании только при наличии гарантии качественного и быстрого осуществления стандартных операций. Такую гарантию может дать высокотехнологичная система обработки и учета данных (рис. 3.5).
Важным следствием внедрения системы автоматизации бизнес-процессов в факторинговую деятельность являются также повышение требований к квалификации персонала, расширение знаний персонала в смежных областях и углубление знаний в каждой из них, так как большая доля стандартных операций возложена на компьютер. Человеку остается роль организатора, технолога, психолога, его функции должны быть связаны с принятием решений в сложных, многофакторных ситуациях. Такой подход способствует профессиональному обслуживанию клиентов. Но не стоит забывать, что подобного рода программы – не «всемогущие маги». Эффективная работа бизнеса возможна только при полной совместимости автоматизированного осуществления операций с деятельностью человека в выполнении операционной работы, анализа и принятия решений.
На сегодняшний день уровень автоматизации факторинговых услуг в России отстает от мировой практики и представляет собой «лоскутное» обслуживание бизнес-процессов. Для совершенствования обслуживания клиентов, оптимизации бизнес-процессов и достижения структурной мобильности факторинговой организации банку ОАО Банк конверсии «Снежинский» рекомендовано использовать достижения банка БСЖВ в части автоматизации факторинга.
3.2 Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций
Для развития факторинговых операций в практики работы ОАО Банк конверсии «Снежинский» предлагается внедрение автоматизации учета факторинговых операций, покупка специального программного продукта Aquarius.
В современных условиях просто необходимо выстраивать глобальную систему управления развитием банка, позволяющую эффективно планировать, проводить мониторинг и контроль на всех уровнях проведения финансовых операций, а также принимать верные управленческие решения.
Для развития факторинговых операций в банке предлагаем ввести в штат банка должность нового специалиста: специалиста со знанием информационных технологий и учета факторинговых сделок. Поведенное исследование показало, что в банке отсутствует специалиста данного профиля, что ведет к нарушению процесса факторинговых операций. Услуги по факторингу ОАО Банк конверсии «Снежинский» практически не осуществляет в силу отсутствия специалиста. Для выполнения должностных обязанностей нового специалиста банка необходимо провести компьютеризацию управления финансовыми операциями, то есть приобрести и внедрить имеющуюся информационную систему сбора, передачи и переработки информации об объекте, которая снабжает работников различного ранга сведениями, необходимыми для реализации функций эффективного управления.
Расчет затрат на реализацию указанных мероприятий представлен в таблице 3.1 (ПРИЛОЖЕНИЕ Ж).
Доходом от реализации указанных мероприятий является комиссионный доход от проводимых операций факторинга таблица 3.2 (ПРИЛОЖЕНИЕ И)
Данный проект принесет доход в виде комиссионного вознаграждения банка в размере 4 402 тыс.руб. что и будет являться доходом от реализации мероприятия.
Соотношение получаемого дохода и затрат на внедрение предлагаемых рекомендаций, представлено на рис.3.6.
Определим показатели эффективности реализации мероприятия. С этой целью используем показатели оценки инвестиционных проектов, так как для коммерческого банка приобретение специальной программы по управлению затратами является инвестициями.
Определим норму дисконта для данного проекта. Норма дисконта – это приемлемая для инвестора норма дохода (прибыли) на рубль авансированного капитала по альтернативному безопасному способу вложения. Норма дисконта годовая (d) для данного проекта определена на основе экспертного мнения с учетом того, что проект является рискованным и не застрахован от действия человеческого фактора и равна 25% (согласно расчетам экономистов)
d = a + b + c , (2)
где: а – цена денег (процент за пользование денежными средствами),
кредитная ставка (12%);
b – инфляция (8%);
с – учёт рисков (5%).
dгод = a + b + c = 12 + 8 + 5 = 25%.
Коэффициент дисконтирования (для учёта временного фактора)
На основе нормы дисконта определяется коэффициент дисконтирования. Коэффициент дисконтирования — это коэффициент, с помощью которого номинальные единовременные затраты или инвестиции в год их вложения приводятся к единому расчетному году. Коэффициент дисконтирования рассчитывается по следующей формуле:
, (3)
где: d – норма дисконта, в нашем случае:
Основным показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный.
Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:
. (4)
Чистая текущая стоимость (ЧТС) – нарастающий итог ЧДД (NPV)
. (5)
Рассчитаем все перечисленные показатели и представим в таблице 3.3.
Таблица 3.3 – Табличный алгоритм для расчёта перечисленных показателей, руб.
Итак, из таблицы 3.3 видно, что чистый дисконтированный доход равен 2 505 тыс.руб., это значит, что предлагаемые мероприятия эффективны.
Соотношение дисконтированных доходов и затрат при реализации мероприятия представлено на рисунке 3.7.
После произведенных расчетов необходимо определить, когда данный проект окупится, т.е. срок окупаемости – период начиная с которого первоначальные вложения и другие единовременные затраты, связанные с проектом покрываются суммарными результатами.
По таблице видно, что срок окупаемости наступает примерно в 2 месяца с начала проекта. Срок окупаемости проекта определяется из условия:
Срок окупаемости Tок = 2,02 месяца.
Таким образом, точный срок окупаемости равен 2,02 месяца, то есть после истечения данного срока проект начнет приносить дополнительный доход банку.
Индекс доходности (ИД) – это важный показатель экономической эффективности проекта, он характеризует доходность проекта на каждый рубль затраченных материальных средств. Индекс доходности определяется по формуле:
Итак, рассчитаем индекс доходности
ИД = 3706 / 1201 = 3,085 руб./руб.
Это означает, что на каждый вложенный рубль в разработку и реализацию мероприятий коммерческий банк получает доход, равный 3,085 рубля.Отразим результаты от реализации предлагаемых рекомендаций в таблице 3.4.
Таблица 3.4 – Результаты по внедрению автоматизации факторинговых операций коммерческого банка
Таким образом, общий экономический эффект от автоматизации факторинговых операций коммерческого банка может достигнуть 2,5 млн.рублей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Коммерческие банки, безусловно, являются неотъемлемой частью кредитно-финансовой системы любой страны. Основой деятельностью, которых является предоставление услуг, как юридическим, так и физическим лицам, которые имеют большой спрос на рынке и являются актуальными.
В настоящее время в условиях необходимости ускоренных темпов роста российской экономики банки не только стали предлагать клиентам особые виды вкладов и льготные условия обслуживания, но и привлекать потребителей новыми видами операций. Развитие процесса нетрадиционного кредитования обусловлено изменяющимися потребностями хозяйствующих субъектов в обеспечении функционирования бизнеса, а динамика процессов во многом зависит от того, насколько эффективно функционирование национального кредитного механизма.
Факторинг представляет собой разновидность торгово — комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.
Основой факторинговой операции является покупка банком (или факторинговой фирмой) счетов-фактуры поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты и передача поставщиком банку (или факторинговой фирме) права требования платежа с дебитора.
Банки покупают счета-фактуры поставщика как правило на условиях немедленной оплаты 80 процентов от стоимости счета — фактуры. Оставшиеся 20 процентов выплачиваются банком (за вычетом процентов за кредит и комиссии за услуги) после получения платежа от дебитора или независимо от поступления платежа от дебитора.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безналичных долгов, предоставленные по желанию клиента; кредита в форме предварительной оплаты, помощь в управлении кредитом и ведении бухгалтерского учета, создание условий для производственной деятельности, соответственно, помощь в увеличении оборота и прибыли предпринимателя.
Предприятия производители товаров сразу же оценили достоинства факторинга. Преимущества заключения договора факторинга для поставщика очевидны. Такой вид кредитования позволяет им мгновенно решать проблемы ликвидности, увеличения скорости оборота средств и проблемы управления дебиторской задолженностью.
Факторинговое кредитование выгодно и покупателю продукции (или дебитору), который может получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); избежать риска получения некачественного товара ; увеличить объем закупок ; ускорить оборачиваемость собственных средств.
Впрочем, факторинговые операции выгодны прежде всего самим банкам. Факторинг является и одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Это рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Факторинг позволяет более мобильно управлять финансовыми потоками, банки расширяют круг своих операций, постоянных клиентов, получают за проводимые факторинговые операции материальное вознаграждение (проценты по кредиту и плату за обслуживание).
Факторинг необходим малым предприятиям, которые находятся на этапе интенсивного развития, наращивают объемы продаж, осваивают новый рынок. Однако большинство возможных инвесторов отпугивает недостаточная информированность о специфике факторинга, отсутствие необходимой методологической базы и специализированного программного обеспечения, что является причиной низкого роста факторинга в России.
Проанализировав деятельность банка, и изучив предоставляемые им услуги с целью привлечения новых клиентов и увеличения прибыли при прохождении практики в банке нами было предложено предоставление факторинговых услуг для юридических лиц.
Развитие и внедрение предложенных услуг позволит увеличить банку сроки использования собственных и привлеченных средств, а также увеличить свою прибыль.
На сегодняшний день уровень автоматизации факторинговых услуг в России отстает от мировой практики и представляет собой «лоскутное» обслуживание бизнес-процессов. Для совершенствования обслуживания клиентов, оптимизации бизнес-процессов и достижения структурной мобильности факторинговой организации банку ОАО Банк конверсии «Снежинский» рекомендовано использовать достижения банка БСЖВ в части автоматизации факторинга. Нами предлагается внедрение автоматизации учета факторинговых операций, покупка специального программного продукта Aquarius.
Для развития факторинговых операций в банке предлагаем ввести в штат банка должность нового специалиста: специалиста со знанием информационных технологий и учета факторинговых сделок. Поведенное исследование показало, что в банке отсутствует специалиста данного профиля, что ведет к нарушению процесса факторинговых операций. Услуги по факторингу ОАО Банк конверсии «Снежинский» практически не осуществляет в силу отсутствия специалиста. Для выполнения должностных обязанностей нового специалиста банка необходимо провести компьютеризацию управления финансовыми операциями, то есть приобрести и внедрить имеющуюся информационную систему сбора, передачи и переработки информации об объекте, которая снабжает работников различного ранга сведениями, необходимыми для реализации функций эффективного управления.
Общий экономический эффект от автоматизации факторинговых операций коммерческого банка может достигнуть 2,5 млн.рублей.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Справочно-правовая литература:
1. Конституции Российской Федерации с изменениями на 21 июля 2014 года, опубликованная на Официальном интернет-портале правовой информации / www.pravo.gov.ru /.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ принят (ГД ФС РФ 22.12.1995) (действующая редакция от 31.12.2014) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: http://www.consultant.ru/popular/gkrf2/ Компания «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон от 02 декабря 1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (действующая редакция от 29.12.2014) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: http://www.consultant.ru/popular/gkrf2/ Компания «Консультант Плюс».
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): от 30.11.1994 N 51-ФЗ Редакция от 31.12.2014г. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: http://www.consultant.ru/popular/gkrf2/ Компания «Консультант Плюс».
Книги 1-го автора
5. Дробозина Л. А. Финансовый менеджмент в банках: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 598 с.
6. Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики// Деньги и кредит. — 2012. — №6. — с. 4.
7. Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка / Л. Л. Ермолович. – М: БГЭУ, 2013. – 189 с.
8. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления. –Учебник. – издат. Деловая библиотека Омскстройбанка, 2012. – 263 с.
9. Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений. – М.: Изд-во Едиториал УРСС, 2009. – 400 с.
10. Ковалева Л.М. Финансы. — М: Финансы и статистика, 2013. – 360 с.
11. Колесников В.И. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012.– 464 с.
12. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 496 с.
13. Кожухова О.С. Финансовый контроллинг как новый элемент управления финансами компании // Экономические науки, 2011. – с. 182 – 185
14. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник для вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 672 с.
15. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки.– 2 –е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2011. – 460 с.
16. Лаврушин О.И. Операции коммерческого банка.– 4 –е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2014. – 675 с.
17. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. – М.: «Культ Информ Пресс», 2013. – 276 с.
18. Михайлова-Станютина И. А. Оценка финансового состояния коммерческого банка / И. А. Михайлова-Станютина. – М.: Наука и техника, 2012. – 273 с.
19. Остапчук К.Л. Методические аспекты анализа банковских рисков / Экономические науки. – 2012. – Т. 69. № 8. – с. 198-201.
20. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка, М.: Финансы и статистика, 2011. – 365 с.
21. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. — М.: АНТИДОР, 2002. – 268 с.
22. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 300 с.
Книги под редактором
23. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник / под ред. Е.Ф.Жукова. – М: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2013. – 598 с.
24. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции: учебник / под ред. Е.Ф.Жукова. – М: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2014. – 388 с.
25. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник / под ред Е.Ф.Жукова. – М: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2013. – 598 с.
Книги 2-х, 3-х авторов
26. Жуков Е.Ф. Зеленова Н.М. Эриашвили И.Д. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленова, И.Д. Эриашвили. – 4-е изд., перераб. и доп.– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 783 с.
27. Миркин А.Я., Шаваев, М.А., Абалкин, Л.В. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I – М.: Изд-во: ДеКА, 2013. – 688 с.
28. Буздалин А., Каминская А., Организация отношений с инвесторами: российская и зарубежная практика, Издательство: Альпина Паблишер, 2010. – 230 с.
29. Шеремет А.Д., Щербакова, Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д.Шеремет, Г.Н.Щербакова. – М: Финансы и статистика, 2013. – 455с.
30. Жарковская Е.П., Арендс, И.О. Банковское дело: Курс лекций. / Е.П.Жарковская, И.О.Арендс. – М.: Омега-Л, 2012. – 399 с.
Статьи из журналов
31. Сафарян В.Р. Факторинг как источник финансирования малых предприятий / В.Р. Сафарян // Деньги и кредит. – 2013.-№ 2.-С.71-73.
32. Волков С.А. Рынок факторинга: итоги, тенденции, прогноз / С.А. Волков // Банковское дело. – 2013. — №7.- С.29-34.
33. Ильясов С.М. Факторинговые операции российских банков: тенденции, технологии, перспективы / С.М. Ильясов, С.Ю. Бацына // Банковское дело. – 2013. — № 6.- С.56-62.
34. Хачпанов Г.В. Исследование факторингового рынка и его положение как один из факторов развития форфейтинга / Г.В. Хачпанов // Финансы и кредит. -2014.- № 10.-С.63-68.
35. Исик Л.В. К вопросу об управлении финансовыми потоками фирмы / Л.В. Исик // Финансовый менеджмент.-2014.-№ 1. – С.38-45.
Электронные ресурсы:
локального доступа
36. Российский рынок факторинга в первом полугодии 2014 года // Обзор рейтингового агентства «Эксперт».- http://raexpert.ru/researches/factoring/1h2014/
37. Официальный сайт Банка Конверсии «Снежинский» ОАО http://www.snbank.ru/