Глава 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объект настоящей выпускной квалификационной работы – Общество с ограниченной ответственностью «ЛСКа» создано и зарегистрировано 27.01.2012 года в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в целях получения прибыли от его предпринимательской деятельности.
Полное фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «ЛСКа». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «ЛСКа». Место нахождения и почтовый адрес ООО «ЛСКа»: 352030, Краснодарский край, Кущевский район, станица Кущевская, улица Берёзовая 30.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Основной задачей ООО «ЛСКа» является получение максимальной прибыли от всех видов деятельности. Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
- оптовая торговля отходами и ломом;
- деятельность автомобильного грузового транспорта;
- розничная торговля вне магазинов;
- розничная торговля прочими бывшими в употреблении товарами ;
- хранение и складирование прочих грузов;
- оптовая торговля металлами и металлическими рудами;
- оптовая торговля металлами в первичных формах;
- обработка металлических отходов и лома;
- обработка неметаллических отходов и лома;
- розничная торговля строительными материалами, не включенными в другие группировки;
- розничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем.
Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля отходами и ломом. Предприятие осуществляет сбор лома черных и цветных металлов, демонтаж металлических конструкций, вывоз техники и оборудования. Покупка и реализация металлолома производится партиями различных объемов, цена металлолома определяется отдельно для каждой партии в зависимости от вида металла, его состава и назначения. Компания также предоставляет услуги по погрузке и вывозу металлолома. Предприятие обладает парком грузовых автотранспортных средств и специальной техники. Основные ломоперерабатывающие, производственные площадки оснащены всем необходимым оборудованием для оперативной и качественной работы: подъездными авто путями, кранами и перегружателями лома, собственными авто весовыми и крановыми весами, пресс-ножницами, прессами и другим оборудованием необходимым для заготовки и переработки металлолома. Высокий профессионализм сотрудников, гибкий подход к решению всех текущих вопросов, внимание к каждому клиенту и отлаженный сервис позволяет предприятию устанавливать долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество с покупателями.
Высшим органом управления ООО «ЛСКа» является Общее собрание участников общества. К компетенции Общего собрания участников общества относятся следующие вопросы:
- определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
- утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
- принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;
- утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);
- принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
- ряд других полномочий;
Единоличным исполнительным органом управления ООО «ЛСКа» является Директор. Директор предприятия:
- без доверенности действует от имени Общества;
- осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества;
- имеет право первой подписи под финансовыми документами;
- распоряжается имуществом Общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных Уставом;
- представляет интересы предприятия как в Российской Федерации, так и за ее пределами;
- заключает трудовые договоры с работниками Общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;
- совершает сделки от имени Общества, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством и Уставом;
- выдает доверенности от имени Общества и открывает в банках счета;
- организует ведение бухгалтерского учета и отчетности Общества;
- издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.
Таким образом, Директор ООО «ЛСКа» исполняет функции, необходимые для достижения целей деятельности предприятия и обеспечения его нормальной работы.
Основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, представлены в таблице 2.1.
Как видно из данных таблицы 2.1 выручка ООО «ЛСКа» за период 2012-2013 годов значительно выросла, и составила 33951 тыс. руб., что на 53,51% больше чем за 2012 г.
Таблица 2.1 – Результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛСКа» в 2012-2013 гг.
| Показатель | 2012 г., тыс. руб.
| 2013 г., тыс. руб. | Отклонения (+ , — ) | Удельный вес, % | |||
| сумма, тыс. руб. | к итогу 2012, % | 2012г. | 2013г. | отклоне — ния (+ , — ) | |||
| Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг. (нетто). | 22116 | 33951 | + 11835 | +53,51 | 100 | 100 | — |
| Себестоимость прод. товаров, продукции, работ, услуг | 12446 | 18944 | + 6498 | +52,12 | 56,3 | 55,8 | — 0,5 |
| Валовая прибыль | 9670 | 15007 | + 5337 | +55,19 | 43,7 | 44,2 | 0,5 |
| Управленческие расходы | 3 | 4 | + 1 | +33,33 | 0,03 | 0,03 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 9667 | 15003 | + 5336 | +55,19 | 43,67 | 44,7 | 1,03 |
| Прочие доходы | 1250 | 915 | -335 | -26,8 | 5,65 | 2,7 | -2,95 |
| Прочие расходы | 720 | 700 | -20 | -2,78 | 3,25 | 2,06 | -1,19 |
| Прибыль до налогообложения | 10197 | 15218 | +5021 | +49,24 | 46,1 | 44,82 | — 1,28 |
| Налог на прибыль | 55 | 52 | -3 | -5,45 | 0,25 | 0,15 | -0,1 |
| Чистая прибыль | 10142 | 15166 | +5024 | +49,54 | 45,85 | 44,67 | -1,18 |
В тоже время необходимо отметить, что расходы по обычным видам деятельности также увеличились, однако их темп роста несколько ниже темпа роста выручки. Доля валовой прибыли в выручке от реализации товаров, услуг увеличилась на 0,5%, в силу того, что их себестоимость была снижена. В абсолютном выражении валовая прибыль увеличилась на 55,19%, то есть на 5337 тыс. руб.
За 2013 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 15003 тыс. руб., то есть составила 44,7% от суммы выручки. По сравнению с 2012 годом это больше на 5336 тыс. руб. или на 55,19%. Удельный вес прибыли до налогообложения в 2013 году снизился на 1,28%, так как сальдо прочих доходов и расходов незначительно уменьшилось, по сравнению с 2012 г.
Доля чистой прибыли за рассматриваемый период сократилась на 1,18%, а в абсолютном выражении чистая прибыль предприятия увеличилась на 49,54%, или на 5024 тыс. руб., что можно считать положительным результатом.
Общую предварительную оценку финансового состояния ООО «ЛСКа» можно дать на основании данных сравнительного аналитического баланса за период 2012-2013 годов (Приложение В), составленного на основании данных бухгалтерского баланса за 2013 год (Приложение А), дающего исходную информацию о финансовом состоянии предприятия.
Как показывает анализ данных сравнительного аналитического баланса ООО «ЛСКа» общая стоимость имущества предприятия за 2012-2013 годы выросла на 6809 тыс. руб., или 96,61%. Стоимость внеоборотных активов выросла на 901 тыс. руб., или 898%. Оборотные активы в исследуемом предприятии увеличилась на 5908 тыс. руб., или 85,12%. Стоимость запасов выросла на 1561 тыс. руб., или 331,42%.
По данным сравнительного баланса величина собственного капитала предприятия возросла на 2349 тыс. руб. (231,66%) за счет значительного увеличения нераспределенной прибыли.
Сумма заемных средств, используемых ООО «ЛСКа» в 2013 году увеличилась на 4460 тыс. руб., то есть на 73,91%, что свидетельствует о росте зависимости предприятия от внешних заемных источников финансирования.
На конец 2012 года чистый оборотный капитал предприятия составлял 907 тыс. руб., на конец 2013 года уже 2355 тыс. руб., то есть наблюдается положительная динамика показателя. Прирост составил 1448 тыс. руб., или 138,5%, что говорит об улучшении финансового состояния организации.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов ООО «ЛСКа» (Приложение В) позволяет сделать следующие выводы:
1) Темпы роста иммобилизованных (внеоборотных) активов (898%) превышают темпы роста оборотных активов (85,12%), что отрицательно влияет на финансовое положение предприятия при прочих равных условиях, хотя такое влияние может быть компенсировано ускорением оборачиваемости оборотных средств.
2) В структуре оборотных активов предприятия наибольшую долю имеет дебиторская задолженность, которая за период 2012-2013 годов выросла с 5582 тыс. руб. до 10476 тыс. руб., или на 89%. С одной стороны данная динамика отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «ЛСКа», так как может свидетельствовать об уменьшении финансовой устойчивости. С другой стороны, темпы роста дебиторской задолженности сопоставимы и несколько выше темпов роста кредиторской задолженности, что в целом является положительным фактом.
3) Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов на конец 2012 года составлял 13,07%, при рекомендованном значении 10%, на конец 2013 года 18,33%, следовательно у предприятия существует возможность погасить первоочередные краткосрочные обязательства за счет собственных средств, находящихся в обороте.
Таким образом, можно сделать предварительных вывод, что в настоящее время ООО «ЛСКа» является финансово стабильным прибыльным предприятием, осуществляющим закупку и реализацию вторичных ресурсов: лома и отходов черных и цветных металлов. В тоже время проведенный вертикальный и горизонтальный анализ баланса не дает полного представления о финансовом состоянии предприятия. Полный ответ на данный вопрос может быть получен при анализе показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса ООО «ЛСКа».
Глава 2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» за период 2012-2013 годов с учетом рассмотренных в первой главе данной выпускной квалификационной работы методик проведем в три этапа:
— на первом этапе осуществим анализ и вычисление абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризующих соотношение собственных и заёмных средств;
— на втором этапе анализа на основании результатов первого этапа определим тип финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» с использованием трёхмерной модели показателей;
— на третьем этапе произведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Приступая к первому этапу анализа финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» на основании данных баланса рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат предприятия (таблица 2.2).
Таблица 2.2 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» за период 2012 – 2013 гг.
| Показатель | Расчетная формула | 2012 год | 2013 год | Изме-нение | Темп роста % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Источники собственных средств (СК) | Стр. 1300 + 1530 | 1014 | 3363 | 2349 | 331,6 |
| Внеоборотные активы (ОК) | Стр. 1100 | 107 | 1008 | 901 | 941,1 |
| Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОК) | Стр. 1300 + 1530 – 1100 | 907 | 2355 | 1448 | 259,6 |
| Долгосрочные кредиты и займы (ДО) | Стр. 1400 | — | — | — | — |
| Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СОКП) | Стр. 1300 + 1530 + 1400 – 1100 | 907 | 2355 | 1448 | 259,6 |
| Краткосрочные обязательства (КО) | Стр. 1500 – 1530 | 6034 | 10494 | 4460 | 173,9 |
| Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (∑ ИС) | Стр. 1300 + 1400 + 1500 – 1100 | 6941 | 12849 | 5908 | 185,1 |
| Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в активе) (МРА) | Стр. 1210 + 1220 | 854 | 2278 | 1424 | 266,7 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат (± СОК) | СОК – МРА | +53 | +77 | 24 | 145,3 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (± СОКП) | СОКП –МРА | +53 | +77 | 24 | 145,3 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± ИС) | Σ ИС – МРА | +6087 | +10571 | 4484 | 173,6 |
| Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S {x1; x2; x3}): Х1 Х2 Х3 |
1 1 1 |
1 1 1 |
— — — |
— — — |
Из данных таблицы 2.2 следует, что за период 2012-2013 годов у ООО «ЛСКа» источники собственных средств имеют положительную динамику, их стоимость выросла на 2349 тыс. руб., то есть на 331,6%. Внеоборотные активы увеличились на 901 тыс. руб.
Сумма собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОК) увеличилась на 1448 тыс. руб. Обратим внимание на то, что долгосрочные кредиты и займы у предприятия отсутствуют, а краткосрочные обязательства, составляя большую часть общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, в 2013 году увеличились на 4460 тыс. руб., то есть на 173,9%. В 2012 году на предприятии имелся излишек собственных оборотных средств формирования запасов и затрат (СОК) в размере 53 тыс. руб., а в 2013 году в размере 77 тыс. руб., то есть наблюдается рост показателя на 24 тыс. руб. или на 145,3%.
Так как долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, то показатель источников собственных средств, скорректированных на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СОКП) равен собственным оборотным средствам для формирования запасов и затрат (СОК). Соответственно излишек собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (± СОКП) в 2012 году составил 53 тыс. руб., а в 2013 году произошел рост показателя на 24 тыс. руб. или на 145,3%, что в абсолютном выражении составило 77 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (Σ ИС) в 2013 году выросла на 5908 тыс. руб., темп роста равен 185,1%. Излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± Σ ИС) в 2013 году равен 10571 тыс. руб., то есть показатель увеличился по сравнению в 2012 годом на 4484 тыс. руб. или на 173,6%.
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± СОК; ± СОКП; ± Σ ИС) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель.
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.3).
Для ООО «ЛСКа» в 2012 году наблюдалось следующее соотношение:
х1= ± СОК=53>0=1;
х2= ± СОКП=53>0=1;
х3= ± Σ ИС=6087>0=1.
Таблица 2.3 – Типы финансовой устойчивости предприятия
| Типы финансовой устойчивости | Трехмер-ный показа-тель | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость | S = (1,1,1) | Собственные оборотные средства | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
| 2. Нормальная финансовая устойчивость | S = (0,1,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Нормальная платежеспособность; Эффективное использование заемных средств; высокая доходность |
| 3. Неустойчи-вое финансо-вое состояние | S =(0,0,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуации |
| 4. Кризисное финансовое состояние | S=(0,0,0) | _ | Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства |
В 2013 году у ООО «ЛСКа» наблюдалось следующее соотношение:
х1= ± СОК=77>0=1;
х2= ± СОКП=77>0=1;
х3= ± Σ ИС=10571>0=1.
Таким образом, исходя из данных таблицы 2.2 и приведенного в таблице 2.3 алгоритма, можно сделать вывод, что как в 2012 году, так и в 2013 году у ООО «ЛСКа» было абсолютно устойчивое финансовое состояние. У предприятия имеется достаточно собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат. Кроме того необходимо отметить, что на конец анализируемого периода наблюдается положительная динамика роста финансовой устойчивости.
Для более детального анализа, на его третьем этапе определим относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ЛСКа», характеризующие степень его зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Для расчета показателей воспользуемся методикой, приведенной в таблице 1.3, а также исходными данными для расчета из таблицы 2.4.
Таблица 2.4 – Исходные данные для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» за период 2012-2013 гг.
| Показатель | Расчетная формула | 2012 год | 2013 год | Изме-нение | Темп роста % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Собственный капитал (СК) | Стр. 1300 + 1530 | 1014 | 3363 | 2349 | 331,6 |
| Внеоборотные активы (ВОА) | Стр. 1100 | 107 | 1008 | 901 | 941,1 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | Стр. 1300 + 1530 – 1100 | 907 | 2355 | 1448 | 259,6 |
| Оборотные активы (ОА) | Стр. 1200 | 6941 | 12849 | 5908 | 185,1 |
| Заемный капитал (ЗК) | Стр. 1400 + 1500 | 6034 | 10494 | 4460 | 173,9 |
| Запасы (З) | Стр. 1210 | 471 | 2032 | 1561 | 431,4 |
| Валюта баланса (ВБ) | Стр. 1600 | 7048 | 13857 | 6809 | 196,6 |
Рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» в 2012-2013 годах, полученные результаты сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 – Относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» в 2012-2013 гг.
| Показатель | Формула расчета по данным бухгалтерского баланса | Норм. значения | 2012 год | 2013 год | Изменение | |
| абс. +,- | отн., % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | N≥0,5 | 0,14 | 0,24 | 0,1 | 171,4 | |
| Коэффициент финансовой напряженности (Кфнапр) | 0N≤0,5 | 0,86 | 0,76 | -0,01 | 88,3 | |
| Коэффициент задолженности (Кз) | 0>N≤1 | 5,95 | 3,12 | — 2,83 | 52,4 | |
| Коэффициент финансирования (Кфин) | N≥1 | 0,16 | 0,32 | 0,16 | 200 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | N>0,1 | 0,13 | 0,18 | 0,05 | 138,5 | |
| Коэффициент маневренности (Км) | N=0,5 | 0,89 | 0,70 | — 0,19 | 78,6 | |
| Коэффициент постоянного актива (Кпа) | N=0,5-0,8 | 0,11 | 0,29 | 0,19 | 263,6 | |
| Коэффициент соотношения мобильных и внеоборотных активов (Кмва) | — | 64,9 | 12,7 | -52,2 | 19,6 | |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Козсос) | N≥0,5 | 1,92 | 1,15 | -0,77 | 59,9 | |
Как видно из данных таблицы 2.5 коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец 2013 года увеличился на 0,1 и составил 0,24, что меньше нормы (N ≥ 0,5). В 2012 году данный показатель также был далек от нормативного значения (0,14). Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученный результат указывает на то, что в виду недостатка собственного капитала, ООО «ЛСКа» в значительной степени зависит от кредиторов. В тоже время положительная динамика этого показателя свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, стабильности и независимости исследуемого предприятия от внешних кредиторов.
Значение коэффициента финансовой напряженности в 2012 году 0,86 превышало нормативное значение, в 2013 году наблюдается аналогичная ситуация. В тоже время следует отметить снижение данного показателя в 2013 году на 0,1 до 0,76, что свидетельствует о положительной тенденции снижения доли заемных средств в финансировании ООО «ЛСКа».
Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) в 2012 году составлял 5,95 при N ≤ 1, что означает превышение заемного капитала предприятия над собственным почти в 6 раз. В 2013 году данный показатель составил 3,12, то есть произошло сокращение заемных средств на 47,6%. Это можно считать положительной тенденцией.
Коэффициент финансирования, показывающий соотношение между собственными и заемными средствами ООО «ЛСКа» как в 2012 году, так и в 2013 году не достигал рекомендуемого значения 1. Однако за рассматриваемый период данный показатель увеличился на 0,16, что следует считать положительной тенденцией, свидетельствующей о укреплении финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за период 2012-2013 гг., соответствуя рекомендуемому значению, в абсолютном выражении увеличился на 0,05 с 0,13 до 0,18, что отражает рост доли собственных оборотных средств ООО «ЛСКа» в его оборотных активах и свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент маневренности превышает N = 0,5, то есть наибольшая часть собственных средств ООО «ЛСКа» используется для финансирования текущей деятельности и вложена в наиболее мобильные активы. Однако за 2012-2013 годы данный коэффициент сократился на 0,19 пропорционально росту коэффициента постоянного актива.
Коэффициент постоянного актива вырос за исследуемый период на 0,19 и составляет 0,29. Предприятие увеличило долю капитала, направленную, на покрытие внеоборотных активов. Этот факт подтверждается увеличением внеоборотных активов в структуре баланса на 5,75%.
Коэффициент соотношения мобильных и внеоборотных активов для каждого предприятия является индивидуальным. При этом, чем выше значение показателя, тем больше средств авансировано в оборотные средства. На конец 2013 года у ООО «ЛСКа» данный показатель снизился на 52,2%.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами в 2012 году был равен 1,92, а в 2013 году 1,15, то есть наблюдается негативная тенденция снижения показателя на 0,77 или на 59,9%. В то же время коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами значительно превышает рекомендованное значение, что дает предприятию возможность финансирования запасов и затрат только за счет собственных источников.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости ООО «ЛСКа» показал, что в целом предприятие является финансово устойчивым. Несмотря на наблюдаемую зависимость предприятия от заемного капитала и кредиторов, обусловленную недостатком собственного капитала, положительная динамика ряда относительных показателей свидетельствует о наметившейся тенденции укрепления финансовой устойчивости, стабильности и независимости исследуемого предприятия.
Глава 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ЛСКа»
Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние ООО «ЛСКа», является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
С целью оценки ликвидности используют балансовые данные о оборотных активах (ОА) и краткосрочных обязательствах компании (КО).
ООО «ЛСКа» будет считаться платежеспособным при соблюдении следующего условия:
ОА ≥ КО, (2.3)
где ОА – оборотные активы (итог раздела II баланса);
КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса)[39, с. 217].
Так у ООО «ЛСКа» как в 2012 году ОА > КО (6941 тыс. руб. > 6034 тыс. руб.) , так и в 2013 году ОА > КО (12849 тыс. руб. > 10494 тыс. руб.), то можно предположить, что исследуемое предприятие платежеспособно.
Платежеспособность предприятия выражают через ликвидность его баланса. Для аналитической оценки ликвидности баланса ООО «ЛСКа» выполним группировку активов по степени убывания ликвидности, а пассивов по степени срочности оплаты (погашения) (таблица 2.6).
Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЛСКа»
| Актив | Обозначение | Состав | 2012 год | 2013 год | Пассив | Обозначение | Состав | 2012 год | 2013 год | Платежные излишки или недостача | |
| 2012 год | 2013 год | ||||||||||
| Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосроч. фин. вложения) | А1 | стр.1240 + 1250 | 505 | 95 | Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолжен.) | П1 | стр.1520 | 5573 | 9632 | -5068 | -9537 |
| Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность)
| А2 | стр.1230 | 5582 | 10476 | Краткосрочн. пассивы (краткосрочн. кредиты и займы, задолж. по выплате доходов) | П2 | стр.1510 +1540 +1550 | 461 | 862 | 5120 | 9614 |
| Медленно реализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) | А3 | стр.1210 +1230 +1260
| 5629 | 12508 | Долгосрочн. пассивы (доходы будущих периодов, долгосрочн. обязателва)
| П3 | стр.1400 | 0 | 0 | 5629 | 12508 |
| Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы) | А4 | стр.1100 | 107 | 1008 | Пост. пассивы (капитал и резервы)
| П4 | стр.1300
| 1014 | 3363 | -907 | -2355 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных в таблице 2.6 групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если [40, с. 98]:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (2.4)
Таким образом, проведя анализ ликвидности баланса ООО «ЛСКа», на основании данных таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:
- (А1 < П1). Как в 2012 году так и в 2013 году у предприятия наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов, прежде всего денежных средств, в сравнении с кредиторской задолженностью. За отчетный период наиболее ликвидные активы сократились на 81,19%, а кредиторская задолженность выросла на 72,83%. Это означает, что предприятие не способно погасить наиболее срочные долги. Данная ситуация характеризует баланс ООО «ЛСКа» как неликвидный.
- (А2 > П2). Дебиторская задолженность находится в плюсе по сравнению с краткосрочными кредитами и займами, на конец 2013 года она составляет 10476 тыс. руб., то есть наблюдается платежный излишек в размере 9614 тыс. руб. ООО «ЛСКа» при условии своевременных расчетов с кредиторами и получения средств от продажи товаров в кредит может быть платежеспособным в ближайшем будущем.
- (А3 > П3). Долгосрочных обязательств за 2013 год предприятие не имеет, поэтому стоимость запасов и дебиторской задолженности является излишком. Если денежные средства от продаж и платежей будут поступать в ООО «ЛСКа» своевременно, то оно может стать платежеспособным за период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
- (А4 < П4). Собственный капитал ООО «ЛСКа» превышает внеоборотные активы на 233,63%. За исследуемый период 2012-2013 годов излишки собственного капитала предприятия выросли на 159,6% с 907 тыс. руб. до 2355 тыс. руб.
Подведя итог, можно сделать вывод, что баланс ООО «ЛСКа» за 2013 год не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство (А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4), что свидетельствует о недостатке денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Однако следует отметить, что анализ ликвидности баланса, проводимый по изложенной схеме, является приближенным, и поэтому для более детального анализа рассчитаем финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «ЛСКа» по методике, приведенной в таблице 1.4. Результаты расчетов представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «ЛСКа» в 2012-2013 гг.
| Показатель | Формула расчета по данным бухгалтерского баланса | Норм. значения | 2012 год | 2013 год | Изменение | |
| абс. +,- | отн., % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Денежные средства (ДС) | стр. 1250 | — | 505 | 95 | — 410 | 18,8 |
| Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) | стр. 1240 | — | — | — | — | — |
| Краткосрочные обязательства (КО) | стр. 1500 | — | 6034 | 10494 | 4460 | 173,9 |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | стр. 1230 | — | 5582 | 10476 | 4894 | 187,6 |
| Запасы (З) | стр. 1210 | — | 471 | 2032 | 1561 | 431,4 |
| Чистый оборотный капитал (ЧОК) | стр. 1200-1500 | — | 907 | 2355 | 1448 | 259,6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) | N≥0,15 | 0,083 | 0,009 | — 0,074 | 10,8 | |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | N≥0,5 | 1,0 | 1,0 | — | — | |
| Коэффициент общей ликвидности (Кол) | N>2 | 1,08 | 1,20 | 0,12 | 111,1 | |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) | N от 0,5 до 0,7 | 0,08 | 0,19 | 0,11 | 237,5 | |
| Коэффициент собственной платежеспособ-ности (Ксп) | — | 0,15 | 0,22 | 0,07 | 146,6 | |
Как видно из данных таблицы 2.7 в 2012 году у ООО «ЛСКа» коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий часть краткосрочных заемных обязательств, которая при необходимости может быть погашена немедленно, составил 0,083, что не соответствует нормативному значению. Предприятие не могло покрыть свои долговые обязательства немедленно. При этом в 2013 году коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 89,2% до значения 0,009, что связано с сокращением денежных средств и увеличением краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей (срочной) ликвидности и в 2012 и в 2013 году находится на неизменно высоком уровне 1,0. ООО «ЛСКа» при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами сможет полностью расплатиться по своим обязательствам.
Коэффициент общей ликвидности ниже рекомендуемого значения, текущие активы не значительно превышают по величине текущие обязательства ООО «ЛСКа». Однако наблюдается положительная динамика данного показателя: в 2012 году 1,08, а в 2013 году 1,20, за год коэффициент вырос на 0,12 или на 11,1%. Это отражает увеличение текущих активов предприятия темпами превышающими рост обязательств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств значительно ниже рекомендованного значения. В тоже время наблюдается положительная тенденция роста данного показателя на 0,11 или на 137,5%, что свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия, обусловленной ростом запасов товарно-материальных ценностей.
Чистый оборотный капитал ООО «ЛСКа» в 2013 году увеличился на 1448 тыс. руб. или на 159,6%. Соответственно увеличился коэффициент собственной платежеспособности предприятия с 0,15 до 0,22 или на 46,6%. Хотя тенденция роста данного коэффициента положительно характеризует укрепление платежеспособности исследуемого предприятия, тем не менее в 2013 году доля чистого капитала ООО «ЛСКа» в его краткосрочных обязательствах составляла всего 22%, а это значит, что за счет собственного оборотного капитала предприятие не может возместить свои краткосрочные долговые обязательства.
Таким образом, подводя итоги анализа финансового состояния ООО «ЛСКа» за период 2012-2013 годов, можно охарактеризовать данное предприятие как в целом финансово устойчивое. В тоже время баланс ООО «ЛСКа» за 2013 год не является абсолютно ликвидным, поскольку у предприятия наблюдается недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Данный вывод подтверждает и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия. Большая часть коэффициентов не соответствует нормативным рекомендованным значениям, что свидетельствует о возможных проблемах при погашении обязательств предприятия. Однако при этом следует указать и на положительную тенденцию роста коэффициентов собственной платежеспособности, общей ликвидности, ликвидности при мобилизации средств, которая свидетельствует о укреплении платежеспособности предприятия. Кроме того отметим как положительный факт высокий уровень текущей (срочной) ликвидности ООО «ЛСКа», то есть предприятие при условии своевременного погашения дебиторской задолженности может полностью покрыть свои обязательства.