Альтернативные способы кредитования и анализ факторинга госзакупок. Часть 2

Страницы: 1 2

2 АНАЛИЗ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «СОВКОМ ФАКТОРИНГ»

2.1 Характеристика ООО «Совком Факторинг» и его взаимодействие с ПАО «Совкомбанк»

ООО «Совком Факторинг» — это специализированная факторинговая компания, которая была образована в феврале 2013 года и имела название ООО «Р.Е.Факторинг». С 2018 года входит в группу СОВКОМБАНКА и является дочерней организацией ПАО «Совкомбанк». В мае 2019 года была переименована в ООО «Совком Факторинг».

ПАО «Совкомбанк» — российский универсальный коммерческий банк с головным офисом в Костроме; является финансирующей организацией и стратегическим партнером. Генеральная лицензия Банка России №963 от 5 декабря 2014 г.

АО «Финтендер» — онлайн сервисы для бизнеса, стратегический партнер.

ООО «Совком Факторинг» занимает место в ряду лидеров факторинга поставщиков по коммерческим договорам в некоторых регионах, например, в Санкт-Петербурге, Центральном и Уральском федеральных округах.

ООО «Р.Е.Факторинг» (в настоящее время ООО «Совком Факторинг») является одной из первых компаний, которая приступила к реализации факторингового финансирования предприятий – поставщиков Фондов капитального ремонта, осуществляющих работы по заключенным контрактам в рамках 615-ПП.

В частности, у организации есть успешный опыт финансирования ряда предприятий, оказывающих услуги по ремонту и замене лифтового оборудования в многоквартирных домах. И этот опыт, безусловно, интересен как для региональных операторов, так и для их подрядчиков с точки зрения применения факторинга в финансировании исполнителей программ капитального ремонта.

ООО «Совком Факториинг» – не самая крупная на сегодняшний день компания на рынке по общему объему факторингового портфеля, но поставив цель развивать рынок факторинга в госзакупках, компания уже имеет разработанные методики и модели для этого рынка, подтвержденные практическими результатами, т.е. необходимую основу для дальнейшей работы.

Таблица 2 – Реквизиты ООО «Совком Факторинг»

ООО «Совком Факторинг» предоставляет полный спектр факторинговых услуг и отвечает всем современным потребностям своих клиентов, являясь универсальным фактором как для крупных компаний, так и для предприятий малого и среднего бизнеса. Профессионализм команды, современное IT-оборудование и специально разработанное программное обеспечение позволяет компании даже в условиях кризиса оставаться для своих клиентов надежным финансовым партнером.

Основной вид деятельности по ОКВЭД:

64.9 Деятельность по предоставлению прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Дополнительные виды деятельности:

64.99.5 Предоставление факторинговых услуг

62.0 Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги

62.02 Деятельность консультативная и работы в области компьютерных технологий

62.09 Деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая

63.1 Деятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации, деятельность порталов в информационно-коммуникационной сети Интернет

63.11.1 Деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов

64.99.1 Вложения в ценные бумаги

64.99.3 Капиталовложения в уставные капиталы, венчурное инвестирование, в том числе посредством инвестиционных компаний

66.1 Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг, кроме страхования и пенсионного обеспечения

66.11.5 Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

С января 2015 года компания является членом российской Ассоциации факторинговых компаний. Ассоциация факторинговых компаний (АФК) – это профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга в Российской Федерации.

Как уже упоминалось в предыдущей главе, при оценке потенциального клиента и возможности его финансирования итоговое решение принимает кредитный комитет. Решение принимается либо дистанционно, либо на заседании кредитного комитета с генеральным директором факторинговой компании и его заместителем. Что касается ООО «Совком Факторинг», заседания проходят в случае, когда запрашиваемая клиентом сумма составляет 100 миллионов и выше.

Далее представлена таблица с данными ООО «Совком Факторинг», взятые из бухгалтерской отчетности за 2017 и 2018 года.

Таблица 3 – Данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах Совком Факторинг за 2017 и 2018 года; абсолютная и относительная разница.

Активы – совокупность имущественных прав, которые принадлежат предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам; имущество, способное приносить доход. Как видно по таблице, ООО «Совком Факторинг», по сравнению с 2017 годом, увеличила свои активы на 53,48 %.

Собственный капитал – это совокупность всех средств фирмы, находящихся в ее собственности. Собственный капитал предприятия используется для формирования доли активов. Хозяйствующий субъект оперирует им при совершении сделок без ограничений и условий. В 2018 году, по сравнению с предыдущим годом, собственный капитал уменьшился на 7,08 %. Причиной тому является уменьшение нераспределенной прибыли.

Выручка – полная сумма требований, предъявленных организацией своим клиентам в результате реализации произведённой продукции, услуг, работ; является одним из видов доходов компании. В 2018 году выручка Совком Факторинг выросла на 29,79%, что свидетельствует о повышении дохода организации.

Также, опираясь на отчет о финансовых результатах ООО «Совком Факторинг» за 2017 и 2018 года, можно заметить рост чистой прибыли, который составляет 32,05 %. Объем чистой прибыли зависит от объема валовой прибыли, показатель которой в 2018 году увеличился на 29,04 %. Увеличивающиеся показатели валовой и чистой прибыли наглядно свидетельствуют, насколько перспективно работать в данном направлении.

На основании представленных данных в таблице 3 можно высчитать следующие финансовые коэффициенты.

Таблица 4 – Финансовые коэффициенты Совком Факторинг за 2017 и 2018 года.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. По данным таблицы 4 можно заметить стабильность финансовой эффективности компании, т.к. разница между 2017 и 2018 годами составляет 1%. Рост данного показателя можно соотнести с ростом выручки и объема продаж, соответственно.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. То есть, показывает, сколько чистой прибыли в расчете на денежные единицы приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании. Другими словами: сколько прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации. Здесь так же значительной разницы между 2017 и 2018 годами не наблюдается.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. По данным таблицы можно высчитать разницу рентабельности собственного капитала за 2017 и 2018 года, и составляет она 5, 76 %. Объясняется данный рост увеличением чистой прибыли, по сравнению с 2017 годом, и уменьшением собственного капитала ООО «Совком Факторинг».

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период; эффективность вложений капитала. Особых изменений по данным таблицы не наблюдается: в обоих анализируемых годах показатель невысокий. В связи с этим можно сделать вывод, что организации необходимо оптимизировать сумы активов. Оптимизация суммы активов – это процесс определения соотношения отдельных видов активов, обеспечивающего наилучшие условия производственно-коммерческой деятельности при высоком уровне ликвидности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность управления собственным капиталом; сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. В 2018 году данный коэффициент превысил предыдущий на 0,41. Следовательно, оборачиваемость собственного капитала Совком Факторинг растет, но не значительно, и на конец 2018 года было предоставлено услуг на сумму 3, 42 рубля на каждый рубль привлеченных средств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счёт оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. По данным таблицы в 2017 и 2018 годах коэффициент составляет примерно 1. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже единицы говорит о высоком финансовом риске.

В соответствии с данными таблицы 3 «Данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах Совком Факторинг за 2017 и 2018 года; абсолютная и относительная разница», составлена следующая диаграмма.

Рисунок 1 – Структура прибыли ООО «Совком Факторинг» за 2017 и 2018 года.

Все показатели прибыли, представленные в таблице, в 2018 году превысили 2017 год. Как было ранее высчитано, рост всех видов прибыли в процентах составляет примерно 30 %. Чистая прибыль 2018 года превышает прошлогоднюю на 32,05 %, что является положительным показателем для организации.

2.2 Анализ факторинговых операций в госзакупках как перспективного вида услуг

Государственный факторинг, или факторинг госзакупок – это возможность получить финансирование под государственные контракты; возможность применения факторинга в сфере государственных и корпоративных закупок, капитального ремонта. Государственные закупки — конкурентная форма размещения заказов на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных или муниципальных нужд по заранее указанным в документации условиям, в оговоренные сроки на принципах состязательности, справедливости и эффективности. Закупки могут быть любого масштаба — от мелких покупок до грандиозных построек. Госзакупки позволяют получить крупного и надежного заказчика, который гарантированно заплатит. Также это возможность увеличить объем продаж и расширить географию торговли.

В государственном факторинге так же участвуют фактор, поставщик и покупатель. Где покупатель является клиентом фактора, а поставщик – это исполнитель государственных программ и проектов.

В 2018 году ООО «Совком Факторинг» начал программу финансирования исполнителей государственных программ капитального ремонта, заключивших контракты с ФКР РФ (Фондом капитального ремонта РФ). По результатам госзакупок, данная программа развивается как по масштабам, так и по стандартизации ее реализации.

В соответствии со статьей 170 «Фонд капитального ремонта и способы формирования данного фонда» Жилищного кодекса Российской Федерации от 29.12.2004 № 188-ФЗ (ред. от 06.02.2020) Фонд капитального ремонта образуют «взносы на капитальный ремонт, уплаченные собственниками помещений в многоквартирном доме, пени, уплаченные собственниками таких помещений в связи с ненадлежащим исполнением ими обязанности по уплате взносов на капитальный ремонт, проценты, начисленные за пользование денежными средствами, находящимися на специальном счете, счете, счетах регионального оператора, на которых осуществляется формирование фондов капитального ремонта, доходы, полученные от размещения средств фонда капитального ремонта, средства финансовой поддержки, предоставленной в соответствии со статьей 191 настоящего Кодекса, а также кредитные и (или) иные заемные средства, привлеченные собственниками помещений в многоквартирном доме на проведение капитального ремонта общего имущества в многоквартирном доме». [1]

В начале 2019 года ООО «Совком Факторинг» и ПАО «Совкомбанк» разработали и утвердили методику установления лимитов факторингового финансирования для Фондов капитального ремонта Российской Федерации (ФКР РФ). С введением методики установления лимитов на Фонды, как основных дебиторов, теперь процедура получения факторинга для поставщиков максимально сокращена. При этом объем дебиторской задолженности ФКР, потенциальный для факторингового финансирования, может достигать 20 млрд. руб.

ООО «Совком Факторинг» имеет индивидуальные предложения поставщикам, выполнившим поставки товаров и услуг в рамках контрактов, заключенным по результатам торгов по 44-ФЗ, 223-ФЗ, 615-ПП:

• Финансирование выдается по исполненному (в том числе частично) договору при наличии документов о приемке;
• Срок отсрочки оплаты по договору — до 5 лет;
• Максимальный размер финансирования — до 90%;
• Сумма финансирования — от 1 млн. до 20 млрд. руб.

ООО «Совком Факторинг» работает с государственным факторингом с 2018 года. По данным трех анализируемых лет (2017, 2018 и 2019) можно будет заметить явные изменения различных показателей, что как раз связано с не так давно появившейся услугой – факторингом госзакупок.

Таблица 5 – Данные Совком Факторинг из «Информационного обзора рынка факторинга» Ассоциации факторинговых компаний.

Первым рассматриваемый показатель по данным таблицы 5 – факторинговый портфель.

Рисунок 2 – Структура факторингового портфеля ООО «Совком Факторинг» за 2017, 2018 и 2019 годов.

По данным диаграммы на рисунке 1 можно проследить значительный рост факторингового портфеля в 2018 году, по сравнению с предыдущим годом. Увеличение общего факторингового портфеля очевидно прямо пропорционально связано с появлением государственного факторинга. В частности, большую долю из предоставленного финансирования занимает факторинг с правом регресса. Касаемо безрегрессного факторинга, в 2019 году его показатели значительно выросли. Данную разницу можно рассмотреть с помощью следующей таблицы.

Таблица 6 – Абсолютная и относительная разница факторингового портфеля за 2017, 2018 и 2019 года, в т.ч. регрессный и безрегрессный факторинг.

По данным таблицы видно, что основную часть факторингового портфеля составляет регрессный факторинг, но в 2019 году его показатели уменьшились на 10,61 %. Несмотря на небольшие показатели факторинга без права регресса, в 2019 году, по сравнению с 2017 годом, его размер значительно увеличился – на 2 860,87 %.

Говоря о факторинге госзакупок, в данном случае, финансирование редко выдается «под безрегресс». Исходя из этого, можно сделать вывод, что рост факторинга без регресса в 2018 и 2019 году к госфакторингу имеет малое отношение. Одним из объяснений значительного роста факторинга без права регресса, а именно на 2 860,87 %, может являться появление клиента, связанного с крупным покупателем (дебитором). Услуга в рамках госфакторинга чаще всего предоставляется на условиях регресса, когда все риски распределяются между клиентом и дебитором. При наличии крупного платежеспособного клиента Совком Факторинг, имея минимальный риск, предоставляет финансирование с правом регресса. В случае наличия у клиента мелкого дебитора, предоставление факторинга оформляется по договору как с правом регресса, но учитывая риски, комиссионные с клиента могут взиматься заранее.

Изменения объема финансирования ООО «Совком Факторинг» можно рассмотреть с помощью представленной ниже диаграммы.

Рисунок 3 – Структура объема финансирования Совком Факторинг за 2017, 2018 и 2019 года.

Для более подробного сравнения ниже составлена таблица абсолютной и относительной разниц объема финансирования Совком Факторинг.

Таблица 7 – Абсолютная и относительная разница факторингового портфеля и объема финансирования Совком Факторинг 2017, 2018 и 2019 годов.

Заметный рост объема финансирования произошел в 2018 году и, по сравнению с 2017 годом, составил 5 536 170 000 рублей, а в процентном выражении – 35,15, что в значительной степени произошло засчет появления факторинга госзакупок.

Что касается оборачиваемости по портфелю, то его увеличение произошло в 2019 году и составило 90 дней, на 29 дней превышает 2018 год. Связано это с увеличением объемов предоставления госфакторинга с большой отсрочкой платежа. Увеличение оборачиваемости портфеля – это финансово выгодно для ООО «Совком Факторинг» и, следовательно, исходя из того, что госфакторинг предоставляется на условиях длительной отсрочки финансирования, это является выгодным направлением.

Если сравнивать изменения факторингового портфеля и объема финансирования Совком Факторинг, можно заметить, что размер факторингового портфеля, в отличие от объема финансирования, увеличивался в течение трех анализируемых лет. Объясняется данный рост совместным влиянием объема финансирования со сроком оборачиваемости. Таким образом, почти двукратный рост факторингового портфеля с 2017 по 2019 год произошел в связи с незначительным уменьшением объема финансирования в 2019 году (всего на 7,33 %, в отличие от 2018) и увеличением срока оборачиваемости по портфелю на 50 % так же в 2019 году.

Базовым показателем успешности компании являются количественные клиентские показатели. Так как от этого показатели прямо пропорционально зависит перспектива развития предоставляемой услуги.

Рисунок 4 – Количество профинансированных, в т.ч. привлеченных клиентов Совком Факторинг за 2017, 2018 и 2019 года.

И в том, и в другом показателе, согласно диаграмме, наблюдается очевидный рост. В случае профинансированных клиентов более заметный, но и в случае привлеченных клиентов, рост хоть и менее заметен, но не менее важен, так как именно с этим показателем связана перспектива развития предоставления факторинга в сфере госзакупок.

Далее, с помощью построенных диаграмм и имеющихся таблиц, можно составить следующую таблицу и более подробно разобрать госфакторинг и рост спроса на данную услугу.

Таблица 8 – Портфель по госфакторингу и клиентура Совком Факторинг за 2017, 2018 и 2019 года.

Для нахождения относительных процентных показателей коммерческого факторинга и факторинга госзакупок будут использованы следующие составленные ранее таблицы и диаграммы: рисунок 1 – Структура факторингового портфеля ООО «Совком Факторинг» за 2017, 2018 и 2019 годов; рисунок 3 – Количество профинансированных, в т.ч. привлеченных клиентов Совком Факторинг за 2017, 2018 и 2019 года.; таблица 10 – Портфель по госфакторингу и клиентура Совком Факторинг за 2017, 2018 и 2019 года. Расчет, произведенный с помощью данных из составленных рисунков и таблиц, приведет к выявлению явной закономерности долей коммерческого и государственного факторинга в общем объеме и осуществлению количественного анализа клиентуры.

Таблица 9 – Портфель Совком Факторинг по коммерческому и государственному факторингу в денежном и процентном соотношении за 2018 и 2019 года.

Для более наглядного анализа данных, представленных в таблице 9, можно построить следующую диаграмму.

Рисунок 5 – Коммерческий факторинг и факторинг госзакупок в портфеле ООО «Совком Факторинг» за 2018 и 2019 года.

Анализируя процентное соотношение коммерческого и государственного факторинга по данным таблицы 9, можно отметить следующую динамику. Динамика роста сегмента факторинга в госзакупках резко выросла и на фоне коммерческого факторинга, который хотя по-прежнему занимает лидирующую позицию, выглядит более перспективным. Учитывая, что в 2017 году Совком Факторинг предоставлял исключительно диапазон коммерческих услуг на рынке кредитования, а в 2018 году выделился сегмент государственного факторинга, то сравнивая 2017 и 2018 года, можно констатировать, что из 100 % коммерческого факторинга выделилось почти 11 % факторинга госзакупок, что составляет более одной десятой. Наглядно данный рост спроса на госфакторинг за два года его существования в Совком Факторинг можно проследить на рисунке 5.

Таблица 10 – Клиентура Совком Факторинг в количественно-процентных показателях за 2018 и 2019 года.

Более наглядно рост клиентской базы Совком Факторинг, пользующихся факторингом госзакупок, можно рассмотреть с помощью построенной ниже диаграммы.

Рисунок 6 – Количество клиентов коммерческого и государственного факторинга Совком Факторинг за 2018 и 2019 года.

Рассматривая взаимосвязь показателей из таблицы 9 и таблицы 10 и, соответственно, рисунков 5 и 6, прослеживается значительный рост портфеля госфакторинга на фоне, казалось бы, незначительного прироста клиентов. Так всего 4,11 % прироста клиентов дают почти 11 % прироста к факторинговому портфелю в 2018 году и 10,79 % прироста клиентов в 2019 году дают почти 18 % прироста к портфелю государственного факторинга. Что свидетельствует о значительности финансового масштаба сделок в факторинге государственного сектора.

ООО «Совком Факторинг» имеет клиентов в разных областях, и с каждым годом организация охватывает все больше регионов и расширяет свою клиентскую базу. Это можно увидеть в представленной ниже таблице.

Таблица 11 – Объем финансирования и клиентуры Совком Факторинг в регионах за 2017, 2018 и 2019 года.

На основании данных таблицы 8 ниже составлена сравнительная таблица объемов финансирования трех анализируемых лет в регионах РФ.

  Таблица 12 – Абсолютная и относительная разница объема финансирования ООО «Совком Факторинг» в регионах за 2017, 2018 и 2019 года.

На основании данных таблицы далее представлена диаграмма объема финансирования в регионах Российской Федерации за три анализируемых года.

Рисунок 6 – Структура объема финансирования Совком Факторинг в регионах за 2017, 2018 и 2019 года.

Опираясь на данные рисунка 6 и таблицы 12, можно сделать вывод, что в процентном соотношении самый большой рост объема финансирования произошел в Москве и Санкт-Петербурге. Преимущественно объем финансирования за 2018 год превышает 2019 год, за исключением Москвы и Приволжского федерального округа. Также стоит отметить, что в Приволжском и Южном округах до 2018 года ООО «Совком Факторинг» не имела клиентов, что является подтверждающим фактом развития организации и расширения территорий предоставления услуг.

На основании официальных данных Совком Факторинг можно представить территориальное расположение клиентов, пользующихся государственным факторингом, по федеральным округам Российской Федерации.

Таблица 13 – Локализация и количество клиентов Совком Факторинг по госфакторингу по федеральным округам и областям Российской Федерации за 2018 и 2019 года.

В соответствии с данными таблицы 13 ниже построена диаграмма, наглядно показывающая процентное соотношение клиентов по факторингу госзакупок ООО «Совком Факторинг» по федеральным округам РФ.

Рисунок 7 – Расположение клиентов Совком Факторинг по федеральным округам по факторингу госзакупок за 2018 и 2019 года.

На первом месте по процентному соотношению стоит Приволжский федеральный округ, где в четырех областях, которые перечислены в таблице 10, располагается наибольшее число клиентов, пользующихся факторингом госзакупок, а именно 33 %. Центральный и Северо-Западный округа имеют по 20 % соответственно, и делят между собой второе место по количеству клиентов. Уральский федеральный округ составляет 13 % от общего количества, занимая четвертую позицию. По 7 % имеют Южный и Сибирский федеральные округа, пока там наименьшее количество клиентов, пользующихся госфакторингом. Но не надо забывать, что в данном виде финансирования нельзя опираться только на количественные показатели, т.к. большую важность имеет качественная характеристика клиента и даже при малом количестве клиентов в регионе финансово он может приносить не меньшую прибыль, чем регион с большим количеством, но менее крупных клиентов.

Обобщая данные таблицы 11 и таблицы 13, можно выявить некоторую закономерность среди регионов по использования коммерческого и государственного факторинга. Например, в Москве и области и Санкт-Петербурге Совком Факторинг не имеет клиентов, пользующихся факторингом в госзакупках, т.е. все клиенты на этой территории пользуются услугами коммерческого факторинга. Тогда как основные потребители госфакторинга находится в Приволжском, Центральном и Северо-Западном федеральных округах, но это не исключает наличия здесь клиентов, пользующихся и коммерческим факторингом. Интересно заметить, что до 2018 года в Северо-Западном федеральном округе у Совком Факторинг отсутствовали клиенты. Но по данным таблицы 11, в 2018 году появляется один клиент на сумму 1 миллион рублей, а в 2019 их уже двое. Теперь стоит обратиться к таблице 13: там так же указано количество клиентов, равное трем. Из чего можно сделать вывод, что в Северо-Западном федеральном округе Совком Факторинг имеет трех клиентов, и все они пользуются факторингом в госзакупках.

Аналогичная ситуация прослеживается в Сибирском федеральном округе.  Так в данном округе в 2019 году ООО «Совком Факторинг» приобретает своего первого клиента, в общем, и, в частности, который обращается за предоставлением услуги государственного факторинга.

2.3 Динамика и перспективы развития

ООО «Совком Факторинг» по данным 2017, 2018 и 2019 лет выглядит динамично развивающийся, стабильной и перспективной факторинговой компанией. Для подтверждения лидирующих позиций компании можно обратиться к данным АФК.

Таблица 14 – Место ООО «Совком Факторинг» в рейтинге по некоторым показателям среди факторинговых компаний РФ.

По отображенным в таблице рейтинговым показателям можно сделать вывод о стабильности и некотором росте позиций ООО «Совком Факторинг» на рынке кредитования. Стабильность организации можно подтвердить устойчивым 16 местом по объему финансирования за все три анализируемых года. Стоит обратить внимание на количество организаций, принявших участие в исследовании АФК: в 2017 году данных организаций было 29, в 2018 – 34, в 2019 – так же 34. Рост позиций организации подтверждается такими показателями, как факторинговый портфель и оборачиваемость по портфелю. Как было ранее упомянуто, одной из поставленных организацией задач, является увеличение отсрочек финансирования. А как можно увидеть по таблице 14, Совком Факторинг справляется с данной задачей. Подтвердить это можно 26 местом в рейтинге российских факторинговых компаний 2019 года, когда в предыдущем 2018 году Совком Факторинг занимала 14 место.

Также на основании данных Ассоциации факторинговых компаний, Совком Факторинг входит в число лидеров в товарных группах, а именно в финансировании торговли непосредственными товарами и финансировании организаций, занимающихся производством продуктов питания.  Касаемо, финансирования торговли непосредственными товарами, ООО «Совком Факторинг» в 2017 году занимала 14 % в общем объеме финансирования факторинговых компаний РФ. В 2018 году данная доля уменьшилась до 9 %. В финансировании организаций, занимающихся производством продуктов питания, в 2018 году ООО «Совком Факторинг» в процентном соотношении составила 2 %. Несмотря на такой, казалось бы, невысокий процент участия в представленных сферах, среди большого количества представителей подобного бизнеса на рынке, эти 14 9 и 2 процента выражают весьма значительную долю участия Совком Факторинг. Для сравнения, в 2018 году, когда доля Совком Факторинг в финансировании торговли непосредственными товарами, составляла 9 %, 29 из 34 анализируемых компаний набрали совокупно только 12 %.

Говоря о рейтинге по охвату регионов, Совком Факторинг расширяет свою зону влияния в рамках оказания услуг финансирования и занимает достойное место среди конкурентов. Рост и развитие можно проследить в представленной ниже таблице.

Таблица 15 – Место ООО «Совком Факторинг» в рейтинге по охвату регионов среди факторинговых компаний РФ.

Самый активный рост компании по территориальному охвату приходится на Московский регион: за два года компания переместилась с 12 на 7 место.  Как упоминалось ранее, клиентов, пользующихся услугой госфакторинг, в Московском регионе и Санкт-Петербурге Совком Факторинг не имеет, можно сделать вывод, что данный рост связан с развитием коммерческого факторинга. Так же, в соответствии с ранее анализируемыми данными, можно объяснить рост Совком Факторинг в Сибирском федеральном округе. Этот рост вызван тем, что в 2017 и 2018 годах Совком Факторинг, еще не имея в данном округе ни одного клиента, в 2019 году привлек своего первого клиента, который сразу же воспользовался факторингом в госзакупках. В связи с чем можно сделать вывод о значительности госфакторинга относительно финансового и экономического положения организации ООО «Совком Факторинг» на рынке кредитования.

На сегодняшний день ООО «Совком Факторинг» является одним из лидеров по предоставлению услуги коммерческого факторинга. Одна из задач, которую организация поставила перед собой – это быть среди лидеров и по финансированию контрактов госзакупок организаций — поставщиков Фондов, осуществляющих работы по капитальному ремонту общего имущества многоквартирных домов в регионах РФ. Также Совком Факторинг стремится к сотрудничеству с профессиональными сообществами, так же заинтересованными в развитии факторинга в государственном секторе.

ООО «Совком Факторинг», как и любая организация, стремится к росту получения дохода и увеличению прибыли. Для осуществления данных целей перед организацией стоят такие задачи, как:

• увеличение охвата регионов, в сфере, как государственного, так и коммерческого факторинга;
• расширение взаимодействие с организациями капитального ремонта;
• увеличение отсрочек финансирования (чем больше отсрочка, тем больше доход компании).

Первым шагом к достижению поставленных целей и решению задач ООО «Совком Факторинг» принял участие в V Всероссийском съезде региональных операторов капитального ремонта общего имущества в многоквартирных домах, который прошел в конце сентября 2018 года в г. Перми. Это направление безусловно интересно как для региональных операторов, так и для их подрядчиков с точки зрения применения факторинга в финансировании исполнителей программ капитального ремонта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современной экономической ситуации в условиях существенной нехватки свободных финансовых ресурсов предприятия активно обращаются к иным формам кредитования, которые основываются на нетрадиционных подходах и иных ресурсных источниках. Нетрадиционными операциями коммерческих банков являются операции, которые могут выполнить и другие небанковские учреждения. В данной дипломной работе как раз рассмотрена деятельность одной из таких организаций. Ей является дочерняя факторинговая компания коммерческого банка ПАО «СОВКОМБАНК» – ООО «Совком Факторинг», входящая в состав банковской группы «ГРУППА СОВКОМБАНК».

Банковская группа – это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна из них, которую называют головной, оказывает прямо или через третье лицо существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой кредитной организации (или других, если она не одна). Главная цель создания банковских групп – консолидация активов и капитала. Как правило, объединение банков приводит к расширению географии обслуживания клиентов. Еще один дополнительный плюс – использование единого бренда.

Развитие процесса нетрадиционного кредитования обусловлено изменяющимися потребностями хозяйствующих субъектов в обеспечении функционирования бизнеса. Динамика процессов во многом зависит от того, насколько эффективно функционирует национальный кредитный механизм. Таким образом, нетрадиционные операции являются актуальными и перспективными видами кредитования. На возникновение нетрадиционных операций повлияли такие факторы, как:

• для малого и среднего бизнеса альтернативное кредитование порой является единственным источником финансирования;
• снижение уровня доходности традиционных операций;
• обострение конкуренции между банковскими и небанковскими учреждениями;
• необходимость повышения ликвидности;
• необходимость привлечения новых клиентов и др.

Небольшая компания с маленькими оборотами – сложный клиент для банка. Получение кредита для компаний малого и среднего бизнеса бывает проблематичным. Факторинг в последнее время набирает популярность среди альтернативных инструментов финансирования. Главное условие для его использования – наличие у компании качественных контрагентов, которые покупают его товары или услуги с отсрочкой платежа. Сегодня у факторинга есть шанс стать если не заменой банковскому кредитованию в сфере малого и среднего бизнеса, то как минимум потеснить его позиции. По данным Ассоциации факторинговых компаний, на 1 января 2020 года совокупный портфель российского рынка факторинга составил 806 млрд руб., увеличившись за год на 32%. С начала 2000-х годов этот инструмент стабильно набирает популярность на российском рынке, проникая даже в область микробизнеса.

Рассматривая факторинг как альтернативный способ кредитования на примере дочерней факторинговой компании ООО «Совком Факторинг», анализируя развитие, изменения различных показателей с 2017 по 2019 год, можно прийти к некоторым обобщенным заключениям по факторингу в целом и факторингу госзакупок как выделенному направлению.

Одной из поставленных задач данной дипломной работы – проанализировать прибыльность организации. Прибыльность является главнейшим показателем развития любого бизнеса, т.к. характеризует эффективность деятельности всей компании. Все дальнейшие анализируемые аспекты, связанные с деятельность факторинговой компании, непосредственно влияют как на базовый показатель прибыльности, так и друг на друга, тесно взаимосвязаны и совокупно определяют рост, развитие и перспективы дочерней факторинговой компании ПАО «СОВКОМБАНК» – ООО «Совком Факторинг». Исходя из поставленной задачи, первыми анализируемыми показателями в данной дипломной работе были бухгалтерский баланс Совком Факторинг и ее отчет о финансовых результатах за 2017 и 2018 года. Бухгалтерская отчетность содержит в себе необходимую ее пользователям информацию о финансовом положении компании, финансовом результате ее деятельности и движении денежных средств на отчетную дату. Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса и служит источником для финансового анализа. Особое внимание уделялось показателям, характеризующим прибыльность организации, а именно чистой прибыли. Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода предприятия. Так за 2018 год Совком Факторинг увеличила ее размер на 32 %.

Два взаимозависимых анализируемых в работе показателя – объем финансирования и срок оборачиваемости по портфелю (увеличение срочности факторинговых сделок; показатель крайне выгодный для компании, непосредственно влияющий на ее прибыль) в совокупности влияют на факторинговый портфель и определяют его размер, а следовательно доходность факторинговой компании от заключенных сделок. Опережающий рост портфеля Совком Факторинг, по сравнению с объемом финансирования в 2018 и 2019 годах (74,48 % против 35,15 %; 7,93 % против -7,33 %), отражает тенденцию к увеличению сроков оборачиваемости портфелей, т.е. удлинение срочности факторинговых сделок и, как следствие, очевидную прибыль.

На рост всех трех показателей, непосредственно определяющих прибыль от сделок, а именно объема финансирования, срока оборачиваемости и факторингового портфеля Совком Факторинг, повлияло изученное в работе, относительно новое для компании направление, связанное с финансированием госзакупок. Клиентами факторинга в госсекторе зачастую являются организации капитального ремонта в многоквартирных домах, что само по себе влияет на срок оборачиваемости по портфелю по причине долгосрочности данных проектов. Клиенты госфакторинга могут иметь договора сразу с несколькими бюджетными фондами – дебиторами, чем и определяется выгодность сделок в данном сегменте. Из чего вытекает взаимосвязь факторинга госзакупок с размером факторингового портфеля. Если рассматривать абсолютный прирост факторингового портфеля компании в процентном соотношении коммерческого и государственного факторинга, то доля факторинга госзакупок постепенно увеличивается, оказывая тем самым положительное влияние на прибыль компании.

Перспектива развития организации прямо пропорционально расширению клиентской базы посредством сохранения уже имеющихся и привлечения новых клиентов. С выполнением этой задачи в ООО «Совком Факторинг» справилось появление такого направления финансирования, как факторинг госзакупок, которое выглядит весьма перспективно в этом отношении, что подтверждается более, чем двукратным приростом клиентов за два года.

Расширение клиентской базы, а значит, и улучшение финансового состояния, прибыльности и перспективы компании непосредственно связаны с расширением территориального охвата, внедрением в регионы. Здесь прослеживается прямая взаимосвязь между общим приростом клиентов и появлением новых клиентов в других регионах.

В 2018 году географическая структура факторингового портфеля ООО «Совком Факторинг» заметно изменилась: значительно выросли доли факторинга в Московском регионе, Санкт-Петербурге, Центральном, Уральском, Приволжском и Южном федеральных округах. Касаемо 2019 года, самый интенсивный рост пришелся на столичный регион. Центральный федеральный округ занимает второе место по количеству клиентов после Москвы. В столице сосредоточена треть от общего числа всех активных клиентов факторинговых компаний в России. Несмотря на спад объемов финансирования Совком Факторинг в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, привлекла новых клиентов из новых регионов, что является убедительным показателем развития компании.

Основной прирост клиентской базы в Совком Факторинг, пользующейся факторингом в государственном секторе, за два последних года приходится на три округа: Приволжский, Центральный и Северо-Западный. Важно учесть, что причиной увеличения объема финансирования в таких округах, как Приволжский и Северо-Западный напрямую является появление услуги факторинга госзакупок. Так с 2018 года все клиенты Совком Факторинг в Северо-Западном ФО пользуются факторингом в госсекторе.

Все выявленные взаимосвязи и обобщенные выводы свидетельствуют о том, что предоставление услуги «факторинг госзакупок» оказало положительное влияние на финансовое состояние ООО «Совком Факторинг». Применение факторингового финансирования в государственном секторе оказалось весьма прибыльным, что является основным критерием оценки любого нововведения в бизнесе. Опыт внедрения этого направления ООО «Совком Факторинг» оказался весьма успешным. Данный бизнес не может развиваться стремительно. Объяснить это можно взаимозависимостью множества условий, выполнение которых необходимо для прибыльной и взаимовыгодной сделки. Все анализируемые в работе показатели, которые повлияли не только на увеличение прибыли Совком Факторинг, но и на перспективы развития всей компании (территориальное влияние, клиентура и др.), ее выросший рейтинг среди конкурирующих организаций напрямую зависели от факторинга в бюджетной сфере и госзакупках.

Подводя итоги всему выше сказанному, перспектива применения факторинга в бюджетной сфере и сфере госзакупок предоставляется очень привлекательной для обеих сторон государственного контракта, т.е. как для заказчика, так и для подрядчика. Так, исполнитель (подрядчик) получает финансирование, которое позволяет ему своевременно выполнить свои обязательства, а также снизить риски работы на условиях отсрочки платежа, часто применяемых в контрактах для публичных нужд. При этом услуги факторов могут быть значительно ниже стоимости кредитования, что позволяет исполнителю снизить затраты на исполнение контракта.

Таким образом, причинами применения факторинга в бюджетной сфере и государственных закупках являются:

• Планирование бюджета от фактических потребностей: факторинг дает возможность совершать закупки в момент потребности, а не в момент наличия финансирования;
• Снижение коррупционной составляющей: поставщик часто сталкивается с проблемой неоплаты выполненных обязательств по контракту со стороны заказчика. В случае факторинга в системе расчетов появляется 3 сторона – фактор, процесс оплаты становится более прозрачным;
• Поддержка малого и среднего бизнеса: факторинг позволяют малому и среднему предпринимательству получить реальный доступ к госзаказам;
• Экономия государственного бюджета и бюджета государственных компаний: поставщики, работающие с госзаказами, часто прибегают к кредитованию, потребность в котором обусловлена отсрочкой платежа. А стоимость взятого кредита закладывается в стоимость поставляемой продукции или оказываемой услуги. В данном случае, поставщик переплачивает значительную сумму, а факторинг обойдется ему значительно дешевле;
• Факторинг не является кредитной нагрузкой для государственного заказчика: государственного заказчик не обременяется дополнительными обязательствами, т.е. происходит лишь переуступка уже существующего в рамках госконтракта долга;
• Двойной контроль исполнения бюджета: в рамках финансирования поставщиков фактор проводит проверку документаций с целью подтверждения фактов поставок продукции или оказания услуг. Фактор является независимым как от поставщика, так и от заказчика стороной сделки, что гарантирует прозрачность и независимый контроль;
• Развитие конкуренции в сфере государственных закупок: для работы с крупным заказчиком в лице государства поставщику необходимо заморозить на длительное время оборотный капитал. Часть компании не имеет доступ к кредитным ресурсам, что исключает их участие в госзаказе. Выравнивание доступа к стороннему финансированию, таким, как факторинг, приведет к росту конкуренции в аспекте «цена качества».

В целом, как показывает зарубежный опыт, рынок факторинга очень перспективный и динамично развивающийся сегмент экономики. Касаемо Российской Федерации, факторинг вошел в число приоритетов в стратегии развития малого и среднего бизнеса до 2030 года. Как отмечает Министерство экономического развития РФ, предполагается расширять практику использования факторинговых схем при исполнении контрактов для государственного сектора экономики.

Таким образом, актуальность данной дипломной работы доказана, цели работы достигнуты в полном объеме, задачи выполнены, основные выводы сделаны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. «Жилищный кодекс Российской Федерации» от 29.12.2004 N 188-ФЗ
2. Федеральный закон «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» от 05.04.2013 N 44-ФЗ
3. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 N 115-ФЗ
4. Федеральный закон «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства» от 21.07.2007 N 185-ФЗ
5. Федеральный закон «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» от 18.07.2011 N 223-ФЗ
6. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 01.12.2016 «Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию»
7. Постановление Правительства РФ от 01.07.2016 N 615 (ред. от 12.04.2019) «О порядке привлечения подрядных организаций для оказания услуг и (или) выполнения работ по капитальному ремонту общего имущества в многоквартирном доме и порядке осуществления закупок товаров, работ, услуг в целях выполнения функций специализированной некоммерческой организации, осуществляющей деятельность, направленную на обеспечение проведения капитального ремонта общего имущества в многоквартирных домах»
8. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 16.10.2019) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»
9. Дубровская С.В., Каджаева М.Р. «Банковские операции», 2015.
10. sovcombank.ru
11. sovcomfactoring.ru
12. consultant.ru
13. ru
14. cbr.ru
15. ru
16. ru
17. biznes-kredit.info
18. 1factor.ru
19. ru
20. kommersant.ru
21. ru
22. factoringpro.ru
23. eg-online.ru

Страницы: 1 2