Альтернативные способы кредитования и анализ факторинга госзакупок

Страницы: 1 2

Содержание

ЛИСТ СОКРАЩЕНИЙ И ОБОЗНАЧЕНИЙ

 

УНИДРУА – международный институт унификации частного права

ОФР – отчет о финансовых результатах

АУДЗ – административное управление дебиторской задолженностью

ЭДО – электронный документооборот

ОКВЭД – общероссийский классификатор видов экономической деятельности.

АФК – Ассоциация факторинговых компаний

ФКР – Фонд капитального ремонта

ВВЕДЕНИЕ

Кредитование в настоящее время является основополагающим фактором экономики.  Кредитование давно является неотъемлемым элементом в жизни общества. Вследствие чего, клиентская база, пользующаяся данной услугой, постоянно расширяется и увеличивается.

Кредитные отношения – это специфические экономические отношения, связанные с аккумулированием временно свободных ресурсов (материальных благ, товаров, услуг, денежных обязательств, финансовых средств), предоставляемых кредитором должнику на условиях добровольности, срочности, платности и возвратности.

Кредитный механизм имеет огромное значение для развития экономики любой страны. Он способствует созданию ссудного капитала страны, участвует в пропорциональном распределении денежных ресурсов в различных направлениях отраслевой экономики.

Актуальность данной дипломной работы заключается в том, что кредитный рынок в России постоянно развивается и совершенствуется, происходит его непрерывный рост. Большую роль в этом играет образование конкуренции между банковскими учреждениями. Данная конкуренция способствует появлению новых возможностей и предложений в кредитной сфере, также это облегчает условия получения кредита. Экономический кризис, выход из него, потребность в улучшении условий жизни – все это способствует увеличению потребности в получении кредита. В связи с чем и происходит расширение условий кредитования, его разновидностей и возможностей.

Конкуренция на рынке продолжает расти.  Предприятия все чаще склоняются к тому, чтобы предоставлять партнерам отсрочку платежа за поставленные товары и оказанные услуги. С одной стороны, это выгодно и оправданно. Но с точки зрения компании-поставщика, у нее образуется дебиторская задолженность. Именно в такой ситуации организация может воспользоваться эффективным инструментом – факторингом, который позволяет пополнять оборотные средства, не прибегая к банковскому кредиту.

Факторинг – это комплекс услуг, который банк или факторинговая компания, выступающие в роли финансового агента, оказывают компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Факторинговые операции как способ сопровождения расчетных отношений между субъектами хозяйствования стали внедряться быстрыми темпами со второй половины XX века благодаря повсеместному развитию коммерческого кредита и усилению конкуренции между продавцами различных товаров и услуг. В современных условиях расширение рынка факторинга и высокая доходность факторинговых операций по-прежнему привлекают внимание российских и зарубежных финансовых институтов.

Факторинг является одним из наиболее перспективных видов банковских услуг – рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» произошел от английского «factoring» и означает «посредник», «агент».

Что касается факторинга в сфере государственных и корпоративных закупок, госкорпорации и бюджетные организации требуют от поставщиков очень значительных отсрочек оплаты, а большинство контрактов не предусматривает даже выплаты аванса. Недостаток оборотных средств поставщики вынуждены восполнять кредитными ресурсами, доступ к которым может быть ограничен, особенно это касается малого и среднего бизнеса. В связи с чем факторинг в данной сфере имеет большое преимущество перед банковским кредитованием.

Факторинг государственных закупок (или тендерный факторинг) – это возможность получить финансирование под государственные контракты. Согласно договору, поставщик уступает фактору право требования по заключенному государственному контракту и получает необходимое финансирование на закупку или производство товаров, приобретение сырья для их производства и т.д. Но основными сложностями использования факторинга в госзакупках являются недостаток информации о факторинге среди потенциальных клиентов и законодательные ограничения.

Таким образом, актуальность данной темы обусловлена:

• Усилением в современных условиях хозяйствования роли расчетной функции факторинга;
• Усилением конкуренции на рынке факторинга;
• Развитием рынка факторинга и совершенствованием деятельности факторинговых компаний в сфере государственных закупок и капитального ремонта.

Целью работы являются:

• Выявление сущности факторинга и его особенностей как инструмента рынка;
• Исследование механизма применения факторинговых операций в государственном секторе на примере дочерней факторинговой организации ПАО «СОВКОМБАНК»;
• Анализ перспектив факторинга в сфере госзакупок и капитального ремонта на примере ООО «Совком Факторинг».

Объект исследования дипломной работы – факторинг в государственном секторе.

Предмет исследования – предоставление услуги «факторинг госзакупок» дочерней факторинговой компанией ООО «Совком Факторинг».

Задачи дипломной работы:

• Рассмотреть теоретические основы альтернативных способов кредитования;
• Охарактеризовать факторинговое обслуживание, выявить его отличия и преимущества по отношению к банковскому кредитованию;
• Дать характеристику ООО «Совком Факторинг» и описать его взаимодействие с ПАО «СОВКОМБАНК»;
• Выявить, как повлияло предоставление услуги «факторинг госзакупок» на финансовое состояние ООО «Совком Факторинг»;
• Проанализировать прибыльность и темпы развития применение факторинга в государственном секторе.

Написанию дипломной работы способствовало освоение профессиональных и общих компетенций:

ПК 2.1 Оценивать кредитоспособность клиентов.

ПК 2.2 Способность осуществлять и оформлять выдачу кредитов.

ПК 2.5 Способность формировать и регулировать резервы на возможные потери по кредитам.

ОК 4 Осуществлять поиск, анализ и оценку информации, необходимой для постановки и решения профессиональных задач, профессионального и личностного развития.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРИНГА КАК СПОСОБА КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Альтернативные способы кредитования

Кредитование – это размещение привлеченных средств от имени и за счет кредитной организации, созданной и зарегистрированной в порядке, установленном Федеральным законом от 2 декабря 1990 года №395-1 «О банках и банковской деятельности». Кредитование является одним из приоритетных направлений деятельности каждого банка. Кредитные операции составляют важнейшую часть банковских операций. Привлечение кредита – это простой и доступный способ решения вопроса развития успешных предприятий, а также предприятий, у которых возникают временные проблемы. Кредитование – это финансовые отношения между кредитором и заемщиком, связанные с кругооборотом капитала в целях прибыли. Объект кредитования – это цель получения кредита. Субъектами кредитования являются участники сделки, т.е. кредитор, заемщик и третьи лица (поручители, или гаранты). Кредитные правоотношения относятся к гражданским и регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации, глава 42 «Заем и кредит».

Банковский кредит – это банковская операция, при которой банк или иная кредитная организация (кредитор) предоставляет заемщику денежные средства на определенное время. Заемщик – это сторона кредитных отношений, которая получает в пользование денежные средства и обязуется вернуть их в определенный срок. Банковский процент – это своеобразная цена предоставленных взаймы денег или плата за пользование заемными средствами. Процентный доход – это компенсация за посредничество, риск невозврата долга, принятый банком и соответствующий принципу платности банковского кредитования.

Принципы кредитования:

• Платность основывается на возмездном характере оказываемых банком услуг при выдаче кредита, означает установление в договоре размера платы – процентов, за нарушение сроков уплаты процентов предусмотрены санкции – повышенная плата процентов.
• Срочность, т.е. кредит возвращается в строго определенный срок, в случае нарушения – санкции.
• Возвратность: денежные средства являются лишь временным источником финансовых ресурсов для заемщика и должны быть возвращены банку.
• Целевая выдача, т.е. использование взятых в долг денежных средств не по целевому назначению нарушает принципы целеполагания банковского кредита, вследствие чего вводятся санкции.
• Обеспеченность обязательств заемщика – исполнение заемщиком своих обязательств обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, удержанием имущества должника и другими способами, предусмотренными законом или договором. Также возможна обеспеченность резервами при потере невозврата, т.е. банки-кредиторы обязаны создавать за счет изменения (уменьшения) своей прибыли из расходов резервы по предоставленным денежным средствам.
• Дифференцированность: при кредитовании банк учитывает кредитоспособность клиента, кредит выдается только в случае отсутствия сомнений в исполнении заемщиком своих обязательств по возврату кредита.

Существуют прямые и альтернативные способы кредитования. К прямым относится банковское кредитование (банковский кредит) – денежная сумма, предоставляемая банком на определенный срок и на определённых условиях.

Один из самых популярных прямых способов – это обычный традиционный кредит с разовым зачислением денежных средств на банковский счет или банковскую карту заемщика либо выдача наличных денег.

Следующий прямой способ кредитования – это кредитная линия – юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком (юрлицом) об обязанности банка предоставить заемщику кредиты в пределах согласованного периода. Размер кредитной линии рассчитывается по формуле с учетом балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств, находящихся в его распоряжении источников формирования.  Кредитная линия бывает возобновляемая и невозобновляемая. Возобновляемая – револьверный кредит, т.е. предоставляется и погашается в пределах лимита и сроков кредитования автоматически (без дополнительного соглашения). Невозобновляемой кредитная линия называется, когда кредитные отношения между банком и заемщиком прекращаются после выдачи кредита и его погашения. В соответствии с Положением Центрального Банка 590-П под открытием кредитной линии понимается заключение договора, на основании которого заемщик приобретает право получать и использовать средства в течение обусловленного срока при соблюдении одного из условий:

• общая сумма предоставлена заемщику, не превышая лимита, определенного в кредитном договоре (лимит выдачи);
• в пределах действия кредитного договора размер единовременной задолженности не превышает установленного в договоре лимита (лимита задолженности). Лимит выдачи считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи по всем траншам равен сумме, предусмотренной в договоре.

Следующий прямой способ – это овердрафт – кредитование банком банковского счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и оплаты расчетных документов. Овердрафт выдается на срок до 12 месяцев, и его объем не должен превышать 50% среднемесячного оборота за квартал. Овердрафт для юридических лиц может быть разрешенным и неразрешенным. Неразрешенным овердрафт называется в случае превышения остатка на расчетном счете или ранее согласованной суммы. Также овердрафт бывает зарплатный, стандартный и инкассационный.

Также прямым способом кредитования является вексельный кредит, т.е. банк досрочно выкупает (учитывает) вексель, после чего векселедержателю предоставляется кредит в размере суммы (номинала), обозначенной на векселе, за вычетом дисконта и банковской комиссии.

Последний из разновидностей прямого кредитования – это синдицированный кредит. Он заключается в участии банка в объединении кредиторов в предоставлении денежных средств.

Альтернативное кредитование – это широкий термин, описывающий отличные от классического банковского, виды кредитования. Большинство современных государств ведет политику поддержки малого и среднего бизнеса, а альтернативный способ кредитования в данной ситуации, как никогда кстати и играет большую роль. В Российской Федерации это можно подтвердить Посланием Президента РФ Федеральному Собранию от 01.12.2016, где говорилось о важности поддержки кредитования малого бизнеса. [6] К данному способу кредитования относятся:

• Лизинг – это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату с дальнейшей возможностью его выкупа. С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингополучатель (лицо, которому на некоторое время в пользование сдается предмет лизинга с дальнейшей возможностью его полного выкупа), лизинговая компания, или лизингодатель, (сторона, приобретающая и затем сдающая в пользование предмет лизинга) и продавец (сторона, которая продает предмет лизинга). Четвертой стороной может быть страховая компания. Объектами лизинга могут являться: автомобильный транспорт, недвижимость, оборудование;

• Форфейтинг – это операция по приобретению права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца; вид торгового финансирования, который заключается в покупке форфейтером дебиторской задолженности клиента взамен на векселя, авали, сертификаты и прочие обязательства покупателя. Форфейтинг подразумевает наличие трех сторон: форфейтер, экспортер и импортер. Договор заключается между форфейтером и экспортером.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок: в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств, и в экспортных сделках – для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

• Венчурное кредитование – это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний. В отличие от классических инвестиций, высока вероятность потери вложений. Венчур – это выдача денег в обмен на часть собственности предприятия. Венчур, как правило, осуществляется в малые и средние частные или приватизированные предприятия без предоставления ими какого-либо залога, в отличие от банковского кредитования. Венчур предоставляется при маленьком сроке существования и прибыли, высокой долговой нагрузке и т.д. венчурный фонд – рискованный инвестиционный фонд, ориентированный на работу в инновационными предприятиями и проектами.
• Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, т.е. форма товарного кредита, когда права на задолженность дебитора передаются фактору. Участниками данной операции являются: фактор, поставщик товара и покупатель товара. Факторинг направлен на решение проблемы недостатка оборотных средств клиента для осуществления расчетов с его партнерами. Таким образом, поставщик товаров получит денежные средства за предоставленную услугу или товар ранее, чем это оговорено в контракте с покупателем. Факторинг – это финансовый рычаг для ускорения оборачиваемости денежных средств компании.

Альтернативное кредитование порой является единственным источником финансирования для малого и среднего бизнеса. При ее отсутствии количество малых и средних предпринимателей резко бы сократилось, при том, что они играют немалую роль в современной экономике.

1.2 Факторинг – разновидность торгово-комиссионных операций

Факторинг — выгодная, но незаслуженно менее востребованная финансовая операция, по сравнению с банковскими кредитами. Многие бизнесмены даже не знают о существовании подобной услуги и переплачивают значительные суммы по процентам. Малый бизнес особенно нуждается в стороннем финансировании, так как источники доходов ограничены, а их суммы не всегда хватает на дальнейшее развитие. Обычный кредит может нанести значительный удар по предприятию, так как в большинстве случаев компании просто не успевают получить выручку, хотя бы немного превышающую сумму возврата средств банку по договору. Выйти из сложной финансовой ситуации можно с помощью факторинга, когда предприниматель получает требующиеся деньги благодаря их взысканию фактором с заказчика. Предприятия благодаря взаимодействию с факторинговым агентом могут значительно увеличить объемы продаж. Для этого достаточно заказать полный коммерческий факторинг. С этой услугой организация может заниматься реализацией производимой или поставляемой ей продукции. При этом владельцам бизнеса не придется отвлекаться на решение финансовых вопросов с контрагентами и покупателями.

Факторинг зарождался благодаря росту международной торговли: сначала колониальной, затем – трансатлантической. 28 мая 1988 года в Оттаве была заключена Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям, на подписании присутствовал представитель Министерства внешней торговли СССР. В январе 1996 года под названием «финансирование под уступку денежного требования» была включена в ГК РФ. В 1990-е годы из-за нестабильности курса рубля и высокой инфляции для расчетов между предприятиями использовали бартер, векселя или иностранную валюту. Задачу факторинга видели в привлечении коммерческих банков к расшивке цепочек неплатежей и активизации денежных, в первую очередь – безналичных, расчетов. К середине 2000-х годов эта задача была решена, и в России появляются специализированные факторинговые компании, предлагающие не только авансирование и инкассацию выручки, но и комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью.

Факторинг – это вид финансовых услуг, которые оказывают факторинговые компании, коммерческие банки и их дочерние фактор-фирмы мелким и средним фирмам (клиентам) в обмен на уступку дебиторской задолженности. К финансовым услугам относятся финансирование текущей деятельности клиента, страхование кредитных рисков (защита от неплатежеспособности должников), ведение бухгалтерского учета по причитающимся суммам, инкассирование дебиторской задолженности.

Факторинговый портфель – это совокупность выданного финансирования, денежные средства которого на данный момент находятся в клиентском пользовании.

Гражданский кодекс РФ, глава 43 ст. 824 определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

Участниками факторинговой операции являются:

• Фактор – финансовый агент, который предоставляет своему клиенту финансирование взамен на денежное требование;
• Продавец товара или услуги (клиент);
• Покупатель товара или услуги (дебитор).

В роли фактора может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ). Такая организация, согласно статье 5 Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», обязана встать на учет в Росфинмониторинге. По договору факторинга могут быть уступлены как существующие денежные требования, так и будущие (ст. 826 ГК РФ). Уступку по договору факторинга нельзя запретить (ст. 828 ГК РФ), но последующая уступка фактором может быть ограничена договором (ст. 829 ГК РФ). [1]

Привлекательность услуги «факторинг» заключается в том, что:

• Факторинг помогает сохранять и увеличивать оборотные средства компании за счет привлечения внешних источников финансирования, но без увеличения кредитной нагрузки;
• Факторинг помогает отгружать продукцию и предоставлять услуги с отсрочкой платежа, то есть конкурировать за клиентов по условиям оплаты;
• Факторинг помогает снизить риск неоплаты поставок со стороны клиентов – риск примет на себя фактор;
• Факторинг помогает расширить географию сбыта, включая выход на зарубежные рынки;
• Факторинг помогает получать вовремя выручку по договорам (даже если клиент не пользуется внешним финансированием);
• Факторинг снижает риски работы с новыми клиентами – их платежеспособность оценивает факторинговая компания или банк.

Универсальность и гибкость факторинга делают его уникальным финансовым инструментом. Но у каждого бизнеса своя специфика продаж и расчетов, свои отраслевые особенности и потребности в оборотном капитале. Поэтому существуют такие факторы, которые помогут предприятиям понять, есть ли у них потребность в факторинге:

• Если более 30% месячной выручки организации приходятся на одного постоянного клиента;
• Клиенты требуют отсрочки платежа, которая постепенно растет, или же постоянно задерживают платежи;
• Если организация вынуждена разносить по времени обязательные платежи (зарплата, налоги, аренда, расчеты с поставщиками и подрядчиками);
• Организации зачастую не хватает средств на закупку товаров для продажи либо сырья для производства;
• Если крупные клиенты платят, когда захотят, но организация не хочет терять данных клиентов;
• Компания хочет нарастить объемы продаж, перейдя с предоплаты на отсрочку, но не имеет возможности оценить платежеспособность новых клиентов.

Отличия факторинга от других финансовых продуктов:

• Факторинг применим для финансирования выполненных работ или поставленных товаров;
• Кредитный риск по сделке распределяется между клиентом и дебитором;
• Факторинг не требует предоставления залога. Причиной этому является уступка клиентом своей дебиторской задолженности, которая и играет роль залога;
• Для установления факторингового лимита финансирования необходимо меньше документов, по сравнению с кредитом;
• Факторинговое финансирование сокращает кассовый разрыв и снижает валютные риски;
• При рассмотрении сделки фактор проводит аудит дебитора и снижает риск возможного неплатежа.

Основная функция факторинга – это предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный день, оговоренный в договоре факторинга. Благодаря чему, поставщик имеет возможность поставлять товар покупателям с отсрочкой платежа и получать при этом значительную часть от суммы поставки сразу после ее осуществления. Клиент имеет возможность регулярно пускать денежные средства в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за покупателей, предоставляя возможность отсрочки платежа. Экономический интерес клиента состоит в незамедлительном получении большей части платежа, гарантии полного погашения долга, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности. Все это способствует предотвращению длительных кассовых разрывов, ускорению оборота капитала, расширению хозяйственной деятельности, увеличению конкурентоспособности за счет предоставления контрагентам льготных условий оплаты товаров, работ и услуг (отсрочек, рассрочек платежа) и, как следствие, увеличению прибыли клиента.

Факторинг как финансовая услуга осуществляется фактором не только в интересах клиента, но и в своих. Таким образом финансовый агент осуществляет контроль за деятельностью клиента (в части соответствующей дебиторской задолженности) и платежеспособностью его должников. Суть услуг состоит в том, что поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую организацию. Она, в свою очередь, платит клиенту по накладным за отгруженный товар от 70 до 90% долга покупателя до наступления срока их оплаты должником (размер суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Факторинговое обслуживание – комплекс услуг, оказываемых фактором клиенту в рамках генерального договора, который включает в себя:

• финансирование клиента под уступку денежных требований, вытекающих из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг покупателю, или дебитору;
• учет текущего состояния денежных требований к дебиторам (административное управление дебиторской задолженностью);
• иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, которые являются предметом уступки.

Существуют различные виды факторинга. В первую очередь, он подразделяется на внутренний и международный. Факторинг называется внутренним, когда и продавец, и покупатель находятся на территории одной страны, резидентом которой является также и сам фактор. Если же клиент и его должник являются резидентами разных государств, то речь идет о международном факторинге.

Факторинг бывает с правом регресса и без права регресса. Факторинг с регрессом бывает в том случае, когда фактор наделяется правом на получение от клиента денежной суммы, которая по каким-либо причинам не могла быть получена от должника. В этом случае, факторинговая компания берет на себя ликвидный риск, но кредитный риск остается на поставщике. При факторинге без права регресса клиент несет ответственность перед фактором лишь за недействительность уступленного права требования, а в остальных случаях неисполнения должником своего обязательства по уплате задолженности все отрицательные последствия несет фактор, который тем самым принимает на себя риск неплатежа по уступленному ему праву требования (кредитный риск). Факторинговое обслуживание без регресса предоставляется надежным клиентам. Также данный вид факторинга, чаще всего, бывает закрытым. Безрегрессный факторинг, в отличие от регрессного, иногда именуют «истинным», «чистым», «классическим» факторингом; только такой факторинг может обеспечить гарантированное для клиента и своевременное получение денежных средств.

Для более простого и точного сравнения регрессного и безрегрессного факторинга, его можно представить в виде таблицы.

Таблица 1 – Отличительные черты регрессного и безрегрессного факторинга.

Также факторинг делится еще на несколько видов:

• Открытый;
• Закрытый, или конфиденциальный;
• Пакетный;
• Закупочный, или реверсивный.

Участниками перечисленных видов факторинга являются: фактор, клиент и дебитор. Фактор обязуется предоставить клиенту финансирование в счет денежного требования клиента к дебитору. Клиент – это юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, находящийся на факторинговом обслуживании у фактора. Дебитор – это должник клиента фактора.

Открытый факторинг – это вид договора факторинга, при котором дебитор уведомляется о том, что его обязательства переданы в банк или факторинговую компанию. Таким образом, фактор в письменной форме по почте уведомляет дебитора о том, что продавец является клиентом факторинговой компании, в связи с чем дебитор обязуется осуществлять платежи напрямую фактору. В случае отказа дебитора подписывать отправленное ему уведомление, фактор имеет полное право обратиться в суд.

Закрытый факторинг подразумевает конфиденциальность сделки между факторинговой компанией и ее клиентом. Покупатель (дебитор) официально не уведомляется о переуступке прав требования и его платежи отправляются на счет фактора. Данный вид факторинга почти всегда выдается только с регрессом. Правовой основой для закрытых экономических отношений служит ст. 382 ГК РФ, а условия, при которых такое сотрудничество возникает, могут исходить из таких причин, как:

• если покупатель по каким-либо обстоятельствам не подписывает направленное к нему уведомление;
• если сам продавец не хочет усложнять отношения с потребителями или раскрывать мотивы своих действий.

Закрытый факторинг никак не отражается на отношениях покупателя и продавца и не требует внесения изменений в систему их работы.

Пакетный факторинг – это факторинговое обслуживание клиента, у которого более пяти покупателей.

Закупочный факторинг отличается от остальных видов факторинга. Отличается он тем, что клиентом фактора здесь является покупатель (дебитор), а не поставщик.

В большинстве случаев, между продавцом и покупателем уже имеется плодотворное и долгосрочное деловое сотрудничество. Эти деловые связи подразумевают некоторое количество сделок, но не все они совершаются на основе факторинга. В связи с чем, между тремя сторонами: фактором, продавцом и покупателем составляется трёхстороннее уведомление. Оно заключается в том, что все платежи дебитор должен осуществлять через фактора, вне зависимости от того, относится ли платеж клиенту к факторинговой операции или же является обычным платежом. В том случае, если перечисленные дебитором фактору денежные средства не относятся к факторинговой услуге, фактор всю полученную от дебитора сумму перечисляет на счет клиента без взимания каких-либо комиссий. Документ, который факторинговая компания требует для составления трехстороннего уведомления – это реестр передаваемых на финансирование денежных требований. Данный документ представляет из себя перечень существующих денежных требований клиента к соответствующему дебитору, составленный на основании первичных документов, подтверждающих факт каждой отдельной поставки, выполнения работ или оказания услуг.

Кроме перечисленных ранее видов факторинга, существует, так называемый, подвид – тендерный факторинг – возможность получить финансирование под государственные контракты. Государственные закупки — это система, с помощью которой государственные компании ищут поставщиков товаров, работ и услуг. Госзакупки делятся на открытые (возможность подать заявку по своему желанию) и закрытые (возможность участвовать только тем поставщикам, которых пригласил заказчик). Открытые закупки бывают неконкурентные (договор заключается с определенным исполнителем) и конкурентные (участникам предстоит побороться за право поставлять свой товар или предоставлять услугу). Применение факторинга в перечисленных сферах регламентируется следующими нормативными документами:

• 44-ФЗ ««О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд»; [2]
• 185-ФЗ «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства»; [4]
• 223-ФЗ «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц»; [5]
• 615-ПП «О порядке привлечения подрядных организаций для оказания услуг и (или) выполнения работ по капитальному ремонту общего имущества в многоквартирном доме и порядке осуществления закупок товаров, работ, услуг в целях выполнения функций специализированной некоммерческой организации, осуществляющей деятельность, направленную на обеспечение проведения капитального ремонта общего имущества в многоквартирных домах». [7]

Закон № 44-ФЗ регулирует закупки компаний, которые полностью, на 100%, принадлежат государству. Условия контрактов прописаны строго, существует жесткий регламент. [2]

Закон № 223-ФЗ регулирует закупки компаний, которыми государство владеет как минимум на 50%. [5] Этот закон не регламентирует все этапы сделки и позволяет изменять уже заключенный договор, в отличие от закона № 44-ФЗ. [2]

Участники закупок по 44-ФЗ начали использовать факторинг в апреле 2019 года. До этого времени Минфин запрещал использовать эту услугу в государственных торгах, т.к. в законе не был прописан ее механизм. Участники закупок подали жалобу в Верховный суд РФ. В апреле 2019 года Верховный суд признал недействительным запрет Минфина и разрешил использовать факторинг в закупках по 44-ФЗ. [2]

На закупки по 223-ФЗ запрет Минфина не распространялся. [5] Поэтому в этой сфере поставщики стали использовать факторинг раньше. Осенью 2018 года многие крупные госкомпании внесли изменения в свои положения о закупках и стали использовать факторинг в тендерах.

Доступ к факторингу (беззалоговое досрочное финансирование уже осуществленных поставок или выполненных работ) в сфере госзаказа является фактическим конкурентным преимуществом поставщиков или подрядчиков — клиентов факторинговых услуг.

Согласно договору факторинга госзакупок, поставщик уступает фактору право требования по заключенному государственному контракту и получает необходимое финансирование на закупку, производство товаров или приобретение сырья для их производства и т. д. Схема факторинга в государственных закупках мало чем отличается от классического. Основные этапы сделки состоят из следующих пунктов:

• Поставщик подготавливает тендерную документацию, выигрывает конкурсную процедуру на осуществление поставки и подписывает государственный контракт с заказчиком;
• Поставщик осуществляет поставку и передает документы по закупке факторинговой компании или банку (фактору);
• Фактор предоставляет финансирование;
• Заказчик производит оплату по госконтракту;
• Между поставщиком и фактором осуществляются окончательные расчеты (оплата комиссии, перевод остатков средств и т. д.).

Еще одно из преимуществ услуги «факторинга»: он позволяет экономить на налоге на прибыль. Налог на прибыль должен уплачиваться с момента фактической отгрузки товара. А в случае, если компания предоставляет отсрочки платежа своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации. В этом контексте, если бы аналогичный подход применялся к определению момента уплаты НДС, это стало бы еще большим стимулом развития факторинга для налоговой оптимизации.

Кроме перечисленных ранее преимуществ, услуга факторинг имеет еще некоторое количество плюсов. Например, по отношению к клиентам:

• Бесперебойное финансирование;
• Возможность расширения продуктового ассортимента;
• Привлечение большего количества клиентов за счет предоставления выгодных условий по отсрочке платежа;
• Возможность получения финансирования без обеспечения обязательств материальным залогом;
• Поставщик не должен возвращать выплаченные ему фактором денежные средства, т.к. расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
• Финансирование будет продолжаться в течение всего времени, как продавец будет поставлять свою продукцию;
• Финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж;
• Финансирование избавляет поставщика от дефицита оборотных средств без роста кредитной задолженности.

Финансирование как одна из услуг, входящих в факторинговое обслуживание, имеет отдельную стоимость, размер которой выражается в процентах и зависит от следующих факторов:

• Финансового состояния поставщика и покупателя;
• Объемов, или лимитов, запрашиваемого финансирования;
• Условий контракта и периода дополнительной отсрочки;
• Наличия у клиентов других банковских продуктов.

Прежде чем начать финансирование или покупать задолженность, фактор определяет максимально допустимый размер риска по каждому покупателю. Иными словами, фактор устанавливает на клиента и на дебитора лимит. Лимит на клиента – общий предельный размер финансирования клиента в рамках генерального договора. Лимит на дебитора – предельный размер финансирования клиента под уступку денежных требований к конкретному дебитору.

Договор факторинга – это обязательственное правоотношение, возникающее между фактором и клиентом фактора, по которому финансовый агент покупает у клиента права требования последнего по отношению к его контрагентам по договорам об уплате задолженности за поставленные (переданные) товары или оказанные услуги, тем самым финансируя деятельность клиента. Договор факторинга включает в себя обязанности фактора по оказанию клиенту дополнительных бухгалтерских и иных финансовых услуг по обслуживанию соответствующей дебиторской задолженности.  Клиент по договору факторинга должен определенным образом гарантировать фактору существование передаваемой дебиторской задолженности и действительность соответствующих прав требования. В этих целях, клиент должен представлять финансовому агенту доказательства отгрузки товаров, оказания услуг контрагентам, сообщать ему сведения о возможных возражениях должников, которые могут быть противопоставлены требованиям о взыскании с них задолженности, информировать его о любых иных обстоятельствах, способствующих или препятствующих получению долга.

Перед тем, как одобрить клиенту факторинговую сделку, фактор осуществляет анализ. Данный анализ заключается в том, что с клиента, а также с дебитора, требуется определенный пакет документов:

• Балансы и отчеты о финансовых результатах за последний завершенный финансовый год и за истекший период текущего года (годовые – с подтверждением сдачи в налоговый орган). Форма предоставления – скан копия. Требуется с поставщика и дебитора по безрегрессу;
• Карточки 62 счета по расчетам с передаваемыми на факторинговое обслуживание дебиторами. Карточки должны быть одним файлом без разбивки по месяцам, отдельно по каждому дебитору. Дебитор по безрегрессным договорам предоставляет карточку по счету 60. Период предоставления – за последние 12 месяцев. Форма предоставления – Excel;
• Договоры поставки с передаваемыми на факторинговое обслуживание дебиторами со всеми приложениями и дополнительными соглашениями. Информация о предстоящей закупке в виде ее номера или ссылки на закупку (для участников закупок по 44-ФЗ и 223-ФЗ). Форма предоставления – скан копия;
• Оборотно-сальдовая ведомость по счетам 60, 62, 76 в разрезе субсчетов и контрагентов. Период предоставления – за последний отчетный квартал. Форма предоставления – Excel. Данный документ требуется также с дебитора и поставщика по безрегрессу, поручителя (залогодателя).

Но важно учесть, так называемые, стоп-факторы, из-за которых, в большинстве случаев, факторинговая компания отказывает клиентам в услуге:

• Если клиент работает менее 1 года. На этапе предварительного анализа по отчетности можно увидеть финансовые показатели за предыдущие периоды, в частности, в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» посмотреть выручку за аналогичный период предыдущего года;
• Если у клиента имеются текущие убытки. Для этого рассматривается форма 2 «ОФР» (отчет о финансовых результатах) в графу «чистая прибыль». Если значение отрицательное, значит, клиент понес убытки;
• Если у клиента отрицательный собственный капитал;
• Если у клиента высокая долговая нагрузка (более 70% от валюты баланса). Также если займы превышают полугодовую выручку;
• Если выручка клиента за год меньше 50 миллионов рублей или среднемесячная выручка клиента меньше, чем 5 миллионов рублей. Также необходимо обращать внимание на значение выручки за аналогичный период прошлого года. Если текущее значение ниже более, чем на 30%, то это также стоп-фактор;
• Если клиент позиционирует себя, как завод, фабрика, производственный цех, то его внеоборотные активы должны быть более, чем 1 миллион рублей.

Данные правила не являются обязательными. Но если присутствует хоть один стоп-фактор, то клиенту стоит задать вопрос о причинах. Очень часто клиент может объяснить возникший стоп-фактор, в связи с чем фактор может обойти определенные правила. Отчетность требуется на последнюю актуальную дату и последняя годовая отчетность.  Все перечисленное требуется выявлять на предварительном этапе.

После предварительного одобрения сделки с поставщика и дебитора, в случае бегрегрессного факторинга, и поручителя (залогодателя), требуются следующие документы:

• Анкета на компанию-клиента на текущую дату. Форма предоставления – скан копия;
• Анкета поручителя физического лица на текущую дату. Форма предоставления – скан копия;
• Согласие на проверку бюро кредитных историй (БКИ) компаний, собственников, поручителей, единоличного исполнительного органа (чаще сего, гендиректор) на текущую дату в виде скан копии;
• Паспорта единоличного исполнительного органа, поручителей физлиц и супругов в виде скан копии;
• Баланс и отчет о финансовых результатах за 5 последних кварталов, годовые 1 и 2 формы отчетности с подтверждением сдачи в налоговый орган. Форма предоставления – скан копия за подписью руководителя на каждом листе документа;
• Кредитная история на текущую дату в формате Excel;
• Расшифровки балансовых и забалансовых счетов (дебиторской и кредиторской задолженностей, внеоборотных активов, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений) на последнюю отчетную дату по форме Excel;
• Развернутые оборотно-сальдовые ведомости по счетам 01, 10, 20, 41, 58 в разрезе субсчетов контрагентов в формате Excel;
• Общая оборотно-сальдовая ведомость в разрезе счетов и субсчетов за последний отчетный квартал в формате Excel. Требуется и с поставщика, и с дебитора по безрегрессу;
• Развернутые оборотно-сальдовые ведомости по счетам 66 и 67 в разрезе субсчетов контрагентов в формате Excel. Требуется и с поставщика, и с дебитора по безрегрессу;
• Анализ счета 90 в разрезе субсчетов контрагентов в формате Excel;
• Анализ счета 51 с разбивкой по банкам и месяцам за последние полные 12 месяцев в формате Excel. Не требуется с поручителя или залогодателя;
• Отчет фактора (в случае обслуживания предаваемых дебиторов в другой факторинговой компании или банке) за последние 12 месяцев в формате Excel;
• Выписка из реестра акционеров (при наличии в акционерных обществах) на текущую дату в виде скан копии.

После положительного решения Кредитного комитета для подготовки генерального договора с участников требуются:

• Письмо о реквизитах компании в виде скан копии;
• Устав в действующей редакции в виде скан копии;
• Документы для финансового мониторинга (115-ФЗ): анкета клиента, анкета представителя клиента, анкета бенефициара, письмо о выгодоприобретателях на текущую дату в виде скан копии. С поручителя, залогодателя не требуются. [3]

При оформлении сделки между клиентом и фактором, в виде приложения генеральному договору предоставляется информация о стоимости факторинговых услуг. Стоимость факторингового обслуживания – это размер комиссии, которая удерживается фактором из финансирования каждой поставки либо оплачивается по выставленным фактором счетам с определенной периодичностью, например, раз в месяц.  В приложении к генеральному договору указаны тарифы по услугам в рамках факторингового обслуживания. Факторинговая компания имеет несколько видов комиссий за предоставляемые услуги:

• Комиссия за финансирование;
• Комиссия за административное управление дебиторской задолженностью (АУДЗ);
• Фиксированный сбор за обработку документов;
• Комиссия за период ожидания;
• Комиссия за входящее платежное поручение;
• Комиссия за транзит (взимается в редких случаях).

Комиссия за финансирование взимается фактором с клиента в течение всего срока факторингового обслуживания, то есть параллельно со всеми последующими видами комиссий. Рассчитывается данная комиссия от суммы первого платежа фактора в сторону клиента и зависит от ставки фондирования. Допустим, что первый платеж фактора составлял 90% от всей суммы накладной, следовательно, комиссия за финансирование будет рассчитываться от этих 90%. В случае, если клиент частично погашает сумму финансирования, комиссия начисляется на остаток. На размер данной комиссии влияют:

• состав и сложность функций по договору факторинга, которые берет на себя фактор;
• уровень риска по клиенту либо по нескольким клиентам, передаваемым на факторинг;
• сумма поставок (их доля в среднемесячном обороте), передаваемых на факторинг;
• наличие либо отсутствие автоматизации и ее качество в документообороте между компанией и ее клиентами;
• наличие защиты от риска неплатежа и ее схема.

Нижняя граница цены факторингового обслуживания – сотые доли процента, верхняя – до пяти процентов от суммы, указанной в счете-фактуре или УПД. Очевидным преимуществом факторинга перед кредитом является то, что по мере набора статистики оплат и корректировки уровня риска, комиссия за факторинговое обслуживание будет снижаться – у большинства факторов такое снижение предусмотрено тарифными планами.

АУДЗ рассчитывается уже от всей суммы долга. Ставка определяется в зависимости от срока платежа и суммы остатка основного долга.

Фиксированный сбор за обработку документов взимается за каждый документ или же за реестр документов (накладных). Размер комиссии определяется затратами фактора на документооборот по поставке:

• Если используются бумажные документы, стоимость может достигать 50-70 рублей за комплект либо реестр – это затраты на копирование, печать и курьерские услуги;
• Если между компанией и ее клиентами внедрен ЭДО (электронный документооборот – система автоматизации документооборота), то стоимость формируется по принципу абонентской платы, включающей затраты на услуги оператора ЭДО и поддержку системы ЭДО фактора, но чаще не тарифицируется отдельно, а включается в цену факторингового обслуживания.

Комиссия за период ожидания берется от 100% суммы накладной за каждый календарный день от даты окончания отсрочки до даты конца установленного срока периода ожидания. По длительности период ожидания составляет от 30 до 45 дней. В некоторых случаях данная комиссия может не взиматься, в связи с чем период будет иметь название «льготный».

Комиссия за входящее платежное поручение взимается в случае, если она указана в договоре вместо фиксированного сбора за обработку документов.

Комиссия за транзит. Транзит – это не переданные фактору денежные требования или товарные накладные в рамках договора поставки между клиентом и дебитором по каким-либо причинам.

И последний вид, так называемой, комиссии – это пени (штрафы). После того, как основной срок, период отсрочки, а также период ожидания истекли, продавцу и покупателю дается от 3 до 7 дней. В этот период никаких начислений комиссий не осуществляется. Если за это время клиент не совершает платеж, т.е. не погашает долг перед фактором, клиенту начинают начисляться штрафы. Они берутся за каждый день на полную сумму накладной. Размер штрафов составляет от 0,1 до 0,4%. НДС на сумму пеней не начисляется.

 

1.3 Взаимодействие банков с дочерними факторинговыми компаниями

 

Факторинговые услуги могут оказывать коммерческие банки и факторинговые компании. Одной из отличительных черт банка и факторинговой компании является бухгалтерский учет. Факторинговая компания учет проводимых операций ведет по счетам бухгалтерского учета предприятия, а не банка.

Оказание факторинговых услуг от лица факторинговых компаний преобладает над банками. Это объясняется следующими особенностями факторинговых организаций:

• Факторинговые компании более оперативны. Скорость реализации факторинговых операций в банке может снижаться в связи с тем, что сотрудники вынуждены решать различные административные вопросы с другими банковскими подразделениями.
• Факторинговые компании более гибкие по отношению к клиентам. Глубокое знание продуктовых особенностей позволяет специалистам учитывать все потребности клиента и адаптировать продукт специально под его нужды.
• Факторинговые компании не связаны общими лимитами кредитования заемщиков и нормами резервирования ЦБ РФ, что позволяет им более гибко подходить к оценке и принятию риска на связку «клиент-дебитор», т.е. на закупочный факторинг.
• Факторинговых компании могут предлагать весь спектр факторинговых услуг, в отличие от банков.

Из перечисленных выше пунктов можно сделать вывод, что для банка преимущественнее создавать дочерние факторинговые компании, чем предоставлять данную услугу непосредственно внутри банка наряду с остальными банковскими продуктами.

Взаимоотношения банка и дочерней факторинговой организации в случае анализа потенциального клиента строятся по определенной схеме:

• Потенциальный клиент обращается к фактору за услугой;
• Факторинговая компания осуществляет анализ потенциального клиента, анализ риска;
• Итоговое решение принимает кредитный комитет.

Также, в зависимости от суммы, запрашиваемой клиентом, итоговое решение кредитный комитет принимает либо дистанционно, либо на заседании, на котором присутствуют лично кредитный комитет и генеральный директор факторинговой компании со своим заместителем.

Денежные средства, которыми дочерняя факторинговая компания финансирует своих клиентов, являются средствами банка. То есть для того, чтобы факторинговая организация могла оказывать свои услуги, банк открывает ей кредитную линию. Откуда и вытекает одно из преимуществ создания дочерней факторинговой организации. Оно заключается в том, что банк создает резерв (в соответствии с Положением Банка России N 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности») как по классическому кредитованию и не учитывает дальнейшее направление выданных средств. [8]

Ставки финансирования устанавливается в зависимости от ставки фондирования. Фондирование – это привлеченные ресурсы, используемые банком для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования могут быть: средства на депозитных, расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на российских и международных рынках капитала, межбанковские кредиты и другое. Ставка фондирования отражает себестоимость банковской услуги. Размер данной ставки банк устанавливает на свое усмотрение. После чего факторинговая компания добавляет к ставке фондирования свою маржу, таким образом, образуется цена за факторинговую услугу. Данный процесс называется системой фондирования. Погашает кредитную линию факторинговая компания, как и другие клиенты, основной суммой и начисленными процентами. Процентной ставкой по данному кредитованию является как раз размер ставки фондирования, а доходом факторинговой компании – маржа, добавленная к ставке фондирования.

Страницы: 1 2