Глава 2 Анализ эффективности деятельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора
2.1 Организационно-экономическая характеристика и оценка имущественного положения ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора
Объектом исследования настоящей курсовой работы выступает организация ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора, расположенная по адресу: Юридический адрес: Россия, 634061, Томск, проспект Ленина,261-45. Фактический адрес: г. Томск, Нахимова переулок, 10 Телефон: +7 (3822) 21-05-01, 8-903-955-19-12,89039551804.
ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора представляет собой трехзвездочную гостиницу и работает на гостиничном рынке города с 2013 года.
В гостинице дизайн здания, номеров, холлов выполнены в европейском стиле. К услугам гостей предлагаются 13 номеров повышенной комфортности, которые соответствуют современным требованиям и могут удовлетворить запросы самого требовательного круга клиентов. Все номера имеют современный полный санузел с душевой кабиной, оснащены телевизорами, мини-барами, телефонами, кондиционерами, индивидуальными сейфами, электронными ключами, необходимым комплектом посуды, аксессуарами гостеприимства, Wi-Fi.
К услугам гостей: континентальный завтрак (включен в стоимость номера); бар с большим выбором напитков и возможностью заказать обед и ужин; услуги прачечной; сауна; автомойка; охраняемая бесплатная автостоянка; экскурсии (по предварительному заказу).
Помещение бара мини-отеля, рассчитанное на 10-15 человек, идеальное место для проведения небольших свадеб, юбилеев, организации романтического ужина или частной вечеринки.
Любое мероприятие дополняется прекрасной кухней, организацией мероприятия, оформлением зала по вкусу гостя и пройдет на достойном уровне.
Персонал гостиницы оказывает помощь в проведении мини-презентаций, деловых встреч и переговоров.
Сегодня гостиница ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора пользуется большой популярностью, имея достаточно высокий уровень комфорта и предлагаемых услуг в сочетании с доступной ценой.
Организационная структура гостиницы представлена на рис. 2.
Рисунок 2 – Организационная структура ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора
Она является линейно-функциональной. Линейное управление подкреплено вспомогательными службами. Можно выделить следующие уровни управления.
В гостинице ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора к целевым функциям можно относиться: прием и размещение гостей; производство питания; продажу номеров; организацию деловых встреч и конференций.
К функциональным можно отнести: обеспечение безопасности; бухгалтерский учет; административную деятельность.
Сразу следует отметить, что в условиях малого предприятия ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора отсутствует финансовый отдел, а все финансовые вопросы относятся к компетенции непосредственно директора организации. В этой связи было установлено, что за весь период существования ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора диагностика эффективности деятельности не была проведена ни разу.
Таким образом, данная организация нуждается в проведении анализа эффективности деятельности за 2016-2018 гг. на основании отчетности (Приложение), который был проведен нами. Первым его этапом стала оценка имущественного положения ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора.
Таблица 1 – Структура имущества ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора и источники его формирования в 2016-2018 гг.
| Показатели | Год, тыс.руб. | Абсолютное
отклонение, +,-, тыс.руб. |
Относительное
отклонение, % |
|||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017/
2016 |
2018/
2017 |
2017/
2016 |
2018/
2017 |
2018/
2016
|
|
| Основные средства | 7808 | 9231 | 10565 | 1423 | 1334 | 18,22 | 14,45 | 35,31 |
| ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 7808 | 9231 | 10565 | 1423 | 1334 | 18,22 | 14,45 | 35,31 |
| Запасы | 6667 | 7566 | 8434 | 899 | 868 | 13,48 | 11,47 | 26,5 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 465 | 565 | 767 | 100 | 202 | 21,51 | 35,75 | 64,95 |
| Дебиторская задолженность | 213 | 221 | 321 | 8 | 100 | 3,76 | 45,25 | 50,7 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 3015 | 3213 | 3560 | 198 | 347 | 6,57 | 10,8 | 18,08 |
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 10360 | 11565 | 13082 | 1205 | 1517 | 11,63 | 13,12 | 26,27 |
| Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 20 | 20 | 20 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4923 | 5036 | 7499 | 113 | 2463 | 2,3 | 48,91 | 52,33 |
| СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 4943 | 5056 | 7519 | 113 | 2463 | 2,29 | 48,71 | 52,11 |
| Краткосрочные заемные средства | 8766 | 9789 | 10212 | 1023 | 423 | 11,67 | 4,32 | 16,5 |
| Кредиторская задолженность | 4459 | 5951 | 5916 | 1492 | -35 | 33,46 | -0,59 | 32,68 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО | 13225 | 15740 | 16128 | 2515 | 388 | 19,02 | 2,47 | 21,95 |
| Баланс | 18168 | 20796 | 23647 | 2628 | 2851 | 14,46 | 13,71 | 30,16 |
Структура активов ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора на 31.12.2018 характеризуется следующим соотношением: 44,7% внеоборотных активов и 55,3% текущих. Активы за весь период увеличились на 5479 тыс. руб. (на 30,2%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 52,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на рис. 3.
Рисунок 3 – Структура активов ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора на 31.12.2018 г.
Рост величины активов ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за три года связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:
- основные средства – 2757 тыс. руб.
- запасы – 1767 тыс. руб.
- денежные средства и денежные эквиваленты – 545 тыс. руб.
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 302 тыс. руб.
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
- нераспределенная прибыль – 2576 тыс. руб.
- кредиторская задолженность – 1457 тыс. руб.
- краткосрочные заемные средства – 1446 тыс. руб.
Структура капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора представлена ниже на рис. 4, следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.
Рисунок 4 – Структура капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора на 31.12.2017 г.
На 31.12.2018 г. собственный капитал организации составил 7519 тыс. руб., что на 2576 тыс. руб., или на 52,1% больше значения собственного капитала на 31.12.2016 г.
Таким образом, источниками финансирования имущества данной организации на конец рассматриваемого периода выступает собственный капитал и краткосрочные обязательства, которые составляют 31,8% и 68,2% в структуре совокупных источников соответственно.
2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора начнем с расчета относительных показателей (табл. 2).
Таблица 2 – Коэффициенты ликвидности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
| Показатели | Рекомендованное значение
|
Год | Абсолютное отклонение, +,- | ||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017/2016 | 2018/2017 | 2018/2016 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | не менее 2 | 0,78 | 0,73 | 0,81 | -0,05 | 0,08 | 0,03 |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | не менее 1 | 0,24 | 0,22 | 0,24 | -0,02 | 0,02 | — |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 и более | 0,23 | 0,2 | 0,22 | -0,02 | 0,02 | -0,01 |
Как следует из представленных данных, в 2018 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,81 против нормативного значения 2). При этом следует отметить, что за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,03.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,24. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего периода не укладывались в нормативные.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,22). В тоже время за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,01.
Оценка абсолютных показателей платежеспособности приведен в табл. 3.
Таблица 3 – Анализ соотношения активов ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на 31.12.2018 г.
| Активы по
степени ликвидности |
На конец периода, тыс. руб. | Прирост, % | Норм. соотно-шение | Пассивы
по сроку погашения |
На конец периода, тыс. руб. | Прирост, % | Излишек/ недостаток платежныхсредств тыс. руб., |
| А1. Высоколиквидные активы | 3560 | +18,1 | ≤ | П1. Наиболее срочные обязательства | 5916 | +32,7 | -2356 |
| А2. Быстрореализуемые активы | 321 | +50,7 | ≤ | П2. Среднесрочные обязательства | 10212 | +16,5 | -9891 |
| А3. Медленно реализуемые активы | 9201 | +29 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 0 | – | +9201 |
| А4. Труднореализуемые активы | 10565 | +35,3 | ≤ | П4. Постоянные пассивы | 7519 | +52,1 | +3046 |
Из контрольных соотношений выполняется только два из четырех. Наиболее срочные обязательства превышают высоколиквидные активы на 2356 тыс.руб. Также, в соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора только на 3%.
Таким образом, платежеспособность ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора на конец 2018 г. не абсолютна.
Следующий анализ – анализ финансовой устойчивости организации (табл. 4).
Анализ показал следующие результаты. Коэффициент автономии ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора в 2018 г. составил 0,32. Данный коэффициент характеризует степень зависимости от заемного капитала. Полученное значение свидетельствует о значительной зависимости организации от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь рассматриваемый период имело место ощутимое повышение коэффициента автономии, составившее 0,05.
Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
| Показатели | Рекомендованное
значение |
Год | Абсолютное отклонение, +/-
|
||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017/
2016 |
2018/
2017 |
2018/
2016
|
||
| Коэффициент обеспечения
собственными средствами |
не менее 0,1 | -0,28 | -0,36 | -0,23 | -0,08 | 0,13 | 0,04 |
| Коэффициент финансовой автономии | 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7) | 0,27 | 0,24 | 0,32 | -0,03 | 0,07 | 0,05 |
| Коэффициент финансового
левериджа |
1,5 и менее (опт 0,43-1) | 2,68 | 3,11 | 2,14 | 0,44 | -0,97 | -0,53 |
| Коэффициент покрытия
инвестиций |
0,7 и более | 0,27 | 0,24 | 0,32 | -0,03 | 0,08 | 0,05 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | не менее 0,15 | -0,58 | -0,83 | -0,41 | -025 | 0,42 | 0,17 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | не менее 0,5 | -0,43 | -0,55 | -0,36 | -0,98 | 0,19 | 0,07 |
В 2018 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,23. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за два последних года возрос на 0,05. В 2018 г. значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода не укладывались в нормативные.
За 2016-2018 гг. имело место ощутимое повышение коэффициента покрытия инвестиций, составившее 0,05 – до 0,32. Значение коэффициента на в 2018 г. значительно ниже допустимой величины.
Коэффициенты маневренности собственного капитала и обеспеченности запасов на протяжении 2016-2018 гг. имеют отрицательные значение и не укладываются в нормативные рамки.
Таким образом, можно говорить о том, что ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора находится в неустойчивом финансовом положении.
В табл. 5 приведем данные об абсолютных показателях финансовой устойчивости.
Предприятие относится к 4 классу финансовой устойчивости М = (0, 0, 0), т.е. находится в кризисном, критическом финансовом состоянии.
Так, наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.
Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек
(недостаток) |
|||
| на начало периода (2016 г.) | на конец периода (2018 г.)
|
2016 | 2017 | 2018 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -2865 | -3046 | -9532 | -11741 | -11480 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | -2865 | -3046 | -9532 | -11741 | -11480 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 5901 | 7166 | -766 | -1952 | -1268 |
Таким образом, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора подтверждает сделанный ранее вывод о его неустойчивом финансовом положении.
Далее проведем оценку вероятности банкротства ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора и начнем с методики Альтмана.
Рассчитаем Z-счет Альтмана (для ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4
Таблица 6 – Z-счет Альтмана для ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора в 2018 г.
| Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2018 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| T1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | -0,32 | 6,56 | -2,1 |
| T2 | Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов | 0,32 | 3,26 | 1,04 |
| T3 | Отношение EBIT к величине всех активов | 0,4 | 6,72 | 2,69 |
| T4 | Отношение собственного капитала к заемному | 0,47 | 1,05 | 0,49 |
| Z-счет Альтмана: | 2,12 | |||
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Для ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора значение Z-счета на 31 декабря 2018 г. составило 2,12. Это означает, что существует средняя вероятность банкротства данной организации.
2.3. Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора
Далее в табл. 7 представим анализ финансовых результатов деятельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
Таблица 7 – Динамика финансовых результатов ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг., тыс. руб.
| Показатели | Год, тыс.руб. | Абсолютное
отклонение, +/-, тыс.руб.
|
Относительное отклонение, % | |||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017/
2016 |
2018/
2017 |
2017/
2016
|
2018/
2017 |
2018/
2016 |
|
| Выручка | 18421 | 20281 | 28061 | 1860 | 7780 | 10,1 | 38,36 | 52,33 |
| Себестоимость продаж | 10454 | 12012 | 16690 | 1558 | 4678 | 14,9 | 38,94 | 59,65 |
| Валовая прибыль (убыток) | 7967 | 8269 | 11371 | 302 | 3102 | 3,79 | 37,51 | 42,73 |
| Коммерческие расходы | 1132 | 1209 | 1211 | 77 | 2 | 6,8 | 0,17 | 6,98 |
| Управленческие расходы | 656 | 740 | 761 | 84 | 21 | 12,8 | 2,84 | 16,01 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 6179 | 6320 | 9399 | 141 | 3079 | 2,28 | 48,72 | 52,1 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 6179 | 6320 | 9399 | 141 | 3079 | 2,28 | 48,72 | 52,1 |
| Текущий налог на прибыль | 1236 | 1264 | 1880 | 28 | 616 | 2,27 | 48,73 | 52,1 |
| Чистая прибыль (убыток) | 4943 | 5056 | 7519 | 113 | 2463 | 2,29 | 48,71 | 52,1 |
Рисунок 5 – Динамика выручки, себестоимости и чистой прибыли ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг., тыс.руб.
Анализ представленных данных позволяет утверждать, что за последние три года произошло значительное увеличение выручки ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора до 28061 тыс. руб. (на 9640 тыс. руб., или на 52,3%). При этом, себестоимость продаж в организации также возросла – на 6236 тыс.руб. или 59,7%. Опережающий темп роста себестоимости по сравнению с выручкой свидетельствует о неблагоприятной тенденции.
За 2018 г. прибыль от продаж составляла 9399 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за рассматриваемый период увеличился на 3220 тыс. руб., или на 52,1% за три года, а по сравнению с 2017 г. – на 3079 тыс.руб. или 48,72%.
Чистая прибыль ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2018 г. составила 7519 тыс.руб., что на 2576 тыс.руб. или на 52,1% выше чем в 2016 г. Следует отметить что финансовый результат растет ежегодно.
Далее проведем анализ показателей рентабельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора (табл. 8).
Таблица 8 – Показатели рентабельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | |||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | коп. | ± % | |
| 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более. | 33,5 | 31,2 | 33,5 | – | -0,1 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 33,5 | 31,2 | 33,5 | – | -0,1 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 26,8 | 24,9 | 26,8 | – | -0,1 |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
50,5 | 45,3 | 50,4 | -0,1 | -0,2 |
Представленные показатели рентабельности за 2018 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора.
За 2018 г. ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора по обычным видам деятельности получил прибыль в размере 33,5 копеек с каждого рубля выручки от реализации.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке, за 2018 год составил 33,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора содержалось 33,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 9.
Таблица 9 – Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора капитала за 2016-2018 гг.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Изменение 2018-2016 гг. | Рекомендованное значение | ||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | |||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 200 | 100,9 | 119,6 | -80,4 | не менее 18% |
| Рентабельность активов (ROA) | 54,4 | 25,9 | 33,8 | -20,6 | 6% и более |
| Прибыль на задействованный капитал (ROCE) | 250 | 126,1 | 149,5 | -100,5 | — |
| Рентабельность производственных фондов | 85,4 | 40,3 | 52,5 | -32,9 | — |
За 2018 г. каждый рубль собственного капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора принес чистую прибыль в размере 1,196 руб. Изменение рентабельности собственного капитала за 3 года составило -80,4%. За 2018 год значение рентабельности собственного капитала является, без сомнения, хорошим.
Значение рентабельности активов за 2018 год составило 33,8%. За 3 последних года уменьшение рентабельности активов составило 20,6%. В течение всего периода рентабельность активов укладывалась в установленный норматив.
За последний год значение рентабельности собственного капитала составило 119,6%. Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период значительно снизилась (на 80,4%). Чтобы установить, какие факторы повлияли на это изменение, воспользуемся формулой Дюпона:
В данной формуле рентабельность собственного капитала представлена в виде произведения трех факторов: рентабельности продаж по чистой прибыли, оборачиваемости активов и показателя, характеризующего долю собственного капитала. В следующей табл. 11 представлено влияние каждого из указанных факторов, рассчитанное методом цепных подстановок.
Таблица 11 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
| Фактор | Изменение рентабельности
собственного капитала, |
| Снижение рентабельности деятельности продаж (по чистой прибыли) | -0,29 |
| Уменьшение оборачиваемости активов | -75,34 |
| Увеличение доли собственного капитала | -4,78 |
| Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в % | -80,41 |
За 2017 год рентабельность собственного капитала составила 100,9%. Сравним ее с рентабельностью собственного капитала за последний анализируемый период (119,6%).
Таблица 12 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2017-2018 гг.
| Фактор | Изменение рентабельности
собственного капитала, |
| Увеличение рентабельности продаж (по чистой прибыли) | +7,54 |
| Увеличение оборачиваемости активов | +23,46 |
| Увеличение доли собственного капитала | -12,27 |
| Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в % | +18,73 |
Таким образом, основными факторами изменения рентабельности собственного капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора в 2018 г. стало увеличение оборачиваемости активов.
Анализ деловой активности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора проведем, рассчитав показатели оборачиваемости. В табл. 17 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора.
Таблица 13 – Оборачиваемость активов и капитала ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за 2016-2018 гг.
| Показатель оборачиваемости | Значение в днях | Коэфф. 2016 г. |
Коэфф. 2018 г. |
Изменение, дн. | ||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | ||||
| Оборачиваемость оборотных средств
(нормальное значение для отрасли: 101 и менее дн.) |
103 | 198 | 160 | 3,6 | 2,3 | +57 |
| Оборачиваемость запасов
(нормальное значение для отрасли: 46 и менее дн.) |
66 | 128 | 104 | 5,5 | 3,5 | +38 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности
(нормальное значение для отрасли: 30 и менее дн.) |
2 | 4 | 4 | 173 | 103,5 | +2 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 44 | 94 | 77 | 8,3 | 4,7 | +33 |
| Оборачиваемость активов | 180 | 352 | 289 | 2 | 1,3 | +109 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 49 | 90 | 82 | 7,5 | 4,5 | +33 |
Оборачиваемость активов в среднем за рассматриваемый период показывает, что ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 274 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 100 дней.
На основании проведенного ранее анализа выделим и сгруппируем по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора за три года.
Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора имеют исключительно хорошие значения:
- отличная рентабельность активов (33,8% за 2018 год);
- чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (33,8% за 2018 год);
- за последний год получена прибыль от продаж (9399 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+3079 тыс. руб.);
- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 7519 тыс. руб. (+2463 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
Положительно характеризующим финансовое положение ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора показателем является следующий – коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению.
С отрицательной стороны финансовое положение ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора характеризуют следующие показатели:
- высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 32%);
- не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показатели финансового положения ООО «Самый лучший день» г-ца Аскора, имеющие критические значения:
- на 31.12.2018 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,23, не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений;
- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормативного значения;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 32% (нормальное значение: 70% и более);
- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.