Анализ эффективности использования оборотного капитала. Часть 2

Страница 1 2 3

---

ГЛАВА 2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ПРЯНИК»

2.1   Организационная характеристика ООО«ПРЯНИК»

 

Организация ООО «ПРЯНИК» зарегистрирована 19 мая 2016 года по адресу Московская область, г Фрязино, улица Дуговая, д 1.

Таблица 2 — Общая характеристика объекта анализа

 

 

 

Основные виды деятельности ООО «ПРЯНИК»: производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения.

Организационно-правовая     форма     –     общество     с     ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная.

Правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права  и  обязанности  его  участников  определяются  ГК  РФ  и  Федеральным законом  от  8  февраля  1998  года  №14-ФЗ  «Об  обществах  с  ограниченной ответственностью».

Права участников общества определены статьей 8 Закона об обществах с ограниченной ответственностью. Согласно указанной статье участники общества вправе:

• участвовать в управлении делами общества;
• участвовать при распределении результатов финансовой деятельности компании(прибыли);
• продать свою долю или же ее часть уставного капитала компании третьему лицу или же участникам компании;
• получать всю необходимую информацию о результатах деятельности компании и составе ее участников, изучать бухгалтерскую информацию и документы компании в соответствии с порядком прописанном в учредительных документах.

Рассмотрим организационную структуру ООО «ПРЯНИК» (рисунок 5).

Рисунок 5 — Организационная структура ООО «ПРЯНИК»

Представленная на рисунке 5 структура управления имеет ряд преимуществ, к основным из которых можно отнести следующие:

• распоряжения исполняются в четко регламентированном порядке и являются едиными;
• все действия ответственных лиц подлежат согласованию;
• все распоряжения должны исполняться моментально и в кратчайшие сроки управление происходит по простой схеме;
• взаимоотношения сотрудников и руководителя строятся по четко выстроенной схеме;
• контроль в организации достаточно прост;
• каждый  руководитель  подразделения  несет  полную  ответственность за его результаты и ошибки;
• каждый ответственный исполнитель снабжается не только информацией  и  заданиями,  но  также  обеспечивается  средствами  для  его исполнения.

У линейной структуры управления помимо достоинств, также имеются и недостатки, к которым можно отнести следующие:

• среди исполнителей возникают сложности коммуникаций;
• к руководству выдвигаются высокие требования в отношении его кругозора и  профессиональных  качеств,  а  также  практических  навыков  в различных областях;
• управленцы и менеджеры перегружены информационными данными, большой  объём   обрабатываемой   информации   и   документации,  большая цепочка взаимодействия между сотрудниками и руководством;

• возникают проволочки в решении спорных моментов в отношении структурных подразделений компании;

руководства зачастую заниженный уровень подготовки;

• отсутствие мероприятий, направленных на подготовку и переквалификацию сотрудников организации;
• авторитарное управление.

На предприятии соблюдены все требования и нормативы безопасности жизнедеятельности. Обучение и проверка знаний по охране труда рабочих проводятся в соответствии с установленными государственными стандартами. Регулярно проводятся все необходимые инструктажи работников: вводный (при приеме на работу, ответственный — инженер по охране труда), первичный инструктаж на рабочем месте (ответственные    —    начальники    отделов),    повторный    и    т.д..    Прямая ответственность     за     безопасность     жизнедеятельности     работников     и руководство  работой  по  технике  безопасности  возложена  на  генерального директора организации. На предприятии организовано обучение и проверка знаний по охране труда руководителей и специалистов, связанных с организацией,  руководством  и  проведением  работы  непосредственно  на рабочих местах с осуществлением надзора и технического контроля за проведение работ.

Для обеспечения пожарной безопасности на предприятии соблюдается противопожарный  режим.  Проходы  и  выходы  из  помещений,  проезды  и подъезды к источнику воды, подступы к наружным лестницам, ведущим на чердак и крыши здания, имеют свободный доступ. В каждом помещении имеются первичные средства тушения пожаров, все средства тушения содержатся в состоянии готовности. Планы эвакуации размещены во всех помещениях на видных местах.

Правила эксплуатации электросети, электрооборудования и электронагревательных приборов соблюдаются строго. Для обеспечения безопасности  жизнедеятельности  работников  на  предприятии  проводятся мероприятия       организационного,       законодательного       и       санитарно- гигиенического характера. Законодательные мероприятия включают в себя соблюдение    требований    законодательных    документов,    в    том    числе нормированная рабочая неделя, своевременный отпуск, регулярный медицинский  осмотр.  Соответствие  условий  на  предприятии  нормативным требованиям  предопределяет  безопасные  и  комфортные  условия  труда  для всех категорий работников.

Основные факторы конкурентоспособности ООО «ПРЯНИК»:

• компания выпускает широкую линейку товарной продукции; продукция  оценивается     по     лояльному     уровню,     это     связано     с развитой логистикой и производимыми масштабами;
• марки и бренды товара узнаваемы на рынке;
• продукция проходит жесткий отбор и качественную сертификацию;
• руководство компании и ее подразделов отличается высоким уровнем профессионализма;
• четко сформированная и вполне эффективная взвешенная политика управления и принятия решений;
• у компании сильно развита корпоративная культура;
• сотрудники компании постоянно проходят профессиональную переподготовку и аттестацию;
• бесперебойное перемещение документации и товара, по средства использования распределительных узлов и развитой логистики фирмы.

Данные      факторы      способствуют      поддержанию      конкурентных преимуществ компании на заданном уровне и сохранять передовые позиции среди конкурентов в данной отрасли.

Миссия ООО «ПРЯНИК» — обеспечение населения высококачественными кондитерскими изделиями по доступным ценам.

2.2  Экономическая характеристика ООО «Пряник»

Результаты      финансово-хозяйственной      деятельности      компании показаны в таблице 3.

Таблица 3 – Результаты финансово-хозяйственной деятельности компании, тыс.руб.

 

Для    большей    наглядности    результаты    финансово-хозяйственной деятельности компании за 2017-2019 года представлены на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика результатов финансово-хозяйственной деятельности компании тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод об активном развитии компании. В течении 2017-2019 гг. компания смогла увеличивать выручку в 2018 г. на 113,91%, в 2019 г. на 27,77%. Темп роста себестоимости практически совпадает с темпом роста выручки. Высокие темпы роста характерны для валовой прибыли: в 2019 г. прирост составил 669,12%. В целом по итогам рассматриваемых годов компания получала чистую прибыль, которая к 2019г. достигла 554 тыс.руб. ООО «ПРЯНИК» несмотря на незначительный срок     деятельности     смогла     получать прибыль и вести активную производственную деятельность.

2.3  Анализ состава и структуры оборотного капитала ООО «ПРЯНИК»

Состав оборотного капитала ООО «ПРЯНИК» представлен в таблице 3. Для большей наглядности динамика оборотных активов компании

ООО «ПРЯНИК» за 2017-2019 года показана на рисунке 7.

Таблица 4 — Анализ объема и состава оборотных активов, тыс.руб.

 

Рисунок 7 – Динамика оборотных активов, тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод:

в 2018 г. по сравнению с 2017 г. наблюдается рост всех видов оборотных активов, за исключением денежных средств, которые снизились на 35%. Наибольший темп роста был характерен для дебиторской задолженности –486,64%;

в 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдалась положительная динамика по всем оборотным активам. Наибольшая абсолютная динамика характерна для запасов, наибольший темп роста – для денежных средств.

В целом оборотные активы росли достаточно высокими темпами: в 2018 г. на 174,62%, в 2019 г. на 11,29%.

Анализ    структуры    оборотных   активов    компании представлен в таблице 5.

Таблица 5 — Анализ структуры оборотных активов, %

Структура оборотных активов в 2019 г. показана на рисунке 8.

Рисунок 8 – Структура оборотных активов в 2019 г., %

Структура оборотных активов характеризуется преобладанием запасов на протяжении всего рассматриваемого периода. Однако их доля постепенно снижалась. Доля дебиторской задолженности активно росла. Доля денежных средств была незначительная.

Таким образом, можно сделать вывод, что структура оборотного капитала ООО «ПРЯНИК» соответствует специфике его деятельности.

Эффективность управления оборотным капиталом ООО «ПРЯНИК» отражается в таких показателях, как ликвидность финансовая устойчивость, оборачиваемость и рентабельность. Осуществим расчеты.

Показатели    ликвидности    и    финансовой    устойчивости    отражают стратегию финансирования оборотного капитала компании (таблица 6). Для большей наглядности результаты расчета представлены на рисунке 9.

Таблица 6 – Относительные показатели ликвидности

Рисунок 9 – Динамика относительных показателей ликвидности компании

Относительные показатели ликвидности выявили следующие тенденции:

в 2017 г. баланс компании был неликвидным в краткосрочном периоде в 2018 и 2019 гг. ситуация ухудшилась и баланс стал неликвидным в среднесрочной и долгосрочной перспективе. То есть показатели оказались ниже нормы. Это является негативной тенденцией.

Расчет абсолютных показателей ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7 – Абсолютные показатели ликвидности, тыс.руб.

 

Динамика абсолютных показателей ликвидности компании представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 — Динамика абсолютных показателей ликвидности компании

Абсолютные показатели также свидетельствуют о наличии серьезных проблем в области платежеспособности: текущих активов недостаточно для финансирования текущих обязательств.

Расчет     относительных     показателей     финансовой     устойчивости представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Таким    образом,    можно    сделать    вывод,    что    компания    имеет неустойчивое      положение.      Относительные      показатели      финансовой устойчивости не соответствуют норме. Недостаточный уровень собственного  капитала,  высокая  зависимость  от  внешнего  финансирования свидетельствуют   о   применении   агрессивной   стратегии   финансирования оборотных активов.

Динамика    относительных    показателей    финансовой    устойчивости показана на рисунке 11.

Рисунок 11 – Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

Трехфакторная      модель      финансовой устойчивости компании представлена в таблице 9.

Таблица 9 – Трехфакторная модель финансовой устойчивости

 

В  2017  г.  компания  имела  абсолютно  устойчивый  тип  финансовой устойчивости. В 2018 и 2019 г. компания приобрела кризисный тип финансовой устойчивости. То есть собственного и долгосрочного заемного капитала  недостаточно  для  финансирования  запасов.  При  этом  наметилась явная тенденция ухудшения ситуации.

Показатели       деловой       активности       отражают       эффективность использования оборотного капитала компании (таблица 10).

Таким образом, показатели оборачиваемости в 2018 г. выросли, а затем в 2019  г. снизились. В  целом  деловая активность сильно  не  изменилась на протяжении рассматриваемого период. Активно снижалась оборачиваемость кредиторской    задолженности.    Значительно    выросла    оборачиваемость денежных средств.

Таблица 10 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

 

Показатели рентабельности ООО «ПРЯНИК» представлены в таблице

Динамика показателей рентабельности показана на рисунке 1

Таблица 11 – Показатели рентабельности компании, %

Рисунок 12 – Динамика показателей рентабельности, %

Таким образом, показатели рентабельности свидетельствуют о том,что деятельность компании в 2017-2019 гг. была рентабельной. При этом уровень рентабельности оборотных активов является достаточно низким.За исключением рентабельности денежных средств.Рентабельность дебиторской задолженности в 2018 г. снизилась, в 2019 г. выросла на53,39%.

В управленческой деятельности оборотных средств организации выделяют следующие проблемы:

Неправильное управление   материальными и техническими активами организации:

• сокращение оборачиваемости запасов в 2019г. на17%и соответственно увеличение длительности 1 оборота запасов на 20%;
• недостаток собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала для финансирования запасов в 2018-2019гг.;
• высокий темп рост запасов в 2018 г. на 117%, в 2019 г. на 16%;
• в организации  нет  сформированной  целостной  системы  управления имеющимися запасами;
• в организации отсутствует автоматизированный складской комплекс;
• персонал  компании     имеет     средний     и     низкий     уровень профессионализма     в     отношении     управления     производственными     и материальными средствами организации;
• отсутствует организованный единый бизнес-процесс, выступающий как система управления предприятием;
• отсутствует программа, направленная на длительную перспективу стратегического совершенствования систем материального и технического обеспечения компании.

Неэффективное управление дебиторской задолженностью:

• снижение оборачиваемости  дебиторской  задолженности  на  14%  и увеличение длительности 1 оборота дебиторской задолженности на 16%;
• высокий темп роста дебиторской задолженности в 2018 г. на 386%, в 2019 г. на 2,95%;
• существующая в   компании    система    управления дебиторскими долгами не рациональна;
• в организации     отсутствует     эффективная система проверки контрагентов и их платежеспособности;
• в  компании   нет  ответственного   исполнителя   или   подраздела   за проверкой дебиторской задолженности и ее просроченной категории;
• мониторинг и система контроля дебиторской задолженности в целом и проблем,  возникающих  с  ее  возрастанием,  является  не  эффективным  и требует совершенствования.

Выводы по второй главе

Обобщая проведенный анализ, можно сделать вывод, что оборотный капитал для ООО «ПРЯНИК» является основным имуществом компании, состоящим   преимущественно   из   запасов   и   дебиторской   задолженности. Управление оборотным капиталом ООО «ПРЯНИК» является недостаточно эффективным. Были выявлены следующие проблемы: низкий уровень ликвидности  и  платежеспособности  компании,  кризисный  тип  финансовой устойчивости. То есть существующая стратегия финансирования оборотного капитала     является     нецелесообразной     и агрессивной     с     применением краткосрочных заемных источников. Уровень оборачиваемости и рентабельности оборотных активов также свидетельствует о неэффективности     существующей     стратегии     управления     оборотным капиталом. Менеджмент ООО «ПРЯНИК» должен в ближайшее время принять срочные меры по улучшению ситуации.

---

Страница 1 2 3