Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по его улучшению. Часть 3

1 2 3

---

2.3 Относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости

На III этапе анализа финансового состояния предприятия проведем оценку финансовой устойчивости.

На   практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с

помощью относительных и абсолютных показателей. Результаты расчетов относительных показателей, то есть коэффициентов финансовой устойчивости, приведены в таблице 6.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U₁). По итогам 2018 г. (1,18), 2019 г. (1,07) значения коэффициента были приближены к нормативному значению. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Значение коэффициентов финансовой устойчивости Таблица 6

По результатам 2019 г. коэффициент достиг значения 4,86 (таблица 6). За этот год возросла зависимость организации от заемных средств, так как значение нераспределенной прибыли сократилось в несколько раз.

Динамику коэффициента отражает рис. 17.

Рисунок 17 — Динамика коэффициента капитализации

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U₂). Анализируя данные 2017 г., 2018 г., можно отметить, что значение коэффициента находились в нормальных приделах (таблица 6) и у предприятия было достаточно собственных оборотных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности. По результатам 2019 г. значение показателя стало отрицательным (-0,1). Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.

Динамика коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования представлена на рис. 18.

Рисунок 18 — Динамика коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (U₃). Рассматривая предприятие АО «САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» можно отметить, что в течение 2017 г., 2018 г., значение данного показателя оставались примерно на одном уровне и были максимально приближены к нормальному значению (таблица 6). По результатам этих лет можно говорить о финансовой независимости предприятия от заемных средств. В 2019 г. ситуация существенно изменилась в худшую сторону. По значению коэффициента в 2019 г. (0,17) можно говорить о большой зависимости предприятия от заемных средств, что наглядно отражено на рис. 19.

«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» можно отметить, что в 2017 – 2018 г. значение коэффициента имело нормальный уровень и деятельность предприятия в основном, финансировалась за счет собственных источников (таблица 6). В 2019 г. (значение коэффициента 0,2) ситуация изменилась в худшую сторону и предприятие стало сильно зависимым от заемных средств.

Динамика коэффициента финансирования приведена на рис. 20.

Коэффициент финансовой устойчивости (U₅). На примере нашей организации можно отметить, что в 2017 – 2018 г. уровень показателя находился в пределах нормы (0,77, 0,64 соответственно). Но уже в 2018 г. наметилась тенденция на снижение данного коэффициента и в 2019 г. значение достигло 0,26 (таблица 6). Можно говорить о том, что начиная с 2018 г. предприятие становилось зависимым от заемных средств, что подтвердили результаты 2019 г.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости отражена на рис. 21.

Организацию можно отнести к тому или иному типу используя данные таблицы 7.

Таблица 7 – Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

Принимая во внимание многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, производят балльную оценку финансового состояния предприятия.Свод показателей по типам финансовых ситуаций анализируемого предприятия приведен в таблице 8. Данные таблицы 8 говорят о том, что в 2017 г. организацию можно было отнести ко 2-му типу финансовой ситуации «нормальная независимость». В следующих годах по системе показателей предприятие относится к «кризисному состоянию».

Классификация типа финансового состояния организации АО

«Самотлорнефтепромхим» Таблица 8

По итогам можно сделать следующие выводы:

по итогам 2017 г., 2018 г. предприятие относится ко 2-му классу (нормального) финансового состояния. Организация демонстрирует некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживает определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. В это время организация еще не рассматривалась как рисковая;

по итогам 2019 г. предприятие относится к 4-му классу с неустойчивым финансовым состоянием. В это время организация требует особого внимания, т.к. имеется риск для контрагентов при взаимоотношениях с ней.

Значения рассмотренных показателей финансовой устойчивости по итогам 2019 г. не соответствуют нормативным, и свидетельствуют об изменении финансового положения предприятия, его неустойчивости, зависимости от внешних источников финансирования.

Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

3.1 Анализ деловой активности в АО «Самотлорнефтепромхим»

На IV этапе анализа финансового состояния предприятия исследуем деловую активность.

Используя данные Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах проведем анализ деловой активности предприятия используя две группы показателей, с помощью которых исследуем уровень и динамику финансовых коэффициентов. Результаты расчетов приведены в таблице 9.

Значения коэффициентов деловой активности    Таблица 9

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d₁) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 10 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился за 2019 г на 2,9 оборота и достиг значения 5,8 оборота. Это означает, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность финансово- хозяйственной деятельности.

Динамика ресурсоотдачи приведена на рис. 22.

На рис. 23 отражена динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (d₂). Значение данного коэффициента за 3 года постепенно снижалось и изменилось от значения 16,2 оборотов в 2017 г. до 7,8 – в 2019 г. (таблица 9). На изменения коэффициента влияли как сумма выручки, так и сумма оборотных активов. В целом, снижение данного показателя отрицательно для деятельности предприятия.Рисунок 22 — Динамика ресурсоотдачи

Фондоотдача (d₄). Изменение фондоотдачи на предприятии АО

Рисунок 23 — Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств

«Самотлорнефтепромхим» происходило за счет изменения выручки от продаж, так как сумма износа постоянна и незначительна. Значение данного коэффициента в целом за три года возросло и достигло в 2019 г. 22,5 оборота (таблица 9). Однако, в 2019 г. произошло ее снижение по сравнению с 2018 г., со значения 26,5 оборота.

Динамику коэффициента отражает рис. 24.

Рисунок 24 — Динамика фондоотдачи

Коэффициент отдачи собственного капитала (d₅). В исследуемой организации изменение данного показателя происходили от 22,8 оборота в 2017 г., 17,7 – в 2018 г. до 17,8 – в 2019 г. (таблица 9). В данном случае снижение показателя происходит равномерно, и можно говорить о неэффективности использования собственного капитала.

 

Рис. 25 проиллюстрирована динамика данного коэффициента за три года

Рисунок 25 — Динамика коэффициента отдачи

собственного капитала

Оборачиваемость материальных средств (запасов) (d₆). В нашем

примере оборачиваемость постепенно возрастала за весь период анализа и меняла значения от 11 дней (33 оборота в год) в 2017 г. до 34 дней в 2019 г. (таблица 9). Хотя верхняя граница 2019 г. находится в пределах оптимальной величины (10 оборотов в год), тем не менее, данное увеличение нельзя рассматривать как положительное, так как предприятие занимается торговлей и данное увеличение оборотов говорит о затоваривании или о снижении спроса.

На рис. 26 представлена динамика данного показателя.

Рисунок 26 — Динамика оборачиваемости материальных средств (запасов)

 

Оборачиваемость денежных средств (d₇). Оборачиваемость денежных средств за 2017 – 2019 гг. замедлилась незначительно (на 0,9 оборота). Таким образом, по состоянию на 2019 г. один рубль оборачивается за 3,7 дня (таблица 9).

Динамику оборачиваемости денежных средств отображает рис. 27.

Рисунок 27 — Динамика оборачиваемости денежных средств

 

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d₈). За период 2017– 2019 гг. незначительный прирост коэффициента произошел в 2018 г. (до 45,3 оборота). За этот год увеличение составило 1,9 оборота. По итогам 2019 г. произошло снижение коэффициента на 6,8 оборота до значения 35,5 оборота (таблица 9, рис. 28). Уменьшение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как отрицательная тенденция. Уменьшение коэффициента означает увеличение продаж в кредит.

Рисунок 28 — Динамика оборачиваемости средств в расчетах

Срок погашения дебиторской задолженности (d₉). На предприятие АО

«САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» видно, что в течении трех лет происходило колебание данного коэффициента. В 2018 г. произошло его снижение на 0,3 дня. А в 2019 г. срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 1,4 дня и достиг 9,5 дней (таблица 10). Увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности является негативным результатом деятельности организации, т.к. больше товаров отпускается покупателям в кредит.

Рис. 29 показывает динамику срока погашения дебиторской задолженности.

Рисунок 29 — Динамика срока погашения дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредитных средств (d₁₀) В нашем

случае коэффициент оборачиваемости кредитных средств в 2018 г. увеличился по сравнению с 2017 г. примерно в 2 раза и составил 190 оборотов. Это увеличение можно объяснить увеличением выручки и снижением суммы средней стоимости кредиторской задолженности. По итогам 2019 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 100 и составил 89 оборотов (таблица 9). На результат повлияло снижение выручки при увеличении средней стоимости кредиторской задолженности.

На рис. 30 представлена динамика данного коэффициента.

Рисунок 30 — Расчет коэффициента оборачиваемости кредитных средств

Срок погашения кредиторской задолженности (d₁₁). На предприятие

АО «Самотлорнефтепромхим» значение данного показателя за три года изменялось с 5 дней в 2017 г. до 2 дней в 2018 г., и до 4 дней в 2019 г. (таблица 9). Таким образом, в целом за три года срок погашения кредиторской задолженности оставался, практически, на одном уровне. На фоне увеличения сроков погашения дебиторской задолженности, можно говорить о неизменности отношений с кредиторами.

Динамика коэффициента показана на рис. 31

 

Рис. 34 показывает динамику коэффициента покрытия активов собственными оборотными средствами

Рисунок 34 — Динамика коэффициента покрытия активов собственными оборотными средствами

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера анализируемая организация по большинству показателей 2017 и 2018 гг. относится к первой группе «благополучные компании», а 2019 г. — ко второй группе — «за 5 лет до банкротства».

В оценке вероятности банкротства используется двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z₂) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они умножаются на соответствующие константы — определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (α, β, γ). В результате получают следующую формулу:

Z₂ = α + β × коэффициент текущей ликвидности + γ × удельный вес заемных средств в активах (в долях единицы)                                                              (63) где, α = -0,3877; β = -1,0736; γ = 0,0579.

Если в результате расчета значение Z₂ < 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z₂ > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.

В рассматриваемой нами организации расчеты Z₂ за период 2017 – 2019 гг. представлен в таблице 11.

Двухфакторная модель вероятности банкротства        Таблица 11

Из данных результатов видно, что вероятность банкротства предприятия невысока.

Таким образом, проведенный анализ вероятности банкротства, говорит о не совершенстве методик. Анализ с помощью системы показателей Бивера, а также по методам утвержденным Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий, говорит о том, что в 2019 г. данная организация перестала являться платежеспособной и в том случае, если руководство предприятия не примет срочные меры, то велика вероятность банкротства. Этим данным противоречит двухфакторная модель вероятности банкротства, по результатам которой видно, что предприятие не находится на грани банкротства.

3.3 Разработка мероприятий по улучшению финансово — хозяйственной деятельности

Так как основным видом деятельности является реализация ГСМ (сдача в аренду недвижимости составляет незначительную долю в выручке предприятия, 5%), особо важным становится вести хозяйственную деятельность таким образом, чтобы общество не разорилось. На предприятиях с большим объемом выручки, или разнообразным списком номенклатуры есть возможность погасить негативное воздействие от одних операций более выгодными другими операциями. АО «САМОТЛОРНЕФТЕПРОМХИМ» этой возможности лишено.

Кроме того, необходимо организовать деятельность предприятия таким образом, чтобы оно могло исполнять обязанности добросовестного налогоплательщика в установленный законодательством срок и в полном объеме. Помимо того, необходимо организовать своевременное гашение текущих задолженностей, как перед контрагентами, так и перед сотрудниками организации во избежание начисления штрафных санкций, предусмотренных за задержку платежей Гражданским [1], Трудовым [2], Налоговым [3, 4] кодексами РФ.

По результатам проведения анализа и для улучшения финансового состояния АО «Самотлорнефтепромхим»в будущем, рекомендуются следующие мероприятия.

Увеличение общей стоимости имущества за 2018 г. – 2019 г. на 41% говорит о росте хозяйственной деятельности предприятия, именно на этот период приходится рост оборотных активов, что указывает на увеличение средств в обороте, что позволяет увеличить объем продажи и, при наличии платежеспособного спроса, увеличить выручку.

Рекомендуется рациональное управление текущими активами, то есть умелое балансирование между рисками. Одни риски связаны с недостатком текущих активов, а значит с угрозой срыва отгрузки из-за нехватки товаров или отсутствия возможности удовлетворить запросы потребителей. Другие риски обусловлены избытком текущих активов, а это приводит к замораживанию денежных средств в товарах, дебиторской задолженности и т.д.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что по результатам 2017-2018 гг. предприятие являлось финансовоустойчивым, и имело большинство коэффициентов платежеспособности в пределах нормативных значений. По результатам 2019 г. данные коэффициенты сдвинулись в сторону уменьшения, и их значения стали ниже нормативных. За этот период финансовое состояние предприятие стало неустойчивым.

Рекомендуется поднять имеющийся уровень платежеспособности (нет необходимости пользоваться заемными средствами и прибегать к помощи банков для пополнения оборотных средств, полезнее мобилизировать свои средства) так как это даст возможность предприятию избежать банкротства. Достаточное количество запасов предприятия даст возможность погасить кредиторские задолженности.

Для увеличения собственных средств предприятия, рекомендуется собственникам, при принятии решения о распределении прибыли,  установить норматив прибыли не подлежащей распределению. В настоящее время вся чистая прибыль организации по итогам финансового года направляется на выплату дивидендов участникам общества. Это позволит снизить коэффициент капитализации, повысить коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости. По результатам деятельности в 2019 г. значение этих коэффициентов находится на минимальном уровне, и не соответствуют принятым нормативам для признания предприятия финансово независимым. В настоящее время предприятие полностью зависит от заемных средств, что приводит к ограничению в принятии административных решений при управлении организацией. С ослаблением зависимости от заемных средств, предприятие сможет вести более активно свою деятельность и принимать более выгодные предложения.

Необходимо изменить политику в области сбыта, расширять круг потенциальных покупателей привлекая их удобными формами расчетов лимитными, бонусными картами, внедрение и сопровождение дисконтных, кредитных и банковских карт для расчета за топливо со скидкой или по безналичному расчету, установка и обслуживание систем безналичных расчетов за нефтепродукты, применение на АЗС системы самообслуживания клиентов по топливным картам. Автоматизация учета позволит контролировать состояние дебиторской задолженности в реальном времени по таким операциям, а не дожидаться окончания месяца для получения информации о состоянии расчетов с дебиторами (как это происходит в данный момент). Такие мероприятия позволят увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности и высвободить денежные средства. Дебиторская задолженность выступает как отвлечение средств из оборота, кроме того, инфляция может значительно уменьшить реальную стоимость дебиторской задолженности, денежных средств.

На предприятии оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, что вызвало дополнительное привлечение ресурсов. Следует активизировать работу по истребованию задолженности от дебиторов и пересмотреть структуру потенциальных покупателей, в будущем отчетном периоде необходимо сокращать дебиторскую задолженность, а свободные денежные средства направлять на погашение кредиторской задолженности.

Снижение выручки от реализации в 2019 г. на 3,0 млн. руб. привело к снижению чистой прибыли, что отрицательно сказалось на финансовые результаты этого года. При этом, отягчающим обстоятельством явилось очень высокий уровень коммерческих затрат (прирост составил – 28%).

Рекомендуется, при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости товара. Предприятию следует направить усилия на приобретение товара по более низким ценам, а также добиваться заключения договоров с максимально долгими сроками расчетов. Одним из основных направлений финансового оздоровления предприятия должен явится поиск внутренних резервов по снижению коммерческих затрат предприятия.

Для привлечения дополнительных потребителей предлагается произвести модернизацию АЗС с расширением ассортимента продукции. Так как в настоящее время АЗС реализует моторное топливо только двух видов, расширение номенклатуры реализуемой продукции и сопутствующих товаров привлечет дополнительных покупателей, что, соответственно повысит выручку предприятия от продажи. Установка при модернизации современных топливораздаточных колонок позволит сократить не контролируемый перерасход топлива при его отпуске. Кроме того, установка современного оборудования позволит в реальном времени управлять средствами удаленного администрирования, что позволит снизить часть издержек, а также оперативно принимать решения либо о приобретении топлива, либо о направлении средств на погашение обязательств предприятия. При автоматизации АЗС загрузка данных о реализации может автоматически переносится из сменных отчетов АЗС в бухгалтерскую программу (программу административного учета), которые формируют программы управления ТРК. Это позволяет избежать ввода документов по реализации ГСМ вручную и многократно повысить оперативность и эффективность управления автозаправочным комплексом, сократить расходы организации на счетных работников. Также, при модернизации АЗС может быть увеличен объем емкостей для хранения нефтепродуктов, что позволит предприятию организовать дополнительный источник доходов от услуг по хранению топлива, принадлежащего прочим контрагентам.

Для увеличения числа покупателей необходимо привлечь их внешним видом АЗС, которое отличает станцию от конкурентов. Оформление должно быть в первую очередь функциональным – указывать на все имеющиеся услуги, равномерно светиться, быть контрастным, оптимальных размеров, элегантным и привлекательным. Материалы внешнего оформления и облицовки должны быть долговечными в агрессивной среде, ударопрочными, стойкими к перепадам температур, негорючими. Всем этим требования должны отвечать панели, используемые для облицовки и оформления АЗС. Кроме того, можно использовать территорию автозаправочного комплекса для размещение средств наружной рекламы и информации, что способствует формированию цивилизованного рынка рекламы на АЗС и привлечению внимания автовладельцев к товарам и услугам, предоставляемым рекламодателями. Реклама на АЗС имеет ряд существенных преимуществ: прежде всего, она является уникальной с точки зрения целевой группы. А для рекламодателей это новая ниша на высококонкурентном рынке. Данный вид деятельности может выступать как дополнительным источником дохода общества. Этот вид деятельности может явится весьма перспективным, так как на территории г.о. Тольятти на этот вид деятельности введен единый вмененный налог, а, следовательно, доход от размещения рекламы не будет облагаться единым налогом и доход по этому виду деятельности может быть использован на нужды предприятия.

Предложенная модернизация производственных мощностей АЗС по уровню вложенных средств и подготовительной работе может сравниться со строительством новой АЗС, поскольку требует согласований и разрешений во многих контролирующих и надзорных органах. При существующем финансовом состоянии предприятия реконструкция может происходить только за счет заемных средств. Дополнительные кредитные средства приведут общество к еще большей финансовой зависимости. Собственникам и руководству предприятия следует привлечь наиболее «дешевые» кредитные средства. В тоже время, если предприятие не будет вкладывать средства в модернизацию производства, затраты предприятия могут превысить выручку, так как существуют затраты, которые не зависят от суммы выручки, например, заработная плата сотрудников, платежи за потребленные коммунальные услуги, услуги связи, земельный налог. При наличии инфляции, доходов организации может не хватить для покрытия растущих издержек. На примере АО «Самотлорнефтепромхим» можно говорить о минимальном сроке проведения строительных работ, с тем, чтобы отдача вложенных средств началась как можно скорее.

Таким образом, по результатам проведенного анализа финансового состояния, а также анализа вероятности банкротства, организации необходимо: применять более рациональные управленческие решения в управлении текущими активами, чистой прибылью, которая в настоящий момент направляется только на выплату дивидендов учредителей и ничего не остается на развитие предприятия; поднять уровень платежеспособности; по возможности снизить себестоимость товаров; изменить политику предприятия в отношениях с дебиторами; увеличить области сбыта, возможно для этого потребуется модернизация самой АЗС.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель анализа — подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта па перспективу.

В первой главе раскрываются значение, задачи, информационное обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, отмечается разнообразие существующих методик анализа.

Анализ финансового состояния предприятия обеспечивает контроль не только финансовой деятельности собственного предприятия, но и позволяет на основе анализа бухгалтерской отчетности подобрать для сотрудничества контрагентов, способных своевременно исполнять договорные обязательства, обеспечивая тем самым непрерывный производственный процесс.

Анализ финансового состояния занимает центральное место в контроле за хозяйственной жизнедеятельностью любого предприятия. В зависимости от того кем проводится анализ финансовой отчетности, различают внутренний и внешний анализ; а в зависимости от целей проведения анализа выделяют экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния. Отечественными и зарубежными аналитиками были разработаны различные методики анализа, направленные на достижение различных целей анализа. В настоящее время пользователь может сам определить более подходящую для анализа методику, так как большинство из них повторяют и дополняют друг друга.

Для раскрытия содержания информации отчетности большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

К основным методам проведения анализа относятся оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении, оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости, анализ прибыли, анализ рентабельности, оценка финансовой устойчивости, кредито- и платежеспособности.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

• анализа финансового положения и деловой активности;
• анализа финансовых результатов;
• оценки возможных перспектив развития организации.

Информационной базой исследования анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах» за 2018, 2019 года.

В качестве законодательной и нормативной базы использовались: Налоговый Кодекс, Федеральные законы, Приказы МФ РФ, Постановления Правительства, Методические положения и Методические рекомендации.

Во второй главе проведена исследовательская работа по анализу финансового состояния АО «Самотлорнефтепромхим»: приведены расчеты финансовых коэффициентов платежеспособности, ликвидности, рентабельности на основании которых сделаны выводы о финансовом состоянии предприятия за 2017, 2018 и 2019 года. В ходе анализа были сделаны следующие выводы по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия: в 2017 и 2018 годах АО «Самотлорнефтепромхим» можно было отнести к организациям с нормальным финансовым состоянием. В этот период финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Несмотря на то, что соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинуто в пользу заемного капитала, предприятие имело показатели ликвидности в пределах установленных нормативами и было платежеспособным и ликвидным.

По итогам 2019 г. предприятие можно отнести к классу организаций с неустойчивым финансовым состоянием. Структура капитала стала неудовлетворительной, а платежеспособность сдвинулась на нижнюю границу допустимых значений. Прибыль за этот год была незначительной, что и способствовало ухудшению финансового состояния предприятия.

В третьей главе был проведен анализ деловой активности и вероятности банкротства.

Уменьшение коэффициентов деловой активности говорит о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение ряда коэффициентов оборачиваемости не является положительным результатом финансовой деятельности, так как говорит об увеличении сроков оборота, а следовательно о сокращении количества оборотов в отчетном периоде наиболее ликвидных активов: денежных средств, материально-производственных запасов и дебиторской задолженности.

Проведенный анализ вероятности банкротства, говорит о не совершенстве методик. Анализ с помощью системы показателей Бивера, а также по методам утвержденным Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий, говорит о том, что в 2019 г. данная организация перестала являться платежеспособной и в том случае, если руководство предприятия не примет срочные меры, то велика вероятность банкротства. Этим данным противоречит двухфакторная модель вероятности банкротства, по результатам которой видно, что предприятие не находится на грани банкротства.

По результатам проведенного анализа финансового состояния, а также анализа вероятности банкротства, организации были предложены рекомендации направленные на решения выявленных проблем. Обществу необходимо:

1. применять более рациональные управленческие решения в управлении текущими активами, чистой прибылью, которая в настоящий
2. момент направляется только на выплату дивидендов учредителей и ничего не остается на развитие предприятия;
3. поднять уровень платежеспособности, что позволит погасить кредиторскую задолженность и избежать возможного банкротства;
4. по возможности снизить себестоимость товаров, то есть найти внутренние резервы направленные на уменьшение коммерческих затрат;
5. изменить политику предприятия в отношениях с дебиторами;
6. увеличить области сбыта, расширить круг покупателей привлекая их удобными формами расчета, увеличить номенклатуру реализуемой продукции, модернизировать саму АЗС, установив современные топливораздаточные колонки и сделав более привлекательное оформление.

Внедрение предложенных рекомендаций на предприятии АО

«Самотлорнефтепромхим» позволит улучшить финансовое состояние, повысить рентабельность продаж, обеспечить своевременное покрытие кредиторской задолженности, увеличить ликвидность предприятия, оптимизировать условия труда, усовершенствовать контроль и учет продукции, расчетов с дебиторами.

Таким образом, основная цель и поставленные задачи, данной работы достигнуты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)
2. «Трудовой кодекс Российской Федерации» от 30.12.2001 N 197-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.12.2001)
3. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998)
4. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000)
5. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.1996)
6. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998)
7. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.2002)
8. Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 06.07.2007)
9. Федеральный закон от 30.12.2016 N 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (принят ГД ФС РФ 12.2016)
10. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
11. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 N 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»
12. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)
13. Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 N 60н (ред. от 30.12.1999) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.1998 N 1673)
14. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 N 1791)
15. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 N 1790)
16. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)»
17. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (не действует)
18. Приказ Минфина РФ от 02.07.2018 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 08.2018 N 18023)
19. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»
20. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие/ [Бариленко В.И. и др.]; под ред. В.И. Бариленко. — М.: Издательство «Омега-Л»,

—414 с.: ил., табл. — (Высшее финансовое образование)

23. Бочкова, С. В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] / С. В. Бочкова. — Электрон. текстовые данные. — Саратов : Вузовское образование, 2017. — 292 c. — 2227-8397. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/47665.html
24. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – М.: Издательский дом Герда, 2017. – 455 с.
25. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2018. — 544 а ISBN 5-85971-241-3
26. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 18
27. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса, — статья:

«Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 21

28. Гогина Г.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (конспект лекций). – Самара, 2017 г
29. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2018. – 336 с.
30. Дягель О.Ю., Энгельгардт Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 13
31. Ефимова О. В., Мельник М. В.. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов 2-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2018. — 408 с.
32. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2017. – 288 с. –  (Профессиональное образование).
33. Климова Н.В. Экономический анализ: история и перспективы развития, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 23
34. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность.Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. — 432 с.
35. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. — М.: Финансы и статистика, 2018. — 672с.
36. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 320 с. — (Высшее образование). ISBN 978-5-16-003127-9
37. Круш З.А., Лущикова Л.В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2018, N 21
38. Курс по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] / . — Электрон. текстовые данные. — Новосибирск : Сибирское университетское издательство, Норматика, — 118 c. — 978-5-4374-0791-2. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/65157.html

39. Кучерявых О.А. Применение балльной оценки финансового состояния предприятий УИС в период реформирования производственно- хозяйственной деятельности исправительных учреждений (на примере ГУФСИН по Краснодарскому краю), — статья: «Уголовно-исполнительная система: право, экономика, управление», 2017, N 3
40. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2018. — 192 с. — (Профессиональное образование). ISBN 978-5- 91134-099-5 (Издательство «ФОРУМ»), ISBN 978-5-16-002850-7 (ИНФРА-М)
41. Морозова В.Л. Исторический опыт, или эволюционное развитие экономического анализа хозяйственной деятельности в России с позиций экстернализма, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 16
42. Музалев С.В. Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организаций АПК, — статья: «Экономический анализ: теория и практика», 2017, N 24
43. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. — Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М., 2018. – 156 с.
44. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2018. – 240 с.
45. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 288с.

---

1 2 3