Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО «Макдоналдс»). Часть 2

1 2

---

Проанализировав имущество и источники их формирования, оценим его финансовое состояние при помощи групп показателей, таких как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и деловая активность.

Анализ ликвидности начнем с анализа ликвидности баланса предприятия. Для анализа ликвидность баланса ООО «Макдоналдс» прежде всего, сгруппируем активы и пассивы организации, чтобы исследовать ликвидность баланса организации, то есть способность хозяйствующего субъекта погасить свою задолженность за счет имеющихся активов (табл. 12).

Таблица 12. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств ООО «Макдоналдс» по сроку погашения 2015-2017 гг., тыс. руб.

Исходя из данных полученных при расчетах в табл. 12 составим баланс ликвидности организации (табл. 13).

Таблица 13

Анализ ликвидности баланса ООО «Макдоналдс», тыс. руб.

 

Анализируя проведенные результаты отметим, что на протяжении всего анализированного периода наблюдается несоблюдение первого неравенства. «Первое неравенство свидетельствует о том, что предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов) (рис. 15).

Рисунок 15. Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

 

Согласно второго неравенства в 2017 г. предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами (рис. 16).

Рисунок 16. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

Исходя из соблюдения третьего неравенства предприятие не может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов (рис. 17).

Рисунок 17. Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

 

Также, четвертое неравенство не выполняется и при этом не соблюдены еще два неравенства. Т.е. предприятие не обладает достаточно высокой степенью платежеспособности и не может погасить быстро и медленно реализуемые виды обязательств соответствующими активами» (рис. 18).

Рисунок 18. Соотношение труднореализуемых активов и собственного капитала ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

Рассмотрев абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности, проанализируем относительные показатели (табл. 14).

Таблица 14

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

 

Анализируя данные табл. 14 можно сделать вывод, что относительные показатели ликвидности в 2017 г. достаточно высокие, и коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности немного превышают нормативные значения.

Так, коэффициент текущей ликвидности за период 2015-2017 гг. увеличился на 0,41 и при этом показатель соответствует нормативному значению, ниже приделов 1-2, и в 2017 г. составляет 1,040.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился за период 2015-2017 гг. на 0,39, и является выше рекомендуемого значения (0,7-0,8) и в 2017 г. составлял 0,929.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,26 и также выше нормативного значения (0,2-0,3), и в 2017 г. составляет 0,394.

Динамика показателей ликвидности ООО «Макдоналдс» отображены на рис. 19.

Рисунок 19. Динамика показателей ликвидности ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

 

Что касается показателя платежеспособности, то он не соответствует нормативному значению и является отрицательным. Таким образом, полученные результаты свидетельствуют о том, что предприятие не выполняет всех условий соблюдения ликвидности баланса.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости организации (таблица 15). Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Таблица 15

Показатели собственных оборотных средств ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

Продолжение таблицы 15

Анализируя данные таблицы 15, можно отметить, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства для функционирования (рисунок 20).

Рисунок 20. Динамика величины собственных оборотных ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

 

Проанализировав наличие собственных оборотных средств, целесообразно проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 16).

Таблица 16

Показатели финансовой устойчивости организации ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

 

 

Показатели финансовой устойчивости, характеризующие способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов во внутренней и внешней меняющейся среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска, свидетельствуют о незначительной зависимости предприятия от заемных источников, а именно в 2017 г. 73,8% финансировалось за счет собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является положительным в 2017 г., т.е. у предприятия отстствует проблема в формировании источников финансирования имущества. В течение анализируемого периода 2015-2017 гг. наблюдается значительное уменьшение коэффициента финансового левериджа, что в целом является позитивной чертой в финансовом состоянии коммерческой организации. Из-за структуры источников финансирования, довольно низким является коэффициент мобильности имущества.

Для определения достаточности финансирования текущей деятельности ООО «Макдоналдс» целесообразно оценить абсолютную финансовую устойчивость (таблица 17).

Таблица 17

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

 

 

Согласно представленным в таблице 17 данным, 2015-2017 гг. наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, которое «характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет: пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов» [57].

Далее проверим правило финансирования и балансирования. Суть которого заключается в том, что предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении организации, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса) (табл. 18).

Таблица 18

Правило финансирования ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

Анализируя данные табл. 18 можно отметить, что в организации на протяжении 2016-2017 гг. наблюдалось соблюдение первого и второго правил финансирования.

Рисунок 21. Соотношение собственного капитала и внеоборотных активов ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

 

Соотношение предметов имущества, долговременно находящиеся в распоряжении организации, долгосрочных источников их финансирования можно увидеть на рис. 22.

Рисунок 22. Соотношение предметов имущества, долговременно находящихся в распоряжении организации, долгосрочных источников их финансирования ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

Исходя из проведенного анализа соблюдения правила финансирования, можно отметить, что по отношению к формированию оборотных активов в ООО «Макдоналдс» на протяжении анализированного применялся умеренный (или компромиссный) подход к финансированию оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должна финансироваться постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала – весь объем переменной их части. Такая модель (тип политики) финансирования оборотных активов обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости организации и рентабельность использования собственного капитала, приближенную к среднерыночной норме прибыли на капитал.

Далее проанализируем показатели деловой активности, отображенные в таблице 19. Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости.

Таблица 19

Анализ показателей деловой активности и продолжительности финансового цикла ООО «Макдоналдс», 2015-2017 гг.

 

Продолжение таблицы 19

Анализируя данные таблицы 19 можно отметить улучшение показателей, которые характеризуют деловую активность ООО «Макдоналдс», а именно продолжительность производственного цикла сократилась на 0,1 дня или на 3,10%, т.е. с 3,2 дней до 3,1 дней. Такая динамика продолжительности производственного цикла является позитивным моментом. Что касается операционного цикла, то он сократился на 4,5 дней или на 21,08%, основной причиной, является сокращение продолжительности погашения дебиторской задолженности на 4,42 дня или на 24,26%. В свою очередь, финансовый цикл является отрицательным и составляет -10,4 дня. В целом, такое изменение финансового цикла произошло из-за сокращения периода погашения кредиторской задолженности с 30,8 дня в 2015 г. до 27,4 дней в 2017 г., т.е. на 3,46 дней или на 11,23%. Отрицательный финансовый цикл является следствием отсутствия собственного оборотного капитала.

Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности можно увидеть на рисунке 23.

Рисунок 23. Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Макдоналдс» за период 2015-2017 гг.

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) в динамике увеличилась, соответственно ее оборачиваемость в днях сократилась, что свидетельствует либо об сокращении отсрочки, предоставляемой организации, либо о ликвидации просроченной задолженности, что оценивается положительно.

Обобщая результаты выше проведенного анализа, следует сделать следующие выводы:

— основной вид деятельности ООО «Макдональдс» — деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания. Ассортимент ресторана очень разнообразен. Каждый посетитель сможет найти здесь блюдо, напиток или десерт по своему вкусу;

— на протяжении 2015-2017 гг. наблюдается рост выручки от реализации, а именно на 5633576 тыс. руб. или на 9,29%, что является следствием роста спроса на продукцию ООО «Макдоналдс», а также следствием роста цен на продукцию. Рост выручки повлек за собой рост фондоотдачи и производительности труда. Также, в целом, деятельность предприятия является прибыльной;

— анализ финансовых коэффициентов показал, что финансовое состояние ООО «Макдоналдс» является удовлетворительным. Но, учитывая результаты проведенного анализа следует отметить, что у коммерческой организации наблюдаются значительные проблемы с финансовой устойчивостью и ликвидностью. Такая ситуация может являться следствием несовершенной финансовой стратегии.

Учитывая все это, в следующее главе рассмотрим направления улучшения финансового состояния.

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию финансового состояния ООО «Макдоналдс»

3.1 Мероприятия по совершенствования финансового состояния предприятия

 

В результате проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Макдоналдс» за 2015-2017 гг. выявлено, что на текущий момент предприятие является финансово неустойчивым, с нелеквидной структурой баланса. Но при этом – прибыльным.

Финансовая стабилизация предприятия осуществляется по следующим направлениям:

—         повышение результатов деятельности;

—         управление дебиторской задолженностью;

—         обеспечение финансового равновесия в длительном периоде времени.

При возникновении финансовых проблем необходимо поработать с дебиторской задолженностью. Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо:

—         отслеживать своевременную оплату, для этого необходимо завести платежный календарь и напоминать дебиторам о сроках предстоящего платежа;

—         исключить отсрочки платежа, так как деньги теряют свою стоимость в условиях инфляции;

—         привлечь вексельную форму расчета;

—         просроченную задолженность взыскивать в судебном порядке;

—         отказаться от неплатежеспособных покупателей.

В заключенных договоров между предприятием и заказчиком четко оговариваются сроки погашения задолженности, штрафы за несоблюдением оплаты. Отсутствует гарантия оплаты от заказчика суммы вовремя и полностью.

В случае неисполнения обязательств по договору необходимо провести следующие мероприятия:

—         проводить переговоры с контрагентами;

—         рассылать претензии;

—         составлять акт сверки;

—         прекращать обслуживать заказчика до того момента, пока не будет погашена задолженность;

—         предлагать другие методы погашения образовавшегося долга;

—         предложить обмен дебиторской задолженности на акции или доли участия в уставном капитала должника предприятия;

—         продать долги;

—         взыскать задолженность с помощью суда.

Если предприятие стремится выйти из кризиса необходимо вести контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать систему договорных отношений с контрагентами.

В связи с развитием рыночных отношений в стране в практике финансового менеджмента все чаще появляются новые формы управления дебиторской задолженностью — рефинансирование. Рефинансирование представляет собой ускорение перевода других форм оборотных активов предприятия, например, денежные средства или ценные бумаги предприятия.

К методам рефинансирования дебиторской задолженности относятся:

1)       Факторинг представляет собой финансовые услуги, как для производителей, так и для продавцов. С помощью факторинга торговая деятельность осуществляется на условиях отсрочки платежа. Главной задачей факторинговой компании является кредитование поставщиков с помощью выкупа дебиторской задолженности у предприятия. Учитывая специфику деятельности, дебиторская задолженность не должна быть больше 7-10 дней.

2)       Учет векселей представляет собой передачу самого векселя банку для получения вексельной суммы до предстоящей даты платежа.

3)       Форфейтинг — финансовая операция по коммерческому товарному кредиту, способом передачи переводного векселя в пользу банка с уплатой по нему комиссии. Банк берет на себя обязательство по финансированию операции. В результате этого задолженность покупателя перерастает в финансовую задолженность в пользу банка.

4)       Спонтанное финансирование.

Для социально — экономического развития предприятия необходимо снизить себестоимость на продукцию, работы и услуги. Снижение себестоимости стабилизирует финансовое состояние предприятия. Увеличится сумма чистой прибыли и улучшатся показатели рентабельности.

Управление затратами с целью их минимизации в ООО «Макдоналдс» являются главной частью управления в целом. Для минимизации затрат предприятия разработаем комплексную программу, которая включает в себя:

—         рациональное использование материальных ресурсов (проведение инвентаризации, совершенствование нормативной базы. Экономное расходование топлива и энергии и т.п.);

—         оптимизировать структуру по предоставлению услуг, реализации продукции;

—         оптимизировать структуру капитала предприятия;

—         улучшить качество обслуживания ремонта и основных средств;

—         повысить квалификацию персонала;

—         обеспечить рост производительности труда;

Себестоимость товаров, работ, услуг включают в себя материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизацию и т.п. Снижение по данным статьям позволит снизить себестоимость продукции, работ, услуг.

В данных условиях предполагается использовать следующую программу мероприятий для удержания показателей финансовой деятельности на прежнем уровне или даже улучшить их:

1. Расширение рынка сбыта за счет выхода на рынки других регионов РФ, а также рынки стран СНГ.
2. Управление запасами. Оптимизация объема и структуры запасов продукции при помощи использования автоматизированной системы управления запасами.
3. Разработка мероприятий по увеличению прибыли.

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периодах, а, следовательно, это означает обеспечение выполнение следующих задач:

‒ рост рентабельности, достаточный для инвестирования в капстроительство и пополнения собственных оборотных средств;

‒ соблюдение максимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

‒ сохранение высокого качества формируемой прибыли;

‒ внедрение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли;

‒ сокращение коммерческих расходов;

‒ эффективное использование имеющихся ресурсов.

Рассмотрим более подробно мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния ООО «Макдоналдс»:

1. Расширение ранка сбыта. Осуществить исследование рынка можно своими силами, без привлечения сторонних организаций при помощи таргетинга для сайта.

Таргетинг – это специальный механизм, используемый в рекламном маркетинге, позволяющий выделить целевую аудиторию из всего числа интернет-пользователей. Причем выделение ее происходит по конкретным параметрам: географическим, социально-демографическим и пр.

С помощью таргетинга ООО «Макдоналдс» сможет рационально расходовать свой бюджет, чтобы при минимальных затратах получить больший эффект. Принцип данного маркетингового механизма применяется в поисковых машинах, к примеру, при выявлении всевозможных характеристик пользователей в процессе отправления поискового запроса, в контекстной рекламе, в баннерных и социальных сетях. Все эти сервисы позволяют задавать конкретные параметры, которые необходимы для проведения рекламной кампании.

Благодаря данному планируется увеличить объем продаж на 7%.

2. Благодаря применению ведущих методов оперативного учета и контроля производственных запасов ООО «Макдоналдс» сможет сократить величину запасов.

Для ООО «Макдоналдс» основной рекомендацией по совершенствованию системы управления запасами является переход на модель управления запасами в рамках всей организации (рисунок 24).

Далее приведена детализация рекомендуемой модели.

Первый уровень — контроллинг.

1)              Финансовый контроллинг.

Финансовый контроллинг основывается на постоянном контроле процессов закупа и соответствия затрат оптимальным показателям по каждой группе товаров:

—                оптимальный размер заказа;

—                оптимальный период завоза;

—                оптимальный размер затрат.

С целью совершенствования системы управления запасами ООО «Макдоналдс» рекомендуется переход на модель управления запасами с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, которая включает в себя достоинства сразу двух применяемых в организации моделей и пытается минимизировать их недостатки и более устойчива к колебаниям спроса. Работает эта модель следующим образом: заказы делаются периодически, как и в модели с фиксированным интервалом времени между заказами, но одновременно проверяется уровень запасов. Если уровень запасов достигает порогового, то делается дополнительный заказ.

Рисунок 24. Рекомендуемая модель управления запасами в ООО «Макдоналдс»

 

2) Стратегическое управление запасами.

Для товаров всех групп необходим постоянный контроль за соответствием фактического уровня запасов оптимальному значению.

Предлагается включить в обязанности логиста регулярно проводить сверку остатков запасов. Как только остатки на складе достигнут минимально допустимого уровня, тут же докладывать о необходимости оформления нового заказа.

Второй уровень — оперативное управление.

1)              Правила работы с поставщиками.

Во-первых, оценка каждого из поставщиков по критериям, согласно которых:

• поставщик должен точно в срок по согласованному графику поставлять продукцию в соответствии с заказом (договором, контрактом);

—  продукция должна отвечать оговоренным стандартам качества, производиться по передовой технологии;

—  поставщик должен соблюдать требуемые объемы поставки;

—  поставщик должен оперативно откликаться на новые требования фирмы-заказчика;

— предоставлять необходимую сопроводительную документацию;

—   выдерживать согласованные цены;

—   изменения по номенклатуре продукции должны отвечать новым стандартам;

—   предоставлять при необходимости дополнительные услуги;

—  доступность (территориальная, информационная, коммуникационная) поставщика.

Во-вторых, объявление тендеров среди поставщиков на поставку товаров.

В-третьих, изменение условий поставки товаров (продление сроков предоставление товарного кредита, взятие товара на реализацию и т.д.).

2) Правила восполнения запасов.

Восполнение запасов должно проводиться в соответствии с рассчитанными нормативами:

—  нормативное время обращения, дни;

—   норма запаса, тыс. руб.

Ответственный за поддержание оптимального уровня запаса специалист должен постоянно отслеживать остатки товаров, исходя из нормативного количества товара и времени их нахождения в зоне хранения отдельно по каждой группе товаров. Обо всех отклонениях необходимо немедленно докладывать техническому директору для внесения своевременных корректив в модель управления запасами и в рассчитанные нормативы.

Третий уровень — оптимизация работы зоны хранения.

Выполнение разработанных рекомендаций позволит ООО «Макдоналдс» усовершенствовать свою систему управления запасами и минимизировать возможные потери от перехода на другую модель управления запасами.

Как свидетельствует опыт компаний, уже внедривших модель управления запасами с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, данная модель позволяет снизить остатки некондиционных (нереализуемых) запасов на складе до 75%.

При этом, для реализации залежалой продукции параллельно с совершенствованием складской работы необходим еще и стимулировать сбыт путем привлечения новых клиентов благодаря более активной рекламной деятельности.

3. Благодаря расширению рынка сбыта и активной рекламной деятельности ООО «Макдоналдс» сможет увеличить объем реализации продукции на 10% (7%+3%). Основными способами увеличения объемов продаж будут следующие мероприятия:

— увеличение объема продаж существующим клиентам;

— изменение ценовой политики;

— использование интернет-ресурсов для продвижения услуг;

— рассылка предложений потенциальным покупателям;

— создание сайта для онлайн-продаж;

— использование каналов продвижения;

— определение перспективных направлений;

— предложение сгорающих скидок.

Тогда, прогнозную величину выручки от реализации, полученную от расширения сбыта на конец планового периода, найдем по следующей формуле:

 

В _пл = В _{факт 2017} + В _{факт 2017} х 10%,                         (1)

Где В _пл  — плановая величина выручки от реализации;

В _{факт 2017}  — фактическая величина выручки от реализации за 2017 год.

 

В _пл = 66272547 + 66272547 х 10% = 72899802 тыс. руб.

 

Благодаря поиску альтернативных материалов и поставщиков ООО «Макдоналдс» сможет сократить материалоемкость продаж на 7,5%.

Тогда, прогнозная величина метериалоемкости составит 77,93 коп.

Учитывая это плановая себестоимость составит:

 

72899802 * 77,93 / 100 = 56808542,09 тыс. руб.

 

Для сокращения длительности одного оборота дебиторской задолженности необходимо применить скидки совместно с предложенными мероприятиями ООО «Макдоналдс». Так период погашения дебиторской задолженности сократится с 13,8 до 5 дней.

 

360*2541306/66272547 = 13,8 дней

 

Расчет среднего остатка дебиторской задолженности предприятия:

 

2541306*5/13,8 = 920763,04 тыс. руб.

 

Расчет суммы сокращения дебиторской задолженности:

 

2541306–920763 = 1620543 тыс. руб.

 

На данную сумму будет сокращен кредиторская задолженность.

Таким образом, все выше рассмотренное приведет к изменению финансового результата и показателей финансового состояния.

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

 

Прежде всего определим плановую величину финансовых результатов.

Плановый объем финансовых результатов можно увидеть в таблице 20.

Таблица 20

Плановые показатель результатов деятельности ООО «Макдоналдс»

 

Данные таблицы 20 показывают, что благодаря увеличению объема реализации и сокращению материалоемкости продаж, прибыль от продаж увеличится на 5650204 тыс. руб., что привело к появлению чистой прибыли в плановом периоде в размере 6580693тыс. руб., или на 128,47% (рис. 25).

Рисунок 25. Плановые показатели финансовых результатов ООО «Макдоналдс»

 

Таким образом, благодаря изменению финансового результата, увеличению резервного капитала, изменению величины дебиторской задолженности и запасов ООО «Макдоналдс» сможет увеличить величину собственных источников финансирования и уменьшить потребность в долгосрочных источниках финансирования за счет отнесения части нераспределенной прибыли, а также изменить период операционного и финансового циклов.

Плановая величина основных групп актива и пассива баланса ООО «Макдоналдс» с учетом выше предложенных мероприятий, которые повлияли не только на дебиторскую задолженность и запасы, но и на долгосрочную и краткосрочную кредиторскую задолженность отображена в таблице 21. 

Таблица 21

Плановая величина основных групп актива и пассива баланса ООО «Макдоналдс»

аким образом, благодаря применению управления дебиторской задолженностью, управлению запасами, расширению рынка сбыта ООО «Макдоналдс» значительно изменилась структура имущества и источников их финансирования. Что в свою очередь найдет свое отражение на показателях финансового состояния.

Прежде всего определим, как повлияет изменение баланса в прогнозном периоде на ликвидность.

На основе данных табл. 22, оценим ликвидность баланса предприятия благодаря внедрению предложенных в предыдущем пункте рекомендаций.

Таблица 22

Анализ планового соотношения активов по степени ликвидности и обязательств ООО «Макдоналдс» по сроку погашения

Исходя из данных полученных при расчетах в табл. 22 составим баланс ликвидности организации (табл. 23).

Таблица 23

Анализ плановой ликвидности баланса ООО «Макдоналдс», тыс. б.

 

 

С помощью изменения структуры пассива баланса в плановом периоде наблюдается улучшение ситуации, а именно улучшается ситуация с первым, третьим и четвертым неравенствами (рис. 26).

Рисунок 26. Сравнение структуры ликвидности баланса ООО «Макдоналдс» за 2017 и плановый период, тыс. руб.

Для определения типа финансовой устойчивости определим источники финансирования запасов (таблица 24).

Таблица 24

Определение планового типа финансовой устойчивости ООО «Макдоналдс»

Анализируя данные таблицы 24 можно отметить, что в плановом периоде наблюдается улучшение финансовой устойчивости, так организация из неустойчивого финансового состояния перешло в состояние абсолютной финансовой устойчивости. В этой ситуации предприятию достаточно для покрытия запасов собственных оборотных средств.

Учитывая результаты анализа, проделанного во второй главе, в третьей рассмотрена следующая программа мероприятий для удержания показателей финансовой деятельности на прежнем уровне или даже улучшить их:

1. Расширение рынка сбыта за счет выхода на рынки других регионов РФ, а также рынки стран СНГ. Благодаря расширению рынка сбыта и активной рекламной деятельности ООО «Макдоналдс» сможет увеличить объем реализации продукции на 10% (7%+3%).
2. Управление запасами. Оптимизация объема и структуры запасов продукции при помощи использования автоматизированной системы управления запасами. С целью совершенствования системы управления запасами ООО «Макдоналдс» рекомендуется переход на модель управления запасами с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, которая включает в себя достоинства сразу двух применяемых в организации моделей и пытается минимизировать их недостатки и более устойчива к колебаниям спроса. Как свидетельствует опыт компаний, уже внедривших модель управления запасами с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня, данная модель позволяет снизить остатки некондиционных (нереализуемых) запасов на складе до 75%.
3. Разработка мероприятий по увеличению прибыли. Благодаря поиску альтернативных материалов и поставщиков ООО «Макдоналдс» сможет сократить материалоемкость продаж на 7,5%.

Благодаря данным мероприятиям в плановом периоде наблюдается улучшение финансовой устойчивости, так организация из неустойчивого финансового состояния перешло в состояние абсолютной финансовой устойчивости.

Таким образом, расчет эффективности предложенных мероприятий показал, что предложенные мероприятия являются целесообразными.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Обобщая результаты проведенного анализа, можно отметить, что наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового состояния предприятия, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству.

На основании данных составляющих анализа финансового состояния предприятия, возможно, не только определить основные факторы, которые влияют на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и оценить степень их воздействия.

Наличие объективной исходной информации, оперативный ее сбор и обработка, способствуют верному проведению соответствующих аналитических расчетов, выявляя причины негативных явлений.

Бухгалтерская отчетность отображает данные результатов управления ресурсами, доверенными руководству предприятия. Эти сведения позволяют пользователям прогнозировать будущие потоки денежных средств предприятия и, в частности, сроки и вероятность их возникновения.

Значение финансовой отчетности состоит в том, что она является информационной базой финансового анализа и аудиторских проверок. Поэтому достоверность всех объектов, отраженных в учете, является необходимым условием при составлении учетной и отчетной информации, как об имущественном состоянии предприятия, так и о результатах его деятельности.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Макдоналдс» было отмечено, что на протяжении анализированного периода значительно увеличился размер выручки от реализации, что повлекло за собой рост фондоотдачи и производительности труда, а также на протяжении периода 2015-2017 гг. деятельность предприятия является прибыльной. Что в целом характеризует экономическую деятельность, как удовлетворительную.

Анализ финансовых коэффициентов показал, что финансовое состояние ООО «Макдоналдс» является удовлетворительным. Но, учитывая результаты проведенного анализа следует отметить, что у коммерческой организации наблюдаются значительные проблемы с финансовой устойчивостью и ликвидностью. Такая ситуация может являться следствием несовершенной финансовой стратегии. Учитывая это, в следующее главе рассмотрим направления улучшения финансового состояния.

В работе отмечено, что финансовая стабилизация предприятия может осуществляться по следующим направлениям:

• повышение результатов деятельности;
•  управление дебиторской задолженностью;
• обеспечение финансового равновесия в длительном периоде времени.

Благодаря мероприятиям в плановом периоде наблюдается улучшение финансовой устойчивости, так организация из неустойчивого финансового состояния перешло в состояние абсолютной финансовой устойчивости. В этой ситуации предприятию достаточно для покрытия запасов собственных оборотных средств, а также значительно улучшилась структура баланса в соответствии с правилом ликвидного соотношения структуры актива и пассива баланса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/1dc84364c4c2eefe422024c63a80288dc01cc14d/
4. Трудовой кодекс Российской Федерации» от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34683/
5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от ред. от 18.07.2017) //[Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
6. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» //[Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_83311/
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/
8. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/
9. Акатьева М.Д. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / М.Д. Акатьева, В.А. Бирюков. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 258 с.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. – 208 с.
11. Аскеров П.Ф., И.А. Цветков. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П.Ф. Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф. Аскерова — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 176 с.
12. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
13. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты. Монография / Г.В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 272 с.
14. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 512 с.
15. Басова А.В. Бухгалтерский (управленческий) учет: учеб. пособие / А.В. Басова, А.С. Нечаев. – М: ИНФРА-М, 2018. – 324 с.
16. Бахолдина И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие/Бахолдина И. В., Голышева Н. И. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 320 с.
17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 215 с.
18. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Садыкова Т.М., Церпенто С.И. — М. ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 256 с.
19. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / Е.М. Сорокина. – Москва: КноРус, 2016. – 160 с.
20. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник. Новодворского В.Д. ред.- Омега-Л, 2010. – 608 с.
21. Бухгалтерское дело: Учебник/Вахрушина М.А., 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 376 с.
22. Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 369-372. — URL https://moluch.ru/archive/133/37226/
23. Гарнов А.П.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Гарнов А.П. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 365 с.
24. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 616 с
25. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. — 336 с.
26. Иваненко А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: Учебное пособие / Иваненко А.Ф. — М.:ФГБУ ДПО «УМЦ ЖДТ», 2014. — 596 с.
27. Изюмова Е.Н.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышл. предпр.: Учеб. пособие / Е.Н. Изюмова и др. — 2 изд. — М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 313 с.
28. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. — 2-e изд., испр. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 288 с.
29. Климова Н.В. Организационно-экономические аспекты финансов и финансовой деятельности предприятий [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/organizatsionno-ekonomicheskie-aspekty-finansov-i-finansovoy-deyatelnosti-predpriyatiy
30. Кобелева И. В., Ивашина Н. С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие/Кобелева И. В., Ивашина Н. С. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 224 с.
31. Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. — 352 с
32. Конвисаров А.Г., Даниловских Т.Е. Российский и зарубежный подходы к анализу финансового состояния предприятия //  МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТУДЕНЧЕСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК №4, 2015 – С. 405-405
33. Лакомова А.Н Методика отраслевого трендового анализа в оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=26193204
34. Лапаев Д.Е. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием и повышении его эффективности [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/rol-analiza-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnosti-v-upravlenii-predpriyatiem-i-povyshenii-ego-effektivnosti
35. Левчаев П. А. Финансы организаций: учебник / П.А. Левчаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 386 с.
36. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 377 с.
37. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 с.
38. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3 — е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. — М.: Юнити, 2012. — 576 с..
39. Макарова К. И. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг» [Текст] / К. И. Макарова, Т. В. Кемадингар // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития : материалы III Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 6 июля 2016 г.) / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. — С. 181–187
40. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. — М.: КНОРУС, 2008. — 552 с..
41. Международные стандарты финансовой отчетности и современный бухгалтерский учет в России: учебник для вузов / Е. А. Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская, Э. С. Дружиловская. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2018. – 560 с.
42. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. – 208 с.
43. Официальный сайт ООО «Макдональдс» www.mcdonalds.ru
44. Поветкина Н. А. Финансовая устойчивость Российской Федерации. Правовая доктрина и практика обеспечения / Поветкина Н.А.; Под ред. Кучеров И.И. — М.:Контракт, ИЗиСП, 2016. — 344 с.
45. Позднякова В.Я.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 617 с.
46. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. — 8-e изд., испр. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 519 с.
47. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 378 с.
48. Сайбитинова Н.Б. Анализ ликвидности и платежеспособности организации / Анализ ликвидности и платежеспособности организации // https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-organizatsii
49. Самылин А. И. Самылин А.И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты учебник / А.И. Самылин. – Изд. испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 472 с.
50. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Роберт Каплан, Дейвид Нортон — Издательство: «Олимп-Бизнес», — 2016
51. Сотникова Ю.И., Чеботарёва З.В. Экономическая сущность ликвидности как характеристики финансового состояния экономического субъекта / Вестник Университета 4, 2015 – С. 150-154
52. Струихина И.С. Финансово-хозяйственная деятельности организации: понятие, экономическая сущность, необходимость оценки в современных условиях [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.scienceforum.ru/2016/1860/23093
53. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 320 с.
54. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 421 с.
55. Чернышов В.В. Организация производственно-хозяйственной деятельности в ИУ: Курс лекций / Чернышов В.В. — Рязань:Академия ФСИН России, 2014. — 323 с.
56. Шамрай И.Н., Шишкина Н.А. Финансово-экономическая деятельность хозяйствующих субъектов в условиях нестабильной экономики [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/finansovo-ekonomicheskaya-deyatelnost-hozyaystvuyuschih-subektov-v-usloviyah-nestabilnoy-ekonomiki
57. Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 208 с.

---

1 2