СОДЕРЖАНИЕ
Введение 1. Экономическое содержание бухгалтерской отчетности и ее роль в анализе финансового состояния организации
1.1 Понятие, состав и пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности
1.2 Пользователи бухгалтерской отчетности
1.3 Назначение и структура основных форм бухгалтерской
отчетности
2. Анализ финансового состояния организации
2.1 Анализ имущественного положения организации по данным финансовой отчетности
2.2 Оценка и прогнозирование платёжеспособности организации
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Заключение
Список использованных источников
Приложение
ВВЕДЕНИЕ
Ведение финансово-хозяйственной деятельности в современных непростых условиях российского рынка сопряжено с высокими финансовыми рисками для коммерческих предприятий, снизить которые способно выстраивание и проведение грамотной управленческой политики.
В свою очередь, принятие верных управленческих решений зависит от корректной оценки возможностей предприятия.
Основным инструментом для этого служит анализ финансового состояния, при помощи которого возможно объективно оценить внутренние и внешние финансовые отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность деятельности, перспективы развития, а затем по результатам принять обоснованное решение.
Помимо внутренних пользователей, финансовое состояние предприятия интересует широкий круг внешних пользователей – государственных органов, возможных бизнес – партнеров, инвесторов и даже конкурентов, для которых внутренняя информация предприятия находится в закрытом доступе, соответственно единственным источником информации для них становятся данные бухгалтерской финансовой отчетности.
На современном этапе существует множество различных методик проведения анализа финансового состояния по данным бухгалтерской финансовой отчетности, во многих из них расчет одних и тех же показателей и полученные результаты анализа интерпретируются по-разному.
Трудность и одновременно главная задача заключается в выборе подходящей методики проведения анализа финансового состояния предприятия соответственно поставленным задачам и специфике предприятия для получения релевантных данных и адекватной действительности интерпретации результатов анализа.
С точки зрения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие рассматривается как система финансовых и хозяйственных отношений с целью получения прибыли.
В анализ финансового состояния предприятия входят:
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансовых коэффициентов:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.
Актуальность темы работы заключается в том, что благодаря анализу финансовой информации бизнесмены получают возможность находить новые эффективные управленческие решения, которые позволят оптимизировать его состояние и повышать доходность, а лица, заинтересованные в сотрудничестве с предприятием, смогут оценить текущее состояние, перспективы развития, риски, конкурентоспособность и т.д.
Объектом исследования в отчете о научно-исследовательской работы является компания ТОО ПК Деметра.
Предметом исследования является исследование имущественного и финансового положения предприятия ТОО ПК Деметра.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО ПК Деметра и разработке рекомендаций по оптимизации состояния его финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- Сбор финансовой, статистической и внутренней отчетности предприятия;
- Изучение теоретических основ управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, а именно:
- основных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
- методик анализа и управления финансово-хозяйственной деятельностью организации.
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности:
- описание экономической характеристики предприятия;
- оценка структуры имущества и анализ финансового состояния предприятия;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ рентабельности предприятия.
Выявление средств оптимизации финансовой деятельности предприятия:
- разработка стратегии управления финансовой деятельностью;
- оптимизация текущего управления финансовой деятельностью;
- оценка эффективности финансовой деятельности предприятия в результате оптимизации.
В работе мной использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, факторный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, метод коэффициентов.
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ЕЕ РОЛЬ В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, состав и пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Основными нормативными документами, регулирующими состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности организации являются Федеральный закон «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Они устанавливают состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, кроме кредитных организаций и государственных (муниципальных) учреждений.
В соответствии с указанными документами к отчетности предъявляются следующие требования:
Обязательность составления отчетности всеми организациями, независимо от их организационно правовой формы.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений.
При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, т. е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.
Информация не является нейтральной, если посредствомотбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется за отчетный год. Промежуточная бухгалтерская (финансова) отчетность составляется экономическим субъектом в случаях,установленных законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета.
Отчетным периодом для годовой бухгалтерской отчетности является календарный год 1 января по 31 декабря включительно, за исключением случаев создания, реорганизации и ликвидации юридического лица. Первым отчетным годом является период с даты государственной регистрации экономического субъекта по 31 декабря того же календарного года включительно.
В случае если государственная регистрация экономического субъекта, за исключением кредитной организации, произведена после 30 сентября, первым отчетным годом является период с даты государственной регистрации по 31 декабря календарного года, следующего за годом его государственной регистрации, включительно.
Отчетным периодом для промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности является период с 1 января по отчетную дату периода, за который составляется промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность, включительно. Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала отчетного года.
Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому.
Требование сопоставимости данных. По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному.
Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.
Составление консолидированной (сводной) финансовой отчетности. Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна включать показатели деятельности всех подразделений экономического субъекта, включая его филиалы и представительства, независимо от места их нахождения.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на русском языке и в валюте Российской Федерации.
В случаях, предусмотренных федеральными законами, бухгалтерская отчетность подлежит обязательному аудиту. Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудита бухгалтерской отчетности, должна прилагаться к этой отчетности.
Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией (централизованной бухгалтерией) или бухгалтером специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации и руководителем специализированной организации либо специалистом, ведущим бухгалтерский учет.
Датой, на которую составляется бухгалтерская (финансовая) отчетность (отчетной датой), является последний календарный день отчетного периода, за исключением случаев реорганизации и ликвидации юридического лица.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность считается составленной после подписания ее экземпляра на бумажном носителе руководителем экономического субъекта.
Датой представления бухгалтерской отчетности для организации считается день ее почтового отправления или день фактической передачи ее по принадлежности. Если дата представления бухгалтерской отчетности приходится на нерабочий (выходной) день, то сроком представления бухгалтерской отчетности считается первый, следующий за ним рабочий день.
Публичность отчетности. Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью.
Утверждение и опубликование бухгалтерской (финансовой) отчетности осуществляются в порядке и случаях, которые установлены федеральными законами. В случае, если бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательному аудиту, она должна публиковаться вместе с аудиторским заключением.
В отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности не может быть установлен режим коммерческой тайны.
Организация обязана обеспечить представление годовой бухгалтерской отчетности каждому учредителю (участнику) в сроки, установленные законодательством Российской Федерации.
Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июня года, следующего за отчетным, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.
Организация обязана представить бухгалтерскую отчетность по одному экземпляру (бесплатно) органу государственной статистики и в другие адреса, предусмотренные законодательством Российской Федерации, в сроки, установленные законодательством Российской Федерации. Обязательный экземпляр составленной годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности представляется не позднее трех месяцев после окончания отчетного периода. Обязательные экземпляры бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют государственный информационный ресурс. Заинтересованным лицам обеспечивается доступ к указанному государственному информационному ресурсу, за исключением случаев, когда в интересах сохранения государственной тайны такой доступ должен быть ограничен.
1.2 Пользователи финансовой отчетности
Выбор направления и соответствующей методики анализа зависит от пользователей и конечной цели, которую преследует компания.
Перед оценкой финансового состояния организации, как правило, строится свернутый, или так называемый уплотненный, аналитический баланс. Он формируется путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность. На базе такого баланса рассчитывается большинство показателей оценки. Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также об их динамике. Это возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов. Вертикальный анализ (анализ структуры) проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
Помимо вертикального и горизонтального проводят коэффициентный анализ.
Для обоснования решений периодически необходимо проводить быстрый анализ финансовой отчетности компаний. Экспресс анализ дает возможность получить оперативную, наглядную и простую оценку финансового благополучия и динамики развития компании.
Для экспресс-анализа используются всего две формы отчетности – баланс (отчет о финансовом положении) и отчет о финансовых результатах (отчет о совокупном доходе).
Основные преимущества экспресс-анализа – короткие сроки проведения, меньшая трудоемкость, относительная простота расчетов и интерпретаций.
При правильном обращении с информацией сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния корпорации. Что важно для принятия финансовых управленческих решений.
В процессе анализа важно правильно выбрать индикаторы анализа финансового состояния. Их надо сформировать таким образом, чтобы они удовлетворяли интересы различных групп пользователей (стейкхолдеров). Результаты экспресс — анализа финансовой отчетности могут быть интересны как внутренним, так и внешним стейкхолдерам.
К первым относятся высшее руководство, менеджмент, специалисты функциональных подразделений. Ко вторым – партнеры, инвесторы и кредиторы.
Пользователи результатов финансового анализа:
государство и местное самоуправление заинтересовано в информации для регулирования деятельности корпораций, определения налоговой политики, ведения статистики;
инвесторы, нуждающиеся в информации, помогающей им определить – покупать, держать или продавать ценные бумаги;
менеджмент корпорации заинтересован в получении показателей для обоснования управленческих решений о корректировке финансовой политики;
кредиторы, заимодавцы, которых интересует, будет ли долг и проценты по нему выплачены в срок;
наемные работники, заинтересованные в стабильности, доходности и дальнейших возможностях компании;
поставщики и покупатели, которые заинтересованы в погашении в срок задолженности перед ними; и которым нужна информация о стабильности компании;
общественность заинтересована в информации по поводу вклада компании в местную экономику, создание рабочих мест и сохранения положительных тенденций.
Для руководителей и менеджеров корпорации в набор индикаторов входят показатели прибыли (от продаж – операционной, чистой, прибыли на акцию), уровень доходности, рентабельность активов.
Коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности) позволяют определить степень платежеспособности компании, ее возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
Показатели, характеризующие деловую активность компании, а также оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей.
Для акционеров и собственников весьма интересным будет показатель рентабельности собственного капитала. Он является одним из ключевых индикаторов при оценке эффективности использования средств, вложенных собственниками в бизнес.
Величина капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования. Это особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику.
Для партнеров, контрагентов ключевыми индикаторами при анализе отчетности являются: показатели инвестиционной привлекательности компании; показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости активов, собственного капитала: дебиторской и кредиторской задолженности); величина чистых активов.
Для кредиторов и инвесторов важна инвестиционная привлекательность компании. Она характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивостью, деловой активностью. К ним относятся оборачиваемость активов, капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
Методики экспресс-анализа могут включать:
анализ ликвидности, платежеспособности компании;
анализ структуры имущества и средств, вложенных в него;
анализ оборачиваемости оборотных средств;
анализ рентабельности и эффективности управления и др.
Оценка финансового положения по балансу компании включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность компании оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
До момента начала проведения экспресс-анализа финансового состояния необходимо обратить внимание на слабые статьи. Провести визуальное сравнение показателей статей текущего периода с прошлым, постараться выявить и оценить динамику изменений слабых статей. К таким статьям относятся:
непокрытые убытки прошлых лет;
непокрытый убыток отчетного года;
кредиты и займы, не погашенные в срок;
кредиторская задолженность просроченная;
векселя выданные, просроченные.
Степень риска зависит от соотношения удельных величин этих статей в валюте баланса. Но само присутствие этих статей в балансе свидетельствует, что компания уже имеет проблемы со своими контрагентами. Кроме того, это говорит об определенных недостатках, которые в случае их регулярного повторения могут негативно отразиться на ее финансовом положении.
Для проведения финансового анализа компании используются определенные методы и инструментарий.
Сравнение – метод, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Метод группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.
Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния компании, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.
В заключение стоит отметить, что результаты анализа в совокупности с пониманием внешних условий и отраслевой специфики функционирования компании позволяют сформировать достаточно правильное суждение о возможных перспективах сотрудничества.
Конечно, все риски исключить нельзя, поэтому в сомнительных случаях нужно постараться себя максимально подстраховать. В частности, можно запросить дополнительную информацию, подключить службу безопасности и принять другие меры.
1.3 Назначение и структура основных форм бухгалтерской отчетности
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. Если предприятие подлежит обязательному аудиту, то к отчетности должна прилагаться Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам проверки этой отчетности.
Бухгалтерский баланс (приложение 1) должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.
В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.
В составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках» должен именоваться отчетом о финансовых результатах. Данный отчет отражает доходы, расходы организации и порядок формирования финансовых результатов (приложение 2).
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатов, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении.
В пояснениях должно быть указано, что бухгалтерская отчетность сформирована организацией исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, кроме случаев, когда организация допустила при формировании бухгалтерской отчетности отступления от этих правил.
Существенные отступления должны быть раскрыты в бухгалтерской отчетности с указанием причин, вызвавших эти отступления, а также результата, который данные отступления оказали на понимание состояния финансового положения организации, отражение финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении.
Организацией должно быть обеспечено подтверждение оценки в денежном выражении последствий отступлений от действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.
Статья бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов, к которой даются пояснения, должна иметь указание на такое раскрытие.
В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.
Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Отчет об изменениях капитала отражает изменение за отчетный период уставного, резервного и добавочного капитала, а также нераспределенной прибыли.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации целесообразно проводить в разрезе следующих форм:
- Бухгалтерский баланс.
- Отчет о финансовых результатах.
- Отчет об изменениях капитала.
- Отчет о движении денежных средств.
Анализ имущества предприятия в целом начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества предприятия в разрезе двух его основных элементов: внеоборотных и оборотных активов.
Аналитические расчеты целесообразно осуществлять в таблице 1.3.1 следующего вида:
Таблица 1.3.1 Анализ имущества предприятия
По итогам анализа делается вывод о влиянии изменений внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества.
Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов. Реальные активы характеризуют производственный потенциал промышленного предприятия и включают в свой состав нематериальные активы, результаты исследований и разработок, нематериальные поисковые активы (по остаточной стоимости), основные средства, материальные поисковые активы (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности).
Очевидно, что анализ реальных активов имеет смысл лишь в коммерческой организации производственного профиля.
Аналитические расчеты целесообразно производить в таблице 1.3.2 следующего вида.