ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Анализ финансовых результатов, использования персонала и фонда заработной платы, использования основных и оборотных фондов и деловой активности
Объектом исследования выступает предприятие ТОО ПК Деметра, которое является официальным эксклюзивным представителем единственной в Республике Казахстан индюшиной фабрики.
Компания расположена по адресу, РК, г. Алматы, Ауэзовский район, улица Толе би, 302 оф. 15. Руководителем компании ТОО ПК Деметра является Ченкалиди Дмитрий Янович.
Компания осуществляет свою деятельность с 2010 года. Организационно — правовой формой компании является ТОО – товарищество с ограниченной ответственностью. Во главе ТОО ПК Деметра стоит директор, который осуществляет непосредственное руководство текущей деятельностью общества.
Структура предприятия ТОО ПК Деметра представлена на рисунке 2.1.1.
Рисунок 2.1.1 – Организационная структура предприятия (основного подразделения) ТОО ПК Деметра
Имущество предприятия предназначено для реализации продукции.
Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств предприятия и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и прочее, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Актив баланса (приложение 1) позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.
Выполним анализ состава и структуры основных фондов ТОО ПК Деметра, таблицы 2.1.2, 2.1.3.
Таблица 2.1.2
Состав основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., тыс. тенге
В период с 2016 по 2018 г. происходило изменение стоимости ОФ. В 2016 г. их стоимость увеличилась на 344 тыс. тенге (2,27%), в 2017 г. их общая стоимость увеличилась на 796 тыс. тг. (5,14%) по сравнению с предыдущим годом, а в 2018 г. снизилась на 1121 тыс. тенге (6,88%) по сравнению с 2017 годом.
Таблица 2.1.3
Структура основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., %
Значительных изменений в структуре основных фондов предприятия в 2016 – 2018 гг. не происходили. В основном основные фонды ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг. были сформированы за счет зданий и сооружений, а также транспортных средств.
Удельный вес зданий и сооружений изменялся от 54,8% в 2016 году до 53,42% в 2018 году.
Доля транспортных средств изменялась от 35,31% в 2016 году до 35,22% в 2018 году. Изменение структуры основных фондов ТОО ПК Деметра показано на рис. 2.1.1:
Рисунок 2.1.1 – Структура основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., %. Далее в таблице 2.1.4 проанализированы показатели состояния и движения основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг.
Таблица 2.1.4
Анализ показателей движения и технического состояния основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., ед.
Коэффициент обновления в период 2011 – 2018 гг. незначителен, в 2017 г. его значение становится равным 0,051, и 0,003 в 2018 г.
Наблюдается снижение коэффициента прироста в 2018 г. на 251,10%. Коэффициент годности снижается в течение периода исследования и равен 0,931 в 2018 г. В таблице 2.1.5 выполнен анализ эффективности использования основных фондов предприятия:
Таблица 2.1.5
Анализ эффективности использования основных фондов ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., ед.
В 2018 г. фондоотдача в ТОО ПК Деметра увеличилась на 2,87 тенге (37,53%), что говорит об увеличении эффективности использования основных фондов на предприятии. Увеличение фондорентабельности на 16,41% в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом свидетельствует об увеличении прибыли, получаемой ТОО ПК Деметра на 1 тенге стоимости основных фондов.
Для того чтобы произвести анализ оборотных средств предприятия ТОО ПК Деметра, приведём необходимые данные в таблицах. Анализ состава оборотных средств предприятия ТОО ПК Деметра приведен в таблице 2.1.6.
В 2016 – 2018 гг. стоимость оборотных средств ТОО ПК Деметра имела тенденцию к увеличению на 6,96% в 2017 г. и на 16,66% в 2018 г. В составе оборотных средств предприятия в 2018 году увеличилась дебиторская задолженность на 28,13%, что снижает платежеспособность и финансовую устойчивость ТОО ПК Деметра.
В течение всего периода исследования возрастали денежные средства на 10,89% в 2016 г., на 217,86% в 2017 г. и на 33,71% в 2018 г.
Таблица 2.1.6
Состав оборотных средств предприятия ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., тыс. тенге
В 2016 – 2018 гг. стоимость оборотных средств ТОО ПК Деметра имела тенденцию к увеличению на 6,96% в 2017 г. и на 16,66% в 2018 г. В составе оборотных средств предприятия в 2018 году увеличилась дебиторская задолженность на 28,13%, что снижает платежеспособность и финансовую устойчивость ТОО ПК Деметра. В таблице 2.1.7 и на рисунке 2.1.2 представлена структура оборотных средств ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг.
Таблица 2.1.7
Структура оборотных средств предприятия ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., %
В структуре оборотных средств ТОО ПК Деметра преобладают запасы – это положительно характеризует деятельность предприятия, повышает устойчивость его финансового состояния. В 2017 г. произошло снижение удельного веса дебиторской задолженности (на 16,64%) предприятия за счет того, что вырос удельный вес запасов (на 2,51%). Но к 2018 г. данная тенденция не сохранилась – удельный вес дебиторской задолженности вырос на 3,58%, при этом произошло увеличение доли денежных средств на 8,07%.
Рисунок 2.1.2 – Структура оборотных средств ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., %
Далее выполним анализ показателей деловой активности ТОО ПК Деметра (табл. 2.1.8).
Расчеты таблицы 2.1.8 свидетельствуют о снижении в 2017 г. (на 4,74%) ресурсоотдачи на предприятии, что означает ухудшение эффективности использования активов в ТОО ПК Деметра, к 2018 году данный показатель увеличивается на 13,16%, что говорит об улучшении эффективности использования активов.
Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2018 г. на 7,04% означает, что ТОО ПК Деметра выводит собственные средства из оборота, тем самым увеличивая оборачиваемость собственного капитала предприятия и улучшая его финансовые показатели.
Таблица 2.1.8
Анализ показателей деловой активности ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., ед.
Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и затрат в 2016 – 2018 гг. свидетельствуют о эффективности управления предприятием. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств ТОО ПК Деметра снизился в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 4,19%. Период оборота дебиторской задолженности в ТОО ПК Деметра к 2017 г. увеличился на 0,04%, что свидетельствует об увеличении времени на возврат дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 43,25% показывает уменьшение скорости отдачи долгов кредиторам предприятия. Операционный цикл в ТОО ПК Деметра в 2018 г. снизился на 35,26 дней (8,04%). Это означает, что на предприятии увеличилось время между закупкой сырья и получением выручки, и, соответственно увеличивает рентабельность предприятия. Снижение продолжительности операционного цикла может положительно характеризовать деятельность ТОО ПК Деметра.
В таблицах 2.1.9, 2.1.10 проведем анализ состава и динамики, а также структуры материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы.
Таблица 2.1.9
Анализ состава и динамики материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, тыс. тенге
Материальные ресурсы компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы имели тенденцию к увеличению, в 2017 году по сравнению с 2016 годом они снизились на 1881 тыс. тенге (5,49%), а к 2018 увеличение составило – 5876 тыс. тенге (18,15%). Наиболее значительное изменение наблюдалось по позиции «сырье и материалы» на 18,99% в 2018 году.
Таблица 2.1.10
Структура материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, %
По представленным данным видно, что в структуре материальных ресурсов компании преобладают расходы на топливо, их удельный вес изменяется от 38,30% в 2016 году до 38,62% в 2018 году. Значительных изменений в структуре материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы не произошло. Далее на рисунке 2.1.3 представлена структура материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы.
Рисунок 2.1.3 – Структура материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, %
Далее, в таблице 2.1.11 проведем анализ эффективности использования материальных ресурсов.
Таблица 2.1.11
Анализ эффективности использования материальных ресурсов компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, ед.
Увеличение показателя материалоотдачи в 2018 г. на 0,001 тенге (0,05%) характеризует увеличение объема оказания услуг ТОО ПК Деметра, приходящегося на каждый тенге, вложенный в материальные ресурсы. Материалоемкость снизилась в 2018 г. относительно 2017 г. на 0,001 тенге (-0,05%), что положительно характеризует деятельность ТОО ПК Деметра.
Увеличение прибыли на 1 тенге материальных затрат на 3% в 2018 г. означает рост доходности управления материальными ресурсами ТОО ПК Деметра.
Рассмотрим затраты компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы в разрезе себестоимости, таблица 2.1.12.
Таблица 2.1.12
Анализ состава и динамики себестоимости компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, тыс. тенге
Себестоимость компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы имела тенденцию к увеличению, в 2017 году по сравнению с 2016 годом она снизилась на 6103 тыс. тенге (6,16%), а к 2018 увеличение составило – 108503 тыс. тенге (17,25%). Далее в таблице 2.1.13 и на рисунке 2.1.4 представлена структура себестоимости компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы.
Таблица 2.1.13
Структура себестоимости компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, %
Рисунок 2.1.4 – Структура себестоимости компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, %
По представленным данным видно, что в структуре себестоимости компании в 2018 году преобладают фонд оплаты труда с удельным весом 37,89%, материальные затраты с удельным весом 35,25%, налоговые платежи с удельным весом 21,59%, административные расходы с удельным весом 6,17%.
Таким образом, проведя анализ, можно сделать вывод о положительной деятельности предприятия, происходит рост доходности бизнеса.
2.2 Оценка и прогнозирование платёжеспособности организации
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса объекта исследования компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, Приложение 3, Приложение 4. По данным горизонтального баланса можно сделать следующие выводы:
Динамика развития компании за период 2016 – 2018 положительна: на 01.01.2019г. общее увеличение баланса составило 13,18%, что обуславливалось тем, что общая стоимость активов компании ТОО ПК Деметра выросла на 8568 тысяч тенге. Это в значительной мере связано с увеличением стоимости краткосрочных активов – на 9491 тысяч тенге (на 19,66%). На начало 2019 года организация располагала краткосрочными обязательствами, которые составили значительную сумму всего пассива баланса за 2018 год. Также увеличилась величина нераспределенной прибыли на 10247 тыс. тенге (на 48,49%), величина уставного капитала осталась неизменной.
По данным вертикального баланса можно сделать следующие выводы:
В структуре краткосрочных активов существенных изменений не произошло, доминирует доля запасов, ее значение в 2018 году составило – 50,25% в общей структуре активов. В активе баланса объекта исследования явно преобладают краткосрочные активы, на — конец 2018 года их доля составляет 78,55%. В пассиве балансов в течение всех периодов существенно преобладают краткосрочные обязательства, что говорит о финансовой зависимости организации. В структуре краткосрочных обязательств в 2016 и 2017 годах преобладают прочие краткосрочные обязательства (наблюдается тенденция снижения доли к началу 2019 года).
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива, Приложение 7. Как видно в анализе ликвидности, компания ТОО «ПК Деметра» на протяжении последних трех лет имела недостаток ликвидности по первым двум группам, то есть наблюдается недостаток по наиболее ликвидным и быстрореализуемым активам, а также по четвертой группе наблюдается недостаток труднореализуемых активов. На рисунках 2.2.1 и 2.2.2 представлена структура активов и пассивов баланса компании ТОО ПК Деметра на 31.12.2018 г.
Рисунок 2.2.1 – Структура актива баланса компании ТОО ПК Деметра на 31.12.2018 г., %
Рисунок 2.2.2 – Структура пассива баланса компании ТОО ПК Деметра на 31.12.2018 г., %
Для более полной оценки платежеспособности компании ТОО ПК Деметра необходимо использовать сравнение коэффициентов ликвидности с установленными нормами, а также рассмотреть их динамику в табл. 2.2.1.
Таблица 2.2.1
Анализ платежеспособности компании ТОО ПК Деметра за 2016 – 2018 годы, ед.
Отобразим значения ключевых показателей платежеспособности компания ТОО ПК Деметра за период с 2016 по 2018 годы на рис. 2.2.3.
Рисунок 2.2.3 – Основные значения показателей платежеспособности компания ТОО ПК Деметра в 2016 – 2018 гг., %
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 – 2018 годах находился на уровне гораздо меньшим нормативного значения (рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5). Коэффициент срочной ликвидности в 2016 – 2018 годах находится на уровне меньше нормы (рекомендуемое значение от 0,7 до 1), но к 2018 году происходит увеличение показателя до уровня нормативных значений. Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году имел значение меньше нормативного показателя, к 2017 – 2018 гг. значение показателя увеличивается и становится равным норме (рекомендуемое значение от 1,5 до 2,5), что свидетельствует о существующих проблемах в управлении предприятием.
Далее, в приложении 5 проведем анализ угрозы банкротства компании ТОО ПК Деметра по методике Донцовой — Никифоровой, в приложении 5 проведем анализ угрозы банкротства компании ТОО ПК Деметра по методике Савицкой. В соответствии с нормативными значениями, по данным Приложения 5 (методика Донцовой – Никифоровой) видно, что в 2016 – 2018 гг. предприятие ТОО ПК Деметра является проблемным.
В соответствии с нормативными значениями, по данным приложения 6 (методика Савицкой) видно, что в 2016 – 2018 гг. предприятие ТОО ПК Деметра является проблемным предприятием. Кредиторы рискуют потерять вложенные средства.
В таблице 2.2.2 приведен анализ угрозы банкротства по системе показателей У. Бивера.
Таблица 2.2.2
Анализ угрозы банкротства компании ТОО ПК Деметра по системе показателей У. Бивера за период с 2016 по 2018 годы, ед.
Можно сделать вывод, о том, что в соответствии с коэффициентом Бивера у компании остается 1 год до банкротства. Обобщая все приведенные методики, можно сказать, что у предприятия существует угроза банкротства. Для этого необходимо разработать стратегию, охватывающую экономические стороны деятельности ТОО ПК Деметра.