Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности. Часть 4

1 2 3 4

2.3 Анализ финансовой устойчивости

В заключение анализа финансового положения необходимо оценить финансовую устойчивость ТОО ПК Деметра, которая является обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости выполнен в табл. 2.3.1.
Таблица 2.3.1
Анализ финансовой устойчивости компании ТОО ПК Деметра по относительным показателям за период с 2016 по 2018 годы, ед.

Проведя  анализ  динамики  данных  показателей,  можно  заметить,  что  коэффициент  финансовой  устойчивости  в  исследуемый  период  не  соответствует  норме.  В  2018  г.  КСОС  компании  находится  в  пределах  нормы  и  имеет  тенденцию  к  увеличению,  что  говорит  о  состоятельности  компании  и  о  том,  что  оборотные  активы  формируются  за  счет  собственных  средств  на  35,4%.  КОМЗ  имел  низкое  значение  в  2016  –  2017  гг.,  но  к  2018  г.  его  значение  стало  практически  соответствовать  норме,  что  говорит  о  достаточном  содержании  собственного  капитала  в  материальных  запасах.  КМСК  соответствует  рекомендуемым  показателям,  что  говорит  о  высокой  оборачиваемости  собственного  капитала.  КСК  в  период  2016  –  2018  гг.  находился  в  значениях,  превышающих  норму,  что  говорит  об  увеличении  доли  заемного  капитала. КА  лишь  к  2018  г.  принимает  значения  в  пределах  нормы,  и  говорит  о  том,  что  49,5%  активов  организации  покрываются  собственными  средствами,  увеличение  данного  показателя  говорит  об  увеличении  финансовой  независимости  компании.  Значения  финансового  левериджа  находятся  в  пределах  нормы,  что  говорит  об  отсутствии  угрозы  банкротства.  В  таблице  2.3.2 представлен  анализ  финансовой  устойчивости  по  абсолютным  показателям.

Таблица  2.3.2

Абсолютные  показатели  финансовой  устойчивости  ТОО ПК Деметра  в  2016  –  2018  гг.,  тыс.  тенге

В  течение  всего  периода  исследования  наблюдается  неустойчивое  финансовое  положение,  при  котором  существует  риск  снижения  платежеспособности,  возможность  восстановления  равновесия  существует  за  счет  пополнения  источников  собственных  средств.

Проведение  анализа  отчета  о  финансовых  результатах  компании  ТОО ПК Деметра  за  2016  –  2018  гг.  представлено  в  таблице  26.  На  рисунке  10  представлена  динамика  основных  показателей  отчета  о  финансовых  результатах.

Таблица  2.3.3

Горизонтальный  анализ  отчета  о  финансовых  результатах  компании  ТОО ПК Деметра  за  период  с  2016  по  2018  годы,  тыс.  тенге

Таким образом, исходя  из  проведенного  анализа,  можно  сделать  следующие  выводы:  выручка  ТОО ПК Деметра  в  2016  –  2018  гг.  имела  тенденцию  к  увеличению  –  на  1,58%  в  2017  г.  и  на  28,08%  в  2018  г.  Себестоимость  продаж  компании  снизилась  в  2017  году  на  6,23%,  но  в  2018  году  произошло  ее  увеличение  на  18,22%.  Соответственно,  чистая  прибыль  компании  увеличилась  в  2017  году  на  50,8%,  и  в  2018  году  на  63,19%.

На  диаграмме  представлена  динамика  наиболее  существенных  показателей  отчета  о  финансовых  результатах,  из  которой  следует  увеличение  выручки  к  концу  2018  г.  Чистая  прибыль  при  этом  за  3  периода  увеличилась,  на  что  повлияло  увеличение  общего  дохода  от  продаж.

Рисунок  2.3.4  –  Динамика  основных  показателей  отчета  о  финансовых  результатах  компании  ТОО ПК Деметра  за  период  2016  –  2018  гг.,  тыс.  тенге

Далее  выполним  оценку  рентабельности  предприятия,  для  чего  рассчитаем  ряд  коэффициентов  (табл.  2.3.4):

Таблица  2.3.4

Анализ  рентабельности  компании  ТОО ПК Деметра  за  период  с  2016  по  2018  годы,  %

Рассчитанные  в  таблице  2.3.4  показатели  рентабельности  ТОО ПК Деметра  в  2018  г.  выросли  по  сравнению  с  2016  г.,  что  свидетельствует  об  улучшении  финансовой  результативности  деятельности  предприятия.

Оценка  документации  и  отчётности  является  неотъемлемой  частью  анализа  деятельности  компании,  но,  к  сожалению,  не  определяет,  каковы  будут  состояние  и  финансовые  результаты  компании  в  будущих  периодах  и  не  затрудняют  делать  далеко  идущие  выводы  о  дальнейших  перспективах  развития  компании.  Именно  для  таких  целей  и  необходим  SWOT-анализ  бизнес-среды.  Такой  анализ  способствует  извлечению  информации,  при  помощи  которой  удастся  дать  оценку  текущему  положению  компании  и  спрогнозировать  перспективы  её  развития. Описание  бизнес — среды  компании  ТОО ПК Деметра  приведено  в  табл.  2.3.5:

Таблица  2.3.5  –  Анализ  бизнес — среды  компании  ТОО ПК Деметра,  2017  год

Таким  образом,  анализ  бизнес — среды  компании  ТОО ПК Деметра  позволит  оценить  фактически  состояние  компании  на  рынке  и  её  экономическое  благополучие.  Для получения максимальной прибыли, необходимо эффективное управления капиталом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время, основной целью  предприятия является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Для увеличения прибыльности предприятия поиски резервов составляют главную задачу управленца.

Одним из главных критериев успешной деятельности экономического субъекта являются результаты его финансово-хозяйственной деятельности, выражающиеся в получении максимально возможной прибыли, а также устойчивое финансовое состояние, которое проявляется в оптимальной структуре источников формирования имущества, в достаточном наличии средств для покрытия задолженностей, в поддержании высокого уровня платежеспособности.

По  результатам  анализа  финансово-хозяйственной  деятельности  ТОО ПК Деметра,  занимающейся  реализацией индюшиного мяса,  могут  быть  сформулированы  следующие  выводы:

1. Компания ТОО ПК Деметра  является  товариществом  с  ограниченной  ответственностью,  работает  на  основании  Устава  и  учредительных  документов.
2. Основные фонды  компании  сформированы  за  счет  зданий  и  сооружений,  транспортных  средств  и  оборудования.  В  период  с  2016  по  2018  г.  происходило  изменение  стоимости  ОФ.  В  2016  г.  их  стоимость  увеличилась  на  344  тыс.  тенге  (2,27%),  в  2017  г.  их  общая  стоимость  увеличилась  на  796  тыс.  тг.  (5,14%)  по  сравнению  с  предыдущим  годом,  а  в  2018  г.  снизилась  на  1121  тыс.  тенге  (6,88%)  по  сравнению  с  2017  годом.
3. В 2016  –  2018  гг.  стоимость  оборотных  средств  ТОО ПК Деметра  имела  тенденцию  к  увеличению  на  6,96%  в  2017  г.  и  на  16,66%  в  2018  г.  В  составе  оборотных  средств  предприятия  в  2018  году  увеличилась  дебиторская  задолженность  на  28,13%,  что  снижает  платежеспособность  и  финансовую  устойчивость  ТОО ПК Деметра.  В  течение  всего  периода  исследования  возрастали  денежные  средства  на  10,89%  в  2016  г.,  на  217,86%  в  2017  г.  и  на  33,71%  в  2018  г.
4. Динамика развития  компании  положительна:  на  01.01.2019г.  общее  увеличение  баланса  составило  13,18%,  что  обуславливалось  тем,  что  общая  стоимость  активов  компании  ТОО ПК Деметра  выросла  на  8568  тысяч  тенге.  Это  в  значительной  мере  связано  с  увеличением  стоимости  краткосрочных  активов  –  на  9491  тысяч  тенге  (на  19,66%).
5. Деятельность предприятия  в  основном  финансируется  за  счет  заемных  источников  средств,  наблюдается  увеличение  доли  собственного  капитала  предприятия  в  2018  г.  по  сравнению  с  2017  г.  на  9,28%,  что  означает  усиление  независимости  ТОО ПК Деметра  от  внешних  источников  средств.
6. На основе  сопоставления  ликвидных  средств  и  обязательств  ТОО ПК Деметра  по  данным  баланса  за  2016  –  2018  гг.  сделан  вывод  о  недостатке  ликвидности  по  первым  двум  группам,  то  есть  наблюдается  недостаток  по  наиболее  ликвидным  и  быстрореализуемым  активам,  а  также  по  четвертой  группе  наблюдается  недостаток  труднореализуемых  активов.
7. По итогам  оценки  финансовой  устойчивости  компании  сделан  вывод  о  ее  неустойчивом  финансовом  положении.  Анализ  банкротства  по  методикам  Донцовой — Никифоровой,  Савицкой,  Бивера  показал,  что  у  компании  остается  1  год  до  банкротства,  у  предприятия  высокая  угроза  банкротства. 
8. Анализ финансовых  результатов  компании  показал,  что  выручка  ТОО ПК Деметра  в  2016  –  2018  гг.  имела  тенденцию  к  увеличению  –  на  1,58%  в  2017  г.  и  на  28,08%  в  2018  г.  Себестоимость  продаж  компании  снизилась  в  2017  году  на  6,23%,  но  в  2018  году  произошло  ее  увеличение  на  18,22%.  Соответственно,  чистая  прибыль  компании  увеличилась  в  2017  году  на  50,8%,  и  в  2018  году  на  63,19%.

Проведенные анализы отчетности показали, что стратегия улучшения деятельности ТОО ПК Деметра достаточно эффективна и способствует улучшению финансового состояния организации. Динамика  развития  компании  положительна.

Для укрепления финансового состояния и роста его платежеспособности в дальнейшем необходимо разработать стратегию, охватывающую экономические стороны деятельности ТОО ПК Деметра, а также порядок организации и ведения бухгалтерского учета, разработку элементов Учетной политики для целей налогообложения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О бухгалтерском учете : федеральный закон от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (с последующими изм.) // Собрание законодательства Российской Федерации. – № 50. – Ст. 7344
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (с последующими изм.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1998. –  № 23.
3. Аверина О.И.  Комплексный  экономический  анализ  хозяйственной  деятельности.  —  М.:  КНОРУС,  2016.  —  430  с.
4. Алексейчева Е.Ю.  Экономика  организации.  –  М.:  Дашков  и  К,    –  291  с.
5. Володько О.В.  Финансовый  менеджмент.  –  М.:  Дашков  и  К,    –  399  с.
6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – Москва : Юнити, 2015. – 615 с.
7. Григорьева Т.  И.  Финансовый  анализ  для  менеджеров:  оценка,  прогноз.  -М.:  Юрайт,    —  486  с.
8. Жулева О.И.  Анализ  и  диагностика  финансово-хозяйственной  деятельности.  –  С-Пб.:  СПбГУП,    –  147  с.
9. Когденко В.Г.  Экономический  анализ.  —  М.:  Юнити-Дана,    —  392  с.
10. Козырева Т.В. Учет и анализ туристской деятельности : учебник : в 2 ч– Москва : Университетская книга, 2019. – Ч. 1. – 400 с.
11. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – Москва : Дашков и К°, 2018. – 247 с.
12. Романов Б.А. Анализ экономики и управления предприятиями. – М.: Дашков и К, 2016. – 248 с.
13. Савицкая Г.В, Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 378 с.
14. Самойлович В.Г., Телушкина Е.К. Экономика предприятия. — М.: Академия, 2015. — 245 с.
15. Синянская Е.Р. Основы бухгалтерского учета и анализа : учебное пособие Уральский федеральный университет им. первого Президента России Б. Н. Ельцина. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2014. – 268 с
16. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Юрайт, 2016. — 672 с.
17. Торхова А.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Директ-Медиа, 2017. – 104 с.
18. Туманидзе Т.У. Финансовый анализ. — М.: Юнити-Дана, 2016. – 288 с.
19. Царегородцева Ю.В. Оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия. — М.: Юрист, 2016. — С. 51-91.
20. Черненко А.Ф., Башарина А.В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Феникс, 2015. — 288 с.
21. Чуев И. Н., Чуева Л. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Дашков и K°, 2016 — 310 с.
22. Шаркова А.В. Экономика организации. – М.: Дашков и К, 2016. – 120 с.
23. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 536 с.

1 2 3 4