Страницы:   1   2   3   4   5

---

2.2. Оценка состава и структуры баланса ООО «Сигма»

 

Данные бухгалтерского баланса являются важнейшим источником информации для различных пользователей и позволяют контролировать и анализировать имущественное и финансовое положение организации. В обобщенном виде баланс представляет собой двухстороннюю таблицу: левая ее часть называется актив, правая – пассив. В активе баланса собираются сведения о величине имущества организации, в пассиве – об источниках образования этого имущества. Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма №1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Анализ бухгалтерского баланса дает возможность провести оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Чаще всего проводят горизонтальный анализ и вертикальный анализ.

Бухгалтерский баланс ООО «Сигма» за 2014 и 2015 год представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 — Бухгалтерский баланс ООО «Сигма»

 

Анализ проводим по балансу (форма N 1) с помощью уплотнения сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Анализ состава и размещения активов предприятия ООО «Сигма» проведем по таблице 2.6.

Таблица 2.6 — Сравнительный аналитический Баланс ООО «Сигма», тыс. руб.

 

В соответствии с данными, представленными в табл. 2.6, в 2014 г. ООО «Сигма» располагал имуществом на сумму 17320 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов составляла 6730 тыс. руб., или 38,86% от стоимости всех активов. Стоимость оборотных активов соответственно 10590 тыс. руб., или 61,14%. В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства — их удельный вес в общей сумме активов достиг 38,48%. Нематериальные активы составляют незначительную величину. Оборотные активы представлены преимущественно запасами в виде сырья и материалов и НДС.

В 2015 г. стоимость активов ООО «Сигма» увеличилась на 18,10% и составила 20455 тыс. руб. Соотношение внеоборотных и оборотных активов соответственно 29,69 и 70,31%. Стоимость основных средств снизилась на 656 тыс. руб., их удельный вес снизился до 24,48% от валюты баланса. Можно сделать общий вывод, что на протяжении исследуемого периода основные средства не обновлялись. Стоимость запасов в 2015 г. увеличилось по сравнению с 2014 г. на 700 тыс. руб., а их доля составила 23,38% от стоимости имущества.

Источники образования хозяйственных средств ООО «Сигма» представлены следующим образом. Доля собственных источников увеличилась на 486 тыс. руб., но их удельный вес снизился с 43,01 до 38,80% от валюты баланса. При этом доля уставного капитала ничтожно мала и составляла соответственно 12,01% и 10,17% от валюты баланса. Собственные источники были представлены преимущественно нераспределенной прибылью прошлых лет соответственно 31% и 28,63%. На долю заемных источников приходилось по годам 56,98 и 61,2%, что свидетельствует о не устойчивости финансового положения.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, предприятия , предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их рост, таблица 2.7.

Таблица 2.7 — Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств

 

По данным таблицы 2.7 можно сделать следующие обобщения:

Капитал и резервы (Q) – строка 490 баланса. За анализируемы период, капитал и резервы увеличились на 486 тыс. руб., с 7450 тыс. руб. в 2014 году до 7936 тыс. руб. в 2015году.

Внеоборотные активы (F) — собственные средства фирм, строка 190 баланса. За анализируемы период, внеоборотные активы уменьшились на 656 тыс. руб., с 6730 тыс. руб. в 2014 году до 6074 тыс. руб. в 2015году.

Долгосрочные пассивы (КТ)– строка 590 баланса. За анализируемый период, долгосрочные пассивы не изменились и составили 5288 тыс. руб.

5288 тыс. руб. это сумма займа предоставленного собственником предприятия на 5 лет, под 5% годовых. Проценты за пользование займом были погашены разовой суммой в первый год, а в конце 2016 года ООО «Сигма» разовым платежом должна быть погашена основная сумма займа.

Краткосрочные кредиты и займы (Кt)– строка 610 баланса. За анализируемый период данная статья баланса отсутствует.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия и рассчитывается по формуле:

СОС=Q-F

СОС2014 = 7450-6730=720 тыс. руб.

СОС2015 = 7936-6074=1862 тыс. руб.

За исследуемый период наличие собственных оборотных средств в 2015 году увеличилось на 1142 тыс. руб. и составили 1862 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ) – рассчитывается по формуле:

КФ = (Q+КТ)-F

КФ2014 = (7450+5288)-6730 = 6008 тыс. руб.

КФ2015 = (7936+5288)-6074 = 7150 тыс. руб.

За исследуемый период наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2015 году увеличилось на 1142 тыс. руб. и составили 7150 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) – рассчитывается по формуле:

ВИ = (Q+КТ+Кt)-F, где

ВИ2014 = (7450+5288+0)-6730=6008 тыс. руб.

ВИ2015 = (7936+5288+0)-6074=7150 тыс. руб.

За исследуемый период общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2015 году увеличилось на 1142 тыс. руб. и составили 7150 тыс. руб.

Запасы и затраты (ЗЗ) – (строка 210+220). За анализируемы период запасы и затраты увеличились на 2970 тыс. руб., с 5480 тыс. руб. в 2014 году до 8450 тыс. руб. в 2015году.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Ф^С)- рассчитывается по формуле:

Ф^С=СОС-ЗЗ, где

Ф^С₂₀₁₄ = 720-5480 = -4760 тыс. руб.

Ф^С₂₀₁₅ = 1862-8450 = -6588 тыс. руб.

За анализируемый период собственные оборотные средства уменьшились на 1828 тыс. руб., и недостаток собственных оборотных средств составил 6588 тыс. руб.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ф^Т) – рассчитывается по формуле:

Ф^Т = КФ-ЗЗ

Ф^Т = 6008-5480=528 тыс.руб.

Ф^Т = 7150-8450=-1300 тыс.руб.

За исследуемый период наблюдается снижение собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 1828 тыс. руб. и недостаток собственных оборотных средств в 2015 году составил 1300 тыс. руб.

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Ф^О) – рассчитывается по формуле:

Ф^О = ВИ-ЗЗ

Ф^О = 6008-5480=528 тыс. руб.

Ф^О = 7150-8450=-1300 тыс. руб.

За исследуемый период наблюдается снижение общей величины основных источников формирования запасов и затрат на 1828 тыс. руб. и недостаток собственных оборотных средств в 2015 году составил 1300 тыс. руб.

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что:

В 2014 году предприятие имело недостаток собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, что соответствует второму типу финансовой устойчивости – нормальная независимость (Ф^С < 0 ;Ф^Т > 0;Ф^О > 0).

В 2015 году предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, что соответствует четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное состояние (Ф^С < 0 ;Ф^Т < 0;Ф^О < 0).

 

2.3.   Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сигма».

 

Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Далее эти группы активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, сравниваем с группами пассивов, расположенных в порядке возрастания сроков. При соблюдении соотношений баланс считается абсолютно ликвидным.

Группировка активов по степени их ликвидности, а пассивов по степени срочности их оплаты была представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.8 — Анализ ликвидности

 

Из таблицы 2.8 мы видим, что на предприятии ООО «Сигма» ситуация сложилась следующая:

Наиболее ликвидные активы (А1) составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения и рассчитываются:

А1 = стр. 250 + стр. 260

А1²⁰¹⁴ = 4596

А1²⁰¹⁵ = 5286

В 2014 году наиболее ликвидные активы составили 4596 тыс. руб., а в 2015 году увеличились на 690 тыс. руб. (5286-4596) и составили 5286 тыс. руб.

Наиболее срочные обязательства (П1) составляет кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620

П1²⁰¹⁴ = 4582

П1²⁰¹⁵ = 7231

В 2014 году наиболее срочные обязательства составили 4582 тыс. руб., а в 2015 году увеличились на 2649 тыс. руб. (7231-4582) и составили 7231 тыс. руб.

Наиболее ликвидные активы в 2014 году превысили наиболее срочные обязательства на 14 тыс. руб., а в 2015 году наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы на 1945 тыс. руб., это связано с существенным увеличение краткосрочной кредиторской задолженностью.

Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А2²⁰¹⁴ = 514

А2²⁰¹⁵ = 645

В 2014 году быстро реализуемые активы составили 514 тыс. руб., а в 2015 году увеличились на 131 тыс. руб. (645-514) и составили 645 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + стр. 630+стр. 660

В течение исследуемого периода, ООО «Сигма» отсутствовали краткосрочные пассивы.

Быстро реализуемые активы в 2014 и 2015 году превысили краткосрочные пассивы, это объясняется тем, что у организации отсутствуют краткосрочные пассивы.

Медленно реализуемые активы (А3) — статьи разд. II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А3²⁰¹⁴ = 4082+1398 = 5480

А2²⁰¹⁵ = 4782+3668 = 8450

В 2014 году медленно реализуемые активы составили 5480 тыс. руб., а в 2015 году увеличились на 2970 тыс. руб. (8450-5480) и составили 8450 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы (П3) Статьи баланса, относящиеся к разд. V и VI, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;

П3²⁰¹⁴ = 5288

П3²⁰¹⁵ = 5288

За анализируемый период размер долгосрочных пассивов остался неизменным.

Медленно реализуемые активы ООО «Сигма» в анализируемый период превысили долгосрочные пассивы на 192 тыс. руб. в 2014 году и на 3162 тыс. руб. в 2015 году, за счет большого количества запасов, а сумма долгосрочных обязательств остались неизменной.

Труднореализуемые активы (А4) — статьи разд. I актива баланса — внеоборотные активы:

А4 = стр. 190

А4²⁰¹⁴ = 6730

А4²⁰¹⁵ = 6074

В 2014 году труднореализуемые активы составили 6730 тыс. руб., а в 2015 году уменьшились на 656 тыс. руб. (6074-6730) и составили 6074 тыс. руб.

Постоянные пассивы (П4) или устойчивые, пассивы. Статьи разд. IV баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр. 490

П4²⁰¹⁴ = 7450

П4²⁰¹⁵ = 7936

В 2014 году постоянные пассивы составили 7450 тыс. руб., а в 2015 году увеличились на 486 тыс. руб. (7936-7450) и составили 7936 тыс. руб.

В ООО «Сигма» труднореализуемые активы (внеоборотные активы) меньше его капитала и резерва, в 2014 на 720 тыс. руб., а в 2015 году капитал и резервы увеличились до 7936 тыс. руб., а труднореализуемые активы снизились до 6074 тыс. руб., разница на конец периода составила 1862 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Анализ ликвидности баланса показан в таблице 2.9.

Таблица 2.9 — Анализ ликвидности баланса ООО «Сигма»

 

Информация, представленная в таблице 2.8, свидетельствует о том, что в ООО «Сигма» в 2014 году баланс был ликвидным, а в 2015 году не соблюдаются требуемые соотношения активов и пассивов по первой группе, т.е. по наиболее ликвидным средствам и быстрореализуемым активам.

Платежный дефицит в первой группе составил в 2015 г. — 1945 тыс. руб., из-за увеличения размера краткосрочной кредиторской задолженности, что не позволяет признать баланс ООО «Сигма» ликвидным. Оценка состоятельности дана в таблице 2.10.

Таблица 2.10 — Оценка состоятельности предприятия ООО «Сигма».

 

Из таблицы 2.10 мы видим, что:

Общий показатель платёжеспособности рассчитывается по формуле:

L1=A1+0,5*A2+0,3*A3/П1+0,5*П2+0,3*П3

L2014=4596+0,5*514+0,3*5480/4582+0,5*0+0,3*5288=1,05

L2015=5286+0,5*645+0,3*8450/7231+0,5*0+0,3*5288=0,92

Общий показатель платежеспособности составил 2014 году 1,05 и в 2015 году он уменьшился до 0,92, следовательно, предприятие испытывает незначительный недостаток платежных средств (допустимое значение

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

L2=А2/П1+П2

L2014=4596/4582+0=1

L2015=5286/7231+0=0,73

Коэффициент абсолютной ликвидности составил 2014 года 1,00, в 2015 году он понизился на 0,27 и составил 0,73 (при допустимом значении ).

Анализ данного показателя ООО «Сигма» дает нам понять, что для покрытия краткосрочной задолженности денежных средств на предприятии достаточно, то есть предприятие является надежным заемщиком;

Коэффициент «критической оценки» рассчитывается по формуле:

L3=A1+A2/П2+П2

L2014=4596+514/4582+0=1,12

L2015=5286+645/7231+0=0,82

— Коэффициент «критической оценки» составил в 2014 году 1,12, в 2015 году он понизился на 0,30 и составил 0,82 (при допустимом значении L3=0,7/0,8 ; оптимальное: L3~1 ), видим, что показатель находится в пределах допустимого значения. Следовательно, краткосрочные обязательства организации могут быть погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами;

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

L4=А1+А2+А3/П1+П2

L2014=4596+514+5486/4582+0=2,31

L2015=5286+645+8456/7231+0=1,99

Коэффициент текущей ликвидности составил в 2014 году 2,31, в 2015 году он понизился на 0,32 и составил 1,99 (при допустимом значении L4=2,0 , оптимальное значение: L4~2,5/3 ), это говорит о том, что у организации не хватает оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Для того чтобы увеличить, показатели коэффициента текущей ликвидности необходим рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижения уровня краткосрочных обязательств;

Коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

L5=А3/[A1+A2+A3]-[П1+П2]

L2014=5480/[4596+514+5486]-[4582+0]=0,91

L2015=8450/[5280+645+8450]-[7231+0]

Коэффициент маневренности функционирующего капитала составил в 2014 году 0,91, в 2015 году он повысился на 0,27 и составил 1,18, мы видим отрицательную тенденцию повышения показателя, что свидетельствует о том, что часть функционирующего капитала обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности увеличивается

Доля оборотных средств в активах рассчитывается по формуле:

L6=А1+А2+А3/Б

L2014=4596+514+5480/17320=0,61

L2015=5280+645+8450/20455=0,70

Доля оборотных средств в активах в 2014 году составила 0,61, в 2015 году она повысилась на 0,09 и составила 0,70 (при допустимом значении L6>=0,5 ), следовательно, доля оборотных средств в активах соответствует нормативному значению;

Наличие собственных оборотных средств:

L7=П4-А4/А1+А2+А3

L2014=7450-6730/4596+514+5480=0,07

L2015=7936-6074/5280+645+8450=0,13

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2014 году составила 0,07, в 2015 году составил 0,13 (при допустимом значении L>=0,1 ), следовательно, данная организация достаточно обеспечена собственными средствами;

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

L8=L4 К.Г. +6/T * deltaL4  /  2

L2014=1,99+6/12 * (-0,32)  /  2  = 0,92

Так как при анализе таблицы 2.10 мы видим, что коэффициент текущей ликвидности меньше 2,0, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,92 (при допустимом значении не менее 1,0), этот показатель говорит о том, что данная организация имеет низкую возможность восстановить свою платежеспособность в течение полугода и выполнить обязательства перед кредиторами.

Предприятие характеризуется финансовой неустойчивостью.

---

Страницы:   1   2   3   4   5