2. Анализ формирования и эффективности использования финансовых
результатов ПАО «Центрторг»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество «Центрторг» основано в 1993 году. На
протяжении своей тридцатилетней истории ПАО «Центрторг» активно
развивалось. Сегодня ПАО «Центрторг» одно из крупнейших региональных
предприятий торговли города Воронежа и Воронежской области.
ПАО «Центрторг» зарегистрировано Межрайонной инспекцией
Федеральной налоговой службы №1 г. Воронежа года, основной
государственный регистрационный номер 1033600016670, свидетельство о
государственной регистрации юридического лица серия 36 №003913732.
Компании присвоен Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)
3650000966 и код причины постановки на учет (КПП) 366601001.
Адрес (место нахождения) юридического лица: г. Воронеж, пр.
Революции, д. 58.
Собранием акционеров Общества полномочия единоличного
исполнительного органа (ЕИО) переданы по договору коммерческой
организации – Обществу с ограниченной ответственностью Консалтинговой
Фирме «ЦЕНТРТОРГ» на основании Протокола №29 от 07.06.2021г общего
собрания акционеров ПАО «Центрторг».
Собственниками имущества предприятия являются акционеры
общества.
Исполнительный орган ПАО «Центрторг» — управляющая организация
ООО КФ «Центрторг»
Контрольный орган ПАО «Центрторг» — Ревизионная комиссия в составе
Лукиной Ю.Н., Безрукавой И.В., Татаринцевой В.Н. (сотрудники ООО КФ
«Центрторг»)
Руководство текущей деятельностью общества осуществляется
коммерческой организацией – Общество с ограниченной ответственностью
Консалтинговая Фирма «ЦЕНТРТОРГ». Организационная структура
управления ПАО «Центрторг» представлена на рис. 2.1.
Уставный фонд ПАО «Центрторг» составляет 24430433 рубля.
Уставный фонд полностью внесен.
Доходы Общества формируются уже долгое время по трем основным
направлениям: розничная и оптовая торговля продуктами питания,
управление имущественным комплексом (аренда). В рамках торговой
деятельности Общество занимается обслуживанием организаций социальной
сферы. Каждое общество в соответствии с Приказом Росстата от 01.10.2007
№150 определяет для себя основной вид экономической деятельности.
Основным видом деятельности ПАО «Центрторг» согласно общероссийскому
классификатору видов экономической деятельности является торговля
Система управления
компанией
ПАО «Центрторг»
Директор ООО КФ «ЦЕНТРТОРГ»
Председатель Совета директоров ПАО «Центрторг»
Заместитель председателя Совета директоров
ПАО «Центрторг»
Коммерческий директор ООО КФ «ЦЕНТРТОРГ»
Советник по работе с молодежью ПАО «Центрторг»
Управляющий имуществом ДТ «Три богатыря»
ООО «СРТ-Воронеж»
Советник по стратегическому развитию
ПАО «Центрторг»
Советник по экономическому развитию
ПАО «Центрторг»
29
розничная в неспециализированных магазинах, анализ рынка аренды
коммерческой недвижимости и поддержание привлекательных арендных
ставок. Так же для организация осуществляет деятельность по следующим
дополнительным видам деятельности:
– производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и
пирожных недлительного хранения;
– производство прочих пищевых продуктов;
– торговля оптовая неспециализированная замороженными и
незамороженными пищевыми продуктами, напитками и табачными
изделиями;
– торговля оптовая непродовольственными потребительскими
товарами;
– торговля розничная замороженными и незамороженными продуктами
в неспециализированных магазинах, включая напитки и табачные изделия;
– деятельность по складированию и хранению;
– деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания;
– аренда и управление собственным или арендованным нежилым
недвижимым имуществом;
– деятельность рекламная;
– исследование конъюнктуры рынка и изучение общественного мнения;
– аренда и лизинг легковых автомобилей и легких автотранспортных
средств, а также прочих видов транспорта, оборудования и материальных
средств, не включенных в другие группировки;
– деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для
бизнеса, не включенная в другие группировки;
– предоставление прочих персональных услуг, не включенных в другие
группировки.
ПАО «Центрторг» не является участником других юридических лиц, не
принимает участия в промышленных, банковских, финансовых группах,
холдингах, концернах и ассоциациях. ПАО «Центрторг» не имеет филиалов и
30
представительств. Организация осуществляет свою деятельность в целях
извлечения прибыли.
ПАО «Центрторг» является крупным торговым предприятием
Центрально-Черноземного региона, которое представляет собой сеть
универсамов самообслуживания, расположенных на магистральных точках во
всех районах города.
В состав ПАО «Центрторг» входит торгово-закупочная база, несколько
крупных торговых центров («Северный», «Дон»), оптовый склад алкогольной
продукции.
Организация делает большие вложения в реконструкцию магазинов,
оснащая их самым новейшим торгово-технологическим оборудованием.
Внедряются новейшие системы в сфере обслуживания покупателей.
Для работников ПАО «Центрторг» организовываются туристические
поездки в Задонск, Кастомарово, Белогорье, посещения театров, проведение
вечеров отдыха. Дети сотрудников имеют возможность отдыха в
оздоровительных летних лагерях, санаториях. Оплата отдыха ребенка
родителям компенсируется от общей стоимости путевки. Главное достояние
ПАО «Центрторг» – это коллектив единомышленников, среди которых есть
много работников со стажем более 35 лет.
Технико-экономические показатели деятельности ПАО «Центрторг»
представлены в таблице 2.1.
Проанализировав данные аналитической табл. 2.1 можно сделать
следующее заключение: за анализируемый период 2019-2021 гг. произошло
снижение выручки от продаж продукции на 492 млн. руб, или на 13,41%, при
этом прибыль от продаж увеличилась на 38,3 млн. руб, или на 39,86%. Эти
изменения повлекли за собой увеличение доходности от продаж на 1,61
процентный пункт. Увеличение показателя рентабельности продаж указывает
на то, что рост цен на товары происходит быстрее по сравнению с увеличением
оптовых цен на продукты, заработной платы и других затрат.
Таблица 2.1
Технико-экономические показатели деятельности ПАО «Центрторг»
Динамика основных показателей деятельности ПАО «Центрторг»
представлена на рис. 2.2.
Рис. 2.2. Динамика основных показателей деятельности ПАО «Центрторг»
Средняя величина активов увеличилась за анализируемый период на 76
млн. руб, или на 4,57%, а средняя величина собственного капитала
увеличилась на 133 млн. руб, или на 12,87%.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных
циклов обращения продукции за анализируемый период. Или иначе
показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый
период. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается
капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль)
актива организации. В данном случае коэффициент оборачиваемости снизился
за анализируемый период на 17,20%, что свидетельствует о снижении
эффективности использования имущества компании.
Рентабельность активов имела тенденцию к снижению. Так, если в 2019
году каждый рубль, вложенный в активы, приносил предприятию 5,19 коп.
чистой прибыли, в 2020 году – 3,48 коп. чистой прибыли, а в 2021 году –
только 3,92 коп.
Выручка Средняя величина активов Средняя величина собственного капитала
Рентабельность собственного капитала имела тенденцию к увеличению.
Так, в 2021 году каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приносил
предприятию 8,32 коп. чистой прибыли, в 2021 году – 5,82 коп. чистой
прибыли.
При этом среднегодовая численность работников сократилась на 111
человек, или на 17,16%, а среднемесячная заработная плата выросла на 3 тыс.
руб., или на 10,80%. Производительность труда увеличилась на 4,52%, что
свидетельствует об увеличении эффективности использования трудовых
ресурсов компании.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
увеличилась на 24,29%, а уровень фондоотдачи сократился более на 30%, что
свидетельствует о снижении эффективности использования основных
производственных фондов компании. При этом уровень фондовооруженности
увеличился практически в 1,5 раза, что свидетельствует о повышении уровня
обеспеченности персонала основными средствами.
2.2 Анализ формирования финансовых результатов предприятия
Финансовый результат – конечный экономический итог хозяйственной
деятельности предприятия выражается в форме прибыли или убытка. Для
анализа прибыли используются данные отчета о финансовых результатах
ПАО «Центрторг» в 2019-2021 гг.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки
в финансовой деятельности и определить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
В процессе анализа финансовых результатов деятельности
ПАО «Центрторг» используются следующие показатели бухгалтерской
прибыли: прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до
налогообложения, чистая прибыль (убыток)
Динамику финансовых результатов рассмотрим в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ динамики финансовых результатов ПАО «Центрторг» в 2019-
2021 гг.
Общая сумма выручки ПАО «Центрторг» за 2019-2021 гг. сократилась
на 491,8 млн. руб, или на 13,41%. При этом себестоимость продаж
уменьшилась на 480 млн. руб, или на 15,61%, коммерческие расходы
сократились на 50,1 млн. руб., или на 10,13%. Опережающие темпы снижения
себестоимости продаж над выручкой привели к сокращению валовой прибыли
на 11,8 млн. руб, или на 1,99%, тем не менее, прибыль от продаж компании за
анализируемый период увеличилась на 38,3 млн. руб, или на 39,86%.
Прибыль до налогообложения сократилась на 11,6 млн. руб, или на
11,07%, а чистая прибыль сократилась на 18,1 млн. руб, или на 21,04%.
На рисунке 2.3 представлено соотношение финансовых результатов от
различных видов деятельности ПАО «Центрторг» за 2019- 2021 гг.
Формирование финансового результата (прибыли или убытка)
формируется главным образом за счет структуры доходов и расходов
организации. Структура доходов ПАО «Центрторг» за 2019-2021 гг.
предоставлена в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Структура доходов ПАО «Центрторг» в 2019-2021 гг.
В структуре доходов ПАО «Центрторг» наибольший удельный вес в
течение всего анализируемого периода занимала выручка от реализации
продукции, на которую приходилось более 96% доходов компании. Также
существенную долю в структуре доходов занимали прочие доходы, удельный
вес которых сократился с 2,36% в 2019 г. до 2,11% в 2021 г. При этом общая
сумма доходов ПАО «Центрторг» сократилась на 511,7 млн. руб, или на
13,63%.
Далее проанализируем структуру расходов ПАО «Центрторг» за 2019-
2021 гг., которая предоставлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структура расходов ПАО «Центрторг» в 2019-2021 гг.
В структуре расходов наибольший удельный вес занимала
себестоимость продаж, доля которой на протяжении всего анализируемого
периода сократилась с 83,83% в 2019 году до 81,74% в 2021 году. Также
существенная часть расходов приходилась на коммерческие расходы,
удельный вес которых увеличился с 13,48% в 2019 году до 14% в 2021 году.
На прочие расходы приходилось в 2019-2021 году около 2-3% расходов
компании, на текущий налог на прибыль и проценты к уплате приходилось
менее 1% расходов компании на протяжении всего анализируемого периода.
Далее более детально проанализируем динамику коммерческих
расходов ПАО «Центрторг» в таблице 2.5.
37
Таблица 2.5
Анализ динамики коммерческих расходов ПАО «Центрторг» в 2019-
2021 гг.
Общая сумма коммерческих расходов сократилась на 50,1 млн. руб, или
на 10,13%. Это произошло главным образом за счет оптимизации затрат на
оплату труда и отчислений на социальные нужды в связи с оптимизацией
количества сотрудников сети в соответствии с нагрузкой. Так, затраты на
оплату труда сократились на 17,5 млн. руб, или на 8,21%, а отчисления на
социальные нужны уменьшились на 5,2 млн. руб, или на 8,16%. Также
уменьшились и амортизационные отчисления на 4,6 млн. руб, или на 16,26%,
а прочие затраты сократились на 37,6 млн. руб, или на 30,19%. Тем не менее,
по материальным затратам отмечался рост на 14,8 млн. руб, или на 22,8%.
Структуру коммерческих расходов ПАО «Центрторг» представим в табл 2.6.
Наибольший удельный вес в структуре коммерческих расходов
занимали затраты на оплату труда, на которые приходилось 43-44% на
протяжении всего анализируемого периода. Существенно увеличилась доля
материальных затрат в общей сумме коммерческих расходов: с 13,14% в 2019
году до 17,96% в 2021 году. При этом удельный вес прочих затрат сократился
с 25,2% в 2019 году до 19,57% в 2021 году. На отчисления на социальные
нужды приходилось около 13% коммерческих расходов на протяжении всего
анализируемого периода, а на амортизацию – около 5-6% коммерческих
расходов.
38
Таблица 2.6 –
Анализ структуры коммерческих расходов ПАО «Центрторг» в 2019-
2021 гг.
Динамику финансовых результатов от основных видов деятельности
ПАО «Центрторг» представим в таблице 2.7.
Снижение выручки от реализации услуг было обусловлено главным
образом за счет снижения выручки от оптовой торговли на 539,5 млн. руб, или
на 45,1%. Тем не менее, по розничной торговле отмечалось увеличение
выручки на 37,7 млн. руб, или на 1,63%, а по сдаче имущества в аренду – на 10
млн. руб., или на 6,35%.
Снижение себестоимости реализованных товаров (работ, услуг)
произошло главным образом за счет снижения себестоимости оптовой
торговли на 496,2 млн. руб, или на 46,09%. Также снизилась себестоимость и
в розничной торговле на 2,4 млн. руб, или на 0,13%. Тем не менее, по сдаче
имущества в аренду и другим видам деятельности отмечалось увеличение
себестоимости на 18,6 млн. руб, или на 17,71%. Общая сумма финансового
результата от основных видов деятельности ПАО «Центрторг» сократилась на
11,8 млн. руб, или на 2%, его динамику представим на рис. 2.4.
39
Таблица 2.7
Анализ динамики финансовых результатов от основных видов
деятельности ПАО «Центрторг» в 2019-2021 гг.
Итак, снижение финансовых результатов от основных видов
деятельности произошло главным образом за счет валовой прибыли от
оптовой торговли на 43,3 млн. руб, или на 36,2%, также сократилась и валовая
прибыль от сдачи имущества в аренду и других видов деятельности на 8,6 млн.
руб, или на 16,41%. Тем не менее, валовая прибыль от розничной торговли
увеличилась на 40,1 млн. руб, или на 9,57%.
Структуру формирования финансовых результатов от основных видов
деятельности ПАО «Центрторг» представим в таблице 2.8.
Рис. 2.4. Динамика финансовых результатов от основных видов деятельности
ПАО «Центрторг» за 2019-2021 гг., тыс. руб.
В структуре выручки от реализации товаров (работ, услуг) на
протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес
составляла выручка от розничной торговли. При этом ее доля в общей сумме
выручки увеличилась с 63,09% в 2019 году до 74,05% в 2021 году. При этом
доля выручки от оптовой торговли существенно снизилась с 32,62% в 2019
году до 20,68% в 2021 году, а на выручку от сдачи имущества в аренду и
других видов деятельности приходилось только 4-5% выручки на протяжении
всего анализируемого периода. В себестоимости продаж также наибольший
удельный вес занимала розничная торговля.
Основную часть прибыли от основных видов деятельности предприятие
получало от розничной торговли. Так, удельный вес валовой прибыли от
розничной торговли увеличился с 70,89% в 2019 году до 79,26% в 2021 году.
При этом доля валовой прибыли от оптовой торговли сократилась с 20,24% в
2019 году до 13,18% в 2021 году, а удельный вес валовой прибыли от сдачи
2019 г., млн. руб. 2020 г., млн. руб. 2021 г., млн. руб.
розничная торговля оптовая торговля сдача имущества в аренду и другое
41
имущества в аренду и других видов деятельности сократился с 8,87% в 2019
году до 7,56% в 2021 году.
Таблица 2.8
Анализ структуры финансовых результатов от основных видов
деятельности ПАО «Центрторг» в 2019-2021 гг.
Существенное влияние на финансовый результат ПАО «Центрторг»
играют также доходы и расходы от прочей операционной деятельности
компании. Динамику и структуру прочих доходов ПАО «Центрторг»
представим в таблице 2.9.
Общая сумма прочих доходов ПАО «Центрторг» сократилась на 52,6
млн. руб, или на 43,43%. Это произошло главным образом за счет отсутствия
безвозмездного инвестирования в 2021 году, тогда как в 2020 году оно
составляло 51 млн. руб. При этом наибольший удельный вес в структуре
прочих доходов приходился на премии за достигнутый объем реализации. Их
удельный вес увеличился с 51,86% в 2020 году до 88,55% в 2021 году.
Таблица 2.9
Динамика и структура прочих доходов ПАО «Центрторг»
Далее в таблице 2.10 представим Динамику и структуру прочих
расходов ПАО «Центрторг»
Общая сумма прочих расходов сократилась на 6,8 млн. руб, или на
5,82%. Это произошло главным образом за счет экономии на процентах по
заемным средствам на сумму 3,7 млн. руб, которые снизились на 37,07%, а
также за счет снижения налога на имущество на 3,5 млн. руб, или на 12,01%.
Наибольшее увеличение отмечалось по расходам на рекламные акции на 3,9
млн. руб, или на 65,97%. Наибольший удельный вес в структуре прочих
расходов занимали убытки при инвентаризации, на которые приходилось
более 37% прочих расходов компании.
Аналогичные тенденции увеличения прослеживаются по
рентабельности основной деятельности и бухгалтерской рентабельности от
обычной деятельности.
Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается
как соотношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи и,
следовательно, на эту рентабельности оказывают влияние факторы,
формирующие чистую прибыль отчетного периода. Совокупное влияние
данных факторов составляет 0,21%. Так, если в 2019 году каждый рубль
выручки от реализации продукции приносил 2,35 коп чистой прибыли, то в
2021 году – только 2,14 коп чистой прибыли.
47
Снижение чистой рентабельности отчетного периода произошло в
основном под влиянием уменьшения прочих операционных доходов и
выручки от продажи.
Рентабельность собственного капитала организации сократилась с
8,32% в 2019 году до 5,82% в 2021 году; рентабельность активов уменьшилась
с 6,31% до 5,36% за анализируемый период. Снижение рентабельности
собственного капитала и рентабельности активов общества обусловлено
снижением эффективности использования прибыли организации.
Также из таблицы 2.14 видно, что чистая рентабельность организации,
показывающая, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки,
сократилась с 2,35% до 2,14%. Рентабельность перманентного капитала,
показывающего эффективность использования капитала, вложенного в
деятельность организации на длительный срок, также сократилась с 7,44% до
5,16%. Кроме того, снижается и рентабельность оборотного капитала, что
свидетельствует о снижении эффективности и прибыльности использования
оборотного капитала.
Рентабельность акционерного капитала снизилась с 353% до 278%. Так,
если в 2019 году каждый рубль, вложенный в акционерный капитал, приносил
предприятию 3,53 рубля чистой прибыли, то в 2021 году – только 2,78 руб
чистой прибыли. Это свидетельствует о снижении эффективности вложения
средств собственниками.
Таким образом, эффективность использования прибыли в
ПАО «Центрторг» в целом сокращается. Наиболее низкий уровень
рентабельности отмечался в 2020 году, в 2021 году практически все
показатели рентабельности демонстрируют небольшой рост.
Далее проанализируем рентабельность продаж по валовой прибыли от
основных видов деятельности ПАО «Центрторг» в таблице 2.15.
Итак, рентабельность продаж по валовой прибыли в розничной и
оптовой торговле в целом увеличивается. Так, если в 2019 году каждый рубль
выручки от розничной торговли приносил предприятию 18,11 коп валовой
Таблица 2.14
Динамика рентабельности продаж по валовой прибыли от основных
видов деятельности ПАО «Центрторг», %
прибыли, то в 2021 году – 19,53 коп валовой прибыли. При этом в каждый
рубль выручки от оптовой торговли в 2019 году приносил предприятию 10 коп
валовой прибыли, а в 2021 году данный уровень увеличился до 11,62 коп.
Также следует отметить, что рентабельность продаж по валовой
прибыли от сдачи в аренду и других видов деятельности сокращается, но в
целом рентабельность от сдачи в аренду значительно выше, чем в оптовой и
розничной торговле. Так, если в 2019 году каждый рубль выручки от сдачи в
аренду и других видов деятельности приносил предприятию 33,29 коп валовой
прибыли, то в 2021 году – только 26,16 коп валовой прибыли.
Таким образом, по оптовой и розничной торговле наблюдается
повышение эффективности деятельности, а по сдаче в аренду и других видов
деятельности – снижение эффективности деятельности.