Определения, обозначения, сокращения, нормативные ссылки
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Методика анализа и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
1.2 Факторы и критерии достижения финансовой устойчивости промышленного предприятия
1.3 Содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «УНИТОРГ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «УНИТОРГ»
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности ООО «УНИТОРГ»
2.3 Сравнительный финансовый анализ показателей ООО «УНИТОРГ»
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «УНИТОРГ»
3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности организации ООО «УНИТОРГ»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Определения, обозначения, сокращения, нормативные ссылки
В данной выпусков квалификационной работе применены следующие термины с соответствующими определениями:
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
СК – собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
СОС – собственные оборотные средства
А – активы
СПК – сумма привлеченного капитала
ОА – оборотные активы
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
ДЗ – дебиторская задолженность
ЧОК – чистый оборотный капитал
З – запасы
В – выручка от реализации
ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности
ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий успешного финансового менеджмента любой организации в рыночной экономике является анализ ее финансового положения. Финансовое положение организации описывается набором показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов.
В условиях рыночной экономики финансовое положение организации по существу отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников компании, ее деловых партнеров и налоговые органы. Это предопределяет важность анализа финансового положения хозяйствующего субъекта и повышает роль такого анализа в хозяйственном процессе.
Только с помощью финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны финансового положения организации и определить меры по его укреплению или выходу из затруднительного финансового положения.
Важным шагом в анализе финансового положения организации является анализ ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Он позволяет оценить работу организации в различных областях и разработать финансовую политику, которая позволит вам достичь целей, поставленных при создании организации.
В современных экономических условиях каждый финансовый менеджер должен знать приемы этого анализа и уметь делать необходимые выводы для разработки и предложения мер по повышению платежеспособности, финансовой устойчивости и общего финансового положения компании.
Поэтому тема данной выпускной квалификационной работы «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации» (на примере ООО «УНИТОРГ») достаточно актуальна.
Предмет выпускной квалификационной работы – анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Объектом исследования является ООО «УНИТОРГ».
Цель работы: рассмотреть и изучить методы и механизмы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
- выявление сущности и раскрытие понятия платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
- рассмотрение методики расчета показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации;
- описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «УНИТОРГ»;
- проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УНИТОРГ»;
- проведение анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации;
- разработка мероприятий и рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
При написании данной диссертации были использованы различные источники. Прежде всего — это положения о финансово-хозяйственной деятельности организации.
При написании работы использовалась научная литература в виде учебной литературы, монографий и журнальных статей, посвященных анализу теории и практики платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Источником для расчета показателей и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «УНИТОРГ» является годовая финансовая отчетность за период 2017-2021 г.
В процессе написания работы собраны данные, характеризующие хозяйственную деятельность ООО «УНИТОРГ», структуру управления предприятия и функции финансового отдела; были обработана бухгалтерская и финансовая информация, на основе которой будет построен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УНИТОРГ».
Карточка предприятия:
Полное наименование места прохождения производственной практики (преддипломной): ООО «УНИТОРГ»
ИНН: 3915504295
ОГРН: 1133926004740
ОКПО: 22877363
Юридический адрес: 236023, обл. Калининградская, г. Калининград, ул. Ломоносова, 3
Вид деятельности: Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями (46.73.6). Торговля розничная строительными материалами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах (47.52.7).
Статус организации: коммерческая, действующая.
Организационно-правовая форма: Общества с ограниченной ответственностью.
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Методика анализа и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь, это «Баланс предприятия» (форма №1) и приложения к нему. К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся:
- анализ качества активов;
- анализ качества пассивов;
- соответствие структуры управления совершаемым операциям;
- обоснованность затрат и расходов;
- обоснованность отражения доходов;
- анализ прибыльности отдельных видов деятельности;
- распределение прибыли;
- использование фондов.
Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели платежеспособности;
- показатели деловой активности.
Анализ финансового состояния предприятия целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа:
- показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности;
- кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на основании экспресс – анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Это анализ «по горизонтали», позволяющий определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся, увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение дебиторской задолженности в пассиве.
На втором этапе выполняются расчеты базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, проводится анализ отклонений.
Основные показатели финансовой устойчивости:
Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств –коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.
Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:
где СК – собственный капитал, руб. (стр. 490 ф. 1);
А – активы, руб. (стр. 700 ф. 1).
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует роль собственного капитала и долгосрочных обязательств в деятельности организации.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:
где СК – собственный капитал, руб.
ДО – долгосрочные обязательства, руб.
А – активы, руб.
Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:
где СОС – собственные оборотные средства, руб.
СК – собственный капитал, руб.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат.
Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается по формуле:
где СОК – собственный оборотный капитал, руб.
А – активы, руб.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень влияния предприятия от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по формуле:
где СПК – сумма привлеченного капитала, руб. (стр. 590 + стр. 690 –
стр. 640 – стр. 650 ф. 1);
СК – собственный капитал, руб. (стр. 490 ф. 1).
Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Методы определения ликвидности активов баланса предприятия:
- анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса и расчета наличия собственных оборотных средств для ведения финансовой деятельности (финансовая устойчивость);
- анализ на основе расчета финансовых коэффициентов.
Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых – текущие активы, а в знаменателе – текущие (краткосрочные) обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов – Кт.л.) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
где ОА – оборотные активы, руб.
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нормативное значение коэффициента Кт.л. > 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, руб.
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.
Коэффициент промежуточной ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативное соотношение коэффициента составляет 0,7 – 1.
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС – денежные средства, руб.
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, руб.
ДЗ – дебиторская задолженность, руб.
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала – характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:
где ДС – денежные средства, руб.
ЧОК – чистый оборотный капитал, руб.
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности рассчитывается по формуле:
где З – запасы, руб.
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах.
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:
где З – запасы, руб. (стр. 210 – стр. 216 ф. 1);
ЧОК – чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 – стр. 244 – стр. 216)
– (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 ф. 1).
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где ДЗ – сумма дебиторской задолженности, руб.
КЗ – сумма кредиторской задолженности, руб.
Анализ показателей деловой активности строится на необходимости ускорения оборачиваемости активов предприятия. В этом случае анализируемый показатель совершает максимальное число циклов и, соответственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства.
Оборачиваемость активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.
Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
А – средняя за период стоимость активов, руб.
Оборачиваемость запасов показывает, какова скорость реализации запасов и рассчитывается по формуле:
где С/С – себестоимость реализованной продукции, руб.
З – средняя за период стоимость запасов, руб.
Фондоотдача характеризует, какое количество выручки получено на рубль основных фондов и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
ОС – средняя остаточная стоимость основных средств, руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
ДЗ – средняя за период сумма дебиторской задолженности, руб.
Время обращения дебиторской задолженности представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами.
Время обращения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности, руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
КЗ – кредиторская задолженность на начало и конец периода, руб.
Время обращения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности, руб.
Средний возраст запасов показывает, как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги связаны в запасах и рассчитывается по формуле:
где ОЗ – оборачиваемость запасов, руб.
Оборачиваемость готовой продукции – количество времени, при котором деньги связаны в готовой продукции и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
ГП – средняя за период стоимость готовой продукции, руб.
Оборачиваемость оборотного капитала – скорость оборота всех оборотных ресурсов предприятия и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
ОА – средняя за период стоимость оборотных активов, руб.
Оборачиваемость собственного капитала – скорость оборота собственного капитала, его активность и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
СК – средняя за период сумма собственного капитала, руб.
Оборачиваемость общей задолженности – сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности и рассчитывается по формуле:
где В – выручка от реализации, руб.
ПЗК – средняя за период величина привлеченного заемного капитала,
руб.
Анализ доходности деятельности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов рентабельности.
Рентабельность продаж указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и рассчитывается по формуле:
где ЧП – чистая прибыль, руб.
В – выручка, руб.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается по формуле:
где ЧП – чистая прибыль, руб.
СК – собственный капитал, руб.
Таким образом, анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия представляет собой комплексный анализ на основе расчета коэффициентов и показателей, характеризующих структуру капитала, обеспеченность собственными источниками финансирования и платежеспособность предприятия.
В заключение следует отметить, что, несмотря на наличие различных точек зрения на оценку финансовой устойчивости предприятия, общим является то, что особое внимание уделяется структуре капитала, т.е. источникам финансирования деятельности предприятия, а также его платежеспособности. Это связано с тем, что финансово устойчивое предприятия в современном представлении является надежным заемщиком и платежеспособным партнером.
1.2 Факторы и критерии достижения финансовой устойчивости промышленного предприятия
Промышленное предприятие как любая сложная система развивается под воздействием большого числа факторов. Под фактором обычно понимается причина, движущая сила какого – либо процесса, явления, определяющего его характер или отдельные его черты.
Финансовая устойчивость промышленного предприятия формируется под воздействием комплекса факторов внутренней и внешней среды. Их можно подразделить по методам на: экономические и неэкономические (политические, правовые, экологические); по способам: факторы прямого и косвенного воздействия. Их соотношение, взаимодействие, взаимосвязь исключительно важны и актуальны не только для отдельно взятых субъектов, но и для всей экономической системы. В определенные исторические периоды воздействие одних усиливается, других ослабевает. Рассмотрим суть факторов более подробно.
Факторы внешней среды имеют различные уровни и направленности воздействия. Возможно их разделение на три уровня: региональный, национальный и вненациональный (международный). По своей направленности факторы являются стабилизирующими или дестабилизирующими. Факторы внешней среды национального и регионального уровня можно подразделить на две основные группы: прямого и косвенного воздействия.
Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на функционирование предприятия и испытывают на себе влияние его операций. К данной группе факторов относят поставщиков трудовых, финансовых, информационных, материальных и пр. ресурсов, потребителей, конкурентов и т.д. Факторы косвенного воздействия играют роль фоновых факторов, увеличивающих или уменьшающих финансовую устойчивость. К данной группе факторов относят состояние экономики, природные, социально – политические, нормативно – правовые факторы и т.д.
В настоящее время особенно возросло воздействие внешних факторов, особенно международного уровня дестабилизирующей направленности. Современный финансовый кризис существенно подрывает финансовую устойчивость российских предприятий, особенно обрабатывающей промышленности. В российской промышленности зафиксирован спад объемов производства, особенно в секторах инвестиционного машиностроения, в нефтехимии и сфере строительства.
Внешние факторы, влияющие на предприятие, характеризуют экономические условия ведения бизнеса, возможности привлечения кредитов для реализации намеченных инвестиционных программ. Если экономика находится в состоянии кризиса, это не может не отражаться на состоянии отдельного предприятия. Однако степень влияния кризиса зависит от характера организации и области ее деятельности (государственная, частная, крупная, малая, коммерческая, производственная и пр.), а также от ее внутреннего состояния (экономический потенциал, профессионализм управления, персонал, социальная атмосфера и др.). Предприятие может успешно противодействовать внешним кризисным явлениям или, наоборот, реагировать на них в сторону усиления отрицательных последствий в собственном состоянии.
Способность предприятия преодолевать кризисы, побеждать в конкурентной борьбе, сохранять финансовую устойчивость во многом зависит от действия внутренней группы факторов – от состояния его внутренней среды.
К внутренним факторам снижения финансовой устойчивости промышленного предприятия можно отнести следующие:
- дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно
- коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
- низкий технико–технологический уровень организации производства;
- снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала;
- создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его неустойчивости;
- отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
- привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
- быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе снижения его финансовой устойчивости.
Таким образом, внутренние факторы можно сгруппировать на следующие основные блоки финансовой устойчивости: организационные; управленческие; технические; технологические; экономические; финансовые; социальные и другие.
В целом все факторы финансовой устойчивости промышленного предприятия включают:
- организационные факторы – это состояние производственного менеджмента, способность к инновациям, изменениям, перестройке, внутренняя структура управления, состояние внутреннего контроля и эффективность системы управления;
- технико – технологические факторы – это уровень технической оснастки средствами автоматизации и вычислительной техники, ориентация на развитие современных технологий, потребности рынка в новых продуктах;
- финансово – экономические факторы – действенность налоговой, финансовой, кредитной, инвестиционной политики предприятия, рациональность формирования и использования финансовых ресурсов и т.д.
К сожалению, в экономической литературе до сих пор отсутствуют методики анализа некоторых из этих факторов. Между тем, как показывает практика, их действие во многом сказывается на эффективности работы предприятий.
При оценке устойчивости развития предприятия могут рассматриваться и следующие критерии:
- длительность работы (функционирования) предприятия на рынке. Поэтому, чем больше срок, в течение которого предприятие работает на рынке, тем больше вероятность того, что его можно отнести к категории устойчивых и тем меньше деловой риск;
- деловая история. Если предприятие работает давно, но при этом периодически вынужденно решать одни и те же проблемы, то его вряд ли следует считать устойчивым. Скорее, наоборот, у инвестора, потенциальных работников и т.д. нет никаких гарантий, что завтра у этого предприятия дела пойдут успешнее. Прежняя деловая история является хорошим индикатором для оценки делового риска. Разумеется, всегда необходимо делать скидку на возможную и имевшую место смену владельца фирмы, команды менеджеров, на производственное слияние, реструктуризацию и прочее;
- имидж предприятия. Здесь необходимо иметь в виду, что имидж того или иного предприятия слагается как из деловой, так и общественной (политической) его репутации. Основополагающей является деловая репутация, хотя частое звучание названия предприятия по телевидению, в печати может заглушить деловую информацию, исказить подлинное положение дел;
- класс финансовой надежности и устойчивости. Данный показатель характеризует взаимодействие финансовой надежности и устойчивости как органически взаимосвязанных свойств, позволяющих более точно подойти к оценке функционирования предприятия. О степени финансовой надежности и устойчивости можно судить по разнообразным рейтингам, которые публикуются в печати.
Таким образом, неустойчивое финансовое состояние является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В настоящее время, в условиях экономического кризиса, финансовая устойчивость многих российских промышленных предприятий весьма относительна. Так, по мнению специалистов в 2019 году из-за негативного воздействия внешних факторов значительное число предприятий потеряют финансовую устойчивость, что приведет к серии банкротств.
Однако, необходимо отметить, что исследования многих ученых – экономистов подтвердили вывод о том, что именно внутренние факторы усугубляют действие внешних факторов, воздействующих на финансовую устойчивость предприятия. Поэтому анализ внутренних причин снижения финансовой устойчивости промышленных предприятий представляется актуальной и значимой с практической точки зрения.