1.3 Содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой – либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.
Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Одной из основной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово – экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Финансовая устойчивость характеризует экономическое движение, процесс развития предприятия. Она показывает способность субъектов производственных отношений не отклоняться от траектории своего развития, не снижать темпов, скорости, объемов производства при воздействии на них внешних и внутренних факторов.
Необходимым условием устойчивого развития предприятия является его устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием эффективной деятельности предприятия в сфере производства и обмена.
Финансовая устойчивость выступает в качестве составной части экономической устойчивости, которая наряду с другими частями потенциала устойчивости, например, технического, кадрового, организационного, обеспечивает общее устойчивое развитие предприятий.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления комплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово – хозяйственной деятельности.
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия. Под платёжеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по собственным обязательствам, которые включают в себя:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
- задолженность перед персоналом;
- задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- задолженность перед учредителями (акционерами);
- задолженность перед банками по полученным кредитам и другое.
Основным показателем платёжеспособности предприятия является уровень его ликвидности.
Ликвидность предприятия (фирмы) – показатель платежеспособности, характеризуемый отношением задолженности и ликвидных средств.
Так как ликвидность – это показатель, то для его оценки необходимо оперировать определёнными величинами. Именно поэтому выделяют понятие ликвидности баланса предприятия, как показатель, который можно реально измерить, опираясь на бухгалтерскую отчётность.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Финансовая устойчивость и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений.
Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому, сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование ликвидности предприятии и его финансового состояния в целом.
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «УНИТОРГ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «УНИТОРГ»
Производственно-строительное объединение «УНИТОРГ» основано в феврале 2013 г. Компания хорошо известна по городу и всей Калининградской области. Эта новая компания специально создана, чтобы производить и продавать окна по-новому. В своей работе учли ошибки компаний по производству окон ПВХ.
Окна компании производятся на современном оборудовании, которые способствуют увеличению качества продукта и его потребительских свойств.
Репутация производственно-строительного объединения «УНИТОРГ» проверена годами сотрудничества с крупными строительными компаниями области, такими как ООО «Модульстройград», ООО «МПК», ООО «КАЛИПСО» и т. д.
Качество продукции и выполняемых работ, широкие возможности производства, короткие сроки выполнение заказов позволяют Производственно-строительному объединению УНИТОРГ уверенно занимать лидирующие позиции на строительном и оконном рынке области.
Гарантированное качество и оперативность работы команды профессионалов – залог успеха в отношениях с покупателем. Компания рассчитывает на взаимное понимание общих целей и задач, находясь в постоянном контакте с клиентом на всех этапах осуществления проектов.
Во взаимодействии с клиентом компания применяет исключительно индивидуальный подход. Интересы заказчика для нас приоритетны. Компания стремится к максимальному удовлетворению потребности клиента.
Организация УНИТОРГ занимается остеклением балконов и лоджий. Специалисты компании индивидуально подходят к каждому заказчику и с готовностью проконсультируют вас по всем вопросам, а также оформят все необходимые вам документы. УНИТОРГ поможет вам сделать ваш офис или квартиру красивой и уютной.
Коды ОКВЭД:
47.52.3 (осн) — Торговля розничная стеклом в специализированных магазинах.
43.32 (доп) — Работы столярные и плотничные.
43.34 (доп) — Производство малярных и стекольных работ.
43.39 (доп) — Производство прочих отделочных и завершающих работ.
46.49.49 (доп) — Торговля оптовая прочими потребительскими товарами, не включенными в другие группировки.
46.73 (доп) — Торговля оптовая лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием.
46.73.5 (доп) — Торговля оптовая листовым стеклом.
47.19 (доп) — Торговля розничная прочая в неспециализированных магазинах.
В приложениях представлены бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, полученная из официальных источников – ФНС и Росстата, а также отчёт о финансовых результатах ООО «УНИТОРГ».
Рассмотрим динамику ключевых показателей.
Изменение капитала и резервов (итог третьего раздела баланса), а также сумма внеоборотных и всех активов организации представлены на следующем графике:
Как видно из графика 1, предприятие развивалось вполне динамично. Так, капитал и резервы по итогам 2020 года составляли 7,062 млн. руб., тогда как на 2021 г. составило 15,983 млн. руб., из чего можно сделать вывод, что данный доход превысил аж на 8,921 млн. руб.
На тот же момент, по итогам 2020 года внеоборотные активы составляли 31 тыс. руб., тогда как на конец 2021 г. данные активы уже составили 1,206 млн. руб., что выше более, чем в 10 раз.
Так, всего активов составило 50,375 млн. руб. на 2020г., и 72,857 млн. руб. на 2021г.
Производственно-строительное объединение «УНИТОРГ» предлагает окна ПВХ из 5 — 6 камерного профиля «Deceuninck» (Польша) с широкой цветовой гаммой и текстурой профиля, с различной тепло и звукоизоляцией. Компания занимается окнами из современных материалов и комплектующих. Могут изготовить пластиковые окна – от стандартных прямоугольных до круглых и многоугольных моделей, по индивидуальному нестандартному заказу.
Ламинация пластиковых окон позволит воплотить в жизнь любые дизайнерские идеи. Разнообразные фактуры, визуализация натурального дерева придадут вашему дому выразительный и неповторимый стиль. При этом стоимость ламинированных окон в компании «УНИТОРГ» на 20% ниже конкурентов. Большой выбор качественной фурнитуры удовлетворит даже самых требовательных заказчиков.
В экономическую деятельность ООО «УНИТОРГ» входит производство пластмассовых изделий, используемых в строительстве.
Эта группировка включает:
- производство пластмассовых изделий, используемых в строительстве: пластмассовых дверей, окон, рам, ставен, жалюзи, плинтусов, баков, резервуаров, пластмассовых покрытий для облицовки стен и потолков, в рулонах или в форме плиток и т.п., пластмассовых санитарно-технических изделий: пластмассовых ванн, душей, раковин, унитазов, смывных бочков и т.п.;
- производство эластичных напольных покрытий, таких как винил, линолеум и т.д.;
- производство искусственного камня (например, обработанного мрамора).
Ни для кого не секрет, что пластиковые окна уже давно стали неотъемлемым атрибутом каждого дома и квартиры. Каждый старается выбрать то окно, которое в наибольшей степени подходит не только по цвету, но и по характеристикам, свойствам и цене.
Компания “УНИТОРГ” производит окна из пластика и металлопластика с широкой цветовой гаммой и фактурой профиля, с различной тепло- и звукоизоляцией, а также с различной геометрией. Компания изготавливает окна из современных материалов и комплектующих. Может изготовить пластиковые окна разной формы – от стандартных прямоугольных до круглых и многоугольных моделей.
Основу производимых нами окон составляет профиль “Deceuninck” и стекло пакеты марки “Glasscom” с обычным стеклом и стеклом с напылением (термофлоат) которое позволяет снизить тепло потери.
Кроме того, Униторг готовы взяться за проект по безрамному остеклению балконов, лоджий, веранд, беседок и террас.
Что примечательно, покупатели имеют возможность рассчитать стоимость пластиковых окон на сайте компании. Для этого нужно просто воспользоваться их калькулятором. Имеется в виду, что в этом случае цена является предварительной. Точная цена заказа будет рассчитана в офисе компании, после проведения уточняющих замеров.
ЭНЕРГОПОТРЕБЛЯЮЩИЙ СТЕКЛОПАКЕТ
Уникальная энергопотребляющие стекла со специальным покрытием, увеличивающим теплоизоляцию в 1,5 раза.
УЛУЧШЕННАЯ ЗВУКОИЗОЛЯЦИЯ
Качественные стеклопакеты с повышенной защиты от шума до (27дБ) обеспечивают комфорт внутри помещения.
ВЫСОКАЯ ТЕПЛОИЗОЛЯЦИЯ
Использование профильных систем, адаптированных к российским климатическим условиям с высоким показателем сопротивления теплопередачи.
НЕМЕЦКАЯ ФУРНИТУРА
Сертифицированная фурнитура класса А+ обеспечит надежную работу запорных механизмов на долгие годы.
ЦВЕТОВЫЕ РЕШЕНИЯ
Огромный выбор цветовых решений на любой вкус и под любой интерьер не оставит равнодушным даже самого требовательного покупателя
ЭКОЛОГИЧНЫЙ ПРОФИЛЬ
Использование только экологических чистых материалов, не имеющие запахов, износостойких и безопасных.
МОНТАЖ ПО ГОСТУ
Применения качественных материалов, соблюдение всех норм при установке окон позволит избежать проблем при дальнейшей эксплуатации.
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности ООО «УНИТОРГ»
Вопрос платёжеспособности предприятия является очень актуальным. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности предприятия уделяется много внимания. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной преддипломной работе.
Хозяйствующие субъекты включены в сложный процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платёжеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его финансового состояния и платёжеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т. е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.
Для расчета и оценки показателей платежеспособности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в прядке возрастания сроков.
Рассмотрим группировку активов по степени убывающей ликвидности и группировку пассивов по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
К третьей группе (А3)- медленно реализуемые активы — относят запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и прочие оборотные активы.
Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство (статьи раздела I Бухгалтерского баланса).
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
- П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, стр.620 бухгалтерского баланса);
- П2 — Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);
- П3 — долгосрочные пассивы (статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
- П4 — постоянные пассивы или устойчивые (III раздел Бухгалтерского баланса);
Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:
Абсолютная ликвидность
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 П4 ≥ А4
Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличия у организации собственных оборотных средств.
Текущая ликвидность
A1+ A2 ≥ П1+ П2 П4 ≥ А4
Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.
Перспективная ликвидность
A1+ A2 < П1+ П2 А3 ≥ П3 П4 ≥ А4
Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Недостаточный уровень перспективной ликвидности
А1 + А2 < П1 + П2 А3 < П3 П4 ≥ А4
Баланс организации не ликвиден
П4 < А4
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, способ расчета и нормативное значение которых приведено в таблице 1.
Таблица 1 — Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «УНИТОРГ»
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение |
| 1. Общий показатель платежеспособности | L1=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3) | L1≥1 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2=(Д/с+КФВ)/ТО,
где Д/с – денежные средства, КВФ – краткосрочные финансовые вложения, ТО – текущие обязательства. | 0,1-0,7 зависит от отраслевой принадлежности организации |
| 3. Коэффициент «критической оценки» | L3=(Д/с+КФВ+ДЗ<12мес.)/ТО,
где ДЗ<12мес. – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | Допустимое 0,7-0,8 Желательно 1 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | L4=Об.А/ТО,
где Об.А – оборотные активы | Необходимое значение 1,5; Оптимальное 2,0-3,5 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5=А3/(Об.А-ТО) | Уменьшение показателя в динамике – положительный результат |
| 6. Доля оборотных средств в активах | L6=Об.А/Валюта баланса | L6≥0,5 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7=(СК-ВНА)/Об.А,
где СК- собственный капитал, ВНА – внеоборотные активы | L7≥0,1 (чем больше, тем лучше) |
| 8. Коэффициент длительной платежеспособности | L8=ДО/(СК+РПР+ДБП), где ДО – долгосрочные обязательства, РПР- резервы предстоящих расходов, ДБП – доходы будущих периодов | Чем больше L8, тем ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности |
| 9. Степень платежеспособности общая | L9=ЗС/СМВ, где ЗС – заемные средства, СМВ – среднемесячная выручка | Нет |
| 10. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | L10=КРО/СМВ, где КРО – краткосрочные обязательства | Нет |
| 11. Коэффициент платежеспособности по данным Формы №4 | L12=(Остаток ДС на н.г. + поступило ДС всего)/направлено ДС всего | Больше 1 |
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Данный показатель позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.
Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплачивать свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникает угроза финансовой нестабильности организации. Если же значение коэффициента текущей ликвидности превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.
Группировки пассивов и активов анализируемого предприятия представлены в таблице 2.
Таблица 2 — Агрегированный баланс ООО «УНИТОРГ» за 2020-2021гг.
| Актив | 31.12.20г. | 31.12.21г. | Пассив | 31.12.20г. | 31.12.21г. | Платежный излишек | |
| 31.12.20г. | 31.12.21г. | ||||||
| А1 | 1037 | 883 | П1 | 24015 | 20435 | -22978 | -19552 |
| А2 | — | 15026 | П2 | — | — | — | 15026 |
| А3 | 28984 | 16596 | П3 | 463 | 607 | 28521 | 15989 |
| А4 | 50956 | 48452 | П4 | 56499 | 59915 | -5543 | -11463 |
| Баланс | 80977 | 80957 | Баланс | 80977 | 80957 | — | — |
По данным таблицы 2 можно судить о ликвидности баланса предприятия.
У ООО «УНИТОРГ» ситуация на 31.12.20г. выглядит следующим образом:
А1<П1; А3>П3; А4<П4, т.е. нехватка денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Для погашения наиболее срочных обязательств следует привлечь быстрореализуемые активы.
На 31.12.09г. соотношение активов и пассивов на предприятии изменилось: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, и баланс можно назвать неликвидным. Рассчитаем платежеспособность предприятия. Результаты расчетов приведены в таблице 3.
Таблица 3 — Расчет финансовых показателей ООО «УНИТОРГ»
| Наименование показателя | Обозначение | 31.12.20г. | 31.12.21г. |
| 1. Общий показатель платежеспособности | L1 | 0,40 | 0,65 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 | 0,04 | 0,04 |
| 3. Коэффициент «критической оценки» | L3 | 0,04 | 0,78 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | L4 | 1,25 | 1,59 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5 | 4,83 | 1,83 |
| 6. Доля оборотных средств в активах | L6 | 0,37 | 0,40 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7 | 0,18 | 0,35 |
| 8. Коэффициент длительной платежеспособности | L8 | — | — |
| 9. Степень платежеспособности общая | L9 | 1,85 | 1,27 |
| 10. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | L10 | 1,81 | 1,23 |
| 11. Коэффициент платежеспособности по данным формы №4 | L12 | 1,04 | 1,03 |
Расчет некоторых показателей:
2020: L1=(1037+0,5*0+0,328984)/(24015+0,5*0+0,3*463)=0,40
2021: L1=(883+0,5*15026+0,3*16596)/(20435+0,5*0+0,3*607)=0,65
2020: L2=1037/24014=0,04
2021: L2=883/20435=0,04
2020: L3=1037/24014=0,04
2021: L3=(883+15026)/20435=0,78
2020: L4=30021/24014=1,25
2021: L4=32505/20435=1,59
2020: L5=28984/(30021-24014)=4,83
2021: L5=16596/(32505-20435)=1,37
2020: L6=30021/80977=0,37
2021: L6=32505/80957=0,40
2020: L7=(56499-50956)/30021=0,18
2021: L7=(59915-48452)/32505=0,35
2020: L9=(463+24014)/13250,92=1,85
2021: L9=(607+20435)/16565,59=1,27
2020: L10=2401/13250,92=1,81
2021: L10=20435/16565,59=1,23
2020: L12=(8355+218052)/(-218360)=1,04
2021: L12=(702+173680)/169430=1,03
Проанализируем каждый из рассчитанных показателей.
Общий показатель платежеспособности ООО «УНИТОРГ» в течение двух периодов не удовлетворяет нормальному ограничению (≥1), но растет. Необходимо так же отметить, что беспредельное увеличение данного показателя не является плюсом, т.к. при росте данного показателя все больше активов организации не используются в производственном обороте.
Коэффициент абсолютной ликвидности так же не удовлетворяет нормам и относительно стабильно себя ведет. Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений хватает на то, чтобы погасить текущие обязательства.
Однозначно сказать, идеально ли его значение для данной организации, нельзя, т.к. для каждой отрасли он различен, потому что зависит от ее специфики.
Коэффициент «критической оценки» не превышает 1 (норма 0,7-0,8, желательно 1), т.е. средства после погашения расчетов еще останутся.
Главный показатель платежеспособности – коэффициент текущей ликвидности больше 1. Из этого следует, что предприятие располагает некоторым объемом свободных, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился во втором периоде по сравнению с первым. Это положительный факт.
Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации, но должна быть не менее 0,5. Для ООО «УНИТОРГ» это не выполняется. Доля оборотных средств в активах не превышает и 0,4.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами превышает критическое значение, но во втором периоде растёт, и это хорошо.
Для ООО «УНИТОРГ» коэффициент длительной платежеспособности рассчитать нельзя, т.к. резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов отсутствуют.