2.3 Сравнительный финансовый анализ показателей ООО «УНИТОРГ»
Сравнение со среднеотраслевыми показателями.
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ООО «УНИТОРГ» за 2021 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2021 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 185 организаций с выручкой 10 — 120 млн. руб., занимающиеся видом деятельности «Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями (Код 46.73.6)» и «Торговля розничная строительными материалами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах (47.52.7)». В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
Таблица 4 — Финансовая устойчивость организации
| Показатели | ООО «УНИТОРГ», 2021 г. | Отраслевые показатели, 2021 г. | ||
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,03 | ≤0,05 | 0,2 | ≥0,53 |
| Значение коэффициента автономии намного хуже среднеотраслевого, как минимум 75% аналогичных организаций имеют большую долю собственных средств в капитале. Сильная зависимость от заемного капитала снижает финансовую устойчивость. Рекомендуем увеличить собственный капитал на 24482 тыс. руб., чтобы он составил 20% от общего капитала организации. | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,03 | ≤0,03 | 0,16 | ≥0,53 |
| Значение показателя существенно хуже среднеотраслевого, как минимум три четверти организаций в 2021 году имели лучшее значение. | ||||
| Коэффициент обеспеченности запасов | 0,3 | ≤0,09 | 0,58 | ≥1,46 |
| Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Значение коэффициента не доходит до среднеотраслевого, большинство организаций имеют лучший показатель. | ||||
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,03 | ≤0,09 | 0,27 | ≥0,56 |
| Малая доля собственного и долгосрочного заемного капитала обусловили значение коэффициента покрытия инвестиций значительно хуже среднего по отрасли. | ||||
Таблица 5 — Рентабельность деятельности
| Показатели | ООО «УНИТОРГ», 2021 г. | Отраслевые показатели, 2021 г. | ||
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Рентабельность продаж | 2,87% | ≤1,03% | 3,07% | ≥6,75% |
| Прибыль от продаж в каждом рубле выручки ниже, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Рентабельность продаж по EBIT | 2,71% | ≤0,87% | 2,71% | ≥6,41% |
| Выше среднего. | ||||
| Норма чистой прибыли | 2,17% | ≤0,63% | 1,93% | ≥5,03% |
| Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки. У ООО «УНИТОРГ» этот показатель лучше, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | — | — | — | — |
| У организации в 2021 году отсутствовали расходы в виде процентных платежей. | ||||
| Рентабельность активов | 0,38% | ≤1,52% | 6,4% | ≥17,1% |
| Отдача от использования всех активов значительно нижесреднеотраслевой. | ||||
| Рентабельность собственного капитала | 13,9% | ≤16,4% | 38,8% | ≥94,1% |
| Отдача от собственного капитала в 2021 году ниже, чем у трех четвертей аналогичных организаций. | ||||
| Фондоотдача | — | — | — | — |
| У организации отсутствуют основные средства. | ||||
Таблица 6 — Показатели деловой активности (оборачиваемости)
| Показатели | ООО «УНИТОРГ», 2021 г. | Отраслевые показатели, 2021 г. | ||
| Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 2083 | ≥322 | 121 | ≤68,6 |
| Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, значительно превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций. | ||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 1798 | ≥143 | 56,8 | ≤23,4 |
| Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно хуже, чем в аналогичных организациях. | ||||
| Оборачиваемость активов, в днях | 2083 | ≥344 | 127 | ≤73,4 |
| Как минимум три четверти сопоставимых организаций распоряжаются своими активами эффективней, чем ООО «УНИТОРГ». | ||||
Сравнение с общероссийскими показателями.
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ООО «УНИТОРГ» со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 545 тыс. российских организаций с выручкой 10 — 120 млн. руб.
| Показатели | ООО «УНИТОРГ», 2021 г. | Общероссийские показатели, 2021 г. | ||
| Существенно хуже* среднего | Среднее значение (медиана) | Существенно лучше** среднего | ||
| Коэффициент автономии | 0,03 | ≤0,05 | 0,31 | ≥0,71 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,03 | ≤0 | 0,2 | ≥0,65 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | 0,3 | ≤0 | 0,68 | ≥3,11 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,03 | ≤0,11 | 0,44 | ≥0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,03 | ≤1,03 | 1,49 | ≥3,79 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,93 | ≤0,63 | 1,07 | ≥2,6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | ≤0,02 | 0,13 | ≥0,66 |
| Рентабельность продаж | 2,87% | ≤0,91% | 4,16% | ≥12,8% |
| Рентабельность продаж по EBIT | 2,71% | ≤0,67% | 3,4% | ≥11,6% |
| Норма чистой прибыли | 2,17% | ≤0,33% | 2,22% | ≥8,99% |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате | — | — | — | — |
| Рентабельность активов | 0,38% | ≤0,68% | 5,92% | ≥23,4% |
| Рентабельность собственного капитала | 13,9% | ≤7,57% | 32,5% | ≥92,6% |
| Фондоотдача | — | — | — | — |
| Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 2083 | ≥266 | 130 | ≤63,8 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 1798 | ≥144 | 59,3 | ≤21,7 |
| Оборачиваемость активов, в днях | 2083 | ≥345 | 161 | ≤76,9 |
Итоги сравнительного анализа.
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
- три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
- три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом:
от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
от -0.11 вкл до +0.11 вкл – примерно соответствует среднему;
от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации мною установлено следующее. Финансовое состояние ООО «УНИТОРГ» на 31.12.2021 значительно хуже финансового состояния половины всех микропредприятий, занимающихся видом деятельности деятельность агентов по оптовой торговле прочими строительными материалами и изделиями (Код 46.73.6). При этом в 2021 году финансовое состояние Организации существенно не изменилось.
Такой же вывод можно сделать и при сравнении показателей Организации со средними показателями для всех отраслей Российской Федерации. Финансовое положение ООО «УНИТОРГ» значительно хуже, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «УНИТОРГ»
3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Финансовая устойчивость и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчивостью, имеет преимущества перед другими предприятиями той же специализации, в области привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Стабильность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия зависит от ряда факторов. К таким факторам можно отнести:
- достаточный объем наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия (как правило, это кредиторская задолженность);
- оптимальный размер производственных запасов. При неоправданно большом объеме производственных запасов происходит отток свободных денежных ресурсов в запасы, что снижает платежеспособность предприятия. А недостаток запасов вызывает остановку производства, падение объемов реализации, в некоторых случаях — необходимость срочно приобретать необходимое сырье и материалы по завышенным ценам. Следствием является недополучение предприятием возможной прибыли;
- выполнение плана по производству и реализации продукции позволяет получить достаточный объем валовой выручки, которая является основным источником погашения обязательств предприятия. Кроме того, выполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли, может привести к недостатку собственных источников самофинансирования, что отрицательно скажется на его финансовой устойчивости;
- оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности). Высокая доля дебиторской задолженности будет свидетельствовать о нерациональном отвлечении средств в дебиторскую задолженность. Высокая доля кредиторской задолженности также будет являться негативным фактором, свидетельствующим о низкой платежной дисциплине предприятия-заемщика перед поставщиками. В свою очередь, наличие просроченной кредиторской задолженности может вовлечь предприятие в судебные разбирательства;
- финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;
- выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.
С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие субъекты должны строить свою систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «УНИТОРГ» выявил, что за анализируемый период платежеспособность предприятия ухудшилась и, следовательно, стало наблюдаться неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, влекущее за собой наступление банкротства.
В результате анализа были выявлены следующие тенденции, повлекшие за собой ухудшение финансового состояния предприятия:
- Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) превышают медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы) за анализируемый период. Другими словами, у предприятия недостаточно активов для покрытия долгосрочных пассивов.
- Отрицательное значение перспективной ликвидности (- 27 684 475 тыс. рублей) говорит о том, что в будущем анализируемое предприятие будет не платежеспособным, что является отрицательной тенденцией для предприятия.
- Уменьшение общего показателя платежеспособности в динамике, а также отрицательное его значение свидетельствуют о недостаточном уровне платежеспособности.
- Увеличение коэффициента маневренности функционирующего капитала в динамике является отрицательным фактом для организации. Коэффициент показывает, что 22% функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
- Уменьшение коэффициента обеспеченности собственными средствами к концу анализируемого периода и отрицательное его значение свидетельствуют об отсутствии или нехватке собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
- Отрицательное значение показателя показывает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, то есть, наблюдается недостаток собственных оборотных средств.
- Сокращение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования и отрицательное его значение характеризует недостаток на предприятии собственных источников для финансирования оборотных активов.
- Несмотря на то, что величина собственных средств превышает величину заемных средств, уменьшение коэффициента финансирования в динамике может свидетельствовать об уменьшении финансовой устойчивости предприятия, то есть величина собственных средств снизилась, а заемных — повысилась.
- Увеличение коэффициента иммобилизации к концу анализируемого периода означает ухудшение структуры активов.
- Существенное преобладание дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных, как правило, дорогостоящих средств.
Зная основные проблемы, которые привели предприятие к неудовлетворительному финансовому состоянию, можно наметить ряд путей повышения финансовой устойчивости и платежеспособности:
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, то основным способом выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры. Этого можно достичь следующими способами:
- увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли. Такая стратегия обеспечивает повышение финансовой устойчивости за счет результирующего прироста собственных оборотных средств;
- разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом.
Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса прочности» по показателям платежеспособности и т. д. Другими словами, для улучшения финансового положения предприятия необходимо направить силы предприятия на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого необходимо сократить дебиторскую задолженность, а вырученную сумму направить на частичное погашение кредиторской задолженности. То есть следует разработать политику снижения дебиторской задолженности, необходимую для увеличения прибыли организации, ускорения расчетов и снижения рисков неплатежей:
- одним из методов воздействия на ускорение расчетов с дебиторами является введение в расчет штрафных санкций за издержку платежа;
- другим методом является предоставление покупателям скидок в случае досрочной оплаты.
Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет предприятию достичь более высокие финансовые показатели, что позволит ему поправить финансовое положение и улучшить основные технико-экономические показатели деятельности. Все это должно положительно сказаться на увеличении выручки и прибыли.
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности организации ООО «УНИТОРГ»
Анализ финансового состояния организации не является самоцелью. Главное его назначение — определение фактов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние организации, и на этой основе разработка мер по его улучшению.
Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для организации вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.
Одним из преимуществ технологии финансового анализа является поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финансовой устойчивости (абсолютную устойчивость, нормальную устойчивость, неустойчивое, кризисное финансовое состояние).
Каждый составной элемент формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, является фактором, оказывающим влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов в отношении либо устранения его негативного воздействия на финансовое состояние, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния.
Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет сделать следующие выводы: организация зависит от внешних инвесторов, неспособно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Организация финансово неустойчива.
Как показал анализ, несмотря на то, что организация работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низкая. Финансовые затруднения на ООО «УНИТОРГ» возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.
Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.
Эффективно управляя оборотными средствами, организация имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников (краткосрочных банковских кредитов).
Если рассматривать материально-производственно, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов на ООО «УНИТОРГ» в 2021 году значительно увеличился. Необходимо некоторое сокращение запасов без ущерба для хозяйственной деятельности организации. Руководству необходимо для повышения ликвидности активов провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов. Необходимо реализовать часть запасов, которые отвлекают из оборота значительные средства.
Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины вероятности «разрыва запасов». Но руководство организации должно разработать разумную политику закупки материально-производственных запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов.
Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость ООО «УНИТОРГ» является значительная дебиторская задолженность. На конец 2021 года она составляла высокий процент в сумме всех оборотных активов. Это говорит о том, что организация имела проблемы с получением средств с покупателей и заказчиков.
Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:
- проводить факто-ринговые сделки с банком;
- передавать права по договору цессии;
- осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;
- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев.
Все это способствует тому, что дебиторская задолженность сокращается и происходит своевременное поступление денежных средств.
В 2021 году основным негативным фактором в финансовом положении ООО «УНИТОРГ» является тенденция ухудшения абсолютной ликвидности.
Причиной этого является значительная величина кредиторской задолженности, которую организация не способно покрыть собственными денежными средствами.
Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса.
Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств организации, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.
Анализируя движение денежных потоков можно отметить, что организация получает основной объем денежных поступлений за счет текущей деятельности, это является положительным моментом потому, что только дальнейшее увеличение выручки от продаж товаров (работ, услуг) сможет положительно повлиять на финансовое состояние организации, т.к. по инвестиционной и финансовой деятельности поступлений практически нет.
Повышение объемов поступлений крайне необходимо организации, т.к. получаемые в настоящий момент денежные потоки от основной деятельности способны покрыть только те оттоки денежных средств, которые связанны с этой деятельностью. Поэтому руководству ООО «УНИТОРГ» необходимо наладить работу отдела продаж с целью расширения рынка сбыта своих услуг. В результате роста денежных поступлений организация сможет повысить прибыльность и увеличить величину денежных средств. Ее рост на фоне роста выручки будет свидетельствовать о расширении объемов производства. Все это будет способствовать росту коэффициентов ликвидности, а, следовательно, и повышению ликвидности оборотных активов.
Важной составляющей в улучшении платежеспособности организации является структура ее активов. Проведя анализ организации, можно предложить руководству следующие меры.
Восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть. Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.
В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние организации.
Наименее рискованным способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала (чистых активов) за счет увеличения прибыли.
Рассмотрим более детально собственные источники организации. Анализ структуры собственного капитала показал, что его основная доля приходится на нераспределенную прибыль. Финансирование за счет собственного капитала на ООО «УНИТОРГ» может осуществляться путем реинвестирования прибыли.
Основной формой увеличения собственного капитала организации должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и консервирования нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.
Таким образом, ООО «УНИТОРГ» следует увеличить прибыль за счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно — хозяйственной деятельности.
Наиболее радикальным направлением финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет более полного использования производственной мощности, повышения качества производимого продукта и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Данные мероприятия способствуют ускорению оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, получить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса и финансовой устойчивости.
Наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости ООО «УНИТОРГ» служит пополнение его реального собственного капитала.
Основной формой увеличения собственного капитала организации является распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и фонды накопления или консервация нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.
В случае неблагоприятного соотношения чистых активов и собственного капитала увеличение последнего приведет к равному росту данных показателей и не изменит их соотношения в лучшую сторону.
Капитализация прибыли определяется следующими пропорциями:
- К1 — отношение налога на прибыль и прочих платежей в бюджет за счет прибыли в распоряжении организации к чистой прибыли;
- К2 — отношение расходов за счет чистой прибыли, кроме отчислений на образование фондов к прибыли, распределяемой в фонды, или нераспределенной прибыли отчетного периода;
- К3 — отношение прибыли, распределяемой в фонды потребления и фонды социальной сферы к прибыли, распределяемой в резервный и др. фонды в соответствии с учредительными документами;
- К4 — отношение фондов накопления и резервных фондов, направляемых на финансирование увеличения внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности к фондам накопления и резервным фондам, направляемым на финансирование пополнения собственных оборотных средств.
Предлагаемые мероприятия в значительной степени определяются планированием перечисленных пропорций. Анализ качества планирования (выполнения плана) сводится к сопоставлению плановых и фактических значений пропорций и определению факторов, обусловивших отклонение факта от плана.
Так как финансовая устойчивость ООО «УНИТОРГ» снижается, для организации предпочтительным является жесткий вариант капитализации, при котором уровень указанных пропорций минимизируется.
Важной проблемой является определение необходимых величин и темпов накопления собственного капитала. Данные показатели могут определяться, в частности, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных уровней финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
Возможно получение государственной финансовой поддержки бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Однако, организации в большей степени следует своими силами пополнять недостаток собственных средств.
Привлечение долгосрочных кредитов под прибыльные проекты, способные принести организации высокий доход, также является одним из резервов повышения финансовой устойчивости ООО «УНИТОРГ».
Таким образом, рассмотренные мероприятия, которые руководство ООО «УНИТОРГ» может применить в практической деятельности, будут способствовать повышению финансовой устойчивости организации на рынке и приведут к улучшению структуры оборотных активов и повышению ликвидности и платежеспособности.
В дальнейшем ООО «УНИТОРГ» следует оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями качество оказываемых услуг и ценовую политику.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками. Финансовая устойчивость — это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов и расходов.
Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита и займа.
Анализ финансового состояния предприятия необходим для объективной характеристики его финансовой деятельности и конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и производственных фондов, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, а также дает возможность выявить наиболее уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Основная цель анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия — это определение способности предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам по мере наступления сроков платежа за счет сформированного оборотного капитала и гарантировать свою финансовую независимость от внешних инвесторов за счет достаточных собственных источников финансирования.
Основу информационного обеспечения для оценки финансового состояния субъекта хозяйствования составляет бухгалтерская отчетность, также могут использоваться статистические данные и данные оперативного учета. Основным источником информации является бухгалтерский баланс.
Можно отметить, что все задачи, поставленные в начале работы достигнуты, раскрыты, так как рассмотрены все теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансовой устойчивости платежеспособности предприятия.
В первой главе данной дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, раскрыта важность изучения и анализа выбранной темы.
Во второй главе были проанализированы показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, а также основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия и их изменение на основе приложенных отчетностей за анализируемые годы.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности выявил, предприятие имеет некоторые отрицательные моменты своей деятельности за анализируемый период, основными из которых являются, снижение некоторых финансово-экономических показателей деятельности предприятии, неликвидный баланс и недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Очевидно, что предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние в течение анализируемого периода.
В третьей главе для вывода предприятия из сложившегося положения был предложен ряд мер по улучшению его финансово-экономического состояния, которые способствуют уменьшению отрицательных моментов деятельности предприятия за анализируемый период и сохранению положительных.
Таким образом, при выполнении указанных мероприятий предприятие сможет достичь более высокие финансовые показатели, что позволит ему поправить свое финансовое положение и улучшить основные технико-экономические показатели деятельности. Все это должно положительно сказаться на увеличении выручки и прибыли.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Налоговый кодекс Российской Федерации (последняя редакция).
- Гражданский кодекс Российской Федерации (последняя редакция).
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ.
- Федеральный закон «О консолидированной отчетности» от 27.0.2010 г. № 208-ФЗ.
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н (последняя редакция).
- Положение «О формах бухгалтерской отчетности», утвержденное Приказом Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н (последняя редакция).
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06 октября 2008г.№106н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27.11.2006 г. №154н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43 н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально производственных запасов» ПБУ 5/01. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 09 июня 2001 г. № 44н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. № 26н13. Административно-управленческий портал [Электронный ресурс], Режим доступа: http://www.aup
- Коренкова, С. И. Бюджетный учет и отчетность : учебное пособие для СПО / С. И. Коренкова. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 197 с. — (Серия: Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-06695 1.https://biblio-online.ru/book/F0D2F865-9D50-41AF930A 061DA230536C/byudzhetnyy-uchet-i-otchetnost.
- Афанасьев, М. П. Бюджет и бюджетная система в 2 т. Том 1 : учебник для СПО / М. П. Афанасьев, А. А. Беленчук, И. В. Кривогов. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 314 с. — (Серия : Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-10182-9. — Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. — URL: https://biblioonline.ru/bcode/429496 (дата обращения: 02.04.2019).
- Толкачева, Е.Г. Показатели деловой активности и структуры капитала в анализе и оценке финансовой устойчивости торгового предприятия / Е.Г. Толкачева // Бухгалтерский учет и анализ. — 2008. — № 7 — с.27-33.
- Толкачева, Е.Г. Экономическое содержание и значение финансовой устойчивости субъекта хозяйствования в рыночной экономике/ Е.Г. Толкачева е // Бухгалтерский учет и анализ. — 2008 — № 8 — с. 21-24.
- Толстенок, Н.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее место в системе макроэкономического управления / Н.П. Толстенок // Бухгалтерский учет и анализ. — 2008 — № 11 — с. 22-26
- Хонгрен Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. — 320 с.
- Чупров С. В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. — 2003. — № 2. — с. 17-19.
- Шеремет А. Д., Суйц В. П. Бухгалтерский учет, аудит «ИНФРА-М», 2005.- 448 с.
- Губина О.В., Губин В.Е Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум (Учебник). М: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. — 192 с.
- Компьютерная справочная правовая система «Консультант плюс».