Анализ лизинговых услуг на примере ЗАО «Система Лизинг 24». Часть 2

1  2  3

---

1.3 Состояние рынка лизинговых услуг в России.

 

Одним из решающих условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение экономических отношений всех взаимодействующих хозяйствующих субъектов, учитывающее интересы каждого участника сделки.

Россия относится к группе стран, в которой существует специальное законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Особенность, однако, состоит в том, что правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных органов власти и управления различных уровней и имеющих неодинаковую юридическую силу (см. приложение 3.1)

Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы — общеобязательные правила поведения участников лизинговых сделок. В зависимости от характера предписания и способа воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на:

материально-правовые;

процессуальные.

Материально-правовые нормы в свою очередь делятся на два вида:

регулятивные правоотношения, устанавливающие права и обязанности субъектов лизинговых отношений; правоохранительные, обеспечивающие (гарантирующие) соблюдение регулятивных норм (см. приложение 3.2).

На современном этапе в России можно выделить 4 характерных периода в становлении лизинга как экономической формы определенной совокупности хозяйственных операций и формирования его правовой среды.

На первом этапе отсутствие специального законодательства о лизинге сочеталось с неразвитостью этой формы предпринимательства, с отсутствием достаточного опыта и установившихся представлений о правовом положении сторон лизинговых сделок.

В 70-х гг. правовой основой аренды машин и оборудования были положения ГК РСФСР (1964 г.) об имущественной аренде, а с ноября 1989 г. — основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде, в которых термин «лизинг» не применялся, хотя лизинговые сделки с иностранными операторами совершались.

Первый этап ограничивается концом 80-х гг. Существовала государственная монополия на внешнеторговые сделки, коммерческие предприятия не имели свободного доступа к иностранной валюте для оплаты импортного оборудования. Лизинг рассматривался внешнеторговыми организациями как одна из форм приобретения или реализации станков, оборудования, транспортных средств, вычислительной техники с использованием специальной формы кредита. Лизинг фиксировался в соглашениях советских партнеров с иностранными как аренда на определенный срок, соответствующий сроку службы сдаваемого в аренду имущества (или несколько меньший) с сохранением права собственности за арендодателем. Предметом лизинга в то время часто был импорт морских судов, контейнеров, грузового автотранспорта, а в 1990 г. — нескольких пассажирских самолетов западноевропейского производства. Реже практиковалась сдача в аренду экспортируемых из СССР машин и оборудования, в первую очередь тракторов и автомашин.

На втором этапе, с начала 90-х гг., лизинговая деятельность в России осуществлялась по аналогии с арендой без специальных нормативных и законодательных документов. Правовая неопределенность увеличивала степень риска партнеров и тем самым сдерживала предпринимательскую инициативу и ограничивала практическую реализацию лизинговых услуг.

Второй период продолжался около четырех лет. В это время внешнеэкономические торговые отношения были либерализованы, предприятия получили право выхода на внешний рынок, в связи с чем у многих из них появился источник иностранной валюты. Затем появилась возможность приобретения ее на внутреннем рынке. Перевод предприятий на арендные формы хозяйствования и перестройка банковской системы послужили толчком в развитии лизинга. Было создано много специализированных лизинговых компаний: «Балтлиз», «Евролизинг», «Россия» и др.

Третий этап, с сентября 1994г., характеризуется активным формированием специальной нормативной базы лизинговых сделок. К концу 1996 г. было принято более десяти нормативных актов, регулирующих отношения лизинга (см. приложение 4).

Большинство нормативных актов были приняты для осуществления общего гражданско-правового регулирования лизинговой деятельности и недостаточно полно регламентировали взаимоотношения участников лизинговой сделки. Поэтому возникла необходимость в специальном законе о лизинге, который включал бы как можно больше норм прямого действия, касающихся вопросов налогообложения, валютного, таможенного и иных видов регулирования, учета и отчетности, амортизационной политики, вопросов лицензирования и обязательного страхования лизинговых операций, чтобы ведомственные инструкции не могли изменить установленные законом порядки.

Четвертый этап наступил с 29 октября 1998 г., когда вступил в действие специальный закон РФ «О лизинге». В современных условиях права и обязанности участников лизинговой сделки определяются в основном нормами гражданского законодательства и федеральным законом и финансовой аренде (лизинге). При международном лизинге они устанавливаются в соответствии с законом «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» № 16-ФЗ от 8 января 1998 г. и нормами национального законодательства, не противоречащими международному праву.

Лизинговые отношения закон рассматривает как инвестиционные, действующие в треугольнике «лизингодатель (инвестор) — поставщик (производитель) — лизингополучатель (пользователь, арендатор)». В условиях финансового кризиса ключевым субъектом действительно является инвестор, стоящий в начале деловой цепочки. Он по заявке пользователя (предпринимателя) приобретает за свои средства в собственность имущество (например, оборудование) у производителя (завода) и передает его по договору на определенное время за плату во владение и пользование потребителю.    Учитывая, что в конечном счете товаропроизводитель — пользователь предмета лизинга — в результате своей предпринимательской деятельности создает продукцию (услуги), реализация которой возмещает инвестиции с процентами, и все затраты поставщика с прибылью, и комиссионные других посредников, активной фигурой в лизинге можно считать арендатора, обеспечивающего коммерческий успех всех участников сделки.

Таким образом, правовая база регулирования лизинговых сделок в России имеет очень высокий статус, поскольку понятие договора лизинга определено специальным законом и введено в Гражданский кодекс. Регулирование бухгалтерского учета и отчетности, а значит, и порядка налогообложения при лизинговых операциях осуществляются на основании действовавших и ранее документов, касавшихся арендных сделок, а также специального приказа Министерства финансов.

Косвенное отношение к деятельности лизинговых компаний имеют многие другие законодательные и нормативные документы, регламентирующие общие вопросы налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности, осуществления экспортно-импортных операций и т. д.

Инициатором лизинговых сделок по закону является лизингополучатель-товаропроизводитель, который сообщает лизингодателю, в каком оборудовании он нуждается. Именно его лизинговая компания и покупает у изготовителя, также указанного арендатором. В лизинговых отношениях решение многих вопросов зависит от того, кто выбирал продавца необходимого имущества. Лизинговая компания лишь формально признается собственником объекта. Она его фактически может не принимать на свой склад и даже не несет риска случайной гибели имущества, находящегося в пользовании арендатора.

Риск случайной гибели, порчи, хищения, преждевременной поломки, ошибки при монтаже или эксплуатации и другие имущественные риски с момента фактической приемки объекта лизинга несет не собственник, как это предусмотрено общегражданским законодательством (см. ст. 211 ГК РФ), а лизингополучатель-арендатор (ст. 82 Закона и ст. 669 ГК РФ). Страхование имущества проводит одна из сторон договора по соглашению (ст. 21 Закона).

Вместе с тем, будучи юридическим собственником, лизинговая компания имеет возможность в случае невыполнения обязательств арендатором, в том числе по своевременной плате за аренду, расторгнуть договор и получить оборудование.

Но распределение ответственности может быть иным, если арендодатель играет более активную роль в выборе продавца. Это нашло отражение в ст. 665 и 670 ГК РФ. В ст. 665 предусмотрено, что выбор продавца может осуществляться арендодателем, а в ст. 670 уточняются последствия этого: если арендодатель выбирает продавца, то тем самым он возлагает на себя ответственность перед арендатором за выполнение продавцом условий договора купли-продажи. Собственник оборудования (лизингодатель) не несет за него почти никакой ответственности, если в договоре не предусмотрено иное. Гражданским кодексом (ст. 667) установлена обязанность лизингодателя уведомлять продавца, что приобретаемое имущество предназначено для передачи в аренду определенному лицу, которому он должен его поставить, а не арендодателю, являющемуся по договору покупателем. Более того, лизингополучатель в известной мере приравнивается законом к покупателю и многие вопросы он решает непосредственно с продавцом. Все эти особенности финансового лизинга, делающие положение продавца не совсем обычным (он как бы противостоит двум покупателям одного и того же имущества), должны быть ему известны заранее. При лизинге арендодатель является как бы юридическим собственником объекта сделки, а пользователь — экономическим собственником (владельцем), что существенным образом отличает его от обычного арендатора. Одна из особенностей лизинга проявляется и в специфических отношениях продавца и пользователя имущества. В ст. 670 ГК РФ указано, что арендатор имеет право и несет обязанности, как если бы он был стороной договора купли-продажи. Следовательно, на него распространяются положения ГК РФ для покупателя. Пользователь при финансовом лизинге может предъявлять претензии непосредственно продавцу по качеству, комплектности имущества, срокам его поставки, но не вправе расторгнуть договор купли-продажи. Он может только ставить вопрос перед лизингодателем о его расторжении и возмещении убытков.

При оперативном лизинге ответственность за недостатки предмета лизинга, полностью или частично препятствующие пользованию им, несет лизингодатель, даже если он во время заключения договора не знал о таких недостатках. При обнаружении дефектов лизингополучатель вправе потребовать от лизингодателя:

• безвозмездно устранить недостатки;
• соразмерно уменьшить лизинговые платежи;
• возместить расходы по устранению недостатков предмета лизинга.

Но лизингодатель не отвечает за недостатки переданного в пользование предмета лизинга, которые были им оговорены при заключении договора лизинга либо могли быть обнаружены лизингополучателем во время осмотра объекта или проверки его исправности, либо при приеме-передаче.

Лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, страхованию своей ответственности за выполнение обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в процессе пользования предметом лизинга в случаях, предусмотренных законодательством РФ.

Значительно улучшило условия для развития в России импортного и экспортного международного лизинга письмо Государственного таможенного комитета РФ от 20 июля 1995 г. № 01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений». Оно предусматривает частичное освобождение от уплат таможенных пошлин и налогов объектов международного финансового лизинга, временно ввозимых на территорию РФ.

При частичном освобождении от уплаты таможенных пошлин и налогов за каждый полный и неполный календарный месяц уплачивается 3% от суммы таможенных пошлин и налогов, которая подлежала бы уплате при выпуске товаров для свободного обращения или вывезена в соответствии с таможенным режимом экспорта (периодические таможенные платежи).

С 1 января 1996 г. введены в действие «Указания об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций» (приложение к приказу Минфина РФ от 25 сентября 1995 г. № 105), которые логически завершают начальное формирование нормативной базы лизинга в России.

В сельскохозяйственном производстве и перерабатывающей промышленности лизинговый механизм развивается в соответствии с постановлением Правительства России от 16 июня 1994 г. № 686 «Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)» и Постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1999 г. № 228.^[1]

Охарактеризуем текущее состояние рынка лизинговых услуг в России. Воспользуемся аналитическими данными исследования российского рейтингового агентства «Эксперт РА». Эта организация проводит исследования рынка лизинга и составляет списки крупнейших лизинговых компаний (ЛК) по итогам каждого года, полугодия и девяти месяцев. На начало 2014 года в России функционирует примерно 210 лизинговых компаний, на 138 из них приходится около 95% рынка лизинговых услуг. В таблице 1 представлен список компаний-лидеров рынка лизинга в РФ. Как видно, исследуемая в работе компания «Система Лизинг 24» — на 12 позиции.

Таблица 1. Топ-24 компаний-лидеров рынка лизинга в 2013г.

До 2011 года на рынке наблюдалась выраженная сезонность: в IV квартале года заключалось более 40% всех сделок (кроме кризисного 2008 года). В последние три года сезонность сгладилась – IV квартал обеспечивает менее 30%годового объема сделок (27% в 2013 и2012 годах). Стоит отметить и тот факт, что объем новых контрактов в IV квартале 2013 года почти не изменился по сравнению с аналогичным периодом 2012 года и составил около 360 млрд рублей. Таким образом, в 2013 году на рынке лизинга явно разграничились две тенденции – сильного падения в первом полугодии (-17%) и восстановления во втором (+16% полугодие к полугодию).Общее количество сделок по рынку растет: так, у топ-10 компаний по количеству заключенных сделок в 2013 году темпы прироста составили не менее 20% по сравнению с 2012 годом. Тройка лидеров не претерпела изменений за прошедший год: больше всех сделок заключила компания Europlan (темпы прироста составили 11,9%), на втором и третьем местах – «ВЭБ-лизинг» (+48,7%) и «CARCADE Лизинг» (+7,5%) соответственно.

Доминирующие позиции государственных компаний в сегментах, затрагивающих транспортную систему страны, являются одной из особенностей современного российского рынка лизинга. Однако в общем объеме новых сделок доля госкомпаний продолжает снижаться (42,4% за 2013 год, 47,2% за 2012-й, 52% за 2011 год).

В обобщенном виде данные по рынку лизинга можно представить в виде таблицы.

Таблица 2. Основные показатели рынка лизинга в России.

Как видно из таблицы, наиболее активно рынок лизинга развивался в 2010-2011 годах, а за последние 2 года объемы его практически не изменились. За счет мощного роста авиасегмента (+69%) рынку лизинга удалось избежать серьезного падения в 2013 году: объем новых сделок практически не изменился и составил 1,3 трлн рублей. Однако в текущем году вытянуть весь рынок авиализингу не удастся – в лучшем случае сегмент покажет небольшое снижение (-10%). Осложнить ситуацию может ожидаемое снижение платежеспособности клиентов. В результате даже при оптимистичном сценарии возможен только незначительный рост рынка, не более 1%, а при пессимистичном падение достигнет 15%. Потенциал роста для компаний сохраняется в сегменте легкового и грузового транспорта. Структура рынка по предметам лизинга представлена в таблице.

Таблица 3. Структура рынка лизинга РФ по предметам лизинга.

Авиа- и автотранспорт удержали рынок в 2013 году от сильного падения, сокращение сегмента-лидера – ж/д техники – продолжилось: -17,6% относительно 2012 года. Сильного падения рынка лизинга удалось избежать за счет рекордного объема авиасделок – наибольшего за последние семь лет. Факторами, способствовавшими столь мощному росту авиализинга (+68,6%), стали стимулирующие государственные программы по обновлению парка воздушных судов и потребность в размещении имеющихся ресурсов лизинговыми компаниями с госучастием. Сегмент автотранспорта также продемонстрировал высокие темпы прироста объема новых сделок: легковой – 13,5%, грузовой – 33%.

Главными вызовами для рынка в 2014 году станут рост проблемных активов. По оценкам «Эксперта РА», средний уровень просроченной задолженности в лизинге на 01.01.2014 составил около 3,5–4% в сегменте небольших сделок, по крупным сделкам – около 1–1,5%. Некоторые лизингодатели уже столкнулись с ростом просрочки в IV квартале 2013 года. Стагнация в российской экономике будет негативно сказываться на платежной дисциплине лизингополучателей в 2014 году, что может привести к росту просроченной задолженности. На фоне напряженной ситуации с ликвидностью в банковском секторе будет расти и стоимость фондирования для лизинговых компаний. Сочетание этих факторов может вынудить отдельных участников уйти с рынка еще до конца 2014 года за счет либо закрытия бизнеса, либо продажи активов конкурентам.

Потенциал роста в 2014 году заложен в автолизинге. Наиболее вероятной точкой роста является грузовой и легковой автотранспорт ввиду его высокой ликвидности. Кроме того, часть лизинговых компаний полагает, что клиенты будут обновлять транспорт, приобретенный в 2010–2012 годах (согласно российской практике, обновление автопарка происходит примерно каждые три-пять лет). Фактором поддержки рынка будет авиализинг в силу значительного объема этого сегмента, что подкрепляется необходимостью обновления парка воздушных судов в стране, а также субсидированием государством лизинговых платежей (постановление Правительства РФ No1212 и пр.). Ожидания от ж/д сегмента диаметрально противоположны авиализингу, несмотря на принятое недавно постановление Правительства РФ No41 от 20.01.2014 (о субсидировании потерь при приобретении инновационных вагонов) и высокий износ вагонного парка ОАО «РЖД».

Для получения полной картины охарактеризуем структуру клиентов лизинговых компаний (см. рис. 4).

Рис. 4. Динамика структуры лизингополучателей в РФ.

Как видно на схеме, крупный бизнес по-прежнему является основным потребителем лизинговых услуг, однако постепенно растет количество клиентов из сектора малого бизнеса (с 15,5 до 23,5% за последние 3 года), а также потребителей-физических лиц (0,01 до 0,1%, то есть в 10 раз). Для компании, являющейся объектом исследования данной работы, эта динамика является очень перспективной, поскольку компания специализируется именно на лизинге оборудования и недвижимости малому бизнесу, индивидуальным предпринимателям и физическим лицам.

 

2. Анализ лизинговых услуг на примере ЗАО «Система Лизинг 24».

 

2.1. Характеристика ЗАО «Система Лизинг 24».

 

Группа ВТБ — международная финансовая группа. Входящие в группу ВТБ банки ведут свою деятельность под единым брендом. Основным акционером группы ВТБ является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Росимущество РФ.

География деятельности группы ВТБ наряду со странами СНГ охватывает государства Западной Европы, Азии и Африки.

В России группа осуществляет банковские операции через один материнский (Банк ВТБ) и три дочерних банка, крупнейшими из которых являются ВТБ24 и Банк Москвы. В рамках приобретения Банка Москвы группа также получила контроль над Мосводоканалбанком и Бежица-Банком. Однако позднее Банк Москвы вышел из капитала Мосводоканалбанка, а Бежица-Банк (после ребрендинга Лето Банка) стал дочерним банком ВТБ24.^[2]

За пределами России группа осуществляет свою деятельность через 15 дочерних банков, расположенных в странах СНГ (Армения, Украина (два банка), Беларусь (два банка), Казахстан и Азербайджан), в Европе (Австрия, Кипр, Германия, Франция, Великобритания и Сербия), в Грузии, в Африке (Ангола), а также через два представительства, расположенные в Италии и Китае, через два филиала ВТБ, расположенные в Китае и Индии, а также через шесть филиалов «ВТБ Капитал» в Лондоне, Сингапуре, Дубае, Гонконге, Софии и Нью-Йорке. Сейчас в зарубежных дочерних банках ВТБ работает 9 тыс. человек. За последний год число сотрудников увеличилось на 18 %.

Группа ВТБ работает в сферах корпоративно-инвестиционного и розничного банкинга. В рамках корпоративно-инвестиционного банковского бизнеса группа предоставляет такие услуги и продукты, как кредитование, внешнеторговые сделки, синдицированные кредиты, депозиты и расчётные услуги, андеррайтинг на долговых и акционерных рынках капитала, проектное финансирование, финансирование сделок по слиянию и поглощению, консультационные услуги, депозитарное обслуживание, управление активами и венчурные фонды. В сфере розничного банковского бизнеса ВТБ предлагает своим клиентам депозиты и расчётные счета, кредитование, а также ряд дополнительных сервисов для физических лиц и компаний малого бизнеса.

Группа активно развивает небанковский финансовый бизнес: лизинг, факторинг, страхование, пенсионное обеспечение. Дочерние финансовые компании ВТБ являются лидерами в соответствующих сегментах.

По состоянию на 31 декабря 2013 года группа ВТБ является второй крупнейшей финансовой группой России по активам ( 8 768,5 млрд. рублей). Чистая прибыль по МСФО на 31 декабря 2013 года — 100,5 млрд руб. Основным акционером ВТБ является Правительство РФ, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 60,9 % акционерного капитала.

По состоянию на 31 декабря 2013 года в группе работали 103 808 сотрудников. ^[3]

ВТБ24 — один из крупнейших российских банков. Является дочерним банком группы ВТБ, специализируясь на розничных операциях. Сеть банка формируют более 690 филиалов, дополнительных и операционных офисов в российских городах.

Банк «ВТБ 24» (ЗАО) образован на базе ЗАО «КБ „Гута-банк“», не выдержавшего межбанковского кризиса 2004 года и выкупленного Внешторгбанком (ныне «ВТБ») при активном участии Банка России.

Официальной датой рождения ВТБ24 (корректно слитное написание бренда — ВТБ24, в отличие от юридического лица — «ВТБ 24» (ЗАО)) принято считать 1 августа 2005 года, когда ЗАО «КБ „Гута-банк“» был переименован в ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги». Во внутреннем обиходе этот банк сразу получил негласное название ВТБ РУ. 14 ноября 2006 года в результате ребрендинга всей группы ВТБ он был переименован в Банк ВТБ 24 (Закрытое акционерное общество).

Спустя год, в мае 2007 года, ВТБ24 провел первое публичное размещение своих акций. Ценные бумаги банка смогли купить как иностранцы, так и россияне.

1 ноября 2013 года в состав ВТБ24 вошел Транскредитбанк (состоялось юридическое присоединение ТКБ к ВТБ24).

ВТБ24 — розничный банк, специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка формируют более 1000 офисов в 72 регионах страны.

У банка имеется дочерний банк ОАО «Лето Банк», ориентированный на массовый и нижне-массовый сегмент, предлагает населению кредиты наличными и кредиты в торговых точках (лицензия ЦБ РФ на осуществление банковских операций № 650 от 5.10.2012).

Для физических лиц банк ВТБ24 предоставляет кредитование, банковские карты, вклады, инвестиционное обслуживание. Для юридических лиц — кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, банковские карты и корпоративные программы.

Активы банка на 1 октября 2012 года составили 1373,5 млрд руб., собственный капитал — 120,2 млрд руб.^[4]

ВТБ24 Лизинг – товарный знак, под которым работает компания Система Лизинг 24 (ЗАО), являющаяся дочерней компанией Банка ВТБ24 (ЗАО). Компания образована в 2005 году как лизинговая компания для обслуживания малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей. В своей работе опирается на все принципы и ценности международной финансовой группы ВТБ, обеспечивают клиентам высокие стандарты работы, безупречное качество сервисов и профессиональный подход в решении любой инвестиционной задачи.

Лизинг как продукт финансирования – это неограниченные возможности для роста и реальные перспективы модернизации российского бизнеса. Цель «Системы лизинг 24» – сделать лизинг доступным и удобным инструментом развития малого предпринимательства в России. Они сочетают  преимущества лизинга как продукта с отечественным и иностранным опытом финансирования бизнеса для того, чтобы предоставить качественные и конкурентоспособные услуги.

Преимущества сотрудничества с компанией ВТБ24 Лизинг:^[5]

• есть возможность получить финансирование в  35 городах России, где работают наши специалисты;
• есть возможность выбрать тип графика лизинговых платежей в зависимости от особенностей  бизнеса;
• компания предъявляет разумные требования к финансовым показателям бизнеса клиента, учитывая все источники его доходов.

 

2.2. Особенности предоставления лизинговых услуг ЗАО «Система Лизинг 24».

 

Развитие отечественного бизнеса требует постоянного дополнительного инвестирования. Приобретение оборудования, обновление имеющихся мощностей, внедрение новых технологий, расширение автопарка и другие потребности бизнеса провоцируют необходимость поиска выгодного источника получения средств.

На сегодняшний день лизинг дает предпринимателям возможность использовать целый ряд его финансовых преимуществ для решения собственных коммерческих задач. Лизинговые компании на отечественном рынке предлагают потребителям большое разнообразие программ финансирования, выбор имущества для приобретения и условий оформления сделки. Каждый заинтересованный в услуге клиент может самостоятельно оценить привлекательность инвестиционного инструмента, обратившись на наш кредитный портал, предоставляющий большое разнообразие программ инвестирования и условий использования услуги лизинга предпринимателям.

Для получения имущества в лизинг заинтересованному в нем лицу необходимо подобрать лизинговую компанию, ориентируясь на специфику ее работы, выбрать имущество и его продавца. В лизинговой компании для клиента проведут расчет платежей и определят стоимость услуги.

Для лизинговых компаний, которые оказывают свои финансовые услуги отечественным предпринимателям, оформление сделки влечет определенные финансовые риски. Именно поэтому лизингополучателю следует иметь в виду, что от него могут потребовать дополнительных финансовых гарантий выполнения обязательств. В качестве таких гарантий рассматривается обязательное страхование предмета лизинга в пользу собственника — лизингодателя, возложение дополнительных финансовых обязательств по обслуживанию предмета сделки с обязательным предоставлением отчета о проведенной работе и другое.

Лизинг предпринимателям также становится доступным только при условии соответствия заинтересованного в нем лица определенным требованиям лизинговых компаний. В частности, предусматривается:
— наличие достаточного срока ведения коммерческой деятельности на рынке;
— наличие определенного объема оборотного капитала;

— устойчивость бизнеса в сложной экономической ситуации;

— наличие квалифицированных сотрудников для обслуживания оформленного

лизинг оборудования;

— наличие опыта в ведении коммерческой деятельности.

Несмотря на существование определенных сложностей лизинг для предпринимателей остается востребованным и выгодным способом повышения эффективности ведения бизнеса.^[6]

«Система лизинг 24» специализируется на 3 направлениях лизинга:

1)    Лизинг оборудования

2)    Лизинг недвижимости

3)    Лизинг физическим лицам.

Более подробно условия данных направлений лизинга представлены в таблицах 4,5,6.

Таблица 4. Условия предложения лизинга недвижимости.

 

Таблица 5. Условия предложения лизинга оборудования.

 

Таблица 6. Условия предложения лизинга физическим лицам.

Рассмотрим основные характеристики предложений лизинга ЗАО «Система Лизинг 24».  Базовый набор требований при выборе лизингового предложения должен включать: ^[7]

• Указание размера аванса, который готова оплатить компания (в % от стоимости приобретаемого имущества). Например, 20%.
• Запрашиваемый срок лизинга: например, 36 месяцев (3 года).
• Указание спецификации и базовой цены имущества, которое планируется приобретать.
• График платежей. Для сравнения ценовых условий рекомендуется сначала запросить равномерный график у предполагаемых лизингодателей, а затем, уже после выбора лизингодателя, его можно поменять на убывающий, сезонный или другой вариант.
• Валюта платежей. Следует обратить отдельное внимание на то, что сравнение ценовых условий от различных лизинговых компаний должно производиться в единой валюте.

Для определения цены лизинга используются понятия «удорожание» и «процентная ставка». Поскольку оба показателя выражаются в процентах годовых, это создает зачастую путаницу для клиентов. Удорожание — это превышение итоговых платежей по договору лизинга над первоначальной стоимостью имущества, выраженное в процентах в год. Процентная ставка — это ставка, по которой начисляются проценты за использование заемных средств, на остаток задолженности.

При сравнении условий лизинга надо сравнивать размер процентной ставки, а ни в коем случае не удорожания. Но и здесь могут быть свои подводные камни. В платежи могут оказаться включены дополнительные комиссии, завышенная цена страховки и т.д. Или же наоборот, несмотря на необходимость, не включен налог на имущество. В связи с этим рекомендуется сравнивать все же размер ежемесячного платежа при одинаковых параметрах сделки (вид графика, срок, аванс и период поставки).Именно при таком сравнении могут «вылезти» какие-то неявные завышения цены.

Цена лизинга наиболее сильно зависит от выбранного графика платежей. Перед выбором графика платежей предприятие должно четко просчитать свою экономику, составить прогноз движения денежных средств с учетом лизинговых платежей. Если это будет сделано, будет понятно, какой график выбрать — равномерный с большим общим удорожанием, но меньшей нагрузкой по ежемесячным платежам, либо убывающий, где большая нагрузка по платежам приходится на начальные периоды, и, соответственно, общее удорожание будет меньше.

Обычно предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, соответственно, лизингодатели сами платят и налог на имущество, включая его в сумму лизинговых платежей. Однако закон предусматривает право учета предмета лизинга и на балансе лизингополучателя. С точки зрения цены лизинга иногда это может давать экономию за счет налога на имущество. Налог на имущество является региональным налогом, его ставки различаются в разных регионах. В регионах, где сосредоточены большинство федеральных лизингодателей (Москва, Санкт-Петербург), действуют максимальные ставки налога на имущество — 2,2%. Но если предприятие-лизингополучатель находится в низконалоговых регионах (например, в Калмыкии) или имеет право на налоговые льготы в своем регионе (например, в Калининградской области), для него имеет смысл учитывать предмет лизинга на своем балансе.

Проанализируем конкурентоспособность предложений лизинга «Системы Лизинг 24».

Возможность досрочного погашения лизинговых платежей — это опция, которую обязательно надо внимательно изучить при заключении договора лизинга. Дело в том, что у лизингодателей здесь нет единой политики или конкретных единообразных правил. Некоторые компании (в том числе довольно крупные и известные) требуют от лизингополучателя полной выплаты всех платежей, включая проценты, независимо от того, когда осуществляется досрочное погашение. Другие лизингодатели «идут навстречу» клиенту, разрешая ему выплатить при досрочном погашении «всего лишь» половину процентных платежей за будущие периоды. «Система Лизинг 24″разрешает клиентам досрочно погашать лизинговые платежи, начиная с 3 месяца лизинга, что является обоюдовыгодным условием договора.

Продолжая тему авансирования, следует отметить, что аванс для многих клиентов — это важнейшее условие лизинга, иногда даже более важное, чем процентная ставка. Часто размер аванса становится даже более решающим фактором при выборе лизингового предложения, чем процентная ставка по лизингу.  У «Системы лизинг 24» одни из самых гибких условий аванса: от 10% до 50%.

Предприятиям необходимо принимать во внимание такой важный критерий, как срок договора лизинга. В настоящее время на рынке преобладают сроки 3-5 лет. Для автолизинга срок обычно составляет 2-3 года, для лизинга оборудования и техники — 4-5 лет. Более длительные сроки практикуются на рынке довольно редко, обычно при финансировании крупных проектов, на суммы свыше 5 млн долл. Однако лизингополучатели — предприятия малого и среднего бизнеса — зачастую объективно нуждаются в более длительных сроках лизинга, прежде всего, в целях снижения размера ежемесячного платежа.  В «Системе лизинг 24» широкий диапазон сроков лизинга- до 60 месяцев.

Хотя большинство лизинговых компаний называют себя универсальными, в действительности многие не финансируют определенные виды имущества. Так, по данным исследования агентства «Эксперт РА», 38% лизинговых компаний не готовы финансировать недвижимость ни при каких условиях. Главная причина — слишком много рисков, связанных с оформлением прав собственности на недвижимость. Остальные компании устно заявили, что готовы финансировать недвижимость. Но в итоге коммерческие предложения прислали всего лишь 12% компаний, т.е. лишь каждая 5-я из тех, кто заявил лизинг недвижимости (при том что по лизингу автотранспорта предложения прислали все опрошенные компании). Для «Системы Лизинг 24″лизинг недвижимости — одно из приоритетных направлений деятельности.

Сделки лизинга недвижимости требуют специфического знания и опыта сотрудников лизинговой компании. Без этого организация сделки может растянуться на крайне длительные сроки, могут возникнуть и другие проблемы для предприятия. Поэтому лизингополучателю рекомендуется уточнять, имеет ли лизинговая компания достаточный опыт финансирования недвижимости, какие конкретно сделки уже проведены, есть ли в компании компетентные специалисты.

Последний по порядку, но не по значению критерий выбора лизингового предложения — это надежность лизинговой компании. Лизингополучатель занимает не деньги, а получает предмет лизинга, который остается в собственности лизингодателя до окончания срока лизинга. Поскольку сам лизингодатель чаще всего финансирует свои сделки с помощью банковских кредитов, то предметы лизинга оформлены им также в залог в банке. Если банк не получает платежей по своим кредитам, то он вправе требовать изъятия своего залога, т.е. предмета лизинга. В результате может пострадать лизингополучатель, даже при том, что он вполне добросовестно погашал лизинговые платежи. ^[8]«Система Лизинг 24″является надежной компанией, что подтверждается вхождением ее в основные рейтинги: по количеству заключенных сделок на 12 месте в РФ, по доле рынка (по «новому бизнесу») -25, по сумме стоимости предметов лизинга компания поднялась на 21 место на начало 2014 года с 26 места в 2013 году (см. таблицы 7-9).

Таблица 7. Место «Системы Лизинг 24″по количеству заключенных сделок.

Таблица 8. Место «Системы Лизинг 24″по стоимости предметов лизинга.

Таблица 9. Место «Системы Лизинг 24″по портфелю лизинга.

---

1  2  3