Меню Услуги

Анализ налогообложения на примере ООО «Электрофорус»


Страница:   1   2

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Содержание

  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1.1 Организационная характеристика ООО «Электрофорус»
  • 1.2 Методика оценки финансовой устойчивости
  • 1.3 Экономический анализ деятельности ООО «Электрофорус»
  • 1.4 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности
  • 1.5 Анализ показателей деловой активности
  • 1.6 Оценка финансовых результатов
  • 2.1 Сущность и функции налогов. Принципы налогообложения
  • 2.2 Классификация налогов
  • 2.3 Налогообложение предприятий малого бизнеса
  • 3.1 Формы налогового учета организации
  • 3.2 Система налогообложения организации
  • 3.3 Рекомендации по совершенствованию налогообложения организации
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Одной из серьезнейших проблем Российской экономики является недостаток у государства финансовых ресурсов, вызванный в определяющей мере низким поступлением налогов в бюджеты всех уровней. Без выполнения комплекса мероприятий по повышению собираемости налогов невозможно осуществить структурную перестройку российской экономики, повысить инвестиционную активность, решить назревшие социальные проблемы в обществе.

В условиях рыночной экономики любое государство широко использует налоговую политику в качестве определенного регулятора воздействия на негативные явления рынка. Налоги, как и вся налоговая система, являются мощным инструментом управления экономикой в условиях рынка. Являясь инструментом перераспределения, налоги призваны гасить возникающие сбои в системе распределения и стимулировать людей в развитии той или иной формы деятельности.

Именно налоговая система на сегодняшний день оказалась, пожалуй, главным предметом дискуссий о путях и методах реформирования. Актуальность её очевидна, т.к. любому человеку рано или поздно придётся столкнуться с выплатой налогов или подачей налоговой декларации. Это может произойти, если человек собирается заниматься частным предпринимательством или создавать свою фирму.

Государство подходит ко всем налогоплательщикам с точки зрения единства и всеобщности правил. Порядок налогообложения устанавливается заранее законом, так что размер и срок уплаты налога известен заблаговременно.

С самого начала введения новой налоговой системы вопросам налогообложения малого предпринимательства уделяется большое внимание. Развитие этого направления эффективно по всем параметрам: оно решает социальные вопросы, связанные с занятостью населения, позволяет быстро переналаживать производство и тем самым оперативно реагировать на потребности рынка, делает продукцию экономически конкурентоспособной и т.д.

Количество малых предприятий – важный показатель развития экономики. К настоящему времени в России насчитывается около одного миллиона малых предприятий, из которых 45% работает в области торговли и общественного питания, 16% — в промышленности, столько же в строительстве. Общая численность занятых на малых предприятиях составляет более 7 миллионов человек.

Тема выпускной квалификационной работы – «Особенности налогообложения малых предприятий».

Объектом исследования является система налогообложения, предметом исследования – система налогообложения предприятий малого бизнеса.

Целью данной выпускной квалификационной работы является раскрытие сущности налогообложения предприятий малого бизнеса.

Для выполнения данной цели следует решить следующие задачи:

  1. Определить сущность налогов и налоговой системы;
  2. Рассмотреть виды и функции налогов;
  3. Изучить особенности налогообложения предприятий малого бизнеса.

Информационная база: в наше время существует множество разнообразной литературы по вопросам налогообложения: конспекты лекций, учебные пособия, а так же множество периодических изданий, например журналы «Эксперт», «Консультант плюс», «Главный бухгалтер», «Главбух», «Двойная запись», «Российский налоговый курьер», «Бухгалтерский учет», газета «Эпиграф».

Теоретической и методологической основой иработы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам применения единого налога на вмененный доход, источники энциклопедического характера материалы периодической печати. В работе использованы законодательные и нормативные акты.

Структура работы: данная дипломная работа состоит из введения, в котором выделена актуальность, цели и задачи работы, информационная база, предмет и объект исследования; трех глав (первая глава исследует теоретические основы предприятий малого бизнеса; вторая глава рассматривает теоретические и методологические основы системы налогообложения в России; третья глава представляет собой анализ практики налогообложения в рассматриваемой организации); заключения, в котором сделаны основные выводы по работе; списка использованных источников.

1.1 Организационная характеристика ООО «Электрофорус»

Полное фирменное наименование: Общество с Ограниченной Ответственностью «Электрофорус».

Сокращенное наименование: ООО «Электрофорус».

Место нахождение: оссия, 606023, Нижегородская область, Дзержинск, пр-т Ленина, 48, офис 2115.

Компания ООО «ЭЛЕКТРОФОРУС» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

  • Производство электрических машин и электрооборудования;
  • Производство прочего электрооборудования;
  • Производство прочего электрооборудования, не включенного в другие группировки, кроме электрооборудования для двигателей и транспортных средств;
  • Предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочего электрооборудования, не включенного в другие группировки (Основной вид деятельности).

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

  • Промышленность;
  • Машиностроение и металлообработка (без промышленности медицинской техники);
  • Ремонт машин и оборудования;
  • Ремонт разного производственного оборудования.

Компания ООО «Электрофорус» основана в 2000 году, и уже более 5 лет работает на рынке запасных частей к автомобилям и тракторам. Начав, по сути, с небольшой компании специализирующейся на продаже цилиндропоршневых групп, к настоящему времени ООО «Электрофорус» — крупнейший дилер ОАО Костромской завод «Мотордеталь», региональный представитель ОАО «Автофильтр», ОАО «ЯЗДА», дилер ООО «Камский моторный завод», имеет региональные и торговые представительства в крупных городах региона. Постоянными торговыми партнерами являются такие организации и агроснабы Нижегородской области. В настоящее время и в ближайшем будущем ведется активная работа по получению статуса официального представителя ОАО «Камаз», ОАО «ШААЗ», ОАО «Гидросила».

Практически выполняя работы по гарантийному и сервисному обслуживанию продукции, ООО «Электрофорус» не ограничивается рамками полученных от завода заданий. С ведущими ремонтно-техническими предприятиями области заключены договора на обслуживание силовых агрегатов в гарантийный и послегарантийный периоды. Сотрудники компании проводят консультации по эксплуатации продукции Ярославского Моторного Завода, а также по организации системы технического обслуживания, в отдельных случаях по желанию потребителя производят первичную обкатку двигателей на стендах ремонтных предприятий.

Для выполнения рекламационных заданий предприятия, два сотрудника прошли обучение на курсах целевого назначения по устройству и гарантийному обслуживанию двигателей ЯМЗ.

Численный и кадровый состав сотрудников компании постоянно увеличивается и к настоящему времени насчитывает 25 человек, 80% сотрудников имеют высшее образование, причем половина из их числа имеет профильное высшее образование. Опыт работы в нашей организации имеют 7 лет и более 20%, 5 –7 лет- 50%, 3-5 лет – 20%, менее 3-х лет –10%.

Руководство текущей деятельностью компании осуществляется Директором. Все работы в данной компании выполняются работниками, принятыми на работу по трудовому договору (контракту). Отношения компании и работников регулируются законодательством о труде. Работники предприятия обязаны соблюдать должностные инструкции, приказы и распоряжения Директора.

Рассмотрим четыре части организационной структуры ООО «Электрофорус».

  1. Стратегическая вершина :

Директор, является лицом компании. Он руководит и осуществляет контроль за работой компании.

  1. Срединная линия:
    • Исполнительный директор, подчиняется директору, является его заместителем и руководит хозяйственной деятельностью и материально-техническим обеспечением организации. Исполнительный директор вправе использовать права руководителя предприятия во время его отсутствия, предусмотренные уставом предприятия. В пределах своей компетенции он может от имени предприятия, представлять компанию в других учреждениях и организациях, совершать хозяйственные операции и заключать договоры.
    • Финансовый директор, подчиняется директору и отвечает за состояние финансово-хозяйственной деятельностью организации. Основные функциональные обязанности финансового директора:
  • организовывать и вести финансовое хозяйство организации, вести контроль за правильностью расходования денежных средств, осуществлять контроль за финансовой и кассовой дисциплинами;
  • докладывать директору о состоянии финансового хозяйства.
    • Заместитель директора по сбыту, подчиняется директору. Осуществляет управление коммерческой деятельностью организации, направленной на удовлетворение нужд потребителей и получение прибыли за счет стабильно функционирования, поддержания деловой репутации; осуществляет подбор и расстановку кадров, мотивацию их профессионального развития, оценку и стимулирование качества труда.
  1. Операционное ядро:
    • Начальник производства, подчиняется исполнительному директору. Его обязанности заключаются в следующем:
  • руководить работой складов;
  • следить за состоянием складских помещений, оборудования и имущества организации.
    • Главный бухгалтер, подчиняется финансовому директору, обеспечивает организацию бухгалтерского учета на предприятии и контроль за рациональным использованием всех видов ресурсов; производит своевременные выплаты установленных налогов; своевременно составляет и направляет в соответствующие органы отчеты по финансовой деятельности предприятия; ведет работу по обеспечению строгого соблюдения финансовой и кассовой дисциплины, смет административно-хозяйственных и других расходов, законности списания с бухгалтерских балансов недостач, дебиторской задолженности и других потерь, сохранности бухгалтерских документов, а также оформлению и сдаче их в установленном порядке в архив; руководит работниками бухгалтерии предприятия.
    • Менеджеры, подчиняются заместителю директора по сбыту. Обязанности менеджеров:

— организация связей с деловыми партнерами;

  • осуществление анализа спроса на продаваемую продукцию, прогноз и мотивация сбыта посредством изучения и оценки потребностей покупателей;
  • обеспечение роста прибыльности, конкурентоспособности и качества товаров и услуг;
  1. Вспомогательный персонал:
    • Бухгалтерия, подчиняется главному бухгалтеру, и осуществляет начисление заработной платы работникам, ведет учет материальных ценностей предприятия, производит расчет себестоимости организации.

Так же во вспомогательный персонал входит кладовщики, охрана и водитель-экспедитор.

1.2 Методика оценки финансовой устойчивости

Стойкое финансовое положение предприятия формируется в процессе всей его производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому оценка финансового состояния предприятия должна осуществлять расчёт основных показателей или систему показателей: оценки имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости и стабильности, прибыльности, ликвидности, деловой активности, рентабельности.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Финансовая устойчивость — это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. [19, с. 303]

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется создание агрегированного баланса, с помощью которого определяются абсолютные и относительные показатели. Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

  1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

ЕС = ИС – F , (1.1)

где ЕС — наличие собственных оборотных средств; ИС — источники собственных средств (итог раздела IV «Капитал и резервы»); F — основные средства и вложения (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы»).

  1. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

ЕT = ЕC + КT = (ИC + КT)- F , (1.2)

где ЕT — наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат; КТ — долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела V баланса «Долгосрочные пассивы»).

  1. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ЕΣ = ЕТ + Кt = (ИC + KT + Кt)- F , (1.3)

где ЕΣ — общая величина основных источников средств для формирования, запасов и затрат;

Кt — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ЕС = ЕС – Z , (1.4)

где Z — запасы и затраты (стр.211 + стр.220 раздела II баланса «Оборотные активы»).

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±EТ = EТ – Z =(EС + KТ)-Z , (1.5)

  1. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±EΣ = EΣ – Z =(EС + KТ + Kt)-Z , (1.6)

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±ЕС; ±EТ; ±EΣ), являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия.

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Трехмерный показатель =(l; 1; l).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

  1. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель =(0; 1; l).

  1. Неустойчивое финансовое состояние.

Трехмерный показатель =(0; 0; l).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

  1. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

 

Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение — это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и других, разработанные с помощью многомерного дискретного анализа.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z=0,717X1+0,847X2+3,107X3+0,42X4+0,995X5 , (1.13)

где X1 — собственный оборотный капитал / сумма активов; X2 – нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов; X3 – прибыль до уплаты процентов / сумма активов; X4 – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал; X5 – объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения – 1,23. Если значение Z меньше 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z больше 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия представлены в приложении Б.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием этой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко

реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.[18, с. 264]

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

Al — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270).

A3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 – стр. 217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).

А4 — труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 – стр. 140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 620 + стр. 660).

П2 — краткосрочные пассивы. Статьи «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).

ПЗ — долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520) раздела IV «Долгосрочные обязательства».

П4 — постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой .

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Al П1; A3  ПЗ;
А2 П2; А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (ЕС = ИС — F). Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II баланса «Оборотные активы» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя – повышение уровня ликвидности предприятия.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности, представленных в приложении В.

Цель расчета — оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев. Система показателей деловой активности предприятия представлена в приложении Г.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

TП > TВ > TАК > 100% , (1.14)

где TП — темп изменения прибыли;

TВ — темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

TАК — темп изменения активов (имущества) предприятия. Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

По результатам расчетов необходимо разработать комплекс мер, направленных на укрепление финансового состояния предприятия, на повышение его платежеспособности, кредитоспособности.

1.3 Экономический анализ деятельности ООО «Электрофорус»

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учётом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заёмных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самофинансирования.

Для определения абсолютных показателей финансовой устойчивости применим следующие показатели, представленные в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Электрофорус», тыс. руб.

Показатели 2012 г. 2013 г. Абсолютное отклонение Темп роста, %
Источники собственных средств (ИС) 92350 98699 +6349 106,9
Внеоборотные активы (F) 44895 34385 -10510 76,6
Собственные оборотные средства (ЕС) [1-2] 47455 64314 +16859 135,5
Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ) 11565 11432 -133 98,8
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4] 59020 75746 +16762 128,3
Краткосрочные кредиты и займы (Кt) 109362 108209 -1153 98,9
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EΣ) [5+6] 168382 183955 +15570 109,2
Величина запасов и затрат (Z) 75427 84403 +8976 111,9
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±ЕС)[3-8] -27972 -20089 -7883 71,8
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (±ЕТ) [5-8] -16407 -8657 7750 52,8
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±EΣ)[7-8] +92955 +99552 +6597 107,1
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11) (0,0,1) (0,0,1,)

Применив формулы с 1.1 по 1.12, представленные в первой главе работы, определим тип финансовой устойчивости предприятия. Расчеты показывают, что в ООО «Электрофорус» недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, а также выявлен недостаток и с долгосрочными заемными средствами, однако стоит необходимо отметить наметившуюся положительную тенденцию снижения недостатка. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат возросла на 7,1%, в результате получен излишек средств в размере 6597 тыс. руб.

При определении типа финансовой устойчивости использовали трехкомпонентный показатель. В результате расчетов выяснили, что ООО «Электрофорус» имеет следующие условия:

Трехмерный показатель =(0; 0; l) показывает, что предприятие относится к типу неустойчивого финансового состояния и вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат. Наблюдается снижение доходности производства. Однако у предприятия имеются возможности для улучшения ситуации.

Для углубления анализа финансовой устойчивости проведем расчет относительных показателей. Расчёт коэффициентов для оценки финансовой устойчивости ООО «Электрофорус» за 2012-2013 годы, представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 — Показатели финансовой устойчивости ООО «Электрофорус»

Коэффициент Формула расчёта Значение коэффициента Отклонение
20ё1 2013 2011/20ё3
Коэффициент автономии 0,43 0,45 +0,02
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,29 0,35 +0,06
 Коэффициент манёвренности 0,51 0,65 +0,14

 

 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 3,75 5,35 +1,6
Коэффициент имущества производственного назначения 0,51 0,45 -0,06
Коэффициент прогноза банкротства 0,28 0,35 +0,07

Данные по коэффициентам отразим на рисунке 2.4. По данным таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии в 2013 году возрос и приблизился к рекомендуемому значению равному 0,5, это свидетельствует о том, что увеличивается финансовая независимость предприятия, расширяется возможность привлечения средств со стороны. Коэффициент обеспеченности показывает долю собственных средств в сумме источников финансирования, за отчетный период он возрос на 0,06 и составил 0,35. Однако такой размер коэффициента недостаточен для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент манёвренности составил 0,65, что выше прошлого периода на 0,14 это говорит о том, что возросла способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2013 году возрос на 1,6 и составил 5,35 это свидетельствует о том, что предприятие больше средств стало вкладывать в оборотные активы. Это можно оценить положительно.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Коэффициент имущества производственного назначения, который показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия снизился на 0,06 за счет уменьшения собственных средств предприятия и составил 0,45.

Коэффициент прогноза банкротства равен 0,35. Рост коэффициента прогноза банкротства в 2013 году на 0,07 можно оценить положительно, так как это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия проведем расчеты факторной модели Альтмана.

Z=0,717X1+0,847X2+3,107X3+0,42X4+0,995X5

Z=0,717 * (64314/218340) + 3,107 * (31640,5/218340) + 0,42 * 98699/(11432+108209) +0,995 * (857947,9/218340) = 4,918

Значение Z значительно больше константы для сравнения (1,23), это свидетельствует о том, что в ООО «Электрофорус» вероятность банкротства отсутствует.

Итак, расчеты показателей финансовой устойчивости показали, что ООО «Электрофорус» в 2013 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2012 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Финансовая устойчивость предприятия зависит от степени ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, поэтому анализ этих показателей имеет большое значение.

1.4 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности

Платёжеспособность – способность организации погасить все свои платёжные обязательства при наступлении срока платежа. Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Ликвидность – способность организации погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.

Для расчёта ликвидности разрабатывается агрегированный баланс, в котором актив баланса, группируется по степени ликвидности в порядке её убывания, а пассив баланса – по сроку платежа в порядке его возрастания.

Условия абсолютной ликвидности:

АI> ПI1 7952 <58105 19877<57269

АII> ПII 75006 > 51257 79675 > 50940

АIII> ПIII 75427> 11568 84403> 11432

АIV< ПIV 44895 < 92350 34385< 98699

Соотношение актива и пассива показывает, что не выполняется первое соотношение. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Электрофорус» в ближайшее время. Быстрореализуемые активы выше краткосрочных пассивов и это соответствует нормативному значению. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Расчеты показывают на перспективную платежеспособность ООО «Электрофорус», так как медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности. В таблице 2.8 представлены коэффициенты для оценки ликвидности ООО «Электрофорус» за 2012-2013 годы.

Таблица 2.8 — Показатели ликвидности по ООО «Электрофорус» за 2012-2013 годы

Коэффициент Формула расчёта

 

Реком. значение 2012

год

2013

год

Отклонение +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности К(ал)=Д / К(t)  

0,20

 

 

0,16

 

0,18

 

 

+0,02

Коэффициент критической (срочной) ликвидности К(тл)=(Д + r(a))/К(t)  

1,0

 

0,85

 

0,92

 

 

+0,07

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)  К(п)=R(a)/K(t)  

2,0

 

1,54

 

1,70

 

+0,16

Проанализировав данные таблицы 2.8 можно говорить, что на предприятии с платежеспособностью есть проблемы. Все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых значений. Так коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,16 и 0,18 в 2012 и 2013 годах соответственно. Несмотря на то, что он возрос, он все-таки ниже рекомендуемого значения. Невысокое значение коэффициента критической или срочной ликвидности 2012 и 2013 годах говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.

Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендуемого значения, однако, по сравнению с прошлым периодом он увеличился. Соотношение запасов и готовой продукции показывает на необходимость более плодотворной работы с потребителями продукции.

В целом можно судить о том, что в 2013 году ООО «Электрофорус» сработало лучше, чем в прошлом году, хотя полностью восстановить платёжеспособность предприятия и ликвидность агрегированного баланса не удалось. Остается проблема платежеспособности в краткосрочный период.

1.5 Анализ показателей деловой активности

Анализ деловой активности предусматривает изучение показателей, отражающих динамичность развития предприятия в направлении поставленной цели. При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей (объёму продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Исходная информация для оценки деловой активности предприятия представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Исходная информация для анализа деловой активности ООО «Электрофорус» в 2012-2013 г.г., тыс. руб.

Показатели 2012 год 2013 год Изменение

(+, -)

Темп роста, %
Выручка от продажи товаров (работ, услуг) 702194,4 857947,9 +155753,5 122,2
Среднегодовая стоимость активов 153990 176170 +22180 114,4
Среднегодовая стоимость текущих активов 93264 96255 +2991 103,2
Среднегодовые остатки запасов 62894 63716,5 +822,5 101,3
Среднегодовая дебиторская задолженность 71680 77340,5 +5660,5 107,9

Отмечается рост основных показателей деятельности ООО «Электрофорус». Так выручка предприятия увеличилась на 155753,5 тыс. руб. или на 22,2 %, прибыль от продаж выросла на 3559,0 тыс. руб. или на 12,7 %.

Расчеты показывают на повышение деловой активности ООО «Электрофорус» в 2012-2013 г.г., что проявляется в ускорении оборачиваемости, как запасов, так и текущих и оборотных активов. Так оборачиваемость запасов в днях ускорилась на 5,51 день и составила в 2013 г. 26,74 дней., в разах – на 2,3 оборота и составила 13,5 оборотов в 2013 г.

Оборачиваемость оборотных активов ускорилась за 2012-2013г.г. незначительно — на 0,31 оборота и составила 4,87 оборотов за 2013 г.

Текущие активы стали оборачиваться быстрее на 1,38 раза в год. Период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 4,3 дня и составил в 2013 г. 32,45 дня. Это свидетельствует о том, что потребители быстрее стали оплачивать оказанные им услуги и о хорошей работе предприятия с дебиторами. Удельный вес дебиторской задолженности за 2012-2013 г.г. вырос и это оценивается отрицательно.

В целом ускорение оборачиваемости положительно сказывается на результатах работы ООО «Электрофорус», потому что, чем больше раз оборачиваются активы, тем лучше.

1.6 Оценка финансовых результатов

В современных условиях одним из основных источников финансирования деятельности предприятия выступает прибыль. В процессе анализа действующей системы образования прибыли необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плановых показателей при осуществлении процесса планирования финансовых результатов на предприятии.

Анализ системы образования прибыли целесообразно начинать с анализа структуры и динамики балансовый прибыли. Расчеты за 2012-2013 гг представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 –Показатели прибыли ООО «Электрофорус» за 2012-2013 гг, тыс. руб.

Показатели 2012 год 2013 год Изменение
в сумме в %
Выручка от продажи товаров (работ, услуг) 702194,4 857947,9 +155753,5 +22,2
Себестоимость реализованной продукции 674112,9 826307,4 +152194,5 +22,6
Прибыль от реализации 28081,5 31640,5 +3559,0 +12,7
Прочие доходы
Прочие расходы
Балансовая прибыль 28081,5 31640,5 +3559,0 +12,7
Чистая прибыль 21341,9 24046,7 +2704,8 +12,7

В предоставленной отчетности формы 2 приложения к балансу отсутствуют данные о прочих доходах и расходах. Это, скорее всего, свидетельствует об отсутствии дополнительных видов деятельности или плохой постановке учета затрат.

Выручка от реализации возросла на 22,2% и составила 857947,9 тыс. руб. Темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки, в результате прибыль от реализации возросла только на 12,7%. Чистая прибыль увеличилась на 2704,8 тыс. руб. и составила 24046,7 тыс. руб.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. Однако представленные данные показывают, что прибыль не была направлена на финансирование деятельности предприятия, а была направлена на другие цели.

Большое внимание в процессе анализа прибыли уделяется анализу рентабельности. Рентабельность это относительный показатель прибыли, характеризующий эффективность деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 – Показатели рентабельности ООО «Электрофорус» за 2012-2013 гг, %

Показатели 2012 год 2013 год Изменение

в %

1. Рентабельность всей реализованной продукции 4,0 3,69 -0,31
2. Рентабельность затрат 4,16 3,83 -0,33
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли 3,04 2,80 -0,24
4.Рентабельность вложений по чистой прибыли 10,0 11,01 +1,01
5.Рентабельность собственных средств 23,11 24,34 +1,25
6.Рентабельность капитала вложенного на длительный срок 20,54 21,83 +1,29

Расчёты показали, что в ООО «Электрофорус» снизилась рентабельность продаж, а также рентабельность затрат, что нельзя оценить положительно. Однако рентабельность вложений и рентабельность собственного капитала возросла. Рентабельность долгосрочных вложений также увеличилась. Это дает надежду, что в перспективе предприятие улучшит результаты своей деятельности.


Страница:   1   2