Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ооо элтос. Часть 4

1  2  3  4

---

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

 

В отношении рекомендованных мер по оптимизации остатков запасов может отметить, что в настоящее время увеличение объема продаж без оптимизации внутренних процессов со временем может привести к снижению прибыли, поскольку прибыльность достигается не только ростом доходов, но и снижением издержек. Оптимизация управления запасами – одна из значимых частей управления издержками предприятия, в силу следующих причин:

— в запасы может быть отвлечена значительная часть ресурсов предприятия: ООО «ЭЛТОС» отвлекает в запасы в 2019 г. более 45% всех источников финансирования;

— правильная оптимизация запасов может изменять структуру их остатков, так что неликвидов и потерь становится гораздо меньше, а действительно нудных видов запасов больше. Как следствие – уменьшение количества упущенных продаж, что может составлять несколько процентов оборота компании;

— освобождение отвлеченных в запасы финансовых ресурсов может стать преимуществом перед другими участниками рынка, поскольку у компании появляется больше возможностей закупать ходовой товар из собственных средств, а также не тратить дополнительные ресурсы на привлечение заемных средств, которые являются платными;

— вследствие оптимизации процесса управления запасами могут значительно сократиться и трудозатраты на управление запасами и снизить затраты на оплату труда таким образом[1].

Снижение уровня запасов и затрат, необоснованное накопление  которых отрицательно влияет на прибыль предприятия. Применяя норматив ООО «ЭЛТОС» сможет впоследствии снизить вышеперечисленные негативные факторы и повысить эффективность управления таким элементом оборотного капитала как «запасы и затраты».

Улучшение процесса администрирования сумм входного НДС поможет уменьшить суммы НДС, подлежащие уплате в бюджет, что приведет к уменьшению кредиторской задолженности и увеличит уровень финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Согласование сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности на базе управления финансовым циклом, т. к. было отмечено, что сроки оплаты кредиторской задолженности у предприятия наступают быстрее, чем происходит погашение долгов дебиторами. Предприятию целесообразно провести в будущем работу по оптимизации сроков и организации контроля оплаты в каждом отдельном договоре с покупателями, предполагающем долгосрочное сотрудничество ориентируясь на внутренние сроки по погашению кредиторской задолженности в соответствии с договорами, которые заключило ООО «ЭЛТОС». Это позволит ускорить сроки погашения дебиторской задолженности и получить денежные средства в оборот в размере задолженностей покупателей. Взысканные денежные средства по задолженности покупателей целесообразно оставить в обороте предприятия и с целью получения дополнительных доходов в качестве краткосрочных финансовых вложений и в части обеспечения ликвидности баланса.

Эффективным может быть также проведение инвентаризации финансовых вложений с целью оценки их ликвидности и экономической целесообразности.

В целом вся совокупность мероприятий может быть признана эффективной, если в результате не произошло ухудшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Проведем соответствующие расчеты и составим прогнозный баланс исходя из следующих предположений и допущений:

1) Расчет приемлемого остатка запасов будет произведен исходя из их оборачиваемости за предыдущий период (2018 год);

2) Денежные средства, полученные в результате реализации образовавшегося излишка запасов , а также реализации (погашения) выданных займов, отраженных в разделе краткосрочные финансовые вложения будут направлены на погашение части кредиторской задолженности.

3) Принятые к вычету суммы «входного» НДС также уменьшать кредиторскую задолженность, так как она, в том числе, включает в себя и задолженность перед бюджетом.

Как было указано (рассчитано, см. также таблицу 3.1.) в предыдущем параграфе, излишний остаток запасов составил 91 387 тыс. руб. по состоянию на 31.12.2019 г. исходя из базового показателя оборачиваемости, при условии реализации данных излишков сумма денежных средств на счетах компании должна увеличиться на эту же сумму.

Изменение статей баланса по данному мероприятию будет следующим (см. таблицу 3.3.).

Таблица 3.3. — Изменение бухгалтерского баланса в результате внедрения нормативов запасов и затрат

 

Изменение статей бухгалтерского баланса в результате реализации (погашения) выданных займов, отраженных в разделе краткосрочные финансовые вложений отражено в таблице 3.4.

Таблица 3.4. – Изменение бухгалтерского баланса в результате реализации (погашения) краткосрочных финансовых вложений

 

Изменение бухгалтерского баланса в результате принятия к вычету сумм «входного» НДС отражено в таблице 3.5.

Таблица 3.5. – Изменение бухгалтерского баланса в результате реализации (погашения) краткосрочных финансовых вложений

 

Изменение бухгалтерского баланса в результате частичного погашения кредиторской задолженности в денежными средствами, полученными от реализации излишков запасов и краткосрочных финансовых вложений отражено в таблице 3.6.

Таблица 3.6. – Изменение бухгалтерского баланса в результате реализации (погашения) краткосрочных финансовых вложений

 

 

На основе произведенных коррективорок построим прогнозный баланс (таблица 3.7.)

Таблица 3.6. – Прогнозный баланс ООО «Элтос»

 

На следующем этапе оценки предложенных мероприятий проведем анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

С помощью таблицы 3.13 проведем сравнительный анализ ликвидности баланса отчетного периода с показателями прогнозного периода. Также сравним показатели прогнозного периода с рекомендуемыми значениями. В результате чего выясним, есть ли необходимость дальнейшего увеличения суммы ликвидных активов.

Таблица 3.13 – Анализ прогнозной ликвидности баланса ООО «ЭЛТОС»

 

Как видно из таблицы 3.13 данных, по итогам проведенных мероприятий сумма платежного недостатка между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами снизилась на 97 716 тыс. руб.

Далее проведем оценку изменения финансовой устойчивости предприятия и сравним значение показателей финансовой устойчивости отчетного и прогнозного периодов.

Таблица 3.14 – Анализ  прогнозных показателей финансовой устойчивости

 

Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в таблице 3.14, характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия почти по всем показателям. Таким образом, в целом вся совокупность предложенных мероприятий может быть признана эффективной, т. к. в результате произошло улудшение показателей финансовой устойчивости, баланс стал более ликвиден.

Выводы по 3-ей главе.

Среди рекомендуемых мер по преодолению отмеченных негативных тенденций можно выделить:

1) Оптимизацию количества, структуры запасов и повышения эффективности управления ими;

2) Улучшение администрирования сумм «входного» НДС;

3) Принятие мер к сокращению кредиторской задолженности за счет как сокращение излишних запасов (см. выше), работу с дебиторской задолженностью с целью ее своевременного истребования, а также «вывод» средств и своевременное взыскание средств из займов, кроме того, в целях улучшения ликвидности и финансовой устойчивости предпочтение следует отдавать долгосрочным источникам заемного финансирования;

4) Целесообразно провести работу по оптимизации сроков и организации контроля оплаты в каждом отдельном договоре с покупателями, предполагающем долгосрочное сотрудничество ориентируясь на внутренние сроки по погашению кредиторской задолженности в соответствии с договорами, которые заключило ООО «ЭЛТОС».

Вся предлагаемая совокупность мероприятий может быть признана эффективной, если в результате не произошло ухудшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Выяснению сущности «платежеспособность» в экономической литературе уделяется значительное внимание. Проанализировав взгляды ученых на экономическую сущность платежеспособности предприятий, методика определения, можно утверждать, что углубленное ее изучение имеет теоретическое и практическое значение. Это позволяет обеспечить объективную оценку и определение путей повышения платежеспособности предприятий, а следовательно, и эффективности их деятельности с учетом сферы функционирования субъектов хозяйствования.

Успех любой экономической деятельности в большей степени зависит от финансовых возможностей предприятия. Для этого подробно рассматривается относительные и абсолютные показатели соотношения собственных и заемных средств, способы их формирования, степень обеспечения затрат и запасов источниками финансирования. Устойчивость предприятия является основой выживания на рынке, но при этом она может стать причиной ухудшения финансового состояния предприятия за счет внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость показывает стабильность положения предприятия, величину превосходства доходов над расходами, также способствует свободному и эффективному использованию денежными средствами.

Одним из определенных задач сегодня является обеспечение относительного финансового равновесия предприятия в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и обеспечивается формированием рациональной структуры имущества и капитала, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «ЭЛТОС» показывает как позитивные, так и негативные тенденции.

Среди позитивных можно отметить стабильное увеличение нераспределенной прибыли, а также рост стоимости основных средств в результате их покупки.

Негативные тенденции включают в себя очень значительный рост запасов, превышающий рост себестоимости продаж, рост суммы НДС по приобретенным ценностям, значительную сумма финансовых вложений, представленная, предположительно, беспроцентными займами, не приносящими доход, а также крайне высокую долю кредиторской задолженности в источниках финансирования.

У предприятия наблюдается очень низкая (недостаточная) ликвидность и платежеспособность особенно  в кратко- и среднесрочной перспективе, значения основных коэффициентов ликвидности находятся ниже норматива

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как критическое, отмечается значительное превышение заемных средств над собственными с структуре их источников, долговая нагрузка предприятия крайне высокая, предприятие проводит рискованную финансовую политику.

Среди рекомендуемых мер по преодолению отмеченных негативных тенденций можно выделить:

1) Оптимизацию количества, структуры запасов и повышения эффективности управления ими;

2) Улучшение администрирования сумм «входного» НДС;

3) Принятие мер к сокращению кредиторской задолженности за счет как сокращение излишних запасов (см. выше), работу с дебиторской задолженностью с целью ее своевременного истребования, а также «вывод» средств и своевременное взыскание средств из займов, кроме того, в целях улучшения ликвидности и финансовой устойчивости предпочтение следует отдавать долгосрочным источникам заемного финансирования;

4) Целесообразно провести работу по оптимизации сроков и организации контроля оплаты в каждом отдельном договоре с покупателями, предполагающем долгосрочное сотрудничество ориентируясь на внутренние сроки по погашению кредиторской задолженности в соответствии с договорами, которые заключило ООО «ЭЛТОС».

Вся предлагаемая совокупность мероприятий может быть признана эффективной, если в результате не произошло ухудшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. — 1994. -№ 32. -Ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Собрание законодательства РФ. –1998. – № 31. – Ст. 3824.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ. – 2011. — N 50. — Ст. 7344.
4. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»/ Собрание законодательства Российской Федерации от 2 августа 2010 г. № 31 ст. 4177
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
6. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 № 1598)// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», № 23, 14.09.1998
7. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, О.А. Черняева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : КНОРУС, 2018. – 506 с.
8. Ахмадуллина А.А., Тухбатуллин А.М. Оценка эффективности деятельности АО «Россельхозбанк» на основе показателей ликвидности и их прогнозирование Казанский экономический вестник. 2018. № 1 (33). С. 47-53
9. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 214 с.
10. Аджян, Л.В. Ликвидность и платежеспособность предприятия /Л.В. Аджян// Экономика и социум. – 2017. – № 5 (36). – С. 795–798.
11. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / коллектив авторов ; под общ. ред. В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2016. – 234 с.
12. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 284 с.
13. Антикризисное управление: механизмы государства, технологии бизнеса : учебник и практикум для академического бакалавриата / под общ. ред. А.З. Бобылевой. – М.: Юрайт, 2017. – 639 с.
14. Бацаева, Ю.В. Финансовая устойчивость: методы и подходы к ее оценке / Ю.В. Бацаева // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития: материалы VI Междунар. науч. — практ. конф. (Чебоксары, 10 мая 2017 г.). – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2017. – С. 231–234.
15. Борисов, Л. Анализ финансового состояния предприятия / Л. Борисов // Экономика и жизнь. – 2015. – С. 12–18.
16. Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 336 с.
17. Брыкова, Н.В. Составление и использование бухгалтерской отчетности: учебник / Н.В. Брыкова. – М.: КНОРУС, 2018. – 266 с.
18. Буткова, О.В. Платежеспособность и ликвидность: теоретический аспект / О.В. Буткова, Н.В. Чумакова, Н.В. Яковлева, // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. – № 11. – С. 200–206.
19. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO  «ТК Велби», 2002.— 424 с
20. Воробьева, И.П. Экономика и управление производством: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / И.П. Воробьева, О.С. Селевич. — М.: Юрайт, 2016. – 191 с.
21. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, О.А. Черняева. – Москва: КНОРУС, 2018. – 506 с.
22. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т.И. Григорьева. – М.: Юрайт, 2017. – 486 с.
23. Дробышева, О.О. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости в системе антикризисного управления / О.О. Дробышева, Д.В. Чикулов // Инфраструктура рынка. – 2017. – № 3. – С. 89–92.
24. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. ‒ М.: Омега-Л, 2017. ‒ 348 с.
25. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата / А.Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2018. – 285 с.
26. Иванова Л. И., Бобылева А. С. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Иванова Л. И – М.: Кнорус,2018 – 332 с.
27. Камакина О.В., Немтырев О.В., Мудревский А.Ю. Сравнительный анализ финансового состояния машиностроительных предприятий на основе применения экономико-математических моделей / Бизнес. Образование. Право. 2020. № 2 (51). С. 180-188.
28. Клевцов, С.М. Методы анализа финансового состояния и принятие управленческих решений на предприятии / С.М. Клевцов, А.С. Тевяшова // Научный журнал «Дискурс». – 2017. – 1 (3). – С. 242–254.
29. Конакова, В. Проблемы финансовой устойчивости предприятия/В. Конакова // Молодой ученый. – 2018. – № 44. – С. 78–80.
30. Круглова, М.А. Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия/ М.А. Круглова // Актуальные направления научных исследований: перспективы развития : материалы IV Междунар. науч.–практ. конф. (Чебоксары, 10 дек. 2017 г.). В 2 т. Т. 2 / редкол.: О.Н. Широков [и др.] – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2017. – С. 148– 151.
31. Криничанская Э.П., Чабанова М.К. Анализ ликвидности и платежеспособности как элементы анализа финансового состояния предприятий малого бизнеса (на примере Приморского края) Международный студенческий научный вестник. 2018. № 5. С. 84.
32. Кудряшов, В.С. Теоретические и методологические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий/ В.С. Кудряшов // Стратегии бизнеса – 2016 – № 12 (32). – С. 11–18.
33. Костырко, Л. А. Финансовый анализ в управлении инвестиционной деятельностью : Учеб. пособие / Л. А. Костырко, А. И. Ковшарь, Р. А. Костырко; М-во образования Украины. Восточноукр. гос. ун-т. — Луганск : ВУГУ, 2018. — 151 с
34. Маркарьян, Э.А. М 26 Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КНОРУС, 2017. – 192 c.
35. Матушевская, Е.А., Методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности предприятия на примере АО «Международный аэропорт Уфа»/ Е.А. Матушевская // Крымский научный вестник – 2018 – № 1. – С. 19 (с. 18–28)
36. Милютина, Л.А. Финансовая устойчивость предприятия как ключевая характеристика финансового состояния/ Л.А. Милютина // Вестник ГУУ – 2017 – № 5. – С. 153–156
37. Мустиева, М.А., Методические основы анализа платежеспособности организации/ М.А. Мустиева З.Х. Саракаева // Молодой ученый. – 2018. – № 42. — С. 211–215.
38. Наполов, А.Ю. Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта/ А.Ю. Наполов // Economics – 2016 – № 4. – с. 79–84
39. Пименов, Н.А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебник и практикум для академического бакалавриата / Н.А. Пименов. – М.: Юрайт, 2017. – 326 с
40. Пласкова, Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 368 с.
41. Семененко, Е.Г. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия / Е.Г. Семененко // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 39. – С. 496–500.
42. Сергеев, И.В. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для прикладного бакалавриата / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – М.: Юрайт, 2017. – 511 с.
43. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юрайт, 2019. – 456 с.
44. Финансовый менеджмент: учебник для СПО / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 381 с.
45. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для СПО / под ред. И.П. Хоминич, И.В. Пещанской. – М.: Юрайт, 2018. – 345 с.
46. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент / А.Н. Фомичев. – М.: Дашков и К, 2020. – 372 с.
47. Хазанович, Э.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.С. Хазанович. – Москва: КНОРУС, 2017. – 272 с
48. Чепка, В.В. Финансовая устойчивость предприятия: сущность и факторы влияния/В.В. Чепка, О.К. Матяш // Экономика и общество – 2017 – № 12. – с. 649 – 655
49. Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. — М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020. — 200 с.
50. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Юрайт, 2017. – 548 с.
51. Воробьева О.А. Финансовый анализ предприятия: примеры расчетов и модели для скачивания // Финансовый директор, № 9, сентябрь 2020 г.
52. Каневский Д. Автоматизация управления запасами: мифы и реальность // Логистика. 2015. № 1
53. С.В. Петров, Е.М. Катанова. Оптимизация системы управления запасами// Вестник МФЮА № 1 / 2016

---

1  2  3  4