СОДЕРЖАНИЕ
Введение. 7
- Теоретические основы исследования рентабельности предприятия. 10
1.1 Сущность, виды и факторы рентабельности предприятия. 10
1.2 Методические подходы к анализу показателей рентабельности. 13
1.3 Нормативно-правовое обеспечение деятельности предприятий. 20
- Анализ финансового состояния ООО «ИСО СТ». 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия. 25
2.2 Анализ финансового состояния предприятия. 28
2.3 Информационно-программное обеспечение для анализа прибыли и рентабельности ООО «ИСО СТ». 34
- Разработка рекомендаций по повышению рентабельности ООО «ИСО СТ». 40
3.1 Разработка направлений повышения рентабельности предприятия. 40
3.2 Рекомендации по повышению рентабельности предприятия и их экономическая оценка 43
Заключение. 49
Список использованных источников. 60
Приложение А.. 65
Приложение Б. 67
Приложение В.. 68
Приложение Г. 70
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы объясняется значимостью анализа мероприятий по увеличению прибыли и повышению рентабельности как метода определения направлений и резерва повышения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основной задачей деятельности предприятия является получение положительных финансовых результатов, так как для возможности существования предприятия необходимо получение прибыли.
Рентабельность определяет степень прибыльности, доходности и выгодности предприятия. Важными показателями, описывающими эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность. На представленные показатели прямое или косвенное влияние оказывают различные факторы. Чем большее количество рентабельной продукции реализует предприятие, тем больше получит прибыли и тем лучше станет его финансовое состояние. Увеличение прибыли создает финансовую основу для самофинансирования, решения проблем социального и материального поощрения персонала, более расширенного производства.
Анализ прибыли и поиск путей повышения рентабельности в целях повышения эффективности деятельности необходим для предприятий. Важное направление повышения рентабельности производства – совершенствование организации производства путем развития более прогрессивных форм концентрации, специализации и комбинирования.
Прибыль – это основной фактор экономического и социального развития, как для предприятия, так и для экономики страны. Поэтому экономическое обоснование анализа прибыли на предприятиях имеет большое значение.
Многие экономисты рассматривали проблемы, касающиеся определения рентабельности предприятия. Следует отметить исследования основателей политической экономии А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, создателей классической и неоклассической теорий рынка Дж. Милля, А. Маршалла, А. Пигу, К. Эрроу, И. Шумпетера, Ф. Найта, О. Уильямсона. В российской экономической литературе известны посвященные вопросам рентабельности предприятия статьи и монографии ученых B.C. Немчинова, Л, А. Гатовского, М.С. Атлас, С.С. Дзарасова, В.Н. Черковца, A.M. Бирмана и др.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, их анализ для «ИСО СТ» и разработка рекомендаций по их повышению.
Задачами выпускной квалификационной работы являются:
- изучение теоретических основ и экономического содержания рентабельности предприятия;
- проведение анализа показателей финансового состояния и рентабельности в ООО «ИСО СТ» за 2018-2020 гг.;
- разработка рекомендаций по повышению прибыли и рентабельности предприятия ООО «ИСО СТ» и оценка их экономической эффективности.
Объектом исследования является предприятие ООО «ИСО СТ». Предметом исследования – управленческие отношения, связанные с выбором направлений роста показателей эффективности деятельности предприятия.
Методы исследования, используемые в работе – метод системного подхода, аналитический и статистический, метод аналогий и сравнений, табличный метод.
Теоретическая и методологическая основа анализа проблем, поставленных в работе, содержатся в трудах основных отечественных и иностранных экономистов по проблемам определения и расчета показателей рентабельности. Обоснование результатов исследования проводилось с использованием общенаучных методов познания.
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования полученных результатов на практике формирования эффективного механизма повышения прибыльности и рентабельности предприятия ООО «ИСО СТ» для обеспечения стабильности его функционирования в условиях рыночной экономики.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении обоснована актуальность рассматриваемой темы исследования, определены цель и задачи исследования, представлены объект и предмет исследования; охарактеризована теоретическая и методологическая основа исследования.
В первом разделе работы рассмотрены теоретические подходы анализа рентабельности предприятия, а именно: сущность, виды и факторы рентабельности предприятия, методические подходы к анализу показателей рентабельности, нормативно-правовое обеспечение деятельности предприятий.
Во втором разделе работы представлена организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ИСО СТ»; проведен анализ финансового состояния предприятия; проведен анализ прибыли и рентабельности предприятия, рассмотрено информационно-программное обеспечение объекта исследования.
В третьем разделе работы предложены мероприятия по повышению рентабельности предприятия ООО «ИСО СТ» и проведена оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий.
В заключении представлены выводы по работе.
1. Теоретические основы исследования рентабельности предприятия
1.1 Сущность, виды и факторы рентабельности предприятия
Рентабельность – это показатель экономической эффективности производства в компаниях и организациях за указанный срок, а также отражает степень использования денежных, материальных и трудовых ресурсов.
Другими словами можно сказать, что рентабельность – соотношение дохода, а также капитала, который вложен в формирование данного дохода.
Рентабельность помогает сделать оценку эффективности управления компанией или организацией, потому что от правильных управленческих решений зависят такие факторы, как получение значительного дохода, а также необходимого уровня прибыльности.
На рисунке 1.1 представлена модель формирования рентабельности предприятия.
Рисунок 1.1. – Модель формирования рентабельности предприятия Источник: [53]
Рентабельность можно распределить на такие группы, как: общая и расчетная.
Общая рентабельность предприятия – это показатель, показывающий долю прибыли в одном заработанном рубле. При этом расчетная рентабельность – рентабельность, которая рассчитана на основе расчетной прибыли, иными словами, на плановой прибыли, которая остается у предприятия после уплаты налогов и т.д.
Виды рентабельности, а также их предназначение состоит в оценке производительности деятельности компании. Это условные характеристики, с помощью которых возможно проверить прибыльность компании касательно общих расходов, какие нужны с целью извлечения данного дохода. Проявляются данные характеристики в целом в процентах.
К данным характеристикам можно отнести следующие виды рентабельности:
- общая / рентабельность производства (чистая прибыль к средней годовой величине активов);
- собственного капитала (чистая прибыль к сумме средней годовой величине собственного капитала за указанный период);
- производственных фондов (чистая прибыль к сумме среднегодовых величин основных производственных фондов и материальных оборотных средств за указанный период);
- основных средств и прочих внеоборотных активов (операционная прибыль к средней годовой величине основных средств и прочих внеоборотных активов);
- активов (чистая прибыль к средней величине суммарных активов за указанный период);
- продаж (операционная или же чистая прибыль к выручке от реализации);
- продукции (чистая прибыль к полной себестоимости);единицы продукции (валовая, чистая или же операционная прибыль единицы продукции к ее себестоимости).
За период цикла производства на уровень эффективности предприятия оказывает влияние ряд факторов. Данные факторы можно распределить на внешние и внутренние. Внешние объединены с влиянием на функционирование организации, страны, а внутренние делятся на производственные и внепроизводственные.
Для начала следует рассмотреть внутренние факторы, то есть те факторы, взаимосвязанные с работой организации, которые возможно изменить, а также регулировать в зависимости от задач и целей, которые поставлены перед организацией. Внутренние факторы можно разделить на производственные, которые взаимосвязаны с основной деятельностью организации, и внепроизводственные, которые, наоборот, не связаны с основной деятельностью организации.
В свою очередь внепроизводственные факторы содержат в себе снабженческо-сбытовую деятельность, а именно полноту выполнения работы, стоимость транспортировки до пункта назначения и т.д. Социальные условия труда могут косвенно влиять на финансовую деятельность организации и, соответственно, на саму рентабельность.
Производственные факторы делятся на «Наличие и использование средств труда», «Наличие и использование предметов труда» и «Наличие и использование трудовых ресурсов».
Данным факторам можно дать оценку с двух позиций: экстенсивной и интенсивной. С переменой количественных параметров процесса производства связаны экстенсивные факторы. С увеличением качества применения факторов производства связаны интенсивные факторы.
Экстенсивные факторы «Наличие и использование средств труда»:
- изменение объема средств труда;
- изменение времени оборудования;
- непроизводительное использование средств труда.
Интенсивные факторы «Наличие и использование средств труда»:
- улучшение качественных характеристик;
- повышение производительности труда.
Экстенсивные факторы «Наличие и использование предметов труда»:
- изменение количества предметов труда;
- непроизводительное использование предметов труда (иными словами брак и отходы).
Интенсивные факторы «Наличие и использование предметов труда»:
- использование прогрессивных материалов;
- совершенствование технологий обработки;
- ускорение оборачиваемости.
Экстенсивные факторы «Наличие и использование трудовых ресурсов»:
- использование численности производственного персонала;
- изменение фонда рабочего времени;
- непроизводительные затраты труда.
Интенсивные факторы «Наличие и использование трудовых ресурсов»:
- повышение квалификации рабочих;
- снижение трудоемкости;
- совершенствование организации труда.
К внешним факторам, влияющим на рентабельность компании можно отнести:
- географическое положение;
- конкуренцию;
- государственное регулирование налогов, а также тарифов, санкций и прочее.
- ситуацию на следующих рынках (финансовый, кредитный фактор и прочее.).
1.2 Методические подходы к анализу показателей рентабельности
Всю сущность рентабельности можно открыть с помощью некоторых показателей. В данные показатели можно включить:
- рентабельность основной деятельности;
- рентабельность продаж;
- рентабельность активов;
- рентабельность собственного капитала.
Рентабельность основной деятельности указывает на количество полученного дохода от основной деятельности с одного рубля расходов, а также показывает возможность организации покрыть свои расходы прибылью, полученной от реализации товаров. Текущий показатель является соотношением прибыли от продаж и суммой себестоимости произведенной продукции. Сумма себестоимости состоит из:
- себестоимости товаров;
- коммерческих расходов;
- управленческих расходов.
Формула (1) рентабельности основной деятельности (Roд) выглядит так:
Rод = Прибыль от продаж ÷ Затраты (1)
Рентабельность продаж указывает на то, какую часть составляет прибыль из полученной выручки организации.
Формула (2) рентабельности продаж (RОS) выглядит следующим образом:
RОS = Прибыль от продаж ÷ Выручка х 100% (2)
В организации рентабельность продаж определяется с целью создания определенной оценки, которая имеет взаимоотношение с операционной результативностью организаций и компаний. Стоит заметить, что совершенно разные организации могут иметь отличающиеся показатели рентабельности, при этом имея одинаковые значения прибыли, выручки и операционных затрат. На эти значения могут повлиять объемы выплат в виде процентов на величину валовой прибыли.
С целью определения выгодности вложений в деятельность, требуется выполнить расчет рентабельности активов и собственного капитала, так как рентабельность продаж не может выполнить данное действие. Рентабельность лишь показывает, является ли деятельность организации прибыльной или убыточной.
Рентабельность активов (ROA) указывает на финансовую отдачу от применения активов организации. Соответственно, ее формула (3):
ROA = Чистая прибыль ÷ Активы ×100% (3)
Нормативное значение рентабельности активов у промышленной организации составляет от 0 до 0,1, а у торгового предприятия 0,05. Вышепредставленные значения стимулируют организации извлекать доход, а также продуктивно пользоваться имуществом. Чтобы найти индекс рентабельность активов необходимо поделить чистую прибыль на их величину.
Помимо рентабельности активов имеется рентабельность оборотных активов. Данный показатель указывает на то, как наиболее эффективно распределить оборотные активы, так же демонстрирует, сколько прибыли можно получить с одного потраченного рубля, представляет шансы предприятию обеспечить указанные нормы дохода по отношению к оборотным средствам. Нормативное значение для промышленных организаций составляет 0,2, а для торговых компаний может варьироваться от 0 до 0,8. Поэтому, чем выше показатель рентабельности оборотных активов, тем продуктивнее использование этих средств.
Также следует рассмотреть некоторые формы рентабельности.
Например, показатель рентабельности продукции – валовая прибыль от продаж к себестоимости реализованной продукции. Показатель указывает на количество полученного валового дохода на один рубль расходов. Рентабельность продукции/услуг (ROM) рассчитывается по формуле (4):
ROM = Чистая прибыль ÷Себестоимость ×100% (4)
Показатель рентабельности основных средств – один из наиболее важных показателей продуктивной работы компании. С помощью него дают оценку основным средствам, находящимся в компании, возможностям организации, прибыли, которую приносят участники создания продукции фирмы, например, производственные фонды. Рентабельность основных средств (ROFA) рассчитывается по формуле (5):
ROFA = Чистая прибыль ÷ Основные средства × 100% (5)
Соответственно, наиболее высокий показатель указывает на эффективность использования средств организации.
Рентабельность персонала – показатель, который описывает уровень использования ресурса на предприятии. Данный показатель показывает оптимальное количество сотрудников на предприятии, а также помогает улучшить качество их работы, способствует росту объема продаж продукции и снижению издержек к минимальному значению.
Показатель рентабельности персонала (ROL) рассчитывается по формуле (6):
ROL = Чистая прибыль ÷Численность сотрудников ×100% (6)
Затем рассмотрим рентабельность собственного капитала, так как данный показатель наиболее интересен для инвесторов, ведь берется во внимание исключительно собственный капитал. Данный показатель рентабельности определяет, какое количество прибыли получит компания с одного рубля собственного капитала.
Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) определяется по формуле (7):
RОЕ = Чистая прибыль ÷ Собственный капитал × 100% (7)
Однако стоит взять во внимание тот факт, что эффективнее брать среднегодовой показатель собственного капитала для того, чтобы сделать наиболее информативный расчет.
Мнения специалистов по поводу значения рентабельности расходятся. Первая группа полагает, что при высоком уровне прибыли, расчеты с помощью формулы 7, значительно снижают уровень рентабельности.
Вторая же группа считает, что наиболее подходящая формула для расчета рентабельности собственного капитала – это соотношение собственных средств к прибыли компании. Иными словами соотнести инвестиции с конечными итогами работы организации. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что для вычисления показателя рентабельности идеально подходит формула, в которой чистая прибыль соотносится к собственному капиталу организации. При этом используется показатель собственного капитала на начало периода.
Можно выделить основную особенность показателя рентабельности собственного капитала – это выявление уровня продуктивности средств организации, принадлежащие владельцу. Такие данные полезны для владельцев бизнеса, так как выясняется, насколько продуктивно работает капитал, инвестированный в организацию.
При сравнении значения рентабельности собственного капитала и уровня ставки доходности на бирже, выявляется продуктивность деятельности собственных средств в сравнении с доходностью, получаемой инвестором. Поэтому, если уровень ставки доходности выше, чем значение рентабельности, то для инвестора наиболее эффективно будет вложение в активы рынка.
Так же следует взять во внимание тот факт, что в долгосрочном периоде значение рентабельности собственного капитала обязано быть выше, чем значение финансовых вложений, которые имеют иной уровень дохода и достаточно низкий уровень рисков. К примеру, компания прекратит являться выгодной для инвестора, если же депозитная ставка в банковской организации будет выше, чем значение рентабельности собственных средств.
Обобщая вышесказанное можно сделать краткий вывод о том, что показатель рентабельности собственных средств – экономический показатель, демонстрирующий, насколько бизнес эффективен.
Так же можно выделить два фактора, влияющие на падение показателя рентабельности собственного капитала – это:
- рост собственного капитала;
- уменьшение ресурсоотдачи активов.
Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала для организаций, работающих при стабильном экономическом состоянии в стране, составляет 10-12%, однако, при значительной инфляции этот показатель должен быть выше, соответственно, его нормой является 20%.
Так же рентабельность собственного можно рассчитать по развернутой формуле Дюпона (8), которая выглядит следующим образом:
ROE = (Чистая прибыль÷Выручка) × (Выручка ÷ Активы) × (Активы÷ ÷Собственный капитал) (8)
Формула 8 является разработкой компании The DuPont System of Analysis. Формула была представлена специалистами компании в 1919 году. Вышепредставленная формула трехфакторной модели Дюпона в общем виде состоит из:
- маржи чистой прибыли;
- коэффициента оборачиваемости активов;
- финансового рычага.
Если разбирать все три фактора по раздельности, можно найти источник прибыли и провести сравнительный анализ показателя рентабельности собственного капитала с конкурентными лицами.
С помощью трехфакторной формулы Дюпона инвестор без замедления получает развернутую картину о структуре капитала организации, а так же продуктивности своего дела. Данная формула дает возможность наиболее хорошо понимать взаимную связь между элементами рентабельности собственного капитала.
Затем рассмотрим универсальную формулу, с помощью которой можно определить рентабельность инвестиций (ROI). Формула ROI (9) выглядит следующим образом:
ROI = (Доходы – Затраты) ÷ Общая сумма инвестиций х 100% (9)
Формулу 9 специалисты используют, чтобы, не тратя много времени, посчитать рентабельность ряда проектов, а уже после определить, какой их них будет являться более прибыльным. Для этого необходимо иметь информацию об следующих пунктах:
- затраты на производство товаров/услуг/работ;
- итоговая прибыли, которая будет получена после продажи товаров;
- общий объем вложенных средств.
Рентабельность инвестиций – показатель продуктивности использования капитала, вложенного в работу организации в основном на долгий период.
Основной целью инвестиций является получение прибыли. Многие люди, начинающие работать инвесторами, имеют ложное мнение о том, что доход становится выше при высоком уровне инвестирования капитала. Но это далеко не так, поэтому рентабельность инвестиций нуждается в верных расчетах.
Перед тем, чтобы вложить средства в определенный проект, необходимо рассчитать рентабельность. Так как инвестор должен определить успешность бизнеса в плане прибыли или же станет ли бизнес успешным через определенное количество времени, если это некий стартап.
Наилучшее значение рентабельности можно достичь с помощью объединения организаторских способностей управленческого персонала, а так же экономических и технических способностей. Если наблюдаем рост доходности, следовательно, растет и чистая прибыль организации в сопоставлении с потраченными на это усилиями.
Крупные компании в составе персонала имеют квалифицированных аналитиков, принимающих современные пути решения роста компании в будущем периоде. Стоит заметить, что компании не всегда могут иметь достаточно высокий уровень доходность, не смотря на то, что в компании имеется большой показатель валового дохода. Неверное управление влечет за собой остаток единиц процентов чистого дохода от общей суммы.