Введение
На сегодняшний день в деятельности основной массы отечественных организаций управление дебиторской задолженностью выступает наиважнейшей проблемой. Нехватка ликвидных средств, влечет за собой то, что предприятия не соблюдают установленные сроки по оплате счетов своим поставщикам, вовремя не оплачивают налоги, вынуждены прибегать к привлечению кредитования по высокие процентные ставки банковских структур для того, чтобы пополнить оборотные активы. Расходы, касаемые обслуживания кредитования служат обуславливающим, и можно даже сказать, решающим фактором, который оказывает непосредственное воздействие на увеличение себестоимости товаров и услуг. В связи с этим, в независимости от того, какой характер носит задержка поступления средств от контрагента, так или иначе она влечет за собой формирование существенных проблем на предприятии, по причине которой и предоставление банковского кредита в данной ситуации может быть невозможным либо крайне сложным.
В настоящее время в конъюнктуре отечественной экономики выстраивание действенной и результативной системы управления дебиторской задолженностью обуславливается планированием будущего развития предприятия. В соответствии с выше представленной проблемой, рост эффективности управления дебиторской задолженностью выступает в качестве наиважнейшей задачи финансового менеджмента, ориентированной на то, чтобы оптимизировать ее масштабы и обеспечить в необходимые сроки поступление денег. Это, безусловно, будет способствовать росту платежной способности предприятия.
Методологические вопросы выстраивания эффективного механизма управления дебиторской задолженностью в качестве базы для предоставления финансово-устойчивого состояния и платежной способности предприятий, было рассмотрено, как в исследовательских работах отечественных экономистов (В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов, М. Гавриков, Л. Н.Герасимова, Л.Д. Груздовая и др.), так и в трудах иностранных экономических деятелей (С. А. Пак, К.А. Шумахер, Дж. К. Ван Хорн, Ю. Бригхэм, Р. Холт, Л. Бернстайн и пр.).
Практическая значимость проблем оптимизации состава и структуры дебиторской задолженности предприятия, определения факторов ее появления и разработки мер по обеспечению выполнения обязательств позволили установить актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Объектом выпускной квалификационной работы выступает система управления дебиторской задолженностью предприятия.
Предметом являются финансово-хозяйственные взаимоотношения, которые формируются в ходе управления дебиторской задолженностью предприятия.
Главной целью выпускной квалификационной работы выступает разработка эффективной системы управления дебиторской задолженностью предприятия.
Для того, чтобы достигнуть заданной цели, необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть теоретические основы системы управления дебиторской задолженностью предприятия;
— проанализировать анализ платежной способности и финансовой устойчивости изучаемого предприятия;
— проанализировать эффективность системы управления дебиторской задолженностью изучаемого предприятия;
— провести работу по созданию предложений в отношении построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью изучаемого предприятия.
Для того, чтобы провести анализ в работе использовались сведения из финансовой отчетности ООО «Стройторг» за 2016-2018 гг., включая статистическую информацию, которая дает определение реальному положению экономического развития России. В качестве информационных источников выступили труды специалистов из области экономики, материалы федеральных органов исполнительной власти, статьи и публикации в периодической печати, а также результаты научных исследовательских работы по теме выпускной квалификационной работы.
Методики анализа, использованные в данной работе: методика сопоставления, методика факторного анализа, методика абсолютных и относительных разниц, методики графического и табличного экономико-статистического анализа.
Практическая значимость работы состоит в том, что проведенный анализ и результаты могут использоваться предприятием для того, чтобы выстроить наиболее эффективную систему управления дебиторским и кредиторским долговым обязательством и повысить его финансовую устойчивость, а также платежную способность предприятия в целом.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические основы системы управления дебиторской задолженностью организации
1.1. Сущность системы управления дебиторской задолженностью
Главная роль в структуре оборота различных средств отведена дебиторской задолженности. Ее главенствующее положение связано с тем, что дебиторская задолженность участвует в формировании такой системы управления оборотными активами, которая будет приносить результат. Кроме того, она способствует обеспечению платежеспособности организации, а также обеспечивает необходимые итоги при осуществлении различных операций и при выполнении финансовой работы организации.
Для того, чтобы разработать действенный механизм управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятию требуется определиться с понятием «дебиторская задолженность». При помощи изучения теоретических данных, касающихся дебиторской задолженности, можно определить четыре основных способа для определения дебиторской задолженности.
Первый способ, заключается в определении дебиторской задолженности как сумма задолженности третьих лиц в пользу предприятия. Такой способ называют «юридическим». И.Т. Балабанов, считал, что дебиторская задолженность представляет собой сумму задолженности третьих лиц перед предприятием, установленную в форме финансовых обязательств как юридических так и физических лиц [5, с. 224]. Также считал и В.В. Ковалев. Он считал, что дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту [32, с. 82]. При определении задолженности Е.А. Воронцов использовал понятие «обязательство», которое с юридической точки зрения является более точным [14, с. 100]. Он считает, что дебиторская задолженность является обязательством сторонних предприятий (юридических или физических лиц) перед другим предприятием. Такие обязательства зарождаются при передаче таким предприятиям продукции или денежных средств, которые являются займами или сумм, за использование которых необходимо предоставлять отчет. Стороны в таких обязательствах именуются дебиторами. В ст. 307 ГК РФ дано понятие «обязательства» [1]. Дебиторская задолженность имеет свои отрицательные стороны, к которым относится:
— отсутствует полный список оснований, по которым может образовываться дебиторская задолженность. Отсутствует основание возникновения дебиторской задолженности при причинении третьими лицами ущерба организации;
— отсутствует полный список дебиторов, в виду того, что ими, по мимо физических и юридических лиц, могут выступать еще и налоговые органы, имеющие перед налогоплательщиками обязательства по возврату налогов, сборов и пеней, которые были излишне уплачены (ст. 78 и 79 НК РФ) [2].
Вторым способ установления дебиторской задолженности является экономико-правовой. Он определяет дебиторскую задолженность как элемент, входящий в систему активов предприятия. В подтверждение данного способа К.В. Подгузов отметил, что дебиторская задолженность входит в систему имущества предприятия-кредитора, наравне с иными включенными в коммерческий оборот ресурсами, и соответственно, является ее активом [53, с. 128]. По его мнению, именно имущественные требования к иными лицами, являющихся должниками, могут иметь различные основания и выступают дебиторской задолженностью. Схожее определение было предложено Е.А. Суриковой. Она считала, что дебиторская задолженность – это включенные в состав активов имущественные требования к своим заемщикам (юр. лицам и физ. лицам) [60, с. 235].
В соответствии с третьим способом определения, дебиторская задолженность является кредитом, который выдается хозяйствующим субъектом потребителям товаров и услуг. Его именуют экономическим. Этот способ поддерживает Е.Ю. Тарасов. Он считает, что объем дебиторской задолженности идентичен объему ресурсов, применяемых в организации. Таким образом, заказчик, находящийся на стороне, располагает необходимым объемом ресурсов. Из этого следует, что размер долга покупателя соответствует объему его кредита. Принимая во внимание краткосрочную ценность денежных ресурсов, при выполнении организацией своей деятельности, образуется финансовый итог дебиторской задолженности. Его определяют путем сравнения процента от прибыли или убытков [61, с. 42].
Еще один способ определяет дебиторскую задолженность с бухгалтерской точки зрения, применяют основы бухгалтерского учета. В соответствии с ним обязательство является результатом хозяйственной деятельности предприятия, его итоги вносятся в регистр бухгалтерского учета. Этот способ определяют дебиторскую задолженность в виде расчетов обязательств перед внешними предприятиями и лицами — потребителями, работниками, получателями займа, бюджетом.
Все указанные выше способы являются дополнением друг друга. Некоторыми учеными в области экономики применяет одновременно несколько способов. К ним относится определение, данное Н.Б. Балашевым, который считал, что дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов предприятия, возникающих, при осуществлении хозяйственных деятельности юридических или физических лиц, т.е. применение денежных средств, относящихся к одному предприятию, другим предприятием или физическим лицом [6, с. 52]. И.В. Раева считает, что дебиторская задолженность основным звеном в системе оборота активов предприятия; является той частью выручки, которую не получили; возникает из договора, обязательств при причинении вреда и других оснований [55, с. 175]. По мнению Н.В. Квасовой, основание для зарождения дебиторской задолженности является договор, заключенный организацией-кредитором и должником (иными физическими или юридическими лицами). По договору должник должен выполнить в пользу предприятия-кредитора действие, например, выплатить денежные средства, выполнить работу, передать имущество. Здесь дебиторская задолженность является кредитом, по которому покупатель приобретает продукцию от поставщиков, не требую моментальную оплату [30, с. 21].
Дебиторская задолженность – это средства, которые необходимо получить к определенному моменту времени. Период оплаты – используется хозяйствующими субъектами при осуществлении предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность предприятия образуется под воздействием следующих условий:
— размах работы предприятия, на котором основывается количество платежей, а также вероятность того, что будет предоставлен платеж с отсрочкой;
— положение предприятия в течение изучаемого периода с материальной точки зрения, т.е. изучение того, если у предприятия возможность не проводить платежи за продукцию или их необходимо срочно оплачивать;
— предусмотренная в предприятия структура организации деятельности с партнерами, наличие деловых связей, уровень доверия и организация деятельности по взысканию долгов, а также исключение их в будущем, которые значительно выше установленного на предприятии минимального размера таких долгов, установление срока оплаты.
Существует такое понятие как система управления дебиторской задолженностью. Под не понимается процесс, результат которого заключается в выполнении таких задач как:
— определение максимального размера дебиторской задолженности;
— одолжен быть создан такой механизм исполнения, при котором не будет сбоев при проведении оплат;
— создание для добросовестных клиентов (у которых отсутствует просрочка платежей) способы поощрения;
— создать механизм, при котором долги будут взыскиваться максимально быстро;
— сократить количество бюджетных долгов;
— проанализировать неиспользованные возможности дебиторской задолженности, т.е. определить источники, от которых прибыль была бы получена, но их не применили.
Для того, чтобы определить отличительные особенности дебиторской задолженности, потребуется выявить некоторые применяемые только к ней, к ним относятся:
По длительности действия:
— действующая длительный период (период погашения больше 12 месяцев от отчетной даты);
— действующая непродолжительное время (срок погашения меньше 12 месяцев).
При таком разделении дебиторской задолженности, возможно, выявить источники ее финансирования. К примеру, при дебиторской задолженности, действующей непродолжительное время, источником финансирования являются краткосрочные пассивы. При дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев выступает неразмещенная прибыль, личные средства, и долгосрочные пассивы. Стоит отметить, что если срок дебиторской задолженности увеличивается, то увеличивается риск того, что ее не вернут. В этом случае требуется создание более жестких правил для ее погашения.
Следующим критерием деления является критерий своевременности выполнения обязательств по договору. В соответствии с ним дебиторская задолженность подразделяется на:
— срочную (нет просрочек);
— просроченную;
— отсроченную.
При таком делении осуществляется контроль за тем, чтобы дебиторская задолженность погашалась своевременно, и оценивается ликвидность и платежеспособность организации.
Следующий критерий – отображение на балансе. Здесь выделяют такие группы должников как:
— потребители и клиенты,
— долги дочерних и зависимых обществ,
— векселя к получению,
— предоставленные авансы,
— долги участников (учредителей), касающиеся взносов в уставный капитал,
— иные должники [72, с. 159].
Такое деление классифицирует задолженность заемщиков на основании источников их возникновения, характеру задолженности, видам обязательств, отношению к кредитору.
По уровню гарантирования:
— гарантированные долговые обязательства,
— не гарантированные долговые обязательства.
Гарантом выполнения долгового обязательства бывают такие виды обеспечения исполнения обязательств как: поручительство, банковская гарантия, залог и др. При помощи такого деления существует возможность выявления риска того, что дебиторская задолженность будет не погашена. При определении степени риска применяются такие показатели как: материально положение поручителя или гаранта, ликвидность и стоимость предоставленного залога.
Еще один критерий — по вероятности взыскания:
— безопасная дебиторскую задолженность, при которой задолженность организации в границах срока, предусмотренного договором, и долги кредиторов, обеспечиваются поручительством, залогом, банковской гарантией;
— небезопасная дебиторская задолженность. В данном случае задолженность не погасили в установленный срок, но существует вероятность ее погашения;
— обреченная задолженность. При такой задолженности истекли все сроки исковой давности, и ее не представляется возможным получить при наличии форс-мажорных обстоятельств, ликвидации должника или в случае его банкротства.
Такое деление применяется для изучения воздействия дебиторской задолженности предприятия на ее материальные успехи. Это обосновано тем, что, во-первых, понесенные предприятием расходы оказывают влияние на возрастание суммы списания обреченной дебиторской задолженности; во-вторых, по тем задолженностям, которые не оплатили в установленный срок, в бухгалтерском учете создается резерв. Такой резерв способствует уменьшению объема прибыли предприятия, и влияет на размер дебиторской задолженности с просроченным сроком исполнения. В-третьих, в налоговом учете налогоплательщики могут формировать резерв по небезопасным долгам. Это способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
Исключительную роль при изучении дебиторской задолженности занимает анализирование правил осуществления контроля.
По мнению В.Ю. Емелина, формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, то есть политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется по следующим нижеприведенным этапам [26, с. 466]:
1) оценка дебиторской задолженности в динамике;
2) формирование принципов кредитной политики в отношении покупателей организации;
3) расчет необходимого размера капитала, находящего в обороте, который применяется в дебиторской задолженности по товарному (коммерческому) кредиту;
4) разработка правил кредитования для своих покупателей;
5) с целью дифференциации условий предоставления кредита осуществляется формирование системы показателей и стандартов оценки покупателей;
6) формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
7) выбор современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и обеспечение использования в организации;
8) формирование эффективной системы контроля за движением и инкассацией дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью с точки зрения финансового менеджера, включает в себя контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженностью (средств в расчётах), а ускорение периода ее оборачиваемости рассматривается как положительный факт.
К.В. Подгузова определяет такие основные стадии контроля за дебиторской задолженностью, как:
1) анализ должников предприятия;
2) анализ ее реальной стоимости;
3) проверка соответствия дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработка принципов выдачи коммерческих кредитов и авансовых расчетов;
5) изучение вероятности использования факторинга [53, c. 127].
Опираясь на вышеизложенное можно засвидетельствовать тот факт, что контроль за дебиторской задолженностью основывается на двух подходах: во-первых, сопоставление дополнительно полученной по итогам незапланированного субсидирования прибыли, которую приобрели в результате потерь и затрат, сформировавшихся при изменении правил реализации продукции; во-вторых, сопоставление и улучшение размера и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей по критериям: уровень кредитоспособности, время отсрочки платежа, используемые правила предоставления скидок, доходы и расходы по инкассации.
При создании принципов контроля дебиторской задолженности выявить такие характеристики как:
— обоснованные, экономической точки зрения, срок выдачи кредита заемщикам. Это срок зависит от внешних и внутренних норм. Такие факторы как устойчивая экономика, продолжительный производственный цикл и устойчивые механизм субсидирования банковским сектором позволяет использовать некоторые активы предприятия в дебиторскую задолженность, А материальные трудности, напротив, способствуют большой инфляции, приводит к сбою при проведении расчетов по всей стране, снижение платежеспособного спроса населения – способствуют ограничению подобных сроков, снижают количество продаж в кредит сокращаются. В результате предприятия начинают использовать предоплату или оплату при фактической доставке товаров;
— единые и индивидуальные стандарты кредитоспособности, сформированные на основании имеющейся истории финансовых отношений. Для этого необходимо установить постоянные связи между предприятиями и покупателями. Для того, чтобы исключить вероятные проблемы с новыми партнерами потребуется определить их платежеспособность при анализе имеющихся отчетов, а также опираться на данные, полученные от органов статистики или банков. Такие меры позволяют снизить количество не исполненных обязательств по платежам;
— установить минимальные значения для размера дебиторской задолженности;
— сформировать скидки для разных групп потребителей, в том числе скидок, которые можно разделять по объему покупки, сроку поставки или формы оплаты;
— создать способы, позволяющие контролировать проведение оплат и взыскания дебиторской задолженности.
По данным Федеральной службы государственной статистики, скорость возрастания дебиторской задолженности предприятий Российской Федерации в 2018 году составила 113,8%, а в 2017 году 103,7%, дебиторской задолженности с просроченным сроком выполнения – 119,8% против 103,7%. Долги покупателей и поставщиков почти не растут и находятся почти на одном уровне: в 2018 году 114,3%, а в 2017 году 117,5% [75].
Таким образом, важное значение проведения анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью вызвано тем, что, занимая большую часть действующих активов и пассивов они изменяют движение показателей ликвидности и платежеспособности, а также эффективности деятельности предприятия.
Создание механизма управления дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает некоторые действия, которые нацелены на быстрое обнаружение и предотвращение вероятных рисков невозврата задолженностей. При выполнение такой задачи с дебиторами работают соответствующие внутренние службы кредитора (юридическая, финансовая, служба безопасности). Эта система построена на взаимозависимости содержания и системы задолженностей. Такая зависимость устанавливает ее субъектов, определяет вероятность вовлечения административного ресурса, проведения PR-кампаний и т. д.