Глава 3 Аналитический прогноз деятельность предприятия
3.1 Использование многомерных прогнозных расчетов в деятельности предприятия
Применение многомерных прогнозных расчетов в работе ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» крайне актуально при формировании планов, прогнозов, бюджетов деятельности организации. В настоящее время в работе ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» используется планирование, оценка тенденции развития деятельности предприятия, при этом на протяжении исследуемого периода имеется неравномерность показателей предприятия. Это показывают различные значения цепных абсолютных приростов.
В качестве оптимизации финансового планирования и прогнозирования рекомендовано использовать многомерные прогнозные расчеты с поквартальной разбивкой. В данной форме аналитические данные более четко отображают закономерность изменения выручки. В графическом виде данные прибыли и выручки отобразим на базе коэффициентов корреляции и построенной коррелограмме (рисунок 3.1).
Помимо построения данного графика с целью проведения многомерных прогнозных расчетов имеет смысл провести анализ временного ряда выручки от реализации посредством коэффициентов автокорреляции уровней и коррелограммы. Это свойство коррелограммы свидетельствует о наличии сезонных колебаний периодичностью в четыре квартала. При этом немаловажным было выявление нелинейной тенденции.
В качестве основных итогов моделирования тенденций временного ряда выручки от продаж можно обозначить:
а) линейный тренд:
y = 13232t + 38208,
R2 = 0,748;
б) экспоненциальный тренд:
y = 47068е0,1З02t,
R2 = 0,662;
в) степенной тренд:
y = З56З2,2t0,6751,
R2 = 0,78З;
г) полиномиальный тренд второго порядка:
y = — 257,9Зt2 + 16577t +З040З,
R2 = 0,751;
д) логарифмический тренд:
y = 20455 + 62297lnt,
R2 = 0,728.
Для того, чтобы в полной мере отобразить тенденцию развития временного ряда, который ориентирован на описание процесса реализации прогнозирования ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» рекомендовано применить коэффициент детерминации.
В нашем случае выбран степенной тренд с надежностью 0,783 для описания временного ряда. Прослеживается прямая и значимая связь между зависимой и независимой переменными посредством применения коэффициента корреляции R.
Критерий Дарбина-Уотсона на базе представленного выше уравнения позволил установить автокорреляцию в остатках: d = 1,0429267.
Так как в исследуемом интервале критерий Дарбина-Уотсона отсутствует, то автокорреляции нет. Таким образом, гипотеза нами не отвергается, а прогнозирование показателя выручки от продаж ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» можно продолжить. С этой целью была построена аддитивная модель, которая представлена в следующем виде:
Y = T + S = E.
Эту модель можно трактовать как суммовой результат трендовой, сезонной и случайной компоненты любого уровня временного ряда. Итоговый расчет представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1. Расчет оценки сезонной компоненты аддитивной модели
Был применен метод скользящей средней для реализации выравнивания на основании базовых значений. С этой целью для исследуемой модели произвели вычисление итогового результата усредненного показателя компонента S:
— 49366,608 + 3846,2З7 + 19795,7З2 + 2З598,214 = — 2126,424.
В качестве корректирующего коэффициента можно использовать следующий расчет:
К= — 2126,424/ 4=- 531,606
С учетом этого показателя произведем новый расчет, в виде сезонной компоненты в таблице 3.2.
Таблица 3.2. Расчет сезонной компоненты в аддитивной модели
Посредством обнуления значений сезонной компоненты проведена проверка равноценности после осуществления расчета сезонной компоненты.
Результаты расчета трендовой компоненты, а также ее ошибки отражены в таблице 3.3.
Таблица 3.3. Результаты расчета трендовой компоненты и ошибки
Нахождение компоненты T этой модели осуществляется далее. Для этого проведено аналитическое выравнивание ряда посредством уравнения степенного тренда. Оно отображено ранее. После этого осуществляется отображение коэффициентов уравнения посредством встроенных функций Excel. Результаты были сведены в таблицу 3.4.
Таблица 3.4. Расчетные значения коэффициентов a и b
В результате были получены следующее уравнение линии тренда:
Т = 58079,88t0,4251
Поиск определенных уровней ряда, был построен по аддитивной модели.
Дисперсии фактического ряда и ошибки, которые рассчитаны посредством дополнительных функции ДИСПР в Excel, составляют:
var(у) = 2789473422; var(ε) = 140462694,1.
Тогда R2 = 1 — = 0,949.
Важно отметить, что аддитивная модель объясняет 94,9% совокупной вариации уровней временного ряда. Это свидетельствует о высокой надежности модели.
Так как Fтаб = 4,96 и F > Fтаб, то уравнение статистически оптимально и надежно. Значит, по этой модели можно делать прогноз на будущее.
По квартальным сведениям, ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» по показателям выручки от реализации продукции за три года была построена мультипликативная модель. Произвели расчет компоненты мультипликативной модели временного ряда. Осуществили выравнивание начальных уровней ряда методом скользящей средней.
Таблица 3.5. Расчет оценки сезонной компоненты мультипликативной модели
Важно отметить, что реализуется взаимопогашение сезонного воздействия за период. В мультипликативной модели это определено суммой значений сезонной компоненты по всем кварталам, оно соответствует числу периодов в цикле.
Расчет средней величины оценки сезонной компоненты S должно соответствовать расчетам ниже:
0,616 + 1,028 + 1,189 + 1,203 = 4,038.
Корректирующий коэффициент k = = 0,991.
Для нахождения компоненты Т осуществили аналитическое выравнивание ряда с использованием степенного тренда. Итоги аналитического выравнивания следующие:
Т = 58079,88t0,4251
Путем подбора значений в уравнение t = 1,…12 определили уровни Т для любого момента времени. Определение расчета представлено в таблице 3.6.
Таблица 3.6. Результаты расчета трендовой компоненты и ошибки
Дисперсии фактического ряда и ошибки, которые рассчитываются с использованием функции ДИСПР в Excel, соответствуют следующим значениям
var(у) = 2789473422; var(ε) = 86885661,163.
Тогда R2 = 1 — = 0,969.
Важно, что мультипликативная модель может трактовать около девяносто семи процентов совокупной вариации уровней временного ряда.
Так как Поскольку Fтаб = 4,96 и F > Fтаб, то уравнение статистически оптимально и надежно. Важно, что по этой модели имеется возможность реализовать прогноз на будущее.
Прогнозные значения выручки от реализации продукции на четыре квартала 2020 года представлены в таблице 3.7.
Таблица 3.7. Прогнозные значения показателя продаж ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» поквартально 2020 года
В ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» наблюдается рост удельного веса запасов, так в 2017-2018 годах наблюдалось отсутствие запасов, а в 2019 году напротив преобладание данной статьи активов, что говорит о снижении ликвидности баланса. Доля внеоборотных активов в 2017 году была преобладающей и составляла 72,2%, в 2018 и 2019 году данная статья актива имеет тенденцию к снижению и на конец изучаемого периода она составляет 6% от всей совокупности активов. Положительной динамикой является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, так в 2017 году данная статья актива составляла 8,6%, а на конец 2019 года составляет 24,8%. Изучение структуры пассивов баланса свидетельствует об изменении состава заемного капитала в исследуемый период, доля собственного капитала остается неизменной и является недостаточной для осуществления эффективной деятельности.
В 2018 году денежные средства предприятия выросли на 1358360 тыс. руб., дебиторская задолженность уменьшилась на 10577709 тыс. руб. В данный период наблюдается рост запасов и затрат на 8952273 тыс. руб., а снижение иммобилизованных средств составляет 101328 тыс. руб. В капитале предприятия кредиторская задолженность выросла на 2969712 тыс. руб., а собственный капитал напротив вырос на 6884 тыс. руб. В целом имущественное положение ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» можно охарактеризовать так нестабильное.
В ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» в 2017-2018 гг. преобладающую часть оборотных средств составляет запасы, дебиторская задолженность, при чем основная часть, которая является долгосрочной, а, следовательно, более затрудненной к взысканию. В 2019 году преобладают запасы, которые состоят из готовой продукции и товаров для перепродажи. Следовательно, на предприятии в этот период было приобретено излишнее количество продукции для реализации. В этот период на предприятии недостаточно эффективно работает служба сбыта, а также необходимо наладить систему работы с должниками. Имущественное положение предприятия находится не на самом высоком уровне, так как имеются значительные суммы дебиторской задолженности, несмотря на то что эта задолженность имеет тенденцию к снижению, но положительным моментом является рост доли денежных средств. Собственный капитал предприятия увеличивается в 2019 году, что говорит об улучшении в структуре капитала
Во все исследуемые периоды балансы ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» отличается от абсолютно ликвидного, так как наиболее срочные к погашению обязательства, превышают наиболее ликвидные активы в 2017 году и внеоборотные активы более собственного капитала на протяжении изучаемого периода.
По данным расчетам можно сказать, что предприятие по своим краткосрочным обязательствам не может полностью расплатиться оборотными активами, в 2019 году могут быть оплачены лишь наиболее срочные погашению краткосрочные обязательства за счет роста денежных средств предприятия. Финансовое состояние ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» можно охарактеризовать как неблагополучное, так как рейтинговое число менее 1.
Положительной динамикой является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, так в 2017 году данная статья актива составляла 8,6%, а на конец 2019 года составляет 24,8%
Изучение структуры пассивов баланса свидетельствует об изменении состава заемного капитала в исследуемый период, доля собственного капитала остается неизменной и является недостаточной для осуществления эффективной деятельности.
В ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» «золотое правило» выполняется, поскольку темпы роста совокупных активов меньше темпа роста выручки от продаж, а темп роста прибыли преобладают над темпами роста выручки. Рассматривая показатель оборачиваемости текущих активов видно, что его продолжительность сокращается в 2019 году на 8,5%. Оборачиваемость запасов растет год от года, что говорит о менее эффективном использовании запасов, чем в предыдущие периоды. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности стала значительно больше в 2019 году, что говорит об увеличении количества должников и продолжительности времени возврата долгов. В целом деловую активность можно оценить как невысокую.
По результатам таблицы видно, что за счет ускорения продолжительности оборачиваемости оборотных активов в 2019 году сумма высвобожденных из оборота средств равна 590134,4 тыс. руб. Снижение продолжительности оборачиваемости произошло из-за роста выручки от продаж, этот фактор снизил период на 23,77 дн., а вот увеличение среднегодовых остатков оборотных активов отразилось увеличение длительности оборота на 21,8 дн. Таким образом, в 2019 году продолжительность оборачиваемости ускорилась за счет увеличения выручки от продаж
Несмотря на рост выручки на 112,7% деятельность ООО «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» характеризуется нестабильностью и невысокой доходностью, об этом свидетельствуют показатели рентабельности, которые означают что доля 46 прибыли в выручке от продаж предприятия менее 1%, что является недостаточным для успешной деятельности. Основной проблемой предприятия является значительная величина затрат по продаваемые товары, это и является причиной низкой величины прибыли предприятия. Анализ показал, что на предприятии осуществляется эффективное использование ресурсов, так каждый рубль основных средств в 2018 году приносил предприятию 136,9 руб. выручки, а в 2019 году данный показатель увеличился до 253 руб. Позитивно можно оценить и использование оборотных средств предприятия, так продолжительность оборота по ним в 2015 году составляла 23 дня, в 2019 году она стала менее на 2 дня составила 21 день, что является допустимым значение данного показателя. На протяжении исследуемых периодов, на предприятии наблюдается рост дебиторской задолженности, причем основным значительным должником являются акционерные общества, следовательно, необходимо пересмотреть кредитную политику для данного предприятия.
Краткосрочные пассивы в 2018-2019 году состоят в основном из займов и кредитов, задолженность по расчетам с поставщиками также имеет место в 2019 году и составляет 298141 тыс. руб. Наибольший удельный вес среди активов занимают в 2017 году внеоборотные активы их доля в данный период составила 72,2%, в 2018 году ситуация изменилась и основной составляющей активов становится дебиторская задолженность, которая является более ликвидной по отношению к иммобилизованным активам. В 2019 году преобладающей статьей является статья запасов, которая составила 63% от всей совокупности активов. Капитал предприятия во все периоды на 99% состоит из заемных средств, что говорит о значительной финансовой зависимости предприятия. Величина собственного капитала предприятия увеличивается год от года, но ее величина все равно ничтожна по сравнению с объемом заемных 47 средств. Проанализировав ликвидность баланса предприятия, можно заметить, что в 2017 году наблюдается преобладание наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными средствами, но наблюдается превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. В 2018-2019 гг. ликвидность баланса повышается за счет превышения денежных средств над кредиторской задолженностью. Но в 2018 году краткосрочные кредиты и займы более чем размеры дебиторской задолженности. Собственный капитал во все периоды менее внеоборотных активов. Подытожив, можно сказать о том, что лишь в 2019 году наблюдается текущая ликвидность, в остальные периоды баланс ликвидным назвать нельзя. Оценив показатели ликвидности предприятия, можно отметить, что в 2017-2018 годах предприятие не сможет полностью рассчитаться по своим краткосрочным долгам. В 2019 году ситуация несколько изменяется в части того, что «Атос АйТи Солюшенз энд Сервисез» может полностью погасить в данный период наиболее срочные к погашению обязательства об этом нам говорит соответствующий оптимальному значению коэффициент абсолютной ликвидности. Также необходимо обратить внимание на то, что на протяжении исследуемых периодов доля оборотных средств в активах увеличивается. Изучив показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод о значительной финансовой зависимости предприятия и о недостаточности собственного оборотного капитала. При изучении обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2017 и 2019 годах был присвоен тип финансовой устойчивости кризисный, что делает необходимым поведение мероприятия по снятию финансовой напряженности. При прогнозировании банкротства по метод отечественных авторов по всем параметрам имеет большая вероятность банкротства и при отсутствии мероприятий по изменению сегодняшней ситуации неминуемо приведет к закрытию предприятия.