Меню Услуги

Диагностика хозяйственной деятельности. Часть 3.

Страницы:   1   2   3   4

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

2.3.2. Анализ эффективности использования основных фондов

 

Анализ эффективности использования основных фондов заключается в расчете показателей:

– фондоотдачи:

– фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи);

– фондорентабельности:

– удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню (таблица 9).

Таблица 9 – Динамика показателей эффективности использования основных фондов на предприятии ООО «Ак Барс Металл»

 

Показатели

 

2013

 

2014

 

2015

2015
 

план

 

факт

Выполнение плана, %
Фондоотдача 3,87 1,05 0,79 1,2 0,79 67,35
Фондоемкость 0,26 0,95 1,27 0,9 1,27 148,47
Рентабельность ОС 0,16 0,16 0,11 0,2 0,11 49,30
 

 

Фондоотдача активной части ОПФ 13,91 2,27 1,57 3,0 1,57 52,62

 

Анализ эффективности использования основных фондов, выявил отрицательную динамику фондоотдачи, а соответственно и фондоемкости, а также рентабельности основных средств.

В 2013 г. фондоотдача составляла 3,87 руб./руб., это означает, что на каждый, вложенный в основные средств рубль, приходилось 3,87 руб. выручки. В 2014 г. данный показатель снизился до 1,05 руб./руб., в 2015 г. – еще до 0,79 руб./руб. Плановый показатель фондоотдачи не выполнен на 32,65%.

Фондоотдача активной части производственных фондов соответственно тоже снизилась в течение 2013 – 2015 гг.

С каждый годом в течение анализируемого периода для производства и реализации 1 рубля продукции приходится затрачивать все больше основных средств. В 2013 г. данный показатель составлял 26 коп., а в 2015 г. уже 1,27 руб.

Расчет показателя рентабельности основных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2013 и 2014 гг. на каждый рубль основных фондов приходится 16 коп. прибыли от реализации, в 2015 г. – 11 коп.

Таким образом, можно сделать вывод о снижении эффективности использовании основных средств на предприятии в 2015 г. по сравнению с 2013-2014 гг., т.к. все показатели имеют тенденцию к уменьшению.

 

2.3.3.  Анализ использования оборудования и производственной мощности предприятия

 

Анализ использования оборудования и производственной мощности (ПМ) предприятия заключается в расчете следующих показателей:

2014 г.:  Общий коэффициент использования ПП = 5263/13902=0,38

2015 г.:  Общий коэффициент использования ПМ = 4113/17730=0,23

По данному показателю видно, что в 2014 г. предприятие использовало 38% от всей имеющейся на предприятии производственной мощности, а в 2015 г. – 23%.

2014 г.:  Общий коэффициент использования ПП = 21/56=0,38

2015 г.:  Общий коэффициент использования ПМ = 17/72=0,23

Интенсивный коэффициент производственной мощности показывает, что в 2014 г. в среднем в сутки было выпущено продукции на 38% от среднесуточной мощности основных средств, а в 2015 г. – на 23%. Это означает, что у предприятия имеются еще резервы повышения выпуска продукции.

2014 г.:  Экстенсивный коэффициент использования ПП = 568/1986=0,33

2015 г.:  Экстенсивный коэффициент использования ПМ = 457/1970=0,23

Экстенсивный коэффициент использования производственной мощности показывает, что фактически оборудование отработало 33% принятого при расчетах времени в 2014 г., и 23% — в 2015 г.

2014 г.:  Коэффициент использования парка наличного оборудования = 15/20=0,75

2015 г.:  Коэффициент использования парка наличного оборудования = 16/19=0,84

Предприятие использует 84% своего оборудования в 2015 г., тогда как в 2014 г. использовало 75%.

2014 г.:  Коэффициент интегральной загрузки оборудования = 0,33 * 0,38 = 0,13

2015 г.:  Коэффициент интегральной загрузки оборудования = 0,23 * 0,23 = 0,05

Динамика интегральной загрузки оборудования отрицательна.

В целом по анализу эффективности использования основных фондов предприятия можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общем объеме основных фондов на предприятии занимают промышленно-производственные фонды. Движение основных средств в течение года привело к их уменьшению на 43464 тыс. руб. или 5%, что оценивается отрицательно.

Высокий процент (около 50%) активной части основных средств оценивается положительно, т.к. это означает, что около половины фондов непосредственно участвуют в производственном процессе.

Предприятие своевременно обновляет основные фонды, что способствует эффективному их использованию, фонды на 96% новые.

В целом, можно сделать вывод о высоком техническом уровне развития предприятия ООО «Ак Барс Металл».

Фондовооруженность труда показывает, что на каждого работника в смене приходится 4002,28 тыс. руб. основных производственных фондов.

В то же время можно сделать вывод о снижении эффективности использовании основных средств на предприятии в 2015 г. по сравнению с 2013-2014 гг., т.к. все показатели эффективности использования основных средств имеют тенденцию к уменьшению.

 

2.3.4.  Комплексная оценка интенсификации и эффективности производства

 

Использование финансовых и производственных ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. К экстенсивным факторам роста производства относят: увеличение количества используемых ресурсов и увеличение времени использования ресурсов; к интенсивным факторам – совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов и совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов. Высокие темпы экономической эффективности производства дает переход к преимущественно интенсивному типу развития. Соотношение интенсивности и экстенсивности производства анализируется по соотношению качественных и количественных показателей использования ресурсов.

В таблице 10 представлены исходные данные для расчета и показатели интенсификации использования ресурсов.

Таблица 10 – Исходные данные для расчета и показатели интенсификации использования ресурсов

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!
Показатели 2014 г. 2015 г. Отклонение, %
1. Выпуск продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб. 526309 616315 90006
2. Производственный персонал:      
а) численность, чел. 300 332 32
б) оплата труда с компенсациями, тыс. руб. 68451 99215 30764
3. Материальные затраты, тыс. руб. 230410 340140 109730
4. Основные производственные фонды, тыс. руб. 200365 501320 780543
5. Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, тыс. руб. 798978 600596 -198382
6. а) производительность труда, руб. 1754,36 1856,37 102,01
б) продукция на 1 руб. оплаты, руб. 7,69 6,21 -1,48
7. Материалоотдача, руб. 2,28 1,81 -0,47
8. Фондоотдача, руб. 3 1 -1
9. Оборачиваемость оборотных средств, обороты 0,66 1,03 0,37

 

На первом этапе рассчитываются показатели динамики качественных показателей использования ресурсов.

В 2015 г. увеличилась производительность труда на 102,01 тыс. руб./чел., и в тоже время снизилось количество продукции на рубль оплаты труда на 1,48 руб. Материалоотдача также снизилась на 0,47 руб./руб. Если в 2014 г. на 1 рубль материальных затрат приходилось 2,28 руб. товарной продукции, то в 2015 г. – 1,81 руб.

На втором этапе анализа интенсивности производства оценивается соотношение прироста ресурсов в расчете на 1 процент прироста объемов производства. На третьем этапе определяется доля влияния интенсивности на прирост объема производства продукции. На четвертом этапе рассчитывается относительная экономии ресурсов. На пятом этапе проходит комплексная оценка всесторонней интенсификации производства.

Комплексная оценка заключается в расчете совокупной относительной экономии ресурсов.

Кроме того необходимо определить совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам. Для этого определяют затраты по всем ресурсам как сумму оплаты труда, материальных затрат, основных производственных фондов, оборотных средств в товарно-материальных ценностях в отчетном и базисном периодах.

Далее рассчитывают темп роста затрат, и сопоставляют с темпом роста продукции. Результаты анализа отражены в таблице 11.

Таблица 11 – Сводный анализ показателей интенсификации

Виды ресурсов Динамика качественных показателей, коэф. Прирост ресурсов на 1% прироста продукции, % Доля влияния на 100% прироста продукции Относительная экономия ресурсов, тыс. руб.
экстенсивности интенсивности
Производственный персонал          
а) численность, чел. 1,11 62,37 62,37 37,63 5
б) оплата труда с компенсациями, тыс. руб. 1,45 262,80 262,80 -162,80 5261
Материальные затраты 1,48 278,48 278,48 -178,48 18765
Основные производственные фонды 2,50 878,31 878,31 -778,31 51467
Оборотные средства 0,75 -145,19 -145,19 245,19 -33926
Комплексная оценка всесторонней интенсификации 1,22 126,84 126,84 -26,84 16580

 

На каждый процент увеличения объемов производства в 2015 г. произошло увеличение численности персонала на 0,6%, оплаты труда на 2,6%, материальных затрат на 2,8%, основных производственных фондов на 8,8%, снижение оборотных средств на 1,5%.

Совокупный относительный прирост ресурсов составил 16580 тыс. руб. На каждый процент увеличения объемов производства объем совокупных затрат увеличивается на 1,3%.

 

2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

2.4.1 Анализ состава и динамики прибыли

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются: оценка выполнения плана по прибыли, определение влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия, выявление резервов роста суммы прибыли и рентабельности.

В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, финансовые результаты от внереализационных операций, чистая прибыль.

В процессе анализа изучают состав прибыли до налогообложения, ее структуру и динамику за 2013-2015 гг. (таблица 12).

Таблица 12 – Анализ прибыли предприятия

Показатели Сумма, тыс. руб. Изменение 2015/2014 Структура, %
2013 г. 2014 г. 2015 г. +,-, т. руб. Тр, % 2013 2014 2015 изменение +,-
1. Прибыль от продаж 32514 79362 82419 3057 104 102 230 536 306
2. Прочие доходы 189651 148638 738450 589812 497 595 432 4805 4374
2. Прочие расходы -190272 -193559 -805502 -611943 416 -597 -562 -5242 -4680
3. Прибыль до налогообложения 31893 34441 15367 -19074 45 100 100 100
4. Чистая прибыль 24380 16539 9094 -7445 55

 

Балансовая прибыль предприятия в 2014 г. выросла по сравнению с 2013 г. на 2548 тыс. руб., но в 2015 г. уменьшилась на 19074 тыс. руб. Таким образом, по сравнению с 2013 г. в 2015 г. произошло снижение балансовой прибыли на 16526 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли имеют прочие расходы. Именно поэтому их резкое увеличение, в 4 раза в 2015 г. привело к снижению прибыли до налогообложения. При этом прибыль от реализации и прочие доходы имеют тенденцию к увеличению.

Чистая прибыль предприятия, также как и балансовая имеет отрицательную динамику. За 2013-2015 гг. она снизилась на 15286 тыс. руб.

 

2.4.2 Анализ рентабельности деятельности ООО «Ак Барс Металл»

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. В таблице 13 приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности.

Таблица 13 – Расчет показателей рентабельности ООО «Ак Барс Металл»

Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. Изменение (+,-)
1. Прибыль от реализации, тыс.руб. 32514 79362 82419 49905
2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 31893 34441 15367 -16526
3. Чистая прибыль, тыс.руб. 24380 16539 9094 -15286
4. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. 743668 446947 532262 -211406
5. Выручка от реализации, тыс.руб. 776182 526309 616315 -159867
6. Средняя стоимость активов, тыс.руб. 1328450 1382838 1590327 261877
7. Собственный капитал (ср.), тыс.руб. 306562 306014 338744 32182
8. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 525577 656319 758652 233075
9. Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов, тыс.руб. 213080 284174 362772 149692
10 Показатели рентабельности:  
10.1. R активов, % 2,40 2,49 0,97 -1,43
10.2. R собственного капитала 10,40 11,25 4,54 -5,87
10.3. R продаж, % 3,14 3,14 1,48 -1,67
10.4. R производственной деятельности (экономическая), % 0,03 0,04 0,02 -0,02
10.5. R производственного капитала, % 3,30 1,76 0,81 -2,49

 

Исходя из результатов, можно сделать вывод о положительной динамике рентабельности деятельности предприятия в 2014 по сравнению с 2013 г. и об отрицательной динамике рентабельности деятельности предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013-2014 гг.

 

2.4.3. Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для оценки финансового состояния предприятия используют целую систему показателей, характеризующих изменение капитала предприятия по его размещению и источникам образования, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, его деловую, рыночную и инвестиционную активность

 

2.4.4. Анализ имущественного состояния предприятия

 

Анализ имущественного состояния предприятия включает оценку состава, динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия. Для этого составляется аналитическая таблица (таблица 14).

Таблица 14 – Анализ имущественного состояния предприятия

Показатели Сумма, тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %
2013 2014 2015 изм-ие 2013 2014 2015 изм-ие
1.Имущество всего, всего, в т.ч.: 1328450 1437225 1743429 414979 31 100 100 100  
2.Внеоборотные

активы:

529472 836629 758847 229375 43 40 58 44 4
2.1.Нематериальные активы   85 55 55 0 0 0 0
2.2.Основные средства 525577 787061 730242 204665 39 40 55 42 2
2.4.Финансовые вложения 550 310 60 -490 -89 0 0 0 0
2.5.Отложенные налоговые активы 3345 49173 28490 25145 752 0 3 2 1
3.Оборотные активы (текущие активы): 798978 600596 984582 185604 23 60 42 56 -4
3.1.Запасы 213080 355268 370275 157195 74 16 25 21 5
3.2.НДС 11126 6344 185 -10941 -98 1 0 0 -1
3.3.Дебиторская задолженность 424781 202368 536727 111946 26 32 14 31 -1
3.4.Финансовые вложения 18250 31750 71282 53032 291 1 2 4 3
3.5.Денежные средства 126120 4564 6071 -120049 -95 9 0 0 -9
3.6. Прочие оборотные активы 5621 302 42 -5579 -99 0 0 0 0

 

За период с 2013 по 2015 гг. валюта баланса предприятия увеличилась на 31%. Увеличение валюты баланса означает, что на предприятии произошел рост хозяйственного оборота, что оценивается положительно.

Валюта баланса увеличилась в связи с увеличением следующих статей актива:

– основные средства — на 39%;

– отложенные налоговые обязательства — 752%;

– запасы – 74%;

– дебиторская задолженность – 26%;

– финансовые вложения – 291%.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

В то же время произошло снижение по следующим статьям баланса:

– финансовые вложения – 89%;

– НДС – 98%;

– денежные средства – 95%;

– прочие оборотные активы – 99%.

Увеличение основных средств оценивается положительно. Отрицательно оценивается увеличение запасов и дебиторской задолженности, т.к. это означает снижение средств в обороте.

В общей сумме активов наибольший удельный вес принадлежит в 2013 и 2015 гг. оборотным активам – 60% и 56% соответственно, в 2014 г. — внеоборотным активам – 58%.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность. Внеоборотные активы представлены большей частью основными средствами.

 

2.4.5. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

 

Оценка состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия проводится по данным таблицы 15.

Таблица 15 – Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели Сумма, тыс.руб. Темп прироста, % Структура, %
2013 2014 2015 изм-ие 2013 2014 2015 изм-ие
1.Источники имущества предприятия, всего, в т.ч.: 1328450 1437225 1743429 414979 31 100 100 100  
2. Собственный капитал 306562 305466 372021 65459 21 23 21 21 -2
2.1. Уставный капитал 192510 192510 192510 0 0 14 13 11 -3
2.4. Добавочный капитал (без переоценки)   57478 109778 109778 0 4 6 6
2.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 114052 55478 69733 -44319 -39 9 4 4 -5
3. Заемный капитал 1021888 1131759 1371408 349520 34 77 79 79 2
3.1. Долгосрочные заемные средства 378894 928405 599786 220892 58 29 65 34 6
3.2. Краткосрочные заемные средства (текущие обязательства): 642994 203354 771622 128628 20 48 14 44 -4
3.2.1. Кредиты банков 284450 65355 557842 273392 96 21 5 32 11
3.2.2. Кредиторская задолженность 356226 129323 201620 -154606 -43 27 9 12 -15
3.2.3. Оценочные обязательства 2318 8676 12160 9842 425 0 1 1 1

 

Увеличение произошло по следующим статься пассива:

– собственный капитал – 21%;

– долгосрочные заемные средства – 58%;

– кредиты банков – 96%;

– оценочные обязательства – 425%.

Снижение произошло по следующим статьям:

– нераспределенная прибыль – 39%;

– кредиторская задолженность – 43%.

Положительно оценивается увеличение собственного капитала, а также снижение кредиторской задолженности. Снижение нераспределенной прибыли, а также увеличение заемных средств оценивается отрицательно.

В общей сумме пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал: в 2013 и 2015 гг. – краткосрочные заемные средства (48% и 44% соответственно), в 2014 г. – долгосрочные заемные средства (65%).

Превышение заемного капитала над собственным оценивается отрицательно.

 

2.4.6. Анализ ликвидности предприятия

 

В таблице 16 приведены показатели ликвидности.

Таблица 16 – Показатели ликвидности предприятия

Показатель Значение Изм-ие Рекомендуемое значение
2013 2014 2015
Коэффициент текущей ликвидности 1,24 2,95 1,28 0,03 ≥ 2
Коэффициент быстрой (общей) ликвидности 0,20 0,02 0,01 -0,20 0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20 0,02 0,01 -0,19 0,2-0,3
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности 1,19 1,56 2,66 1,47 ≥ 1
Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов 0,28 0,06 0,41 0,13 ≥ 0,95
Чистые активы 306562 305466 372021 65459 *
Собственные оборотные средства 155984 397242 212960 56976 *
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 0,73 1,12 0,58 -0,16 *

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность погашения кредиторской задолженности при условии своевременных расчётов с дебиторами и благоприятной реализации продукции.

По нормативу коэффициент текущей ликвидности должен быть > 2. В 2013 и 2015 гг. данный коэффициент не соответствует нормативу, в 2014 г. – соответствует.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает насколько предприятия способно рассчитаться по своей кредиторской задолженности в малый срок.

В течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности не удовлетворяет принятому нормативу. Предприятие может погасить кредиторскую задолженность в 2013 г. всего на 20%, в 2014 г. – на 2%, в 2015 г. – на 1%.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время. В 2013 г. он составлял 0,2 при нормативе более 0,2. Следовательно, организация имеет возможность погасить текущие обязательства. В 2014 – 2015 гг. – не имеет такой возможности.

Таким образом, предприятие можно назвать неплатёжеспособным.

 

2.5. Анализ показателей финансовой устойчивости

 

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.

Запас источников собственных средств предприятия – это запас финансовой устойчивости, при условии, что собственные средства превышают заемные.

Характеристика показателей финансовой устойчивости приведена в таблице 17.

Таблица 17 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель Значение Изменение Рекомендуемое значение
2013 2014 2015
Коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент концентрации собственного капитала) 0,23 0,21 0,21 -0,02 ≥ 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) 3,33 3,71 3,69 0,35 < 1
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,51 1,30 0,57 0,06 0,2-0,5 и более
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,20 0,66 0,22 0,02 0,1-0,3 и более

 

В 2013 г. предприятие имеет 23% собственных средств в общей их сумме. В 2014 и 2015 гг. данный показатель снизился до 21%. Принятым нормативом считается показатель 50%. То есть в 2013-2015 гг. коэффициент автономии на предприятии не соответствует принятому нормативу, к тому же имеет отрицательную динамику.

Коэффициент финансирования показывает во сколько раз заёмный капитал преобладает над собственным капиталом, на устойчивость организации, когда при возможных чрезвычайных обстоятельствах она сможет погасить перед кредиторами за счёт собственных средств. Как видно из таблицы, данный коэффициент также не удовлетворяет принятому нормативу в 2013-2015 гг. Заемного капитала в 3,5 раза больше собственного.

Таким образом, положение предприятия можно оценивать как финансово не устойчивое.

Для оценки эффективности использования заемного капитала используют три основных показателя доходности:

– общую рентабельность инвестированного капитала;

– ставку доходности заемного капитала, инвестированного кредиторами;

– ставка доходности (рентабельности) собственного капитала.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если рентабельность инвестированного капитала выше ссудного процента.

Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов: разности между рентабельностью инвестированного капитала и ставкой процента за кредиты (дифференциала) и плеча финансового рычага.

Положительный эффект финансового рычага возникает, если дифференциал > 0. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала.

Если дифференциал < 0, создается отрицательный эффект финансового рычага.

Таким образом, привлечение дополнительных заемных средств создает возможность более быстрого развития предприятия. Но при этом возникает и дополнительный риск, связанный с нарушением соотношения собственного и заемного капитала. Задача состоит в том, чтобы пойти на экономически обоснованный риск в рамках дифференциала. Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага представлены в таблице 18.

Таблица 18 – Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

 

Показатель

 

2013

 

2014

 

2015

Прибыль балансовая, тыс. руб. 31893 34441 15367
Налоги из прибыли, тыс. руб. -7513 -17902 -6273
Коэффициент налогообложения -0,24 -0,52 -0,41
Плечо финансового рычага 3,33 3,71 3,69
Рентабельность инвестированного капитала, % 0,02 0,012 0,005
Средняя ставка процента за кредит, % 12 14 15
Дифференциал -11,98 -13,99 -14,99
Эффект финансового рычага -39,94 -51,83 -55,28

 

Порог рентабельности – это сумма выручки, необходимая для покрытия всех постоянных расходов предприятия. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю, т.е. не будет ни прибыли, ни убытка.

В таблице 19 приводится расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 19 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия

Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 Изм-ие
Выручка от реализации, тыс. руб. 776182 526309 616315 -159867
Прибыль от реализации, тыс. руб. 32514 79362 82419 49905
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 743668 446947 532262 -211406
Сумма переменных затрат, тыс. руб. 248635 149431 219678 -28958
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 495033 297517 324219 -170814
Сумма маржинального дохода, тыс. руб. 519413 314056 333313 -186100
Доля маржинального дохода в выручке, % 67 60 54 -13
Порог рентабельности, тыс. руб. 739750 498592 599500 -140250
Запас финансовой устойчивости: 4,69 5,27 2,73 -1,97
тыс. руб. 0,05 0,05 0,03 -0,02
% 4,69 5,27 2,73 -1,97

 

Порог рентабельности предприятия снизился на 140250 тыс. руб. в связи со снижением переменных затрат в 2015 г. Запас финансовой устойчивости снизился с 4,69 до 2,73%.

 

2.5.1. Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

К показателям оборачиваемости относятся:

– коэффициент оборачиваемости, который характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов (т.е. скорость оборота данного вида активов) или рублей выручки от реализации, снимаемых с каждого рубля данного вида активов.

– продолжительность одного оборота в днях характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции.

При расчете показателей оборачиваемости применяются средние величины активов, рассчитанные как среднеарифметические.

В таблице 20 приведена характеристика показателей деловой активности (оборачиваемости).

Таблица 20 – Показатели деловой активности предприятия

Показатель Значение Изменение (+,-)
2013 2014 2015
1. Коэффициент оборачиваемости        
1.1. Активов 0,58 0,38 0,39 -0,20
1.2. Оборотных средств 0,97 0,88 0,63 -0,35
1.3. Запасов 3,49 1,26 1,44 -2,05
1.4. Дебиторской задолженности 1,83 2,60 1,15 -0,68
1.5. Кредиторской задолженности 2,09 4,12 2,64 0,55
1.6. Собственного капитала 1,72 2,02 1,66 -0,06
2. Продолжительность оборота, дни        
2.1. Активов 616 946 929 313
2.2. Оборотных средств 371 411 575 205
2.3. Запасов 103 286 250 147
2.4. Дебиторской задолженности 197 138 314 116
2.5. Кредиторской задолженности 172 87 136 -36
2.6. Собственного капитала 210 178 217 8
3. Продолжительность операционного цикла 300 425 564 264
4. Продолжительность финансового цикла 128 337 428 300
5. Коэффициент устойчивости экономического роста 0,08 0,08 0,05 -0,03

 

Продолжительность оборота активов предприятия в 2013 г. составляет 616 дней. Это очень большой срок, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. К тому же к 2015 году продолжительность оборота увеличилась на 313 дней, то есть динамика отрицательная.

Оборачиваемость оборотных средств также выросла к 2015 г. на 205 дней, так же как и выросла оборачиваемость запасов (на 147 дней).

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла на 116 дней, а вот оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 36 дней, что оценивается положительно.

Выросла оборачиваемость собственного капитала на 8 дней.

В целом по предприятию показатели оборачиваемости имеют тенденцию к снижению, что оценивается отрицательно.

Подводя итог по анализу финансового состояния предприятия можно отметить, что за период с 2013 по 2015 гг. валюта баланса предприятия увеличилась на 31%. Увеличение валюты баланса означает, что на предприятии произошел рост хозяйственного оборота, что оценивается положительно. Увеличение основных средств оценивается положительно. Отрицательно оценивается увеличение запасов и дебиторской задолженности, т.к. это означает снижение средств в обороте.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность. Внеоборотные активы представлены большей частью основными средствами.

В динамике пассива баланса положительно оценивается увеличение собственного капитала, а также снижение кредиторской задолженности. Снижение нераспределенной прибыли, а также увеличение заемных средств оценивается отрицательно.

По анализу ликвидности предприятие можно назвать неплатёжеспособным.

По анализу финансовой устойчивости положение предприятия можно оценивать как финансово не устойчивое. В 2013 г. предприятие имеет 23% собственных средств в общей их сумме. В 2014 и 2015 гг. данный показатель снизился до 21%.

Порог рентабельности предприятия снизился на 140250 тыс. руб. в связи со снижением переменных затрат в 2015 г. Запас финансовой устойчивости снизился с 4,69 до 2,73%.

В целом по предприятию показатели оборачиваемости имеют тенденцию к снижению, что оценивается отрицательно

 

Выводы по главе 2

 

Таким образом, анализирую работу, проведённую во второй части дипломной работы можно сделать вывод, что по анализу производства и реализации продукции ООО «Ак Барс Металл» динамика производства продукции отрицательная за период 2013-2015 гг. Среднегодовой темп роста составил 94,97%.Анализ структуры продукции позволил выявить, что если бы сохранилась та структура продукции, которая была запланирована, фактическая выручка была бы 144 тыс. руб. больше. В целом, за период 2013-2015 гг. план по выпуску товарной продукции был перевыполнен на 0,46%.

По анализу эффективности использования основных фондов предприятия можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общем объеме основных фондов на предприятии занимают промышленно-производственные фонды. Движение основных средств в течение года привело к их уменьшению на 43464 тыс. руб. или 5%, что оценивается отрицательно. Высокий процент (около 50%) активной части основных средств оценивается положительно, т.к. это означает, что около половины фондов непосредственно участвуют в производственном процессе. Предприятие своевременно обновляет основные фонды, что способствует эффективному их использованию, фонды на 96% новые. В целом, можно сделать вывод о высоком техническом уровне развития предприятия ООО «Ак Барс Металл». В то же время можно сделать вывод о снижении эффективности использовании основных средств на предприятии в 2015 г. по сравнению с 2013-2014 гг., т.к. все показатели эффективности использования основных средств имеют тенденцию к уменьшению.

По анализу затрат ООО «Ак Барс Металл» можно сделать вывод, что в 2015 г. произошел рост производственных затрат предприятия по сравнению с 2014 г. Наибольшее влияние на это оказал рост материальных затрат. В 2014 г. предприятие работает с прибылью, размер выручки превышает общие затраты предприятия.

На каждый процент увеличения объемов производства в 2015 г. произошло увеличение численности персонала на 0,6%, оплаты труда на 2,6%, материальных затрат на 2,8%, основных производственных фондов на 8,8%, снижение оборотных средств на 1,5%. Совокупный относительный прирост ресурсов составил 16580 тыс. руб. На каждый процент увеличения объемов производства объем совокупных затрат увеличивается на 1,3%.

По анализу прибыли и рентабельности предприятия можно сделать вывод о положительной динамике рентабельности деятельности предприятия в 2014 по сравнению с 2013 г. и об отрицательной динамике рентабельности деятельности предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013-2015 гг.

 


Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Страницы:   1   2   3   4