1 2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.Теоретические аспекты финансового посредничества
1.1.Понятие, сущность и типы финансовых посредников
1.2. Характеристика и специфика банков как финансовых посредников
1.3. Конкуренция и формы взаимодействия банков и финансовых посредников
2. Анализ деятельности ПАО Сбербанк» как финансового посредника
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк» и компаний группы Сбербанка
2.2. Анализ ключевых показателей ПАО Сбербанк» как финансового посредника
2.3. Оценка конкурентных преимуществ ПАО «Сбербанка» на рынке финансовых услуг
3. Мероприятия по повышению конкурентоспособности ПАО «Сбербанк» как финансового посредника
3.1. Особенности конкурентного поведения коммерческих банков в условиях цифровизации экономики
3.2. Основные проблемы взаимоотношений межу банками и финансовыми посредниками в условиях конкуренции на рынке финансовых услуг
3.2 Источники конкурентоспособности ПАО «Сбербанк» в условиях цифровой трансформации рынка банковских услуг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования заключается в том, что на сегодняшний день происходит активное взаимодействие финансовых посредников с банковской сферой, что способствовало изменениям требований, рисков, транзакционных издержек, а также снабжению информацией и ликвидностью клиентов. Кроме этого наблюдается и повышение роста конкуренции, формирование новых продуктов и технологий при реализации посреднических услуг, при этом взаимодействие разнообразных финансовых посредников ограничены определёнными факторами, которое требует дальнейшего изучения.
Именно в кризисный и посткризисный периоды, например, как ситуация связанная с короновирусной инфекцией или военные действия на Украине, усилили взаимодействие финансовых посредников и банковской сферы.
Цель исследования: рассмотреть взаимодействие и конкуренцию банков и финансовых посредников.
Задачи исследования:
- Рассмотреть понятие, сущность и типы финансовых посредников
- Исследовать характеристику и специфику банков как финансовых посредников
- Определить конкуренцию и формы взаимодействия банков и финансовых посредников
- Исследовать организационно-экономическую характеристику ПАО «Сбербанк» и компаний группы Сбербанка
- Проанализировать ключевые показатели ПАО Сбербанк» как финансового посредника
- Оценить конкурентные преимуществаПАО «Сбербанка» на рынке финансовых услуг
- Выявить особенности конкурентного поведения коммерческих банков в условиях цифровизации экономики
- Определить основные проблемы взаимоотношений межу банками и финансовыми посредниками в условиях конкуренции на рынке финансовых услуг
- Сформировать источники конкурентоспособности ПАО «Сбербанк» в условиях цифровой трансформации рынка банковских услуг
Предмет исследования: взаимодействие и конкуренцию банков и финансовых посредников.
Объект исследования: ПАО «Сбербанк», как финансовый посредник.
Степень разработанности проблемы. Методологической основой исследования взаимодействия финансовых посредников стали работы зарубежных и отечественных ученых-экономистов. В них обобщается необходимость, роль и взаимодействие финансовых посредников на разных уровнях развития экономики.
Заслугой работ А. Смита, Д. Рикардо, Дж. М. Кейнса, Й. Шумпетера, Дж.Г. Герли, Э.С. Шоу, Дж. Тобина и др. стало исследование основных функций финансовых посредников в контексте развития товарно-денежных отношений.
В работах Дж.Бенстона, В.Смита, Дж. А. Акерлофа, М. А.Спенса, Дж.Е.Стиглица, Д.Х.Пайла, Д.В.Даймонда, Дж.Х.Бойда и др. финансовое посредничество изучется с точки зрения транзакционного и информационного подходов.
В.Даймонд, Р.Миллер, Д.Ван-Хуз, Ф.С.Мишкин, Дж.Синки-мл., Р.Мертон, Д. Ллевелин, Г.Марковиц, У.Шарп и др. исследовали роль современных финансовых посредников в цепочке создания стоимости.
В работах отечественных экономистов А.П. Алексеевой, Л.И. Абалкина, Г.Л.Аболихиной, Г. Н. Белоглазовой, А.В. Дворковича, A. Ермакова, Л.П. Кроливецкой, Е.В. Коробейниковой, О.И. Лаврушина,
Ю.С. Масленченкова, А.В. Молчанова, Т. В. Никитиной, Н. И. Парусимовой,
Е.М. Поповой, Е. А. Помогаевой, Л. М. Садыковой, Т.А. Федоровой и др.
Теоретической основой исследования стали работы российских и зарубежных авторов, посвященные теории финансового посредничества, выявлению роли финансовых посредников и исследованию форм их взаимодействия.
Методы исследования заключались в анализе, сопоставлении, сравнении, математических расчетах и графическом отражении результатов исследования.
Информационной базой исследования выступили труды ответственных и зарубежных авторов, отчетность банка и статические данные.
Теоретическая и практическая значимость заключается в развитии теоретических основ финансового посредничества, определении условий и предпосылок для дальнейшего усиления взаимодействия финансовых посредников современной России.
1.Теоретические аспекты финансового посредничества
1.1.Понятие, сущность и типы финансовых посредников
На сегодняшний день существует большое количество оборотов денежных средств в мире, для того чтобы сформировать комфортные условия для непрямого финансирования существует кредитор и заёмщик, а третьим субъектом является финансовый посредник.
Последний, формирует собственные обязательства и требования, инструменты для того, чтобы стать объектом торговли на денежном рынке. Таким образом, сущностью финансового посредничества является формирование свободного денежного потока и размещение его среди заёмщиков. Прибыль, которую получают финансовые посредники, состоит из разницы между прибылью и расходом, который связан с привлечением.
Поэтому применяя финансовых посредников для кредитора и заёмщика формируются следующие положительные факторы:
- снижение финансовых рисков,
- величение доходности заёмного капитала,
- оперативно оперативное размещение свободных средств доходные активы,
- сокращение расходов базовых субъектов на формирование свободных средств.[7, с. 57]
Таким образом, финансовых посредников имеют крупные экономические субъекты, которым необходимы денежные средства, их прямые обязательства формируются в другие и с изменением условий, например, срока погашения, процентные платежи, которые впоследствии продают экономическим субъектам, имеющий свободные денежные средства. Поэтому в финансовых посредников нуждаются как экономические субъекты, которые имеют собственные свободные денежные средства, то есть кредиторы, а также субъекты, так как они получают денежные средства на выгодных условиях.
На сегодняшний день существуют следующие типы финансовых посредников:
- финансовые учреждения депозитного типа;
- договорные сберегательные учреждения;
- инвестиционные фонды;
- иные финансовые организации. [25, с. 128]
Самыми распространёнными финансовыми посредниками являются учреждения депозитного типа. В большинстве странах для оказания финансовых услуг, которые обеспечивают полное их страхование государством, выступают коммерческие кредитные организации — банки, сберегательные институты и кредитные союзы.
Коммерческие банки оказывают большой спектр услуг для населения в том числе с привлечением денежных средств.
Сберегательные институты представляют собой финансовые институты, которые в первую очередь нацелены на сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты.
Кредитные союзы — институты взаимного кредитования, они принимают титул члена союза на выгодных условиях.
Сберегательными учреждениями , которые реализуют свою деятельность на договорной основе являются страховые компании и пенсионные фонды, в первую очередь данные институты основаны на страховых полюсах и владельцев счетов в пенсионных фондах.
На сегодняшний день существует и инвестиционные фонды, в первую очередь это проявляется в виде паевые (взаимные) фонды, они продают инвесторам паи, и покупают на вырученные средства акции и облигации.
Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке.
За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слиянию ранее строго различаемых полномочий различных финансовых посредников. В некоторых странах коммерческие банки получили право осуществлять страховые операции. Такая универсализация функций финансового посредника вполне естественна там, где имеется хорошо отлаженная правовая база и мощная инфраструктура финансовых отношений. В таких условиях данное объединение различных функций посредничества в единой организации может принести всем участникам финансового рынка прибыль. В России такое объединение было бы преждевременным ввиду нестабильности экономических и политических условий, а также недостаточно разработанной системы законодательства в этой сфере.
В рамках денежного рынка продаются не просто деньги, а очень важные финансовые услуги. По части страхования оказание услуг страхователю (держателю полиса) выглядит еще нагляднее. Страхование чего-либо означает создание резерва, в нынешних условиях это денежный резерв. Сформировать крупный денежный резерв большинству обычных граждан, да и юридических лиц тоже не под силу. А финансовый посредник гарантирует им компенсацию убытков от наступления страхового случая при условии уплаты сравнительно небольших сумм. Примерно так же можно истолковать ситуацию при страховании жизни и при получении пенсии. Финансовые посредники во всех сферах своей деятельности не просто «собирают деньги», а продают жизненно важные услуги, которые оплачиваются специфическим способом предоставления денег со стороны заинтересованных лиц. [30, с. 123]
Речь идет о взаимовыгодной сделке между равноправными участниками хозяйственного процесса. Услуги оказывают и вкладчики банкам и другим финансовым посредникам, храня у них деньги. Если речь идет просто о хранении денег, то их владельцы получают за них плату при условии, что банк использует эти деньги в своих операциях. Если же вклад используется самим владельцем для расчетов, то банк может и не платить по нему процентов. Это вопрос конкретной договоренности.
1.2. Характеристика и специфика банков как финансовых посредников
Банк — коммерческое предприятие, которое предоставляет денежные, кредитные, финансовые и расчетные операции.
Также банк является финансово-кредитной организацией, выполняющей операции с деньгами.
На сегодняшний день банки выполняют разнообразные операции, обслуживание населения, переводы, является платежным средством, накапливают и сохраняют денежные средства населения. Через банки происходит финансирование экономики, операции по купле-продаже ценных бумаг, заключаются договора посреднических сделок и управление имуществом.
Итак, банк — это кредитная организация, продуктом которой является формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер.
Основной целью банковской системы является организация кредитно- денежного обращения, которое будет отвечать потребностям, как населения, так и экономики страны.
Функции банковской системы заключается в аккумуляции денежного капитала, сбережений населения и других денежных средств, которые высвобождается в процессе хозяйственной деятельности и предоставляются на временное пользование другим экономическим субъектам, на которые действует система возвратности, срочности, платности и проведение расчётов.
На рисунке 1 представлены основные функции коммерческого банка.
В первую очередь коммерческие банки осуществляют аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала, являются посредниками в кредитных отношениях и формируют кредитные деньги, поэтому специфика функционирования данных банков направлена на проведение хозяйственных расчетов, консультирование клиентов, организацию выпуска и размещение ценных бумаг.
Рисунок 1 — Функции коммерческого банка [11, с. 13]
Коммерческие банки направлены на привлечение денежных средств и размещение их на условиях возвратности.
Нельзя не отметить роль коммерческих банков в деятельности российской экономики. Они являются основными финансовыми посредниками в современном хозяйстве страны, способствует преодолению сложностей прямого контакта заемщиков, при несовпадении предлагаемых и требуемых сумм с точки зрения рентабельности.
Коммерческий банк выполняет следующие виды операций:
- привлечение денежных средств юридических и физических лиц;
- предоставляет кредиты, размещая при этом привлеченные средства;
- открывает банковские счета физическим и юридическим лицам;
- производит расчеты по поручению физических и юридических лиц;
- производит инкассацию денежных средств;
- занимает покупкой и продажей иностранной валюты;
- размещает драгоценные металлы;
- выдает банковские гарантии;
- производит перевод денежных средств по поручению физических или юридических лиц. [12, с .704]
К дополнительным видам операции можно отнести следующие:
- выдача гарантий за третьих лиц, которая предусматривает выполнение отдельных обязательств;
- лизинговые операции;
- оказания консультационных и информационных услуг.
Посредничество в кредите – важнейшая функция банка как кредитной организации. Она обеспечивает эффективное перераспределение финансовых ресурсов в народном хозяйстве на принципах возвратности, срочности и платности. Кредитные операции является главным источником доходов банка.
Посредничество в платежах – изначальная и основополагающая функция банков. В рыночной экономике все хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности имеют расчетные счета в банках, с помощью которых осуществляются все безналичные расчеты. На банках лежит ответственность за своевременное выполнение поручений своих клиентов по совершению платежей.
Таким образом, структура банковской системы в Российской Федерации представлена Центральный банком и коммерческими организациями, выполняющими разнообразные функции.
Банковская система в нашей стране представляет собой коммерческие, государственные и универсальные банки, основной функцией которых является обслуживание клиентов, оказание посреднических функций, а так же формирование кредитных денег.
1.3. Конкуренция и формы взаимодействия банков и финансовых посредников
Ещё раз этим, что основными типами финансовых посредников являются банки, которые сохраняют денежные средства, оказывал обмен и размен денежных средств, перемещение ликвидности, кредитования и другие услуги.
Таким образом, основным отличием кредитной организации от других финансовых посредников является возможность набрать клиентов и правильность в урегулировании его с помощью составления услуг.
Важное значение среди посредников депозитного кредитного типа занимает Центральный банк, которые регулируют конкретные отношения на рынке, в целом занимается совершенствованием банковской системы. Также Центральный реализует услуги на международном рынке, производит расчёты в иностранных валютах, взаимодействует с банками иностранными банками, то есть в данном случае происходит, как вертикальное взаимодействие между центральным банком и банками, так и горизонтальное — между посредниками депозитной кредитного типа.
Данное взаимодействие реализуется посредством формирования системы двойных требований и обязательств, при этом кредитная организация открывает филиалы по всей стране, осуществляет взаимодействие с центральным офисом и центральным банком, что реализуется в следующих направлениях:
- финансирование действенности нижестоящего,
- реализуются платёжные системы,
- формируется обмен информацией,
- реализуются услуги единого образца и качества и др. [18, с. 353]
А также для того чтобы также банки привлекают ресурсы финансовых посредников, что реализуется в размещении средств, взаимодействии с инвестиционными фондами и другими секторами экономики. Происходит участие в акционировании, слиянии различных капиталов секторов экономики в образовании холдингов, финансово-промышленных групп.
Выпуск пластиковых карточек финансовыми посредниками депозитно-кредитного типа позволяет привлекать ресурсы и использовать остатки на счетах клиентов в банке, а также расширять кредитные продукты. При этом, эмитентом карт может выступать не только один банк, но и консорциум банков. Их выпуск может осуществляться в рамках совместных проектов банков со страховыми компаниями, которые реализуют свои продукты и осуществляют выдачу наличных, как в своих отделениях, так и через принадлежащие ему банкоматы. Использование пластиковых карт может быть осуществлено только при взаимодействии банка- эмитента, банка-эквайера и расчетного банка.
Взаимодействие с международными расчетными системами предполагает членство или партнерство финансовых посредников с соответствующими расчетными системами. Банки взаимодействуют с различными институтами мелкого кредита (микрофинансовые организации, кредитные кооперативы, ломбарды и т.п.).
С одной стороны, создавая первичные требования и обязательства, они переуступают их данным финансовым посредникам для дальнейшего перемещения на рынке.[22, с. 18]
С другой же, — привлекая их ресурсы, банки трансформируют их в производные финансовые инструменты. В отличие от универсальных банков, специализированные сберегательные институты привлекают сбережения посредством депозитов или разнообразных депозитных титулов на определенные сроки и трансформируют их в производные обязательства с другими свойствами. Сопоставляя требования и обязательства, они взаимодействуют с банками. Испытывая потребность в размещении средств, сберегательные учреждения обращаются к банкам и другим посредникам, предлагающим разнообразные продукты для инвестирования. [24, с.259]
Определенную нишу на современном рынке занимают доверительно-сберегательные банки, взаимно-сберегательные банки, почтово-сберегательные банки, которые специализируются на организации мелких сбережений и их трансформации в кредитные продукты. Специфика их деятельности состоит в ограниченных возможностях размещения активов. Так, сберегательным банкам и ссудо-сберегательным ассоциациям очень долго запрещалось (или разрешалось с жесткими ограничениями) заниматься потребительским и коммерческим кредитованием, поэтому, они были вынуждены взаимодействовать с государством , с отдельными отраслями экономики и финансовыми посредниками по поводу инвестирования в ценные бумаги, страховые полиса, недвижимость.
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО СБЕРБАНК» КАК ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИКА
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк» и компаний группы Сбербанка
ПАО «Сбербанк» является кредитным учреждением. Юридический адрес: Россия, 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19. Сбербанк России является частью банковской системы РФ. Его деятельность соответствует регламенту, установленному федеральными законами, уставом и другими нормативными юридическими документами.
Сбербанк России является коммерческой организацией, первостепенная задача которой – извлечение прибыли. Сбербанк сегодня – это 11 территориальных банков с 14 200 подразделениями в 83 субъектах РФ Российской Федерации.
Банк реализует профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг, выданных Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг:
- на осуществление брокерской деятельности;
- на осуществление дилерской деятельности;
- на управление ценными бумагами и на осуществление депозитарной деятельности.
Банковское обслуживание клиентов является важным направлением деятельности банка. Банк предлагает множество услуг и банковских продуктов, которые могут удовлетворить разных клиентов. Часто проходят акции и специальные предложения. Банк обслуживает разные категории населения — от физических лиц до крупных компаний.
Одними из популярных услуг являются межбанковские кредиты и депозиты. Партнерами банка являются как российские, так и зарубежные компании и предприниматели. Банк всегда выполняет свои обязательства, это обеспечивается активами.
Банк выполняет данные операции:
- Привлечение денежных средств юридических и физических лиц
- Предоставляет кредиты, размещая при этом привлеченные средства
- Открывает банковские счета физическим и юридическим лицам
- Производит расчеты по поручению физических и юридических лиц
- Производит инкассацию денежных средств
- Занимает покупкой и продажей иностранной валюты
- Размещает драгоценные металлы
- Выдает банковские гарантии
- Производит перевод денежных средств по поручению физических или юридических лиц.
В качестве ресурсов кредитования может также использоваться нераспределенная в течение финансового года прибыль банка.
Банк не передает третьим лицам данные и информацию о клиентах, так же обеспечивает сохранность денежных средств на счетах. Это гарантируется всем имуществом банка.
Денежные средства, которые хранятся в банке, могут быть переданы владельцам по их требованиям, в случае, если по договору или законодательству не предусмотрено иное.
Банк управляется: Общим собранием владельцев акций, Президентом, Председателем Правления, Правлением, Наблюдательным советом.
Организационная структура банка представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Организационная структура управления ПАО «Сбербанк»
Высшим органом управления Сбербанка является Общее собрание акционеров. На общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности банка.
Капитал ПАО «Сбербанк» за 2018-2020 гг. увеличился на 899,8 млрд. руб. или 24,53 %. Это произошло за счет заработанной чистой прибыли в 20120 г., выплаты дивидендов по итогам 2019 г., снижения размера вычетов из капитала по вложениям в финансовые активы, положительного эффекта от превышения резервов над ожидаемыми потерями.
Принципами ведения бизнеса для ПАО «Сбербанк» является эффективность, надежность и прозрачность. Сбербанк улучшил свои позиции в основных финансовых сегментах в 2020 году (рисунок 3).
Рисунок 3 – Доля ПАО «Сбербанк» в основных сегментах российского финансового рынка, %
Проанализируем динамику активов и пассивов банка на основе данных публичной отчетности банка (таблица 1). Источник информации – данные отчетности ПАО «Сбербанк» (приложение А)
Таблица 1 — Динамика активов и пассивов ПАО «Сбербанк» за 2018-2020 гг., млрд.руб.
В результате анализа активов и пассивов наблюдается темп роста активов ПАО «Сбербанк». В 2020 году по сравнению с 2019 годом активы банка выросли на 6056 млрд. руб. или на 20,21% и на конец 2020 года составили 36016 млрд. руб. Главным образом, рост активов связан с увеличением кредитного портфеля, положительная динамика по которому наблюдалась с середины 2020 года, и портфеля ценных бумаг, а также с влиянием переоценки валютных активов в течение года. Ежегодный рост активов банка свидетельствует о положительной тенденции.
Рисунок 4 – Динамика активов и пассивов ПАО «Сбербанк» за 2018-2020 гг., млрд.руб.
Динамика изменения обязательств ПАО «Сбербанк» в 2020 году по сравнению с 2019 годом наблюдается на уровне 5497 млрд рублей. В структуре обязательств Сбербанка преобладают средства физических и корпоративных клиентов, общий объем которых на конец 2020 года составил 25,8 трлн рублей, или 83,2 % обязательств. В целом обязательства банка составили около 31,0 трлн рублей на конец 2020 года, увеличившись на 21,6% за год.
По источникам собственных средств за период с 2018 года по 2020 год наблюдается тенденция роста. Собственные средства ПАО «Сбербанк» увеличились за 2020 год на 12,5% – до 5,0 трлн рублей. Прирост обусловлен, главным образом, прибылью банка по результатам деятельности.
Для формирования выводов об эффективности деятельности ПАО «Сбербанк», необходимо провести анализ показателей эффективности 25 деятельности банка.
Для анализа финансовых результатов ПАО «Сбербанк» изучим состав и динамику его прибыли и представим результаты в таблице 2.
Таблица 2-Основные финансовые результаты ПАО «Сбербанк» за период 2018 – 2020 гг., млрд. руб.
Исходя из проведенного анализа, наблюдается рост прибыли ПАО «Сбербанк»: в 2019 году на 63 млрд. рублей по отношению к 2018 году, но снижение в 2020 году на 84,7 млрд. рублей по отношению к 2019 году.
Чистые процентные доходы увеличились за 2020 год на 13,61% – до 1608,2 млрд рублей. В наибольшей степени данная тенденция связана со снижением доходности кредитов юридическим лицам. Однако снижение доходности было компенсировано ростом объемов кредитного портфеля. При этом рост процентных доходов по портфелю физических лиц связан с ростом объемов розничного портфеля.
Рисунок 5– Динамика доходов и расходов ПАО «Сбербанк» за 2018-2020 гг., в млрд. руб.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности ПАО «Сбербанк». Обратимся к таблице 3.
Таблица 3 — Динамика показателей рентабельности ПАО «Сбербанк»
Как показал анализ показателей рентабельности, рентабельность активов за 2019 год выросла на 0,6 процентных пункта по сравнению с 2018 годом. В 2019 году он составил 2,1%, что свидетельствует о том, что на один рубль активов приходится 2 рубля. 10 копеек чистой прибыли.
Рисунок 6 – Показатели рентабельности ПАО «Сбербанк» в динамике
Рентабельность собственного капитала банка увеличилась на 6 процентных пунктов и в 2018 году достигла 20,9 %, что свидетельствует о том, что на один рубль собственного капитала приходится 21 копейка чистой прибыли. Этот уровень индикатора находится на довольно высоком уровне. Рост капитала обусловлен влиянием разнонаправленных факторов, главными из которых считаются: полученная чистая прибыль за 2019 год, выплата дивидендов за 2018 год, а также снижение суммы отчислений из капитала инвестиций в финансовые компании, в основном за счет изменения методологии расчета в соответствии с графиком внедрения Базеля 3.
1 2