Скоро вступительные экзамены?
Меню Услуги

Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ООО «Умка». Часть 2.

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Страница:   1   2   3


2. Анализ финансового положения предприятия ООО «УМКА»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предпри­ятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. В результате осуществления хозяйственной и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот средств, формирование денежных потоков  и финансовых результатов, что должно обеспечивать:

1) способность предприятия к самофинансированию своей деятельности не только в прежних объёмах, но и на расширенной основе;

2) стабильную платёжеспособность перед кредиторами по оплате счетов, перед бюджетом – по налогам, персоналом – по выплате заработной платы, банками – по своевременному погашению кредитов;

3)  привлекательность предприятия для инвесторов и других партнёров по бизнесу.

Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платёжеспособность и рост рентабельности.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Со­гласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав­ляется в оценке нетто, т.е. в бухгалтерском балансе информация о стоимости основных средств и нематериальных активов представляется за вычетом суммы амортизации. А показатели материально-производственных запасов, финансовых вложений и дебиторской задолженности – с учётом поправки на величину соответствующего резерва. При этом размеры самих резервов в пассиве баланса не отражаются. Также при составлении бухгалтерской отчётности нужно разграничивать задолженность на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты). По строке «Уставный капитал» баланса показывается вся сумма, зафиксированная в уставе предприятия (учредительных документах), независимо от того, рассчитались учредители полностью или частично. В случае частичной оплаты учредителями своих долей в уставный капитал, неоплаченная разница должна быть показана во втором разделе баланса «Оборотные активы; Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты».

Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного анали­тического баланса.

2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Умка»

Основным видом деятельности ООО «Умка» является оптово-розничная торговля.

Целью деятельности ООО «Умка» является реализация различных видов продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на потребительском рынке, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

ООО «Умка» — является обществом  с ограниченной ответственностью. ООО — это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов.

В ООО «Умка» создан уставный фонд, размер  которого составляет 35 000(тридцать пять тысяч) рублей, который был установлен Протоколом собрания единственного учредителя № 1 от 27 ноября 2009 г. (Приложение № 1). Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности.

Высшим органом управления ООО «Умка» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка  покрытия  убытков  и  др.

Исполнительным органом ООО «Умка» является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также предприятие и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.

В 2010 году среднесписочная численностью работников ООО  «Умка» составила — 62  человека.

В  том  числе:

  • управленческий персонал —  3 чел.;
  • специалисты — 3 чел.;
  • производственные рабочие — 51 чел.;
  • обслуживающий персонал — 5 чел.

В предшествующем, 2011 г., численность персонала фирмы составляла — 60 человек.

ООО «Умка»реализует широкий ассортимент продукции пищевого питания, содержащий более двухсот наименований. Цены на реализуемую продукцию в ООО «Умка»  аналогичны  ценам  конкурирующих фирм.

Таблица 1. Основные  показатели  финансово-хозяйственной деятельности  ООО  «Умка»  за  2011-2012гг.,  в тыс. руб.

Показатели 2011 г. 2012 г.
Прибыль от реализации продукции 6321,0 6126,0
Прибыль отчетного периода  (=5+6) 4148,0 5382,0
Налог на прибыль 1054,0 1652,0
Чистая прибыль 3094,0 3730,0

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности:

  • форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
  • форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
  • форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; а также опрос специалистов ООО «Умка».

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно идут  на  контакт.

На рассматриваемом нами предприятии регулярно проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако результаты и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ООО «Умка» относит эту информацию к коммерческой  тайне.

Перед составлением годового отчёта проводится инвентаризация всех статей баланса членами инвентаризационной комиссии, назначенными приказом Генерального директора предприятия:

  • основные средства и нематериальные активы – не ранее 1 октября отчётного года;
  • сырьё и прочие материальные ценности, незавершённое производство, готовая продукция на складе – на 1 октября отчётного года;
  • драгоценные металлы в изделиях, приборах, оборудовании – на 1 октября отчётного года;
  • расчёты с банками, денежные средства, ценные бумаги, денежные документы, расчёты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению – по состоянию на 31 декабря отчётного года;
  • расчёты с дебиторами и кредиторами – по состоянию на 31 декабря отчётного года.
  • кассы и топлива – по состоянию на каждое первое число месяца.

По результатам проведённой инвентаризации с дебиторами и кредиторами составляются Акты инвентаризации расчётов с покупателями, поставщиками, прочими дебиторами и кредиторами (форма  № ИНВ-17), формируется перечень дебиторов и кредиторов, расчёты с которыми можно провести путём зачётов встречных однородных требований. При наличии решения руководства производится зачёт встречных требований.

Сумма дебиторской и кредиторской задолженности с истёкшим сроком исковой давности списывается на финансовые результаты при наличии приказа Генерального директора и письменного обоснования руководителя структурного подразделения.

Выявленные при инвентаризации излишки имущества приходуются на дату проведения инвентаризации по рыночной стоимости и относятся на финансовый результат предприятия.

Обнаруженная при инвентаризации недостача имущества или его порча в пределах норм естественной убыли (в части продовольственных товаров) относится на текущие материальные (подп. 2 п. 7 ст. 254 Налогового кодекса РФ) расходы предприятия, а сверх норм (в части продовольственных товаров) и  по иному имуществу – на виновных лиц. (Затраты учитываются на основании подпункта 20 пункта 1 ст. 265 Налогового кодекса РФ, но только пропорционально сумме ущерба, которую возместят виновники либо страховая компания. Данная компенсация отражается во внереализационных доходах.) Если же виновные лица не установлены или во взыскании убытков с виновных лиц отказано судом, то убытки от недостачи имущества и его порчи признаются внереализационными расходами предприятия, в случае, если у предприятия есть постановление следователя или дознавателя о приостановлении уголовного дела по подпункту 1 пункта 1 ст. 208 УПК РФ либо когда уголовное дело прекращено.

2.2. Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой    полученной    прибыли    и    уровнем    рентабельности.    Прибыль предприятия получают от реализации продукции, а также от других видов Деятельности.

Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции. Она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС и др. обязательных отчислений) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Основные задачи анализа:

1) систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

3)  выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения: прибыли и рентабельности;

5) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Таблица 2. Анализ состава и динамики прибыли(по показателям Отчета о прибылях и убытках)

Показатель Периоды
2010 год 2011 год 2012 год
Сумма, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. В % к 2010 г. Сумма, тыс. руб. В % к 2011 г.
Прибыль от реализации продукции 2928 6321 215,9 6126 209,2
Прочие    операционные    доходы 43 44 102,3 29 67,4
Внереализационные доходы 2 2 100 35 1750
Налоги из прибыли 589 1054 178,9 1652 277,1
Чистая  прибыль (нераспределенная) 1861 3094 166,2 3730 200,4
Затраты 27570 40850 148,2 79775 259,3
Рентабельность,  % 10,6 15,5 146,2 7,7 72,6

Из таблицы видно, что в 2011 и 2012 г.г. прибыль увеличивается по сравнению с 2010 г. соответственно на 115.9% и 109.2%. Рентабельность (прибыль к затратам в %) в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возросла на 46.2%, и это очень позитивно, а в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшается на 27,4% — это негативное явление. В целом уровень рентабельности нестабильный, это происходит из-за ежегодного роста уровня затрат предприятия, а именно:

  • значительно увеличился процент по привлекаемым заёмным средствам;
  • увеличились затраты на хранение продуктов, в частности на 25% увеличились затраты на содержание складов (стоимость аренды и электроэнергии);
  • увеличились затраты от порчи продуктов при её доставке в пределах норм естественной убыли;
  • в связи с оттоком населения из региона, замедлился темп потребления продукции. Во избежание образования массы просроченного скоропортящегося товара, своевременно была произведена уценка и переработка продуктов для ускоренной её реализации. Часть товаров пришлось утилизировать в установленном порядке;
  • в 2012 году увеличились транспортные и почтовые расходы предприятия, связанные с малыми размерами партий товаров;
  • увеличились расходы на специальную одежду персонала и средства индивидуальной защиты;
  • приобретено новое торговое оборудование стоимость за единицу которого не превышает 40 000,00 рублей, т.е. имущество не является амортизируемым и его стоимость полностью была отнесена на расходы предприятия при вводе в эксплуатацию;
  • расходы на оплату труда работникам предприятия возросли на 12 % по сравнению с прошлым 2011 годом и на 20 % по сравнению с 2010 годом, следовательно, также произошло увеличение и зар.платных налогов, что повлияло на затраты нашего предприятия;
  • командировочные расходы сотрудников предприятия, в т.ч. суточные в пределах норм, установленных действующим законодательством, увеличились незначительно, всего на 3 % по сравнению с прошлым 2011 годом и на 5 % по сравнению с 2010 годом;
  • увеличился и налог на имущество предприятия, в связи с вводом в эксплуатацию нового оборудования, приобретённого в 2012 году, что тоже повлияло на увеличение текущих затрат предприятия.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Основными факторами, определяющим финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли   и,   во-вторых,   скорость   оборачиваемости   оборотных   средств

(активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, который замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике рыночной системы хозяйствования. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

  • показатели структуры баланса:
  • показатели динамики баланса;
  • показатели структурной динамики баланса.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательства (статьи пассива).

Объем совокупного капитала — это общая его величина в стоимостном отношении, т.е. стоимость всех активов предприятия. Совокупный капитал включает в себя основной (стоимость внеоборотных активов) капитал и оборотный (стоимость оборотных активов).

Структура совокупного капитала и оборотных средств — это процентное соотношение составных совокупного капитала и оборотных средств. Наблюдение за структурой в динамике позволяет дать оценку характера внутри годовых колебаний.

Таблица 3. Аналитическая группировка и анализ структуры совокупного капитала и оборотных средств в динамике

Актив баланса На конец 2010 г. На конец 2011 г. На конец 2012 г.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Совокупный капитал, всего 33680 100 37048 100 36545 100
1.1. Внеоборотные активы 15013 44,6 13219 35,7 13447 36,8
1.2. Оборотные активы 18667 55,4 23829 64,3 23098 63,2
1.2.1. Запасы 8446 25 3517 9,5 12486 34,2
1.2.2 Дебиторская задолженность 9700 28,8 19726 53,2 8027 22,0
1.2.3 Денежные средства 53 0,16 2474 6,8

В 2011 г. по сравнению с 2010 г. величина совокупного капитала увеличилась преимущественно по причине увеличения оборотных активов с 55,4% в структуре совокупного капитала до 64,3% и большей частью по причине увеличения дебиторской задолженности — с 28,8% до 53,2%.

В 2012 г. по сравнению с 2010 г. величина совокупного капитала увеличилась по причине увеличения оборотных активов с 55,4% до 63,2% и большей  частью  по  причине  увеличения  остатков  запасов  в  структуре капитала – с 25% до 34,2%.

И тот, и другой факт говорят о временном изъятии части активов предприятия из оборота, что может уменьшать их оборачиваемость.

Источники формирования совокупного (в т.ч. оборотного) капитала -это общая величина его обязательств в стоимостном отношении, т.е. стоимость всех пассивов предприятия. Они включают в себя собственный (Уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль, фонд социального назначения) капитал и заемный (кредиты, займы, кредиторскую задолженность) капитал.

Структура источников формирования совокупного капитала и оборотных средств — это процентное соотношение составных собственного и заемного капитала предприятия. Наблюдение за структурой в динамике позволяет дать оценку характера внутри годовых колебаний.

Ниже приводится аналитическая группировка и анализ источников формирования совокупного капитала и оборотных средств (статей пассива баланса).

Таблица 4. Аналитическая группировка и анализ структуры источников формирования совокупного капитала и оборотных средств в динамике

Пассив баланса На конец 2010 г. На конец 2011 г. На конец 2012 г.
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
1. Источники, всего  (=2+3) 33580 100 37048 100 36545 100
2. Собственный капитал 24662 73,2 27337 73,8 29720 81,3
3. Заемный капитал 9018 26,8 9711 26,2 6825 18,7
4.  Краткосрочные обязательства 1995 5,4
1.2.3. Кредиторская задолженность 8943 26,5 7713 20,8 6825 18,7

Величина источников формирования капитала в 2011 г. и в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась преимущественно за счет увеличения собственного капитала. Его удельный вес в структуре источников изменялся соответственно: 73,2%, 73,8%, 81,3%. Увеличение собственных источников формирования хозяйственных средств предприятия — это позитивное явление в его хозяйственной деятельности.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отклонений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации.

Относительные показатели финансового состояния предприятия можно разделить на:

  • коэффициенты распределения, которые применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть той или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей;
  • коэффициенты координации, которые используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Небольшое количество финансовых коэффициентов, но их существенность позволяют дать точную и полную характеристику финансового состояния предприятия и тенденций его изменения.

Характерные основные группы относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу:

1) показатели оценки рентабельности предприятия;

Рассмотрение показателя в динамике позволяет судить о темпах роста рентабельности предприятия. При расчёте рентабельности целесообразно использовать в числителе результат в виде чистой прибыли. Именно чистая прибыль отражает конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности, характеризует эффективность всей деятельности организации, включая использование прав по налогообложению.

Таблица 5. Рентабельность предприятия

Показатели 2010 г. 2011 г. 2011 г. к 2010 г. 2012 г. 2012 г. к 2010 г.
1. Прибыль,  тыс. руб. 1561 3094 166,2 1730 200,4
2. Совокупный капитал,   тыс. руб. 33680 37048 110 36545 108,5
3. Норма прибыли, тыс. руб. 5,5 8,3 150,9 10,2 185,4

В 2011 г. и 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась абсолютная величина прибыли на 66,2% и на 100,4%, совокупный капитал увеличился на 10% и на 8,5%. Соответственно наблюдается рост нормы прибыли на 1 копейку в расчете на 1 рубль совокупного капитала. Рост нормы прибыли в данном случае свидетельствует о повышении рентабельности по направлению эффективности использования совокупного капитала предприятия.

Показателями оценки рентабельности предприятия также являются:

  • общая рентабельность предприятия как отношение валовой (балансовой) прибыли к средней стоимости имущества в процентах;
  • чистая рентабельность предприятия как отношение чистой прибыли
    предприятия к средней стоимости имущества в процентах;
  • чистая рентабельность собственного капитала как отношение
    чистой прибыли  предприятия к  средней  ветчине собственного
    капитала в процентах;
  • общая рентабельность производственных фондов как отношение
    валовой (балансовой) прибыли к средней стоимости основных
    производственных фондов и оборотных материальных активов в
    процентах.

Расчет дан в таблице 6.

Таблица 6. Оценка показателей рентабельности предприятия

Показатели 2010 г. 2011 г. 2011 г. в % к 2010 г. 2012 г. 2012 г. в % к  2010 г.
1 2 3 4 5 6
1. Балансовая прибыль, тыс.  руб. 2928 6321 215,9 6126 209,2
2. Реализация продукции в ценах без НДС (оборот), тыс. руб. 30498 47071 154,3 85901 281,17
3. Чистая прибыль, тыс. руб. 1861 3094

 

166,2 3730 200,4
4. Средняя стоимость имущества, тыс. руб. 33680 37048 110 36545 108,5
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. ц\б 24668 27337 110,8 29720 120,5
6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 14872 12946 87,0 13447 90,4
7. Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб. 8063 3455 42,8 12486 154,8
8. Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. 22935 16401 71,5 25932 113,1
9. Общая рентабельность предприятия, % 6,8 17,1 251,5 16,8 247,0
10. Чистая рентабельность предприятия, % 5,5 8,3 150,9 10,2 185,5
11.Чистая рентабельность  собственного капитала, % 7,5 11,3 150,7 12,5 166,7
12. Общая рентабельность производственных фондов, % 12,8 58,5 300,8 23,0 184,4
13. Прибыль на рубль, реализованной продукции, руб. 0,10 0,13 130 0,07 70
14. Уровень рентабельности предприятия х 100% 11,9 23,1 194,1 20,6 173,1

В 2011 г. и в 2012 г. по сравнению с 2010 г. наблюдается рост практически всех показателей рентабельности, что говорит о более эффективном использовании активов предприятия, несмотря на увеличение уровня инфляции и уровня цен за это время.

2.4. Оценка деловой активности

Показателями деловой активности предприятия являются:

  • общая капиталоотдача (фондоотдача)  как  отношение  продукции
    (оборота) к средней стоимости имущества;
  • отдача основных   производственных   средств   и   нематериальных
    активов как отношение продукции (оборота) к средней стоимости основных
    производственных средств и нематериальных активов:
  • оборачиваемость всех оборотных активов как отношение продукции
    (оборота) к средней стоимости оборотных активов:
  • оборачиваемость запасов как отношение  продукции  (оборота)  к
    средней стоимости запасов:
  • оборот к   собственному    капиталу   как   отношение   продукции
    (оборота) к средней величине собственного капитала

Расчет показателей дан в таблице 7.

Деловая активность предприятия в 2011 г. и 2012 г. повышается по сравнению с 2010 г. Об этом свидетельствует рост показателей деловой активности.

Таблица 7. Оценка деловой активности предприятия

Показатели 2010 г. 2011 г. 2011г. в

% к 2010 г.

2012 г. 2012г. в

% к 2010 г.

1. Продукция (оборот), тыс. pу6. 30498 47071 154,3 85901 281,7
2. Средняя стоимость имущества,  тыс. руб. 33680 37048 110 36545 108,5
3. Средняя стоимость основных производственных фондов и нематериальных активов, тыс.руб. 14872 12946 87,0 13447 90,4
4. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. 18667 23829 127,6 23098 123,7
5. Средняястоимость запасов, тыс. руб. 8063 3455 42,8 12485 154,8
6. Средняя величина собственного   капитала,
тыс. руб.
24662 27337 111,0 29720 120,5
7. Общая капиталоотдача      (фондоотдача),  руб. 0,90 1,27 140 235,0 260
8. Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов, руб. 2,05 3,63 177,1 6,39 311,7
9. Оборачиваемость всех оборотных активов, руб. 1,63 1,97 120,8 3,72 228,2
10. Оборачиваемость запасов, руб. 3,78 13,62 360,3 6,88 182,0
11. Оборот к собственному капиталу, руб. 1.24 1,72 138,7 2,89 233,1

2.5. Оценка ликвидности баланса

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность характеризуется ликвидностью баланса

Ликвидность баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

  • коэффициент абсолютной   ликвидности   (Кал)   как   отношение
    денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме
    краткосрочных долгов предприятия (раздел V пассива баланса). Чем выше
    его величина, тем больше гарантия погашения долгов;
  • коэффициент быстрой ликвидности — отношение денежных средств,
    краткосрочных финансовых   вложений   и   дебиторской   задолженности,
    платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к
    сумме      краткосрочных      финансовых      обязательств.      Удовлетворяет
    соотношение 0,7 — 1,0;
  • коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
    долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и
    незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.
    Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные
    пассивы:

Ктл= Оборотные активы — Расходы будущих периодов

Краткосроч. обяз-ва — Дох.буд.пер. — Резервы пред.расх.и плат.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. Хочется отметить, что за пределами нижней границы финансовой устойчивости предприятия ему грозит банкротство. Здесь нижней границей может выступать платёжеспособность и ликвидность, так как для сохранения устойчивости необходимо,  чтобы движение денежных потоков предприятия давало ему возможность рассчитаться с поставщиками, кредиторами и бюджетом, в т.ч. по налогам.

Таблица 8. Показатели ликвидности предприятия

Показатели 2010 г. 2011 г. 2011г. в % к 2010 г. 2012 г. 2012 г. в % к2010 г.
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. 54 0 0 2474 0
2. Вся сумма краткосрочных долгов предприятия, тыс. руб. 9018 9711 0 6825 0
3. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и деб. задолж, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, тыс. руб. 9754 19726 0 19780 0
4. Сумма краткосрочных финансовых обязательствтыс. руб. 0 1995 0 0 0
5. Оборотные активы, тыс. руб. 18667 23829 0 23098 0
6. Расходы будущих периодов, тыс. руб. 383 62 0 1 0
7. Доходы будущих периодов, тыс. руб. 0 0 0 0 0
8. Резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб. 75 3 0 0 0
9. Коэффициент абсолютной ликвидности 1,005 0 0 0,36 7200
10. Коэффициент быстрой ликвидности 0 9,89 0 0 0
11. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5+стр.6):(стр.4+стр.7+стр.8) 254 0 0 0 0

В отношении ликвидности баланса в 2011 г. и 2012 г. по сравнению с 2010 г. нельзя сделать однозначных выводов, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности изменяется от 0 до 0,36. Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2011 г. является высоким, а на конец 2012 г. нулевым. Судя по коэффициенту текущей ликвидности в 2010 г. оборотные активы покрывают оборотные пассивы, чего нельзя сказать о 2011 и 2012 г.г. Однако, высокая ликвидность означает возможность быстро рассчитаться по своим обязательствам, но с другой стороны, быстроликвидные активы, находясь на счетах бухгалтерского учёта, не работают, т.е. не увеличивают основной и оборотный капитал, который в дальнейшем оказывает влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и увеличение налоговой нагрузки.


Страница:   1   2   3


 

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф