Комплексная оценка финансового состояния ООО «ПромСельхозМаш». Часть 2.

Страницы:   1   2   3   4

---

Глава 2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПромСельхозМаш»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ПромСельхозМаш»

ООО «ПромСельхозМаш» было организованно в 2010г. При организации предприятия, в соответствии с законодательством РФ, был принят Устав общества (учредительный документ). Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Общество осуществляет свою производственно-хозяйственную деятельность на основании всех законов, регламентирующих работу предприятий в РФ. В соответствии с вышеуказанным организация имеет самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный и другие счета в банке, самостоятельно осуществляет все виды работы, отраженные в Уставе, имеет печать, а трудовые отношения с работниками осуществляются на основе трудовых договоров. ООО «ПромСельхозМаш» (в дальнейшем «ПСМ») расположено в Воронежской области в г. Воронеж на улице Черняховского дом 1 кв. 38 (офис). ООО «ПСМ» является юридическим лицом. Сведения о нем содержатся в ГРН и дата внесения в ЕГРЮЛ и записи 1153668028920 от 02.06.2015. Сведения об учете в налоговом органе по Ленинскому району г. Воронежа – ИНН 3664207826, КПП 366401001. Уставной капитал ООО «ПСМ» составляет 10,0 тыс. руб. Учредителем организации является Федоров Ю.М., его ИНН 366400164258, ОГРН учредительного ЮЛ 1153668028920.

Основным видом деятельности ООО «ПСМ» производство прочих машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства, дополнительным – производство прочих готовых металлических изделий. Помимо этого, ООО «ПСМ» занимается: производством и реализацией строительных услуг как юридическим, так и физическим лицам; осуществляет розничную торговлю строительных материалов; выполняет хозяйственную, коммерческую, торгово-посредническую и торгово-закупочную деятельность; оказывает дополнительные услуги клиентам; иные виды деятельности, не запрещенные законом; прочая деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий.

В числе этих видов работ ООО «ПСМ» производит подшипники, зубчатые передачи, элементы механических передач и приборов, торгует автомобильными деталями, узлами и принадлежностями, разрабатывает программное обеспечение и консультирование в этой области; осуществляет техническое обслуживание и ремонт офисных машин и вычислительной техники; производит двигатели и турбины (кроме авиационных ,автомобильных и мотоциклетных двигателей), насосы, компрессоры, гидравлические системы, трубопроводную арматуру, печи и печные горелки, ковку, прессование, штамповку и профилирование, подъемно-транспортное оборудование и др. виды торговли. Торговые операции осуществляются через магазины, через интернет, телемагазины.

Таким образом, ООО «ПСМ» является быстрорастущим предприятием, о чем свидетельствует значительный рост основных средств, который с 2013г. увеличился в 2015г. в 2,8 раза или на 5, 25 млн.р., а оборотных средств за этот же период соответственно на 12,0 млн.р. или в 2,8 раза.

ООО «ПСМ» самостоятельно разрабатывает структуру управления и устанавливает штаты. Генеральный директор руководит работой через своих заместителей и несет полную ответственность за результат производственно-хозяйственной деятельности.

Производственная структура предприятия включает участки, цеха и службы; она характеризует разделения труда между подразделениями предприятия и их кооперацию, что создает условия для эффективной работы всего ООО «ПСМ» и выпуска качественной и конкурентноспособной продукции. Каждое структурное подразделение предприятия выполняет функции, возложенные на него. Организационная структура ООО «ПСМ» показана на рисунке 1.

 

ООО «ПСМ» разрабатывает стратегию по дальнейшему развитию и тактику поведения на рынке. При этом по каждому подразделению разрабатываются на долгосрочную перспективу программы действий и примерные годовые бюджеты и планы прибылей. В организации тщательно проводится анализ выполнения плановых заданий, ведется оперативный учет. Особое внимание уделяется такому показателю, как рентабельнось в разрезе каждого отчетного месяца по основным подразделениям общества.

В стратегических планах, не содержащих количественные показатели, отражаются решения относительно сфер деятельности, выбор новых направлений по выпуску продукции и рынков сбыта, задаются приоритеты.

Значительная работа проводится с персоналом: обучение специалистов и руководителей, подготовка новых кадров и их переподготовка, повышение квалификации работников всех уровней, создание резерва кадров необходимой квалификации. В настоящее время в вузах обучаются 35 чел., а в средне-специальных заведениях 8 чел. Профессиональное обучение персонала по рабочим специальностям осуществляется в учебных центрах и учебно-курсовых комбинатах.

Работники ООО «ПСМ» материально заинтересованы в высокопроизводительной работе. Для этого разработаны различные положения по премированию, компенсациях, гарантиях и вознаграждениях. В ООО «ПСМ» среднемесячная заработная плата значительно выше, чем прожиточный минимум по области и составила в 2014г. примерно 15,5 тыс.р. на одного работника.

Успешная работа предприятия определяется, прежде всего, его финансовым состоянием, платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью. Эти вопросы рассмотрены в последующих разделах настоящей выпускной квалификационной работе.

2.2. Оценка имущества предприятия и источников его формирования

Бухгалтерский баланс занимает центральное место в финансовой отчетности организации. На основе бухгалтерского баланса производят анализ и оценивается финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы, формируемые в бухгалтерском учете, находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал. Сравнение разделов актива и пассива бухгалтерского позволяют установить ликвидность, платежеспособность и уровень финансовой устойчивости, определить за счет каких источников были сформированы внеоборотные и оборотные активы.

По данным бухгалтерского баланса можно установить: уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, охарактеризовать их динамику, выявить тенденции и дать прогноз развитию финансовой ситуации на перспективу; объем, динамику, структуру и направления вложений капитала, оценить эффективность его использования и достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности.

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического) анализа бухгалтерского баланса организации. Если у аналитика имеется обширная информационная база, то есть отчётность предприятия минимум за десять лет, то наиболее эффективным становится трендовый анализ. В нашем случае трендовый анализ применить невозможно, так как для проведения такого анализа предоставлено недостаточно информации.

Бухгалтерский баланс ООО «ПромСельхозМаш» с 2013г. по 2015г. приведен в приложении А, а его анализ выполнен в следующей последовательности. Приведены данные в абсолютном и относительном значениях динамики и структуры баланса, а затем проанализированы факторы, повлекшие их изменения.

В таблице 2.1 показаны результаты расчетов по разделам баланса, а на рисунках 2.2, 2.3, и 2.4, изменения в динамике и структуре по статьям баланса.

Таблица 2.1 – Динамика и структура баланса по его разделам

 

На основании полученных результатов расчетов можно сделать следующие выводы.

Прирост валюты баланса составил 17008,5 тыс.р. и увеличился в 2015г. по сравнению с 2013г. в 2,8 раза. Особенно значительный прирост валюты баланса наблюдался в 2014г. – на 11916, 0 тыс.р., т.е. его рост по сравнению с 2013г. составил 127 %.

В активе баланса внеоборотные активы за рассматриваемый период возросли на 4983, 5 тыс.р. или примерно в 2,6 раза, в основном за счет прироста основных средств – соответственно на 5250, 2 тыс.р. или более чем в 2,8 раза. Такой рост вызван тем, что ООО «ПСМ» является молодым развивающимся предприятием.

Таблица 2.2 — Динамика и структура статей актива баланса

 

 

 

 

Во внеоборотных активах, за рассматриваемый период, появились новые статьи – нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения, в то время как отложенные финансовые активы сократились на 44,7 тыс.р. (на 41,2 %) и прочие внеоборотные активы на 225,2 тыс.р. В период с 2013г. по сравнению с 2015г. изменилась структура внеоборотных активов: доля основных средств возросла до 99,17 %, сократилась доля отложенных финансовых активов до 0,8%, а доли нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений весьма незначительны – 0,01 % и 0,02 %.

Оборотные активы за рассматриваемый период увеличились в 2015г. по отношению к 2013г. более, чем в 2,9 раза или на 12025 тыс.р. Прирост оборотных активов наблюдался по всем статьям. Особенно значительный прирост произошел по запасам – 3128,5 тыс.р. или на 135,7 %, дебиторской задолженности – на 7971,2 тыс.р. или на 283,2 %, налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам – на 976 тыс.р. или на 235 %. Наряду с этим за рассматриваемый период сократились денежные средства на 7,9%. Следует отметить, что в 2014г. по сравнению с 2013г. значительный прирост наблюдался по денежным средствам (на 3397,1 тыс.р.) и налога на добавленную стоимость по приобретённым товарам (на 2752,5 тыс.р.), которые в 2015г. по отношению к 2014г. уменьшились соответственно на 2803,3 тыс.р. и на 272,3 тыс.р.

В структуре оборотных активов за рассматриваемый период произошли следующие изменения: доли запасов сократились с 37,3% до 29,9 %, денежных средств – с 10,4% до 3,3 %, а доли дебиторской задолженности и налога на добавленную стоимость по приобретенным товарам возросли соответственно с 45,6% до 59,3% и с 6,7% до 7,6 %.

В составе запасов наибольшую величину и значительный рост обеспечили сырьё, материалы и другие аналогичные ценности и расходы будущих периодов. Это объясняется следующими причинами. Прежде всего, характером и объемом производства, стремлением защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции, неэффективным управлением запасами, в следствии чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах и замедляется его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. За этот же период, при росте запасов за рассматриваемый период примерно в 2,4 раза, сырья и материалов в 2,3 раза выручка от продаж увеличилась всего лишь на 13,4 %.

В валюте баланса в составе его активной части произошли изменения: доля внеоборотных активов снизилась с 34,1% до 31%, а оборотных возросла с 65,9% до 69% (таблица 2.1). Такое соотношение внеоборотных и оборотных средств в активе баланса для ООО «ПСМ» является нормальным и объясняется спецификой его деятельности.

За рассматриваемый период в пассиве баланса наблюдаются следующие изменения (таблица 2.3): Капитал и резервы увеличились в 1,5 раза, а прирост составил 2251,2 тыс.р., долгосрочные обязательства соответственно в 39,9 раза и 1107,9 тыс.р., краткосрочные обязательства возросли в 4,1 раза и 13649,3 тыс.р., следовательно, развитие предприятия шло, в основном за счет привлечения кредитов.

За анализируемый период в структуре пассива баланса произошли следующие изменения: доля капитала и резервов сократилась с 52,4% до 27,2 % и возросли доли краткосрочных обязательств с 0,3% до 4,3%.

Следует отметить, что рост капитала и резервов в период с 2013г. по 2015г. (в 1,5 раза) значительно опережает рост выручки за этот же период (в 1,34 раза), а снижение прибыли от продаж на 11,4 % и чистой прибыли на 6,7% свидетельствует о недостаточной эффективности функционирования общества, что можно объяснить сложной экономической обстановкой как в регионе, так и по стране.

Как отрицательный момент следует отметить, что краткосрочные обязательства значительно превышают дебиторскую задолженность по всем годам анализируемого периода – 2013г. – в 1,6 раза, в 2014г. и в 2015г. – в 1,7 раза. При этом разрыв между ними составил в 2013г. 1622,6 тыс.р., в 2014г. – 6015, 9 тыс.р., в 2015г. – 7300,7 тыс.р. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками за рассматриваемый период возросла в 6 раз, перед персоналом организации – в 2 раза, по налогам и сборам – 1,3 раза.

Анализ статей актива и пассива баланса позволил сделать вывод о том, что его структура не является оптимальной, что безусловно, сказывается на ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости общества. Для улучшения структуры баланса, на наш взгляд, целесообразно: привести запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей в соответствие с производственными потребностями, и не создавать излишние запасы; усилить работу маркетинговой службы предприятия и тем самым продвигать продукцию на рынок и своевременно ее реализовывать; при заключении договоров с покупателями и заказчиками для сокращения дебиторской задолженности требовать предоплату и соблюдение договорной дисциплины.

На основе анализа баланса установлено, что удельный вес собственного капитала и резервов в составе совокупных пассивов относительно соответствует удельному весу внеоборотных активов в составе имущества предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2013г. это соотношение составило 52,4 % и 34,1%, в 2014г. 30% и 30,8 %, а в 2015г. 27,2 % и 31,0%.

Собственный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов. Однако, значительный удельный вес краткосрочных обязательств (68,5% в 2015г.) по сравнению с долгосрочными обязательствами (4,3%) свидетельствует о нерациональной финансовой политики, т.к. краткосрочные обязательства более дорогие, погашаются за счет чистой прибыли и это ведет к снижению финансовой устойчивости.

ООО «ПСМ» необходимо стремиться к снижению кредиторской задолженности, поскольку это связано с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 2.3 — Динамика и структура статей пассива баланса

 

---

Страницы:   1   2   3   4