Меню Услуги

Управление финансовыми потоками в компании ООО «ИК Велес Капитал»

Страницы:   1   2

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Содержание

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические и методические аспекты управления денежными потоками предприятия
  • 1.1. Сущность и экономическое содержание денежных потоков
  • 1.2. Принципы и методы управления денежными потоками
  • 1.3. Основы анализа движения денежных потоков
  • 1.4. Прогнозирование денежных потоков
  • 1.5. Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе
  • Глава 2. Анализ движения денежных потоков на примере ООО «ИК Велес Капитал»
  • 2.1. Общая характеристика предприятия
  • 2.2. Оценка финансового положения предприятия
  • 2.3. Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков
  • Глава 3. Основные направления совершенствования управления денежными потоками предприятия
  • 3.1. Оптимизация и планирование денежных потоков
  • 3.2. Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость, резервы повышения эффективности управления денежными потоками
  • Заключение
  • Список использованной литературы

 

Введение

Актуальность выбора темы исследования обусловлена тем, что в последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, поскольку обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее направлениях.

Эффективное управление денежными потоками направлено на достижение основных целей управления предприятием — получению прибыли и возрастанию его рыночной стоимости.
Реализация функций эффективного управления денежными потоками требует формирования достаточного объема денежных ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, оптимизации распределения денежных ресурсов по видам деятельности, обеспечение высокого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе хозяйственной деятельности и др. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками необходимо для обеспечения финансовой стабильности предприятия и высоких темпов его развития.

Целью итоговой выпускной работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия на примере Общества с ограниченной ответственностью «ИК Велес Капитал».

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические и методические аспекты управления денежными потоками предприятия;
2. Проанализировать движение денежных потоков ООО «ИК Велес Капитал»;
3. Оценить влияние денежных потоков на финансовую устойчивость и выявить резервы повышения эффективности управления денежными потоками предприятия.

Предметом исследования является механизм управления денежными потоками предприятия.

Объектом исследования выступает подсистема финансового управления ООО «ИК Велес Капитал».

Структура работы соответствует поставленным целям и включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

Достижение целей работы осуществляется с помощью методов построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц, традиционных методов экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, сравнения, вертикального и горизонтального анализа, функционального анализа.

Методологическую и теоретическую основу составляют работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового и экономического анализа, финансов предприятия, финансового менеджмента, таких как Стоянова Е.С., Ковалев В.В., Бланк И.А., Ермасова И.Б., Коновалова Т.В., Бригхем Ю., Гапенски А.и др., а также бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия за ряд периодов.

 

Глава 1. Теоретические и методические аспекты управления
денежными потоками предприятия

1.1. Сущность и экономическое содержание денежных потоков

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в ходе его хозяйственной деятельности.

Под денежными понимаются средства, которые представлены в виде остатков денежных средств и их эквивалентов в кассе предприятия, на расчетных, валютных и специальных банковских счетах. Денежные эквиваленты – высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости, со сроком размещения обычно не более трех месяцев.

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями [4, с. 218]:

— денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах;
— эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития;
— рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия;
— эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале;
— управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия;
— эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия;
— активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

Понятие «денежный поток предприятия» является собирательным или агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Основные виды денежных потоков, которые лежат в основе составления бухгалтерской и управленческой отчетности включают следующие виды: денежный поток по операционной деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности.

Для более углубленного анализа состава, структуры и динамики денежных потоков применяется классификация денежных потоков по масштабам обслуживания хозяйственного процесса, по видам хозяйственной деятельности, по направлениям движения денежных средств, по методу исчисления объема и др. В зависимости от специфики деятельности предприятия и ее масштабов руководство предприятия в своей аналитической работе делает акцент на тех или иных классификационных признаках.

1.2. Принципы и методы управления денежными потоками

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с поддержанием постоянного финансового равновесия предприятия. Теоретически сам процесс управления денежными потоками представляет собой непрерывное и в какой-то мере цикличное осуществление трех основных процессов: балансировки, синхронизации платежей и расчета оптимального остатка денежных средств.

Управление денежными потоками направлено на достижение главных целей — получению прибыли и возрастанию рыночной стоимости предприятия. В процессе реализации главных целей управление денежными потоками сводится к решению следующих основных задач:

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его текущей и предстоящей хозяйственной деятельности;
2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования;
3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;
4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия;
5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования;
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Основой управления денежными потоками предприятия является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации включает в себя: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторскую и кредиторскую задолженность, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджет закупок и многое другое. Предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации и схему документооборота.

К элементам системы управления денежными потоками следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

— среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами, взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование и др.;
— финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты;
— нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы;
— использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и аналитической информацией. Выбор программного продукта должен наиболее полно удовлетворять требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках особенности бизнеса предприятия, а также соответствовать действующему законодательству.

В международной практике разработаны несколько методов расчета результата движения денежных средств [11, с. 249]. Основные из них — это прямой и косвенный методы расчета денежных потоков.

1.3. Основы анализа движения денежных потоков

Важной составной частью механизма управления денежными потоками является их анализ. Анализ денежных потоков проводится с целью выявления резервов будущего повышения эффективности их функционирования.

Целями анализа денежных потоков являются [13, с. 16]:

— оценка достаточности формирования денежных средств в распоряжении предприятия;
— выявление причин дефицита (избытка) денежных потоков;
— оценка сбалансированности денежных потоков;
— определение эффективности использования денежных средств, изучение финансовой эластичности предприятия (способности формировать денежные резервы);
— изучение пропорций формирования и распределения денежных средств, выявление устойчивых тенденций и процессов;
— определение уровня финансирования различных видов деятельности предприятия, изучение движения денежных средств с целью совершенствования системы бухгалтерского учета и отчетности и др.

Основными методами анализа денежных потоков являются горизонтальный анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, анализ финансовых коэффициентов, факторный анализ.

Анализ денежных потоков предприятия включает в себя следующие этапы:

1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению. Цель первого этапа – оценить «качество» исходных данных и прежде всего отчета о движении денежных средств.
2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности. Цель второго этапа – экономическое чтение форм финансовой отчетности для последующего анализа.
3-й этап. Анализ информации. Цель третьего этапа – всесторонняя оценка ликвидности и финансового равновесия организации, выявление резервов повышения эффективности использования ее финансовых ресурсов. Данный этап включает: горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств (с последующей интерпретацией рассчитанных финансовых показателей); оценку «качества» чистого денежного потока от текущей деятельности (далее — ЧДПТ), которая позволит оценить возможность ошибочных выводов при использовании величины ЧДПТ в системе финансовых показателей; расчет и оценку финансовых коэффициентов.

Метод финансовых коэффициентов является одним из традиционно используемых методов финансового анализа.

1.4. Прогнозирование денежных потоков

Основным плановым документом по управлению денежными потоками является бюджет (план) движения денежных средств. Бюджет движения денежных средств (далее — БДДС) — план, содержащий информацию о возможных источниках и оттоке денежных средств.

БДДС является обязательной частью общего бюджета предприятия, относится к финансовому блоку бюджетных форм. БДДС выступает обычно элементом текущего и оперативного планирования, в то же время могут составляться и долгосрочные планы движения денежных средств.

Цель составления бюджета денежных средств — прогнозирование во времени валовых и чистых денежных потоков предприятия и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Назначение БДДС также заключается в том, что он позволяет: проводить эффективную политику в сфере привлечения заемных средств; рационально размещать свободные денежные средства; осуществлять учет и анализ денежных потоков по центрам финансовой ответственности; оперативно отслеживать денежные потоки и т.д.

Формат БДДС предприятие разрабатывает самостоятельно.

Этапы составления бюджета движения денежных средств:

— прогноз денежных поступлений в расчетном периоде в разрезе видов деятельности;
— прогноз денежных выплат в расчетном периоде в разрезе видов деятельности;
— исчисление чистого денежного потока и на его основе показателя излишка или недостатка денежных средств;
— определение общей потребности в краткосрочном финансировании и определение возможных источников ее покрытия.

Для составления прогноза денежных выплат используют следующие виды платежных календарей:
— платежные календари по текущей деятельности (налоговый календарь, календарь формирования запасов, календарь инкассации дебиторской задолженности, календарь управленческих расходов, календарь обслуживания кредитов и др.);
— платежные календари по инвестиционной деятельности (календарь формирования портфеля финансовых инвестиций, календарь реализации отдельных инвестиционных проектов и др.);
— платежные календари по финансовой деятельности (календарь эмиссии ценных бумаг, календарь выплаты основного долга по кредитам и др.).

1.5. Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе

Финансовый рынок – достаточно сложная и многогранная экономическая категория. В экономической литературе финансовый рынок в широком смысле характеризуется как организационно оформленное экономическое пространство, где осуществляется купля-продажа финансовых средств, инструментов и услуг. В узком смысле финансовый рынок определяется как совокупность экономических отношений, обеспечивающих мобилизацию и перераспределение временно свободных денежных средств, финансовых ресурсов, обращение ценных бумаг между субъектами рынка. Однако, все существующие трактовки финансового рынка делают акценты на главной его функции – переливе избытка денежных ресурсов от одних субъектов к другим в различных отраслях и на разных рынках [26, с.1].

Системообразующим элементом финансового рынка является рынок капитала (собственного и ссудного), а связующим элементом – рынок ценных бумаг, который обслуживает другие сегменты финансового рынка.

Сущность финансового рынка проявляется через его функции. К основным функциям финансового рынка относятся: мобилизация временно свободного капитала из различных источников; определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере; эффективное перераспределение аккумулированного свободного капитала между его потребителями; ускорение оборота капитала; формирование рыночных цен на финансовые активы и услуги; осуществление квалифицированного посредничества между продавцами и покупателями финансовых активов через специальные финансовые институты и др.

Структура финансового рынка представляет собой взаимодействие следующих рынков: валютного рынка, рынка золота, рынка капитала (ссудного и ценных бумаг), рынка денежных средств.

На денежном рынке основными инструментами являются казначейские векселя, банковские акцепты и депозитные сертификаты банков; на рынке капитала – долгосрочные облигации, акции и долгосрочные ссуды.

Роль финансового рынка в экономике России год от года становится все более очевидной и существенной. Любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера. На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма. В самом общем виде использование финансовых рычагов должно обеспечить эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия в условиях рынка [26, с.3].

При правильно организованной системе управления финансами избыточные денежные средства предприятия, в которых нет потребности в текущий момент времени, служат для инвестирования. Как основные варианты инвестирования временно свободных денежных средств для предприятий можно рассматривать: депозиты банков, приобретение облигаций компаний с приближающимся сроком погашения, краткосрочных коммерческих бумаг других компаний, государственных облигаций, векселей и др.

Глава 2. Анализ движения денежных потоков на примере ООО «ИК Велес Капитал»

2.1. Общая характеристика предприятия

Полное официальное наименование компании: Общество с ограниченной ответственностью «Инвестиционная компания Велес Капитал».

Среднесписочная численность сотрудников ООО «ИК Велес Капитал» (далее – Общество) за 2014 год составила 240 человек.

Общество имеет Представительство в Украине, зарегистрировано 22.12.2006 года, Свидетельство о регистрации Министерства экономики Украины №ПI-3794. Юридический адрес: Украина, г. Киев, ул. Большая Житомирская, д. 20А.

Основными видами деятельности Общества в соответствии с Уставом и полученными лицензиями являются: осуществление брокерской, дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, оказание консультационных услуг, оказание коммерческого посредничества в России и за рубежом, осуществление иных видов деятельности, не запрещенных законодательством РФ.

Общество является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет свою деятельность на основании лицензий ФСФР (выданы 14.10.2003 года без ограничения срока действия).

2.2. Оценка финансового положения предприятия

Источниками информации для оценки финансового положения предприятия является бухгалтерская отчетность: бухгалтерский баланс (Форма №1) и отчет о прибылях и убытках (Форма №2). Данные формы рассматриваются в динамике с 2012 по 2014 год, анализ финансового положения проводится с использованием стандартных приемов финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями).

Анализ динамики относительных показателей, анализ изменения структуры статей баланса позволит выявить общие тенденции в изменении финансового состояния, оценить степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в долгосрочных источниках финансирования, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании, а также выявить факторы, влияющие на эти изменения.
В первую очередь проведем оценку состава активов Общества за анализируемый период.

Из данных видно, что имущество предприятия в 2014 году составило 5 323 млн. руб., что выше аналогичного показателя 2013 года на 22% и показателя 2012 года на 46%. Активы предприятия состоят преимущественно из оборотных средств (90% в общем итоге баланса), в сравнении с предыдущими периодами наблюдается рост объемов оборотных средств на 13% и 36% соответственно.

В разрезе статей баланса, составляющих оборотные активы, самый высокий темп роста наблюдается по статьям «Краткосрочные финансовые вложения» (по данной статье учитывается стоимость приобретенных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей) и акций крупных российских компаний с целью последующей продажи) – на 42% в сравнении с 2013 годом и в 21 раз в сравнении с 2012 годом; а также по статье «Денежные средства и денежные эквиваленты» — на 1% и 42% соответственно.

Денежные средства и их эквиваленты включают остатки денежных средств в кассе и на текущих счетах в банках, средства, перечисленные для обеспечения расчетов на бирже, а также краткосрочные, высоколиквидные финансовые вложения, легко конвертируемые в денежные средства и не подверженные высокому риску изменения стоимости. Денежными эквивалентами Общество признает краткосрочные депозиты в кредитных учреждениях, которые размещаются на различные сроки (от одного дня до трех месяцев) в зависимости от потребностей Общества в денежных средствах. Процентная ставка по состоянию на 31.12.2014 года по рублевым депозитам составляла 5,25% годовых, по валютным депозитам – 0,2% годовых.

Дебиторская задолженность компании в анализируемом периоде показывает положительную динамику, ее доля в общей сумме оборотных активов снизилась до 41% (в 2013 году удельный вес дебиторской задолженности составлял 43%, в 2012 году – 71%).

Размер внеоборотных активов по итогам 2014 года составил 10% в валюте баланса.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Рассматривая данный показатель в динамике, видим, что в сравнении с предыдущими периодами его доля в структуре активов увеличилась на 8%, а темп роста составил более чем 500%. Рост обусловлен увеличением объема долгосрочных финансовых вложений в 2014 году.
Основные средства компании состоят в основном из легкового автотранспорта и офисного оборудования, их доля в структуре необоротных активов невысока (3%), в сравнении с предыдущими периодами наблюдается снижение темпов роста на 23% и 13% соответственно.

Состав, уровень и динамика активов предприятий определяется в первую очередь их отраслевой принадлежностью. В отношении активов ООО «ИК Велес Капитал», основным видом деятельности которого является оказание посреднических услуг на фондовом рынке, не предусматривающих наличие у Общества большого объема основных средств, оборудования, запасов материалов и др., и с учетом того, что оказание услуг компанией производится преимущественно по авансовой системе расчетов — существующая структура активов является экономически целесообразной и обеспечивающей высокий уровень ликвидности и платежеспособности компании.

Оценка состава и динамики пассивов (собственного и заемного капитала). Видно, что увеличение суммы собственного капитала было обусловлено увеличением объема нераспределенной прибыли в анализируемом периоде, темп прироста составил к 2013 году – 10%, к 2012 году – 20%. В структуре пассивов доля собственного капитала составила в 2014 году 50%, это ниже уровня предыдущих периодов на 5% и 11% соответственно.

На фоне снижения доли собственного капитала, доля краткосрочных обязательств компании увеличилась на аналогичную величину. Увеличение произошло за счет роста объема заемного капитала (на 71% и в 2,5 раза соответственно) и увеличения кредиторской задолженности (на 23% и 64% соответственно).

Кредиторская задолженность Общества сформирована за счет средств клиентов по брокерским договорам, их доля в общем объеме кредиторской задолженности составляет 92,4%, удельный вес задолженности перед бюджетом (налоги к уплате, кроме налога на прибыль) составляет 0,4%, перед персоналом по оплате труда – 0,2%, прочая кредиторская задолженность (включая авансы полученные и торговую кредиторскую задолженность) – 7%. Просроченной задолженности перед кредиторами Общества нет, вся сумма кредиторской задолженности является краткосрочной (текущей).

Проведем приближенный анализ ликвидности баланса, для чего сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности и пассивы по сроку погашения.

Далее рассмотрим структуру активов и пассивов с определением абсолютных величин платежных излишков/недостатков.

И в завершение проведем проверку выполнения условий ликвидности баланса путем проведения сравнения с нормативными (рекомендуемыми) значениями, для удобства данные сведем в итоговую Таблицу.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все условия, приведенные в графе «рекомендуемые значения». Видно, что в 2014 году в финансовом положении компании произошло изменение, которое привело к отрицательной динамике показателей ликвидности баланса. Но, поскольку проводимый по представленной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, в целях проведения более детального анализа и установления причин зафиксированных отклонений, проанализируем баланс компании с использованием наиболее значимых показателей ликвидности и платежеспособности.

На основании проведенных расчетов можно сделать следующий вывод: несмотря на отрицательную динамику коэффициентов в рассматриваемом периоде, уровень платежеспособности Общества является достаточно высоким. Об этом свидетельствует уровень коэффициента абсолютной ликвидности, который является наиболее жестким критерием ликвидности баланса предприятия, фактический уровень которого в 2014 году превышает минимальный (рекомендуемый) уровень показателя более чем в 5 раз. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений).

Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете коэффициентов.

Представленая сводная информация для анализа динамики абсолютных показателей и перечисленных коэффициентов, позволит оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

Темп роста заемного капитала в анализируемом периоде значительно превышает темп роста собственного капитала.

Для обобщенной оценки финансовой устойчивости в первую очередь рассмотрим коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая часть — за счет заемных. По итогам 2014 года размер собственного капитала превысил размер заемного капитала в 2,7 раза, что свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости компании. Уровни коэффициента маневренности собственных оборотных средств, коэффициента автономии еще раз подтверждают вывод о стабильно благополучном финансовом положении.

Далее рассчитаем и проанализируем показатели деловой активности предприятия и результативности финансово-хозяйственной деятельности. Данная группа показателей характеризует скорость оборота разных элементов оборотных активов и обязательств.

Учитывая отраслевую специфику деятельности Общества, из всех рассчитанных показателей, на мой взгляд, особое внимание следует обратить на показатели оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности и продолжительности производственно-коммерческого цикла. Уровень данных показателей указывает на высокую скорость оборота финансовых средств компании в анализируемом периоде. Несмотря на то, что скорость оборота дебиторской задолженности в 2014 году несколько замедлилась, компании удалось сбалансировать это снижением скорости оборота кредиторской задолженности, что позволило сохранить длительность производственно-коммерческого цикла на уровне предыдущего года и улучшить его на 0,4 дня в сравнении с 2012 годом.

Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в общем итоге и последующем рассмотрении показателей в динамике.

Оценивая финансовые результаты деятельности Общества за анализируемый период, видим, что чистая прибыль компании в 2014 году составила 230 млн. руб., что выше уровня 2013 года на 12% и выше уровня 2012 года на 14 процентных пунктов.

В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «ИК Велес Капитал» получены и оценены ключевые, наиболее информативные показатели, которые свидетельствуют о стабильном финансовом положении компании. Общая оценка финансового состояния проведена с использованием коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, все из которых соответствуют нормативным значениям. Финансовым результатом деятельности компании за все три рассматриваемых периода является прибыль, динамика показателя является положительной.

Далее продолжим работу по проведению анализа деятельности предприятия в рамках управления денежными потоками.


Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Страницы:   1   2