2.1. Краткая характеристика ООО «Автотехцентр «Вираж»»
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Автотехцентр «Вираж»»является юридическим лицом, действует в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью», утвержденным приказом Минфина РФ № 138 — ФЗ от 8 июля 1999 года Гражданским Кодексом Российской Федерации, другими законодательными актами Российской Федерации и Уставом.
Общество с ограниченной ответственностью «Автотехцентр «ВИРАЖ» » находится по адресу Свердловская область, 620007 г. Екатеринбург, ул. Латвийская, д 44, к 21.
Контактные телефоны 343-2643449
Дата регистрации компании 24 мая 2007 года
Регистратор Инспекция Федеральной налоговой службы по Октябрьскому району г. Екатеринбурга
Основным направлением деятельности компании является предпродажная подготовка автомобилей, оказание услуг автосервиса, розничная продажа запчастей, автохимии и автоэмалей, оптовая продажа автоэмалей, автохимии и оборудования для СТО.
ООО «Автотехцентр «Вираж»» дилерским центром.
Дилерский центр находится вблизи жилых районов, около оживленной дороги. Фасад центра выходит на главную дорогу – Сибирский тракт. Подъездная дорога в хорошем состоянии, имеется парковка для клиентов и сотрудников. Площадка для размещения товарных автомобилей огорожена. Так же имеется сервисная зона станции технического обслуживания (СТО), которая осуществляет:
- предпродажную подготовку автомобилей;
- мойку, техническое обслуживание и ремонт автомобилей в гарантийный и постгарантийный период;
- ремонт агрегатов и узлов;
- антикоррозионную обработку.
ООО «Автотехцентр «Вираж»» осуществляет деятельность по Свердловской области и является:
- официальным субдилером RENAULT;
- официальным субдилером CHERY;
- официальный субдилером FIAT;
- официальным дилером ОАО ТД «Русские краски» — брэнд VIKA;
- официальным дилером компании «АGА»
- официальным дилером компании «PPG»;
- официальным дилером компании «RADEX»;
- официальным дилером компании «CarSystem»;
- официальным дилером «Exxon Mobil»;
- дилером продукции «BODY», «NOVOL»;
- авторизированным дилером по продукции марок «MOTIP», «DYPLI-COLOR», «CHAMALEON».
Автотехцентр осуществляет предпродажную подготовку, техническое обслуживание и ремонт, включая кузовной ремонт с полной или частичной окраской автомобиля.
Также ООО «Автотехцентр «Вираж»» реализует следующие виды продукции:
- автозапчасти для ВАЗ и иномарок;
- авторезина NOKIAN, CONTINENTAL, BARUM, MICHELIN, GISLAVED, BRIDGESTONE, KLEBER и отчественных производителей;
- кузовные детали для ВАЗ и иномарок;
- аккумуляторы ТЮМЕНЬ, VARTA, MUTLU, BRISK, BANNER;
- автохимия, автокосметика и автоаксессуары AGA;
- автомасла MOBIL, ESSO, Лукойл;
- автоэмали MOBIHEL, PPG, VIKA, MOTIP;
- авторемонтные ЛКМ CarSystem, BODY, NOVOL;
- автоаудиотехника SONY, PIONEER, KENWOOD, MYSTERY, CHEETAH, BLAUPUNKT, CLARION;
- автосигнализации MED, PANTERA, ALLIGATOR, MANGOOSE, SHER-KHAN, Pandora;
- противоугонные устройства ГАРАНТ, VIKING, DRAGON;
- широкий выбор тюнингового оборудования и аксессуаров.
Во главе предприятия стоит генеральный директор, с которым согласуются все действия и любая деятельность, которая осуществляется в организации.
Главный бухгалтер – организует деятельность финансовой службы компании. Осуществляет общее руководство отделом. Выполняет настройку и внедрение программных продуктов 1С: Предприятие-8,0. Поддерживает рабочие базы, дает консультации сотрудникам. Осуществляет: полный спектр хозяйственно-финансовых операций, связанных с производственно-торговой деятельностью; бухгалтерский (управленческий) учет согласно специфики предприятия и пожеланий менеджмента; налогообложение; оформляет общеустановленную отчетность. Осуществляет внутренний аудит документооборота и бюджетирование. Разрабатывает учетную политику и локальные документы. Работает с банками, налоговыми инспекциями в системе ЭДО.
Мастер – готовит и выдает рабочие задания для специалистов автоцентра, следит за порядком организации и сроками выполнения работ, поддерживает благоприятный моральный климат в коллективе специалистов, непосредственно занятых на производстве.
Мастер-приемщик – общается с клиентами, осуществляет прием заказа на ТО от клиентов, оформляет документы, принимает решения по гарантийным случаям, распределяет ремонт по приоритетам, планирует нагрузку СТО.
Специалист по работе со страховыми компаниями (СК) – осуществляет формирование выплатного дела по убытку (страховому случаю), сбор необходимого пакета документов (заявления, справки), составление Акта осмотра ТС (совместно с мастером-приёмщиком); отправку пакета документов и фотографий в СК (в электронном виде). Специалист по работе со СК получает направления на ремонт, создает заказ-наряд (с использованием DRIM), передает дела в отдел нормировки и согласования, отдел запчастей.
Консультирует клиентов СК по сбору и оформлению документов согласно требованиям Страховщика, информирует заявителей о состоянии дела в СК. Передает сформированные выплатные дела в СК.
Оператор-кассир осуществляет Расчет и проводка безналичных платежей о клиентов, контроль за своевременностью сдачи денежных средств, прием наличных средств, решение конфликтных ситуаций по расчетам.
Численность работающих ООО «Автотехцентр «Вираж»»: 43 человека, в том числе производственных рабочих — 22, вспомогательных рабочих — 6, ИТР — 3, служащих — 10, МОП — 2.
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Устойчивость финансового положения предприятия в немаловажном уровне зависит от целесообразности и верности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и размеры активов, и их строение претерпевают стабильные видоизменения. Наиболее всеобщее изображение об располагавших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно выявить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Для проведения горизонтального анализа необходимо составить укрупненную форму бухгалтерского баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»»( см. табл. 3).
Таблица 3 — Расчеты для горизонтального анализа по укрупненной форме бухгалтерского баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»», тыс. руб.
| Показатель | 2011 г | 2012 г | Изменения | 2013 г | Изменения | ||
| тыс.руб. | % | тыс.руб | % | ||||
| Основные средства | 86323 | 86921 | 598 | 0.69 | 83351 | -3570 | -4,11 |
| Всего внеоборотные акти-вы | 86862 | 87160 | 298 | 0,34 | 83629 | -3531 | -4,05 |
| Дебиторская задолжен-ность | 10773 | 7749 | -3024 | -28 | 7894 | 145 | 1,84 |
| Краткосрочные финансо-вые вложения | 7497 | 7250 | -247 | -3,3 | 13773 | 6523 | 47,36 |
| Денежные средства | 1806 | 3376 | 1570 | 86,9 | 5970 | 2594 | 43,46 |
| Всего оборотные активы | 22461 | 20156 | -2305 | -10,26 | 28875 | 8719 | 30,2 |
| ИТОГО АКТИВОВ | 109323 | 107316 | -2007 | -1,8 | 112504 | 5188 | 4,61 |
| Уставный капитал | 102000 | 101000 | -1000 | -1 | 101000 | 0 | 0 |
| Нераспределенная при-быль (непокрытый убы-ток) | 903 | 1029 | 126 | 13,95 | 6560 | 5531 | 84,31 |
| Всего капитал и резервы | 101939 | 102068 | 129 | 0,13 | 107608 | 5540 | 5,15 |
| Займы и кредиты | 3692 | 0 | -3692 | -100 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолжен-ность | 3692 | 5248 | 1556 | 42,15 | 4896 | -352 | -6,71 |
| Всего краткосрочных обя-зательств | 7384 | 5248 | -2136 | -28,9 | 4896 | -352 | -6,71 |
| ИТОГО ПАССИВОВ | 109323 | 107 316 | -2007 | -1,8 | 112504 | 5188 | 4,61 |
Для проведения анализа за базовые значения приняты показатели 2011г., 2012г. и 2013г.
Рассчитанные показатели говорят о том, что добившись значительного снижения дебиторской задолженности в 2012 и 2013 годах, предприятие смогло полностью погасить полученные кредиты и займы.
Увеличение кредиторской задолженности’ более чем на 42% в 2012 году не являлось тревожным сигналом, т.к. примерно на ту же сумму в денежном выражении увеличился остаток на расчетном счете. 2013 год был для компании исключительно удачным — об этом свидетельствует как показатель нераспределенной прибыли (рост 84%), так и показатели краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, которые увеличились более чем на 40%.
Для проведения вертикального анализа составим укрупненную форму бухгалтерского баланса (см. табл. 4).
Таблица 4 – Расчеты для вертикального анализа по укрупненной форме бухгалтерского баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»», тыс. руб.
| Показатель | 2011 г | 2012 г | 2013 г | удельный вес, % | |||||||
| 2011 г | 2012 г | 2013 г | |||||||||
| Нематериальные активы | 0 | 33 | 30 | — | 0,03 | 0,03 | |||||
| Основные средства | 86 323 | 86 921 | 83351 | 78,96 | 81 | 74,09 | |||||
| Незавершенное строительство | 261 | 0 | 131 | 0,24 | — | 0,11 | |||||
| Отложенные налоговые активы | 278 | 206 | 117 | 0,25 | 0,19 | 0,10 | |||||
| Итого внеоборотных активов | 86 862 | 87 160 | 83629 | 79,5 | 81,2 | 74,33 | |||||
| Запасы: | 2 301 | 1 699 | 1197 | 2,1 | 1,58 | 1,06 | |||||
| в т. ч сырье, материалы | 2 147 | 1 177 | 1160 | 1,96 | 1,1 | 1,03 | |||||
| затраты в незавершенном производстве | 36 | 455 | 0 | 0,03 | 0,42 | 0,00 | |||||
| расходы будущих периодов | 118 | 67 | 37 | 0,11 | 0,06 | 0,03 | |||||
| НДС по приобретенным ценностям | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 | |||||
| Дебиторская задолженность
«краткосрочная» |
10 773 | 7 749 | 7894 | 9,85 | 7,22 | 7,02 | |||||
| в т. ч. покупатели и заказчики | 5 245 | 7 016 | 7251 | 4,8 | 6,54 | 6,45 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 7 497 | 7 250 | 13773 | 6,86 | 6,76 | 12,24 | |||||
| Денежные средства | 1 806 | 3 376 | 5970 | 1,65 | 3,15 | 5,31 | |||||
| Прочие оборотные активы | 83 | 82 | 41 | 0,08 | 0,08 | 0,04 | |||||
| Итого оборотных активов | 22 461 | 20 156 | 28875 | 20,5 | 18,8 | 25,67 | |||||
| АКТИВЫ | 109 323 | 107 316 | 112504 | 100 | 100 | 100,00 | |||||
| Уставный капитал | 102000 | 101000 | 101000 | 93,3 | 94,11 | 89,77 | |||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | -1002 | 0 | 0 | -0,92 | 0 | 0 | |||||
| Резервный капитал | 38 | 39 | 48 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 903 | 1029 | 6560 | 0,83 | 0,96 | 5,83 | |||||
| Итого капитал и резервы | 101939 | 102068 | 107608 | 93,2 | 95,1 | 95,64 | |||||
| Займы и кредиты | 3692 | 0 | 0 | 3,38 | 0 | 0 | |||||
| Кредиторская задолженность | 3692 | 5248 | 4896 | 3,38 | 4,89 | 4,35 | |||||
| в т. ч. поставщики и подрядчики | 250 | 1740 | 432 | 0,23 | 1,62 | 0,38 | |||||
| задолженность по налогам и сборам | 1634 | 2142 | 3386 | 1,49 | 2 | 3,01 | |||||
| прочие кредиторы | 1808 | 1366 | 1078 | 1,65 | 1,27 | 0,96 | |||||
| Итого краткосрочных обязательств | 7384 | 5248 | 4896 | 6,8 | 4,9 | 4,36 | |||||
| ПАССИВЫ | 109 323 | 107 316 | 112504 | 100 | 100 | 100 | |||||
Вертикальный анализ показывает изменения в структуре активов. Стоимость внеоборотных активов постепенно снижается (из-за начисления амортизации), а удельный вес оборотных активов увеличивается (из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений и остатка денежных средств).
Структура пассивов также постепенно меняется. Значительный рост нераспределенной прибыли «размывает» долю уставного капитала в пассивах предприятия.
Расчеты горизонтального анализа сведены в таблицу 5.
Таблица 5 — Расчеты для горизонтального анализа по укрупненной форме отчета о прибылях и убытках ООО «Автотехцентр «Вираж»», тыс. руб.
| Показатели | 2011 г | 2012 г | Изменения | 2013 | изменения | ||
| тыс. руб. | % | тыс руб | % | ||||
| Доходы от реализации | 40990 | 43928 | 2938 | 7,2 | 49755 | 5827 | 13,26 |
| Себестоимость продукции | 33840 | 34277 | 437 | 1,3 | 33 912 | -365 | -1,06 |
| Валовая прибыль | 7150 | 9651 | 2501 | 35 | 15843 | 6192 | 64,16 |
| Управленческие расходы | 7226 | 8564 | 1338 | 18,5 | 8933 | 369 | 4,31 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -76 | 1087 | 1163 | 1530,3 | 6910 | 5823 | 535,69 |
| Прочие доходы и расходы, в т.ч. | |||||||
| Проценты к получению | 728 | 697 | -31 | -4,3 | 762 | 65 | 9,33 |
| Проценты к уплате | 221 | 198 | -23 | -10,4 | 0 | -198 | -100 |
| Прочие доходы | 87 | 385 | 298 | 342,5 | 506 | 121 | 31,43 |
| Прочие расходы | 368 | 1405 | 1037 | 281,8 | 997 | -408 | -29,04 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 150 | 566 | 416 | 277,3 | 7181 | 6615 | 1168,73 |
| Отложенные налоговые активы | 170 | -26 | -196 | 115,3 | -89 | -63 | -242,31 |
| Текущий налог на прибыль | 313 | 366 | 53 | 16,9 | 1508 | 1142 | 312,02 |
| Чистая прибыль (убыток) | 7 | 174 | 167 | 2385,7 | 5584 | 5410 | 3109,2 |
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что происходит увеличение показателя валовой прибыли примерно на 35% в год за счет того, что рост себестоимости и управленческих расходов был значительно меньше роста доходов. Прибыль от продаж стремительно растет. Также заметно выросли прочие доходы. В результате показатель чистой прибыли увеличился более чем на 2 тысячи % в 2012г. и на 3 тысячи % в 2013 г.
Высокая доля капиталов и резервов в общей структуре пассивов, с одной стороны, говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия, с другой стороны — показывает, что у предприятия робкая стратегия по использованию заемных средств.
2.3. Анализ финансовых ресурсов предприятия
Для проведения анализа финансовых ресурсов предприятия проведем анализ ликвидности баланса в соответствии с методикой, описанной в п. 1.2 главы 1. Ликвидность баланса выступает как уровень состоятельности обязательств организации ее активами, срок обращения каковых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности на начало и конец года находим по формуле:
Л = А-П, (13)
где А – активы баланса;
П – пассивы баланса.
Результаты сведем в таблицу 6.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»», тыс. руб.
| Пока затель | Актив | Пока затель | Пассив | Платежный излишек (недостаток) | ||||||
| 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | ||
| А1 | 9303 | 10626 | 19743 | П1 | 3692 | 5 248 | 4896 | +5611 | +5378 | +14847 |
| А2 | 10773 | 7749 | 7894 | П2 | 3692 | 0 | 0 | +7081 | +7749 | +7894 |
| A3 | 2385 | 1781 | 1238 | ПЗ | 0 | 0 | 0 | + 2385 | + 1781 | + 1238 |
| А4 | 86862 | 87160 | 83629 | П4 | 101939 | 102068 | 107608 | -15077 | -14908 | -23979 |
| Валюта баланса | 109323 | 107316 | 112504 | Валюта баланса | 109323 | 107316 | 112504 | 0 | 0 | 0 |
В таблице 7 сравним данные таблицы 6 с показателями абсолютно- ликвидного баланса.
Таблица 7 – Проверка выполнения условия ликвидности баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Рекомендуемые значения | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. |
| А 1>=П 1 | А 1>П 1 | А 1>П 1 | А1>П1 |
| А 2>=П 2 | А 2>П 2 | А 2>П 2 | А2>П2 |
| А 3>=П 3 | А 3>П 3 | А 3>П 3 | АЗ>ПЗ |
| А 4<=П 4 | А 4<П 4 | А 4<П 4 | А4<П4 |
Анализ таблицы 7 показывает, что все показатели имеют знак рекомендуемых значений.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов на основе сравнения с их нормативными значениями (табл. 8).
Таблица 8 — Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности баланса ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Наименование показателей | Способ расчета | 2011 г. | 2012 г. | Отклонение,
+/- |
2013 г. | Отклонение,
+/- |
| 1. Общий показатель
ликвидности |
Kn1=(Al+0,5A2+0,3A3)/
(П1+0,5П2+0,ЗПЗ) |
2,78 | 2,86 | +0,08 | 4,91 | +2,05 |
| 2. Коэффициент аб-солютной ликвидности | Кп2=А1/(П1+П2) | 1,26 | 2,02 | +0,76 | 4,03 | +2,01 |
| 3. Коэффициент
«критической» оценки |
Кn3=(А1+А2)/ (П1+П2) | 2,72 | 3,50 | +0,78 | 5,64 | +2,14 |
| 4. Коэффициент те-кущей ликвидности | КП4=( А1+А2+АЗ )/ (П1+П2) | 3,04 | 3,84 | +0,8 | 5,89 | +2,05 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Кп5=АЗ/(А1+А2+АЗ+ П1+П2) | 0,08 | 0,07 | -0,01 | 0,04 | -0,03 |
| 6. Доля оборотных средств в активе | Кп6=(А1+А2+АЗ)/Б | 0,21 | 0,19 | -0,02 | 0,26 | +0,07 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Кn7= (П4-А4)/ (А1+А2+АЗ) | 0,67 | 0,74 | +0,07 | 0,83 | +0,09 |
Из данных таблицы 8 видно, что ООО «Автотехцентр «Вираж»» способно в любой момент погасить свою краткосрочную задолженность – средств для этого было достаточно. В течение всего периода наблюдается рост коэффициента критической оценки, что, безусловно, является положительной тенденцией. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличивался на протяжение всего рассматриваемого периода, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия. Предприятие является платежеспособным
В таблице 9 представлены источники финансирования запасов и затрат.
Таблица 9 — Источники финансирования запасов и затрат, тыс. руб.
| Показатели | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. |
| 1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 2302 | 1699 | 1197 |
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 15077 | 14908 | 23 979 |
| 3. Функционирующий капитал (ФК) | 15077 | 14908 | 23 979 |
| 4. Общая величина источников (ОВИ) | 18769 | 14908 | 23 979 |
| 5. ±ФС = СОС — ЗЗ | 12775 | 13209 | 22 782 |
| 6. ±Фф = ФК — ЗЗ | 12775 | 13209 | 22 782 |
| 7. ±Ф° = ОВИ — ЗЗ | 16467 | 13209 | 22 782 |
Данные расчеты говорят о том, что в организации наблюдается абсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно от кредиторов, как на начало, так и на конец анализируемого периода.
Финансовую устойчивость организации характеризуют не только абсолютные, но и относительные показатели .
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 10.
Таблица 10 — Расчет коэффициентов финансовой устойчивости по ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Показатели | Способ расчета | 2011 г. | 2012 г. | Откло- нение,+/- |
2013 г. | Откло-нение,
+/- |
| 1. Коэффициент капи-тализации (КФ1) | Кф1=(П1+П2+П3)/
П4 |
0,07 | 0,05 | -0,02 | 0,05 | 0,0 |
| 2. Коэффициент обес-печенности собственны-ми источниками финан-сирования (Кф2) | Кф2 = (П4+А4)/ (А1+А2+А3) | 8,41 | 9,34 | 0,93 | 6,62 | -2,72 |
| 3. Коэффициент финан-совой независимости (Кф3) | Кф3 = П4 / Б | 0,93 | 0,95 | + 0,02 | 0,96 | +0,01 |
| 4. Коэффициент финан-сирования (Кф4) | Кф4=П4/ (П1+П2+П3) | 13,81 | 19,45 | + 5,64 | 21,98 | 2,53 |
| 5. Коэффициент финан-совой устойчивости (Кф5) | Кф5 =(П4 + П3)/Б | 0,93 | 0,95 | + 0,02 | 0,96 | + 0,01 |
Анализ таблицы 10 показывает, что коэффициент капитализации снизился в 2012 году на 0,02 по отношению к 2011 году, в 2013 году коэффициент капитализации остался на уровне 2012 года. Это является фактором роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников. В 2012 году наблюдался рост данного показателя с 8,41 до 9,34, в 2013 году показатель снизился, и составил 6,62. Однако, несмотря на снижение показателя в 2013 г. видно, что предприятию не требуются заемные источники финансирования.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов. Анализ таблицы 10 показывает, что он является достаточно весомым в ООО «Автотехцентр «Вираж»». Так, в 2011 г. он составлял 0,93, в 2012 — 0,95, в 2013 -0,96.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время. Этот коэффициент также имеет положительную динамику.
Деловая активность – это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия. В.В. Ковалев считает, что ее показатели характеризуют «результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности» [28]. Анализ деловой активности представлен в таблице 11.
Таблица 11 — Анализ деловой активности по ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Показатели | Способ расчета | 2011 г | 2012 г | Отклонение, +/- | 2013 г | Откло нение,
+/- |
| 1.Ресурсоотдача (Kо1) | Kо1= ВРот
продаж / Б |
0,40 | 0,41 | + 0,01 | 0,44 | + 0,03 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств (Ко2) |
Ко2 = ВРот
продаж / (А1+А2 + A3) |
1,96 | 2,03 | + 0,07 | 1,72 | -0,31 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала (Ко3) |
Ко3= ВРот
продаж / П4 |
0,43 | 0,40 | -0,03 | 0,46 | + 0,06 |
Ресурсоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. С 2011 года по 2012 год произошло увеличение ресурсоотдачи на 0,01, а с 2012 года по 2013 год рост составил 0,03. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует об увеличении эффективности использования экономического потенциала.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота. В 2012 году наблюдался рост данного показателя на 0,07, а в 2013 году – незначительное снижение на 0,31. В целом, в рассматриваемом периоде, имеющиеся ресурсы использовались достаточно интенсивно.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, насколько эффективно используется имущество. В ООО «Автотехцентр «Вираж»» данный показатель в течение всего периода находился на достаточно высоком уровне, а на конец 2013 года увеличился на 0,06 по сравнению с 2012 годом.
При анализе состояния компании важно определить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характере используемых компанией активов. Анализ показателей управления активами сведен в таблицу 12.
Таблица 12 — Анализ показателей управления активами по ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Показатели | Способ расчета | 2011 г. | 2012 г. | Отклонение, +/- | 2013 г. | Отклоне-ние,
+/- |
| 1.Коэффициент оборачиваемости
материальных средств (Ку1) |
Ку1= ВРот продаж
/А3 |
18,42 | 23,02 | + 4,6 | 40,19 | +17,17 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Ку2) | Ку2 = ВРот продаж
/А1 |
4,72 | 3,86 | — 0,86 | 2,52 | -1,34 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Ку3)
|
Ку3 = ВРот продаж
/ Дебиторская задолженность (стр. 240) |
4,08 | 5,29 | + 1,21 | 6,30 | +1,01 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности (Ку4) |
Ку4 = ВРот продаж / кредиторская задолженность
(стр. 620) |
11,9 | 7,81 | -4,09 | 10,16 | +2,35 |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств — это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Данный показатель к концу периода увеличился на 17,17 и составил 40,19, что говорит о том, что
предприятие рационально использует денежные средства, не «замораживая» их в сырье и материалах.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств — это число оборотов денежных средств и финансовых вложений за анализируемый период. Вследствие увеличения количества денежных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, показатель постепенно снижался в течение всего периода и на конец периода 2013 г. снизился на 1,34.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Показатель увеличился (с 4,08 в 2011 году до 6,30 в 2013 году) в основном за счет увеличением выручки от продаж, т.к. размер дебиторской задолженности менялся не значительно.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Снижение данного показателя в 2012 году по сравнению с 2011 годом с 11,9 до 7,81свидетельствовало об уменьшение скорости оплаты задолженности предприятия. Но уже в 2013 году предприятие сумело снова повысить данный коэффициент до 10,16.
Существенным показателем, отображающим итоговые финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования. Показатели рентабельности сведены в таблицу 13.
Таблица 13 — Расчет показателей рентабельности по ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Наименование показателей | Способ расчета | 2011 г. | 2012 г. | Прирост,
% |
2013 г. | При- рост,% |
| Рентабельность продаж | Р1 = (Пп/ВР)*100% | 0,2 | 2,5 | 1250 | 13,9 | 556 |
| Общая
рентабельность |
Р2=(Пб / BP)* 100% | 2,2 | 2,34 | 106 | 13,18 | 563 |
| Рентабельность
собственного капитала |
Р3= (Пб/П4)*100% | 0,89 | 1,0 | 112 | 6,1 | 610 |
| Экономическая рентабельность | Р4= (Пб/Б)*100% | 0,86 | 0,96 | 111,6 | 5,83 | 607 |
| Фондорентабельность | Р5= (Пб/Пч)*100% | 12900 | 591,38 | 4,58 | 117,48 | 19,8 |
Рентабельность продаж в рассматриваемом периоде значительно увеличилась (на 556% в 2013 году), что является благоприятным фактором для организации.
Общая рентабельность, которая увеличилась почти в 6 раз за период, показывает объем балансовой прибыли, приходящей на единицу продукции.
Рентабельность собственного капитала отражает сумму прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала организации. Данный показатель в 2013 году увеличился более чем на 600% по сравнению с 2012 годом.
Рентабельность совокупных активов организации к концу 2013 года выросла в несколько раз, так что можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество.
2.4. Оценка состояния финансовых показателей и вероятности банкротства
Далее остановимся на вопросе оценки несостоятельности (банкротства) предприятия ООО «Автотехцентр «Вираж»». 26 октября 2002 г. в России вошел в действие Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. от 29 декабря 2014 г. № 482-ФЗ). В законе предоставлено определение понятия несостоятельности (банкротства).
Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в абсолютном объеме ублажить запросы кредиторов по денежным обязательствам и (или) реализовать обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство).
В соответствии с п. 2 ст. 3 настоящего закона выделены признаки банкротства: » Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены». В данное время имеются как западные, так и отечественные модели прогнозирования банкротства компаний. Наиболее свободное распространение в западных методиках прогнозирования риска банкротства нашли модели, которые разработаны известными экономистами Альтманом, Бивером, Лисом и Таффлером.
Финансовое состояние предприятия нужно оценить с помощью нескольких методов интегральной оценки, в том числе и отечественных моделей. В таблице 14 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике российского хаконодательства о несостоятельности (банкротстве)
Таблица 14 — Анализ банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»»
| Показатель | Значение показателя | Изменение (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение | Соответствие факти-ческого значения нор-мативному на конец периода | |
| 2012 | 2013 | ||||
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | 5,9 | 3,84 | -2,06 | не менее 2 | соответствует |
| 2.Коэффициент обеспе-ченности собственными средствами | 0,83 | 0,74 | -0,09 | не менее 0,1 | соответствует |
| 3. Коэффициент утраты платежеспособности | x | 1,66 | x | не менее 1 | соответствует |
Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2013 оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,66) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.
Одним из наиболее распространенных методов интегральной оценки в зарубежной практике финансового менеджмента является «модель Альтмана» (или «Z — счет Альтмана»). Она представляет собой пятифакторную модель, в которой факторами выступают показатели диагностики угрозы банкротства.
В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана для ООО «Автотехцентр «Вираж»» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний (табл. 15):
Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4
Таблица 15 — Анализ вероятности банкротства
| Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2013 | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| T1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,14 | 6,56 | 0,91 |
| T2 | Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов | 0,01 | 3,26 | 0,03 |
| T3 | Отношение EBIT к величине всех активов | 0,07 | 6,72 | 0,45 |
| T4 | Отношение собственного капитала к заемному | 19,45 | 1,05 | 20,42 |
| Z-счет Альтмана: | 21,81 | |||
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчетов для ООО «Автотехцентр «Вираж»» значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2013) составило 21,81. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства.
На основе обследования предприятий – банкротов Э. Альтман рассчитал коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:
Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5
где Х1 — разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов;
Х2 — нераспределенная прибыль / общая сумма всех активов;
Х3 — прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов;
Х4 — балансовая стоимость капитала / заемный капитал;
Х5 — выручка от реализации / общая сумма активов.
Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).
Интерпретация результатов:
Z < 1,23 — вероятность банкротства высокая;
Z > 1,23 — вероятность банкротства малая.
Таблица 16 — Оценка вероятности банкротства по модели Э.Альтмана
| через год — с вероятностью 95%; | |
| через 3 года – с вероятностью 48% | |
| через 4 года – с вероятностью 30% | |
| через 5 лет – с вероятностью 30% |
Далее рассмотрим риск финансовой несостоятельности (банкротства) на основе отечественной двухфакторной модели прогнозирования банкротства.
Данная модель дает возможность оценить риск банкротства предприятий туризма.
Z = 0,3872 + 0,2614Ктл + 1,0595Кфн,
где Кфн – коэффициент финансовой независимости.
Коэффициенты рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1).
Интерпретация результатов:
Z < 1,3257 — вероятность банкротства очень высокая;
1,3257 < Z < 1,5457 — вероятность банкротства высокая;
1,5457 < Z < 1,7693 — вероятность банкротства средняя;
1,7693 < Z < 1,9911 — вероятность банкротства низкая;
Z > 1,9911 — вероятность банкротства очень низкая.
Проведем прогнозирование возможности банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» по модели Альтмана:
В таблице 17 произведем оценку уровня банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» по 5-факторной модели Альтмана.
Таблица 17 — Оценка уровня угрозы банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» по модели Альтмана
| Показатель | 2012 | 2013 |
| Х1 | 0,95 | 0,96 |
| Х2 | 0,01 | 0,06 |
| Х3 | 0,01 | 0,07 |
| Х4 | 19,45 | 21,98 |
| Х5 | 0,41 | 0,44 |
| Интегральное значение (Z) | 9,30 | 10,63 |
| Вероятность банкротства | Низкая | Низкая |
Значение коэффициента значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства Альтмана рассчитываем:
Z = 0,717´0,95+0,874´0,01+3,10´0,01+0,42´19,45+0,995´0,41=9,30
Z = 0,717´0,96+0,874´0,06+3,10´0,07+0,42´21,98+0,995´0,44= 10,63
Таблица 18 — Прогнозирование возможности банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» по пятифакторной модели Альтмана в 2013 году
| № | Показатель | Значение | |||
| 1 | Текущие активы (оборотные активы) | 28875 | |||
| 2 | Сумма активов | 112504 | |||
| 3 | Заемный капитал (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств) | 4896 | |||
| 4 | Нераспределенная (реинвестированная) прибыль | 6560 | |||
| 5 | Прибыль до налогообложения | 7181 | |||
| 6 | Балансовая стоимость капитала | 107608 | |||
| 7 | Объем продаж (выручка) | 49755 | |||
| 8 | Х1 (п. 1 / п. 2) | 0,26 | |||
| 9 | Х2 (п. 4 / п. 2) | 0,06 | |||
| 10 | Х3 (п. 5 / п. 2) | 0,06 | |||
| 11 | Х4 (п. 6 / п. 3) | 21,98 | |||
| 12 | Х5 (п. 7 / п. 2) | 0,44 | |||
| 13 | Значение | 22,80 | |||
| 14 | Оценка значений < 1,23 — очень высокая вероятность банкротства> 1,23 — вероятность банкротства невелика |
Вероятность банкротства невелика, Z > 1,23 | |||
Произведем оценку уровня банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» на основе двухфакторной Z-модели прогнозирования банкротства.
В таблице 19 произведем оценку уровня банкротства ООО «Автотехцентр «Вираж»» по модели Альтмана за 2013 год.
К1 =5,90; К2 =0,96
Значение коэффициента:
Z =0,3872+0,2614´5,90+1,0595´0,96= 2,95
Таблица 19 — Прогнозирование возможности банкротства по двухфакторной Z-модели прогнозирования банкротства
| № | Показатель | Значение |
| 1 | Текущие активы (оборотные активы) | 28875 |
| 2 | Текущие обязательства
(краткосрочные обязательства) |
4896 |
| 3 | Капитал и резервы | 107608 |
| 4 | Общая величина пассивов | 112504 |
| 5 | К1 — коэффициент текущей
ликвидности (п. 1 / п. 2) |
5,90 |
| 6 | К2 — коэффициент финансовой
зависимости (п. 3 / п. 4) |
0,96 |
| 7 | Значение | 2,95 |
| 8 | Оценка значений
< 1,3257 — вероятность банкротства очень высокая 1,3257 ≤ Z < 1,5457 — вероятность банкротства высокая 1,5457 ≤ Z < 1,7693 — вероятность банкротства средняя 1,7693 ≤ Z < 1,9911 — вероятность банкротства низкая Z > 1,9911 — вероятность банкротства очень низкая |
Вероятность банкротства очень низкая
|
Можно сделать вывод, что в соответствии с зарубежной методикой прогнозирования вероятность банкротства предприятия невелика. При использовании отечественной методики получен следующий результат: двухфакторная модель прогнозирует очень низкую вероятность банкротства.
Следует отметить, что при разработке зарубежных моделей не учитывался весь спектр внешних факторов риска, свойственных российским условиям: финансовая обстановка в стране, темпы инфляции, условия кредитования, особенности налоговой системы и т.д. Поэтому отечественная двухфакторная Z-модель прогнозирования банкротства больше подходит к специфике исследуемого предприятия. Следовательно, можно принять за достоверный этот вариант прогноза. Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства низкая.