Инвестиционная стратегия банка на примере ПАО Сбербанк. Часть 3

Страницы: 1 2 3

---

Глава 3. Формирование оптимальной инвестиционной стратегии для ПАО «Сбербанк России»

3.1. Пути совершенствования управления инвестиционной стратегией банка

Банковская индустрия претерпевает существенные изменения. Уже сегодня она достигла такой стадии развития, когда деятельность коммерческого банка давно перестала ограничиваться несколькими видами операций по привлечению средств в депозиты и выдачей кредитов. На рынке работают многофункциональные институты, оказывающие существенное влияние на мировую деловую активность.

Последние годы наблюдается сокращение количества кредитных организаций в Российской Федерации, что обусловлено комплексом факторов, таких как ужесточение нормативных требований Центрального банка РФ (ЦБ РФ), кризисные явления в экономике на макроуровне и пр.

Перед банками встает острая необходимость выявления направлений совершенствования своей деятельности, чтобы соответствовать требованиям рынка. Одним из стратегически важных направлений развития банковского сектора является инвестиционная деятельность. Банковский сектор является одним из наиболее перспективных направлений в потребительской отрасли РФ.

Более того, целесообразно учитывать и благоприятный инвестиционный климат, который имеет место на валютных и фондовых рынках развивающихся стран, в том числе и РФ. Согласно докладу одного из самых авторитетных игроков мирового сообщества инвестиционного банкинга Goldman Sachs, говорить о потере интереса к развивающимся рынкам рано, более того, отмечается высокий потенциал роста, который этим рынкам удалось за собой сохранить [18].

В целом ситуация в сфере банковских инвестиционных услуг следующая: наблюдается, что рынок недостаточно развит – его объем составляет около 5-6% от совокупного объема услуг банковской отрасли. Так, например, показатель активов паевых инвестиционных фондов (ПИФов) на одного человека в РФ меньше аналогичного показателя для США в 1810 раз. Однако развитие рассматриваемого сегмента связано с активными темпами роста как объемов операций, так и численности клиентов, заинтересованных в тех или иных инвестиционных услугах [18].

Развитие инвестиционного направления банковской деятельности позволяет совершенствовать процессы диверсификации в масштабе всей банковской системы, а также диверсифицировать собственные активы банков, улучшить структуру пассивов, что, безусловно, делает банковский бизнес значительно более гибким по отношению к изменениям конъюнктуры рынка, а значит, и более устойчивым.

По результатам проведенного анализа для совершенствования инвестиционной деятельности, ПАО «Сбербанк России» необходимо проводить расширение инвестиционного кредитования предприятий.

Для разработки мероприятий по расширению инвестиционного кредитования ПАО «Сбербанк России» необходимо рассмотреть инвестиционные кредитные программы банка. ПАО «Сбербанк России» предлагает следующую программу инвестиционного кредитования для малого и среднего бизнеса — «Бизнес-Инвест» (таблица 10) [47].

Таблица 10 — Условия инвестиционного кредитования компаний в ПАО «Сбербанк России»

 

Срок рассмотрения заявки до 7 дней.

Преимущества инвестиционного кредитования в ПАО «ВТБ24»:

• длительные сроки кредитования;
• финансирование на расширение бизнеса;
• отсрочка погашения основного долга;
• отсутствие комиссии за выдачу, ежемесячных комиссий и комиссии за досрочное погашение кредита.

Для разработки мероприятий по совершенствованию инвестиционного кредитования ПАО «Сбербанк России» необходимо рассмотреть и сравнить аналогичные кредитные продукты для малого и среднего бизнеса других  банков.

Программа инвестиционного кредитования предприятий в ПАО «ВТБ24» представлена в таблице 15 [47].

Срок рассмотрения заявки до 2 дней.

Преимущества кредитования малого бизнеса в ПАО «ВТБ24»:

• длительные сроки кредитования;
• отсутствие ежемесячных комиссий и комиссии за досрочное погашение кредита.

Таблица 11- Условия инвестиционного кредитования компаний в ПАО «ВТБ24»

Программа   инвестиционного    кредитования    предприятий    в

«Райффайзенбанк» представлена в таблице 16 [47].

Таблица  12 — Условия   инвестиционного  кредитования  компаний  в   «Райффайзенбанк»

 

Срок рассмотрения заявки – 2 дня.

Преимущества инвестиционного кредита Райффайзенбанка:

• длительные сроки кредитования;
• возможность расчета кредитного лимита на основе оборота в других банках;
• отсутствие комиссии за выдачу кредита и досрочное погашение без комиссии.

Программа  инвестиционного    кредитования    предприятий    в ПАО «Россельхоз Банк» представлена в таблице 13 [47].

Таблица  13 — Условия инвестиционного кредитования компаний в ПАО «РоссельхозБанк»

Срок рассмотрения заявки до 5 дней.

Преимущества инвестиционного кредита ПАО «РоссельхозБанк»:

• максимальная сумма кредита – до 60000000 руб.;
• возможность расчета кредитного лимита на основе оборота в других банках;
• отсутствие комиссии за выдачу кредита и досрочное погашение.

Из проведенного анализа инвестиционного кредитования предприятий

можно выделить следующие значимые для заемщиков параметры: быстрое рассмотрение заявки; минимум документов для оформления кредита; длительный срок кредитования. Проведем сравнение инвестиционных кредитных программ банков в таблице 14.

Таблица 14 – Сравнение программ инвестиционного кредитования банков

 

Как видно из сравнения программ инвестиционного кредитования ПАО Сбербанк предлагает финансирование по самым высоким ставкам. Срок кредитования составляет до 84 месяцев, отсрочка по основному долгу 12 месяцев. Кредитная программа ПАО «ВТБ 24» отличается от программы Сбербанка сроком кредитования до 120 месяцев и отсрочкой по выплате основного долга до 6 месяцев.

ЗАО «Райффайзенбанк» и ПАО «РоссельхозБанк» имеют минимальный пакет документов и более низкие процентные ставки. При этом ПАО

«РоссельхозБанк» предлагает отсрочку по выплате основного долга до 18 месяцев.

На ПАО «Сбербанк России» для совершенствования инвестиционного кредитования компаний предлагается совершенствование программы кредитования «Бизнес-Инвест». Программа предусматривает выдачу кредита с обеспечением.

Для совершенствования данной программы, предлагаются следующие условия кредитования:

• увеличение срока кредитования с 7 лет до 10 лет;
• снижение процентной ставки с 14,82% до 14%;
• увеличение отсрочки по выплате основного долга до 18 месяцев.

Увеличение срока кредита позволит предприятиям получить большую сумму кредита на инвестиционные цели.

Снижение процентной ставки и увеличение отсрочки по выплате основного долга повысят привлекательность данной программы для клиентов банка.

Также данная программа позволит банку получать регулярный процентный доход при снижении рисков по выдаче кредита. Снижения риска можно добиться за счет отслеживания оборотов по расчетному счету клиентов до выдачи кредита и после выдачи кредита и своевременной диагностики ухудшения финансового состояния.

Сравнение программ кредитования представлено в таблице 15.

Таблица 15 – Сравнение программ инвестиционного кредитования

 

Данный подход позволяет проводить переговоры с клиентами на взаимовыгодных началах. При расчетно-кассовом обслуживании в банке заемщик получает наиболее выгодные условия по кредиту: увеличение срока кредитования, снижение ставки по кредиту. Для клиента преимущества предлагаемой программы кредитования очевидны: снижаются процентные расходы и повышается доступность кредитов для предприятий.

Кроме того, в рамках улучшения обслуживания предприятий предлагается улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов.

Улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов предусматривается по следующим критериям:

• сокращение срока по принятию решения о возможности финансирования с 7 дней до 3 дней (использование скоринг программы для оценки платежеспособности компании);
• сокращение срока выдачи кредита – перечисление денежных средств на расчетный счет компании в день одобрения выдачи кредита;
• сокращение времени оформления кредитов и уменьшение количества необходимых документов – использование для оценки кредитоспособности оборотов по расчетному счету, бухгалтерской отчетности и поручительства учредителей.

Данные мероприятия позволят банку привлечь дополнительных клиентов, повысить привлекательность инвестиционных кредитных продуктов и качество обслуживания клиентов.

В настоящее время кредитование предприятий носит большей частью краткосрочный характер (до 5 лет) и размер процентных ставок по кредитам сильно колеблется. Краткосрочные займы не дают возможности бизнесу модернизировать свое производство и развиваться, в связи с этим на рынке существует высокий спрос на долгосрочные кредитные продукты.

Также ПАО «Сбербанк России» для расширения инвестиционной деятельности необходимо увеличивать привлечение средств населения в депозиты на длительный срок.

По итогам анализа деятельности ПАО «Сбербанк России», выяснено, что банк наращивает привлечение вкладов от физических и юридических лиц. С 2015 по 2017 год депозиты банка увеличились на 59,26%.

В банке необходимо работать над увеличением доли срочных вкладов на срок более года, которые позволят повысить долгосрочную ликвидность банка, так как размещение денежных средств, привлеченных от населения большей частью осуществляется на выдачу кредитов населению на длительные сроки.

Привлеченные средства являются наиболее значительной частью пассивов банка, в несколько раз превышающей его собственные средства. Фактически привлеченные средства — это основной источник формирования ресурсов коммерческого банка, которые направляются на проведение активных операций.

Рассмотрим долгосрочные депозиты ПАО «Сбербанк России» в таблице 16.

ПАО   «Сбербанк   России»   для   привлечения средств  в долгосрочные вклады использует депозитные программы с сроком от 1 месяца до 3 лет, процентная ставка по вкладам колеблется от 5,5% до 7,5% годовых.

Таблица 16 – Долгосрочные депозиты ПАО «Сбербанк России»

Для разработки мероприятий по привлечению средств во вклады ПАО

«Сбербанк России»      необходимо        рассмотреть        и       сравнить долгосрочные депозиты других банков (таблица 17).

Таблица 17 – Сравнение долгосрочных депозитов других банков

На рынке долгосрочных депозитов наблюдается колебание процентной ставки по предлагаемым вкладам от 3% у ЗАО «Райффайзенбанк» до 9,85% у ПАО «РоссельхозБанк». Сроки вкладов от 1 месяца до 5 лет.

У ПАО «Сбербанк России» в настоящее время достаточно конкурентная ставка по вкладам (от 5,5% до 7,5% годовых), но при этом банк предлагает вклады только на срок до 3 лет.

Для привлечения «длинных» средств населения на ПАО «Сбербанк России» рекомендуется ввести дополнительные опции в линейке депозитных продуктов банка.

Предложение дополнительных опций в линейке депозитных продуктов ПАО «Сбербанк России» представлено в таблице 18.

Таблица 18 – Дополнительные опции в линейке депозитных продуктов банка

 

По вкладу «Сохраняй» предлагается введение ежемесячного начисления и выплаты процентов по вкладу. По вкладу «Пополняй» предлагается введение начисления и выплаты процентов по вкладу ежемесячно с их капитализацией. Также по этим вкладам предлагается увеличение их срока до 5 лет.

Изменение дополнительных опций в линейке депозитных продуктов  ПАО «Сбербанк России» позволит улучшить условия привлечения денежных

средств от физических лиц и повысит привлекательность размещения средств в банке.

Разработанная программа инвестиционного кредитования будет востребована на рынке, так как позволит предприятиям увеличить возможную для получения сумму кредита и в то же время снизить процентную ставку по кредиту. Увеличение привлечения средств населения в депозиты  на длительный срок позволит обеспечить расширение инвестиционной деятельности банка необходимыми денежными ресурсами.

3.2 Оценка эффективности  управления инвестиционной стратегией банка

Проведем оценку эффективности совершенствования инвестиционной стратегии  ПАО «Сбербанк России».

Для совершенствования управления инвестиционной стратегии ПАО

«Сбербанк России» предложены следующие рекомендации:

• увеличение инвестиционного и проектного кредитования банка за счет разработки новой программы инвестиционного кредитования;
• улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов;
• увеличение привлечения средств населения в депозиты на длительный срок. Рассмотрим эффективность    изменения  условий кредитования и улучшения обслуживания для банка. На основании опроса         сотрудников       банков               выявлены       наиболее существенные недостатки условий по инвестиционным кредитам:
  • отсутствие индивидуального подхода при формировании процентной ставки и установления срока кредитования (5% отказов от получения кредита);
  • низкий уровень обслуживания клиентов, долгое рассмотрение заявки о выдаче кредита (2% отказов от получения кредита);
  • большое количество документов по оценкам специалистов составляет около 2% отказов от получения кредита.

Изменение условий инвестиционного кредита может привести к увеличению потока клиентов, которое по проведенным исследованиям составит 9% (это отказывавшиеся ранее клиенты от получения кредита).

В 2017 году сумма инвестиционных и проектных кредитов предприятий ПАО Сбербанк составила 4117015 млн. руб.

По экспертным оценкам ожидается, что в связи с изменением условий кредитования и сервиса ПАО Сбербанк сможет увеличить инвестиционное кредитование предприятий на 9% или 370531 млн. руб. (4117015 *9%).

Увеличение процентного дохода банка составит: 51874 (370531* 14% — процентная ставка по кредиту) млн. руб.

В 2017 году сумма вкладов физических лиц ПАО Сбербанк составила 17722424 млн. руб.

По экспертным оценкам ожидается, что в связи с введением дополнительных опций ПАО Сбербанк сможет увеличить привлечение средств от населения на 2% или 354448 млн. руб. (17722424 *2%).

Увеличение процентных расходов банка составит: 23039 (354448* 6,5% — средняя процентная ставка по вкладам населения в банке) млн. руб.

Привлеченные средства банк может направить на расширение инвестиционного кредитования.

Прогноз процентных доходов и расходов на 2018 год представлен в таблице 19.

Таблица 19 –Прогноз процентных доходов и расходов на 2018 год, млн. руб.

Чистый процентный доход банка увеличится на 28835 млн. руб. или 3,33% за счет увеличения объемов выданных инвестиционных кредитов. Оценка финансовых ресурсов банка представлена в таблице 20.

Таблица 20 – Оценка финансовых ресурсов ПАО Сбербанк

 

Как видно из таблицы, банк имеет достаточно финансовых ресурсов – привлеченных средств клиентов и нераспределенной прибыли для расширения инвестиционного кредитования.

Предложенные изменения по совершенствованию инвестиционной деятельности увеличат доход банка. Прогноз финансового результата от использования разработанных мероприятий представлен в таблице 21.

Таблица 21 – Прогноз финансового результата ПАО «Сбербанк России», млн. руб.

 

Окончание таблицы 21

Чистый процентный доход ПАО Сбербанк увеличится на 28835 млн. руб. или 3,33% и составил 895493 млн. руб.

Рекомендуемый кредит относится к первой группе качества, так как кредит выдается с обеспечением и при этом финансовое положение заемщиков является хорошим. Размер расчетного резерва от суммы основного долга по кредиту составляет 0%.

В результате увеличения инвестиционного кредитования прибыль до налогообложения увеличится на 28835 млн. руб. или 9,4% и составит 335735 млн. руб.

Чистая прибыль банка увеличится на 23068 млн. руб. или 10,56% (рисунок 10) за счет увеличения чистого процентного дохода банка.

Кредитный портфель банка увеличится на 370531 млн. руб. и составит 17240334 млн. руб.

Рисунок  6– Изменения прибыли банка в результате совершенствования инвестиционной деятельности банка, млн. руб.

 

Предложенные изменения по совершенствованию инвестиционной стратегии повысят эффективность кредитных операций банка. Выбранные условия инвестиционного кредита и улучшение сервиса дают преимущества по сравнению с банками – конкурентами, что позволит привлечь новых клиентов в ПАО Сбербанк и сделает инвестиционное кредитование предприятий более доступным.

Рассмотренные направления совершенствования инвестиционной стратегии ПАО «Сбербанк России» позволят расширить инвестиционную деятельность банка, увеличат доход банка от инвестиционной деятельности, что отразится на повышении эффективности деятельности банка и росте его финансовых результатов.

Заключение

В   первой главе   рассмотрены теоретические основы   анализа эффективности   инвестиций коммерческого банка.

Инвестиции – это вложение капитала в денежной, материальной   и   нематериальной формах в объекты   предпринимательской деятельности   с целью   получения текущего дохода   или обеспечения возрастания его   стоимости в будущем   периоде.

Роль   инвестиций   состоит в том, что они являются одним   из главных   путей   реализации экономической   и финансовой   стратегии   предприятия,   направленной   на   рост эффективности   и   расширение его деятельности,   повышение конкурентоспособности   и возрастание   рыночной   стоимости.

Инвестиционная  стратегия банков – это   совокупность мероприятий,   направленных   на   разработку   и   реализацию   стратегии   по управлению   портфелем   инвестиций, достижение оптимального   сочетания   прямых   и   портфельных   инвестиций в целях обеспечения   нормальной деятельности, увеличения   прибыльности операций,   поддержания допустимого уровня   их   рискованности   и ликвидности баланса.

Проблемами развития российского рынка банковских инвестиций являются: экономические (высокий уровень инфляции и отсутствие мер по ее регулированию т.д.); несовершенство нормативной базы, регулирующей деятельность банков и возможность контроля за их действиями; недоверие населения к кредитным организациям, неудовлетворенный потребительский спрос на банковские услуги; проблема инфраструктуры фондового рынка; проблема повышения информационной открытости рынка, увеличение его прозрачности; проблема мелкого инвестора и другие.

Во второй главе   проведен   анализ   инвестиционного   процесса ПАО «Сербанк». В   результате   проведения   анализа деятельности Сбербанка РФ можно   сделать   следующие выводы.

Сбербанк является одним из ключевых поставщиков финансовых ресурсов в российскую экономику. Рост портфеля корпоративных кредитов Сбербанка в 2017 году опережал сектор и составил по итогам года 36,3% против прироста сектора в данном сегменте на 30,3%.

ПАО Сбербанк работает по разнообразным направлениям инвестиционной деятельности. Банк участвовал в инвестиционных проектах по покупке долей крупных компаний, оказывает профессиональные услуги по коллективному управлению активами по средствам паевых инвестиционных фондов, является активным участником фондового рынка РФ, осуществляет расширение своей деятельности за счет покупки пакетов акции зарубежных банков и т.д.

В настоящее время Сбербанк демонстрирует высокий уровень работы менеджмента и использует каждую возможность, чтобы эффективно управлять активами и генерировать сверхприбыль, ускоряя процесс превращения Сбербанка в транснациональную корпорацию с дорогим брендом, гибкой структурой и тщательно отстроенными бизнес-процессами.

Инвестиционная деятельность ПАО Сбербанк ухудшается, так как на инвестиционное кредитование компаний направляется все меньше средств. Эта тенденция негативно отражается на развитии в целом экономики РФ, так как замедляется развитие производственного сектора. В результате можно сказать, что на ПАО Сбербанк необходимо развивать инвестиционную деятельность за счет инвестиционного кредитования реального сектора экономики.

В третьей главе работы рассмотрены рекомендации по совершенствованию инвестиционной стратегии коммерческих банков на примере ПАО «Сбербанк России» и проведена оценка их эффективности.

На ПАО «Сбербанк России» для совершенствования инвестиционного кредитования компаний предлагается совершенствование программы кредитования «Бизнес-Инвест». Для совершенствования данной программы, предлагаются следующие условия кредитования: увеличение срока кредитования с 7 лет до 10 лет; снижение процентной ставки с 14,82% до 14%; увеличение отсрочки по выплате основного долга до 18 месяцев. Увеличение срока кредита позволит предприятиям получить большую сумму кредита на инвестиционные цели. Снижение процентной ставки и увеличение отсрочки по выплате основного долга повысят привлекательность данной программы для клиентов банка. Также данная программа позволит банку получать регулярный процентный доход при снижении рисков по выдаче кредита.

Кроме того, в рамках улучшения обслуживания предприятий предлагается улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов по следующим критериям: сокращение срока по принятию решения о возможности финансирования с 7 дней до 3 дней; сокращение срока выдачи кредита; сокращение времени оформления кредитов и уменьшение количества необходимых документов.

Также ПАО «Сбербанк России» для расширения инвестиционной стратегии необходимо увеличивать привлечение средств населения в депозиты на длительный срок. Для этого предложено изменение дополнительных опций в линейке депозитных продуктов ПАО «Сбербанк России», что позволит улучшить условия привлечения денежных средств от физических лиц и повысит привлекательность размещения средств в банке.

Разработанная программа инвестиционного кредитования будет востребована на рынке, так как позволит предприятиям увеличить возможную для получения сумму кредита и в то же время снизить процентную ставку по кредиту. Увеличение привлечения средств населения в депозиты  на длительный срок позволит обеспечить расширение инвестиционной деятельности банка необходимыми денежными ресурсами.

Рассмотренные направления совершенствования инвестиционной стратегии  ПАО «Сбербанк России» позволят расширить инвестиционную деятельность банка, увеличат доход банка от инвестиционной деятельности, что отразится на повышении эффективности деятельности банка и росте его финансовых результатов.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации//СПС Гарант.
2. Федеральный закон №39-ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // «Консультант Плюс».
3. О банках  и банковской деятельности: Федеральный закон от 02 декабря 1990 №395-1 ФЗ // Российская газета — 2016. — 11.07. — С. 2
4. Об обязательных  нормативах банка: Инструкция Банка России от 16 января 2004 №110-И // Информационно-правовой   портал Гарант — 2017. — 24.12. — С.6.
5. Информационно-аналитические материалы // Центральный Банк Российской Федерации. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/. – Загл. с экрана.
6. Агеева Н. А. Основы банковского дела: учебное  пособие / Н. А. Агеева. — М.: Инфра-М, РИОР, 2017. – 250   с/
7. Алиев Б. Х. Банковские  риски:   причины возникновения   и методы управления   ими / Б. Х. Алиев, Г. С. Султанов, С. И. Салманов. // Успехи   современного естествознания, №1-5,   с. 829-830, 2017
8. Астрелина В. В. Управление ликвидностью в  российском коммерческом банке: учебное   пособие / В. В. Астрелина, П. К. Бондарчук, П. С. Шальнов. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2017. – 175   с.
9. Белоглазова Б. Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка: учебник для вузов / Б. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2016. – 422  с.
10. Белозеров С. А. Банковское дело: учебное  пособие / С. А. Белозеров, О. В. Мотовилов. – СПб: Проспект, 2017. – 408   с.
11. Белотелова Н. П. Деньги, кредит, банки / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белостелова. – М.: Дашков  и К, 2017. – 400   с.
12. Бланк, И.А. Основы  инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр. – Т.1. – 2017. – 536   с.
13. Вишневский А. А. Современное банковское  право. Банковско- клиентские отношения:   сравнительно-правовые очерки / А. А. Вишневский. – М.: Статут, 2016. – 349   с.
14. Волков А. А. Управление  рисками в коммерческом банке:   практическое   руководство / А. А. Волков. – М.: Омега-Л, 2016. – 156   с. 90.
15. Геращенко, В.В. Инвестиционно-банковский бизнес: зарубежный опыт  и Россия / В.В. Геращенко, А.Л. Смирнов // Деньги   и кредит. – 2016. – №5. – С. 24–28.
16. Гончаренко, Л.П. Инвестиционный менеджмент. Учебное  пособие / Л.П. Гончаренко. – М.: КноРус, 2017. – 296   с.
17. Дубова С. Е. Банковское дело: учебное   пособие / С. Е. Дубова, А. С. Кутузова, Н. В. Степанова. – М.: ЛитРес, 2016. – 352   с.
18. Егорова Е.Н. Институциональная оценка  рынка банковских услуг: монография /Егорова Е.Н., Заернюк В.М., Фаизова Г.Р., Черникова Л.И. /под   ред. Л.И. Черниковой. М.: РГУТиС, 2017. — 207   с.
19. Жиляков Д. И. Финансово-экономический  анализ (предприятие, банк,   страховая компаний): учебное   пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М.: КНОРУС, 2017. – 368   с.
20. Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент: учебное  пособие / Е. Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 319   с.
21. Жуков Е. Ф. Деньги, кредит, банки: учебное  пособие / Е. Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 783   с.
22. Заернюк В.М., Фаизова Г.Р. Перспективы  развития   розничных банковских услуг   на   российском   рынке // Финансы   и кредит. 2017. № 38. С. 17-23.
23. Згонник Л. В. Антикризисное управление: учебник / Л. В. Згонник. – М.: Дашков  и К, 2017. – 208   с.
24. Игонина, Л.Л. Инвестиции. Учебник / Л.Л. Игонина. – М.: Юристъ, 2017. – 245  с.
25. Киреев В. Л. Банковское дело: учебник для вузов / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова. – М.: КНОРУС, 2017. – 239  с.
26. Колпакова Г. М. Финансы, денежное обращение, кредит: учебное  пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – М.: Юрайт, 2017. – 538   с.
27. Колесников, В.И. Ценные бумаги / В.И. Колесников. – М.: Финансы  и   статистика, 2016. – 415   с.
28. Коробова Г. Г. Банковское дело: учебное   пособие / Г. Г. Коробова. – М.: Магистр, 2017. – 230   с.
29. Крестовский И.А. Развитие  розничного банковского бизнеса. М.: Рос.   акад.   предпринимательства, 2017. — 161   с.
30. Кувшинова Ю. А. Деньги, кредит, банки: учебное  пособие / Ю. А. Кувшинова. – М.: Российский   новый университет, 2017. – 224   с. 91
31. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент банка: учебное   пособие / Ю. С. Масленченков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 319   с.
32. Мудрак А. В. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебник / А. В. Мудрак. – М.: Флинта, 2017. – 230   с.
33. Мягкова Т. Л. Банковское дело: учебно-методическое  пособие / Т. Л. Мягкова. – Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2017. – 212   с.
34. Науменко А.А. Виды коммерческих банков, оказывающих услуги для  розничных клиентов // Финансы   и кредит. 2017. — № 43. — С. 18-21.
35. Петров М. А. Банковское дело: учебное  пособие / М. А. Петров, Е. Н. Дербенева, О. А. Куличева – М.: Рид Групп, 2016. – 240   с.
36. Печатнова А. П. Методы оценки инвестиционных проектов // Молодой ученый. — 2016. — №17. — С. 316-318.
37. Семибратова О. И. Банковское дело: учебное  пособие / О. И. Семибратова. – М.: Академия, 2017. – 224   с.
38. Стихиляс И. В. Банковское дело: учебное  пособие / И. В. Стихиляс, Л. А. Сахарова. – М.: Русайнс, 2017. – 136   с.
39. Тавасиев А. М. Антикризисное управление кредитными организациями: учебное  пособие / А. М. Тавасиев, А.В. Мурычев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 543   с. \Тарачев, В.А. Ценные бумаги   и   привлеченные   инвестиции / В.А. Тарачев. – М.: Рейтинг, 2017. – 312   с.
40. Черкасов В. Е. Финансовый  анализ в коммерческом банке: учебное   пособие / В. Е. Черкасов. – М.: Евразийский открытый   институт, 2016. – 340   с.
41. Эриашвили Н. Д. Банковское  право: учебник / Н. Д. Эриашивили, С. Н. Бочаров, С. Н. Зырянов, Е. О. Бондарь. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 431   с.
42. Юрченко Т. В. Деньги, кредит, банки: учебное  пособие / Юрченко Т. В. – Омск: Омский государственный университет, 2017. – 190   с.
43. Boyd H. John The Theory of bank risk taking and competition revisted. The journal of finance, June 2016, 3. – pp. 1329-1343
44. Банк России [Электронный  ресурс]: – Режим доступа: http://cbr.ru/
45. ПАО «Сбербанк России» [Электронный  ресурс]: – Режим доступа: http://sberbank.ru/

---

Страницы: 1 2 3