ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 Дебиторская задолженность: понятие, сущность.

1.2 Нормативное регулирование учета дебиторской задолженности.

1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬКОР И КО».

2.1 Общая характеристика ООО «Алькор и Ко».

2.2 Анализ и оценка уровня дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко».

2.3 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко».

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬКОР И КО».

3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко».

3.2 Экономическая оценка эффективности мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 45_Toc91421408

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В       процессе     финансово —        хозяйственной     деятельности у  компании непрерывно появляется необходимость в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или  оказывая  услуги, компания  не приобретает средства в оплату своевременно, т.е. по сути, оно кредитует личных покупателей. Потому в движение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа средства фирмы омертвлены в облике дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – это  валютные  средства,  какие  обязаны

контрагенты данному предприятию. Организации и  лица,  которые обязаны предоставленной организации — дебиторы.  Актуальность выбранной темы обуславливается следующими обстоятельствами.

Во-первых, дебиторская задолженность является собственными  средствами предприятия,  умение управлять этим компонентом финансовой             составляющей экономической безопасности — залог успеха предприятия.

Во-вторых, уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договоров, принятой на предприятии системой расчетов и др. Последний фактор особенно важен для благополучного финансового состояния, экономической безопасности предприятия и планирования текущих денежных потоков.

В-третьих, под  воздействием  конкуренции  компаниям  нередко  приходится торговать своими продуктами  в кредит и достигать соглашения  на отсрочку платежей. При этом продукция отправляется клиенту, запасы сокращаются, а дебиторская задолженность возрастает. Потом, когда  будет  произведена оплата продукта, начинание получит валютные средства и дебиторская задолженность сократится.

В-четвертых,       поддержание       дебиторской        задолженности просит  издержек, однако предоставление кредита приносит выгоду в  облике  роста размера реализации.

Информационная база работы включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, а также Интернет ресурсы.

Цель работы — выполнить анализ сложившейся системы бухгалтерского учета дебиторской задолженности на предприятии и по его результатам разработать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты дебиторской задолженности предприятия;
• провести анализ сложившейся системы дебиторской задолженности предприятия (на примере ООО «Алькор и Ко»);
• определить основные направления сокращения дебиторской задолженности предприятия (на примере ООО «Алькор и Ко») и разработать предложения по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.

Объект исследования — дебиторская задолженность ООО «Алькор и Ко».

Предмет исследования — совокупность условий и факторов, формирующих дебиторскую задолженность предприятия.

Материалами для анализа служат: локальные нормативные акты ООО «Алькор и Ко», текущая финансовая и статистическая отчетность, нормативные документы и другие источники. Особое внимание уделялось изучению бухгалтерского баланса и отчетов о прибылях и убытках предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Дебиторская задолженность: понятие, сущность

 

Дебиторская задолженность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетность является финансовым инструментом. «Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта. Финансовым активом организации признается актив, являющийся: денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации; правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях; эмиссионным инструментом другой организации» [ 9,С.45].

Финансовые отношения любого хозяйствующего субъекта включают в себя расчеты с поставщиками, покупателями, персоналом, бюджетом, внебюджетными фондами и прочие расчеты. Грамотная организация указанных отношений играет непосредственною роль при формировании конечных результатов производственной деятельности предприятия. Всю совокупность контрагентов организации можно подразделить на две категории: дебиторы и кредиторы. [1]

Долги предприятия или перед ним, которые возникают в процессе осуществления хозяйственной деятельности, получили названия дебиторской и кредиторской задолженности, зависимо от того, кто выступает в качестве должника.

Согласно определениям Ю.А. Бабаеав и А.Е. Суглобое, под дебиторской задолженностью понимается задолженность сторонней организации, работников и прочих физических лиц перед самой организации. Самих должников при этом называют дебиторами. Кредиторская же задолженность выступает в виде задолженности самой организации перед сторонними организациями, работникам и прочими физическими лицам, получившие название кредиторов [2].

Ф.Н. Филина под дебиторской задолженностью понимает сумму долгов, которые причитаются предприятию, от юридических или физических лиц по итогам хозяйственных взаимоотношений между ними, а под кредиторской задолженностью — обязательства, характеризующие сумму долгов, которые причитаются к уплате другим лицам [17].

Согласно определениям В. Г. Гетьман, дебиторская задолженность представляет собой часть оборотных активов предприятия, которая направлена на расчеты с физическими и юридическими лицами, кредиторская же задолженность подразумевает под собой обязательства организации за поставленные ей товары, работы и услуги, а также прочие обязательства в пользу кредиторов, которые обусловлены уже совершенными хозяйственными событиями и сделками [5].

В рассмотренных определениях в качестве обобщения выступает тот факт, что дебиторская задолженность фактически содержит в себе часть собственных средств организации, а кредиторская задолженность — часть заемных средств.

Возникновение дебиторской задолженности происходит в процессе совершения предприятием финансово-хозяйственных операций, связанных с движением ТМЦ, денежных средств или принятием на себя определенного вида обязательств. Помимо этого, ее возникновение обуславливается отражением в учете сумм задолженности по взносам учредителей и участников, а также суммам, которые подлежат получению в рамках финансирования разнородных мероприятий. На практике существует весьма существенный спектр случаев образования дебиторской задолженности.

Возникновение кредиторской задолженности чаще всего обусловлено нарушением обязательств, которые связаны с куплей-продажей товаров (работ, услуг):

— у покупателя, не оплатившего товары;

— у поставщика, не отгрузившего товары, при наличии полученного аванса [13].

Прекращение дебиторской задолженности возможно при исполнении обязательств должником, при этом допускается как личное погашение долга, так и погашение третьей стороной по поручению должника. Прекращение кредиторской задолженности происходит при исполнении обязательства (в том числе посредством зачета), а также при списании ее в качестве невостребованной.

Как правило погашение как дебиторской, так и кредиторской задолженности происходит посредством перечисления денежных средств на счет дебитора или кредитора, моментом прекращения обязательства при этом выступает момент поступления денежных средств на расчетный счет.

Структура дебиторской задолженности представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структура дебиторской задолженности

В российском законодательстве в настоящее время нет определения «финансовые инструменты», что  объясняет  их  недавним появлением в деловом обороте. К понятию «финансовый инструмент»  более  близки юридические категории,  получившие  отражение в ГК РФ: договор, сделка, ценная бумага. Из определения  финансового  инструмента  вытекает, что он представляет логичный синтез определений  договора  и ценной бумаги, объединяющий  как права, так и  обязанности, вытекающие из  условий  договора (финансовые активы и финансовые обязательства),  это и  права и обещания, надлежащие ценной бумаге (эмиссионный  аппарат  и финансовую обязанность). Экономисты рассматривают дебиторскую задолженность,  как установку (аппарат)  управления оборотным капиталом организации. Следственно дебиторская задолженность представляет собой включение средств и увеличение  реализации  в кредит с целью роста объема реализации и капитала [20,С. 52-123].

Дебиторскую задолженность нередко связывают с коммерческим кредитованием, так как, отпуская продукцию и остальные продукты в долг, организация предоставляет клиенту кредит с  следующим погашением при оплате.  При этом кредит выполняется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки либо рассрочки оплаты. Но, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа  соответственно  договору не взимается процент за внедрение.

Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе,  разрешено  именовать  последующие свойства активов, какие разрешают разглядывать их как дебиторскую  задолженность: относят права на приобретение   потенциальной   грядущей  выгоды и переход контроля  над хозяйственными операциями  либо  иными  событиями, в  итоге  которых организация  приобретает будущий доход от объектов.

Дебиторская задолженность  – сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны юридических и физических лиц, являющихся его должниками. Дебиторская задолженность является активом (имуществом) предприятия.

Наиболее полное определение дебиторской задолженности является следующее: под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов,           возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости [21,С.102].

1.2 Нормативное регулирование учета дебиторской задолженности

В современных условиях регулирование механизмов бухгалтерского учета дебиторской задолженности осуществляются нормативно-правовыми документами четырех уровней: законодательного, нормативного, методического, локального (уровень организации).

Законодательный уровень представлен следующими документами:

— Гражданский кодекс РФ, которым установлен срок исковой давности в целях учета кредиторской и дебиторской задолженности на балансе предприятия в течении трех лет;

— Федеральный закон от 06.12.2013г № 402 «О бухгалтерском учете», который содержит в себе общие правила ведения учета;

— Приказ МинФина РФ от 10.03.1999 N 19н «Об утверждении формы «Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации»».

Нормативный уровень представлен такими документами, как:

— Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»;

— Положения по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации»;

— Положения по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации»;

— Положения по бухгалтерскому учету 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

Документы методического уровня более подробно определяют методические основы учета дебиторской задолженности. Данный уровень представлен следующими документами:

— План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению;

— Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Министерства Финансов РФ от 13.06.1995 № 49.

Разработка документов локального уровня является исключительно компетенцией предприятия. Необходимо отметить, что содержание подобных документов не может идти в разрез с положениями и требованиями документов предшествующих уровней нормативного регулирования. Среди документов локального уровня можно назвать рабочий план счетов и учетную политику предприятия, в случае содержания в них отдельных аспектов учета дебиторской и кредиторской задолженности, которые характерны исключительно для данного конкретного предприятия.

1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

Дебиторская задолженность существенно зависит от формирования рыночной оценки предпринимательства (оценка акций публичной компании) как наиболее важного компонента в экономике. Учитывая дорогостоящую часть оценки бизнеса, которая всегда выглядит беспристрастной, в дебиторской задолженности, оценка рыночной стоимости играет важную роль. Дебиторская задолженность большей частью выглядит как самостоятельный объект продажи на открытом рынке [14]. В сложившейся ситуации возникает вопрос о прекращении дебиторской задолженности при использовании запасов по неизвестным долгам.

Основная цель просроченной дебиторской задолженности сопровождает организацию на протяжении всего ее развития. В то же время стоимость возникающего долга напрямую зависит от характера поведения самого предприятия: необходимого выбора покупателей продуктов, составления определенного круга постоянных клиентов, поддержки работы по влиянию на погашение долга с должников.

При наблюдении непогашенной дебиторской задолженности возникает потеря средств из экономического оборота, и то это означает снижение ликвидности баланса предприятия.

В целях оценивания эффективности использования дебиторской задолженности важно произвести факторный анализ с использованием показателей, отражающих динамику изменения дебиторской задолженности и ее вклад на показатели деятельности предприятия. Необходимо произвести рассмотрение показателей эффективности оценки задолженностей:

(1)

где Т_дз — средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

ДЗ_ср — средние остатки дебиторской задолженности за период;

ВР_н — выручка (нетто) от продаж;

Д — число дней в периоде [13].

Анализ расчетных показателей осуществляется по динамике, по сравнению с данными аналогичных предприятий, средними отраслевыми величинами, а также между собой. Аудит дебиторской задолженности предприятия позволяет решать несколько разных задач одновременно, они представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 — Основные задачи анализа дебиторской задолженности

 

Обратимся теперь к рассмотрению процедуры анализа дебиторской задолженности. Прежде всего, необходимо проверить соответствие существующих записей о задолженности реальному состоянию расчетов. С этой целью изучаются контракты с контрагентами и на основе собранной информации ведется инвентаризация долгов. Информация о задолженности по взаимным расчетам с контрагентами находится на счетах № 60, 62, 76. В процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа дебиторской задолженности используются данные II раздела актива баланса, а кредиторской — V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Кроме того, на основе договорных условий определяется просроченная ответственность. Затем необходимо выяснить у ответственных лиц причины ее формирования и дать рекомендации по погашению или реструктуризации [15].

После проведения оценки дебиторской задолженности, основанной на классификации частных итогов анализирования, производится вынесение вывода о рациональности их организации, их соотношении между сроками и сроках погашения, а также о влиянии изменений их значений на экономические данные организации [20].

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской задолженности имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую задолженность.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

1) обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

2) соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

3) обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

4) выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

5) определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

После проведенной работы можно говорить о том, что дебиторская задолженность являются неотъемлемой частью предприятия. Значимость этого показателя оказывает значительное влияние на финансовые показатели организации, а кроме того и на показатели его платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности, ввиду чего важно следить за уровнем задолженности на предприятии и анализировать их своевременно различными способами, производить учет их преобразований и эффективного их управления. Для снижения риска отсутствия возврата задолженностей и формирования долгов дебиторов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬКОР И КО»

 2.1 Общая характеристика ООО «Алькор и Ко»

 

ООО «Алькор и Ко» является головной компанией группы Л’Этуаль.

ООО «Алькор и Ко» действует с 7 июля 1992 г., ОГРН присвоен 4 ноября 2002 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.

Руководитель организации: генеральный директор Володина Татьяна Владимировна.

Юридический адрес ООО «Алькор и Ко» — 119261, город Москва, Ленинский проспект, 72/2.

Основная деятельность группы компаний Л’Этуаль — розничная торговля парфюмерно-косметической продукцией. На сегодняшний день группа владеет самой большой розничной сетью парфюмерно-косметических магазинов в России работающая под брендами Л’Этуаль и Sephora.

Компания специализируется на косметике и парфюмерии класса люкс, массовые марки составляют лишь около 1% от общего объема выручки. Среди партнеров сети такие фирмы, как: Сhristian Dior, Chanel Lancom, Burberry, Davidoff, Sisley, Chopard, Kenzo, Estee Lauder, Clinique, YSL, Matis, Fendi, Gucci, Clarins и многие другие.

Организационная структура ООО «Алькор и Ко» приведена на рисунке 3.

 

Рисунок 3 – Организационная структура «Алькор и Ко»

Финансовыми вопросами и осуществлением контроля за платежной дисциплиной ООО «Алькор и Ко» занимается финансовый директор. У него в подчинении находятся бухгалтерия, которую возглавляет главный бухгалтер; экономический отдел, отдел труда и заработной платы, финансовое бюро.

 

2.2 Анализ и оценка уровня дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко»

Для проведения анализа уровня дебиторской задолженности нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности. Приведем данные раздела третьего бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. по ООО «Алькор и Ко» (таблица 1).

Таблица 1 — Анализ состава и структуры дебиторской задолженности  ООО «Алькор и Ко» за 2018-2020 гг. руб.

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать вывод, что размер дебиторской задолженности имеет нестабильную динамику.

Так, дебиторская задолженность:  в 2019 г. уменьшилась на 19396 тыс. руб. или на 21,1% по сравнению с показателями 2018 г.;  в 2020 г. наблюдается увеличение на 45619 тыс. руб.. или 33,2% по сравнению с 2019 г.

За исследуемый период в целом рост дебиторской задолженности составил 97096 тыс. руб. или 70,6%.

Существенные изменения произошли и в структуре дебиторской задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары в 2018г. увеличился на 45% по отношению к началу года. Удельный вес прочей дебиторской задолженности также увеличился на конец отчетного периода  на 4,9%. В 2019 г. удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками товаров имел тенденцию к увеличению на 18830 тыс. руб. или 21,1%. Удельный вес прочей задолженности также увеличился на 160 тыс. руб. или 28,1%. В 2020 г. удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками снова увеличился на 33,7% и к концу года составил 98% в общей структуре дебиторской задолженности, а удельный вес прочей задолженности наоборот сократился на 26 тыс. руб. или 4,6%.

Хотя и незначительно, но всё же оказывали влияние на состав и структуру дебиторской задолженности в 2018 г. авансовые платежи. По статье «Авансовые платежи» на начало года сумма задолженности составила 1216 тыс. руб. или 3% от общей суммы задолженности, к концу года она увеличивается до 1517 тыс. руб. или 19,8%.

В 2019 году происходит увеличение указанной суммы до 1923 тыс. руб.

На конец 2020 года задолженность по авансовым платежам составляет уже 2148 тыс. руб. или 1,6% от общего объема дебиторской задолженности.

За 3 месяца 2021 года дебиторская задолженность увеличилась в сравнении с предыдущим годом на 1,8%. Это свидетельствует о том, что ООО «Алькор и Ко»  постепенно отказывается от реализации продукции в кредит. В составе дебиторской задолженности сократилась доля счетов прочей дебиторской задолженности на 1,3% по отношению к показателю на начало года, а также уменьшилась доля авансовых платежей на 7,5%.

Сопоставим полученные данные с данными раздела III бухгалтерского баланса 2020 года. Справочно: общий размер дебиторской задолженности в 2020 году составлял 17569 тыс. рублей, в т.ч. счета к получению 12542 тыс. рублей, прочая дебиторская задолженность — 1217 тыс. рублей, авансовые платежи — 3810 тыс. рублей.

Соответственно, рост дебиторской задолженности на конец 2020 года составил 87,2%, на 31.03.2019 года —  87,5%. Соотношение по структуре дебиторской задолженности следующее:

• счета к получению: 2020 год — 90,7%, 3 мес. 2019 г. — 90,9%:
• прочая дебиторская задолженность 2020 г. снизилась на 123,7%, на конец марта 2019 года такое снижение составило 126,6%;
• авансовые платежи: 2020 год — снижение на 77,4%; 3 месяца 2019 года — снижение на 91,7%.

Показатель качества дебиторской  задолженности определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:

Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;

• Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

Группировка дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» приведена в Приложении 4.

Из данных Приложения 4 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение от 3-х до 6-и месяцев после отчетной даты: 2018 г. — 59 750 тыс. руб., 2019 г. — 65 055 тыс. руб.; 2020 г. — 89 802 тыс. руб.; 3 мес. 2021 г. — 94787.

Из данных таблицы видно, что происходит увеличение размера просроченной дебиторской задолженности на 11 604 тыс. руб. или 47,2%. Такое увеличение указывает на то, что в ООО «Алькор и Ко» не ведется работа по обеспечению своевременного взыскания дебиторской задолженности.

Положительным моментом является то, что в исследуемом периоде в ООО «Алькор и Ко» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность.

В 2018 г. доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила

(59750+9123+2254+1376) / 72503 ×100%=100%, в том числе:

до 3-х месяцев                                59750 / 72503×100% = 82,4%,

от 3-х до 6 месяцев                         9123 / 72503×100% = 12,6%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (59750+9123) / 72503×100% = 95%,

от 6 до 9 месяцев                            2254 / 72503 ×100% = 3,1%,

от 9 до 12 месяцев                          1376 / 72503 ×100% = 1,9%.

В 2019 г. доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила

(65055+10009+13920+3015)/ 91899×100%=100%, в том числе:

до 3-х месяцев                                65055 / 91899×100% = 70,7%,

от 3-х до 6 месяцев                         10009 / 91899×100% = 10,9%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (65055+10009)/ 91899×100% = 81,6%,

от 6 до 9 месяцев                            13920/91899×100% = 15,1%,

от 9 до 12 месяцев                          118/1500×100% = 3,3%.

В 2020 г. доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила

(89802+25849+18803+5779)/137518 ×100%=100%, в том числе:

до 3-х месяцев                                89802/137518×100% = 65,3%,

от 3-х до 6 месяцев                         25849/137518×100% = 18,8%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (89802+25849)/ 137518×100% = 84,1%,

от 6 до 9 месяцев                            18803/137518×100% = 13,7%,

от 9 до 12 месяцев                          5779/137518×100% = 2,2%.

За    3    месяца    2021    года    доля    краткосрочной    дебиторской задолженности в общей сумме составила

(94787+20560+19996+4722) / 140065×100%=100%, в том числе:

до 3-х месяцев                                94787/140065×100% = 67,7%,

от 3-х до 6 месяцев                         20560/140065×100% = 14,7%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (94787+20560)/ 140065×100% = 82,4%,

от 6 до 9 месяцев                            19996/140065×100% = 14,3%,

от 9 до 12 месяцев                          4722/140065×100% = 3,3%.

Произведенные расчеты показали, что в ООО «Алькор и Ко» за период 2018-2020 гг. происходит сокращение доли дебиторской задолженности со сроком погашения до 3-х месяцев.

Нестабильна динамика дебиторской задолженности и в возрастной группе от 3-х до 6-и месяцев. В 2019 году выявлено снижение на 1,7% к уровню 2018 года, в 2020 году — увеличение на 7,9% к уровню 2019 г., за 3 мес. 2021года — снижение на 4,5% к уровню 2020 года.

В возрастной группе дебиторской задолженности со сроком погашения от 6-и до 9-и месяцев также отсутствует стабильная динамика. Так в 2019 году по отношению к 2018году  рост составил 12%, в 2020 году к уровню 2019 года — снижение на 1,4%, на конец марта 2021 года — вновь незначительное увеличение на 0,6%.

Для оценки критичности уровня дебиторской задолженности рассчитаем коэффициент отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность по формуле 1.

Для расчета воспользуемся данными таблиц (Приложения 1,2,3).

2018год:

Начало года — 40422 / 47071 = 0,86

Конец года — 72503 / 96857 = 0,75

2019год:

Начало года — 72503 / 96857 = 0,75

Конец года — 91899 / 120549 = 0,76

2020год:

Начало года — 91899 / 120549 = 0,76

Конец года — 137518 / 180947 = 0,76

2021год, 3 месяца:

Начало года: 137518 / 180947 = 0,76

Конец периода: 140065 / 224751 = 0,67

Справочно: 2017 год:

Начало года: 12439 / 28523 = 0,44

Конец года: 17569 /34145 = 0,51

На рисунке 4 покажем динамику коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность.

Рисунок 4 — Динамика коэффициента отвлечения оборотных средств

ООО «Алькор и Ко» в дебиторскую задолженность

Рисунок 4 показывает, что значение КОАдз в период 2017- начало 2018 года имело тенденцию к увеличению (рост 0,42 пункта), за 2018 год КОАдз снизился на 0,11 пунктов и составил на конец года 0,75. Примерно на этом же уровне он продержался до начала 2019 года и по истечении 3 месяцев снизился на 0,09 пунктов.

Нормативное значение коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность составляет 30% или 0,3. Однако, произведенные расчеты показали, что расчетные значения значительно превышают нормативное за весь исследуемый период. Это означает, что уровень дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» можно оценить как неудовлетворительный, поскольку если дебиторская задолженность не будет погашена, то оборотные активы предприятия снизятся. При превышении коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность показателя в 30 процентов от активов дебиторская задолженность значительно изменяет финальные параметры финансовой работы предприятия и оказывает негативное влияние на его финансовую устойчивость.

2.3 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко»

Эффективное управление дебиторской задолженностью является важнейшей характеристикой ликвидности предприятия, так как чем меньше средств омертвляется в дебиторской задолженности, чем меньше у него «плохих» долгов, тем короче цикл денежного обращения, тем быстрее и аккуратнее оно само оплачивает свои обязательства. На финансовую устойчивость влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Оценку эффективности управления дебиторской задолженностью можно проводить по ряду показателей. В таблице 1.2 были представлены нормативные значения показателей оценки уровня дебиторской задолженности предприятия.

В таблице 2 сравним фактически полученные значения такого показателя уровня дебиторской задолженности как возрастные группы дебиторской задолженности с нормативными.

Таблица 2 — Соотношение фактических и нормативных значений возрастных групп дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» в 2018-2020 гг., 3 мес. 2021 г.

 

Анализируя данные таблицы 3, можно отметить, что превышение объема дебиторской задолженности над нормативным отмечено по возрастной группе до 3-х месяцев: в 2014 году на 49,1%, в 2018 году  на  42,4%, в 2019 году на 30,7, в 2020 году на 25,3%, за 3 месяца 2021 года на 37,7%. Сложившее положение свидетельствует о том, что работа с дебиторской задолженностью в данной возрастной группе в ООО «Алькор и Ко» является неэффективной.

Хотя, можно рассудить, что указанная дебиторская задолженность является самой краткосрочной, ее оплата планируется в течение 3-х месяцев. Полностью отказаться от поставки товаров в кредит предприятие не может, поскольку это сразу же скажется на объеме сбыта продукции. Также незначительное превышение выявлено в 2019 году по возрастной группе дебиторской задолженности от 6-и до 9-и месяцев на 0,1%. По остальным возрастным группам объем дебиторской задолженности находится в норме. Еще раз отметим, что отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности положительно характеризует управление ею.

Проведем оценку эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко» по такому показателю как средний период инкассации. Используя данные Приложения 4, можно сказать, что по данному показателю управление дебиторской задолженностью в ООО «Алькор и Ко» эффективно, поскольку полностью отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность и тем более задолженность со сроком инкассации свыше 1095 дней, т.е. по истечению срока исковой давности. Указанное обстоятельство является позитивным, и положительно характеризует управление дебиторской задолженностью по соответствующему показателю дебиторской задолженности. Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение    объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности.

Средняя дебиторская задолженность ООО «Алькор и Ко» составит  (72503 + 91899 + 137518 + 140065) / 4 = 110496,25 тыс. рублей.

По данным отчетов о прибылях и убытках доход от реализации продукции в исследуемом периоде составлял:

Код 2018 = 16574/ 110496,25 = 0,15 раза

Код 2019 = 18784/ 110496,25 = 0,17 раза

Код 2020 = 19889/ 110496,25 = 0,18 раза

Как показывают данные,  конкретного нормативного значения такого показателя как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в экономической литературе не приведено – положительным является только наличие тенденции к увеличению. Для определения указанной тенденции обратимся к рисунку 5.

Рисунок 5 – Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко», 2018-2020 гг.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за исследуемый период показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования ООО «Алькор и Ко» и положительно характеризует управление дебиторской задолженностью по такому показателю дебиторской задолженности как коэффициент ее оборачиваемости.

Рассчитаем фактическое значение коэффициента просроченности дебиторской задолженности. Для этого воспользуемся данными таблицы 2.

КП_ДЗ2018 = 12975 : 72503 = 0,17

КП_ДЗ2019 = 19462 : 91889 = 0,21

КП_ДЗ2020 = 23174 : 137518 = 0,17

КПДЗ 3 мес. 2021 = 24561 : 140065 = 0,18

Полученные фактические значения коэффициента просроченности дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» находятся в диапазоне допустимых значений (от 0,1 до 0,6). Следовательно, управление дебиторской задолженностью по данному показателю дебиторской задолженности  можно оценить за исследуемый период как эффективное. Согласно данным бухгалтерского баланса средний возраст просроченной дебиторской задолженности составляет 112 дней или 3,7 месяца. Нормативное значение среднего возраста просроченной дебиторской задолженности составляет не более 6 месяцев.

Из приведенных значений можно сделать вывод, что фактическое значение среднего возраста просроченной дебиторской задолженности находится в нормативных пределах и управление дебиторской задолженностью по данному направлению можно оценить как эффективное. Рассчитаем эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эдз).

Для расчета воспользуемся следующими данными  бухгалтерского учета:

• сумма дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита: 2018 год — 2741 тыс. рублей;  2019 год – 3015 тыс. рублей; 2020 год – 3167 тыс. рублей; 3 мес. 2021 года – 3987 тыс. рублей;
• сумма дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга: 2018 год – 353 тыс. рублей; 2019  год – 312 тыс. рублей; 2020  год – 374 тыс. рублей,  3 мес. 2021 года – 398 тыс. рублей.
• прямые финансовые потери от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности) в исследуемом периоде отсутствуют.

Справочно:

Эдз 2017 = 981 – 154 = 827 тыс. рублей.

Эдз 2018 = 2741 – 353 – 0 = 2388 тыс. рублей;

Эдз 2019 = 3015 – 312 = 2703 тыс. рублей; Эдз 2020 = 3167 – 374 = 2802 тыс. рублей;

Эдз 3 _{мес. 2021} = 3987 – 398 = 3589 тыс. рублей.

Полученные результаты свидетельствуют о наличии тенденции к увеличению значения эффекта инвестирования средств в дебиторскую задолженность, что характеризует управление дебиторской задолженностью по данному показателю как эффективное. Оценку управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко» обобщим в таблице 3.

Таблица 3 — Общая оценка управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко»

 

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬКОР И КО»

 3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко»

 

Проведенные в предыдущей главе анализ и оценка системы управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко» позволяют обозначить следующие возможные (потенциальные) угрозы финансовым показателям деятельности предприятия в целом:

• Отсутствие деятельности по истребованию дебиторской задолженности на исследуемом предприятии может привести к невозможности ее взыскания из-за истечения срока исковой давности. Наличие просроченной дебиторской задолженности приведет исследуемое предприятие к недостатку финансовых ресурсов и замедлению оборачиваемости капитала. Так как дебиторская задолженность является неотъемлемой частью финансовой составляющей экономической безопасности, то несвоевременное взыскание задолженности в конечном итоге отрицательно скажется на уровне экономической безопасности ООО «Алькор и Ко» в целом
• Отсутствие в штате ООО «Алькор и Ко»» специалистов, которые бы работали с дебиторами, отслеживали уровень дебиторской задолженности, а также осуществляли ее взыскание (менеджеров по продажам).

ООО «Алькор и Ко» не должно полностью отказываться от реализации продукции в рассрочку оптовикам, так как это, скорее всего, вызовет резкое сокращение объемов продаж, уменьшение выручки от реализации продукции.

Данная угроза вызвана тем, что систематизированная работа с дебиторской задолженностью в ООО «Алькор и Ко» практически не ведется и ответственные за своевременный возврат долгов не назначаются.

• Работа с        образовавшейся дебиторской задолженностью  документально не регламентирована. В результате генеральный директор или главный бухгалтер тратят время на изучение ситуации с каждым конкретным должником, назначают работников, ответственных за составление претензии, проведение переговоров о возврате долга и т. д. Это обусловлено тем, что в ООО «Алькор и Ко» отсутствует Положение по работе с дебиторской задолженностью, в котором необходимо чётко оговорить, кто имеет право подписывать договоры с условиями          последующей оплаты, на какую сумму и в какой срок контрагенту направляется уведомление (требование) о погашении задолженности, кто организует судебную защиту и отвечает за нормальную оборачиваемость дебиторской задолженности.
• Отсутствует управление риском неплатежа, которое осуществляется в процессе подготовки к заключению договора купли-продажи или поставки товаров.
• В процессе осуществления деятельности ООО «Алькор и Ко» не применяются финансовые санкции за нарушение сроков платежа по договорам, предусмотренные Гражданским кодексом РФ.

Все вышеперечисленные угрозы финансовым показателям деятельности ООО «Алькор и Ко» связаны с наличием дебиторской задолженности и относятся к внутренним факторам ее образования. Данное обстоятельство указывает на то, что снижение влияния указанных угроз на финансовые показатели находится в ведении самого предприятия. Именно поэтому работу с дебиторской задолженностью важно выстроить таким образом, чтобы каждый сотрудник знал, что именно, как и в какой срок необходимо сделать.

 

Размер дебиторской задолженности имеет большое значение для экономической          безопасности,      финансовой         устойчивости       и платежеспособности предприятия. В данной главе были сформулированы предложения по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко»» и далее приведем экономическое обоснование данных предложений.

Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно порекомендовать выполнить следующие действия.

Структурирование дебиторов по срокам платежа.

К примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15 до 20 дней и т.д. По каждой из групп нужно назначить ответственного (как правило, менеджера по продажам), контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами. Целесообразно ввести бонусную схему мотивации менеджеров, привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности, например 1% от объема денежных средств, поступивших в срок; 0,5% при поступлении денежных средств с задержкой в один — два дня и т.д.

В рамках данного мероприятия предлагается ввести в штатное расписание две единицы менеджеров по продажам.

Рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности другой компании (продажа долгов) — факторинг.

Под факторингом понимается вид финансовых услуг, когда    фактор-фирма (например, банк) приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам (дебиторскую задолженность), т.е. возвращает долги до наступления срока их оплаты должником. В результате клиент фактор — фирмы получает возможность быстрее возвратить         долги, за что он выплачивает фактор — фирме определенный процент от авансируемой суммы подлежащего возврату долга, называемый факторинговой комиссией.

Факторинговая комиссия состоит из 2 частей: процент на выплаченное финансирование и фиксированные выплаты, связанные с обработкой информации фактор — фирмой. Процентные платежи равны произведению выдаваемого финансирования под дебиторскую задолженность предприятия на величину процентной ставки, которая обычно соответствует ставке процента по кредитам. Фиксированные выплаты, как правило, составляют в России до 6%.

Разработка формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов. Можно порекомендовать считать покупателя кредитоспособным до тех пор, пока средства, поступающие от него за ранее поставленную продукцию, покрывают себестоимость реализованного товара. Для вновь привлеченных клиентов оправдано использование в качестве условия поставки полной или частичной предоплаты.

Для расчета фиксированного размера аванса можно использовать бухгалтерские данные за прошлый период. Для исключения влияния сезонных факторов, в качестве такого периода лучше выбрать один год. Тогда размер аванса рассчитывается по формуле:

Величина поступившей от Клиентов предоплаты (за год)

Годовой товарооборот  × 100 %

Формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств.

После того как определены мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко» необходимо обосновать их экономическую эффективность.

3.2 Экономическая оценка эффективности мероприятий

Произведем расчет экономической эффективности от введения в штатное расписание 2-х штатных единиц менеджеров по продажам.

Рассчитаем затраты на введение должностей: Фонд оплаты труда (ФОТ):

ФОТ = оклад × районный коэффициент × премия × 12 месяцев =

= 9 000 р. ×20% × 25% × 12 = 162 000 руб. на 1 штатную единицу.

ИТОГО затрат на 2 штатные единицы: 324 000 руб. в год.

Рассчитаем срок окупаемости предложенного мероприятия, исходя из того, что предполагаемый экономический эффект выразится в сокращении дебиторской задолженности в 2019 г. на 3,3% или 4201,95 тыс.руб. Расчет экономического эффекта производился следующим образом. Согласно Приложению 4 у ООО «Алькор и Ко» имеется дебиторская задолженность со сроком погашения от 9-и до 12-и месяцев в сумме 4201,95 рублей на 31.03.2019 г. Менеджеры по продажам помимо структурирования новых дебиторов будут осуществлять претензионную работу и с дебиторами, за которыми числится и указанная задолженность. В адрес дебиторов будут направлены претензии с требованием произвести оплату основного долга и процентов за пользование чужими денежными средствами в порядке ст. 395 ГК РФ. Следовательно максимальный экономический эффект составит: 324 /  4201,95 = 0,08 года или 29 дней.

Рассмотрим пример экономического обоснования целесообразности проведения факторинга.  Рентабельность оборотных активов ООО «Алькор и Ко» по маржинальной прибыли — 20 %, среднегодовой индекс цен — 125 %, часть факторинговой комиссии за предоставление денежных средств в рублях — 30 % годовых, часть факторинговой комиссии за оказание услуг — 5 % к обороту ООО «Алькор и Ко».

Получается, что факторинг выгоден, если ожидаемый срок погашения дебиторской задолженности превышает 4 месяца (0,05 / (0,2 + 1,25 × 1 × 0,3) × 12).

По данным баланса ООО «Алькор и Ко» за 2020 г. размер дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев (Приложение 4) — 137518 тыс. руб.

Рассчитаем затраты на проведение факторинга. Для этого умножим размер дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев на часть ставки факторинговой комиссии за предоставление денежных средств в рублях и на часть факторинговой комиссии за оказание услуг: 137518× 30% × 5% = 48131,3 тыс. руб. в год

ИТОГО затрат: 48131,3 тыс. руб. в год.

При этом использование кредита по ставке 27 % годовых для пополнения оборотных средств более целесообразно при любом ожидаемом сроке погашения дебиторской задолженности:

137518 × 27% = 37129,86 тыс. рублей в год.

Соотношение затрат на факторинг и банковское кредитование представим на рисунке 6.

Рисунок 6 — Предполагаемые затраты ООО «Алькор и Ко» на факторинг и банковское кредитование

 

Рисунок 6 наглядно показывает, что банковское кредитование выгоднее факторинга для ООО «Алькор и Ко» как мероприятие по снижению уровня дебиторской задолженности. Экономически обоснуем эффективность применения формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов и авансирования за поставленную продукцию.   Рассчитаем оптимальный размер аванса при условии, что в 2018 г. величина поступившей от клиентов предоплаты составляла:

42 324  / 108 080 ×100% = 39,15%

Таким         образом,     ООО «Алькор и Ко»     целесообразно установить фиксированный размер аванса на уровне 40% от объема поставки.

Для оценки надежности покупателей, по предложению автора, ООО «Алькор и Ко» можно создать систему балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним, где все контрагенты объединены в четыре группы по уровню надежности:

• риска;
• повышенного внимания; — надежных клиентов; — «золотых» клиентов.

Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода (таблица 4).

Таблица 4 — Оценка надежности контрагентов ООО «Алькор и Ко»

 

Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям:

-группе риска относятся предприятия с интегральным баллом   от 1  до 4,

• к группе повышенного внимания — предприятия с 5-12 баллами,

-к надежным клиентам — с 12-27, — к «золотым» — с 28-64.

Таким образом, разработка формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов не влечет каких-либо дополнительных затрат ООО «Алькор и Ко» для ее реализации, поскольку оценка контрагентов будет входить в должностные обязанности менеджера по продажам.

Определим экономическую эффективность от формирования шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств.

Прежде чем принимать новые условия расчетов с контрагентами, необходимо смоделировать ситуацию, построив бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. Если получен оптимальный результат, новая схема расчетов утверждается приказом по предприятию.

В 2018 г. годовые объемы продаж ООО «Алькор и Ко» оцениваются в

108 080 тыс. руб., общая себестоимость реализованной за год продукции 81 064 тыс. руб. Рассмотрим возможность увеличения объемов продаж путем либерализации кредитных условий. В качестве возможного варианта возьмем предоставление покупателям для оплаты  30 дневного срока с момента поставки продукции (выставления счет — фактуры).

В целях стимулирования покупателей к досрочному расчету за полученный товар в случае оплаты в 10-дневный срок предлагается скидка в размере 5%. Действует 24%-ная ставка налога на прибыль. Поставлена  задача — выявить и сопоставить преимущества обоих вариантов.

Критерий оценки — размер прибыли от продаж, которую может получить предприятие. Если в первом варианте прибыль известна (108 080 тыс. руб. до налогообложения и 82140,8 тыс. руб. после налогообложения), то во втором варианте для установления размера прибыли необходимо определить уровень соответствующих расходов и доходов. Расчет величины прибыли по второму варианту произведен в следующем порядке.

• Перспективная оценка доходов (продаж).

Согласно собственной оценке ООО «Алькор и Ко» в результате    либерализации платежных условий возможно увеличение годовых продаж до 118 000 тыс. руб.

• Перспективная оценка себестоимости продаж.

Поскольку ООО «Алькор и Ко» имеет постоянные расходы, ожидается, что себестоимость реализованной продукции увеличится не пропорционально, а дегрессивно по отношению к продажам,  а именно — 8,5%-ный рост продаж вызовет 4,5%-ное повышение себестоимости. Себестоимость реализованной за год продукции в этом случае составит:

81 064 тыс. руб. × 0,045 =  84711,88 тыс. руб.

Связанное с ростом дебиторской задолженности,  увеличение административных расходов в расчет не принимается.

• Перспективная оценка потерь от непогашения дебиторской задолженности.

На основе предыдущего опыта данные потери оцениваются в размере 12% от продаж. В нашем случае составят:

0,12 × 108080 тыс. руб. = 12969,6 тыс. руб.

• Перспективная оценка скидок за досрочно произведенную оплату.

При оплате покупателем, полученного товара в 10-дневный срок, предприятие предоставляет скидку в размере 5%.

Для определения общей суммы скидок необходимо оценить реакцию покупателей. В данном случае возможно 2 варианта:

• покупатели предпочтут платить раньше и получать за это скидку;
• покупатели не будут спешить с оплатой, полностью используя предоставленный поставщиком кредит.

В нашем случае ожидается, что скидкой воспользуются 60% контрагентов. Тогда общая сумма скидок составит:

60% × 5% × годовой объем продаж

0,6 × 0,05 × 108080 тыс. руб. = 3 242,4 тыс. руб.

• Перспективная оценка уровня дебиторской задолженности.

В отличие от первого варианта, в котором дебиторская задолженность вообще не возникает, во втором  варианте определенная дебиторская задолженность появляется. При ее расчете будем исходить из периода оборота дебиторской задолженности. Здесь необходимо учитывать выраженное в процентах число покупателей, пользующихся (60%) и не пользующихся (40%) скидкой. Для 60% продаж период оборота составляет 10 дней, для остальных 40% — 30 дней.

Связав вместе данные показатели, мы получим средний период оборота (СПО) дебиторской задолженности:

0,6 × 10 дней + 0,4 × 30 дней =6+12 =18 дней

Тогда средний уровень дебиторской задолженности составит:

Объем продаж/360 × ПО=     108080*8/360 = 5 404 тыс. руб.

При расчете СПО во внимание не принимались потери от непогашения в порядке инкассо дебиторской задолженности.

— Перспективная оценка расходов, вызванных блокировкой капитала в дебиторской задолженности («занятость капитала»).

Дебиторская задолженность, составляющая на конец 2020 г. 137518 тыс. руб., должна быть покрыта финансовыми источниками.

Затраты на использование этих источников определяются в размере 27%. В случае кредита речь идет о величине процентной ставке, в случае собственного капитал — о величине, характеризующей  стоимость потерянных возможностей. Расходы, вызванные «занятостью капитала» составят: 137518 тыс. руб. х. 0,27 = 37 129,86 тыс. руб. Таким образом, при оценке вариантов, с точки зрения прибыли, вариант 2, основанный на либерализации платежных условий, представляется наиболее выгодным.

С учетом приведенного экономического обоснования предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, можно сделать следующие выводы:

Во-первых, для работы с покупателями (дебиторами) в штатное расписание ООО «Алькор и Ко» целесообразно ввести 2 единицы менеджеров по продажам. Срок окупаемости предложенного мероприятия составит 0,08 года или 29 календарных дней.  По собственным прогнозным оценкам ООО ООО «Алькор и Ко» реализация данного мероприятия позволит сократить дебиторскую задолженность на 3% или 4201,95 тыс. рублей в год.

Во-вторых, реализация дебиторской задолженности другой компании (продажа долгов) для ООО «Алькор и Ко» не выгодна, поскольку средняя стоимость услуг факторинговых компаний в настоящий момент составляет около 35% от объема просроченной дебиторской задолженности.

Данную экономическую меру можно заменить на привлечение кредитов коммерческих банков с процентной ставкой 27% годовых.

Данное мероприятие позволит сэкономить ООО «Алькор и Ко» около 11 млн. рублей.

В-третьих, установление предоплаты в размере 40% от стоимости поставленного товара и оценка надежности контрагентов вообще не требуют дополнительных затрат для ООО «Алькор и Ко».

В-четвертых, ООО «Алькор и Ко» не выгодно устанавливать скидку в    размере 5% за досрочную оплату выставленного счета-фактуры за поставленную продукцию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ показал, что в ООО «Алькор и Ко» за период 2018-2020 гг. происходит сокращение доли дебиторской задолженности со сроком погашения до 3-х месяцев.

Нестабильна динамика дебиторской задолженности и в возрастной группе от 3-х до 6-и месяцев. В 2019 году выявлено снижение на 1,7% к уровню 2018 года, в 2020 году — увеличение на 7,9% к уровню 2019 г., за 3 мес. 2021 года — снижение на 4,5% к уровню 2020 года.

В возрастной группе дебиторской задолженности со сроком погашения от 6-и до 9-и месяцев также отсутствует стабильная динамика. Так в 2019 году по отношению к 2018 году  рост составил 12%, в 2020 году к уровню 2019 года — снижение на 1,4%, на конец марта 2019 года — вновь незначительное увеличение на 0,6%.

Произведенные расчеты коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность показали, что расчетные значения значительно превышают нормативное за весь исследуемый период. Это означает, что уровень дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» можно оценить как неудовлетворительный, поскольку если дебиторская задолженность не будет погашена, то оборотные активы предприятия снизятся.

Превышение объема дебиторской задолженности над нормативным отмечено по возрастной группе до 3-х месяцев: в 2014 году на 49,1%, в 2018 году  на  42,4%, в 2019 году на 30,7, в 2020 году на 25,3%, за 3 месяца 2021 года на 37,7%. Сложившее положение свидетельствует о том, что работа с дебиторской задолженностью в данной возрастной группе в ООО «Алькор и Ко» является неэффективной.

По показателю — средний период инкассации управление дебиторской задолженностью в ООО «Алькор и Ко» оценено мною как эффективное, поскольку полностью отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность и тем более задолженность со сроком инкассации свыше 1095 дней, т.е. по истечению срока исковой давности.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в период  2018-2020 гг. и 3 мес. 2021 г. показывает относительное уменьшение коммерческого кредитовая ООО «Алькор и Ко» и положительно характеризует управление дебиторской задолженностью по такому показателю дебиторской задолженности как коэффициент ее оборачиваемости. Значения коэффициента просроченности дебиторской задолженности ООО «Алькор и Ко» находятся в диапазоне допустимых значений (от 0,1 до 0,6).

Следовательно, управление дебиторской задолженностью по данному показателю дебиторской задолженности  можно оценить за исследуемый период как эффективное. Мною предлагается осуществить следующие мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ООО «Алькор и Ко»: введение в штатное расписание 2-х единиц менеджеров по продажам; реализация дебиторской задолженности другой компании (факторинг); использование в практике авансирования за поставленную продукцию; применение скидок за досрочную оплату продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020). Официальное издание. М.: Юридическая литература, 2021-64 с.
2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001г. №197-ФЗ (ред. от 22.11.2021) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.11.2021). Екатеринбург: Изд-во АМБ.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации от 18.12.2006 N 230ФЗ (ред. от 18.03.2019) -М.: Юрид.лит.,928с.
4. Федеральный закон от 06.12.2020 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 26.07.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020)
5. Приказ Минфина России от 23.12.2010 N 183н (ред. от 30.10.2020) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета автономных учреждений и Инструкции по его применению» (Зарегистрировано в Минюсте России 04.02.2011 N 19713) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021
6. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие / Абрютина М.С., Грачёв А.В. -М.: Дело, –556с.
7. Бабаев Ю.А., Петров A.M. под ред. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: учебнопрактическое пособие. — М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2020- 409с.
8. Басовский Л.Е. Финасовый менеджмент.М.: ИНФРА — М.2019.-97с.
9. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 5еизд. доп.и перераб. М.: Институт новой экономики, 2019.-1003с.
10. Батурина М.В. Бухгалтерский учет некоторых видов оборотных активов //Финансовые и бухгалтерские консультации №10, 2019.- С.25-26.
11. Вагапова А. Учет операций по продаже (покупке) дебиторской задолженности//Финансовая газета №37, 2020.- С.5-9.
12. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью /Вахрушина Н. // Финансовый директор. — 2020.-№1. С.18-21.
13. Войко А. В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия /Войко А.В. // Финансовый менеджмент. -2020. -№4. — С.37-42.
14. Джалаев Т. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Джалаев Т. К. // Экономический анализ: теория и практика. 2020. -N 7. -с. 58-65.
15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. О.В. Ефимова. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2020. – 631с.
16. Ивашкевич В.Б.. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: Бухгалтерский учет, 2019. – 114с.
17. Ковалев В.В.. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2019. –767с.
18. Коваленок К. Дебиторка поддается «дрессировке». Е.Коваленок //Консультант. -2019. -№9. -С.12-15.
19. Комаха А. Эффективное управление дебиторской задолженностью. Режим доступа.- 120с.
20. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный выпуск №12, 2020.-С. 8-10.
21. Малкина О.Ю. Управление задолженностью: стратегии взыскания долгов / О.Ю. Малкина. -М., 2019. –208с.
22. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: 2019.- С.35-37.
23. Нурсеитов Э.О. Дебиторская и кредиторская задолженность: особенности учета и налогообложения. — М., 2019.- 274с.
24. Петров А. М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности / Петров А. М.// Современный бухучет. 2019. -№9. — С. 38-45.
25. Покудов А. Приемы эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии. – 152с.
26. Саблин М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью. — М.: ИНФРА-М,2019. — 495 с.
27. Соснаускене О.И., Пашкина И.Н., Фадеева О.Я. Работа с дебиторской задолженностью: практическое пособие. — М., -233 с.
28. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью / Экономический анализ: теория и практика. — 2020. — № 7. — С. 27-31. 4 Статьи из журналов и газет:
29. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. — СПб.: Питер, 2020. -237 с.
30. Информационный банк компании «Гарант»
31. Справочная правовая система «Консультант +».