Заявка на расчет
Меню Услуги

Курсовая на тему «Анализ финансового состояния АО «Тандер» (2017-2019 гг.)»

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Общая характеристика АО «Тандер».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании.

Раздел 7. Анализ финансовых результатов.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании.

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании.

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса.

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей  1

Выводы

Общая характеристика
АО «Тандер»

АО «Тандер» было основано в 1996 г. как закрытое акционерное общество. Место нахождения общества: Российская Федерация, город Краснодар, улица Леваневского, 185. Единственным акционером общества является ПАО «Магнит».

Основной целью АО «Тандер» является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, АО «Тандер» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Основным предметом деятельности АО «Тандер» является:

— осуществление розничной торговли продовольственными и непродовольственные товарами;

— организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности;

— организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции;

— участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий.

 

Раздел 1. Общая характеристика показателей
бухгалтерского баланса компании

Основным содержанием финансового анализа является комплексное системное изучение финансового состояния компании и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние компании характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Источником исходных данных для проведения анализа финансового состояния АО «Тандер» является бухгалтерская отчетность компании за 2017-2019 гг. Таким образом, мы располагаем данными бухгалтерского баланса на 4 отчетные даты: 01.01.2017, 31.12.2017, 31.12.2018 и 31.12.2019, а также данными отчета о финансовых результатах за 2017 г., 2018 г. и 2019 г.

В таблице 1 представлены результаты анализа внутрибалансовых связей.

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Показатели На 01.01.2017 На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
сумма (значение) вывод сумма (значение) вывод сумма (значение) вывод сумма (значение) вывод
Исходные данные:                
1. Внеоборотные активы, тыс. руб. 227 702 974 243 795 558 279 968 667 280 447 503
2. Оборотные активы, тыс. руб. 186 082 431 198 556 727 231 924 167 259 495 292
3. Капитал и резервы (собственный капитал), тыс. руб. 82 087 735 56 069 473 115 146 801 139 831 696
4. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 2 842 289 3 136 890 39 510 179 24 039 614
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 149 844 401 152 911 259 281 216 142 291 220 043
Расчетные показатели:                
6. Темп роста стоимости внеоборотных активов, % (п. 1 (тек) × 100 / п. 1 (баз)) 107,07 114,84 100,17
7. Темп роста стоимости оборотных активов, % (п. 2 (тек) × 100 / п. 2 (баз)) 106,70 116,80 111,89
8. Темп роста собственного капитала (п. 3 (тек) × 100 / п. 3 (баз)) 68,30 205,36 121,44  
Соотношения статей бухгалтерского баланса:                
А. Темп роста внеоборотных активов ≤ темп роста оборотных активов 107,07%>106,70% условие не соблюдалось 114,84%<116,80% условие соблюдалось 100,17%<111,89% условие соблюдалось
Б. Собственный капитал ≥ Внеоборотные активы 82 087 735<
227 702 974
условие не соблюдалось 56 069 473<243 795 558 условие не соблюдалось 115 146 801<279 968 667 условие не соблюдалось 139 831 696<280 447 503 условие не соблюдалось
В. Темп роста собственного капитала ≥ темп роста внеоборотных активов 68,30%<107,07% условие не соблюдалось 205,36%>114,84% условие соблюдалось 121,44%>100,17% условие соблюдалось
Г. Оборотные активы ≥ Краткосрочные обязательства 186 082 431>
149 844 401
условие соблюдалось 198 556 727>
152 911 259
условие соблюдалось 231 924 167<
281 216 142
условие не соблюдалось 259 495 292<
291 220 043
условие не соблюдалось

 

По данным, представленным в таблице 1, можно сделать следующие выводы:

  1. Темп роста внеоборотных активов должен быть меньше темпа роста оборотных активов. В этом случае не будет снижаться уровень мобильности активов. В данном случае рассматриваемое условие в 2017 г. не соблюдалось (107,07%>106,70%). В дальнейшем ситуация улучшилась, и анализируемое условие уже выполнялось (соответственно, по годам: в 2018 г.: 114,84%<116,80% и в 2019 г.: 100,17%<111,89%). Таким образом, по данному критерию оценки финансового состояния на протяжении двух лет имела место положительная динамика, при этом рассматриваемое условие преимущественно соблюдалось.
  2. Сумма собственного капитала должна быть больше, чем вложения во внеоборотные активы. В этом случае у компании будут иметься в наличии собственные оборотные средства, что способно существенно улучшить финансовое состояние. В данном случае рассматриваемое условие не соблюдалось на протяжении всего анализируемого периода. Соотношение сумм по анализируемым статьям баланса было следующим: на 01.01.2017: 82 087 735<227 702 974 тыс. руб., на 31.12.2017: 56 069 473<243 795 558 тыс. руб., на 31.12.2018: 115 146 801<279 968 667 тыс. руб., на 31.12.2019: 139 831 696<280 447 503 тыс. руб. Таким образом, по данному критерию существенных изменений не произошло.
  3. Темп роста собственного капитала должен опережать темп роста внеоборотных активов. Соблюдение данного требования означает, что у компании есть возможность генерировать собственные оборотные средства, что способно улучшить финансовое состояние. В данном случае рассматриваемое условие в 2017 г. не соблюдалось (68,30%<107,07%). В дальнейшем ситуация улучшилась, и анализируемое условие уже выполнялось (соответственно, по годам: в 2018 г.: 205,36%>114,84% и в 2019 г.: 121,44%>100,17%). Таким образом, по данному критерию оценки финансового состояния на протяжении двух лет имела место положительная динамика, при этом рассматриваемое условие преимущественно соблюдалось.
  4. Сумма оборотных активов должна быть больше краткосрочных обязательств. Соблюдение этого условия означает, что сумма обязательств компании, которые необходимо погасить в течение ближайших 12-ти месяцев, может быть полностью покрыта оборотными активами. Если данное условие не соблюдается, компанию могут ожидать существенные финансовые трудности, вплоть до банкротства. В данном случае в начале анализируемого периода рассматриваемое условие соблюдалось. Соотношение сумм по анализируемым статьям баланса было следующим: на 01.01.2017: 186 082 431>149 844 401 тыс. руб.; на 31.12.2017: 198 556 727>152 911 259 тыс. руб. Однако в дальнейшем ситуация ухудшилась, и анализируемое условие уже не соблюдалось (на 31.12.2018 – 231 924 167<281 216 142 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 259 495 292<291 220 043 тыс. руб.). Таким образом, по данному критерию выявлена негативная динамика.

Суммируя результаты анализа, следует сделать вывод, что рассмотренные критерии, свидетельствующие о состоянии внутрибалансовых связей, на протяжении 2017-2019 гг. преимущественно не выполнялись, что негативно характеризует финансовое состояние компании.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Оценку финансового состояния начинаем с проведения горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируемой формы отчетности. В качестве относительных величин выступают: темп прироста, который характеризует, на сколько процентов в течение анализируемого периода изменилась той или иной показатель, а также среднегодовой темп прироста, который показывает, на сколько процентов в среднем за год анализируемого периода изменялся этот показатель.

Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Тандер»

Показатели На 01.01.2017, тыс. руб. На 31.12.2017, тыс. руб. Изменение за 2017 г. На 31.12.2018, тыс. руб. Изменение за 2018 г. На 31.12.2019, тыс. руб. Изменение за 2019 г. Изменение за 2017-2019 гг.
абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, %  
Общая стоимость имущества — всего 413 785 405 442 352 285 28 566 880 6,90 511 892 834 69 540 549 15,72 539 942 795 28 049 961 5,48 126 157 390 30,49  
в том числе:                          
1. Внеоборотные активы – всего 227 702 974 243 795 558 16 092 584 7,07 279 968 667 36 173 109 14,84 280 447 503 478 836 0,17 52 744 529 23,16  
 из них:                          
 нематериальные активы 15 708 52 113 36 405 231,76 59 916 7 803 14,97 29 859 -30 057 -50,17 14 151 90,09  
 основные средства 203 057 806 217 170 507 14 112 701 6,95 207 989 041 -9 181 466 -4,23 207 063 851 -925 190 -0,44 4 006 045 1,97  
 финансовые вложения 2 842 289 3 136 890 294 601 10,36 39 510 179 36 373 289 1 159,53 24 039 614 -15 470 565 -39,16 21 197 325 745,78  
 отложенные налоговые активы 805 991 186 23,11 3 813 2 822 284,76 16 403 12 590 330,19 15 598 1 937,64  
 прочие внеоборотные активы 21 786 366 23 435 057 1 648 691 7,57 32 405 718 8 970 661 38,28 49 297 776 16 892 058 52,13 27 511 410 126,28  
2. Оборотные активы – всего 186 082 431 198 556 727 12 474 296 6,70 231 924 167 33 367 440 16,80 259 495 292 27 571 125 11,89 73 412 861 39,45  
 из них:                          
 запасы 139 983 372 157 215 950 17 232 578 12,31 176 844 079 19 628 129 12,48 210 764 435 33 920 356 19,18 70 781 063 50,56  
 НДС 431 761 333 470 -98 291 -22,77 282 044 -51 426 -15,42 463 832 181 788 64,45 32 071 7,43  
 дебиторская задолженность 28 203 114 18 401 284 -9 801 830 -34,75 20 042 720 1 641 436 8,92 25 190 849 5 148 129 25,69 -3 012 265 -10,68  
 финансовые вложения 765 785 3 921 430 3 155 645 412,08 7 799 564 3 878 134 98,90 14 041 903 6 242 339 80,03 13 276 118 1 733,66  
 денежные средства 16 459 718 18 304 430 1 844 712 11,21 26 416 763 8 112 333 44,32 8 781 475 -17 635 288 -66,76 -7 678 243 -46,65  
 прочие оборотные активы 238 681 380 163 141 482 59,28 538 997 158 834 41,78 252 798 -286 199 -53,10 14 117 5,91  
                           
Общая стоимость источников имущества — всего 413 785 405 442 352 285 28 566 880 6,90 511 892 834 69 540 549 15,72 539 942 795 28 049 961 5,48 126 157 390 30,49  
в том числе:                          
3. Капитал и резервы 82 087 735 56 069 473 -26 018 262 -31,70 115 146 801 59 077 328 105,36 139 831 696 24 684 895 21,44 57 743 961 70,34  
 из них:                          
 уставный капитал 100 000 100 000 0 0,00 100 000 0 0,00 100 000 0 0,00 0 0,00  
 добавочный капитал 9 9 0 0,00 60 000 009 60 000 000 666 666 666,67 110 000 009 50 000 000 83,33 110 000 000 1 222 222 222,22  
 резервный капитал 15 000 15 000 0 0,00 15 000 0 0,00 15 000 0 0,00 0 0,00  
 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 81 972 726 55 954 464 -26 018 262 -31,74 55 031 792 -922 672 -1,65 29 716 687 -25 315 105 -46,00 -52 256 039 -63,75  
4. Долгосрочные обязательства — всего 181 853 269 233 371 553 51 518 284 28,33 115 529 891 -117 841 662 -50,50 108 891 056 -6 638 835 -5,75 -72 962 213 -40,12  
 из них:                          
 заемные средства 176 376 641 227 102 888 50 726 247 28,76 106 314 531 -120 788 357 -53,19 95 496 039 -10 818 492 -10,18 -80 880 602 -45,86  
 отложенные налоговые обязательства 5 476 628 6 268 665 792 037 14,46 9 215 360 2 946 695 47,01 13 395 017 4 179 657 0,00 7 918 389 144,59  
5. Краткосрочные обязательства — всего 149 844 401 152 911 259 3 066 858 2,05 281 216 142 128 304 883 83,91 291 220 043 10 003 901 3,56 141 375 642 94,35  
 из них:                          
 заемные средства 20 994 938 25 658 299 4 663 361 22,21 135 192 676 109 534 377 426,90 120 278 296 -14 914 380 -11,03 99 283 358 472,89  
 кредиторская задолженность 124 110 397 122 020 530 -2 089 867 -1,68 140 161 153 18 140 623 14,87 164 152 321 23 991 168 17,12 40 041 924 32,26  
 доходы будущих периодов 0 371 210 371 210 344 685 -26 525 -7,15 314 177 -30 508 -8,85 314 177  
 оценочные обязательства 4 739 066 4 861 220 122 154 2,58 5 517 628 656 408 13,50 6 475 249 957 621 17,36 1 736 183 36,64  

 

По данным, представленным в таблице 2, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 126 157 390 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 30,49%, при этом прирост за 2017 г. составил 6,90%, прирост за 2018 г. – 15,72%, прирост за 2019 г. – 5,48%. Таким образом, колеблемость общей стоимости имущества АО «Тандер» является значительной. Как повлиял прирост стоимости имущества на показатели финансового состояния АО «Тандер», позволит выявить последующий анализ.

Внеоборотные и оборотные активы внесли неодинаковый вклад в изменение общей стоимости имущества. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 16 092 584 тыс. руб. или 7,07% за 2017 г., затем увеличилась на 36 173 109 тыс. руб. или 14,84% за 2018 г., и снова увеличилась на 478 836 тыс. руб. или 0,17% за 2019 г. Стоимость оборотных активов увеличилась на 12 474 296 тыс. руб. или 6,70% за 2017 г., затем увеличилась на 33 367 440 тыс. руб. или 16,80% за 2018 г., и снова увеличилась на 27 571 125 тыс. руб. или 11,89% за 2019 г., что проиллюстрировано на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных
и оборотных активов АО «Тандер» за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

В итоге стоимость внеоборотных активов в целом за анализируемый период увеличилась на 52 744 529 тыс. руб. или 23,16%, а стоимость оборотных активов за тот же период увеличилась на 73 412 861 тыс. руб. или 39,45%. В данном случае имеет место более быстрый рост оборотных активов по сравнению с увеличением внеоборотных активов. Это означает, что активы АО «Тандер» стали более мобильными. При прочих равных условиях данное обстоятельство положительно характеризует изменения в финансовом состоянии компании. Чем больше у компании мобильных активов, тем выше их ликвидность, следовательно, тем меньший риск связан с данной компанией.

Далее проанализируем, как изменилась стоимость отдельных видов внеоборотных и оборотных активов.

Внеоборотные активы АО «Тандер» представлены: нематериальными активами, основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями, отложенными налоговыми активами и прочими внеоборотными активами.

Стоимость нематериальных активов АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 14 151 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 90,09%, при этом прирост за 2017 г. составил 231,76%, прирост за 2018 г. – 14,97%, снижение за 2019 г. – 50,17%. Наличие в составе имущества нематериальных активов косвенно характеризует проводимую компанией стратегию как инновационную, поскольку, по всей видимости, анализируемая компания вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Стоимость основных средств АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 4 006 045 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 1,97%, при этом прирост за 2017 г. составил 6,95%, снижение за 2018 г. – 4,23%, снижение за 2019 г. – 0,44%. Рост стоимости основных средств может быть следствием инвестиционной активности компании, что обычно оценивается позитивно, поскольку чаще всего означает наращивание производственного потенциала.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 21 197 325 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 745,78%, при этом прирост за 2017 г. составил 10,36%, прирост за 2018 г. – 1 159,53%, снижение за 2019 г. – 39,16%. По приведенным данным можно сделать вывод, что компания наращивает вложения как в производственные активы (основные средства), так и в финансовые активы (долгосрочные финансовые вложения). При этом наращивание долгосрочных финансовых вложений оценивается положительно в том случае, если их доходность выше рентабельности активов, используемых в собственной производственно-коммерческой деятельности компании.

Оборотные активы АО «Тандер» представлены: запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Стоимость запасов АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 70 781 063 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 50,56%, при этом прирост за 2017 г. составил 12,31%, прирост за 2018 г. – 12,48%, прирост за 2019 г. – 19,18%. Наращивание запасов обычно связано с ростом масштабов деятельности. Поэтому положительно оценивается в том случае, если темп прироста выручки больше темпа прироста запасов. В данном случае выручка увеличилась на 18,32%, а среднегодовая стоимость запасов увеличилась на 30,42%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность использования запасов снизилась.

Сумма дебиторской задолженности АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. сократилась на 3 012 265 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 10,68%, при этом снижение за 2017 г. составило 34,75%, прирост за 2018 г. – 8,92%, прирост за 2019 г. – 25,69%. В данном случае выручка увеличилась на 18,32%, а среднегодовая сумма дебиторской задолженности снизилась на 2,94%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность кредитной политики компании повысилась.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 13 276 118 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 1733,66%, при этом прирост за 2017 г. составил 412,08%, прирост за 2018 г. составил 98,90%, прирост за 2019 г. составил 80,03%. Наращивание краткосрочных финансовых вложений оценивается положительно в том случае, если их доходность выше рентабельности активов, используемых в собственной производственно-коммерческой деятельности компании. Также необходимо отметить, что в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия краткосрочных финансовых вложений (как элемента наиболее ликвидных активов) повысился.

Сумма денежных средств АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. сократилась на 7 678 243 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 46,65%, при этом прирост за 2017 г. составил 11,21%, прирост за 2018 г. – 44,32%, снижение за 2019 г. – 66,76%. В данном случае сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 94,35%, а сумма денежных средств снизилась на 46,65%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия денежных средств (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.

Сумма источников имущества (пассивов) также, как и стоимость активов АО «Тандер», увеличилась на 126 157 390 тыс. руб. Сумма собственного капитала АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 57 743 961 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 70,34%, при этом снижение за 2017 г. составило 31,70%, прирост за 2018 г. – 105,36%, прирост за 2019 г. – 21,44%. Заемный капитал компании представлен и долгосрочными, и краткосрочными обязательствами. Сумма заемного капитала АО «Тандер» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 68 413 429 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 20,63%, при этом прирост за 2017 г. составил 16,46%, прирост за 2018 г. – 2,71%, прирост за 2019 г. – 0,85%. Чтобы финансовая устойчивость компании оставалась на приемлемом уровне, необходимо, чтобы собственный капитал увеличивался быстрее, чем обязательства. В данном случае сумма собственного капитала увеличилась на 70,34%, а величина заемного капитала увеличилась на 20,63%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень финансовой устойчивости компании повысился. Динамика суммы собственного и заемного капитала АО «Тандер» представлена на рисунке 2.

Собственный капитал АО «Тандер» представлен: уставным капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом, нераспределенной прибылью. Сумма нераспределенной прибыли сократилась на 52 256 039 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 63,75%. Выявленную динамику нераспределенной прибыли следует интерпретировать негативно, поскольку данное обстоятельство означает сокращение финансовых возможностей компании. Наличие в составе собственного капитала нераспределенной прибыли позволяет предположить, что компания осуществляет систематическую прибыльную работу.

Компания для финансирования своей деятельности привлекает и долгосрочные, и краткосрочные кредиты. Сумма привлеченных компанией долгосрочных кредитов за 2017-2019 гг. сократилась на 80 880 602 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 45,86%, при этом прирост за 2017 г. составил 28,76%, снижение за 2018 г. – 53,19%, снижение за 2019 г. – 10,18%. Сумма привлеченных компанией краткосрочных кредитов за 2017-2019 гг. увеличилась на 99 283 358 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 472,89%, при этом прирост за 2017 г. составил 22,21%, прирост за 2018 г. – 426,90%, снижение за 2019 г. – 11,03%. Таким образом, компания наращивает кредитование и на краткосрочной основе, но снижает свою зависимость от долгосрочных кредитов.

Определенная часть имущества компании финансируется за счет кредиторской задолженности. Сумма кредиторской задолженности компании за 2017-2019 гг. увеличилась на 40 041 924 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 32,26%, при этом снижение за 2017 г. составило 1,68%, прирост за 2018 г. – 14,87%, прирост за 2019г. – 17,12%. Наращивание кредиторской задолженности следует интерпретировать негативно, поскольку данное обстоятельство приводит к повышению зависимости компании от привлеченного капитала, а следовательно, к снижению финансовой устойчивости компании. Кроме того, сумма накопленной кредиторской задолженности должна соотноситься с дебиторской задолженностью. За анализируемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 32,26%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 10,68%. Следовательно, компания наращивает кредиторскую задолженность в условиях сокращения суммы дебиторской задолженности, в любом случае руководству компании следует активизировать работу в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таким образом, проведенный горизонтальный анализ АО «Тандер» позволил сделать вывод о наличии ряда проблем в финансовом состоянии данной компании. Выявить степень их негативного влияния призван последующий анализ.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

«Вертикальный анализ баланса предполагает оценку структуру бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу.

Соответствующие расчеты представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Тандер»

Показатели На 01.01.2017 На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу
Общая стоимость имущества — всего 413 785 405 100,00 442 352 285 100,00 511 892 834 100,00 539 942 795 100,00
в том числе:                
1. Внеоборотные активы – всего 227 702 974 55,03 243 795 558 55,11 279 968 667 54,69 280 447 503 51,94
 из них:                
 нематериальные активы 15 708 0,00 52 113 0,01 59 916 0,01 29 859 0,01
 основные средства 203 057 806 49,07 217 170 507 49,09 207 989 041 40,63 207 063 851 38,35
 финансовые вложения 2 842 289 0,69 3 136 890 0,71 39 510 179 7,72 24 039 614 4,45
 отложенные налоговые активы 805 0,00 991 0,00 3 813 0,00 16 403 0,00
 прочие внеоборотные активы 21 786 366 5,27 23 435 057 5,30 32 405 718 6,33 49 297 776 9,13
2. Оборотные активы – всего 186 082 431 44,98 198 556 727 44,90 231 924 167 45,32 259 495 292 48,07
 из них:                
 запасы 139 983 372 33,83 157 215 950 35,54 176 844 079 34,55 210 764 435 39,03
 НДС 431 761 0,10 333 470 0,08 282 044 0,06 463 832 0,09
 дебиторская задолженность 28 203 114 6,82 18 401 284 4,16 20 042 720 3,92 25 190 849 4,67
 финансовые вложения 765 785 0,19 3 921 430 0,89 7 799 564 1,52 14 041 903 2,60
 денежные средства 16 459 718 3,98 18 304 430 4,14 26 416 763 5,16 8 781 475 1,63
 прочие оборотные активы 238 681 0,06 380 163 0,09 538 997 0,11 252 798 0,05
Общая стоимость источников имущества — всего 413 785 405 100,00 442 352 285 100,00 511 892 834 100,00 539 942 795 100,00
в том числе:                
3. Капитал и резервы 82 087 735 19,83 56 069 473 12,67 115 146 801 22,49 139 831 696 25,89
 из них:                
 уставный капитал 100 000 0,02 100 000 0,02 100 000 0,02 100 000 0,02
 добавочный капитал 9 0,00 9 0,00 60 000 009 11,72 110 000 009 20,37
 резервный капитал 15 000 0,00 15 000 0,00 15 000 0,00 15 000 0,00
 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 81 972 726 19,81 55 954 464 12,65 55 031 792 10,75 29 716 687 5,50
4. Долгосрочные обязательства — всего 181 853 269 43,95 233 371 553 52,76 115 529 891 22,57 108 891 056 20,17
 из них:                
 заемные средства 176 376 641 42,63 227 102 888 51,34 106 314 531 20,77 95 496 039 17,69
 отложенные налоговые обязательства 5 476 628 1,32 6 268 665 1,42 9 215 360 1,80 13 395 017 2,48
5. Краткосрочные обязательства — всего 149 844 401 36,21 152 911 259 34,56 281 216 142 54,94 291 220 043 53,94
 из них:                
 заемные средства 20 994 938 5,07 25 658 299 5,80 135 192 676 26,41 120 278 296 22,28
 кредиторская задолженность 124 110 397 29,99 122 020 530 27,58 140 161 153 27,38 164 152 321 30,40
 доходы будущих периодов 0 0,00 371 210 0,08 344 685 0,07 314 177 0,06
 оценочные обязательства 4 739 066 1,15 4 861 220 1,10 5 517 628 1,08 6 475 249 1,20

 

На основе результатов расчетов, представленных в таблице 3, проанализируем, как изменились показатели структуры бухгалтерского баланса.

Удельный вес внеоборотных активов составлял: на 01.01.2017 – 55,03%, на 31.12.2017 – 55,11%, на 31.12.2018 – 54,69%, на 31.12.2019 – 51,94%. Таким образом, в течение рассматриваемого периода этот показатель снизился на 3,09 процентных пунктов. Соответственно, удельный вес оборотных активов увеличился на аналогичное число процентных пунктов (на 01.01.2017 этот показатель составлял 44,97%, на 31.12.2017 – 44,89%, на 31.12.2018 – 45,31%, на 31.12.2019 – 48,06%). По приведенным данным можно сделать вывод, что имущество компании представлено преимущественно внеоборотными активами. Активы АО «Тандер» стали более мобильными, как и сказано выше.

Структура активов АО «Тандер» проиллюстрирована на рисунке 3.

Характеризуя изменения в структуре внеоборотных активов, можно отметить следующее: удельный вес нематериальных активов увеличился с 0% до 0,01%, т.е. на 0,01 процентных пунктов; основных средств – снизился с 49,07% до 38,35%, т.е. на 10,72 процентных пунктов; долгосрочных финансовых вложений – увеличился с 0,69% до 4,45%, т.е. на 3,76 процентных пунктов; прочих внеоборотных активов – увеличился с 5,27% до 9,13%, т.е. на 3,86 процентных пунктов. По приведенным данным можно сделать вывод, что наибольшую роль в составе внеоборотных активов компании играют основные средства. При этом снижение удельного веса основных средств свидетельствует о том, что значение данного вида активов в имуществе компании уменьшается, что при прочих равных условиях позволяет сделать вывод о сокращении производственных возможностей компании.

Аналогично анализируем состояние и изменение структуры оборотных активов компании. Удельный вес запасов увеличился с 33,83% до 39,03%, т.е. на 5,2 процентных пунктов; налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – снизился с 0,10% до 0,09%, т.е. на 0,01 процентных пунктов; дебиторской задолженности – снизился с 6,82% до 4,67%, т.е. на 2,15 процентных пунктов; краткосрочных финансовых вложений – увеличился с 0,19% до 2,60%, т.е. на 2,41 процентных пунктов; денежных средств – снизился с 3,98% до 1,63%, т.е. на 2,35 процентных пунктов; прочих оборотных активов – снизился с 0,06% до 0,05%, т.е. на 0,01 процентных пунктов. По приведенным данным можно сделать вывод, что наибольшую роль в составе оборотных активов компании играют запасы. При этом следует позитивно охарактеризовать снижение удельного веса дебиторской задолженности в структуре активов компании. Дело в том, что дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные в активные расчеты. Этими средствами компания не может свободно пользоваться, пока дебиторы не погасят свои долги. Следовательно, снижение зависимости АО «Тандер» от дебиторов может улучшить его финансовое состояние.

На рисунке 4 представлена структура источников имущества компании

В соответствии с основным нормативом финансовой устойчивости, не менее 50% имущества компании должно быть сформировано за счет собственных источников. В течение анализируемого периода данный норматив не выполнялся ни на одну отчетную дату. Следовательно, на протяжении анализируемого периода компания пребывала в состоянии финансовой неустойчивости.

Характеризуя изменения в структуре собственного капитала, можно отметить следующее: удельный вес уставного капитала не изменился; добавочного капитала – увеличился с 0% до 20,37%, т.е. на 20,37 процентных пунктов; нераспределенной прибыли – снизился с 19,81% до 5,50%, т.е. на 14,31 процентных пунктов. Положительно следует охарактеризовать наличие у компании нераспределенной прибыли, поскольку данное обстоятельство позволяет предположить, что анализируемая компания работала прибыльно.

Характеризуя изменения в структуре заемного капитала, целесообразно изучить изменения в удельных весах, занимаемых в пассиве его следующими элементами. Например, удельный вес долгосрочных кредитов снизился с 42,63% до 17,69%, т.е. на 24,94 процентных пунктов; краткосрочных кредитов – увеличился с 5,07% до 22,28%, т.е. на 17,21 процентных пунктов; кредиторской задолженности – увеличился с 29,99% до 30,40%, т.е. на 0,41 процентных пунктов. В итоге зависимость АО «Тандер» от заемного капитала снизилась, что положительно характеризует изменения, произошедшие в финансовом состоянии.

Таким образом, проведенный вертикальный анализ АО «Тандер» позволил сделать вывод о наличии ряда проблем в финансовом состоянии данной компании. Выявить степень их негативного влияния призван последующий анализ.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса характеризует возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность компании, т.е. способность компании рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Тандер»

Показатели, тыс. руб. На 01.01.2017 На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
Исходные данные:        
1. Денежные средства 16 459 718 18 304 430 26 416 763 8 781 475
2. Краткосрочные финансовые вложения 765 785 3 921 430 7 799 564 14 041 903
3. Краткосрочная дебиторская задолженность 28 203 114 18 401 284 20 042 720 25 190 849
4. Запасы 139 983 372 157 215 950 176 844 079 210 764 435
5. НДС 431 761 333 470 282 044 463 832
6. Прочие оборотные активы 238 681 380 163 538 997 252 798
7. Долгосрочные финансовые вложения 2 842 289 3 136 890 39 510 179 24 039 614
8. Внеоборотные активы 227 702 974 243 795 558 279 968 667 280 447 503
9. Кредиторская задолженность 124 110 397 122 020 530 140 161 153 164 152 321
10. Краткосрочные обязательства 149 844 401 152 911 259 281 216 142 291 220 043
11. Долгосрочные обязательства 181 853 269 233 371 553 115 529 891 108 891 056
12. Капитал и резервы (собственный капитал) 82 087 735 56 069 473 115 146 801 139 831 696
Расчетные показатели:        
А. Группы активов:        
А1 — наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2) 17 225 503 22 225 860 34 216 327 22 823 378
А2 — быстрореализуемые активы (п. 3) 28 203 114 18 401 284 20 042 720 25 190 849
А3 — медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7) 143 496 103 161 066 473 217 175 299 235 520 679
А4 — трудно реализуемые активы (п. 8 — п. 7) 224 860 685 240 658 668 240 458 488 256 407 889
Итого общая стоимость активов 413 785 405 442 352 285 511 892 834 539 942 795
Б. Группы пассивов:        
П1 — наиболее срочные обязательства (п 9) 124 110 397 122 020 530 140 161 153 164 152 321
П2 — краткосрочные пассивы (п. 10 — п. 9) 25 734 004 30 890 729 141 054 989 127 067 722
П3 — долгосрочные пассивы (п. 11) 181 853 269 233 371 553 115 529 891 108 891 056
П4 — постоянные пассивы (п. 12) 82 087 735 56 069 473 115 146 801 139 831 696
Итого общая стоимость пассивов 413 785 405 442 352 285 511 892 834 539 942 795
И(Д) по группам активов:        
излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 — П1) -106 884 894 -99 794 670 -105 944 826 -141 328 943
излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 — П2) 2 469 110 -12 489 445 -121 012 269 -101 876 873
излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 — П3) -38 357 166 -72 305 080 101 645 408 126 629 623
излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 — П4) 142 772 950 184 589 195 125 311 687 116 576 193

 

Анализ данных, приведенных в таблице 4, позволил сделать следующие выводы:

1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2017 – 106 884 894 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 99 794 670 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 105 944 826 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 141 328 943 тыс. руб. Соотношение наиболее ликвидных активов проиллюстрировано на рисунке 5.

 

Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов увеличился, что негативно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния;

2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. В данном случае рассматриваемое условие соблюдалось только в начале анализируемого периода. В связи с этим имел место излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла 2 469 110 тыс. руб. на 01.01.2017. В дальнейшем ситуация ухудшилась, и указанное условие уже не соблюдалось. В связи с этим имел место дефицит по рассматриваемой группе активов. Сумма этого дефицита составляла: на 31.12.2017 – 12 489 445 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 121 012 269 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 101 876 873 тыс. руб. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов демонстрирует рисунок 6.

Таким образом, динамика ликвидности баланса по критерию наличия быстро реализуемых активов оказалась негативной. По состоянию на 01.01.2017 имеющийся излишек по группе быстро реализуемых активов мог быть использован для покрытия дефицита по группе наиболее ликвидных активов;

3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. В данном случае рассматриваемое условие не соблюдалось только в начале анализируемого периода. В связи с этим имел место дефицит медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2017 – 38 357 166 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 72 305 080 тыс. руб. В дальнейшем ситуация улучшилась, и указанное условие уже соблюдалось. Сумма излишка на 31.12.2018 и 31.12.2019 по данной группе активов составляла, соответственно, 101 645 408 и 126 629 623 тыс. руб. Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов демонстрирует рисунок 7.

Таким образом, динамика ликвидности баланса по критерию наличия медленно реализуемых активов оказалась положительной;

4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 2017-2019 гг. отсутствовали собственные оборотные средства. Данное обстоятельство негативно характеризует финансовое состояние компании. Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов представлено на рисунке 8.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Анализ платежеспособности компании предполагает расчет следующих показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Чтобы определить, за счет каких факторов произошло изменение уровня платежеспособности компании по критерию наличия ликвидных активов, можно провести факторный анализ. Если использовать способ цепных подстановок, то формулы будут следующими:

1) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения суммы денежных средств:

В таблице 5 представлены результаты анализа платежеспособности компании.

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Тандер»

Показатели Норматив На 01.01.2017 На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
Исходные данные:          
1. Денежные средства, тыс. руб. 16 459 718 18 304 430 26 416 763 8 781 475
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 765 785 3 921 430 7 799 564 14 041 903
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. 28 203 114 18 401 284 20 042 720 25 190 849
4. Оборотные активы, тыс. руб. 186 082 431 198 556 727 231 924 167 259 495 292
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 149 844 401 152 911 259 281 216 142 291 220 043
6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. 17 225 503 22 225 860 34 216 327 22 823 378
7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. 28 203 114 18 401 284 20 042 720 25 190 849
8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. 143 496 103 161 066 473 217 175 299 235 520 679
9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. 124 110 397 122 020 530 140 161 153 164 152 321
10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. 25 734 004 30 890 729 141 054 989 127 067 722
11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. 181 853 269 233 371 553 115 529 891 108 891 056
Расчетные показатели:        
12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5) >0,20 0,115 0,145 0,122 0,078
13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5) >0,70 0,303 0,266 0,193 0,165
14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5) >2,00 1,242 1,299 0,825 0,891
15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5 × п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 + 0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11) >1,00 0,388 0,384 0,446 0,407

 

На основе данных таблицы 5 можно сделать следующие выводы относительно состояния платежеспособности АО «Тандер» за 2017-2019 гг.:

1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Фактические значения данного коэффициента представлены на рисунке 9.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Под финансовой устойчивостью понимают обеспеченность приобретения запасов источниками их формирования. В зависимости от такой обеспеченности различают четыре типа финансовой устойчивости:

В случае, если компания имеет абсолютно устойчивое или нормально устойчивое финансовое положение, оно является достаточно надежным партнером; если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости. Если компания находится в кризисном финансовом положении, необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости компании.

Итак, анализ начнем с определения типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Тандер»
с помощью абсолютных показателей

Показатели, тыс. руб. На 01.01.2017 На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
1. Капитал и резервы (собственный капитал) 82 087 735 56 069 473 115 146 801 139 831 696
2. Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений) 224 860 685 240 658 668 240 458 488 256 407 889
3. Собственные оборотные средства (п. 1 — п. 2) -142 772 950 -184 589 195 -125 311 687 -116 576 193
4. Долгосрочные кредиты 176 376 641 227 102 888 106 314 531 95 496 039
5. Наличие собственных и долгосрочных источников (п. 3 + п. 4) 33 603 691 42 513 693 -18 997 156 -21 080 154
6. Краткосрочные кредиты 20 994 938 25 658 299 135 192 676 120 278 296
7. Наличие основных источников (п. 5 + п. 6) 54 598 629 68 171 992 116 195 520 99 198 142
8. Запасы 139 983 372 157 215 950 176 844 079 210 764 435
9. Излишек (+) или дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов ΔСОС (п. 3 — п. 8) -282 756 322 -341 805 145 -302 155 766 -327 340 628
10. Излишек (+) или дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов ΔСДИ (п. 5 — п. 8) -106 379 681 -114 702 257 -195 841 235 -231 844 589
11. Излишек (+) или дефицит (-) основных источников для формирования запасов ΔОИ (п. 7 — п. 8) -85 384 743 -89 043 958 -60 648 559 -111 566 293
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0 ΔСОС<0; ΔСДИ<0; ΔОИ<0
13. Тип финансовой устойчивости кризисное финансовое состояние кризисное финансовое состояние кризисное финансовое состояние кризисное финансовое состояние

 

На протяжении анализируемого периода у компании наблюдалось кризисное финансовое состояние. Это означает, что проблема отсутствия собственных оборотных средств решалась путем финансирования запасов за счет кредиторской задолженности. Таким образом, характеризуя финансовую устойчивость с точки зрения наличия собственных оборотных средств, следует сделать вывод, что общую динамику данного аспекта финансового состояния АО «Тандер» следует охарактеризовать как в целом стабильную, поскольку существенных изменений в течение анализируемого периода не произошло.

Выводы

  1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  4. АО «Тандер» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

 

 

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф