Скоро защита?
Меню Услуги

Курсовая работа на тему «Финансовая политика ООО «Прим-евро»»

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Введение

2.1 Характеристика ООО «Прим-евро».

2.2 Анализ финансового состояния на основе расчета финансовых коэффициентов.

2.3 Определение типа финансовой устойчивости.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования заключается в том, что каждое предприятия нуждается в тех или иных процедурах финансового оздоровления. В условиях рыночной экономики необходимо знать особенности отечественного законодательства, опыта предприятий для того, что разработать комплекс мер, который поможет выйти предприятию из той или иной кризисной ситуации.

Проблема финансового оздоровления предприятия не нова, она достаточно подробна освещена в научной и специальной литературе. Например, банкротство компаний рассматривается в трудах следующих ученых: Ворониной М.В.[1], Чеботарева Н.Ф. [2] и других. Реструктуризация и самофинансирование предприятий рассматривается в работах Белых Л.П.[3], проблема финансовой устойчивости в работах Гиляровской Л.Т[4]. и т.д.

Объект исследования – ООО «Прим-евро».

Предмет исследования – финансовая политика  ООО «Прим-евро».

Целью данной работы – на основе финансового анализа организации разработать  проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».

Исходя из цели, задачами данной работы является:

  1. Подобрать и изучить нормативную, учебно-методическую и научную литературу по теме выпускной квалификационной работы.
  2. Дать оценку финансового состояния ООО «Прим-евро».
  3. Проанализировать бухгалтерский баланс ООО «Прим-евро».

3.Разработать проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».

  1. Оценить эффективность проекта финансового оздоровления ООО «Прим-евро».

В работе использовались такие научные методы исследования, как ситуационный и системный подход, сравнительный и структурный анализ, а также эконометрический анализ. В процессе написания выпускной квалификационной работы также проводились следующие исследования: факторный анализ прибыли компании, горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов, диаграмма Исикавы и дерево целей.

Информационную базу работы составили монографии, научные труды, периодически издания, интернет-ресурсы, статистические материалы Росстата, результаты исследований, опросов, нормативно-правовые акты (Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ, Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» и пр.), финансовая отчетность объекта исследования.

Практическая значимость результатов исследования заключается в прикладном характере научных положений и рекомендаций, позволяющих использовать их в практической деятельности предприятий и организаций отрасли.

В первой главе  рассмотрены теоретические аспекты процесса финансового оздоровления предприятия, его этапы.

Во  второй главе  дана подробная характеристика финансового состояния ООО «ПРИМ-евро». Проанализированы этапы становления предприятия, а также рассмотрена ассортиментная политика предприятия. Рассчитаны финансовые коэффициенты.

В  третьей главе разработан проект финансового оздоровления предприятия.

Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением, библиографический список состоит из  источников. Содержит  8 рисунков,  20 таблиц.

Глава 1. Теоретические аспекты процесса финансового оздоровления организации.

Сущность финансового оздоровления организации.

Финансовое оздоровление можно рассматривать в широком и узком смысле.

Финансовое оздоровление в широком смысле  можно определить как систему финансовых мер, направленных на предупреждение и  предотвращение  финансовых кризисов на предприятии.

Финансовое оздоровление в узком смысле  – это система финансовых мер в отношении отдельного предприятия, попавшего в состояние кризиса. Он выражается в неплатежеспособности. Если она носит   затяжной (непреодолимый) характер, возможно применить механизм банкротства.

В общем виде процесс финансового оздоровления на предприятии можно разделить на следующие группы работ:

1) сбор, обработка и систематизация информации (финансы в целом, производство, управление персоналом, структура предприятия, логистика).

2) анализ финансово-экономического состояния организации с последующим выявлением кризисных компонентов;

3) выявление причин отклонений в  развитии предприятия;

4) выбор стратегии и тактики финансового оздоровления (учитывается специфика состояния фирмы, ее потенциал и ресурсы).

5) реализация первостепенных мер финансового оздоровления, направленных на уменьшение или устранение негативных последствий кризисных явлений.

Иногда понятие  «финансовое оздоровление предприятия» отождествляют с понятием «реструктуризация»  предприятия.

Ряд ведущих экономистов считает реструктуризацию одной из составных частей политики финансового оздоровления.

Основная цель реструктуризации предприятия, как и политики финансового оздоровления – улучшение финансовых результатов[5].

Реструктуризация имеет следующие направления:

1) оперативное – комплекс мероприятий, направленный на наиболее быстрореагирующие сферы деятельности предприятия;

2) стратегическое – комплекс мероприятий, обеспечивающих  структурные преобразования, способные обеспечить устойчивое развитие и необходимый запас прочности.

В рамках оперативной реструктуризации в зависимости от конкретных негативных явлений можно применить множество инструментов:

1)изменение маркетинговой стратегии;

2)изменение логистики закупок и продаж;

3)ликвидация «проблемных» активов;

4) внедрение новых систем планирования, учета и контроля; и пр.[6]

Эффективность функционирования предприятия определяется следующими факторами:

  • выбором оптимальной технологии производства,
  • величиной основного и оборотного капитала,  методами реализации продукции и т.д[7]

Реализацию антикризисных процедур применительно к деятельности предприятий-должников называют антикризисным процессом.

Это процесс включает в себя два больших направления деятельности:

  • антикризисное управление
  • антикризисное регулирование.

Трудности (негативные стороны деятельности предприятия) могут быть выявлены в следующих направлениях деятельности:

Рисунок 1 — Возможные негативные стороны в деятельности предприятия.

Источник: составлено автором.

Антикризисное управление (антикризисный менеджмент) можно определить как совокупность мер воздействия на социально-экономические отношения. Они  складываются на уровне предприятия.

Антикризисное регулирование – это меры государственного организационно-экономического и нормативно-правового воздействия на предприятия. Они нужны на  этапах предупреждения, реагирования и изучения кризисов.

Целей антикризисного управления достигают путем решения следующих задач:

— диагностика финансового состояния;

— оценка потенциала предприятия;

— разработка проекта финансового оздоровления предприятия;

— оценка глубины, финансового и экономического кризиса предприятия и эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению;

— выбор антикризисных процедур;

— их реализация.

Сейчас в России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 26.10.2002 г.

Система государственного регулирования несостоятельности (банкротства) включает в себя два элемента:

  1. законодательную, нормативно-правовую базу, регламентирующую процедуру банкротства,
  2. орган, уполномоченный проводить в жизнь меры антикризисного регулирования.

Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

−  совершенствование института банкротства в РФ;

− развитие различных форм государственной поддержки неплатѐжеспособным предприятиям;

— разработка и реализация мер антикризисного регулирования во взаимосвязи с другими правительственными мероприятиями по стабилизации макроэкономической ситуации в стране и улучшению инвестиционного климата.

Финансовая диагностика деятельности предприятия.

В основе финансового анализа лежат анализ и управление финансовыми ресурсами предприятия.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, нужно уметь реально оценивать финансовое состояние предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности компании. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития любой компании. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств компании перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности компании.

Конечный финансовый результат деятельности компании – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от финансовой деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Начальным этапом в расчетах показателей прибыли является оборот по компании по продаже товаров, продукции (работ, услуг). Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности компании, поэтому ее финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, продажи и оплаты продукции (работ, услуг).

Для компании налог на прибыль как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина данного элемента может быть оптимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, а также за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Таким образом, прибыль – это обобщающий показатель для деятельности компании, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение качества продукции и сокращение затрат. Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов компании и вычета из них соответствующих расходов и отчислений. Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности компании, называется балансовая прибыль. Она включает прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прибыль от прочих операций.

Чистая прибыль – это разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью компания может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять  на социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении компании, направляется на увеличение ее собственного капитала и может быть перераспределена в резервный фонд — фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд — формирование средств для производственного развития, фонд потребления — средства для премирования сотрудников и оказания материальной помощи, фонд социального развития — на различные праздники.

В состав доходов (расходов) от прочих операций включают: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим компаниям, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с реализацией товаров (работ и  услуг), определяемые федеральным законом, устанавливающим перечень затрат, включаемых в себестоимость товаров (работ, услуг), и порядок формирования финансовых результатов, учитываемых при расчете налогооблагаемой прибыли.

В состав доходов от внереализационных операций включаются также суммы средств, полученные безвозмездно от других компаний при отсутствии совместной деятельности (за исключением средств, зачисляемых в уставные фонды компаний их учредителями в порядке, установленном законодательством; средств, полученных в рамках безвозмездной помощи, оказываемой иностранными государствами в соответствии с международными соглашениями; средств, полученных от иностранных организаций в порядке безвозмездной помощи российским образованию, науке и культуре; средств, полученных приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов); средств, переданных между основными и дочерними предприятиями при условии, что доля основного предприятия составляет более 50 процентов в уставном капитале дочерних предприятий; средств, передаваемых на развитие производственной и непроизводственной базы в пределах одного юридического лица).

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования компании по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития компании и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные качества финансовых результатов. Например, руководство компании интересуют масса полученной прибыли, ее структура, факторы, воздействующих на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых облагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Анализ финансовых результатов деятельности компании включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (вертикальный анализ); в-третьих, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа прибыли (убытка) являются:

  • анализ и оценка уровня и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;
  • факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг);
  • анализ финансовых результатов о прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
  • анализ относительных показателей эффективности хозяйственной деятельности (показателей рентабельности) компании;
  • анализ и оценка использования чистой прибыли;
  • анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли;
  • анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов продажи и издержек обращения.

К конкретным принципам по улучшению финансового результата относятся:

  • Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению затрат и др.);
  • Оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);
  • Реструктуризация активов компании (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);
  • Обеспечение дополнительных доходов компании (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса – «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);
  • Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж).

Оценка прибыли базируется на доходности за предшествующие  с учетом изменений. Кроме , рентабельность имеет значение для принятия в области , планирования, и контроле компании. Показа рентабельности можно в несколько : показатели рентабельности деятельности; показатели рентабельности; рентабельности .

С помощью рентабельности дать эффективности управления , так как получение высокой и достаточного уровня доходности во зависит от и рациональности прини управленческих решений. рентабельность можно тривать как из критериев качества компанией.

По значению рентабельности можно долгосрочное бла компании, т.е. способность получать достаточную при на инвестиции. Для долгосрочных и инвесторов, вкладывающих деньги в капитал компании, показатель является более , чем показатели устойчивости и ликвидности, на основе соотношения статей баланса.

Недосекиным А.О. и Фроловым С.Н. в работе[8] была разработана лингвистическая шкала оценки (то есть на словах понятная лицу, принимающему решение).  Был сделан вывод о том, что на финансовое состояние предприятия влияют 9 факторов:

  • быстрый коэффициент ликвидности ( L1 );
  • текущей коэффициент ликвидности ( P1 );
  • коэффициент финансовой зависимости ( F1 );
  • обеспеченность запасов собственными оборотными средствами ( F3);
  • индекс постоянного актива ( F4 );
  • общая рентабельность ( R1 );
  • рентабельность оборотных активов ( R5 );
  • оборачиваемость кредиторской задолженности ( À4 );
  • оборачиваемость запасов ( À6 ).

Таблица 1

Значение показателей для оценки структуры баланса

Наименование показателей Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности ≥2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0,1
Коэффициент утраты платежеспособности ≥1

 

Источник:  данные учебного пособия.[9]

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы.  Главной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Также можно отнести  и выявление возможностей повышения эффективности работы предприятия.

Категории финансового анализа – чаще это   фактор, ставка, процент, дисконт, денежный поток, леверидж и т.д.

Приведем определения некоторых из них.

Фактор – причина какого-либо процесса, явления.

Денежный поток − разность между притоком и оттоком денежных средств за расчетный период.

Ставка – величина платы за ссужаемые денежные средства или материально-технические средства.

Денежные потоки — представляют собой притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов.[10]

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность является основной информацией для принятия решений инвесторами, акционерами, управляющими.

Экономический субъект обязан вести учет в соответствии с настоящим Федеральным законом, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.[11]

В практике финансового анализа существуют несколько  классификаций методов экономического  анализа.

1 группа. Методы экспертных оценок, морфологического анализа,  сравнения, построения систем аналитических таблиц и т.д.

  • группа. Методы цепных индексов, метод дисконтирования.

Целями финансового анализа можно назвать:

  • характеристика финансового положения предприятия;
  • выявление влияния факторов
  • прогнозные сценарии развития предприятия.

Существуют  типы моделей, с помощью которых анализируется финансовое состояние предприятия: дескриптивные, предикативные и нормативные.

  1. Дескриптивные модели — это модели описательного характера (система аналитических коэффициентов).
  2. Предикативные модели – это  модели предсказательного, т.е.  характера (расчет «точки безубыточности»).
  3. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми.

Финансовую информацию на предприятии можно разделить на внешнюю и внутреннюю.

Внешняя финансовая информация включает в себя основные формы бухгалтерского учета. Иногда он  не позволяет  раскрыть истинное финансовое состояние предприятия.

Внутренняя информация включает в себя данные управленческого учета. Вероятно, в ряде случаев он более объективен.

Цель финансового анализа определяет множество оцениваемых финансовых коэффициентов.

Цели финансового анализа с позиции бухгалтерского (финансового) учета[12]:

— определение налогооблагаемой базы;

— определение стоимости активов предприятия;

— определение кредитоспособности предприятия.

Цели финансового анализа с позиции общего менеджмента:

— разработка стратегии и определение экономических принципов деятельности финансового состояния,

— анализ эффективности использования ресурсов;

— повышение инвестиционной стоимости акционерного капитала (если это общество).

Цели финансового анализа с позиции инвестиционного менеджмента:

— сбор и анализ финансовой информации;

— подготовка информации для проведения сравнительного анализа

— проведение анализа рынка ценных бумаг

Рассмотрим основные этапы финансового анализа.

 

  • Выбор направления и цели анализа и базы для проведения оценки. В качестве основы могут выступать показатели предприятия за прошедший период; показатели по отрасли; показатели других предприятий-аналогов;
  • Сбор нужной  информации.

Этап II:

1) Оценка качества получаемой информации (достоверность, идентичность, полнота).

2) Анализ влияния инфляции, способов и методов учета на формирование анализируемых показателей.

Финансовый результат деятельности организации служит  показателем значимости данной организации в экономике. В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении максимального положительного результата от своей деятельности.

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования

Финансовым результатом любой организации является чистая прибыль, которая зависит от многих факторов.

На величину прибыли влияют такие факторы как: себестоимость произведенной продукции, уровень цен на продукцию, объем продукции, налоговые отчисления в федеральный бюджет и бюджет субъектов федерации, и т.д.

Проблема идентификации предпринимательскими рисками хозяйствующего субъекта – одна из наиболее сложных в практике принятия управленческих решений на предприятиях.[13]

Таким образом, мы видим, что выявить, нуждается ли предприятие в финансовом оздоровлении можно только после того, как проведем тщательный и полный финансовый анализ.

 

 1.2. Основные этапы и методы финансового оздоровления организации.

Для выявления текущих проблем любой организации необходим внутренний  аудит.

Задача внутреннего аудита  заключается в том, чтобы своевременно выявить проблемные точки в финансовых показателях предприятия и принять оперативные решения[14].

Если мы говорим о бюджетных организациях, то  сегодня  реализуются планы развития системы государственного финансового контроля: функционирует федеральный государственный информационный сервис (ФГИС) «Единый Реестр Проверок» (https://www.proverki.gov.ru). На этом платформе размещается ежегодный сводный план проведения плановых и внеплановых проверок по организациям всех субъектов Российской Федерации, а также результаты их проведения.

Любой субъект в поисковой системе до начала очередного финансового года может получить информацию о проверках в организации. На портале государственного и муниципального аудита https:// portal.audit.gov.ru/ размещается информация о результатах государственного финансового контроля.

В открытой части размещаются планы контрольных мероприятий, а в закрытой – акты результатов проверок.

В таблице 3 можно представить структуру баланса кризисного предприятия.

Таблица 2

Агрегированный баланс для предприятия, находящегося в кризисной ситуации.

Актив Код Пассив Код
Денежные средства 1250 Текущие обязательства 1540
Дебиторская задолженность от 6 месяцев 1230 Кредиторская задолженность платежей 1 и 2 очереди 1520
Непрофильные активы 1260 Задолженность платежей 3 очереди 1410
Профильные активы 1210 Капитал и резервы 1310
Баланс      

Источник: составлено автором на основании формы бухгалтерского отчета и финансовых результатах и на основании [15]

Действующий в настоящее время Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. существенно изменил концепцию несостоятельности (банкротства).

Он регламентирует процедуру банкротства граждан, крестьянских (фермерских хозяйств, индивидуальных предпринимателей).

В законе определены особенности банкротства отдельных категорий должников — юридических лиц градообразующих организаций, сельскохозяйственных предприятий, страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Внешним признаком несостоятельности предприятий является приостановление его текущих платежей, неисполнение требований кредиторов или обязательств по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, закон разделяет на две группы — реорганизационные и ликвидационные.

К реорганизационным процедурам относят:

— досудебную санацию;

— наблюдение;

— внешнее управление имуществом должника.

Досудебная санация.  К ней относят меры по восстановлению платѐжеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника.

Наблюдение. К нему  относят процедуру банкротства, применяемую к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.

Внешнее управление (судебная санация) – это передача полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Реорганизационные процедуры призваны сохранить предприятие должника.

Государство может предложить должнику представить план мероприятий организационно-правового, экономического и финансового характера, выполнение которых позволит ему улучшить показатели финансового состояния до уровня, соответствующего требованиям к участнику программы.

С участием банков –агентов должнику реструктуризируют долг. [16]

Например, реструктуризации подлежат задолженности хозяйствующих субъектов в бюджет. [17] Организация может досрочно погасить  задолженность.

Ликвидационной процедурой является конкурсное производство. Конкурсное производство − процедура банкротства, применяемая к должнику, который признан банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсное производство предусматривает:

— принудительную ликвидацию предприятия-должника по решению арбитражного суда;

— добровольную ликвидацию предприятия-должника под контролем кредиторов.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия.

Российское законодательство о банкротстве отдает предпочтение реорганизационным процедурам и рекомендует большой перечень мер по восстановлению платежеспособности предприятия:

— перепрофилирование производства;

— закрытие нерентабельных производств;

— ликвидация дебиторской задолженности;

— продажа части имущества должника;

— уступка прав требования должника;

— исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия или третьим лицом;

— продажа предприятия (бизнеса) должника;

— иные способы восстановления платежеспособности должника.

Эффективность антикризисного менеджмента заключается в следующем;

— устранение признаков финансовой несостоятельности;

— восстановление платѐжеспособности;

— достижение долговременной финансовой устойчивости.

К наиболее существенным причинам низкой эффективности антикризисного регулирования следует отнести, прежде всего:

— недостатки действующего Закона «О несостоятельности (банкротстве)» и недостатки нормативно-правовой и методической базы;

— отсутствие действенной системы государственной поддержки неплатѐжеспособных предприятий;

— отсутствие механизма реализации досудебных процедур банкротства;

Инвестиционные проекты.

Национальное рейтинговое агентство (НРА) рассматривает благоприятность ведения бизнеса в российских регионах и строит «Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России».

В этом рейтинге рассматриваются такие факторы региональной инвестиционной привлекательности, как  качество окружающей среды в регионе, трудовые ресурсы региона, региональная инфраструктура, внутренний рынок региона (потенциал регионального спроса),  и другие.

В России необходимо повышать инвестиционную привлекательность регионов, улучшая показатели легкости ведения бизнеса именно на внутреннем межрегиональном рынке, развивая имеющиеся потенциалы – как ресурсные, так и сельскохозяйственные.

Повсеместное внедрение Агентством стратегических инициатив региональных инвестиционных стандартов[18], в рамках которых предоставляется возможность предпринимателям, производителям влиять на решения властей.

Одним из методов предотвращения несостоятельности предприятия путем разработки бизнес-плана внедрения инвестиционного проекта по расширению собственных производственных площадей[19].

Государственно-частное партнерство (ГЧП).

Государство привлекает частный бизнес  к механизму ГЧП, когда появляется потребность в инвестициях.[20]

Некоторые коммерческие организации рассчитывают на предоставление ряда налоговых льгот.

Основными направлениями поддержки ГЧП являются:

— снижение налоговой нагрузки[21];

— упрощение получения разрешения на строительство различных объектов;

— предоставление бизнесу земельных участков и иных ресурсов на развитие инфраструктуры.

Налоговые режимы, дифференцируемые налоги более подробно описаны в Налоговом кодексе Российской Федерации. Основы взаимодействия государства и бизнеса можно встретить в Гражданском кодексе Российской Федерации.[22]

Концессии представляют собой строительство  объектов частными компаниями с последующим управлением ими в течение отведенного соглашением времени[23]. Направленность самих проектов зачастую имеет только социальный характер.

Государство может обеспечить финансирование по ряду других приоритетных направлений развития социальной политики и более эффективно осуществлять регламентированную деятельность (планирования, контроля и других), что позволит повысить эффективность стратегического управления.

Целевые бюджетные субсидии выделяются под определенные расходы или программы и не могут использоваться не по назначению. Критерии, по которым осуществляется отбор юридических лиц, претендующих на получение бюджетной субсидии, устанавливаются нормативно-правовыми актами того уровня исполнительной власти, из бюджета которой предполагается предоставление субсидии.

Как показало изучение положений нормативно-правовых ряда регионов РФ, в качестве таких критериев наиболее часто используется целевое направление использования бюджетных средств, а не платёжеспособность и финансовая устойчивость их соискателя.

Этот факт делает субсидии наиболее привлекательным источником финансирования для проектов финансового оздоровления кризисных предприятий. К сожалению, несмотря на очевидную привлекательность бюджетной формы финансирования для проектов финансового оздоровления, её практическая доступность ограничена дефицитностью бюджетных ресурсов и отсутствием действующего механизма государственной финансовой поддержки финансово-кризисных предприятий. Рассмотренные источники целесообразно использовать для финансирования капитальных вложений в рамках проектов финансового оздоровления.

Выводы по главе:

  1. В условиях рыночной конъюнктуры могут возникнуть кризисные направления на предприятии.
  2. Предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности и несбалансированности собственных и заемных средств.
  3. Российское законодательство предлагает в крайнем случае банкротство (ликвидацию) экономического субъекта, но чаще применяют более мягкие меры (перепрофилирование производства, реструктуризацию предприятий и пр).
  4. Из доступных методов каждому предприятию можно рекомендовать работать с дебиторской задолженностью, приобретать более производительное оборудование.
  5. Предприятию возможно получать доход от различных инвестиций.

 

 

Глава 2. Анализ финансового положения ООО «Прим-евро».

 

2.1 Характеристика ООО «Прим-евро».

ООО «Прим-Евро» организовано и зарегистрировано 1996 г. в г. Москва и является юридическим лицом в соответствии с Законодательством Российской Федерации.

Общество осуществляет свою деятельность согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, иным законодательным актам и Уставу. Срок осуществления деятельности ООО «Прим-Евро» не органичен. Дерево целей данного предприятия представлено на рис. 1.

ООО «Прим-Евро» создано с целью получения прибыли и осуществляет следующие виды деятельности:

  • оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами (код по ОКВЭД 46.49);
  • оптовая торговля эксплуатационными материалами и принадлежностями машин и оборудования;
  • прочая оптовая торговля.

Граница распространения товаров – региональная.

Проведем исследование динамики основных технико-экономических показателей организации, которые позволят определить общую характеристику эффективности деятельности в таблице 1.

Таблица 1 составлена на основании данных бухгалтерского учета и отчетности за 2016-2018 годы, представленных в Приложениях Б-Д.

Данные, приведенные в таблице 1, показывают, что выручка предприятия в 2016 году имела наибольшую величину, которая составляла 53900 тыс. руб., по сравнению с выручкой 2017-2018 годов.

 

Таблица 3

Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы (тыс.руб)

 

Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс. откл. Темп роста, %
2017г./ 2016 г. 2018г / 2017 г. 2017г./ 2016 г. 2018г / 2017 г.
1 Выручка 53900 38745 42702 -15155 3957 71,9 110,2
2 Себестоимость продаж 53302 38186 42075 -15116 3889 71,6 110,2
3 Прибыль от продаж 598 559 627 -39 68 93,5 112,2
4 Затраты на 1 руб. продаж, руб. 0,988 0,986 0,985 -0,002 -0,001 99,8 99,9
5 Среднесписочная численность работающих, чел. 7 7 8 0 1 100,0 114,3
6 Фонд оплаты труда 2138 2154 2491 16 337 100,7 115,6
7 Среднемесячная выработка 1 работающего 641,7 461,3 444,8 -180,4 -16,5 71,9 96,4
8 Среднемесячная оплата труда 25,5 25,6 25,9 0,1 0,3 100,4 101,2
9 Среднегодовая стоимость ОПФ 924 1848 2226 924 378 200,0 120,5
10 Фондоотдача, руб./руб. 58,3 21,0 19,2 -37,3 -1,8 36,0 91,4
11 Фондоемкость, руб./руб. 0,02 0,05 0,05 0,03 0 250,0 100,0
12 Рентабельность продаж, % 1,1 1,5 1,5 0,4 0 131,5 100,0

 

В 2017 году выручка предприятия значительно снизилась на 15155 тыс. руб. или на 28,1 % и составила 38745 тыс. руб. В 2018 году выручка предприятия составила 42702 тыс. руб., то есть имела рост относительно 2017 года на 3957 тыс. руб. или 10,2 %. Данный рост обусловлен увеличением оборота компании и ростом цен.

Себестоимость продаж в 2016 году составляла 53302 тыс. руб., а в 2017 году она снизилась на 15116 тыс. руб. или на 28,4 %, что произошло в результате снижения объема поставок товаров, так как в себестоимость ООО «Прим-Евро» в себестоимость включаются расходы на закупку товаров у поставщиков. В 2018 году за счет роста объема продаж себестоимость увеличилась на 3889 тыс. руб. или на 10,2 %. Следует отметить, что в связи с опережающим ростом доходов против роста затрат на продажу товаров, в 2018 г. прибыль от продаж увеличилась на 68 тыс. руб. или на 12,2 % и составила 627 тыс. руб. При этом в 2017 году по сравнению с 2016 годом происходило снижение прибыли от продаж на 39 тыс. руб. или на 6,5 %. Аналогичную тенденцию изменения имеет показатель рентабельности продаж, в 2016 году уровень рентабельности составлял 1,1 %, а в 2017 году вырос на 0,4 %, в 2018 году показатель не изменился относительно 2017 года.

Среднесписочная численность работников предприятия в 2016 году составляла 7 человек, при этом в 2017 году она не изменилась относительно 2016 года, а в 2018 году возросла на 1 работника за счет принятия в штат водителя-экспедитора и составила 8 человек.

В связи с тем, что в 2017 году численность не изменилась относительно 2016 года, а выручка снизилась, то произошло снижение среднемесячной выработки одного работника на 180,4 тыс. руб. или на 28,1 %. В 2018 году происходит рост численности и одновременно увеличивается выручка, но темп проста выручки ниже, чем численности, поэтому происходит снижение среднемесячной выручки на 16,5 тыс. руб. или на 3,6 %.

Данная тенденция является негативной, поэтому предприятию необходимо искать пути роста выручки, чтобы повысить производительность.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит рост фонда оплаты труда на 16 тыс. руб. или 0,7 %, а в 2018 году в связи с ростом численности работающих фонд оплаты труда вырос на 337 тыс. руб. или на 15,7 %. Наблюдается негативная динамика, так как при росте фонда оплаты труда, происходит снижение среднегодовой выручки.

Следует отметить, что на предприятии практически не происходит роста среднемесячной заработной платы, что также является негативным моментом, так как персонал необходимо стимулировать для производительной работы.

Как видно из таблицы, в 2016 году среднегодовая стоимость основных фондов составляла 924 тыс. руб., в 2017 году среднегодовая стоимость основных фондов составила 1848 тыс. руб., то есть рост составил 924 тыс. руб. за счет отсутствия основных фондов в 2014 году. А в 2018 году рост составил 378 тыс. руб. или 20,5 % за счет приобретения погрузчика. В результате того, что темп роста основных фондов опережает темп роста выручки, происходит снижение фондоотдачи на 37,3 руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом и на 1,8 руб. в 2018 году, что свидетельствует о неэффективном использовании основных средств.

Как видно из таблицы 1, наиболее успешным был для предприятия 2017-2018 годы, т.к. на этот период приходится наибольшая рентабельность продаж. В целом показатели 2018 года свидетельствуют о наращивании масштабов торговой деятельности организации.

Таким образом, проведя оценку основных технико-экономических показателей, были выделены следующие проблемы. В организации происходит снижение производительности труда и неэффективное использование основных средств и практически не происходит роста официальной среднемесячной оплаты труда. Поэтому предприятию необходимо искать меры роста производительности труда, возможно за счет методов роста материального стимулирования посредством увеличения заработной платы.

 

Рисунок 2  – Дерево целей ООО «Прим-евро».

Источник: составлено автором.

2.2 Анализ финансового состояния на основе расчета финансовых коэффициентов.

2.2.1 Внутренний управленческий анализ

2.2.2  Анализ организационно-управленческой структуры

Для успешной деятельности предприятие состоит из ряда структурных подразделений с определенными функциями и строго определенными взаимосвязями. Эти функциональные подразделения нуждаются в информации о состоянии своего объекта ответственности.

В ООО «Прим-Евро» как таковых структурных подразделений не имеется за счет малой численности, есть просто руководители и подчиненные.

Организационная структура является отражением полномочий и обязанностей, которые возложены на каждого его работника. Принятие решений стратегического и оперативного характера опирается на строго зафиксированную управленческую иерархию. Ответственность за принятие общих управленческих решений лежит на высшем звене управления.

Организационная структура ООО «Прим-Евро» является линейно и представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 3  — Организационная структура ООО «Прим-Евро»

Источник: составлено автором.

В структуре ООО «Прим-Евро» в соответствии с рисунком 1 имеется особенность, которая заключается в том, что генеральный директор является собственником предприятия, то есть единственным учредителем.

В обязанности генерального директора входит:

  • руководство хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия;
  • организация работы и эффективное взаимодействие всех сотрудников, направление их деятельности на развитие и совершенствование деятельности, повышение эффективности работы предприятия, рост объемов сбыта товаров и увеличение прибыли;
  • принятие мер по обеспечению предприятия кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта.

Обязанности коммерческого директора ООО «Прим-Евро» сводятся к следующему:

  • долгосрочное и краткосрочное планирование прибыли;
  • эффективное управление и контроль за выполнением текущих задач менеджеров по продажам;
  • обеспечение информацией;
  • постановка задач всему предприятию;
  • определение маркетинговой политики организации;
  • общение с ключевыми клиентами;
  • контроль за исполнением обязательств и договоров предприятия, связанных с предпринимательской деятельностью;
  • координация работы сотрудников.

В обязанности главного бухгалтера входит:

  • осуществление организации бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
  • формирование учетной политики, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;
  • принятие мер по предупреждению недостач, нарушений финансового и хозяйственного законодательства.

На предприятии имеется дублирование некоторых функций между менеджерами по продажам и водителями-экспедиторами, которые несмотря на различные должности имеют одну общую обязанность, такую как сбор и упаковка товара для отправки.

На предприятии разработаны должностные инструкции, однако они не учитывают специфику деятельности. Следует отметить, что за счет небольшой численности персонала на предприятии происходит делегирование полномочий. Так, при большой нагрузке, на предприятии менеджеры по продажам и водители-экспедиторы могут выполнять одну и туже работу, в связи с чем могут происходить конфликты прав, так как заработная плата менеджеров и водителей различна.

С каждым работником заключен трудовой договор, где обозначены права и обязанности работника и работодателя.

Для оплаты труда на предприятии разработано положение о заработной плате, в котором описана система оплаты работников ООО «Прим-Евро», которая является сдельно-премиальной.

В ООО «Прим-Евро» в случае необходимости выделяется материальная помощь сотрудникам, например, выплаты по случаю первого брака (смерти родственника).

Также к заработной плате полагается премии:

  • за перевыполнения плана продаж;
  • премии в связи с юбилейными датами;
  • премии в связи с праздниками.

Организация ООО «Прим-Евро» имеет линейную структуру управления. На предприятии своевременно происходит выплата заработной платы, также полагается выплата премий.

Более наглядно проблем, связанных со деятельно  ООО Прим-евро» был представлен в виде Исикавы (рис.3 ).

 

Анализ продаж

Объем продаж – это общее количество денежных поступлений, зачисленных в адрес организации, за проданные товары. Объем продаж определяется или по отгрузке товаров покупателям, или по оплате; может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Динамика объемов продаж товаров ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы представлена в таблице 2.

Данные, приведенные в таблице 2 показывают, что, как было указано выше, выручка предприятия в 2016 году имела наибольшую величину, которая составляла 53900 тыс. руб., по сравнению с выручкой 2017-2018 годов.

В 2017 году выручка предприятия значительно снизилась на 15155 тыс. руб. или на 28,1 % и составила 38745 тыс. руб.

 

Таблица 4

Динамика объемов продаж товаров ООО «Прим-Евро», 2016-2018 годы

Квартал 2016 г. 2017 г. 2018 г. Темп роста, %
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2017 г. / 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
I 13259 24,6 10190 26,3 10590 24,8 76,9 103,9
II 10241 19,0 8679 22,4 10078 23,6 84,7 116,1
III 15577 28,9 9493 24,5 11145 26,1 60,9 117,4
IV 14823 27,5 10383 26,8 10889 25,5 70,0 104,9
Итого 53900 100,0 38745 100,00 42702 100,00 71,9 110,2

В 2018 году выручка предприятия составила 42702 тыс. руб., то есть имела рост относительно 2017 года на 3957 тыс. руб. или 10,2 %. Данный рост обусловлен ростом покупателей компании. В динамике в 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается снижение продаж по всем кварталам, а в 2018 году наибольший рост продаж по сравнению с 2017 годом приходится на второй и третий квартал. Так, во втором квартале объем продаж вырос на 16,1 % и составил 10078 тыс. руб., а в третьем на 17,4 % и составил 11145 тыс. руб.

Структура объемов продаж показывает, что особой сезонности в структуре продаж не наблюдается, ежеквартально объем продаж особых изменений не показывает. Так в 2016 году наибольшая доля продаж приходилась на третий и четвертый квартал, их доля соответственно составляла 28,9 % и 27,5 % соответственно. В 2017 году наибольшая доля приходилась на первый и четвертый квартал, их доля соответственно составляла 26,3 % и 26,8 %. В 2018 году структура продаж повторяет структур 2016 года и составляет в третьем квартале 26,1 %, а в четвертом 25,5 %.

Таким образом, рост продаж происходит равномерно по всем кварталам.

Анализ эффективности использования основных средств

Одним из важнейших факторов ведения предпринимательской деятельности является наличие основных средств. Основные фонды принимают непосредственное участие в деятельности и включают транспортные средства.

Основные фонды ООО «Прим-Евро», которые принимают непосредственное участие в торговом процессе и включают транспортные средства, остальное имущество предприятие арендует (таблица 3).

Таблица 5

Структура и динамика основных фондов в ООО «Прим-Евро», 2016-2018 гг.

(в тысячах рублей)

Группы основных фондов 2016г. 2017 г. 2018 г. Темп роста, %
сумма уд. вес, % сумма уд. вес, % сумма уд. вес, % 2017г/ 2016г 2018г/ 2017г
Транспортные средства 1848 100,0 1848 100,0 2603 100,0 100,0 140,9
Итого 1848 100,0 1848 100,0 2603 100,0 100,0 140,9

Согласно данным таблицы 3, стоимость основных средств в 2016 году составляла 1848 тыс. руб., в 2017 году стоимость основных средств оставалась неизменной, а в 2018 году рост составил 755 тыс. руб. или 40,9 % за счет приобретения погрузчика.

Для оценки производственного потенциала ООО «Прим-Евро» проведем анализ движения и технического состояния основных средств на основе показателей:

  • коэффициент поступления основных средств;
  • коэффициент выбытия основных средств;
  • коэффициент износа основных средств;
  • коэффициент годности основных средств [24].

В таблице 4 проведем анализ движения и технического состояния основных средств ООО «Прим-Евро».

Таблица 6

Движение основных средств ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс. откл
2017 г. / 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Стоимость основных с̣редств на конец года, тыс. ̣руб. 1848 1848 2603 0 755
Пост̣упившие основные с̣редства, тыс. ̣р̣уб. 755 0 755
Выбывшие основные с̣редства, тыс. ̣р̣уб.
Амортизация, тыс. руб. 185 185 260 0 75
Коэффициент выбытия
Коэффициент пост̣упления 0,3 0 0,3
Коэффициент износа 0,1 0,1 0,1 0 0
Коэффициент годности 0,9 0,9 0,9 0 0

Из данных таблицы 4 видно, что коэффициент поступления в 2016-2017 году не рассчитывался, так как в этот период основные средства не поступали, а в 2018 году был приобретен погрузчик, поэтому стоимость поступления составила 755 тыс. руб. и коэффициент поступления составил 0,3. Коэффициент износа составляет в 2016-2018 годах 10 %, соответственно коэффициент годности составил во всем анализируемом периоде 0,9 или 90 %. Таким образом, техническое состояние основных средств на высоком уровне.

Показатели эффективности использования основных средств ООО «Прим-Евро» рассмотрим на основании таблицы 5.

Таблица 7

Показатели эффективности использования основных фондов ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатели 2016 г. 2017 г 2018 г. Абс. откл
2017 г. / 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 53900 38745 42702 -15155 3957
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 924 1848 2226 924 378
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 503 521 565 18 44
Фондоотдача, руб. 58,3 21,0 19,2 -37,3 -1,8
Фондоёмкость, руб. 0,02 0,05 0,05 0,03 0
Фондорентабельность, % 54,4 28,2 25,4 -26,2 -2,8

Расчетные данные таблицы 5 показали, что за период на предприятии снизилась эффективность использования основных средств.

Так, фондоотдача предприятия снизилась на 37,3 руб. в 2017 году и на 1,8 руб. в 2018 году, при этом фондорентабельность снизилась на 26,2 % в 2017 году по сравнению с 2016 годом, где фондорентабельность составляла 28,2 % и в 2018 году снизилась на 2,8 %. Как видно из анализа, в 2017 году наиболее эффективно использовались основные средства.

Анализ себестоимости продаж

Анализ себестоимости продаж является одним из основных разделов анализа хозяйственной деятельности предприятия, в котором находят отражение все стороны его работы, а основной целью является выявление резервов для повышения эффективности деятельности .

Анализ расходов по экономическим элементам представлен в таблице 8.

Таблица 8

Расходы ООО «Прим-Евро» по экономическим элементам 2016-2018 годы

Наименование расходов 2016 г. 2017 г. 2018 г. Темп роста, %
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2017 г./ 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Материальные расходы 50008 93,8 34898 91,4 38274 91,0 69,8 109,7
Расходы на оплату труда 2138 4,0 2154 5,6 2491 5,9 100,7 115,6
Амортизация 129 0,2 154 0,4 220 0,5 119,4 142,9
Страховые взносы 641 1,2 646 1,7 747 1,8 100,8 115,6
Прочие расходы 386 0,7 334 0,9 343 0,8 86,5 102,7
Итого 53302 100,0 38186 100,0 42075 100,0 71,6 110,2

Как видно из данных таблицы 9, расходы предприятия выросли на 3889 тыс. руб. или на 10,2 % в 2018 году, а в 2017 году наблюдалось снижение. Рост расходов произошел по всем элементам. Наибольший рост произошел по материальным расходам. В данные расходы включаются которые включают стоимость товаров, подлежащих перепродаже, а также расходы на топливо, упаковку и их рост составил 3376 тыс. руб. или 9,7 %. При этом в 2017 году наблюдалось сокращение данных расходов на 30,2 % по сравнению с 2016 годом за счет снижения объемов продаж.

Расходы на оплату труда увеличились на 337 тыс. руб. или на 15,6 % за счет роста численности персонала и среднемесячной оплаты труда. За счет роста расходов на оплату труда увеличились страховые взносы. Прочие расходы практически не меняются в анализируемом периоде и в них включается, в том числе аренда.

Структура расходов показывает, что наибольший удельный вес в себестоимости приходится на материальные расходы, их доля составила в 2018 составила 91 %, что ниже по сравнению с прошлым годом за счет роста доли расходов на оплату труда.

Таким образом, основным резервом роста прибыли ООО «Прим-Евро» является снижение материальных расходов, что может быть осуществлено за счет смены поставщиков.

Анализ формирования и использования финансовых результатов

На основе данных Отчета о финансовых результатах ООО «Прим-Евро» за период 2016–2018 годы (Приложение Г-Д) проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Прим-Евро» представлен в таблице 9.

Таблица 9

Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «Прим-Евро», 2016-2018 годы ( в тысячах рублей)

 

Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Темп роста, %
2017 г./ 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Выручка 53900 38745 42702 71,9 110,2
Себестоимость 53302 38186 42075 71,6 110,2
Валовая прибыль 598 559 627 93,5 112,2
Прибыль от продаж 598 559 627 93,5 112,2
Прочие расходы 34 38 62 111,8 163,2
Прибыль до налогообложения 503 521 565 103,6 108,4
Текущий налог на прибыль 101 104 113 103,0 108,7
Чистая прибыль 402 417 452 103,7 108,4

Как показывают данные таблицы 10, на предприятии происходит рост выручки на 3957 тыс. руб. или на 10,21 % в 2018 году, при этом данный рост обеспечен увеличением доходов от основной деятельности, в 2017 году наблюдала обратная тенденция. Себестоимость предприятия имеет рост и в 2018 году она увеличилась на 3889 тыс. руб. или 10,18 %.

Положительной тенденцией 2018 года следует отметить превышение темпа роста выручки над себестоимостью, что позволило увеличить прибыль от продаж на 68 тыс. руб. или на 12,2 %.

Среди негативных моментов следует отметить рост прочих расходов, что негативно отражается на прибыли до налогообложения, которая увеличилась на 44 тыс. руб. или на 8,7 %. Таким образом, в целом динамика финансовых результатов показывает благоприятную тенденцию, которая выражается в росте прибыли, но предприятию необходимо искать еще клиентов для поддержания своей стабильности в будущем.

Для проведения анализа изменения процентного соотношения финансовых результатов проведем вертикальный анализ в таблице 10.

Таблица 10

Вертикальный анализ ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатель 2016г. 2017г. 2018г. Отклонение % к итогу
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2017 г./ 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Выручка 53900 100,0 38745 100,0 42702 100,0
Себестоимость 53302 98,9 38186 98,6 42075 98,5 -0,3 -0,1
Валовая прибыль 598 1,1 559 1,4 627 1,5 0,3 1,1
Прибыль от продаж 598 1,1 559 1,4 627 1,5 0,3 1,1
Прочие расходы 34 0,1 38 0,1 62 0,1 0 0
Прибыль до налогообложения 503 0,9 521 1,3 565 1,3 0,4 0
Чистая прибыль 402 0,7 417 1,1 452 1,1 0,4 0

Как показывают данные таблицы 11 на предприятии в динамике происходит позитивная тенденция. Так, доля себестоимости в выручке имеет снижение, при этом доля валовой прибыли, прибыли от продаж увеличивается.

Проведем анализ показателей рентабельности на основе данных бухгалтерской отчетности с помощью аналитической таблицы 12.

Таблица 11

Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатели 2016г. 2017г. 2018г. Абс. изменение
2017 г./ 2016 г. 2018г/

2017г.

Исходные данные, тыс. руб.
1 Выручка 53900 38745 42702 -15155 3957
2 Прибыль до налогообложения 503 521 565 18 44
3 Чистая прибыль 402 417 452 15 35
4 Имущество (активы) 10195 11260 11914 3676 654
Коэффициенты рентабельности, %
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли (2/1) 0,93 1,34 1,32 0,41 -0,02
Рентабельность продаж по чистой прибыли (3/1) 0,75 1,08 1,06 0,33 -0,02
Рентабельность имущества (3/4) 3,94 3,70 3,79 -0,24 0,09

Данные таблицы 12 позволяют сделать следующие выводы. В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило прибыли больше, чем в 2017 году. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 3,70 копеек, то в 2018 году на 0,09 копейки больше.

Но рентабельность продаж по чистой прибыли и по налогооблагаемой прибыли в 2018 году снизилась.

Таким образом, проведя анализ рентабельности деятельности ООО «Прим-Евро» можно назвать деятельность предприятия как эффективную, но при этом необходимо увеличивать доходы, возможно за счет расширения ассортимента или выхода на новые рынки. Также необходимо снижать уровень затрат, например, посредством смены поставщиков или экономии на транспортных расходах.

2.2 Внешний финансовый анализ

Анализ имущества предприятия и источников имущества на основе бухгалтерского баланса

Одним из условий, позволяющих говорить об успешной финансово-хозяйственной деятельности, является анализ имущественного положения и источников формирования имущества[25]. Этот процесс отражается в ряде показателей. Анализируя их, можно оценить формирование и распределение финансов. То, что организация получает в итоге, интересует как фискальные органы, так и самих владельцев. Ведь именно грамотное управление финансовым аппаратом предприятия гарантирует успешное ведение экономической деятельности и по отношению к партнерам, и к кредитной системе. [26]

В таблице 12 представлен анализ имущества предприятия и источников имущества на основе бухгалтерского баланса.

Таблица 12

Анализ имущества ООО «Прим-Евро» и источников имущества на основе бухгалтерского баланса

Наименование Абсолютные величины Удельный вес, % Темп роста, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017 г. / 2016г. 2018 г. / 2017г.
Актив
Основные средства 1848 1848 2603 18,1 16,4 21,9 100,0 140,9
Итого внеоборотные активы 1643 1027 2603 16,1 9,1 21,9 62,5 253,5
Запасы 4640 6000 5312 45,5 53,3 44,6 129,3 88,5
Дебиторская задолженность 3296 3233 3211 32,3 28,7 26,9 98,1 99,3
Финансовые вложения 380 380 380 3,7 3,4 3,2 100,0 100,0
Денежные средства 236 620 408 2,3 5,5 3,4 262,7 65,8
Итого оборотные активы 8552 10233 9311 83,9 90,9 78,2 119,7 91,0
Итого 10195 11260 11914 100 100 100 110,4 105,8
Пассив
Уставный капитал 20 20 20 0,2 0,2 0,2 100,0 100,0
Нераспределенная прибыль 1494 1910 2362 14,7 16,9 19,8 127,8 123,7
Итого капитал и резервы 1514 1930 2382 14,9 17,1 19,9 127,5 123,4
Заемные средства 0 710 814 0 6,3 6,8   114,6
Кредиторская задолженность 8681 8620 8718 85,1 76,6 73,2 99,3 101,1
Итого краткосрочные обязательства 8681 9330 9532 85,1 82,9 80,0 107,5 102,2
Итого 10195 11260 11914 100 100 100 110,4 105,8

Как показывают данные таблицы 13, на предприятии происходит рост имущества на 654 тыс. руб. или на 5,8 %. В активах баланса данный рост обусловлен увеличением внеоборотных активов на 1576 тыс. руб. или на 53,5 %. Причем внеоборотные активы возросли за счет роста стоимости основных средств на 755 тыс. руб. или на 4,85 %.

Оборотные активы предприятия снизились на 922 тыс. руб. или на 12,73 %. При этом данное снижение обусловлено снижением по всем элементам оборотных активов. Так, наибольшее снижение отмечается по запасам на 688 тыс. руб. или на 11,5 %. Также положительной тенденцией является снижение дебиторской задолженности, которая уменьшилась на 22 тыс. руб. или на 1,76 %. Отрицательной тенденцией является снижение величины денежных средств на 212 тыс. руб. или на 2,09 %, что негативно отражается на платежеспособности предприятия.

Структура активов предприятия показывает, что они в наибольшей степени состоят из оборотных активов, доля которых на конец 2018 года составила 78,15 %, что свойственно торговым компаниям. В оборотных активах наибольшая доля приходится на запасы (44,59%), но за год она снизилась на 8,7 %. На втором месте приходится доля дебиторской задолженности, которая составила 26,95 %, но имеет тенденцию к снижению.

Таким образом, динамика и структура активов баланса показывает негативную тенденцию. Так, происходит снижение оборотных активов, денежных средств и большая доля приходится на дебиторскую задолженность.

Пассивы баланса показывают рост на 654 тыс. руб. или на 5,8 %. Данный рост обусловлен увеличением собственного капитала на 452 тыс. руб. или на 2,85 % за счет роста нераспределенной прибыли и увеличением краткосрочных обязательств на 202 тыс. руб. или на 2,17 % за счет роста величины заемных средств и кредиторской задолженности.

В целом следует отметить, что деятельность на 19,99% финансируется за счет собственного капитала и на 80,01% за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, структура не является оптимальной.

2.3 Определение типа финансовой устойчивости

Для выявления степени защищенности интересов кредиторов и инвесторов проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро». Уровень финансовой устойчивости определим через расчет коэффициентов, представленных в таблице 13.

Таблица 13

Показатели финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс. откл. Норматив
2017г. / 2016г. 2018г. / 2017 г.
Коэффициент автономии 0,147 0,171 0,199 0,024 0,028 0,4-0,6
Собственный оборотный капитал -334 903 -221 1237 -1124  
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами оборотных активов -0,039 0,088 -0,024 0,127 -0,112 0,1-0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами -0,072 0,151 -0,042 0,223 -0,193 0,6-0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала -0,221 0,468 -0,093 0,689 -0,561 0,2-0,5
Коэффициент финансирования 0,174 0,207 0,250 0,033 0,043 более 1

Из данных, представленных в таблице 14 можно сделать следующие выводы. Практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость не достигают нормативного предела. Притом, в 2016 г. и в 2018 г. на предприятии отсутствовал собственный оборотный капитал. Данную проблему можно решить нарастив прибыль предприятия .

Коэффициент автономии показывает, что имущество предприятия сформировано за счет собственного капитала на 19,9 % на конец 2018 года, что ниже нормы. Следует отметить, что на предприятии происходит снижение собственного оборотного капитала и он становится отрицательным, то есть у предприятия нет в наличии собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, что собственного оборотного капитала недостаточно для запасов. Динамика коэффициента финансирования свидетельствует о том, что предприятие стало еще более зависимо от внешних источников финансирования. В целом следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия находится на недостаточном уровне.

Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу 14 .

Таблица 14

Показатели типа финансовой устойчивости ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы (в тысячах рублей)

Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
1 Источники собственных средств 1514 1930 2382
2 Внеоборотные активы 1848 1027 2603
3 Наличие собственных оборотных средств (1-2) -334 903 -221
4 Долгосрочные займы и кредиты
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (3+4) -334 903 -221
6 Краткосрочные кредиты и займы 0 710 814
7 Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (5+6) -334 1613 793
8 Запасы и затраты 4640 6000 5312
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (3-8) -4974 -5097 -5533
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (5-8) -4974 -5097 -5533
11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (7-8) -4974 -4387 -4519
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0)

Как показывают данные таблицы 14, предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние. Чтобы восстановить данное состояние предприятию необходимы долгосрочные кредиты на финансирование оборотных активов. Также необходимо наращивать прибыль для пополнения собственного оборотного капитала, что можно сделать за счет роста доходов компании, а также необходимо снижение запасов, так как они замораживают денежные средства и обходятся предприятию дорого.

В таблице 15 представим соотношение активов и пассивов бухгалтерского баланса.

Таблица 15

Соотношение активов и пассивов бухгалтерского баланса ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Нормативный показатель Соотношение активов и пассивов баланса
2016 г. 2017 г. 2018 г.
А1 ≥ П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1
А2 ≥ П2 А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2
А3 ≥ П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3
А4 ≤ П4 А4 > П4 А4 < П4 А4 > П4

Как видно, на предприятии не выполняется первое неравенство, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств [27].

Второе неравенство выполняется, то есть быстро реализуемые активы выше краткосрочных пассивов и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами.

Третье неравенство выполняется, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Невыполнение четвертого неравенства в 2018 году свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным[28].

Анализ показателей платежеспособности представлен в таблице 16.

Как показывают данные таблицы 16, на предприятии показатель абсолютной ликвидности имеет недостаточное значение, то есть оно не сможет погасить свою срочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не сможет погасить свою задолженность за счет средствами в расчетах. Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы. Таким образом, предприятие неплатежеспособно.

Таблица 16

Показатели ликвидности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Коэффициенты платежеспособности 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс. откл. Норматив
2017 г. / 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,071 0,107 0,083 0,036 -0,024 0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности 0,451 0,454 0,420 0,003 -0,034 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности 0,985 1,097 0,977 0,112 -0,12 2,0-3,5

На следующем этапе проведем расчет коэффициентов деловой активности организации. Деловая активность организации является важнейшим показателем результативности ее работы.[29] В финансовом аспекте она проявляется в скорости оборота его средств, то есть в оборачиваемости средств, вложенных в имущество организации[30] . Оценка деловой активности представлена в таблице 17.

Таблица 17

Оценка деловой активности ООО «Прим-Евро» за 2016-2018 годы

Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абс. откл.
2017 г. / 2016 г. 2018 г. / 2017 г.
Коэффициент оборачиваемости активов, раз 5,29 3,44 3,58 -1,85 0,14
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз 11,49 6,36 7,92 -5,13 1,56
Срок оборачиваемости запасов, дни 31 57 45 26 -12
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз 35,60 20,08 17,93 -15,52 -2,15
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 16,35 11,98 13,30 -4,37 1,32
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 22 30 27 8 -3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 6,21 4,49 4,90 -1,72 0,41
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 58 80 73 22 -7

Согласно данным таблицы 18 можно наблюдать следующее. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2018 году по сравнению с 2017 году вырос на 0,14 оборота. Это говорит о том, что предприятию стало необходимо меньше времени для превращения общего капитала в денежные средства, т.е. эффективность использования всего капитала повысилась. Коэффициент оборачиваемости запасов вырос на 1,56 оборота, при этом срок оборачиваемости запасов снизился на 12 дней, т.е. предприятию необходимо стало 45 дней в году для превращения запасов в денежные средства, т.е. эффективность использования запасов на предприятия увеличилась. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 2,15 оборота, т.е. эффективность использования собственного капитала снизилась. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 1,32 оборота. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос на 0,41 оборота, при этом срок оборачиваемости кредиторской задолженности снизился и составил 73 дня в году для оплаты выставленных счетов предприятию. Таким образом, эффективность использования имущества в 2018 году повысилась.

В целом, оценка финансового состояния предприятия показала, что предприятие финансово неустойчиво и неплатежеспособно, но при этом эффективно использует свое имущество.

Путями выхода предприятия из кризиса может стать эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженности, например, посредством использования факторинга или предоставления скидок покупателям.

Для роста продаж, следует искать другие направления деятельности, также возможно расширение ассортимента, либо открытие собственного интернет-сайта для роста клиентов. Также необходимо проводить рекламные кампании.

Можно сделать следующие выводы.

ООО «Прим-Евро» создано с целью получения прибыли и осуществляет следующие виды деятельности:

  • оптовая торговля прочими непродовольственными потребительскими товарами;
  • прочая оптовая торговля.
  1. Проведя оценку основных технико-экономических показателей, были выделены следующие проблемы. В организации происходит снижение производительности труда и неэффективное использование основных средств. Поэтому предприятию необходимо искать меры роста производительности труда, возможно за счет методов мотивации или за счет роста материального стимулирования посредством увеличения заработной платы.
  2. За период на предприятии снизилась эффективность использования основных средств. Так, фондоотдача предприятия снизилась на 37,3 руб. в 2017 году и на 1,8 руб. в 2018 году, при этом фондорентабельность снизилась на 26,2 % в 2017 году и на 2,8 % в 2018 году. Повысить эффективность использования основных средств можно за счет роста их величины для увеличения объема продаж.
  3. Структура расходов показывает, что наибольший удельный вес в себестоимости приходится на материальные расходы, их доля составила в 2018 составила 91,7 %, что ниже по сравнению с прошлым годом за счет роста доли расходов на оплату труда.
  4. Основным резервом роста прибыли ООО «Прим-Евро» является снижение материальных расходов, что может быть осуществлено за счет смены поставщиков.
  5. Проведя анализ рентабельности деятельности ООО «Прим-Евро» можно назвать деятельность предприятия как эффективную, но при этом необходимо увеличивать доходы, возможно за счет расширения ассортимента или выхода на новые рынки. Также необходимо снижать уровень затрат, например, посредством смены поставщиков или экономии на транспортных расходах.
  6. Динамика и структура активов баланса показывает негативную тенденцию. Так, происходит снижение оборотных активов, денежных средств и большая доля приходится на дебиторскую задолженность.
  7. Анализ пассива баланса показал, что деятельность на 19,99% финансируется за счет собственного капитала и на 80,01% за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, структура не является оптимальной.
  8. Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние.
  9. Анализ платежеспособности показал, что на предприятии показатель абсолютной ликвидности имеет недостаточное значение, то есть оно не сможет погасить свою срочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не сможет погасить свою задолженность за счет средствами в расчетах. Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы. Таким образом, предприятие неплатежеспособно.

 

Глава 3. Проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро»

3.1. Резюме и сетевой график проекта.

3.2.Оценка эффективности проекта.

3.1 Резюме и сетевой график проекта.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности компании. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития любой компании.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.

За счет прибыли выполняется также часть обязательств компании перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности компании.

Необходимо определить комбинации товаров (работ, услуг, финансовых или фондовых инструментов), которые будут являться вариантами инвестиционных проектов.

Под  инвестициями в общем смысле понимают денежное вложение с целью получения прибыли. Комбинации (или элементы) инвестиционных проектов составляют «портфель»  инвестиций или просто проект.

Лизинг представляет собой операцию по приобретению имущества в собственность и последующую сдачу его в аренду, временное владение или пользование на установленный сторонами срок.

В  Гражданском кодексе РФ можно увидеть следующие аспекты лизинга:

  • лизингодатель заключает договор с поставщиком;
  • лизингодатель заключает (в большинстве случаев) договор с банком на получение кредита для приобретения имущества;
  • лизингодатель заключает договор с лизингополучателем на передачу данного имущества в лизинг.

Главной особенностью лизинга является быстрая реакция на изменения рынка. Поэтому  лизинговые компании могут предоставлять клиентам разнообразные лизинговые услуги, более гибкие схемы выплат; находить новые формы взаимоотношений с поставщиками и диверсифицировать свою деятельность.

Факт  развития рыночных отношений непосредственно влияет на динамику развития лизинга, теперь он уже предусматривает различные формы и виды, такие как финансовый лизинг, оперативный (операционный) возможны и другие разновидности лизинговых отношений.

Под финансовой арендой (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и передать лизингополучателю это имущество во временное владение и пользование.

Оперативный лизинг − под ним понимают финансовую операцию по неполной или же частичной выплате стоимости предмета лизинга, при условии его неполной амортизации. При оперативном лизинге такой срок гораздо меньше срока службы имущества, лизинговые платежи в течение действия одного договора лизинга не покрывают полной стоимости объекта лизинга и потому такой объект может передаваться в аренду несколько раз 5 ,что позволяет предмету лизинга не полностью амортизироваться и передаваться в аренду повторно, в том числе и несколько раз.

Таким образом, учитывая такой срок использования предмета, к имуществу, сдаваемому в оперативный лизинг, как правило, относится строительная техника (краны, экскаваторы), транспорт, сложные виды оборудования, необходимые лизингополучателю для выполнения сезонных, краткосрочных или разовых работ.

Этот договор лизинга для хозяйствующего субъекта  хорош тем, что он краткосрочный. Удобно тем, что им могут воспользоваться  фирмы, которые не имеют достаточно средств, не могут  содержать материально-хозяйственную базу, либо перед приобретением в собственность желает проверить правильность выбора машин или спецтехники. Либо они  не желает нести бремя по долгосрочному владению и пользованию предметом лизинга. Либо  долгосрочная платежеспособность поставлена под сомнение, а основной вид деятельности направлен на выполнение краткосрочных или сезонных работ.

Также как финансовый, оперативный лизинг дает возможность выбора предмета лизинга лизингополучателю, однако, в отличие от финансового, эта возможность имеет ограничение, а именно имущество должно выбираться из имеющегося у лизингодателя.

Резюме проекта.

Чтобы оценить целесообразность использования рассмотренных источников для финансирования проектов финансового оздоровления кризисных предприятий, используют  характеристику по следующим критериям:

  • Доступность, оценивающая соответствие кризисного предприятия требованиям, предъявляемым к соискателю финансовых ресурсов из определенного источника.
  • Рискованность(например, потеря контроля над предприятием).
  • Затратность привлечения (например, затраты на организацию эмиссии акций или облигаций);
  • Цена использования (например, уровень процентов по кредиту).

Финансовые проблемы, с которыми приходится сталкиваться российским предприятиям, находящимся в кризисном положении, во многом идентичны.

Инвестиции − долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью сохранения и увеличения капитала, получения дохода. Инвестиционная программа финансового оздоровления и развития кризисного предприятия имеет определенные особенности.

Ее главная задача – привлечение финансовых ресурсов под разрабатываемые инвестиционные проекты, реализация которых будет способствовать выходу предприятия из финансового кризиса.

Материальные инвестиции представляют собой инвестиции в материальные объекты – земельные участки, средства производства, запасы. Финансовыми инвестициями являются вложения финансовых средств собственника в ценные бумаги, в долю (пай), вклады, выдача за счет собственных средств кредита и т. д. [31]

Нематериальные инвестиции – это инвестиции в общие условия воспроизводства, формирование рынка с помощью рекламы, научнотехнические проекты, квалификация сотрудников, организацию предприятия, социальные мероприятия.

При воспроизводстве различают:

1) брутто-инвестиции. К брутто-инвестициям относятся общие инвестиции за определенный период, которые делятся на:

а) инвестиции, возмещающие износ основных средств (реновация);

б) инвестиции на расширение основных средств или нетто-инвестиции, в т. ч. создание новых объектов.

Инвестиционная активность кризисного предприятия зависит от объема средств, которые оно может привлечь.

Важную роль в процессе разработки инвестиционной программы финансового оздоровления и развития кризисного предприятия занимает анализ будущих денежных потоков, возникающих в результате осуществления капитальных вложений. Его цель – определение объема денежных средств по основным направлениям их использования и источникам поступления.

Для вывода предприятия из кризисного состояния необходимо осуществить одну или несколько инвестиционных программ, которые напрямую связаны со следующими антикризисными мероприятиями:

а) перепрофилирование производства;

б)  закрытие нерентабельного производства

 

в) реорганизация производств;

г)  пополнение оборотных средств.

В современной рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется множеством факторов, можно привести в пример  стабильную доходность  бизнеса или  платежеспособность и финансовую устойчивость самого предприятия.

Выбор этих планов и программ требует использования специальных методов, основанием для выбора которых служат различные критерии.

Каждое из выбранных направлений нуждается в технико-экономическом обосновании и требует проведения четкого анализа инвестиций. Результатами, которого становится разработка инвестиционной программы кризисного предприятия.

Таким образом, инвестиционная активность несостоятельного предприятия определяется, прежде всего, объемами средств, которые они могут привлечь.

Каждое мероприятие данной программы необходимо детализировать до отдельных процедур и операций. Это обеспечит возможность анализа программы, что является одним из критериев успешного и эффективного управления инвестиционной деятельностью предприятия.

Тактические инвестиционные решения обычно используют относительно небольшие суммы средств.

Разрабатываемый проект финансового оздоровления заключается в применении 2-х направлений.

1.Применение инноваций (приобретение  на склад  мини-погрузчика). Приобретать оборудование будем с помощью такого механизма инвестирования, как лизинг.

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов для предприятий, действующих в форме обществ с ограниченной ответственностью ( привлекаем нового учредителя).

 

 

Таблица 18

Сравнение вариантов финансирования инвестиционных проектов

Фактор Вариант финансирования инвестиционного проекта
  Собственные средства предприятия Кредит Лизинг
Высокая вероятность единовременного приобретения имущества Нет Да Да
Необходимость аккумулирования значительных объемов собственных средств предприятия на реализацию проекта Да Нет Нет
Возможность применения в отношении приобретаемого имущества ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-+х  

Нет

Нет Да

 

Обычно собственные средства предприятия вложены в запасы готовой продукции, участвуют в расчетах с дебиторами.

Лизинг обладает следующими преимуществами по сравнению с другими способами инвестирования:

  • При небольших единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в нужных количествах.
  • Лизинговые платежи относят на себестоимость, что позволяет сэкономить на налогах[32].
  • Возможность применить механизм ускоренной амортизации.
  • Относительно мягкие требования к заемщику.

Управление проектом для руководителей заключается в оперативном реагировании на отклонения параметров календарно-сетевого графика.

Для эффективного управления строительством широко применяется календарно-сетевое планирование.

Рисунок 5 − Схема календарно-сетевого графика.

В основе данного планирования выступает календарно-сетевой график, который представляет собой модель зависимости производственных процессов и последовательности выполнения  работ, и связью выполнения работ по времени, стоимости работ и учетом затрат ресурсов.

Одной из основных проблем является нарушение сроков и увеличение продолжительности производства работ[33].

Некорректное определение реальных объемов  работ и необходимого времени для их выполнения приводит к проблемам на предприятии. Использование различных методов позволяет построить и сгладить графики потребностей ресурсов, оптимизировать расписание, определить критический путь проекта.

В основном срок реализации проекта можно формализовать в виде: D = ^Т1 = Х(У1/(ш+Дш)) где

Т — продолжительность операции;

VI — объем работ по операции;

ш — нормативный ресурс;

Д т — отклонение от реального значения в нормативном ресурсе.

Для разработки проекта мы построили проектную диаграмму Ганта.

Рисунок 6 — Проектная диаграмма Ганта.

Вывод, который мы можем сделать: это вполне надежный инструмент для выявления отклонений в сроках работы над проектом.

Разработка сетевого графика проекта.

Условные обозначения (операции или работы):

А – составление сметы на приобретение оборудования (сроки – 3 дня);

Б – согласование оценок руководителей ( сроки – 3 дня)

В – покупка оборудования (срок – 2 дня)

Г – испытание оборудования ( срок – 7 дней)

Д – мониторинг за работой оборудования (7 дней)

Е – контрольная проверка оборудования ( 1 день)

 

3.2.Оценка эффективности проекта.

1 Проект. Приобретение в лизинг мини-погрузка (бывшего в употреблении)  МКСМ -800 сроком на 36 месяцев.

Резюме проекта

Резюме проекта 1.

Цель проекта- приобрести мини-погрузчик б/у.

Какие проблемы будут решены: можно увеличить производительность операций на складе ООО «Прим-евро».

Объект: мини-погрузчик МСКМ (б/у).

 

 

Рисунок 8 − Фото приобретаемого объекта.

 

Цена:

1 100000  рублей.

Характеристика объекта:

Тип двигателя электрический,  высота подъема, мм 2500-6000, грузоподъемность, кг 1500[34]

Мини-погрузчик МКСМ, за счет своей конструкции и технологии производства, имеет более низкую стоимость приобретения и владения по сравнению с аналогичными машинами данного  класса.

Мини-погрузчик — это компактная многофункциональная машина с установленным на стреле погрузочно-транспортным оборудованием. Она служит  для выполнения погрузки, разгрузки и укладки разных грузов на складе. Мини-погрузчики могут захватывать и перевозить грузы с помощью вил, ковша, щипцов или других приспособлений, предназначенных для конкретных типов грузов.

Различные виды минипогрузчиков можно оценивать с разных точек зрения (например,  высокая грузоподъемность или маневренность).  В ООО «Прим-евро» главным будет все же грузоподъемность.

Приобретая мини-погрузчик, нужно обращать внимание не столько на сам бренд, сколько на модель погрузчика.[35]

В рамках деятельности ООО «Прим-евро» целесообразно приобрести вилы грузовые и стрелу. Характеристику оборудования можно посмотреть в таблице 19.

Таблица 19

Техническая характеристика оборудования

Наименование оборудования Описание Технические характеристики
Вилы грузовые Транспортировка, складирование и иные грузовые операции. Грузоподъемность на вилах, кг, не более         800

высота подъема груза, мм   3060

длина, мм       900 и 1200

ширина захвата вил, мм       230-1580

масса, кг        131

Стрела грузовая Применяется для подъема, перемещения, погрузки и перевозки крупногабаритных грузов.

 

грузоподъемность, кг, не более

при максимальном вылете крюка: 400

при минимальном вылете крюка: 800

максимальная высота подъема груза, мм, не менее    3000

масса, кг, не более 83

Источник: составлено автором на основании сайта Публичного акционерного общества «Курганмашзавод».

 

 

Таблица 20

Параметры договора лизинга на мини-погрузчик

 

Тип оборудования Размер аванса Сумма договора лизинга Срок договора лизинга Проценты Ежемесячный платеж
Мини-погрузчик  МКСМ-800 с вилами грузовыми и стрелой грузовой 25% от стоимости оборудования 1376750 рублей 36 месяцев 8,39% 30336 рублей

 

 

Особенностью комплексной оценки эффективности инвестиционной программы финансового оздоровления и повышения производственной эффективности является необходимостью определения  экономической и социальной эффективности.

Реализация инвестиционного проекта может быть представлена в виде двух взаимосвязанных процессов:

  • вложение средств в инвестиционную ценность;
  • получение доходов от вложенных средств.

Оба процесса имеют разные распределения интенсивности во времени.

Эффективность инвестиционной программы определяется  показателеми, которые сопоставляют  планируемый эффект с затратами  капитала[36].

Страхование рисков

Страхование по системам обязательной автогражданской ответственности и автокаско является непременным условием для подписания договора лизинга.

Действие страховки должно распространяться на весь период договора лизинга.

Среди множества рисков можно выделить следующие:

  • Риск порчи или гибели объекта.
  • Риск ускоренного морального устаревания
  • Риск влияния коньюктурных факторов на контрактную стоимость объекта.

Риски данного проекта можно оценить руководителю или приглашенному эксперту.

  • проект. Привлечение уставного капитала с помощью учредителя.

Смягчить  некоторые ограничивающие условия возможно путём привлечения соучредителей во вновь создаваемое дочернее предприятие. Наиболее распространенным способом создания дочерних обществ является их выделение при реорганизации юридических лиц.

При данном способе реорганизации создается одно или несколько дочерних обществ без прекращения деятельности реорганизуемой компании. Другим способом является учреждение нового юридического лица.

Используя данный способ, финансово-кризисное предприятие, несмотря на свою неплатёжеспособность, может привлечь внешних инвесторов. Кредиторы такого предприятия могут воспринять подобные действия как попытку вывести наиболее ценные активы.

В практической деятельности предприятия охарактеризованная форма финансирования используется достаточно редко.

 

Выводы по главе:

  1. Управление инвестициями, направленное на финансовое оздоровление предприятия, является важной частью финансовой политики, так как именно инвестиционный потенциал и привлекательность предприятия важны для заинтересованных лиц.
  2. Внедрение инноваций, создающих новые производственные возможности, является актуальным направлением для небольших предприятий.
  3. Важно обеспечить неразрывную связь между стратегическими и тактическими решениями.

Сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества Общества, в соответствии с отечественным законодательством не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов Общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.

Это требование также ограничивает возможность финансирования проектов финансового оздоровления предприятий посредством данной формы, так как привлекаемых средств, как правило, оказывается недостаточно как для погашения задолженности, так и для осуществления капитальных вложений

Основной формой финансирования, применяемой для погашения задолженности кризисного предприятия, является самофинансирование. Очевидно, что привлечение заёмного или долевого финансирования для погашения накопленных долгов практически невозможно, так как указанные формы ориентированы, прежде всего, на доходность финансируемых операций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной работы было на основе финансового анализа организации разработать  проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».

Задачи, которые ставились в ходе исследования:

  • Оценить финансового состояния ООО «Прим-евро».
  • Проанализировать бухгалтерский баланс ООО «Прим-евро».
  • Разработать проект финансового оздоровления ООО «Прим-евро».

В 1 главе изучались теоретические основы финансового оздоровления. Чаще Предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности и несбалансированности собственных и заемных средств.  Российское законодательство предлагает в крайнем случае банкротство (ликвидацию) экономического субъекта, но чаще применяют более мягкие меры (перепрофилирование производства, реструктуризацию предприятий и пр). Для определения направлений резервов увеличения , факторы, влияющие на ее , можно разделить на две ос группы:

  1. Внешние (экзогенные).
  2. (эндогенные).

Внутренние — факторы, осуществляющие на размер прибыли  через увеличение объема выпуска и продукции, улучшение продукции, повышения цен и снижение издержек по ации продукции. К факторам, влияющих на и рентабельность, относятся факторы ( и состав ресурсов, ресурсов, условия их ), а также факторы, с развитием товарооборота.

Внутренние делятся на:

  • производственные — наличие и использование средств и предметов труда, и финансовых ресурсов;
  • внепроизводственные — со снабженческо-сбытовой и природоохранительной , социальными условиями и быта.

Производственные подразделяются на:

  • э;
  • интенсивные.

Экстенсивные воздействуют на процесс прибыли через ественные объема средств и труда, финан ресурсов, времени оборудования, персонала, фонда времени и др.

Интенсивные воздействуют на процесс прибыли «качественные» изменения:

  • производительности оборудования и его ;
  • повышение квалификации и труда ;
  • снижение трудоемкости и продукции;
  • совершенствование труда и более исполь финансовых ресурсов и др.

факторы − это факторы, , как правило, не зависят от компании, но оказывать значительное на величину прибыли.

Во 2 главе был проведен всесторонний финансовый анализ исследуемого предприятия. При факторном прибыли анализируются следующие :

1) себестоимость продукции;

2) реализации;

3) уровень цен на реализуемую .

Анализ этих имеет значение для резервов роста .

По 2 главе были сделаны следующие выводы:

  • возможно выйти на новые рынки.
  • Необходимо снизить уровень затрат.
  • Необходимо более эффективно управлять дебиторской задолженностью.

В третьей главе мы рассмотрели инвестиции в основные фонды и особенности лизинга как вида финансовой аренды. Предприятие является очень небольшим по объему активов и численности персонала. На основании сравнения двух проектов был выбран 1 – приобретение мини-погрузчика б/у по договору лизинга сроком на 3 года.

Скорее всего, этот проект является наиболее доступным при данных условиях. И риски этого проекта ниже, чем при расширении ассортимента, допустим. Приобретение более совершенного оборудования увеличит производительность труда, возможно, даже удастся сократить численность персонала, хотя это непопулярное решение.

Таким образом, в ходе исследования полностью или частично решены его задачи, следовательно, достигнута цель исследования.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

  1. Белых, Л.П. Реструктуризация предприятия / Л.П. Белых. – 2-е изд., доп. и перераб. – Москва : Юнити, 2015. – 511 с. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=117476(дата обращения: 27.11.2019). – ISBN 978-5-238-01213-1. – Текст : электронный.
  2. Блажевич О.Г. Управление деловой активностью предприятия / О.Г. Блажевич, И.В. Соколов // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2018. — №4 (17). —  С. 111–120.
  3. Бовтеев С.В., Терентьева Е.В. Управление сроками строительного проекта // Управление проектами и программами. 2014. № 2 (38). С. 158-173. 3. Ресин В. И., Бачурина С. С., Корягин Н.Д., Сухоруков А. И., Ерошкин С.Ю. Особенности управления российскими инвестиционно-строительными проектами — М.: Журнал: Мир новой экономики; №4, с.115, 2016.
  4. Богомолов П.И. Оздоровление финансового состояния предприятия путем внедрения инвестиционного проекта по расширению собственных производственных площадей// Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2014. № 1. С. 357-358.
  5. Воронин, В.Г. Финансы инвестиционного и инновационного процессов / В.Г. Воронин, Е.А. Штеле. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2015. – 206 с. : ил., схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=363987 (дата обращения: 15.11.2019). – Библиогр.: с. 191. – ISBN 978-5-4475-4911-4. – DOI 10.23681/363987. – Текст : электронный.
  6. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Воронина. – Москва : Дашков и К°, 2016. – 399 с. : табл., схем. – (Учебные издания для бакалавров). – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=452905(дата обращения: 27.11.2019). – Библиогр.: с. 380-384. – ISBN 978-5-394-02341-5. – Текст : электронный.
  7. Гаппоева А.К., Аксоров М.Г. Управление стоимостью предприятия как необходимое условие его устойчивого развития // Экономический вестник Ростовского государственного университета. — 2017. — Т. 8. №1 — (Ч.3). С. 7–12
  8. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. – Москва : Юнити, 2015. – 159 с. : схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=436703(дата обращения: 27.11.2019). – ISBN 5-238-01074-5. – Текст : электронный.
  9. Глухова Л.В. Совершенствование подходов к антикризисному управлению предприятием / Л.В. Глухова, О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2017. – № 3. – С.38–44
  10. Гомола, А.И. Составление и использование бухгалтерской отчетности. Профессиональный модуль / А.И. Гомола, С.В. Кириллов. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2019. – 352 с. : ил., схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=500628 (дата обращения: 13.10.2019). – Библиогр. в кн. – ISBN 978-5-4499-0018-0. – DOI 10.23681/500628. – Текст : электронный.
  11. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть первая: от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ: принят Гос. Думой 21.10.1994 г.: [ред. от 03.08.2018 г.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
  12. Долматова Т.В., Гаркавенко В.А. Формирование спортивно-оздоровительной индустрии на принципах государственно-частного партнерства — приоритетное направление развития // Вестник спортивной науки. − 2014.  № 6. − С. 49-51.
  13. Закирова Э.Р., Шеина Е.Г., Астанакулов О.Т. — Методические подходы к оценке эффективности управления инвестиционными и финансовыми рисками субъектов хозяйствования // Финансы и управление. – 2019. – № 2. – С. 27 — 36. DOI: 10.25136/2409-7802.2019.2.29840 URL: https://nbpublish.com/library_read_article.php?id=29840
  14. Ильинская С. А. Оценка стоимости предприятия в системе финансового менеджмента предприятия // Финансовый менеджмент. −2017. — № 1. — С. 84−92
  15. Ларионов И.К. Антикризисное управление: Учебник для магистров / И.К. Ларионов. – М.: Дашков и К, 2016. – 380 c.
  16. Лукьянцев Ю.М. Теоретическое и методологическое обоснование подходов к оценке имущества, капитала и привлечения источников // Проблемы экономики. — 2014. — № 2 (60). — С. 93–94
  17. Магомедов, М.Д. Экономика организации: учебник для бакалавров / М.Д. Магомедов, Е.Ю. Алексейчева, И.Б.Костин. – 2–е изд. Перераб. и доп. – М.: Издательско–торговая корпорация «Дашков и К», 2017. – 292 с.
  18. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н; с учетом поправок документов МСФО, введенных в действие на территории Российской Федерации приказами Минфина России от 11.07.2016 № 111н; от 04.06.2018 № 125н).
  19. Мурашова Е.А. Методические особенности проведения анализа финансового состояния предприятия / Е.А. Мурашова, И.В. Мурашов, А.В. Хорошавин / Бюллетень науки и практики. – 2017 — № 8 (9). — С. 212-220
  20. Недосекин, А.О., Фролов С.Н. Лингвистический анализ гистограмм экономических факторов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ifel.ru/br4/5.pdf
  21. Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1): [Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 256 от 20.07.2007] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс] // Компания «Консультант Плюс».
  22. Официальный сайт Агенства стратегических инициатив URL: https://asi.ru/about_agency/
  23. Официальный сайт ПАО «Кургагмашзавод» http://www.kmz.ru/
  24. Поздеев В.Л., Астраханцева Е.А. Особенности исчисления показателей финансового состояния в процедуре финансового оздоровления//Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера: Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. 2013. № 3. С. 196-205.
  25. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13.08.2002 № 86н/БГ-3-04/430, Министерства по налогам и сборам Российской Федерации от 13.08.2002 № 86н/БГ-3-04/430 «Об утверждении Порядка учета доходов и расходов и хозяйственных операций для индивидуальных предпринимателей// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 2002 г. , № 40.
  26. Приказ Минфина России от 18.01.2010г. № 4н «О федеральной территориальной комиссиях по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей»
  27. Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.П. Табурчак, В.М. Гумин, М.С. Сапрыкин. – Ростов–на–Дону: Высшая школа. – 2016. – 352 с.
  28. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011.
  29. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 26.10.2002 г.
  30. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
  31. Финансовый и инвестиционный анализ: учебное пособие для бакалавров дневного и заочного отделений направления 38.03.02 «Менеджмент» / Л.В. Минько, Е.М. Королькова, О.В. Коробова, Е.Л. Дмитриева ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тамбовский государственный технический университет». – Тамбов : Издательство ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2017. – 112 с. : ил. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=498943 (дата обращения: 16.11.2019). – Библиогр.: с. 101-103. – ISBN 978-5-8265-1675-1. – Текст : электронный.
  32. Фомин В.П. Формирование и анализ финансового состояния организации / В.П. Фомин, Ю.А. Татаровский // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. — №4(315). — С. 7–15
  33. Циркулярное письмо Министерства культуры Российской Федерации от 23.10.2001 № 01-162/16-19 «О порядке и условиях проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам, имеющимся у организаций по состоянию на 1 января 2001 г. (Циркулярное письмо N 01-

или напишите нам прямо сейчас:

Написать в WhatsApp Написать в Telegram

Комментарии

Оставить комментарий

 

Ваше имя:

Ваш E-mail:

Ваш комментарий

Валера 14 минут назад

добрый день. Необходимо закрыть долги за 2 и 3 курсы. Заранее спасибо.

Иван, помощь с обучением 21 минут назад

Валерий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Fedor 2 часа назад

Здравствуйте, сколько будет стоить данная работа и как заказать?

Иван, помощь с обучением 2 часа назад

Fedor, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алина 4 часа назад

Сделать презентацию и защитную речь к дипломной работе по теме: Источники права социального обеспечения

Иван, помощь с обучением 4 часа назад

Алина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Алена 7 часов назад

Добрый день! Учусь в синергии, факультет экономики, нужно закрыт 2 семестр, общ получается 7 предметов! 1.Иностранный язык 2.Цифровая экономика 3.Управление проектами 4.Микроэкономика 5.Экономика и финансы организации 6.Статистика 7.Информационно-комуникационные технологии для профессиональной деятельности.

Иван, помощь с обучением 8 часов назад

Алена, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Игорь Петрович 10 часов назад

К утру необходимы материалы для защиты диплома - речь и презентация (слайды). Сам диплом готов, пришлю его Вам по запросу!

Иван, помощь с обучением 10 часов назад

Игорь Петрович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 1 день назад

У меня есть скорректированный и согласованный руководителем, план ВКР. Напишите, пожалуйста, порядок оплаты и реквизиты.

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Илья 1 день назад

Здравствуйте) нужен отчет по практике. Практику прохожу в доме-интернате для престарелых и инвалидов. Все четыре задания объединены одним отчетом о проведенных исследованиях. Каждое задание направлено на выполнение одной из его частей. Помогите!

Иван, помощь с обучением 1 день назад

Илья, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Alina 2 дня назад

Педагогическая практика, 4 семестр, Направление: ППО Во время прохождения практики Вы: получите представления об основных видах профессиональной психолого-педагогической деятельности; разовьёте навыки использования современных методов и технологий организации образовательной работы с детьми младшего школьного возраста; научитесь выстраивать взаимодействие со всеми участниками образовательного процесса.

Иван, помощь с обучением 2 дня назад

Alina, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Влад 3 дня назад

Здравствуйте. Только поступил! Операционная деятельность в логистике. Так же получается 10 - 11 класс заканчивать. То-есть 2 года 11 месяцев. Сколько будет стоить семестр закончить?

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Влад, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Полина 3 дня назад

Требуется выполнить 3 работы по предмету "Психология ФКиС" за 3 курс

Иван, помощь с обучением 3 дня назад

Полина, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Инкогнито 4 дня назад

Здравствуйте. Нужно написать диплом в короткие сроки. На тему Анализ финансового состояния предприятия. С материалами для защиты. Сколько будет стоить?

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Инкогнито, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Студент 4 дня назад

Нужно сделать отчёт по практике преддипломной, дальше по ней уже нудно будет сделать вкр. Все данные и все по производству имеется

Иван, помощь с обучением 4 дня назад

Студент, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Олег 5 дня назад

Преддипломная практика и ВКР. Проходила практика на заводе, который занимается производством электроизоляционных материалов и изделий из них. В должности менеджера отдела сбыта, а также занимался продвижением продукции в интернете. Также , эту работу надо связать с темой ВКР "РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПРОЕКТА В СФЕРЕ ИТ".

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Олег, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Анна 5 дня назад

сколько стоит вступительные экзамены русский , математика, информатика и какие условия?

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Анна, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Владимир Иванович 5 дня назад

Хочу закрыть все долги до 1 числа также вкр + диплом. Факультет информационных технологий.

Иван, помощь с обучением 5 дня назад

Владимир Иванович, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Василий 6 дней назад

сколько будет стоить полностью закрыть сессию .туда входят Информационные технологий (Контрольная работа, 3 лабораторных работ, Экзаменационный тест ), Русский язык и культура речи (практические задания) , Начертательная геометрия ( 3 задачи и атестационный тест ), Тайм менеджмент ( 4 практических задания , итоговый тест)

Иван, помощь с обучением 6 дней назад

Василий, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф

Марк неделю назад

Нужно сделать 2 задания и 1 итоговый тест по Иностранный язык 2, 4 практических задания и 1 итоговый тест Исследования рынка, 4 практических задания и 1 итоговый тест Менеджмент, 1 практическое задание Проектная деятельность (практикум) 1, 3 практических задания Проектная деятельность (практикум) 2, 1 итоговый тест Проектная деятельность (практикум) 3, 1 практическое задание и 1 итоговый тест Проектная деятельность 1, 3 практических задания и 1 итоговый тест Проектная деятельность 2, 2 практических заданий и 1 итоговый тест Проектная деятельность 3, 2 практических задания Экономико-правовое сопровождение бизнеса какое время займет и стоимость?

Иван, помощь с обучением неделю назад

Марк, здравствуйте! Мы можем Вам помочь. Прошу Вас прислать всю необходимую информацию на почту и написать что необходимо выполнить. Я посмотрю описание к заданиям и напишу Вам стоимость и срок выполнения. Информацию нужно прислать на почту info@дцо.рф