Курсовая работа на тему «Формирование жизненного цикла проекта по улучшению технологии строительства на примере ООО «Стрела»»

 

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.

1.1 Понятие, структура и виды инвестиционного проекта.

1.2 Жизненный цикл инвестиционного проекта.

1.3 Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.

ГЛАВА  2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.

2.1 Характеристика инвестиционного проекта.

2.2 Анализ эффективности инвестиционного проекта.

ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ.

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА.

3.1 Оценка инвестиционного проекта по улучшению технологии строительства на ООО «Стрела».

3.2 Повышение эффективности управления инвестиционным проектом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.

ВВЕДЕНИЕ

 

Динамично развивающиеся рыночные условия, порождают ряд сложных экономический процессов, которые, в свою очередь, вовлекают во взаимоотношения граждан, юридических лиц, финансовые институты. Одной из актуальных проблем выступает эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование.

Документ, обосновывающий целесообразность инвестиций в определенный актив, называется инвестиционным проектом. Под активом может подразумеваться любая бизнес-система: от малого предприятия до города или даже государства. Главное условие — соблюдение принципа инвестирования. То есть, деньги должны вкладываются с целью получения прибыли, а не в качестве помощи или финансирования некоммерческих проектов. Оценить заранее полезность и нужность продукта (результата проекта) – непростая задача. Ее решение сводится к экономическим расчетам, прогнозирующим финансовые результаты проекта.

Цель настоящей курсовой й работы: разработать инвестиционный проект по развитию производственной деятельности строительной компании ООО «Стрела» и просчитать его эффективность

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы формирования инвестиционного проекта;
2. Провести анализ инвестиционного проекта, внедряемого в ООО «Стрела»;
3. Разработать рекомендации по повышению эффективности управления инвестиционным проектом по усовершенствованию технологии строительства ООО «Стрела».

Объектом исследования является ООО «Стрела».

Предмет исследования: инвестиционный проект по развитию производственной деятельности строительной компании ООО «Стрела».

В процессе работы применялись следующие методы:  анализ литературных источников, обобщение и классификация данных;  вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентные методы анализа, графические методы анализа, математическая обработка данных.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

 

1.1 Понятие, структура и виды инвестиционного проекта

 

Инвестиционный проект представляет собой деятельность, подтвержденную экономической целесообразностью. В нее также включены проектная документация, не противоречащая действующему законодательству, стандарты и нормы определенного вида деятельности. Инвестиционный проект может быть представлен в виде практических рекомендации, необходимых для внедрения на предприятии.

Инвесторы ищут интересные проекты и идеи. Они готовы вкладывать средства для того, чтобы получить максимальную прибыль.

Инвестиционные проекты обладают значительным преимуществом – они могут влиять на экономическое здоровье региона.

Инвесторы готовы направлять средства в те предприятия и регионы, где готовы их принять. Наша экономическая система построена таким образом, что разные регионы при равных условиях имеют отличные друг от друга способности. Если инвесторам не интересно предприятие или регион, необходимо их привлекать.

Особенности, привлекающие инвесторов:

• масштаб региона
• стремление к развитию
• наличие предприятий, готовых к инвестированию
• финансовые перспективы
• гарантии безопасности

В процессе развития и реализации каждый проект проходит различные фазы, которые в своей совокупности называются жизненным циклом проекта.

1.2 Жизненный цикл инвестиционного проекта

 

А.Т.Зуб раскрывает понятие «жизненный цикл проекта» как последовательность этапов выполнения проекта, которая задается согласно потребностям управления данным проектом[1].

Жизненный цикл проекта представляет собой период времени между моментом зарождения идеи проекта и моментом его завершения, ликвидации. Жизненный цикл проекта – это исходное понятие для разработки вопросов финансирования работ по тому или иному проекту и принятия адекватных решений по этому поводу.

Понятие жизненного цикла проекта подразумевает под собой определенную последовательность этапов по реализации той или иной идеи касательно производственного или управленческого процесса (рис. 1)

Рисунок 1 — Жизненный цикл проекта

В наиболее общем виде жизненный цикл проекта можно классифицировать на такие три основные фазы:

— прединвестиционная

— инвестиционная

— эксплуатационная (рис.2.)

Рисунок 2 – Фазы жизненного цикла

Дальнейшее деление проекта на фазы и в значительной мере будет зависеть специфики проекта. Жизненный цикл проекта достаточно короткий. Это не зависит от количества этапов жизненного цикла.

Менеджер проекта определяет количество этапов и процессов, пронизывающих жизненный цикл предприятия[2].

Наиболее важный этап – это сбор информации и анализ. Только на данном этапе можно в полной мере оценить эффективность проекта.

При выборе альтернативы менеджеры убеждены в эффективности проекта. Альтернатив может быть несколько. Наиболее эффективные из них можно выделить математическим путем. В том случае, если математический способ не доступен руководителю, то целесообразно применить технологический или модельный метод.

Этап контроля стимулирует развитие проекта. Инвестиционные проекты обладают большими ресурсными затратами. Но, времена в данной деятельности всегда недостаточно. Руководитель должен отслеживать этапы продвижения проекта и ускорять его темп, если это необходимо.

Контроль позволяет своевременно выделить ошибки без фатальных последствий. Этап доработки и тестовый режим инвестиционного проекта частично похожи. Ошибки, выявленные в ходе контроля, могут быть своевременно устранены. Любая деятельность сопряжена с ошибками и отклонениями. Если их вовремя обезвредить, то вреда проекту они не принесут. Финальное внедрение проекта крайне важно. От него зависит успех всего проекта. Если оно пройдет удачно, то проект можно считать успешным и завершенным. Остается только подсчитать финансовый эффект проекта и разделить прибыль от его реализации.

1.3 Методы оценки эффективности инвестиционного проекта

 

Современная концепция и модель эффективности инвестиционного проекта строится на системе показателей, которые можно свести к двум основным группам — это:

Показатели коммерческой эффективности — это параметры, устанавливающие, насколько проект соответствует экономическим целям инвестора, выраженным в значениях прибыли на вложенный капитал, доходность портфеля акций или срок окупаемости капитальных инвестиций в реальном секторе экономики[3].

Показатели социальной эффективности — это нормативы или критерии, определяющие насколько данный инвестиционный проект полезен обществу, его гуманитарным ценностям, совместим с понятием охраны природной среды.

Рисунок 3 – Показатели эффективности инвестиционного проекта

Метод учетной нормы прибыли (ARR) Учетная норма прибыли определяется как отношение среднегодовой прибыли от инвестиций к средней сумме инвестиций и умноженная на 100%. Метод учетной ставки (ARR) может быть использован для сравнения двух или более взаимоисключающих проектов. Выбирается проект с более высокой ставкой ARR (при условии, что ожидаемая ARR – ставка проекта выше, чем целевая).

Метод чистой приведенной стоимости (NPV) Приведенная стоимость – это текущий эквивалент суммы денежных средств к получению или к оплате в будущем.

Если ожидаемая ставка рентабельности (ставка IRR или коэффициент дисконтирования) превышает плановый показатель, проект принимается (при этом не учитываются прочие факторы риска, неопределенности).

Внутренняя норма рентабельности IRR – это годовая доходность проекта, выраженная процентами, при которой сумма дисконтированных денежных поступлений на протяжении всего срока проекта равна сумме дисконтированных денежных выплат[4].

Помимо функций, доступных на компьютере или калькуляторе, при оценке внутренней нормы рентабельности используются также графики или метод произвольного подбора, известный как метод интерполяции.

ГЛАВА  2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

2.1 Характеристика инвестиционного проекта

 

Компания ООО «Стрела» функционирует на рынке с 4 февраля 2010 года.

Основной вид деятельности — строительство домов.

Дополнительными видами деятельности являются:

— производство строительных конструкций;

— производство строительных металлических изделий.

Общее количество работников ООО «Стрела» составляет 20 человек. Так как организация относится к малым предприятиям, его организационная структура является линейной, что в данном случае является наиболее оптимальным вариантом.

В настоящее время предприятие ООО «Стрела» занимается строительством деревянных и кирпичных малоэтажных частных домов.

Деревянные дома могут быть выполнены в различном исполнении (простой брус, профилированный брус, клееный брус, простое бревно, оцилиндрованное бревно).

Строительство деревянного дома производится в несколько этапов: сборка деревянного сруба и установка на фундамент; покрытие кровлей; установка дверей и окон в сруб, настил полов, установка каркасных перегородок, внутренняя и наружная отделка стен дома.

Строительство    кирпичных домов         выполняется       в несколько этапов: закладка фундамента, возведение стен, возведение крыши, отделка.

В       настоящее время существует достаточно большое количество современных технологий строительства частных малоэтажных домов. Наиболее приемлемым для местного климата, в котором работе компания ООО «Стрела» и наиболее оптимальным вариантом является переход предприятия на новые технологии изготовления домов из пенобетона. Изготавливается данный стройматериал при помощи автоклавов. В них поддерживается нужное давление и температура. Благодаря этому способу производства в несколько раз увеличивается первоначальный объем смеси, что в конечном итоге будет способствовать увеличению объема работ и повышению прибыли ООО «Стрела».

2.2 Анализ эффективности инвестиционного проекта

 

Проведем анализ чувствительности инвестиционного проекта, рассмотрим оценку риска при увеличении/уменьшении капитальных вложений, а также рассмотрим оценку риска при увеличении/уменьшении денежных потоков.

Проведем оценку риска, если уменьшатся капитальные вложения К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб.

В таблице 1 представлены результаты расчета чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV), если уменьшатся капитальные вложения К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб.

Таблица 1.

Вычисление чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV).

=63950,03-40000= 23950,03 млн.руб > 0.

=63950,03/40000=1,6 > 1.

 

ВНД (IRR) = 23,2%. Решение было найдено с использованием электронных таблиц Excel, с помощью функции «поиск решения». Так как IRR = 23,2 % > r = 14 %, то проект следует принять.

=4+6437,18/9708,13=4,66 лет=4 года 8 месяцев

При уменьшении капитальных вложений К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 23950,03 млн.руб., ИД(PI)=1,6, , IRR = 23,2 %, все показатели улучшились, а следовательно при уменьшении капитальных затрат проект становиться более привлекательным.

Проведем оценку риска, если увеличатся капитальные вложения К_АЭС

на 20%, то есть на 10000 млн.руб.

В таблице представлены результаты расчета чистого дисконтированного

дохода ЧДД (NPV), если увеличатся капитальные вложения К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб.

 

Таблица 2.

Вычисление чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV).

 

=63950,03-60000= 3950,03 млн.руб. > 0.

=63950,03/60000=1,06 > 1.

 

ВНД (IRR) = 15,1%. Решение было найдено с использованием электронных таблиц Excel, с помощью функции «поиск решения». Так как IRR = 15,1 % > r = 14 %, то проект следует принять.

=6+6428,73/10928,65=6,58 лет=6 лет 7 месяцев

При увеличении капитальных вложений К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 3950,03 млн.руб., ИД(PI)=1,06, , IRR = 15,1%, все показатели ухудшились, а следовательно при увеличении капитальных затрат возможен серьезный риск уменьшения реальной отдачи капитала по сравнению с ожидаемой.

В таблице 3 представлены обобщающие результаты исследования влияния величины капиталовложений на эффективность инвестиционного проекта.

Таблица 3.

Исследования влияния величины капиталовложений на эффективность инвестиционного проекта

 

ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

 

3.1 Оценка инвестиционного проекта по улучшению технологии строительства на ООО «Стрела»

 

Проведем оценку риска, если уменьшится денежный поток на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб.

В таблице 4 представлены результаты расчета чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV), если уменьшится денежный поток на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб.

Таблица 4.

Вычисление чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV).

=51160,02-50000= 1160,02 млн.руб. > 0.

=51160,02/50000=1,02 > 1.

 

ВНД (IRR) = 14,4%. Решение было найдено с использованием электронных таблиц Excel, с помощью функции «поиск решения». Так как IRR = 14,4 % > r = 14 %, то проект следует принять.

=6+7142,98/8742,92=6,82 лет=6 лет 10 месяцев

При уменьшении денежного потока на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 1160,02 млн.руб., ИД(PI)=1,02, , IRR = 14,4 %, все показатели ухудшились, а следовательно при уменьшении денежного потока возможен серьезный риск уменьшения реальной отдачи капитала по сравнению с ожидаемой.

Проведем оценку риска, если увеличится денежный потокна 20%, то есть на 1532,16 млн.руб.

В таблице 5 представлены результаты расчета чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV), если увеличится денежный поток на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб.

Таблица 5.

Вычисление чистого дисконтированного дохода ЧДД (NPV).

=76740,03-50000= 26740,03 млн.руб. > 0.

=76740,03/50000=1,53 > 1.

 

ВНД (IRR) = 22,3%. Решение было найдено с использованием электронных таблиц Excel, с помощью функции «поиск решения». Так как IRR = 22,3 % > r = 14 %, то проект следует принять.

=4+9724,62/11649,76=4,83 лет=4 года 10 месяцев

При увеличении денежного потока на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 26740,03 млн.руб., ИД(PI)=1,53, , IRR = 22,3%, все показатели улучшились, а следовательно при увеличении денежного потока на 20% проект становиться более привлекательным.

В таблице 6 представлены обобщающие результаты исследования влияния величины денежных потоков на эффективность инвестиционного проекта.

Таблица 6.

Исследования влияния величины денежного потока на эффективность инвестиционного проекта

Инвестиционный проект может считаться привлекательным при его окупаемости в 6–7 лет, но для большой электроэнергетики подобный период окупаемости оценивается в 10–15 лет. Не смотря на большой срок окупаемости нашего проекта,считаем его эффективным.

Также в данном разделе приведен анализ чувствительности инвестиционного проекта, рассмотрена оценка риска при увеличении/уменьшении капитальных вложений, а также рассмотрена оценка риска при увеличении/уменьшении денежных потоков.

При уменьшении капитальных вложений К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 23950,03 млн.руб., ИД(PI)=1,6, , IRR = 23,2 %, все показатели улучшились, а следовательно при уменьшении капитальных затрат проект становиться более привлекательным.

При увеличении капитальных вложений К_АЭС на 20%, то есть на 10000 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 3950,03 млн.руб., ИД(PI)=1,06, , IRR = 15,1%, все показатели ухудшились, а следовательно при увеличении капитальных затрат возможен серьезный риск уменьшения реальной отдачи капитала по сравнению с ожидаемой.

При уменьшении денежного потока на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 1160,02 млн.руб., ИД(PI)=1,02, , IRR = 14,4 %, все показатели ухудшились, а следовательно при уменьшении денежного потока возможен серьезный риск уменьшения реальной отдачи капитала по сравнению с ожидаемой.

При увеличении денежного потока на 20%, то есть на 1532,16 млн.руб. получили ЧДД (NPV) = 26740,03 млн.руб., ИД(PI)=1,53, , IRR = 22,3%, все показатели улучшились, а следовательно при увеличении денежного потока на 20% проект становиться более привлекательным.

 

3.2 Повышение эффективности управления инвестиционным проектом

 

В практике осуществления инвестиций используется два основных подхода:

1. Управление единичным инвестиционным проектом— система принципов, на которых построена модель получения прибыли от вложения капитала в один актив (или несколько идентичных активов).
2. Портфельный метод управления инвестициями— система управления капиталом при его вложении в разные по характеру, динамике и степени риска активы и/или рынки.

Однако здесь следует отметить, что на практике методы управления инвестиционными проектами редко встречаются в одном виде и, как правило, используется некоторая комбинация типов инвестиционных стратегий, определяемых видом активов, рыночной ситуацией и индивидуальной склонностью инвестора к риску.

В некоторых случаях встречаются специализированные способы управления инвестиционным процессом (обычно на уровне предприятия или корпорации), такие например, как «инвестиционный контроллинг», общее концептуальное решение которого представлено на схеме:

Рисунок 4 – замкнутый цикл контролинга инвестиционного проекта

Главная роль управления инвестиционным проектом принадлежит инвестору (или группе владельцев капитала, акционерам), которые определяют основные принципы ведения инвестиционного бизнеса в каждом конкретном случае. Поэтому другой, не менее важной, является методика управления инвестиционными проектами, напрямую зависящая от типа собственности активов и правового статуса инвестора.

Для целей настоящего обзора эти методики можно кратко представить следующими типами:

1. консервативные или инвестиционные стратегии при минимальном или полном отсутствии риска. Эти методы более характерны для таких инвесторов, как государственные институты (суверенные и пенсионные фонды, государственные компании и корпорации монополисты), общественные фонды или благотворительные организации.
2. Методы управления инвестиционным капиталом, основанные на сбалансированной (при среднем уровне риска) среднесрочной стратегии. Это основное поле деятельности практически всех коммерческих компаний, инвестиционных фондов.
3. Высоко рискованные инвестиционные стратегии.Эти методы управления капиталом более присущи частным инвесторам, таким как, специализированные инвестиционные корпорации, работающие с высоко рискованными инструментами и/или на новых рынках, инновационные и венчурные компании, хедж — фонды.

Естественно полагать, что формы управления инвестиционными проектами у таких различных инвесторов могут отличаться существенно и по набору активов, и по времени и по типу рынков, на которых осуществляется вложение капитала.

Но есть одно, что является общим для всех этих многочисленных и разнообразных инвестиционных стратегий — это алгоритм или способ приятия решений, который можно представить в виде некоторой (почти универсальной) функциональной блок-схемы, показанной на рисунке ниже:

Рисунок 5 – управление инвестиционным проектом

Как видно из схемы функции управления инвестиционным проектом  распределены среди трех основных уровней корпорации:

• Лицо принимающее решение — это стратегический уровень (совет директоров, общее собрание акционеров или собственник бизнеса), определяющий общую стратегию инвестирования капитала
• функциональный или менеджерский уровень — это непосредственный исполнитель поставленных задач или оператор проекта (генеральный директор или наемный менеджер, управляющая компания, доверительный управляющий при реализации форм коллективных инвестиций)
• контрольный уровень — лицо или организация, отслеживающая все этапы инвестиционного процесса, и  кроме того исполняющая функции управления риском (риск-менеджмент). Это в большинстве случаев — отдел внутреннего аудита или специально нанятая аудиторская компания, наблюдательный совет или контрольная комиссия в акционерных компаниях, фондах, либо сам собственник.

Если рассматривать эту схему в практической области, то можно привести пример управления инвестициями в финансовой инвестиционной компании, где:

управление проектом на пред инвестиционной стадии выглядит, например, как выбор стратегии инвестирования в ценные бумаги, валютные инструменты или драгоценные металлы. Определение и выбор рынков для инвестирования (фондовый или внебиржевой), правовую юрисдикцию (для например, налоговой оптимизации) национальная, иностранная или офшорная, выбор брокера, посредника или компанию, выполняющую функции управления капиталом.

В современной индустрии управления капиталом, совершенствование управления инвестиционным проектом идет по направлению отделения собственника от функции оперативного  осуществления инвестиционной стратегии. Поэтому получили развитие  такие формы управления, как доверительное, трастовое, или на основе  технологий fintech или blockchain.

на уровне исполнения проекта инвестиции. Определяются уровни допустимых ценовых колебаний на рынке, критерии входа или выхода из активов, система рисков и способы их хеджирования (например, использование срочных контрактов или применение реальных опционов), технические индикаторы рынка, периоды фиксации и вывода прибыли из инвестиционных инструментов

уровень  контроллинга или внутреннего аудита — использует все доступные методы риск – менеджмента, применимые к конкретному рынку. Например, ограничение сумм вложения капитала в один тип актива, предельные ценовые значения, при которых осуществляется экстренный выход из инвестиций («стоп-лосс» или stop -loss), периодическая отчетность всех уровней реализации  инвестиционного проекта (в том числе финансовая отчетность по сделкам, норме прибыли и издержкам) и т.д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В заключение можно сделать следующие выводы:

Инвестиционный проект – это комплекс взаимосвязанных мероприятий, который предполагает установленные вложения капитала в течение определенного времени с целью получения дохода предприятием в будущем.

Существует достаточно разнообразная классификация инвестиционных проектов по различным признакам.

Инвестиционным циклом называется период времени от начала реализации проекта, который охватывает весь срок деятельности объекта по определенному проекту, до прекращения срока его деятельности. Существуют следующие этапы инвестиционного цикла: предынвестиционный; инвестиционный; эксплуатационный.

Методами оценки эффективности инвестиционных проектов являются способы, помогающие определить целесообразность и рациональность вложений капитала в различные активы на долгосрочный период. Эффективность капитальных вложений может оцениваться на основе коэффициента эффективности, который рассчитывается как отношение среднегодовой суммы прибыли к объему капитальных вложений, а также срока окупаемости, т. е. показателя, обратного коэффициенту окупаемости. Также эффективность капиталовложений может оцениваться с помощью метода приведенных затрат. Существуют также статистические методы оценки эффективности инвестиций (методы абсолютной эффективности инвестиций, методы сравнительной эффективности вариантов капитальных вложений).

Используется также метод дисконтирования, при котором инвестиционный проект оценивается с помощью следующих показателей: чистый дисконтированный доход; индекс доходности или индекс прибыльности; внутренняя норма доходности; срок окупаемости.

С целью повышения прибыли ООО «Стрела», а также его финансовой устойчивости и ликвидности предприятию необходимо усовершенствовать технологии строительства частных малоэтажных домов. Для этого необходимо внедрить технологию строительства домов из пеноблоков.

Пенобетон – это вспененный бетон, состоящий из цемента, песка, воды. Благодаря пене обеспечивается требуемое содержание воздуха и его равномерное распределение по всему объему блока. Дома, построенные из пеноблоков, имеют большое количество преимуществ по сравнению с деревянными и кирпичными домами. Дома из пенобетона используются для круглогодичного проживания.

Результаты исследовательской работы позволили достигнуть цели, поставленной в начале исследования, т. е. разработан инвестиционный проект по развитию производственной деятельности строительной компании ООО «Стрела».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Афонасова, М. А. Экономическая оценка инвестиций : учеб. пособие / М. А. Афонасова. – Томск : Факультет дистанционного обучения, ТУСУР, 2017. – 139 с.
2. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. – СПб. : Питер, 2012. – 240 с.
3. Игонина, Л. Л. Инвестиции : Учеб. пособие / Л. Л. Игонина ; Под ред. В.А. Слепова. – М. Юристъ, 2018. – 480 с.
4. Курс лекций по дисциплине «Инвестиционная деятельность» / сост. С. В. Домнина. – Самара : Самарский Государственный Институт Культуры, 2017. – 29 с.
5. Донцова, Л.  В.  Анализ  финансовой  отчетности  :  учебник  /  Л.  В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2019. – 368 с.
6. Зуб А. Т. Управление проектами: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. Т. Зуб. — М.: Юрайт, 2014. — С.129
7. Комплексный анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия  : Учебник / Савицкая Г. В. – М. : НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 608 с.
8. Любушин, Н. П., Лещева, В. Б., Дьякова, В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : Учеб. Пособие для Вузов / под ред.проф. Н. П. Любушина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
9. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации : учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 583 с.
10. Соснаускене, О. И., Шредер, Н. Г. Шпаргалка по экономическому анализу. – М. : Аллель, 2019. – 64 с.
11. Цибульникова, В.  Ю.  Инвестиционный  анализ  :  учебное  пособие  / В. Ю. Цибульникова. – Томск : Факультет дистанционного обучения, ТУСУР, 2018. – 142 с.
12. Экономический анализ : учебное пособие / автор-сост. Л. В. Земцова. – Томск : Эль Контент, 2013. – 234 с.
13. Печатнова, А. П. Методы оценки инвестиционных проектов // Молодой ученый. – 2017. – №17. – С. 316-318.
14. Дмитриева, Е. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/finance/a106/196161.html  (дата обращения 24.03.2020
15. Инвестиции [Электронный     ресурс].      –       Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/6302781/  (дата обращения 24.03.2020)
16. Инвестиционный анализ  [Электронный  ресурс].  –  Режим  доступа: http://libbook.net/book_314_page_45  (дата обращения 24.03.2020)
17. «Стрела», ООО [Электронный  ресурс].  –  Режим доступа: http://lazycom.ru/view/kompas/76557  (дата обращения 24.03.2020)
18. Методы оценки  экономической  эффективности  инвестиционного проекта [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/5657708/page:3/  (дата обращения 24.03.2020)
19. ООО Стрела [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://abakan7m.ru/company/kompas-1e4zm (дата обращения 24.03.2020)
20. Основные этапы разработки инвестиционных проектов [Электронный ресурс]. –        Режим        доступа: http://life-prog.ru/1_18990_osnovnie-etapi-razrabotki-investitsionnih-proektov.html  (дата обращения 24.03.2020)
21. Оборудование для  пенобетона  в  Абакане  [Электронный  ресурс].  – Режим доступа: https://abakan.tiu.ru/Oborudovanie-dlya-penobetona.html  (дата обращения 24.03.2020)
22. Разновидности технологий   для   строительства   частного   дома [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://stroy-rem.net/ (дата обращения 24.03.2020).
23. Таблица инфляции [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://уровень-инфляции.рф/ (дата обращения 24.03.2020).
24. Технологии строительства  частных  домов  [Электронный  ресурс].  – Режим         доступа: http://snip1.ru/newconstruction/texnologii-stroitelstva-chastnyx-domov/ (дата обращения 24.03.2020).
25. Этапы строительства дома [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.demadera.ru/base/stages_of_building_a_house/ (дата обращения 24.03.2020).
26. Этапы строительства  кирпичного  дома  [Электронный  ресурс].   Режим         доступа: http://www.stroykat.com/a-etapy_stroitelstva_kirpichnogo doma-1217.html (дата обращения 24.03.2020).