Курсовая работа на тему «Оценка финансовой устойчивости организации»

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты повышения финансовой устойчивости.

организации.

1.1 Сущность, задачи и информационная база анализа финансовой.

устойчивости организации.

1.2 Методика оценки финансовой устойчивости организации.

Глава 2.  Оценка финансовой устойчивости  организации на примере.

ПАО «Московский Кредитный Банк».

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности кредитной организации.

2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости.

Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой.

устойчивости в ПАО «Московский Кредитный Банк».

3.1 Пути повышения  финансовой устойчивости организации.

3.2 Экономическое  обоснование предлагаемых  решений.

Заключение.

Список литературы.

Приложения.

 

Введение

 

Актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости организации обусловлена тем, что финансовая устойчивость является важнейшей составной частью оценки финансового состояния банка, как со стороны его инвесторов, так и собственников. Большое внимание уделяют этим вопросам и органы надзора в лице Банка России.

В период экономической нестабильности, когда многократно усиливаются различные риски в банковской сфере и возникает угроза устойчивости и динамичного развития экономики в целом, возрастает значимость оценки параметров финансовой устойчивости.

Несмотря на то, что отечественная банковская система  сформировалась и прошла основные этапы становления, периодически возникающие кризисные явления определяют необходимость поиска новых методов решения проблемы оценки, анализа  и регулирования параметров работы банка с целью обеспечения его финансовой устойчивости. Современный этап развития банковской системы России характеризуется усилением негативных тенденций.

Общие вопросы, посвященные проблемам оценки деятельности кредитных организаций нашли свое отражение в работах таких видных ученых и специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита как Г.Н. Белоглазова, С.М. Игнатьев, А.А. Козлов, Ю.И. Коробов, Л.П. Кроливецкая, Г.Г. Коробова, О.И. Лаврушин, И.В. Ларионова, Б.И. Соколов, и др.

Проблема оценки финансовой устойчивости кредитных организаций исследована в трудах Л.Г. Батраковой, И.В. Вишнякова, Ю.Ю. Русанова, Г.Г. Фетисова, Г.Н. Щербаковой, А.Ю. Симановского, Е.А. Тархановой и др.

Вместе с тем,  в условиях нарастания кризисных явлений в экономике важное значение приобретает разработка рекомендаций по оценке финансовой устойчивости кредитных организаций, что и определяет актуальность темы исследования.

Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости кредитной организации на примере ПАО «Московский Кредитный Банк».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

• рассмотреть сущность, задачи и информационную базу анализа финансовой устойчивости организации;
• изучить методику оценки финансовой устойчивости;
• дать организационно-экономическую характеристику организации;
• провести анализ финансовой устойчивости ПАО «Московский Кредитный Банк»;
• провести оценку ликвидности и платежеспособности кредитной организации;
• разработать пути повышения  финансовой устойчивости;
• экономически  обосновать предлагаемые  решения.

Объект исследования – деятельность ПАО «Московский Кредитный Банк».

Предметом исследования являются методы и показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности кредитной организации.

Теоретическая и методологическая основа данной работы представляет собой основные положения экономического и финансового анализа, современные стратегии управления кредитной организацией, описанные в отечественной и зарубежной литературе.

В ходе работы применялись основные методы финансового и экономического анализа, общенаучные способы исследования и основные методы определения вероятности наступления банкротства.

Информационной базой данной курсовой работы являются нормативно-правовые документы, материалы экономических конференций, периодическая финансовая литература, различные интернет-ресурсы и учебные издания, посвященные исследуемым вопросам.

Глава 1. Теоретические аспекты повышения финансовой устойчивости организации 

1.1 Сущность, задачи и информационная база анализа финансовой устойчивости организации

 

Анализ финансового состояния кредитной организации является одним из важнейших факторов успешного управления, так как оценка результатов финансовой деятельности позволяет выявить, эффективно ли используются ресурсы в данной организации. Финансовый анализ представляет собой способ оценки и прогнозирования финансового положения компании на основе данных бухгалтерской отчетности.

Первые научные исследования в области финансового анализа появились в начале двадцатого века: были определены основные положения, финансовый анализ был выделен в отдельную сферу знаний. Развитие данной области науки  связано с тем, что компаниям необходимы верные средства принятия оптимальных управленческих решений для совершенствования экономической деятельности, улучшения финансового положения организации.

В настоящее время теория финансового анализа получила широкое развитие в работах таких ученых, как Шеремет А.Д., Баканов М.И., Сайфуллин Р.С., Савицкая Г.В., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В., Мельник М.В. и другие.

Анализ финансового положения кредитной организации проводится с целью количественной и качественной оценки финансового положения, выявления факторов, влияющих на финансовое состояние, основных тенденций изменения и резервов повышения эффективности экономической деятельности.

Финансовое состояние кредитной организации — это комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, отражающих финансовые возможности компании в качестве объекта инвестирования, бизнес-партнера, хозяйствующего субъекта — налогоплательщика.

Если организация достигла определенных успехов в области эффективного использования финансовых ресурсов, способна в условленные сроки и в полном объеме погасить все свои обязательства, при этом обладает достаточной величиной собственного капитала, что значительно снижает различные риски, показывает хорошие результаты экономической деятельности, то такая организация считается надежной, кредитоспособной, финансово устойчивой, платежеспоспособной[1].

Обратная ситуация, при которой у кредитной организации недостаточно средств для покрытия в срок своих обязательств в соответствии с условиями договоров, показатели говорят о низкой эффективности использования финансовых ресурсов, свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии данного предприятия.  Итогом в данном случае может стать несостоятельность (банкротство).

Финансовая устойчивость и платежеспособность выступают в качестве основных характеристик финансово-экономической деятельности кредитной организации.

В экономической науке не существует единого определения термина «платежеспособность». Некоторые авторы под платежеспособностью понимают способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Другие ученые определяют платежеспособность как способность выполнять внешние обязательства, используя свои активы, и чем больше общие активы превышают их, тем выше степень платежеспособности.

Расчет платежеспособности осуществляется с использованием данных бухгалтерской отчетности, при этом активы бухгалтерского баланса группируются по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения. Соответственно платежеспособность определяет степень ликвидности имущества организации и говорит о финансовых возможностях предприятия полностью и в срок погасить свои задолженности.

Следовательно, ликвидность является обязательным, необходимым условием платежеспособности.

Термин «финансовая устойчивость» более многогранен, чем понятие «платежеспособность» в связи с тем, что финансовая устойчивость предполагает анализ различных сторон деятельности кредитной организации. Финансовая устойчивость представляет собой определенное положение счетов организации, которое гарантирует ее платежеспособность.

Так, стабильность и устойчивость финансового положения предприятия находятся в зависимости от итогов инвестиционной, коммерческой, финансовой деятельности. Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования и представляет собой гарантированную кредитоспособность и платежеспособность компании[2].

Она отражает превышение доходов кредитной организации над ее расходами, определяет такое положение ресурсов, при котором осуществляется гибкое управление денежными средствами кредитной организации, их эффективное использование.

Таким образом, финансовая устойчивость кредитной организации представляет собой один из важнейших элементов совокупной устойчивости организации, главный показатель стабильности развития и надежности. Недостаточный уровень финансовой устойчивости может в конечном итоге привести к отсутствию платежеспособности, а избыточный уровень – к замедлению развития предприятия, снижению оборачиваемости активов, деловой активности.

Следовательно, сущность финансовой устойчивости заключается в продуктивном формировании, распределении, перераспределении и использовании денежных средств, что в свою очередь определяется успешным менеджментом.

Практика оценки финансового состояния кредитной организации вывела для анализа хозяйственно-экономической деятельности систему показателей, которые характеризуют:

• состав и состояние имущества предприятия, наличие и размещение капитала;
• эффективность и интенсивность использования финансовых ресурсов;
• оптимальность структуры имущества и источников формирования активов;
• финансовую независимость;
• инвестиционную привлекательность;
• степень финансового и производственного риска;
• платежеспособность и кредитоспособность;
• риск несостоятельности (банкротства);
• присущий данной организации тип финансовой устойчивости[3].

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности проводится и менеджментом организации, и его собственниками, банками, партнерами по бизнесу, инвесторами.

Соответственно выделяют внутренний анализ, осуществляемый собственными службами организации, и внешний анализ, осуществляемый сторонними пользователями финансовой отчетности. Внутренний анализ проводится с целью планирования и прогнозирования финансового состояния фирмы, контроля за ее деятельностью.

Внутренний анализ обеспечивает планомерное поступление финансовых ресурсов, позволяет выработать пути размещения собственного капитала и заемных денежных средств при одновременном уменьшении объема, эксплуатируемых заемных источников финансирования деятельности организации.

Важнейшей целью анализа финансовой устойчивости является своевременное выявление и исправление несовершенств осуществляемой кредитной организацией финансовой деятельности и  раскрытие резервов улучшения финансового положения организации, его платежеспособности и кредитоспособности, а также укрепления финансовой устойчивости[4].

Информационная база анализа финансовой устойчивости представляет собой данные бухгалтерской отчетности, аудиторские заключения, статистическую отчетность, внутренние документы организации, учредительные документы, плановую документацию, годовые отчеты, пояснительные записки к годовым отчетам.

Основной источник информации о финансовом положении кредитной организации – бухгалтерский баланс. В нем отражается финансовое состояние организации на определенную дату, причем финансовые ресурсы сгруппированы по составу, назначению использования и источникам формирования.

Актив баланса представляет собой имущество предприятия, отражает инвестиционную политику, проводимую им за отчетный период. Необходимо отметить, что активы в бухгалтерском балансе разделены на краткосрочные (оборотные) и долгосрочные (внеоборотные).

Пассивы бухгалтерского баланса сгруппированы по степени принадлежности (собственный капитал и заемные средства), причем заемные средства разделяются по срокам погашения на долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Отчет о финансовых результатах, как форма бухгалтерской отчетности, позволяет проследить изменения доходов и расходов кредитной организации, которые сформированы с учетом различных направлений деятельности, и представляет собой доклад о финансовых результатах деятельности.

Его основными показателями являются выручка от реализации продукции (услуг, работ), коммерческие и управленческие расходы, себестоимость реализации продукции (услуг, работ), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль.

Аудиторское заключение содержит мнение профессионалов – аудиторской организации или индивидуального аудитора – о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности, что в итоге позволяет сделать правильные, точные выводы о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее деятельности.

Годовой отчет является еще одним важным источником информации о финансовом положении организации: кроме общих данных о хозяйственной деятельности, в  годовом отчете обязательно отражаются финансовые итоги деятельности организации. В отличие от бухгалтерского баланса и других форм отчетности, в годовом отчете присутствует аналитическая часть, которая содержит данные об имущественном положении, капитале, платежеспособности, финансовой устойчивости. Данный документ дает объяснения неудач компании за отчетный период, раскрывает основные пути развития компании на ближайшее время.

Анализ финансовой отчетности и различных внутренних документов кредитной организации позволяет определить, насколько привлекательной является данная компания для партнеров, банков, инвесторов, и какие в ней ожидаются изменения[5].

Итак, мы выяснили, что анализ финансовой устойчивости кредитной организации проводится с целью количественной и качественной оценки финансового положения, выявления факторов, влияющих на финансовое состояние, основных тенденций изменения и резервов повышения эффективности экономической деятельности.

При этом важнейшими задачами являются:

• анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования финансовых ресурсов кредитной организации;
• разработка показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость;
• выявление резервов улучшения платежеспособности и ликвидности и укрепления финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости представляет собой данные бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, аудиторские заключения, годовые отчеты и внутренние документы кредитной организации.

Далее мы перейдем к изучению основных методик оценки финансовой устойчивости кредитной организации.

 

1.2 Методика оценки финансовой устойчивости организации

 

Современное направление развития экономики и банковского сектора определяет приоритетность решения проблем оценки устойчивости банковской системы, которая эффективно будет выполнять функции финансового посредника и способствовать экономическому росту.

Одним из самых важных элементов обеспечения финансовой устойчивости банковской системы является устойчивость развития каждой кредитной организации, в основе которого лежит поддержание платежеспособности, ликвидности, рационального соотношения собственного и заемного капитала, а также сочетанием активных и пассивных операций банка[6].

В настоящее время предпринимаются попытки поиска оптимальной модели оценки финансовой устойчивости кредитной организации, в том числе определение показателей, необходимых для анализа.

Все зарубежные методики оценки финансовой устойчивости кредитных организаций можно разделить на следующие категории:

1)  рейтинговые системы оценки (PATROL, ORAP, CAMELS);

2)  системы анализа коэффициентов (BAKIS);

3)  комплексные системы оценки банковских рисков (RATE, RAST);

4)  статистические модели (FIMS, SAABA).

Одной из самых известных в мире рейтинговых систем оценки является методика «CAMELS», используемая американскими организациями, осуществляющими надзор за банковской деятельностью, — Федеральной резервной системой, Федеральной корпорацией страхования банковских вкладов и Управлением контролера денежного обращения. Система формируется на основе оценки шести интегральных компонентов:

(C) – Capital adequacy, или достаточность капитала;

(A) – Asset quality, или качество активов;

(M) – Management, или качество управления;

(E) – Earnings, или доходность;

(L) – Liquidity, или ликвидность;

(S) – Sensitivity to risk, или чувствительность к риску.

В качестве достоинств методики следует отметить стандартизированность, отдельные рейтинги для каждого направления оценки, а также комплексный характер оценки деятельности.

К недостаткам следует отнести то, что методика в значительной степени основана на экспертных оценках супервизора, поэтому качество оценки достаточно субъективно[7].

Еще одной из наиболее развитых рейтинговых систем оценки является PATROL, применяемая Банком Италии. На основе дистанционного анализа финансового состояния, система выявляет банки, в которых требуется провести выездную проверку. При анализе оценивают пять показателей: качество кредитов, достаточность капитала, прибыльность, менеджмент, ликвидность.

В целом данная система построена на тех же научно-методических принципах, что и CAMELS. Система PATROL является эффективной в качестве оценки текущего финансового состояния банка, а также, следует отметить, скорость анализа при использовании этой методики. Однако результаты анализа отражают только текущее финансовое состояние банка[8].

Методика Банка России по оценке финансового состояния кредитных организаций используется в контрольно-надзорной деятельности. Методика позволяет обнаружить финансово нестабильные, проблемные организации для применения различных пруденциальных мер.

Для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций Банк России использует данные отчетности, которые представляют ему банки в соответствии с Банка России от 3 апреля 2017 г. № 4336-У «Об оценке экономического положения банков», а также суждения надзорного органа о деятельности кредитной организации[9].

По завершении оценки всех выше перечисленных параметров банкам присваивается определенная классификационная группа. Согласно данной оценке, повышение классификационной группы, означает ухудшение экономического положения банка.

Таким образом, оценка экономического положения учитывает как количественные, так и качественные показатели, что является преимуществом данной модели, поскольку это позволяет учитывать и такие виды рисков, как правовой, стратегический и репутационный.

Однако у модели Банка России есть и ряд недостатков.

Во-первых, модель не учитывает динамику и прогнозные значения основных показателей деятельности банков.

Таким образом, модель позволяет дать оценку финансовую устойчивость банка лишь на определенный момент времени, в то время как последующие негативные тенденции в деятельности банка могут оказать существенное влияние на финансовую устойчивость в будущем.

Следовательно, принадлежность банка к определенной классификационной группе весьма неоднозначна. Этот недостаток можно нивелировать путем добавления требований при отнесении кредитной организации к 1 и 2 классификационным группам, однако это возможно в том случае, если отсутствуют существенные ухудшения основных показателей деятельности банка.

Во-вторых, модель, не учитывает внешние факторы, также оказывающие влияние на финансовую устойчивость кредитных организаций. К данным факторам можно отнести экономическую ситуацию в стране и мире, а также динамику основных макроэкономических показателей, таких как уровень безработицы, ВВП, соотношение курсов валют[10].

Другая модель для оценки финансовой устойчивости – это методика В.С Кромонова, которая также нашла достаточно широкое применение в России.

Данный метод достаточно удобен, поскольку позволяет проводить мониторинг динамики основных показателей, используемых при проведении оценки финансовой устойчивости.

Суть данной модели заключается в том, что при проведении расчетов используются балансы банков по счетам второго порядка, данные которых группируется в экономически однородные группы, такие как:

• уставный фонд (УФ),
• собственный капитал (К),
• обязательства до востребования (ОВ),
• суммарные обязательства (СО),
• фонд обязательных резервов (ФОР),
• ликвидные активы (ЛА),
• работающие активы (АР),
• защита капитала (ЗК).

Основным недостатком модели является недостаточное внимание к проблеме оценки качества активов[11].

Таким образом, существующие на сегодняшний день российские и зарубежные методы оценки финансовой устойчивости кредитных организаций не позволяют с достаточной степенью объективности оценить устойчивость развития коммерческих банков. Кроме того, все зарубежные методики достаточно трудно адаптировать к российским условиям.

На основе экономико-статистического анализа можно выявить корреляционные связи из всей исследуемой совокупности и выделить наиболее тесные, которые позволяют определить взаимосвязи и направления развития, что предполагает создание системы раннего обнаружения проблемных кредитных организаций и снижение вероятности возникновения кризисов в банковской системе.

Глава 2.  Оценка финансовой устойчивости  организации на примере ПАО «Московский Кредитный Банк»

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

 

ПАО «Московский кредитный банк» работает на российском рынке банковских услуг с 1992 года.

Банк осуществляет полный перечень услуг для корпоративных клиентов и для частных лиц, предлагает универсальные продукты и услуги для широкой аудитории, а также разрабатывает специальные программы с учетом индивидуальных потребностей и пожеланий клиентов.

Правление банка осуществляет исполнительный орган, осуществляющий руководство текущей деятельностью банка и обеспечивает исполнение решений общего собрания акционеров и наблюдательного совета, а также рекомендации ревизионной комиссии.

Банк придерживается принципов социальной ответственности ведения бизнеса и обеспечивает соответствие деятельности международным стандартам эффективности и качества бизнеса.

Эффективность работы и согласованность действий коллектива в целом и каждого сотрудника в отдельности обеспечиваются одинаковым и однозначным пониманием нравственных и профессиональных ориентиров и ценностей, способствующих формированию единой профессиональной команды.

Банк сохраняет свои позиции крупнейшего регионального Банка в России, осуществляющего свою деятельность исключительно в Москве и Московской области, наиболее быстро растущей и важной экономической области России. Основными особенностями Банка являются: высокие темпы роста, прозрачная структура владения и управления, а также продуманная система оценки рисков.

На протяжении последних нескольких лет одной из основных целей Банка является поддержание высоких темпов роста бизнеса при сохранении его эффективности. Значительный накопленный опыт взаимодействия с корпоративными клиентами Банка, которые по-прежнему занимают подавляющую долю в структуре кредитного портфеля, позволяет Банку демонстрировать высокие темпы роста на протяжении последних нескольких лет. Воплощая в жизнь свою стратегию роста, Банк уделял и продолжает уделять особое внимание вопросам эффективности и качеству системы риск-менеджмента.

Среди основных стратегических целей Банка можно отметить следующие:

Сохранение качества активов на высоком уровне. В текущих условиях Банк уделяет особое внимание качеству кредитного портфеля. Хорошая осведомленность Банка о динамике выручки инкассируемых клиентов, а также возможность направления инкассируемой выручки на погашение ранее выданных кредитов позволяет Банку максимально эффективно управлять кредитными рисками и рисками ликвидности. С целью сохранения качества кредитного портфеля Банк и в дальнейшем планирует концентрировать свое внимание на уже хорошо изученных секторах экономики, таких как торговля.

В части розничного кредитования Банк имеет консервативный подход к оценке риска и максимально концентрируется на кредитовании низкорисковых сегментов: клиентов Банка, сотрудников корпоративных клиентов и партнеров Банка, а также клиентов с хорошей кредитной историей. При этом высокое качество портфеля достигается не только за счет предоставления кредитов целевым сегментам, но и за счет хорошо выстроенной системы по работе с просроченной задолженностью.

Поддержание устойчивых темпов роста. Банк нацелен остаться среди ТОП-5 крупнейших частных банков с помощью концентрации на сбалансированном и диверсифицированном плане роста, с акцентом на корпоративный сегмент, при сохранении доли розничного бизнеса на текущем уровне.

Банк планирует оставаться высоко конкурентным благодаря уже установившимся тесным отношениям с корпоративными клиентами, эффективному использованию внутренних и внешних ресурсов для привлечения розничных клиентов, усовершенствованию продуктов и повышению качества обслуживания.

Контроль за издержками. По показателю соотношения операционных издержек к операционной прибыли Банк является одним из самых эффективных на российском рынке. Банк планирует сохранять операционную эффективность на высоком уровне за счет оптимизации операционных расходов и наращивания операционных доходов, а также дальнейшего развития систем управления и контроля.

Максимизация выручки. Банк максимизирует свою выручку за счет перекрестных продаж и увеличения эффективности существующих каналов продаж, путем перехода на удаленные каналы обслуживания клиентов. Техника перекрестных продаж позволяет увеличивать долю процентных доходов, получаемых от розничных клиентов

Банка, сохраняя при этом качество розничного портфеля на высоком уровне. Наряду с процентными доходами, Банк также планирует постепенно увеличивать розничную составляющую в структуре комиссионных доходов. Все это в долгосрочной перспективе позволит Банку иметь более сбалансированную структуру доходов и быть более гибким в изменяющейся экономической среде.

Обеспечение прозрачности и стандартов корпоративного управления на уровне лидеров рынка. Банк на постоянной основе проводит работу по совершенствованию системы корпоративного управления с учетом лучших отечественных и мировых практик. Этот процесс начался в 2009 году и продолжает свое развитие в настоящий момент.

Привлечение и удержание топ-менеджеров и сотрудников. Одной из ключевых бизнес-целей Банка является удержание лидирующих позиций среди российских финансовых институтов по масштабу бизнеса, качеству и разнообразию предоставляемых услуг, а также финансовой устойчивости.

Для достижения этой цели, важной задачей банковской стратегии является создание системы по удержанию топ-менеджмента и сотрудников Банка в соответствии со стандартами индустрии. Банк планирует оставаться ориентированным на повышение и обучение персонала внутри Банка, а не на привлечение работников из других организаций.

Тем не менее, в случае необходимости, Банк будет привлекать внешние трудовые ресурсы, обладающие необходимыми знаниями и умениями, нужными для усиления управленческой команды на всех уровнях.

Увеличение узнаваемости бренда. Для усиления конкурентных позиций Банка в области розничного и корпоративного кредитования необходимо увеличивать узнаваемость бренда. Позиционирование бренда Банка будет основываться на качестве предоставляемых услуг (скорость, удобство для клиентов), а не только на установленных ценах. Для того чтобы быть успешным, Банку необходимо увеличить узнаваемость бренда, как минимум, вдвое в ближайшие 3-5 лет, что потребует материальных вложений в укрепление бренда Банка.

Основные финансовые результаты за 2015-2017 гг. представлены в приложении А.

Из таблицы А.1 следует, что по итогам 2016 года чистая прибыль составила 1,5 млрд. руб. Данное снижение обусловлено ростом отчислений в резервы по сравнению с 2015 годом до 26,0 млрд. руб.

Ключевым источником роста явилось увеличение комиссий от  кассовых операций в 2,7 раз до 0,9 млрд. руб. в основном за счет роста доходов от терминальной сети.

В 2016 году розничный кредитный портфель сократился на 6,7%, составив 119,7 млрд. руб., из-за ужесточения требований к клиентам и общего снижения спроса в розничном кредитовании.

Доля корпоративного бизнеса в совокупном кредитном портфеле увеличилась с 67,5% до 81,0% по итогам 2016 года.

Коэффициент достаточности капитала, рассчитанный в соответствии со стандартами «Базель III», показал положительное увеличениес 15,8% на конец 2015 года до 16,5% по итогам 2016 года. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня сократился за год с 10,5% до 9,2%.

Анализируя таблицу А.2, мы пришли к выводу, что, чистая прибыль по итогам 2017 года составила 10,9 млрд. руб. Увеличение чистой прибыли произошло из-за роста процентных и комиссионных доходов. Чистый процентный доход при этом вырос на 37,6% за 2017 год до 40,3 млрд. руб.

Розничный кредитный портфель сократился в 2017 году на 16,0%, составив 100,6 млрд. руб., в связи с ужесточением требований к клиентам. Доля корпоративного бизнеса в совокупном кредитном портфеле выросла с 81,0% на конец 2016 года до 84,9% по итогам 2017 года.

Коэффициент достаточности капитала возрос за год с 9,2% до 9,4%. Совокупный капитал Банка по Базельским стандартам продемонстрировал небольшое снижение за 2017 год на 1,7% и составил 159,8 млрд. руб., что преимущественно связано с уменьшением объема субординированных займов, номинированных в иностранной валюте, вследствие укрепления курса рубля.

Далее перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности кредитной организации.

 

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности кредитной организации

 

Для начала проведем анализ бухгалтерского баланса ПАО «Московский кредитный банк» на основе данных годового финансового отчета за 2015–2017 годы. Структура и динамика активов представлены в приложении Б.

Из приложения Б следует, что в 2016 году валюта баланса возросла на 476916300 тыс. руб. Увеличение активов произошло за счет увеличения доли инвестиций в дочерние предприятия, чистой ссудной задолженности, а также основных средств, нематериальных активов и материальных запасов. Снизился удельный вес денежных средств, а так же чистые вложения в ценные бумаги.

Ссудная задолженность клиентов за период с 2015–2017 года увеличивалась.  Структура и динамика пассивов представлена в приложении В.

Из приложения В следует, что баланс пассивов увеличился в 2017 году на 453023912. Основная доля пассивов принадлежит средствам клиентов – 63,7 % в 2017 году. Произошло увеличение вкладов физических лиц, даже по сравнению с 2015 годом. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера составляют всего 0,1 %. Количество выпущенных долговых обязательств сократилось в сравенении с 2016 годом на 1,1%.

Далее проведем анализа ликвидности ПАО «Московский кредитный банк» (прил. Г).

Для оценки ликвидности рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ), который представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов 1–8.

РГЛ₂₀₁₇=(1*2)+(1*3)+(1*3)+(4*2)+(1*2)+(1*2)+(2*1)+(2*2) /

(2+3+3+2+2+2+1+2) = 26/17 = 1,53

На основании проведенного расчета банк ПАО «Московский кредитный банк» имеет обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности приближенный к двум. Таким образом, банк имеет удовлетворительную ликвидность.

Объем активов, приносящих доход банка, составляет 83.22% в общем объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 77.09% в общем объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему показателю по крупным российским банкам (84%). Рассмотрим структуру доходности ПАО «Московский кредитный банк».

Таблица 1 — Структура ПАО «Московский кредитный банк» доходных активов на текущий момент и год назад

 

Видим, что в лучшую сторону изменились сумма кредитов физическим лицам, увеличились суммы вложений в ценные бумаги, увеличились суммы межбанковских кредитов.

Уменьшилась сумма кредитов юридическим лицам, сильно уменьшились суммы вложений в операции лизинга и приобретенные прав требования, а общая сумма доходных активов увеличилась на 9,4% c 96,86 млрд. руб. до 105,92 млрд. руб.

Далее проведем расчет показателей финансовой устойчивости

 

2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости

 

На первом этапе анализа проведем анализ качества собственного капитала (табл. 2).

Таблица 2 – Оценка показателей качества собственного капитала ПАО «Московский кредитный банк»

 

Далее по формуле:

(2)

проведем расчет обобщающего результата по группе показателей оценки качества собственного капитала

РГК₂₀₁₇ = (2*3)+(1*2)/(2+3) = 1,6

На основании проведенного расчета показатель качества собственного капитала соответствует числу 2 (1,6 ≈ 2), таким образом, состояние капитала банка на 2017 год удовлетворительное.

Проанализируем прибыльность банка (прил. Д).

Для оценки доходности рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки доходности (РГД), который представляет собой среднее взвешенное значение показателей.

РГД₂₀₁₇ = (4*8)+(4*3)+(1*2)+(1*2)+(1*1)/(8+3+2+2+1) = 49 / 16 = 3,06

Обобщающий результат характеризует состояние доходности банка как сомнительное.

Таблица 3 – Оценка показателей рентабельности ПАО «Московский кредитный банк» за 2015–2017 гг.

 

Анализ таблицы позволяет сделать вывод, что вычисленные показатели рентабельности деятельности банка свидетельствуют о достаточно низком уровне доходности капитала, активов и работающих активов за весь 2017 год, о чем свидетельствует крайне низкая прибыльность отчетного периода – 601406 тыс. руб.

Снижение показателя экономической рентабельности указывает на то, что в 2015 году банк работал рентабельно, однако ухудшение условий функционирования снизили его рентабельность. Анализ показателей позволяет сделать вывод, что вычисленные показатели рентабельности деятельности банка свидетельствуют о минимальной доходности капитала, активов и работающих активов за весь анализируемый период, что негативно характеризует финансовую устойчивость банка.

В 2017 году кредитная организация продемонстрировала низкий уровень доходности, как финансовый результат своей деятельности. Это пагубно сказывается на стабильности и перспективе дальнейшего развития ПАО «Московский кредитный банк».

В результате анализа финансовой устойчивости ПАО «Московский кредитный банк» за период 2015– 2017 гг. можно выявить два основных момента:

1) в 2015-2017 годах наблюдалась не стабильная картина по всем оцениваемым показателям финансовой устойчивости;

2) в 2016 году произошло ухудшение всех анализируемых показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка;

3) в 2017 году начался подъем и прирост капитала, увеличение, как активов, так и пассивов. Выявленный проблемный факт требует детального рассмотрения, поэтому важно проанализировать управленческие аспекты, характерные для 2017 года.

Причинами ухудшения финансового состояния ПАО «Московский кредитный банк» в 2016 году явились:

1) снижение качества активов банка;

2) снижение доходности банка;

3) недостаточный уровень доходности капитала;

4) недостаточный уровень доходности рабочих активов банка, что влияет на финансовую устойчивость;

5) повышение процентных ставок по привлечению средств.

Положительными моментами, повлекшими за собой улучшение финансового состояния ПАО «Московский кредитный банк» в 2017 году можно отметить такие факторы и направления в управлении банком можно считать:

1) универсальность проводимых операций;

2) большое количество корпоративных клиентов;

3) развитая филиальная сеть;

4) развитие кредитования физических лиц;

5) повышение привлечения вкладов населения. В главе 3 будут представлены целевые направления деятельности ПАО «Московский кредитный банк» для улучшения финансового состояния.

Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости в ПАО «Московский Кредитный Банк»

 

3.1 Пути повышения  финансовой устойчивости организации

 

В целях повышения финансовой устойчивости кредитным организациям необходимо уделять внимание не только достаточности, но и поддерживать на должном уровне  качество собственного капитала, следить за качеством активов, привлекать на обслуживание стабильных клиентов, контролировать движение денежных потоков, соблюдать баланс привлечения и размещения ресурсов[12].

Можно выделить ряд направлений, по которым необходимо производить совершенствование банковского сегмента в целях повышения его финансовой устойчивости. Одно из них – понимание ключевой роли банков в существенной повышении стабильности экономики, которое невозможно без значительного увеличения инвестиционной активности[13].

Второе актуальное направление повышения финансовой устойчивости банков – диверсификация банковской деятельности, расширение круга оказываемых банком услуг. Безусловно, Диверсификация банковских продуктов  станет  существенной необходимостью в самой недалеком будущем.

Основным направлением развития активных операций в ПАО «Московский кредитный банк» является развитие кредитования, как основного источника прибыли банка.

Как было установлено в процессе анализа, ПАО «Московский кредитный банк» имеет проблемы с просроченной задолженностью, что требует разработки эффективной кредитной политики и мероприятий по снижению кредитного риска банка.

Однако для развития кредитования банку необходимо иметь достаточное количество пассивов. Для дополнительного привлечения средств в ПАО «Московский кредитный банк» можно предложить вклад под условным названием «Доходный».

Для него предусмотреть следующие условия:

Срок размещения – 90 календарных дней.

Доходность вклада – 10,5 % годовых.

Валюта вклада – рубли.

Сумма вклада – от 5 000 рублей РФ.

Выплата процентов – в конце срока действия вклада.

Пополнение вклада – без ограничений.

Частичное снятие не допускается.

Предполагается, что данный продукт повысит вклады клиентов ПАО «Московский кредитный банк» – юридических лиц на 10%, то есть прогнозируется сумма 846 941 077* 10 % = 84694107,7тыс. руб. привлеченных средств.

Изучив кредитные программы банка можно отметить, что банк не практикует выдачу кредитов на обучение. Проанализируем ситуацию на рынке кредитования на обучение (табл.4).

Таблица 4 – Сравнительный конкурентный анализ кредитов на образование

 

На сегодняшний день самыми привлекательными образовательными кредитами являются кредиты, участвующие в государственной программе кредитования. Однако, учитывая масштабы кредитования, для ПАО «Московский кредитный банк» целесообразно будет выбрать среднюю ставку по проценту за кредит.

Бонусы за отметки не предоставляются, однако условия кредитований прозрачны и не предусматривают скрытых дополнительных платежей.

Как показали наблюдения и небольшое статистические исследование, проведенное в информационном центре ПАО «Московский кредитный банк», из 100 клиентов, которые позвонили в банк, чтобы уточнить условия программы кредитования, предлагаемых банком, 78 интересовались программой кредитования на неотложные нужды.

При заполнении анкеты 53 человека (из 78) в графе «Цель кредита» указали: «Обучение». Данное небольшое исследование показывает, что введение нового кредитного продукта на обучение, а также его активная реклама, позволит увеличить количество клиентов и, в основном, за счет притока молодежи.

Итак, приведем все требования к заемщику и условия кредитования в таблице 5.

Таблица 5 — Требования к заемщику и условия кредитования

 

Таким образом, предполагается, что вся привлеченная сумма за счет внедрения нового продукта по депозитам будет направлена на выдачу кредита «Знания».

Рассмотрим еще одно направление по совершенствованию финансовой устойчивости кредитной организации. Предлагается вариант использования лизинга как кредитного инструмента финансирования инвестиций в ПАО «Московский кредитный банк».

ПАО «Московский кредитный банк» может участвовать в лизинговой сделке как лизингодатель (предварительно купив за свой счет передаваемое в лизинг имущество) и как кредитор лизинговой компании. В лизинговых сделках ПАО «Московский кредитный банк» рекомендуется выступать со стороны, финансирующей лизинговую сделку (а не непосредственного лизингодателя), при этом, а качестве лизингодателя будет выступать лизинговая компания.

Исходя их среднерыночных показателей, ПАО «Московский кредитный банк» рекомендуется установить минимальную сумму кредита — 300 тысяч рублей, максимальный размер кредита – до 20 миллионов рублей.

Срок лизинга установить от 1 до 5-ти лет.

ПАО «Московский кредитный банк» может устанавливать следующие варианты платежей для лизинговых компаний: ежемесячно равными суммами, неравномерные платежи, платежи с учетом сезонности работы Лизингополучателя.

Кроме того, как уже было отмечено, в настоящее время за анализируемый период 2015-2017 гг. при увеличении вложений в ценные бумаги сокращается доход от них, и, соответственно, снижается рентабельность инвестиций в ценные бумаги ПАО «Московский кредитный банк».

Средний рыночный процент по лизинговым сделкам — 14%.

 

3.2 Экономическое  обоснование предлагаемых  решений

 

Проведем расчет эффективности от предложенных рекомендаций.

Таблица 6 – Расчет эффективности предложенных мероприятий

 

Заключительным этапом оценки эффективности внедрения предложенных мероприятий по повышению стоимости собственного капитала и его финансовой устойчивости ПАО «Московский кредитный банк» является расчет мультипликатора капитала. Рассмотрим показатели мультипликатора капитала (табл. 7).

Таблица 7 – Расчет результативности мультипликатора капитала ПАО «Московский кредитный банк»

 

На рисунке 1 представлена динамика показателей результативности мультипликатора ПАО «Московский кредитный банк» после внедрения мероприятий.

Рисунок 1 – Динамика показателей результативности мультипликатора капитала ПАО «Московский кредитный банк» в результате внедрения мероприятий

Таким образом, внедрение мероприятий является экономически оправданным и повысит финансовую устойчивость ПАО «Московский кредитный банк».

На основании разработанных мероприятий по улучшению финансового состояния банка можно сделать следующие выводы. Для дополнительного привлечения средств в ПАО «Московский кредитный банк» можно предложить депозитный банковский продукт под условным названием «Доходный».

Предполагается, что данный продукт повысит вклады клиентов банка – физических лиц на 10 %, то есть прогнозируется сумма 846 941 077* 10 % = 84694107,7  привлеченных средств.

С целью повышения прибыли банка предлагается указанную привлеченную сумму использовать для выдачи кредита.  Проанализировав деятельность других банков, мы предлагаем процентную ставку по образовательному кредиту в 17,5 % «годовых».

Предполагается, что чистый процентный доход составит 579 954,00 тыс. руб. Положительный результат свидетельствует об экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

Для оценки эффективности предложенного проекта ПАО «Московский кредитный банк» рекомендуется использовать три основных показателя:

• чистый приведенный доход (NPV);
• индекс доходности (PI);
• дисконтированный период окупаемости (DPP)[14].

8 785 285 тыс. рублей. *14* 365*3 / 365*100 12 475 105 тыс. руб.

Основные данные для расчета: период реализации t – три года; доходы по годам:

1 год — 4 158 368 тыс. рублей,

2 год — 4 158 368 тыс. рублей,

3 год — 4 158 368 тыс. рублей, объем инвестиций в проект — 8 785 285 тыс. рублей. ставка дисконтирования без учета инфляции в год rо – 0,08, среднегодовой темп инфляции Т – 0,0645.

Определим ставку дисконтирования с учетом инфляции: r=0,08+0,08 · 0,0645+0,0645=0,1448=0,15.

С учетом рассчитанной нами ставки дисконтирования (r) рассчитываем чистый приведенный доход (NPV).

Для этого сначала определим настоящую стоимость денежных потоков. Расчет настоящей стоимости денежных потоков приведен в таблице 8.

Таблица 8 — Расчет настоящей стоимости денежных потоков по инвестиционному проекту, млн.руб.

 

С учетом рассчитанной настоящей стоимости денежных потоков определим чистый приведенный доход.

NPV=PV – I = 9494491 — 8785285=709 206 тыс. руб.

Рассчитаем данный показатель нашего проекта:

PI = 9494491/ 8785285 = 1,08

Если значение PI≤1, то проект должен быть отвергнут в связи с тем, что он не принесет дополнительного дохода инвестору. В нашем случае проект эффективен. Рассчитаем значение показателя DPP. Определим (PVt) как среднегодовую стоимость денежного потока в настоящей стоимости.

PVtА = 9494491 / 3 = 3164830тыс.руб.

Тогда:

DPP = 8785285 / 3164830 = 2.78 лет

Расчетные данные подтверждают эффективность совершенствования инвестиционной деятельности ПАО «Московский кредитный банк».

 

Заключение 

 

На основании проведенного исследования управления финансовой устойчивостью кредитных организаций, согласно поставленным целям в написании работы было установлено следующее.

В первом разделе работы были рассмотрены сущность и особенности оценки финансовой устойчивости кредитной организации.

В соответствии с этим можем сделать следующие выводы:

1) множество авторов раскрывают сущность понятия финансовой устойчивости, рассмотрев которые мы придерживаемся того, что финансовая устойчивость кредитной организации – это экономическая категория, которая характеризует финансовую деятельность организации за определенный период времени на основе оценки и анализа системы показателей, которые отражают эффективность управления финансовыми ресурсами;

2) методики оценки финансовой устойчивости кредитной организации, которые были рассмотрены в целом детально, анализируют финансовое состояние организации, однако все они имеют как преимущества, так и недостатки, именно поэтому является необходимость в создании индивидуальной методики для организации, которая бы включала положительные стороны ранее разработанных методик, с учетом реальных условий деятельности организации на данном рынке.

Анализ и рассмотрение на практике финансовой устойчивости кредитной организации было продемонстрировано на примере Публичного Акционерного Общества «Московский кредитный банк», после детального изучения механизма и главных составляющих, влияющих на финансовую устойчивость кредитной организации можно сделать следующие выводы.

Одним из приоритетных направлений деятельности в 2017 году являлся розничный бизнес.

По итогам 2017 года чистая прибыль составила 5,1 млрд. руб. ($78,9 млн.).  Чистая процентная маржа 3,5%.  Показатели рентабельности собственного капитала и рентабельности активов выросли до 10,7% и 0,8%, соответственно (2,1% и 0,2% по итогам 2016 г.).  Активы выросли на 1,1% с начала года до 1 221,8 млрд. руб. ($19 013,7 млн.).  Капитал по стандартам «Базель III» составил 160,2 млрд. руб. ($2 493,5 млн.), коэффициент достаточности капитала – 17,6%, коэффициент капитала 1-го уровня – 10,6%.

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости банка можно отметить колебания финансового положения Банка, что в основном обусловлено ростом расходов, снижения доходов, а также снижением обеспеченности собственными и привлеченными средствами.

На основании проведенного расчета ПАО «Московский кредитный банк» имеет обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности приближенный к двум.

Таким образом, банк имеет удовлетворительную ликвидность. Обобщающий результат деятельности кредитной организации, проводимый в работе, характеризует состояние качества активов как сомнительное.

Анализ показателей позволяет сделать вывод, что вычисленные показатели рентабельности деятельности банка свидетельствуют о недостаточно высоком уровне доходности капитала, активов и низкой эффективности работающих активов за весь анализируемый период, в некоторых параметрах эти показатели уходят в минус, что, несомненно, влияет на финансовую устойчивость кредитной организации и нарушает жизнеспособность всего механизма.

На основании разработанных мероприятий по повышению финансового состояния банка и математических подсчетов прогнозируемого исхода, можно сделать следующие выводы. Для дополнительного привлечения средств в ПАО «Московский кредитный банк» можно предложить комплексный банковский продукт под условным названием «Доходный».

Предполагается, что данный продукт повысит вклады клиентов банка – юридических лиц на 10 %, то есть прогнозируется сумма 846 941 077* 10 % = 84694107,7  привлеченных средств.

С целью повышения прибыли банка предлагается указанную привлеченную сумму использовать для выдачи кредита, что в свою очередь поможет преумножить сумму.

Проанализировав деятельность других банков, предлагается процентная ставка по образовательному кредиту в размере 17,5 % «годовых». Предполагается получение прибыли от предоставления нового вида кредита в размере 1 561 414,63 тыс. руб.

Общая прибыли банка с учетом выплаты процентов по депозитам и процентам по кредитам составит 579 954,007 тыс. руб.

В отличие от фактических показателей, в результате внедрения мероприятий ПАО «Московский кредитный банк» значительно повысит возможность привлечения депозитных средств за счет роста стоимости собственного капитала, что в свою очередь повысит возможность выдачи больших объемов кредитов и как следствие возможность получения прибыли банка и значительно улучшит его финансовую устойчивость и конкурентоспособность на рынке кредитования.

Таким образом, внедрение мероприятий является экономически оправданным и повысит финансовую устойчивость ПАО «Московский кредитный банк».

 

Список литературы

 

1. Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У «Об оценке экономического положения банков» (ред. от 03.05.2018) (вместе с «Методикой оценки показателей прозрачности структуры собственности банка») // СПС «Консультант Плюс».
2. Аганбегян А.Г. Шесть шагов, необходимых для возобновления социально-экономического роста и преодоления стагнации, рецессии и стагфляции // Деньги и кредит. — 2015. — № 2. — С. 13.
3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / Под ред. В.Г. Артеменко, М.В. Белендир – М.: ДИС НГАЭиУ, 2014. – 239 с.
4. Балабанов И.Т. Банковское дело: Учебник / Под ред. доктора экон. наук, проф. И.Т. Балабанова, Г.Г. Коробовой – М.: Юристъ, 2013. – 751 c.
5. Балтроп К., Дж. МакНотон. Банки на развивающихся рынках: В 2–х т.: Пер. с англ.: т. 2: Интерпретирование финансовой отчетности. / Балтроп К. Дж., МакНотон – М.: Финансы и статистика, 2014. – 356 с.
6. Батракова Л.Г. Экономико–статический анализ кредитных операций коммерческого банка: учебное пособие / Под ред. Л.Г. Батракова – М.: Университетская книга: Лотос, 2013. – 289 с.
7. Вершинина Т.Р., Жданова Н.В. Оценка финансовой устойчивости банковского сектора, основанная на макроприденциальных показателях деятельности // Сборник трудов по материалам I международной практической конференции «Социально-экономическое и научно-технологическое развитие: прогноз и перспективы». – 2016. — С. 23.
8. Вотинцева Р.С. Современные теоретические подходы к определению понятия «Финансовая устойчивость коммерческих банков» // Вестник Удмуртского университета. Серия «экономика и право». – 2014. – №3. — С. 44.
9. Глазьев С. Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике // Вопросы экономики. — 2014. — № 9. — С. 29.
10. Головина Е.Э., Прейс В.Ю. Оценка и основные направления повышения устойчивости банковской системы в России в условиях экономической нестабильности // Вестник Российского университета дружбы народов. – 2012. – №4 — С. 92.
11. Дубинин С.К. Российская банковская система – испытание финансовым кризисом // Деньги и кредит. — 2015. — № 1. — С. 12.
12. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник / В.В. Ковалев. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 230 с.
13. Левкина А.В. Обзор зарубежных методик оценки состояния кредитной организации // Sci-article.ru. – 2016. – № 40. – С. 259.
14. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы её определения // Экономический анализ. — 2015. — № 2. – С.54.
15. Милюков А.И. Некоторые актуальные проблемы повышения качества работы банков // Деньги и кредит. — 2015. — № 12. — С. 20.
16. Овчинников О.А., Жданова Н.В. Оценка финансовой устойчивости банков Челябинской области // Юбилейный сборник научных трудов молодых ученых и студентов Международного факультета ЮУрГУ, посвященный 20-летию факультета. – 2016.
17. Официальный сайт ПАО «Московский кредитный банк» [Электронный ресурс]. – Режим доступа — https://mkb.ru/ (дата обращения: 08.11.2018).
18. Шеремет А.Д. Финансы предприятия / А.Д. Шеремет. – М.: ДИС, 2015. – 230 с.