Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты анализа и управления ликвидностью предприятия
1.1. Сущность и содержание ликвидности организации
1.2. Цель, задачи и направления управления ликвидностью на предприятии
1.3. Методика анализа ликвидности предприятия
2. Анализ и оценка эффективности управления ликвидностью в ООО «Дивас трейд альянс»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Дивас трейд альянс»
2.2. Анализ и оценка показателей ликвидности ООО «Дивас трейд альянс»
2.3. Оценка влияния факторов на эффективность управления ликвидностью в ООО «Дивас трейд альянс»
3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления ликвидностью в ООО «Дивас трейд альянс»
3.1. Проблемы управления ликвидность в ООО «Дивас трейд альянс»
3.2. Основные направления повышения ликвидности в ООО «Дивас трейд альянс»
3.3. Оценка эффективности предложенных направлений
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
В целом охарактеризовать финансовое состояние организации можно с помощью определения платёжеспособности, которая позволяет ему выполнять свои денежные обязательства. А так как от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, необходим качественный и постоянный анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данном дипломном проекте.
Цель работы – провести анализ и дать оценку ликвидности коммерческого предприятия и предложить меры по улучшению этого показателя.
Задачи работы:
Объект исследования – коммерческое предприятие ООО «Д.Т.А».
Предмет исследования – процессы формирования и функционирования финансовой стратегии коммерческого предприятия, направленные на повышение уровня его ликвидности и платёжеспособности.
Цель и задачи исследования определили логику работы.
В первой главе мы рассмотрели теоретические вопросы проведения анализа ликвидности предприятия.
Во второй главы мы представили характеристику предприятия, провели анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Третья глава содержит рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия и их экономическое содержание.
Теоретической основой исследования послужили учебники и учебные пособия таких авторов как Любушин Н.П., Банк С.В., Ковалев В.В. Пантелеева И.А. Грачев А.Н. Ермасова Н.Б., Шеремет А.Д.
Для написания практической части, мы использовали формы бухгалтерской отчетности №1, №2, за 2016, 2017,2018 годы.
В ходе работы нами использовались следующие методы исследования:
1) общенаучные: анализ, синтез, дедукция, описание.
2) специальные: метод графических изображений, сравнение, построение аналитических таблиц.
Результаты работы рекомендуются для использования руководством ООО «Дивас трейд Альянс».
1. Теоретические аспекты анализа и управления ликвидностью предприятия
1.1. Сущность и содержание ликвидности организации
В соответствии с Конституцией Российской Федерации в России каждый субъект хозяйствования должен осуществлять свою предпринимательскую деятельность с извлечением прибыли [1], [2]. Финансовое состояние субъекта хозяйствования рассматривается, исследуется с аспектов реализации краткосрочной перспективы, которое в последствии оценивается расчетом показателей ликвидности и платежеспособности, которые показывают способность предприятия в срок и полностью осуществить расчеты по краткосрочным обязательствам перед своими контрагентами [3], [4].
Ликвидность субъекта выражает собой реальную возможность оплачивать и закрывать свои сложившиеся финансовые обязательства за счет собственных средств, то есть иными словами это возможность перевода активов в денежную массу, в том числе и за счет привлечения заемных средств из внешних источников.
Ликвидность субъекта выражается в характеристики внешнего процессного проявления финансовой устойчивости, сущность которой выступает в полной обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками финансирования [5, с. 81].
Разные состояния ликвидности или не ликвидности обуславливаются большей или меньшей долей обеспеченности или необеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками покрытия.
Главным признаком ликвидности, выступает состояние текущего превышение в стоимостной форме текущих оборотных активов над краткосрочными пассивами предприятия. Чем выше это превышение, тем лучше платежеспособность и финансовое состояние субъекта с оценки его ликвидности. В случае если размер оборотных активов недостаточно велик по сравнению с размером краткосрочных пассивов, то фактическое текущее состояние субъекта хозяйствования неустойчиво и вполне реально, что может возникнуть обстановка, когда на предприятии не будет в нужном объеме средств для расчетов по своим финансовым обязательствам [6, с. 39].
Понятие ликвидность имеет происхождение от латинского слова «liquidus», перевод которого означает определение текучий, жидкий, то есть можно сказать, что ликвидность дает тому или иному объекту признак легкости образования, движения и перемещения финансовых ресурсов.
В современной экономической практике понятие ликвидность выражает большой формат применения и характеризует часто совершенно разные объекты экономических отношений. Ликвидность переплетена в сочетаниях с другими характеристиками, которые характеризуют как определенные объекты рыночной среды (товар, ценные бумаги), так и субъектов современного хозяйствования (банк, предприятие, рынок), а также для формирования показателей для анализа и оценки характерных признаков деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка) [7, с. 183].
Многие авторы по-разному трактуют экономический смысл ликвидности. Ликвидность, по мнению Лабушина Н.П. [1], – это способность предприятия в короткие сроки выполнять свои финансовые обязательства, а в случае необходимости быстро реализовывать имеющиеся активы.
Автор Банк В.Р. [2], пишет о ликвидности организации, имея в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Ковалев В.В. [3] считает, ликвидность – это возможности активов предприятия, которые быстро могут превращаться в деньги.
Таким образом, можно выделить общий принцип трактовки определения ликвидности: уровень ликвидности определяется за счет скорости возможного переноса активов в денежную форму.
Ликвидность связана со способностью орудий обращения осуществлять свои основные функции, показывает степень достаточности денег, формирует совокупность надежности исполнения долговых обязательств обществом и субъектами хозяйствования [8, с. 115].
Поэтому ликвидность можно отнести и к характеристике общественных отношений, которые формируются по поводу своевременного и адекватного процесса реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). В всех случаях когда происходит оборот стоимости, будь то движение товаров или денег, на конечном этапе кругооборота формируется проблема ликвидности. Ликвидностью объекта можно определить такую его качественную составляющую, которая выражает в себе возможность возврата авансированной стоимости через определенный период, причем, чем короче этот период, тем выше ликвидность. Поэтому ликвидность переплетает в себе общественную связь, которая группируется в разных обстоятельствах при потребности своевременно реализовать стоимость, то есть существо понятия ликвидности можно зафиксировать как способность своевременной реализации стоимости.
Ликвидность показывает способность хозяйствующего субъекта:
своевременно изменяться и реагировать на возникающие финансовые проблемы и перспективы их реализации финансовым путем;
увеличивать активы при увеличении объема продаж;
исполнять краткосрочные обязательства по средствам обычной деятельности превращения активов в наличность.
Различают определенные степени ликвидности определения возможностей предприятия. Недостаточная ликвидность, показывает и означает, что субъект не может воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими стратегическими предложениями. На данном этапе недостаток ликвидности показывает, что нет возможности выбора, и это сдерживает свободу действий управления. Нарастание недостатка ликвидности приводит к тому, что субъект теряет способность оплачивать свои текущие долги и обязательства. Данные ситуации провоцируют формирование обстановки интенсивной продажи долгосрочных вложений и активов, а в самом плохом варианте приводят к развитию неплатежеспособности и последующего банкротства [9, с. 204].
Для собственников субъектов хозяйствования недостаточная ликвидность может давать уменьшение прибыльности, снижение, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника вызывает неисполнение сроков уплаты дисконтов, основной суммы долга, либо частичную или полную потерю ссуженных ресурсов. Характер состояния ликвидности предприятия влияет также на рабочие отношения клиентов и поставщиков товаров, услуг, так как может возникнуть неспособность данного субъекта выполнять условия договоров, что приведет к потере доверительных связей с поставщиками. Поэтому ликвидность несет такое большое значение [10, с. 97].
Когда предприятие не в состоянии исполнять свои текущие обязательства по сроку наступления графика оплаты, его дальнейшее функционирование ставится под сомнение и данные предпосылки отодвигают все остальные показатели работы на второй план. Это показывает, что недостатки финансового управления создадут ситуацию возникновения риска приостановки и даже разрушения процессов работы, что повлечет потерю средств инвестора.
Ликвидность определяет соотношение разных статей текущих оборотных активов и пассивов субъекта и может определять факт свободных не связанных текущими выплатами ликвидных ресурсов. Ликвидность предприятия подразумевает его способность обеспечить свои обязательства активами, период перехода которых в денежную массу соответствует срокам гашения обязательств. Ликвидность показывает реальную платежеспособность и обуславливает текущее постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:
объёму сумм;
периодам конвертации в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства) [11, с. 204].
Хозяйствующий субъект выступает ликвидным, если его текущие активы выше, чем краткосрочные обязательства. Поэтому необходимость анализа ликвидности баланса обязательна в связи с ростом потребности в финансовых ресурсах и возможностью оценки кредитоспособности деятельности хозяйствующего субъекта. Ликвидность баланса оценивает долю покрытия обязательств его активами, период перехода которых в денежную составляющую одинаков сроку погашения обязательств [12, с. 162].
Ликвидность хозяйствующего субъекта дает существеннее обширнее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяет, предполагает формат изыскания платежных средств на основе внутренних источников (реализации активов), но субъект хозяйствования может вовлекать заемные средства в рамках условий его кредитоспособности, высокой характеристики инвестиционной привлекательности и соответствующей деловой активности.
Современные экономисты и научная практика использует группу переплетенных между собой терминологий ликвидности, а именно ликвидные активы, ликвидность имущества, ликвидность баланса, ликвидность предприятия [13, с. 236].
Под ликвидными активами принято понимать кассовую наличность, ресурсы на счетах в банках, надежные, котирующиеся на рынке ценные бумаги государства и крупных компаний, также имеющиеся другие активы, быстро и легко конвертируемые в наличную массу. Ликвидность актива относительна, так как практически любой товар всегда можно в конечном итоге реализовать. Особенность формируется в сочетании цены превращения актива в деньги и скорости этого процесса, добавляя показатель размера затраченных человеческих ресурсов, средств, сил и времени на продажу этого имущества.
Ликвидность имущества складывается как стоимость данного имущества субъекта при его мгновенной сиюминутной продажи. Для каждого руководителя на определенном предприятии период этого момента различен, это может быть у одних субъектов календарный месяц, а у иных счет идет на часы и минуты. Результативный показатель ликвидности имущества может различаться в соответствии с зависимостью от качеств квалификации специалиста, проводящего оценку, от того, какие методики и способы он будет применять. Поэтому эффективная полезность данного показателя для управления субъектом возникает, как правило, лишь в динамике при оценке имущества одним специалистом с применением одних и тех же одинаковых методик и способов к оценке [14, с. 198].
Ликвидность баланса выражает термин более широкий, чем ликвидность имущества, акцентируя аспект, учитывающий одно измерение – период времени. В одном представлении, это время перевода имущества (активов) субъекта в денежную (расчетную) массу, в другом — это период времени, который остался до момента гашения задолженности перед кредиторами предприятия. Вывод о ликвидности баланса формируется путем сопоставления суммы задолженности на момент ее погашения и объемом, количеством имущества, способного принять на момент погашения задолженности денежную расчетную массу. Ликвидность баланса как показатель обобщает в себе определенные недостатки, связанные с структурой самого бухгалтерского баланса:
— ликвидность баланса не принимает в расчет возможности реализации имущества дороже его остаточной стоимости по балансу (то есть ситуации, когда балансовая стоимость искусственно занижена относительно рыночной стоимости этого имущества);
ликвидность баланса не принимает в расчет обстоятельства продажи имущества в короткий срок по заниженной цене для погашения текущих обязательств;
показатель ликвидности баланса не принимает в расчет стоимость таких активов субъекта, как его деловая репутация, под которую он может с ограниченными расходами продлить или реструктуризировать задолженность, а также имя компании или торговую марку, которые предприятие имеет, но которые не отражаются в балансе, но при этом могут выгодно влиять на продажу через механизмы франчайзинга [15, с. 82].
Хотя, при правильной постановке, формировании хозяйственного учета и включения в состав активов и пассивов предприятия всех сформированных ценностей и обязательств в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности, расчетная ликвидность баланса выступает главным сравнительным показателем внешней отчетности субъекта, она дает возможности проводить сравнение между различными компаниями с целью анализа котировки их акций. Таким образом, ликвидность баланса выступает инструментом менеджмента субъекта как финансовый компонент управления внешней политикой предприятия, потому что именно ликвидность баланса выходит на первые позиции и выступает определяющим показателем для инвесторов при принятии решения о выборе объекта инвестиций и цены займа, выраженной в процентной ставке. Хотя с точки зрения управления субъектом в целом как имущественного комплекса, ликвидность баланса уже не выступает основным подходящим инструментом [16, с. 67].
На показатель ликвидности субъекта основное влияние дает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования, так как именно оборотные средства постоянно обобщают финансовое состояние предприятия [17, с. 49].
Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия выражает способность субъекта в срок погасить свои обязательства или его способность в поставленные сроки погашать свою задолженность. Прежде всего, ликвидность субъекта показывает ликвидность его активов, то есть их специфическую способность быть превращенными в деньги, как правило, по рыночной цене или с незначительной уступкой в цене. Величина ликвидности активов также увязана с временным интервалом их превращения в денежную массу — чем быстрее, тем ликвиднее.
Ликвидность какого-либо актива выражает его способность в случае необходимости конвертироваться в денежные средства в ходе предусмотренного основного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности формируется в определении продолжительности временного интервала, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.
1.2. Цель, задачи и направления управления ликвидностью на предприятии
Главной целью анализа ликвидности предприятия является получение самых информативных параметров, которые дают точную и объективную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами.
Главными задачами анализа ликвидности являются:
1. Объективная и своевременная диагностика финансового состояния предприятия, изучение причин образования и установление «болевых точек» и;
2. Поиск резервов улучшения ликвидности и финансового состояния предприятия;
3. Создание конкретных рекомендаций, которые направлены на более эффективное применение финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. Прогнозирование вероятных финансовых результатов и создание моделей финансового состояния при различных вариантах применения ресурсов.
Пользователей информации может интересовать текущая ликвидность предприятия и его проекция на более отдаленную или ближайшую перспективу. Цель внутреннего анализа ликвидности предприятия — обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение наилучшего соотношения заемных и собственных средств. Внешний анализ производится поставщиками, банками, инвесторами и так далее. Его цель – установить возможность вложить выгодно средства без риска их потерять.
Основными вопросами, которые необходимо выяснить при анализе ликвидности, являются такие: качественный состав текущих пассивов и активов; учетная политика оценки статей активов и соответствие ее скорости оборота текущих пассивов; главные источники притока денежных средств на предприятии и главные направления их расходования; способность обеспечивать стабильно превышение первых над вторыми.
Источники информации для анализа — бухгалтерская отчетность, данные синтетического, первичного, аналитического учета.
Главным информационным источником для анализа ликвидности — бухгалтерский баланс. Внешне он являет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой предоставлен актив (хозяйственные средства), а в правой – пассив (источники их формирования).
Средства в активе баланса группируются в порядке ускорения оборота или увеличения уровня ликвидности – от основных средств к денежным средствам и материальным запасам. Поэтому первым разделом актива баланса являются внеоборотные активы, а вторым – оборотные.
Независимо от правовых организационных форм и видов собственности источниками формирования имущества каждого предприятия являются заемные и собственные средства. Данные о величине собственных источников в целом представлены в III разделе пассива баланса.
Данные о динамике и составе заемных средств отражены в IV и V разделах пассива. К ним относят:
— краткосрочные кредиты банков – ссуды банков, которые находятся как внутри страны, так и за границей, получены на срок до одного года;
— долгосрочные кредиты банков – ссуды банков, которые получены на срок больше одного года;
— краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (помимо банков), которые находятся как в стране, так и за рубежом, получены на срок не больше одного года;
— долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (помимо банков), получены на срок больше одного года;
— кредиторская задолженность предприятия подрядчикам и поставщикам, которая образовалась в итоге разрыва меж временем потребления услуг или получения товарно-материальных ценностей и его фактической оплатой;
— задолженность по расчетам с бюджетом, появившаяся ввиду разрыва меж датой платежа и временем начисления;
— долговые обязательства предприятия перед работниками по оплате труда; задолженность органам обеспечения и социального страхования, которая образовалась ввиду разрыва меж датой платежа и временем появления обязательства;
— задолженность предприятия другим хозяйственным контрагентам.
Построение баланса позволяет создать отчетливое представление о состоянии, объеме, структуре средств предприятия, об обеспеченности их привлеченными и собственными источниками их покрытия и о финансовых итогах и их применении.
Экономисты также отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как задачам и целям финансового анализа, так и требованиям стандартов. Одна из самых сложных проблем оптимизации содержания информационной базы — приведение в соответствие с отечественными и международными стандартами отчетности, бухгалтерского учета, законодательной базы.
Министерство финансов практически каждый год вносит изменения в разные формы отчетности, что позволяет, в конечном счете, значительно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Но частые изменения в налоговой и бухгалтерской отчетности вызывают неоднородность содержания большинства данных, а значит, и к несопоставимости некоторых показателей в динамике.
Еще одна проблема информационной базы — оценка ее показателей, учитывая инфляцию. В бухгалтерской отечественной отчетности не выдерживают в полной мере принцип достоверности информации соответственно с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривают обязательную корректировку данных отчетности за 3 года, когда в экономике государства наблюдают гиперинфляцию.
В экономике России в последние годы, согласно оценкам Правительства РФ, инфляция отображает рост цен в среднем на 12-15 %, что гиперинфляцией не является. Так как в российской экономике официальной методики оценки статей баланса по рыночной стоимости нет, то отечественные предприятия в большинстве случаев составляют балансы в текущей оценке, что уменьшает качество отчетности, так как:
1. недостаточно объективно оценивают ликвидность предприятия;
2. не представляется возможным составить объективный прогноз для развития бизнеса, и принимать управленческие оптимальные решения.
Таким образом, при анализе ликвидности нужно провести мероприятия по обеспечению качества и достоверности информационной базы.
По результатам вышесказанного возможно сделать вывод, что главным источником информации для оценки и анализа ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), актив которого строят в порядке увеличивающейся ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения данных активов при хозяйственном обороте в денежную форму, а статьи пассива группируют по степени срочности погашения обязательств.
1.3. Методика анализа ликвидности предприятия
Для того, чтобы оценить ликвидность можно использовать такие направления:
— расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
— структурный анализ изменений пассива и актива баланса, то есть анализ ликвидности баланса;
— анализ движения за отчетный период денежных средств.
Анализ ликвидности баланса на основании абсолютных показателей заключен в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке увеличения сроков.
Зависимо от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делят на такие группы:
— А-1 — самые ликвидные активы – к ним относят краткосрочные вложения и все статьи денежных средств предприятия.
— А-2 – Быстро реализуемые активы: товары отгруженные, готовая продукция и дебиторская задолженность, срок погашения которой 12 месяцев. Ликвидность данной группы текущих активов связана со своевременной отгрузкой продукции, оформлением банковских документов, скоростью платежного документооборота в банках, спросом на продукцию, ее конкурентоспособностью, платежеспособностью покупателей, формами расчетов и другими факторами.
— А-3 – Реализуемые медленно активы – незавершенное производство и производственные запасы, так как понадобится большой срок для их превращения в готовую продукцию, а потом в денежную наличность.
— А-4 – Реализуемые трудно активы – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.
Существуют коэффициенты, позволяющие определять способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Можно выделить 5 наиболее важных коэффициента:
1) коэффициент текущей ликвидности;
2) коэффициент общей ликвидности;
3) коэффициент абсолютной ликвидности;
4) чистый оборотный капитал;
5) коэффициент маневренности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. С помощью его можно установить, во сколько раз текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При нормальных рыночных условиях, значение коэффициента должно быть в пределах двух [4].
ТЛ = ТА / ТО, (1.1)
где ТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
ТА – текущие активы;
ТО – текущие обязательства.
Если отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам равна меньше 1: 1, это говорит о финансовых трудностях предприятия и не возможности платить по обязательствам.
Соотношение 1: 1 означает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Так как не все активы могут быть вовремя превращены в денежные средства, то у предприятия есть риски на неплатежи по обязательствам что приведет к финансовым затруднениям.
При превышении соотношения 1: 1, можно сделать вывод, что у предприятия есть достаточно свободных финансовых ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент общей ликвидности можно посчитать, поделив оборотные средства на краткосрочные обязательства, и это покажет достаточно ли средств у предприятия, которыми можно оплатить краткосрочные обязательства в определенный период. Равновесным значением многие считают от одного до двух. Меньше одного не желательно, так как у предприятия должны быть всегда средства для оплаты своих задолженностей. А превышение оборотных средств более чем в два раза, уже свидетельствует о нерациональной структуре капитала предприятия [5].
ОЛ =ОС / КО, (1.2)
где ОЛ – коэффициент общей ликвидности;
ОС – оборотные средства;
КО – краткосрочные обязательства.
Следующий наиболее часто применяющийся в России коэффициент, это коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность организации оценивается по показателю денежных средств, которые, как мы знаем, имеют абсолютную ликвидность. Наиболее оптимальное значение в России считается 0,2 — 0,25 [6].
АЛ =ДС / КО, (1.3)
где АЛ – коэффициент абсолютной ликвидности; ДС – денежные средства.
Еще одним очень важным показателем, для определения ликвидности является чистый оборотный капитал, значение которого можно найти как разность между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами.
ЧОК = ОС – КО, (1.4)
где ЧОК – чистый оборотный капитал.
Благодаря чистому оборотному капиталу предприятие может чувствовать себя уверенно, даже в самых плохих ситуациях на рынке, он выручает предприятие. Например, при невыплатах дебиторских задолженностей или трудностях с реализацией продукции.
Для предприятия вредны как низкие, так и высокие показатели этого коэффициента. Низкие показатели этих средств могут привести предприятие к банкротству, так как это показывает, что предприятие не может погасить свои краткосрочные задолженности.
Высокие же показатели чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью показывают неэффективность использовании ресурсов. Примерами являются: оформление кредитов, выпуск акции без ведомо на то обоснованных причин, а также нерациональное использование полученной прибыли [7].
Для того, чтобы определить какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы нужно рассчитать коэффициент маневренности.
М = ОК /ИСС, (1.5)
где М – коэффициент маневренности;
ИСС – источники собственных средств.
Устоявшихся значений по данному показателю на практике еще нет, но высокие значения свидетельствуют о положительном финансовом состоянии предприятия. Многие экономисты рекомендуют принимать за оптимальное значение 0,5.
Проанализировав можно сделать вывод, что предприятие проводит внутренний анализ своей ликвидности для планомерного поступления и достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств, целью внешнего — установление выгодности вложения средств выданное предприятие.
Основными задачами анализа ликвидности можно назвать выявление резервов и устранение возможных недостатков в финансово-хозяйственной деятельности. С помощью аналитических коэффициентов мы можем определить состояние предприятия.
Сфера применение данных коэффициентов довольно узкая. Однако сфера применения и аналитические возможности данных коэффициентов значительно уже, чем принято считать. Простота расчета и наглядность коэффициентов являются главными достоинствами, но это приводит к поверхностным выводам [8].