Лизинг как форма финансирования предприятия. Часть 2.

---

Страница:   1   2   3

---

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «МЕТЭЛ»

Общество с ограниченной ответственностью «»ООО «МЕТЭЛ», создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

ООО «МЕТЭЛ» поставщик импортных компонентов для сборки низковольтных комплектных устройств, электроустановки, оборудования для структурированных кабельных систем и создания автоматизированных систем управления технологическими процессами на российский рынок.

ООО «МЕТЭЛ» образован 03.09.2009 г.,  имеет частную  форму собственности; юридический адрес: 140090, Московская область, г. Дзержинский, улица Академика Жукова, 25А, этаж 4, офис 405

Уставный капитал ООО «МЕТЭЛ» состоит  из номинальной стоимости доли  и составляет 6 120 000 (Шесть миллионов сто двадцать тысяч) рублей.

Сфера основной экономической деятельности производство электрической и распределительной и регулирующей аппаратуры. Дополнительные виды деятельности: Производство прочего оборудования, предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочего электрооборудования,  не включенного в другие группировки, прочая оптовая торговля, розничная торговля в неспециализированных магазинах, розничная торговля вне магазинов,  деятельность автомобильного грузового транспорта, предоставление различных видов услуг, предоставление прочих услуг, предоставление персональных услуг.

ООО «МЕТЭЛ» в процессе осуществления деятельности  имеет право открывать банковские счета на территории РФ, а также за ее  пределами. ООО «МЕТЭЛ» имеет круглую печать, которая содержит его полное фирменное наименование на русском языке, а также указано его место нахождения. Также ООО «МЕТЭЛ»  имеет штампы и бланки со своим фирменных логотипом наименованием,  который зарегистрирован в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ

ООО «МЕТЭЛ» отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему на правах собственности имуществом. Участники ООО «МЕТЭЛ»  имеет предусмотренные действующим законодательством РФ и настоящим Уставом обязательственные права по отношению к Обществу.

Участники ООО «МЕТЭЛ»  не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале Общества, а также не отвечает по обязательствам Участников.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли, а также наиболее полное удовлетворение потребностей народного хозяйства и населения в разнообразных высококачественных товарах и услугах, развитие предпринимательской деятельности.

ООО «МЕТЭЛ» осуществляет следующие  виды деятельности:

-выполнение работ и оказания услуг, согласно заказов юридических лиц, так и физических лиц в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров;

-поставка товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

-участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, долей, внесения вкладов, паевых (имущественных) взносов;

-создания совместных юридических лиц с иностранными юридическими лицами и гражданами в соответствии с действующим законодательством РФ;

-осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Генеральный директор ООО «МЕТЭЛ» является единоличным исполнительным органом предприятия, который назначается на должность и освобождается от должности собственником предприятия ООО «МЕТЭЛ».

Генеральный директор, он же единоличный исполнительный орган ООО «МЕТЭЛ», — это физическое лицо, которое осуществляет управление предприятием , действует от имени общества и представляет его интересы. Генеральный директор  несет ответственность перед организацией и третьими лицами за ущерб, причиненный его неправомерными действиями. Всего на возлагается три вида ответственности: материальная, административная и уголовная.

Собственник ООО «МЕТЭЛ» имеет право предъявить иск генеральному директору с целью возмещения причиненных убытков предприятию. С генеральным директором и собственником ООО «МЕТЭЛ»  заключен трудовой договор, где прописаны условия труда и оплата труда.

Трудовой договор с генеральным директором собственник ООО «МЕТЭЛ»  имеет право изменять и расторгнуть в порядке, который предусмотрен трудовым законодательством РФ. Трудовой договор с генеральным директором заключен в настоящее время сроком на 5 лет.

Генеральный директор ООО «МЕТЭЛ» согласно трудовому договору и должностной инструкции должен выполнять следующие обязанности:

• обеспечивать выполнения текущих и перспективных планов предприятия, решать указания собственника предприятия, которые приняты в пределах его компетенции;
• утверждать штатного расписания, положения об оплате труда, Положения о премировании, порядка распределения прибыли после согласования с собственником предприятия;
• утверждать правила внутреннего трудового распорядка на предприятии;
• выдавать доверенности;
• подписывать финансовые документы предприятия;
• открывать банковские счета предприятия по распоряжению собственника предприятия;
• осуществлять прием на работу работников ООО «МЕТЭЛ», и заключать с ними трудовые договора;
• в пределах своей компетенции издавать приказы и давать указания работникам предприятия;
• по требованию собственника предприятия предоставлять необходимую информацию по ООО «МЕТЭЛ», оказывать содействие в проведении проверок, отчитываться о деятельности предприятия в порядке и сроки, определяемые собственником предприятия.

В подчинении директора находятся все отделы и службы предприятия.

Организационная структура ООО «МЕТЭЛ» имеет линейно-функциональный тип. Организационная структура ООО «МЕТЭЛ» имеет ряд преимущества: обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников, позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурсы (кадровые), способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

Недостатки: образование специфических для функциональных подразделений целей затрудняет горизонтальное согласование, структура жестка и с трудом реагирует на изменения.

Этот тип организационной структуры управления может быть очень эффективным при условии того, что управленческие функции будут рационально распределены среди сотрудников предприятия. В структуре управления предприятием выделяются следующие элементы: звенья (отделы), уровни (ступени) управления и связи (горизонтальные и вертикальные).

Устав компании ООО «МЕТЭЛ» полностью соответствует требованиям действующего законодательства, в компании имеются все необходимые органы управления.

2.2. Оценка технико-экономических показателей деятельности ООО «МЕТЭЛ»

По имеющимся данным за 2011, 2012, 2013 гг. мы можем изучить основные технико-экономические показатели деятельности предприятия и посчитать абсолютные отклонения и темпы роста за 3 года.

Для того, чтобы вычислить абсолютные отклонения нужно из имеющихся данных за отчетный год (2012, 2013) вычесть данные за предыдущий год (2011, 2012), таким образом , зная, что в 2011, 2012 году объём выпуска продукции составлял 5788359 тыс.руб., в 2012 году 5823592 тыс.руб.,а в 2013 – 6012554 тыс. руб., то абсолютные отклонения равны 2012 от 2011 35233 тыс.руб., 2013 от 2012 188962 тыс руб.

Таким же образом, зная, что в 2011 году объём реализованной продукции был 5739024 тыс.руб., в 2012 году 5796025 тыс.руб.,а 2013 – 5982635 тыс. руб.  находим абсолютные отклонения, которые равны  2012 от 20111 57001 тыс. руб. и 2013 от 2012 186610 тыс. руб. Если себестоимость реализованной продукции в 2011 году составляла 2399310 тыс.руб., в 2012 году 3413331 тыс.руб., а 2013 1014021 тыс. руб. то абсолютные отклонения составят 2012 от 2011 1014021 тыс.руб., а 2013 от 2012 2399310 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия на 2011 год была 10349 тыс.руб, в 2012 году этот показатель составил 62495 тыс.руб., а 2013 176203 тыс. руб.  абсолютные отклонения равны 2012 от 2011 52146 тыс.руб. и 2013 от 2012 113708 тыс. руб.

Среднесписочная численность работающих человек в 2011 году была 208 чел., в 2012 году 213 чел., а в 2013 228 чел. абсолютные отклонения равны 2012 от 2012  чел. (Таблица 2.1)

Таблица 2.1. Динамика основных технико-экономических показателей работы предприятия за 2011-2013 гг.

 

Для вычисления темпов роста показателей, следует разделить данные отчётного года на данные предыдущего года и полученный результат умножить на сто процентов (т.к. темпы роста выражаются в процентах).

Воспользовавшись этим правилом получаем, что темпы роста объёма выпуска продукции составили 2012 от 2011 0,60 % 2013 от 2012 3,24%; объёма реализованной продукции – 2012 от 2011 0,99 %  2013 от 2012 3,21%; себестоимости реализованной продукции –2012 от 2011 42,26% 2013 от 2012 -70,29%; чистой прибыли  2012 от 2011 503,87% 2013 от 2012 181,94% и среднесписочной численности рабочих – 2012 от 2011 1,02 % 2013 от 2012 1,07%. ( Таблица 2.1)

Также нашей задачей является изучить состав и структуру основных производственных фондов и их динамику за 3 года. Состав основных производственных фондов нам известен, это здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, а также прочие основные фонды. Стоимость этих показателей за два года, а также общая стоимость нам известны. Таким образом, мы можем вычислить удельный вес каждого из этих показателей, т.е. определить структуру основных фондов. Сравнив полученные данные, мы сможем проследить динамику за три года.

Итак, стоимость основных производственных фондов на 2011 – 441510 тыс.руб., на 2012 – 441526 тыс.руб., и  2013 – 444630 тыс руб.,  в том числе, здания на 2011 – 137260 тыс.руб., на 2012 – 139700 тыс.руб. и 2013 – 141375 тыс руб.; сооружения на 2011 – 97365 тыс.руб., на 2012 – 99121 тыс.руб. и 2013 – 100973 тыс руб; машины и оборудование на 2011 – 278350 тыс.руб, на 2012 – 279290 тыс.руб. и 2013 – 281320 тыс руб.; транспортные средства на 2011 – 11257 тыс.руб., на 2012 – 11929 тыс.руб. и 2013 – 12750 тыс. руб; производственный и хозяйственный инвентарь на 2011 – 2960 тыс.руб., на 2012 – 2731 тыс.руб. 2013 – 3129 тыс.руб.; прочие основные фонды на 2011 – 328 тыс.руб, на 2012 – 549 тыс.руб. 2013 – 721 тыс руб Для того, чтобы вычислить удельный вес(), нужно стоимость показателя() разделить на стоимость общую() и полученный результат умножить на сто процентов, т.к. удельный вес измеряется в процентах.

Итак, удельный вес зданий на 2011- 15%, а 2012 – 14%:

Мы видим, что в 2010году удельный вес зданий в общей стоимости снизился, это косвенно говорит о том, что меньше денег вкладывалось в строительство новых зданий, либо в ремонт уже имеющихся.

Удельный вес сооружений в 2011 равен 22,05% и  2012 – 22,32%,  и в 2013 -22,70% это означает, что денег в эти объекты вкладывались примерно одинаково.

Удельный вес машин и оборудования в 2011 – 63,04%, в 2012 – 62,90%, и в 2013 – 63,27%  т.е. также примерно одинаковые вложения денег.

Удельный вес транспортных средств на 2011 – 2,54%, а на 2012- 2,68%,, и на 2013 – 2,86% таким образом, в отчётном году на 0,1% денежных средств затрачено больше. Удельный вес производственного и хозяйственного инвентаря на 2011 – 0,67%, на 2012 – 0,61%.и на 2013 – 0,70% Это говорит о том, что в 2013 закупили гораздо больше нового инвентаря. Удельный вес прочих основных фондов в 2011 – 0,07%, в 2012- 0,12%, и 2013 – 0,16%. Значит расходы на прочие основные фонды не изменились. Таким образом, можно сделать вывод, что кроме расходов на транспортные средства и покупку нового инвентаря, а также немного изменившиеся затраты на здания, расходы за два года примерно одинаковые. Также нужно вычислить ещё ряд показателей: первоначальную и остаточную стоимость на начало и конец периода, среднегодовую стоимость, а также показатели движения и использования основных производственных фондов: коэффициент обновления фондов; коэффициент выбытия фондов; коэффициент прироста фондов; фондоотдачу, фондовооруженность, фондоёмкость. Для расчета этих показателей воспользуемся формулами, которые нам известны после изучения теоретического материала по данной теме. Согласно формуле, первоначальная стоимость на конец года () рассчитывается путём сложения первоначальной стоимости на начало года () и фондов введения () , из этой суммы вычитается фонд выбытия () основных фондов.

По этой формуле рассчитываем первоначальную стоимость на конец 2011 года, которая, в свою очередь будет являться первоначальной стоимостью на начало 2011 года:

= 735850+1050+9250-4840=741310

Рассчитаем это показатель для 2012, 2013 года:

= 739970+5250+3760-6790=742190

= 741050+3957+9732-4789=749950

Теперь можно вычислить нужные нам показатели на отчетный и предыдущий года.

Вычислим данные на 2011

= 100% / 20 = 5%

= 735850 * 5% * 8 = 294940

= 735850 – 294940 = 440910

= 735850 * 5% = 36792,5

= 440910 – 36792,5 = 404177,5

Посчитаем данные на 2012, 2013

= 100% / 20 = 5%

= 735850 * 5% = 36790,5

= 36790,5* 8 = 294324

= 735850 – 294324= 441526

= 441526 – 294324 = 147202

 

= 100% / 20 = 5%

= 739970* 5% = 36998,5

= 36998,5 * 8 = 295988

= 739970 – 295988 = 443982

= 443982 – 36998,5 = 406983,5

Степень износа основных фондов на предприятиях отрасли промышленности достаточно значительная, тем не менее, наблюдается тенденция стабилизации, а также снижения уровня данного показателя, хотя и незначительного. Кроме того, положительным является улучшение показателя годности основных фондов, его стабилизация. Такие тенденции обусловлены тем, что новые основные фонды направляются на пополнение действующих, что обеспечивает их значительный прирост и обновление.

 

Вычислим среднегодовую стоимость на 2011, 2012

= 735850 + ( 1050*10) / 12 + ( 9250 * 8 ) / 12 – ( 4840 * 6 ) /12 = 740471,66

= 739970 + ( 5250 * 10 ) / 12 + ( 5250 * 8 ) / 12 – ( 6790 * 6 ) /12 = 743456,66

Таким же способом вычисляем значение на 2012, 2013

= 741310 + (5250 * 4 ) / 12 + ( 3760 * 3 ) / 12 – ( 6790 * 3 ) / 12 = 742302,5

= 742190 + ( 3957 * 4 ) / 12 + (9732 * 3 ) / 12 – ( 4789 * 3 ) / 12 = 744744,75

Изучив все эти показатели за 2 года, мы видим положительную динамику. (Таблица 2.2).

Таблица 2.2 Изменение стоимости основных фондов предприятия за 2011, 2012, 2013гг.

 

Теперь рассмотрим показатели движения основных фондов. Вычислим коэффициент обновления по формуле:

На 2011  = (1050 + 9250) / 735850 = 0,013

На 2012 = (5250 + 3760 ) / 739970 = 0,012

На 2013 = ( 3957 + 9732) / 741050 = 0,018

Мы видим, что в 2011 этот показатель был выше, т.к было больше введено основных фондов.

Рассмотрим коэффициент выбытия по формуле:

На 2011  = 4840 / 735850 = 0,006

На 2012  = 6790 / 739970 = 0,009

На 2013  = 4789 / 741050 = 0,006

В данном случае показатель на 2012 выше, т.к. в этом году выбытие основных фондов было больше, чем в предыдущем.

Сопоставление коэффициента обновления основных фондов с коэффициентом выбытия позволяет установить направления изменения основных фондов: если отношение коэффициентов меньше единицы, то основные фонды направляются преимущественно на замену устаревших; если отношение коэффициентов больше единицы, новые основные фонды направляются на пополнение действующих.

Рассчитаем коэффициент прироста по формуле:

На 2011 = (1050 + 9250 – 4840 )/ 735850 = 0,007

На 2012 = (5250 + 3760 – 6790 )/ 739970 = 0,003

На 2013 = ( 3957 + 9732 – 4789) / 741050 = 0,012

Мы видим, что этот показатель в 2011 был выше, т.к. было введено основных фондов больше, а выбыло основных фондов меньше.(Таблица 2.3)

Таблица 2.3 Изменение показателей движения основных производственных фондов предприятия за 2011, 2012, 2013гг.

 

Также нам нужно рассмотреть показатели использования основных фондов. Рассчитаем фондоотдачу по формуле:

На 2011  = 5788359 / 741815 = 7,80

На 2012  = 5823592 / 735850 = 7,91

На 2013  = 6012554 / 739315 = 8,13

По полученным данным мы видим эффективное использование основных фондов, т.к. фондоотдача должна расти. Это означает, что на 1 руб. основных фондов производится больше. Для вычисления фондоёмкости воспользуемся формулой:

На 2011  = 741815 / 5788359 = 0,128

На 2012  = 735850 / 5823592 = 0,126

На 2013 = 739315 / 6012554 = 0,122

Этот показатель должен уменьшаться, из наших расчетов мы видим, что он снизился, а это означает, что на производство одной единицы основных фондов затрачивается меньше денежных средств.

Фондовооруженность рассчитаем по формуле:

На 2011  = 741815 / 208 = 3566,41

На 2012  = 7358506 / 213 = 3454,69

На 2013  = 739315 / 228 = 3242,60

 

Оснащение работников средствами труда снизилось из-за увеличения количества работающих. (Таблица 2.4)

Таблица 2.4 Изменение показателей использования основных производственных фондов предприятия за 2011-2012-2013гг.

 

Приведенные показатели свидетельствуют о тенденции повышения эффективности использования основных фондов в отраслях промышленности: наблюдается рост выпуска продукции на 1 рубль основных средств, соответственно снижается сумма основных фондов, необходимая для получения продукции на 1 рубль.

Изучив все показатели, можно сделать вывод, что в целом предприятие в отчетном году работало более эффективно, чем в предыдущем.

3. Направления улучшения состава и структуры основных фондов предприятия

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения прибыли.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

— освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств;

— своевременного и качественного проведения планово-предупре-дительных ремонтов;

— повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

— улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

— повышения уровня механизации и автоматизации;

— внедрения новых технологий (малоотходной, безотходной, топливо сберегающей и т.п.).

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени.

Рассмотри теоретическую систему резервов улучшения использования основных фондов.

Резервы роста капиталоотдачи связаны с мобилизацией как экстенсивных факторов — увеличение времени полезного использования машин, так и интенсивных факторов — повышение производительности оборудования в единицу времени. Главным фактором повышения эффективности использования основных фондов является их обновление и техническое совершенствование. Внедрение достижения НТП повышает уровень механизации и автоматизации производства, повышает производительность труда рабочих, способствует экономии материальных затрат, повышает культуру и безопасность производства.

Значительные резервы находятся в увеличении времени работы машин и механизмов. Основными причинами целосменных и целосуточных простоев оборудования являются ремонт, неисправность и наладка, а также организационные неполадки: отсутствие материалов, заготовок, инструмента, энергии и др.

Система резервов улучшения использования основных фондов предприятия может быть представлена следующим образом.

1. Техническое совершенствование средств труда:

— техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;

— замена устаревшей техники, модернизация оборудования;

— ликвидация узких мест и диспропорции в производственных мощностях предприятия;

— механизация вспомогательных и обслуживающих производств;

— внедрение прогрессивной технологии спецоснастки;

— развитие изобретательства и рационализации.

2. Увеличение времени работы машин и оборудования;

— ликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация и проч.);

— сокращение сроков ремонта оборудования;

— снижение простоев: целосменных и внутрисменных.

3. Улучшение организации и управления производством:

— ускорение достижения проектной производительности вновь введенных производственных систем;

— внедрение научной организации труда и производства;

— улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;

— совершенствование управления производством на базе ЭВМ;

— развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства.

3.1. Управление внеоборотными активами

Компания ООО «МЕТЭЛ» имеет настоящее время современное оборудование, которое позволяет ей выпускать на рынок электротехнического оборудования конкурентную продукцию. При этом компания также имеет линию по производству электрошитка «МЕТЭЛ-2» которая значительно уступает в объеме производимых щитков в плановом периоде. Поскольку компания ООО «МЕТЕЛ» имеет устаревшем оборудовании, применяя ресурсоемкие технологии, не использующая высокотехнологичные методы производства, обречена на невозможность выхода из «круга неэффективности». Решение этой проблемы лежит в разработке конкурентных преимуществ позволяющих иметь эффективное управление внеоборотными активами.  Она выступают ключевым фактором, определяющий инновационный потенциал конкурентные позиции ООО «МЕТЭЛ».  В современное время выпускать продукцию без современного оборудования и новых технологий невозможно ни выпускать качественную продукцию, ни обеспечить существенное снижение ее себестоимости, которое является базой для обоснованного снижения продажной цены.

К внеоборотным активам относятся активы, срок использования в финансово-хозяйственной деятельности ООО «МЕТЭЛ» превышает 12 месяцев. Общими характеристиками внеоборотных активов является способность приносить экономические выгоды организации и имеют долгосрочный характер их использования в коммерческой деятельности.

Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность компании. Данная группа занимает первое место среди внеоборотных активов, так как входящие в нее объекты учувствуют в финансово хозяйственной деятельности компании ООО «МЕТЭЛ».т.е. обеспечивают создание продукта предлагаемого покупателю. К долгосрочным активам которые получены компанией ООО «МЕТЭЛ» по договору лизинга на правах пользования, по нормам российского законодательства, отражение объектов, полученных по договору лизинга, решается в полном соответствии с условиями договора, поэтому полученные объекты могут быть учтены на балансе лизингодателя или лизингополучателя.

К положительным сторонам оборотных средств относится неподверженность потерям от инфляции, и в целом им не свойственны потери, связанные с хранением. Так же отдельные виды основных средств могут быть использованы при диверсификации производственной деятельности и могут служить залоговым обеспечением при получении кредитных средств.

К отрицательным качествам относится их подверженность моральному износу; особенно это относится к активной части основных средств. Кроме того, в подавляющем большинстве они относятся к низко ликвидным активам и не могут быть источником срочного повышения платежеспособности компании.

Для достижения главной цели управления основными средствами для создания необходимого объема и структуры обеспечения следует провести анализ динамики основных средств за предшествующий период. Период оборачиваемости основных средств, характеризует время, в течении которого их стоимость полностью переносится на себестоимость продукции.

Определение формы воспроизводства основных средств и источников их финансирования позволит осуществить техническое перевооружение предприятия ООО «МЕТЭЛ». Позволит провести необходимые мероприятия по повышению технико-экономического уровне отдельных участков производства. В случае  ООО «МЕТЭЛ» позволит приобрести дополнительную линию по производству новейших электрощитовых ящиков высокого уровня прочности. Что позволит расширить линейку производимой торговой продукции, предлагаемого покупателю, а следовательно, и получение прибыли.

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде(лизинге)»  № 164-ФЗ от, лизинг делится на внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации, а при осуществлении международного лизингодатель или лизингополучатель является иностранным юридическим лицом.

Выделяют также следующие виды лизинга

а) финансовый лизинг – это комплекс операций  сопровождающихся специальным приобретением имущества в собственное владение, а также с последующей сдачей его во временное использование на срок, который соответствует по продолжительности сроку эксплуатации.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными признаками:

• приобретаемое имущество лизингодателем используется не для собственных нужд, а для передачи имущества в лизинг;
• лизингополучатель имеет право самостоятельно сделать выбор имущества, а также его продавца;
• продавец имущества заранее знает о том, что имущество приобретают для передачи его в лизинг;
• имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
• претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

б) возвратный лизинг – это двухсторонняя лизинговая сделка. Особенностью данного вида лизинга состоит в том, чтобы лизингополучатель  может продать имущество лизинговой компании и одновременно заключить с  ней договор лизинга на это же продаваемое имущество в качестве лизингополучателя.

Преимуществом данной сделки для первоначального собственника, а в дальнейшем лизингополучателя оборудования заключается в следующем:

— он может обратится к услугам лизинговой компании в том случаи, если после приобретения имущества, становится очевидным, что отвлеченные оборотные средства повлияли на финансовое состояние предприятия;

— собственник продаваемого имущества получит от лизинговой компании полную стоимость имущества, тем самым возвратит затраченные средства на покупку имущества и сохранив при этом за собой право владения данным имуществом;

— он может провести переговоры с лизинговой организацией, при этом имея уже нужное ему оборудование и находящейся у него в использовании.

Таким образом,  предприятия, которые на момент приобретения имущества не захотели, не смогли или не знали о преимуществах лизинга, имеют полное право обратится к услугам лизинговых компаний уже после приобретения оборудования. Данную схему в большинстве случаев используют для получения налоговых льгот.

И наконец, использование возвратного лизинга является наиболее эффективным и дешевым способом, который улучшает финансовое состояние предприятия.

в) левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг, наиболее сложный, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Другой особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Кредит берется без права обращения иска на активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. На Западе более 85% всех крупных лизинговых сделок построены на основе левередж лизинга;

г) сублизинг – это вид лизинговых отношений, который осуществляется не на прямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника, либо сублизингополучателя, лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю;

д) оперативный лизинг применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла изделия значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. На практике сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного периода и по истечению срока договора лизинга имущество возвращается лизингодателю.

---

Страница:   1   2   3

---