Меню Услуги

Методы управления финансами на предприятии. Часть 3.

Страницы:   1   2   3


В 2015 году наблюдается положительная динамика коэффициента покрытия чистыми активами совокупных обязательств. В 2015 году он составил 25,38 против 8,23 в 2014 году. Данный показатель говорит о том что, ООО «Бизнес — вариант» испытывает незначительную процентную нагрузку, что положительно сказывается на возможностях самофинансирования компании.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами его краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами. Данный показатель в ООО «Бизнес — вариант» находится на достаточном уровне. Так как степень платежеспособности по текущим обязательствам предприятия составляет около 4,5 месяцев, то можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности в краткосрочном периоде.

В заключение можно сказать что, в периоде до года, компания является платежеспособной. Кроме того, не вызывает беспокойство долгосрочное финансовое положение ООО «Бизнес — вариант».

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако, данный показатель может дать только общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Поэтому в практике финансового анализа разработана система показателей, которые характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Основой расчета таких показателей является стоимость имущества предприятия.

В таблице 10 представлен расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Бизнес — вариант» за 2013-2015 гг.

Таблица 10 — Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Бизнес — вариант» за 2013-2015гг.

Показатель 2013г. 2014г. 2015г. Критериальное значение Отклонение от критерия в 2015
Собственный капитал, тыс. руб. 75 136 78 535 88 005 х х
Заемный капитал, тыс. руб. 11 967 9 524 3 446 х х
Совокупный капитал, тыс. руб. 87 103 88 059 91 451 х х
Собственный оборотный капитал, тыс. руб. 28 582 32 418 41 480 х х
Коэффициент автономии 0,86 0,89 0,96 0,6( 0,5) 0,36
Коэффициент финансовой зависимости 0,14 0,11 0,04 Менее 0,5 -0,46
Коэффициент финансовой устойчивости 0,86 0,89 0,96 Более 0,7 0,26
Коэффициент финансового рычага 0,16 0,12 0,04 Менее 0,7 -0,66
Коэффициент покрытия долгов 6,28 8,25 25,54 1 24,54
Коэффициент инвестирования 1,61 1,70 1,89 х х
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,62 0,59 0,53 0,1 0,43

 

Коэффициенты, показывающие формирование структуры капитала продемонстрировали также положительную динамику. Кроме того, необходимо отметить, что структура капитала компании близка к оптимальной.

Значение коэффициента автономии находится на достаточно высоком уровне (0,96). Этот показатель означает, что основная часть активов предприятия была профинансирована за счет собственных средств.

Коэффициент автономии также показывает, насколько привлекательной данная компания является для кредиторов и инвесторов, а так же заинтересованность собственников в развитии предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости в 2015 году составил 0,04, что ниже критериального значения на 0,46 пункта, и ниже показателя 2014 года на 0,07. Снижение коэффициента финансовой зависимости уменьшает риск компании расплатиться по своим долгам и стать банкротом.

Коэффициент финансового рычага составляет 0,04 на конец 2015 года против 0,12 в 2014 году. Данная динамика свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. происходит повышение финансовой устойчивости, значение которой находится выше оптимального уровня (0,96 в 2015 году при критическом уровне 0,7).

Положительная динамика таких показателей, характеризующих финансовую независимость, как коэффициент автономии (финансовая независимость), финансирования, маневренности собственного капитала и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, необходимо отметить, что финансовая устойчивость предприятия остается на довольно высоком уровне, за счет высокой доли собственного капитала.

Коэффициент финансирования (покрытия долгов), указывает на соотношение собственного капитала с заемным капиталом, он остается на довольно низком уровне – 25,54, что говорит об эффективной структуре капитала компании.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о повышении уровня финансовой устойчивости ООО «Бизнес — вариант» за анализируемый период.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия необходимо начинать с определение типа финансовой устойчивости (таблица 11).

Таблица 11 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Бизнес — вариант»

Наименование показателя 2013г. 2014г. 2015г. Отклонение 2015г. к 2014г.
абсол. относит.
Источники собственных средств 75 136 78 535 88 005 9 470 12,06%
Внеоборотные активы 46 554 46 117 46 525 408 0,88%
Собственные оборотные средства 28 582 32 418 41 480 9 062 27,95%
Долгосрочные кредиты и займы 22 22 22 0 0,00%
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирование запасов и затрат 28 604 32 440 41 502 9 062 27,93%
Краткосрочные кредиты и займы 0 0 0 0 0,00%
Общая величина источников формирования запасов и затрат 28 604 32 440 41 502 9 062 27,93%
Величина запасов и затрат 7 9 8 -1 -11,11%
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат 28 575 32 409 41 472 9 063 27,96%
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат 28 597 32 431 41 494 9 063 27,95%
Излишек (недостаток) общей величины источников для формирования запасов и затрат 28 597 32 431 41 494 9 063 27,95%
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (1; 1; 1) (1; 1; 1) (1; 1; 1)

 

Анализ, проведенный в таблице 11, позволяет сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода ООО «Бизнес — вариант» имеет высокую платежеспособность и не зависит от кредиторов, то есть финансовая устойчивость предприятия является абсолютной. Высокая концентрация собственного капитала в структуре пассива является результатом того, что компания финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств.

Далее определим тип финансирования активов ООО «Бизнес — вариант» (таблица 12).

Таблица 12 — Подходы к финансированию активов в ООО «Бизнес — вариант» за 2013-2015 гг.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!
Показатель Период Изменение
2013г. 2014г. 2015г. 2014г. к 2013г. 2015г. к 2014г.
Внеоборотные активы 46 554 46 117 46 525 -437 408
Источники финансирования внеоборотных активов:
Собственный капитал 75 136 78 535 88 005 3 399 9 470
Долгосрочные обязательства 22 22 22 0 0
Сумма устойчивых источников финансирования 75 158 78 557 88 027 3 399 9 470
Доля устойчивых источников в финансировании внеоборотных активов 1,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Доля собственного капитала в финансировании внеоборотных активов 1,00 1,00 1,00 0,00 0,00
Источники финансирования оборотных активов:
Общая сумма оборотных активов 40 571 41 964 44 948 1 393 2 984
Краткосрочные обязательства 11 967 9 524 3 446 -2 443 -6 078
Чистый рабочий капитал 28 604 32 440 41 502 3 836 9 062
Доля краткосрочных обязательств в финансировании активов оборотных 0,29 0,23 0,08 -0,07 -0,15
Доля собственного оборотного капитала и долгосрочных источников в финансировании оборотного капитала 0,71 0,77 0,92 0,07 0,15
Тип финансирования Консервативный Консервативный Консервативный

 

Приведенные результаты свидетельствуют, что ООО «Бизнес — вариант» использует в настоящее время консервативный подход в финансировании активов.

Доля собственного капитала в финансировании внеоборотных активов ООО «Бизнес — вариант» составляет 100%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что вся совокупность внеоборотных активов компании в 2015 году была профинансирована за счет собственных средств.

Как уже отмечалось ранее, качество заемного капитала ООО «Бизнес — вариант» в 2015 году улучшилось, так как наблюдался значительное снижение краткосрочных заемных средств при одинаковом объема долгосрочных заемных средств, что положительно повлияло на источники финансирования оборотных активов компании.

Доля краткосрочных источников в формировании оборотного капитала ООО «Бизнес — вариант» составляла в 2015 году 8%. Таким образом, компания может использовать заемные средства в целях финансирования текущей деятельности достаточно долгое время. Кроме того, необходимо отметить, что положительная динамика по основным показателям и изменение структуры источников финансирования в сторону собственного капитала и долгосрочных обязательств, говорит о снижении зависимости компании от заемных средств. Это приводит к тому, что в долгосрочном периоде компания становится еще более платежеспособной.

Кроме того, проведем расчет финансового цикла ООО «Бизнес — вариант»за 2014-2015 гг. (таблица 13).

Таблица 13 Расчет финансового цикла ООО «Бизнес — вариант» за 2014-2015 гг.

Показатели 2012 2013 Изменение
абсолютное %
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб. 15 401 13 996 -1 405 -10,0%
Среднегодовая величина запасов с НДС, тыс. руб. 8 9 1 5,9%
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 10 746 6 485 -4 261 -65,7%
Выручка от реализации, тыс. руб. 118 624 126 049 7 425 5,9%
Период погашения дебиторской задолженности, дни 46,74 39,97 -7 -16,9%
Период оборота запасов, дни 0,02 0,02 0 0,0%
Период выплаты кредиторской задолженности, дни 32,61 18,52 -14 -76,1%
Длительность финансового цикла , дни 14,15 21,47 7 34,1%

 

Среднегодовая величина дебиторской задолженности снизилась в 2015 году на 10% и составила 13 996 тыс. руб., а среднегодовая величина кредиторской задолженности выросла на 65,7% и составила 6 485 тыс. руб.

Кредиторская задолженность в 2015 году ниже дебиторской задолженности (на 7 511 тыс. руб.). Период использования кредиторской задолженности ниже периода погашения дебиторской задолженности (19 дней против 40 дней).

Необходимо отметить, что у предприятия всегда есть риск невозврата платежей по дебиторской задолженности, которые она частично может покрыть заемными средствами в виде кредиторской задолженности перед поставщиками. Однако, активное использование кредиторской задолженности предприятия может негативно сказаться на его финансовой устойчивости.

Кроме того, увеличение длительности финансового цикла говорит о том, что собственные средства ООО «Бизнес — вариант» в полном объеме направляются на финансирование оборотных средств компании.

Анализ, проведенный во второй главе позволяет сделать следующие выводы. ООО «Бизнес — вариант» на протяжении анализируемого периода показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности. Эффективность управления финансами в ООО «Бизнес — вариант» приводит к росту практически всех показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. На протяжении анализируемого периода ООО «Бизнес — вариант» имеет высокую платежеспособность и при осуществлении своей деятельности совершенно не зависит от кредиторов, об этом свидетельствуют тот факт, что финансовая устойчивость компании является абсолютной. Пассив ООО «Бизнес — вариант» формируется в основном за счет собственного капитала, в первую очередь уставного и добавочного капитала, и незначительной части заемных средств (по большей части краткосрочных). Таким образом, можно сделать вывод о том, что компания обладает значительным резервом финансовой устойчивости и способна использовать его для расширения, не подвергая себя значительным рискам. При сохранении избыточной финансовой устойчивости и платежеспособности, а также высоких показателей основной деятельности, имеет смысл задуматься о расширении деятельности предприятия.

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСАМИ В ООО «БИЗНЕС — ВАРИАНТ»

 

Проведенный анализ финансового состояния позволяет утверждать, что в ООО «Бизнес — вариант» необходима разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры оборотного капитала. Первопричиной сложившейся ситуации, как показал анализ финансовой деятельности, является не вполне неэффективное управление оборотными средствами исследуемого предприятия, а именно наличие высокой дебиторской задолженности. Размер дебиторской задолженности в 2014 году увеличился на 2 945 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой либо активным предоставлением кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. В 2015 году наблюдается небольшое снижение дебиторской задолженности, данную тенденцию по такому снижению нужно сохранить в 2016 году.

Для снижения кредиторской и дебиторской задолженности можно порекомендовать следующее:

— провести подробную инвентаризацию дебиторской задолженности;

— выявить договора, взыскание задолженностей по которым возможно в ближайшее время;

— составить оптимальный график погашения дебиторской задолженности предприятия (таблица 14).

В таблице 14 показана динамика возникновения и погашения дебиторской задолженности. Для определения среднегодовой величины погашения взята средняя арифметическая величина погашенной за период, отражающая динамику погашения дебиторской задолженности. Показатели, представленные в таблице показывают, что дебиторы в совокупности способны погашать примерно за один квартал 2720,8 тыс. руб. задолженности. При таком графике, остаток дебиторской задолженности на конец 2016г. составит 9520 тыс. руб.

Таблица 14 — График образования и погашения дебиторской задолженности ООО «Бизнес — вариант»в 2016 году, тыс. руб.

Период Возникло Погашено Остаток ДЗ
на конец 2015г. 11115
1 кв.2016г. 1962 2485 10592
2 кв. 2016г. 2525 3150 9967
3 кв. 2016г. 2201 2398 9770
4 кв. 2016г. 2600 2850 9520
Среднее 2720,8

 

График динамики сокращения дебиторской задолженности ООО «Бизнес — вариант» в 2016 году представлен на рисунке 7.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!
Рисунок 7 — Динамика сокращения дебиторской задолженности ООО «Бизнес — вариант»в 2016 году

 

Выявив договора, взыскание задолженностей по которым возможно в ближайшее время, можно направить клиентам письмо с уведомлением о необходимости погасить задолженность (рисунок 8).

Рисунок 8 — Типовая форма уведомления о просроченном платеже

 

В ООО «Бизнес — вариант» можно разработать типовые формы писем, сроки отправки и содержание которых зависят от категории клиента (новый, надежный, VIP), а также от длительности просрочки оплаты. Письма могут рассылаться по требованию финансового директора, но при этом учитывается мнение коммерческого директора. Письма могут направляться клиентам до наступления срока платежа (за 3 дня — напоминание), через 3 и через 5-10 дней после наступления срока оплаты.

Также проведенный во второй главе анализ позволяет нам сделать выводы о том, что в настоящее время ООО «Бизнес — вариант» находится в устойчивом финансовом положении, имеет достаточно высокую эффективность деятельности и управления предприятием.

Имеет место наличие избыточной финансовой устойчивости и платежеспособности, которая отчетлива заметна по значениям коэффициентов текущей ликвидности и автономии.

Пассив баланса ООО «Бизнес — вариант» формируется за счет собственного капитала, внесенного в полном размере головной компанией, и кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Организация как бы функционирует сама по себе и у нее не возникает потребности обращаться за краткосрочными займами.

Исходя из проведенного анализа, нами был сделан вывод о том, что компания обладает значительным резервом финансовой устойчивости и способна использовать его для расширения, не подвергая себя значительным рискам.

Решение второй проблемы – избыточной финансовой устойчивости – состоит в разработке проекта развития компании с использованием заемных средств.

Главная цель ООО «Бизнес — вариант» – получение максимальной прибыли и обеспечение оптимального функционирования организации, за счет увеличения доли рынка, с одновременным поддержанием нормального уровня финансовой устойчивости

Для достижения главной цели компании необходима нацеленность на конкретную перспективу развития, одной из которых в настоящий момент может стать разработка проекта развития компании с использованием заемных средств.

Компании ООО «Бизнес — вариант» необходима разработка инвестиционного проекта, финансируемого за счет заемных средств, с целью увеличения объема продаж и поддержания приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Цель инвестиционного проекта – создание собственного интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант»с функциями интернет-магазина по продаже терминального оборудования.

Критерий успеха инвестиционного проекта – интернет-сайт ООО «Бизнес — вариант» с функциями интернет-магазина по продаже терминального оборудования будет создана на базе передовых IT-технологий и будет отвечать всем предъявляемым требованиям.

Цели создания интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант» с функциями интернет-магазина:

  1. Повышение конкурентоспособности ООО «Бизнес — вариант».
  2. Расширение доли на рынке и завоевание новой ниши потребителей за счет применения инновационных технологий продаж.
  3. Поддержание приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Рассмотрим иерархическую структуру реализации проекта (таблица 15).

Таблица 15 — Построение иерархической структуры реализации проекта по созданию интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант»

№ п/п Этап Продолжительность выполнения работ, раб. дней
Подготовительный этап
1 1. Разработка интерфейса 15
2 2. Наладка сервера 5
3 3. Интеграция 5
4 4. Бета-тестирование 4
5 5. Отладка интерфейса 4
6 6. Пробный запуск 3
7 7. Совершенствование интерфейса 4
Итого подготовительный этап 40
Первый этап
8 1. Проектирование всего портала, в контексте которого в первую очередь прорабатываются страницы первого этапа 16
9 2. Разработка Дизайн-концепции, разработка логотипа, дизайн главной страницы, задающей стилистическую концепцию всех последующих страниц интернет-магазина 10
10 3. Структура информационных материалов, включая видео-консультации и навигацию по ним 7
11 4. Дополнительные страницы – информационные страницы, страницы и интерфейсы задания вопроса и отправки заявок. 5
Итого первый этап 38
Второй этап
12 1. Разработка Каталога. 7
13 2. Разработка Модуля «Продажи». 8
14 3. Модуль вспомогательной информации 8
15 4. Модуль задания вопроса – реализация возможности создания вопроса для потребителей 6
16 5. Биллинг – подключение биллинговой системы для оплаты товаров 5
Итого второй этап 34
Всего 112

 

Далее составим календарный график реализации проекта по созданию интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант» (Приложение 5).

Общий объем инвестиций в реализацию проекта создания интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант» составят 5 428111,5 руб.:

  1. Затраты на проведение этапов реализации проекта по созданию Интернет-сайта – 4 679 251,71 руб.
  2. Расходы на продвижение Интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант»посредством комплексной рекламной кампании – 246 400 руб.
  3. Затраты на оплату услуг специалистов по годовому обслуживанию интернет-сайта – 502 459,79 руб.

В связи с проблемой избытка финансовой устойчивости на момент начала запуска проекта предполагается финансирование проекта интернет-сайта с функциями интернет-магазина за счет заемных средств в полном объеме.

Заемные средства в объеме 5 428 111,5 руб. кредитуются на 3 года под 16% годовых с ежемесячным погашением процентов по кредиту. На сумму долга начисляются простые проценты. В связи с тем, что начало реализации проекта — апрель 2016 года, основной долг и проценты по кредиту будут выплачиваться, начиная с апреля 2016 года до марта 2019 года (таблица 16).

Таблица 16 — Расчет затрат по кредиту

Наименование показателя 2016г. 2017г. 2018г. 2019г. Итого
Выплата основного долга по кредиту 1 357 028 1 809 370,5 1 809 370,5 452 342,5 5428111,5
Выплата % по кредиту 651 373,5 868 498 868 498 217 124,5 2 605 494
Итого 2 008 401,5 2 677 868,5 2 677 868,5 669467 8 033 605,5

 

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Итого затраты на выплату кредита и процентов по кредиту составят 8 033 605,50 рублей за время реализации проекта.

Далее проведем расчет прибылей и убытков интернет-магазина ООО «Бизнес — вариант» (таблица 17).

Таким образом, интернет-сайт ООО «Бизнес — вариант» за время реализации проекта получит чистую прибыль в размере 18 477 761,9.

Рост выручки в течение проекта объясняется увеличением объема реализации оборудования и инфляцией, за счет которой увеличивается их стоимость.

Таблица 17 — Расчет прибылей и убытков интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант», руб.

Показатель 2016г. 2017г. 2018г. 2019г.
Выручка 19 560 000 23 114 000 27 008 000 31 320 000
в т.ч. НДС 3 520 800 4 160 520 4 861 440 5 637 600
Выручка нетто 16 039 200 18 953 480 22 146 560 25 682 400
Затраты 6 159 400 6 559 761 6 986 145 7 440 245
Проценты за кредит 651 373,5 868 498 868 498 217 124,5
Прибыль до налогообложения 12 749 226,5 15 685 741 19 153 357 23 662 630,5
Налог на прибыль (20%) 2 549 845,3 3 137 148,2 3 830 671,4 4 732 526,1
Чистая прибыль (убыток) 10 199 381,2 12 548592,8 15 322 685,6 18 930 104,4
Основной долг по кредиту 1 357 028 1 809 370,5 1 809 370,5 452 342,5
Нераспределенная прибыль 8 842 353,2 10 739222,3 13513315,1 18 477 761,9

 

Все постоянные издержки, которые несет предприятие, постепенно увеличиваются с течением времени под влиянием инфляции, а также за счет проведения рекламной кампании, направленной на увеличение клиентской базы и увеличение объема реализации, но доля этих издержек в валовом объеме продаж неуклонно сокращается.

По вышеописанной причине увеличивается прибыль до налогообложения и чистая прибыль компании.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В заключение проведенного исследования можно сделать ряд выводов.

Управление финансами является специфической областью управленческой деятельности, которая связана с целенаправленной организацией денежных потоков предприятия, формированием капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических целей развития предприятия. Основными методами управления финансами служат: финансовое планирование, прогнозирование, программирование, финансовый контроль. Важным этапом в управлении финансами предприятия является систематизация и классификация соответствующих факторов, обусловливающих устойчивое финансовое развитие предприятия. Факторы, влияющие на финансовое состояние условно можно разделить на внутренние и внешние. В системе внешних факторов следует выделить две подгруппы:

— факторы прямого воздействия оказывают непосредственное влияние на финансовую устойчивость предприятий и субъекты должны незамедлительно на них реагировать (законодательные факторы, общественные факторы, поставщики, капитал, трудовые ресурсы, потребители, конкуренты)

— факторы косвенного воздействия оказывают влияние опосредованно и не требуют немедленного реагирования (политические, социальные, финансово-экономические, правовые, технологические, экологические, демографические, физико-географические, информационные).

Внутренние факторы непосредственно зависят от сложившейся системы управления деятельностью предприятия

Предприятие ООО «Бизнес — вариант» на протяжении последних пяти лет развития показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности. Это связано с повышением эффективности деятельности, в том числе за счет эффективного управления. Увеличение эффективности деятельности ООО «Бизнес — вариант» проявляется в значительном росте показателей рентабельности, который обусловлен повышением эффективности управления предприятием. Чистая прибыль увеличилась на 6 071 тыс. руб. ООО «Бизнес — вариант» на протяжении анализируемого периода показывает очень высокие показатели финансовых результатов своей деятельности. Эффективность управления финансами в ООО «Бизнес — вариант»приводит к росту практически всех показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Пассив ООО «Бизнес — вариант» формируется в основном за счет собственного капитала, в первую очередь уставного и добавочного капитала, и незначительной части заемных средств (по большей части краткосрочных).Негативным в составе активов ООО «Бизнес — вариант» является то, что размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился в 2014 году 2 945 тыс. руб. В 2015 году наблюдается небольшое снижение дебиторской задолженности, данную тенденцию по такому снижению необходимо сохранить в 2015 году.

Также были рассчитаны показатели финансовой устойчивости такие как: коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Также коэффициенты, характеризующие платежеспособность: коэффициент абсолютно ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности активами.

Проведенный анализ финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о повышении уровня финансовой устойчивости ООО «Бизнес — вариант» за анализируемый период, поскольку заметна положительная динамика таких показателей как: коэффициент автономии (финансовая независимость), финансирования, маневренности собственного капитала и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия является абсолютной.

Кроме того, необходимо отметить, что финансовая устойчивость предприятия остается на довольно высоком уровне, за счет высокой доли собственного капитала. Высокая концентрация собственного капитала в структуре пассива является результатом того, что компания финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств.

В целях улучшения показателей финансовой устойчивости для ООО «Бизнес — вариант» был предложен ряд мероприятий:

  1. Сокращение размера дебиторской задолженности при помощи составления графика возникновения и погашения дебиторской задолженности на плановый период, а также рассылки писем клиентам о напоминании погасить задолженность в установленные сроки.
  2. ООО «Бизнес — вариант» было рекомендовано расширить направления своей деятельности путем создания интернет-сайта. Реализация проекта по созданию интернет-сайта ООО «Бизнес — вариант» с функциями интернет-магазина за счет привлечения заемных средств приведет к установлению приемлемого (нормативного) уровня финансовой устойчивости организации, то есть к более рациональному использованию капитала. Интернет-магазин будет устанавливать цены на продукцию на 10% ниже рекомендуемой розничной цены. Для целей популяризации Интернет-магазина для привлечения клиентов и увеличения объема продаж будет использоваться два основных метода – проведение рекламной кампании и продвижение в поисковых системах.

Реализация предложенных мероприятий приведет к установлению приемлемого (нормативного) уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации, то есть к более рациональному использованию капитала.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12.2015).
  2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
  3. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. — 2010. – №6. — С. 28-34.
  4. Антикризисное управление : стратегические и тактические аспекты / Н. Д. Гуськова, Н. В. Никитина, О. И. Аверина, Т. А. Салимова. — Саранск : Изд-во Мордов. у-та, 2012. — 122 с.
  5. Бельчиков Ю.А., Панюшева М.С. Словарь паронимов современного русского языка. — М.: Русский язык, 1994. — С. 419.
  6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 250 с.
  7. Балабанова Н.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия через количественные характеристики финансовых рисков// Современные наукоемкие технологии. Региональное
    приложение – 2011. – № 1. — С. 13.
  8. Донцова В.В., Никифорова П.А. Анализ бухгалтерской отчётности фирмы. — М.: Дело и Сервис, 2015. – 390 с.
  9. Ермасова В.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт-Издат, 2013. – 192 с.
  10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О. В. Ефимова. М. : Бухгалтерский учет, 2012 – 340 с.
  11. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. – М.: Омега–Л, 2014. – 254 с.
  12. Галушкина А. Оценка финансовой устойчивости промышленного предприятия // Проблемы теории и практики управления. 2015 — . № 10. С. 54-58.
  13. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной, деятельности: Учебник для вузов/ Л.Т. Гиляровская, Д.В.Лысенко, Д.А. Ендовицкий.- М.: ТК Велби, Проспект, 2010.- 360 с.
  14. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. — СПб.: Специальная литература, 2009. — 510 с.
  15. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2013.-358 с.
  16. Казак А. Ю: Финансовая политика хозяйствующих субъектов: проблемы разработки и внедрения. – Екатеринбург : Изд-во АМБ, 2011. — 308 с.
  17. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 426 с.
  18. Ковалева, А. М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. – М.: Инфра–М, 2009. – 209 с.
  19. Кован, С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / С. Е. Кован, В. В. Мерзлова, М. А. Федотова. – М. : Финансы и статистика, 2009. – 206 с.
  20. Кован С.Е. Анализ финансового состояния и структура баланса организаций // Вестник ФСФО России. – 2013. – № 4. — С.23.
  21. Кован С. Е., Кочетков Е. П. Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его банкротства // Экономический анализ: теория и практика. 2009. — № 15. С. 36-45.
  22. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Знание. — 2011. – 370 с.
  23. Кочетков Е.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения банкротства / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика – 2009. – № 15 (144). — С. 52-60.
  24. Кочетков Е.П. Финансово-экономическая устойчивость: теоретические аспекты оценки и управления / Е.П. Кочетков // Эффективное антикризисное управление, 2011. — № 2 (65). — С. 116 – 120.
  25. Кочетков Е.П. Мониторинг признаков финансово-экономической неустойчивости организации – условие сохранения бизнеса / Е.П. Кочетков // Эффективное антикризисное управление, 2013. — № 2 (71). — С. 116 — 120 .
  26. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2011.- №2. – С. 3.
  27. Кузнецова И.Д., Кукушкина О.А.. К вопросу о финансовой устойчивости предприятий // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение — 2013. – №4. — С. 49.
  28. Лакшина О.А. Анализ финансовой устойчивости: практика и методология// Деньги и кредит. – 2012 — №10. — С.24.
  29. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности фирмы. — М.: Юнити-Дана, 2015. – 471 с.
  30. Мазурина Т. Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 2014 — . № 10. — С. 70-71.
  31. Павлова, Л. Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – 2–е изд., перераб. и доп. / Л. Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2001. – 458 с.
  32. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент. Учебно-методический комплекс. — М.: ЕАОИ, 2008. — 170 с.
  33. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2011. – с. 262
  34. Севостьянов А.В. Экономика недвижимости. – М: КолосС, 2012. – с. 80 Скамай Л.Г. – 420 с.
  35. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4–е изд. перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 512 с.
  36. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2–е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2009. – 456 с.
  37. Станиславчик Е., Шумская Н. Обеспечение финансового равновесия как тактика управления компанией // Проблемы теории и практики управления. — 2013. — №12.-С. 43-51.
  38. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятий: учебник для студ. вузов / Е. Ф. Тихомиров. – М.: Издательский центр «Академия», 2010. – 384 с.
  39. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
  40. Чечевицына Н.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – М.: Феникс, 2013. – 368 с.
  41. Ушанов П.В. Антикризисное управление как новая парадигма управления. Эффективное антикризисное управление, 2010, № 1, С. 66- 79.
  42. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2–е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2011. – 527 с.
  43. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2015. — 656 с.
  44. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.И. Берзона. – М.: Академия, 2014. – 336 с.
  45. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. — М.: КноРус, 2015.-474 с.
  46. Хлыстова О.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2015. – 325 с.
  47. Хрестиннн В.В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского университета. Серия 12 Экономика. – 2012. — №6. – С.З.
  48. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С.,Негашев Е. В. Методика финансового анализа.– М.: Инфра-М, 2000.– 208 с.
  49. Анушенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие. – Электронные текстовые данные. — Режим доступа: http://lib.rus.ec/b/309700/read
  50. Лапуста М.Г. Определение характера финансовой устойчивости – Электронные текстовые данные. – Режим доступа: http://www.elitarium.ru/2007/04/20/finansovaja_ustojjchivost_predprijatija.html/
  51. Павленков М.Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости: электронный журнал «Управляем предприятием» – Электронные текстовые данные. – Режим доступа: http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162/
  52. Министерство Финансов Российской Федерации — Режим доступа: http://info.minfin.ru/
  53. Федеральная служба государственной статистики — Режим доступа: http://www.gks.ru/

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

Страницы:   1   2   3