ВВЕДЕНИЕ
На любом предприятии независимо от рода его деятельности существуют хозяйственные связи. Купля-продажа – является основным видом гражданско-правовой деятельности в обороте предприятия.
Неотъемлемым составляющим бухгалтерского учета является учет расчетов с дебиторами и кредиторами, так как в ходе финансово-хозяйственной деятельности у организаций на постоянной основе наступает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, внебюджетными фондами, налоговыми органами, органами страхования и социального обеспечения и с прочими физическими и юридическими лицами.
Организации на постоянной основе ведут расчеты с покупателями и поставщиками за проданные товары и продукцию, заказчики рассчитываются за предоставленные им работы и оказанные услуги. Чем неустойчивее рыночная экономика, тем выше риск несвоевременной оплаты счетов или отсутствия оплаты, это приводит к возникновению задолженности. Кредиторская и дебиторская задолженность в хозяйственной деятельности любой организации неизбежна, но существуют рамки и допустимые для нее значения.
Нельзя не сказать и о том, что следует очень предусмотрительно проявлять отношение к расчетам с кредиторами, в положенный срок возвращать им долги, иначе организация способна лишиться доверия своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет обладателем штрафных санкций по расчетам с контрагентами.
В настоящее время на предприятиях очень важно обращать внимание на расчеты за продукцию, товары и услуги с покупателями и заказчиками. Организации самостоятельно принимают управленческие решения по увеличению эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Управленческое решение по увеличению или снижению дебиторской или кредиторской задолженности оказывает влияние на изменение финансового положения предприятия.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том, что в условиях неустойчивого рынка многие организации ведут свою предпринимательскую деятельность несколько халатно, и из-за этого возрастает риск неоплаты и несвоевременной оплаты счетов, что приводит к увеличению дебиторской и кредиторской задолженности. Методические рекомендации, разработанные в ходе выполнения выпускной квалификационной работы, могут быть применены в процессе функционирования конкретного предприятия.
Объектом исследования в работе выступает компания ООО «Либхерр-Русланд».
Предметом исследования в работе является дебиторская и кредиторская задолженность.
Целью данной работы является исследование значения и возможных направлений оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности компании ООО «Либхерр-Русланд».
Исходя из поставленных целей, в рамках данной работы, предполагается решение следующих задач:
— изучить понятие и структура дебиторской задолженности;
— определить сущность и виды кредиторской задолженности;
— рассмотреть современные практики оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности отечественных и зарубежных компаний;
— оценить динамику и структуру дебиторской задолженности ООО «Либхерр-Русланд»;
— проанализировать динамику, состав и эффективность кредиторской задолженности на предприятии ООО «Либхерр-Русланд»;
— разработать мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Либхерр-Русланд»;
— определить риски реализации разработанных мероприятий;
— рассчитать экономическую эффективность разработанных мероприятий.
В данной работе были использованы следующие работы в области исследования оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности: Агеевой Е.И., Богомолова А.М., Дементьевой Н. М., Колпаковой Г.М., Крейниной М.Н., Парушиной Н.В., Семёновой И.М., Соловьевой Е.М., Стражева В.И., Шаповаловой Е.М. и др.
В работе использовались федеральные законы, нормативно-правовые акты Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, содержание требования к ведения расчетов с дебиторами и кредиторами, материалы научных конференций и семинаров по изучаемой тематике, материалы периодических изданий.
Практическая значимость данного исследования состоит в разработке мероприятий по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Либхерр-Русланд».
К методам исследования, применяемым в данной работе, относятся: анализ, синтез, сравнительный, метод описания и системно-структурный метод.
Структура работы содержит введение, три главы, заключение и список литературы.
Первая глава содержит теоретические основы оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности компании.
Во второй главе представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании ООО «Либхерр-Русланд».
Третья глава посвящена разработке мероприятий по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Либхерр-Русланд».
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КОМПАНИИ
1.1. Понятие и структура дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность имеет разные взгляды на интерпретацию данного понятия со стороны ученых и специалистов. В таблице 1 рассмотрим, как, по мнению разных авторов трактуется дебиторская задолженность.
Таблица 1.1
Интерпретация понятия «дебиторская задолженность» по мнению разных авторов
| Автор | Трактовка |
| Бондина, Н. Н | Дебиторская задолженность относится к деньгам, причитающимся продавцу от покупателей, которые еще не оплатили свои покупки [7]. |
| Козырева, Е. А. | Дебиторская задолженность — это активный счет, представляющий деньги, которые клиенты должны фирме [13]. |
| Мирошниченко, Т. А | Дебиторская задолженность — это счет активов, а не счет доходов. Однако при учете по методу начисления компания регистрирует выручку одновременно с записью дебиторской задолженности [20]. |
| Толмачева О.И., Ганченко А.И. | Дебиторская задолженность относится к сумме, которую компания имеет право получить от своих клиентов за товары или услуги, проданные в кредит. Другими словами, это сумма, которую клиент должен компании в отношении договорных обязательств [28]. |
| Черемушникова, Т. В. | Дебиторская задолженность — это требование или счет, который компания получает от других сторон. В бухгалтерском учете виды дебиторской задолженности указываются в финансовой отчетности, если лицо/компания не получили платежа от продажи, займа или другой операции [31]. |
Итак, проанализировав мнения различных авторов, можно сформировать собственное определение: дебиторская задолженность – это сумма, которая отражается в оборотных активах, показывающая совокупный объем денежных обязательств со стороны контрагентов компании.
На первый взгляд дебиторская задолженность — это хорошо, поскольку она показывает, что компания успешно получила заказы и выполнила их, а также указывает на то, что средства поступят в бизнес. Тем не менее, каждая компания должна отслеживать эффективность конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги, ведь она может оставаться в бумажной форме как дебиторская задолженность.
Слишком большая дебиторская задолженность в балансовых отчетах может привести к проблемам с денежными потоками для бизнеса. В случае длительных задержек со стороны дебиторов, компания может использовать несколько инструментов финансирования дебиторской задолженности (см. рисунок 1.1).
Рисунок 1.1 Инструменты финансирования дебиторской задолженности [13, c. 87]
Финансирование дебиторской задолженности – это средство краткосрочного финансирования, которое компания может использовать, с помощью дебиторской задолженности. Это очень полезно, если существует несоответствие во времени между притоком и оттоком денежных.
Рассмотри представленные на рисунке инструменты более подробно:
1. Ссуда под дебиторскую задолженность. Ссуды под дебиторскую задолженность являются источником краткосрочного финансирования, когда заемщик может использовать свою дебиторскую задолженность в качестве залога для привлечения средств в банке. Банк обычно ссужает часть, например, 80%, от номинальной стоимости дебиторской задолженности. Доля варьируется в зависимости от качества дебиторской задолженности – чем лучше качество, тем выше доля.
Заемщик по-прежнему владеет дебиторской задолженностью и несет ответственность за взыскание со своих должников. Бизнес должен использовать дебиторскую задолженность только в том случае, если он поддерживает хорошие отношения со своими должниками и уверен в платежах. В противном случае существует вероятность того, что компания может оказаться зажатой между банком и должником.
2. Факторинг. Факторинг является наиболее распространенной формой финансирования дебиторской задолженности для бизнеса. При факторинговом подходе заемщик продает свою дебиторскую задолженность факторинговой организации [22, c. 85].
Дебиторская задолженность продается со скидкой, где скидка зависит от качества дебиторской задолженности. Поскольку речь идет о прямой продаже дебиторской задолженности, заемщик больше не несет ответственности за процесс взыскания, а суммы взыскиваются факторинговой организацией. Факторинг может быть дорогим, поскольку он обычно включает в себя несколько комиссий наряду с процентными расходами. Кроме того, если компания хочет поддерживать хорошие отношения со своими должниками, ей следует экономно использовать факторинг.
3. Ценные бумаги, обеспеченные активами. Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), являются формой финансирования, доступной для более крупных организаций. ABS — это инструмент с фиксированным доходом, который производит купонные выплаты своим инвесторам, получая свои денежные потоки от пула базовых активов.
Наиболее распространенным примером являются ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, которые используют ипотечные кредиты в качестве базовых активов. Крупная компания может секьюритизировать часть или всю свою дебиторскую задолженность в компании специального назначения (SPV); инструмент удерживает дебиторскую задолженность, собирает платежи и передает их инвесторам. С другой стороны, компания-заемщик получает деньги от инвесторов через SPV. Опять же, как и в случае факторинга, кредитный рейтинг АБС зависит от качества и уровня диверсификации дебиторской задолженности [16, c. 97].
На сегодняшний день многие компания по-прежнему выстраивают нерациональные способы управления дебиторской задолженностью. В основном все решения, связанные с уменьшением или иной работой с дебиторской задолженностью поручаются менеджерам по продажам, которые затрачивают приличное количество времени на работу по взысканию и управлению задолженностью.
В целях экономии времени менеджеров, существует несколько специализированных инструментов, позволяющих значительно упростить управление дебиторской задолженностью, например – CRM-системы. Система управления взаимоотношениями с клиентами (Customer Relationship Management) – CRM-система – это специализированное программное обеспечение, предназначенное для организаций, с целью автоматизации этапов и стратегий взаимодействия с клиентом, а также рутинных задач на предприятии. Основным назначением данных систем в организациях является – улучшение всех бизнеспроцессов, повышение качества услуг, увеличение продаж и оптимизация работы маркетинга [30, c. 74].
Центральной идеей концепции CRM-систем является теория о том, что вся философия бизнеса построена, в первую очередь, на взаимоотношениях между заказчиком и исполнителем, то есть – на взаимоотношениях с клиентом.
Установке дуально-эффективных взаимоотношений способствуют внутренние функции всех CRM-систем, ориентированные на сбор, фиксацию, хранение и аналитику всей, поступающей со стороны клиента, информации, как о самом заказчике, так и о основных контрагентах. Таким образом, данные системы способствуют эффективному развитию множества функциональных подразделений компании, в том числе: отдел продаж, отдел маркетинга, аналитические отделы и т.д. С эволюцией CRM-технологии, системы охватывали большие объемы внутренних функциональных элементов предприятия и становились более целенаправленными.
Исходя из этого, на сегодняшний день, CRM-системы, внедренные на крупных и средних предприятиях способны вести управление и учет дебиторской задолженности, упрощая работу менеджеров компании.
1.2. Сущность и виды кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность – это долги к уплате. Кредиторская задолженность возникает, когда от покупателей получен аванс, а товары (работы, услуги) еще не реализованы, или если от поставщика получены товары (работы, услуги), а денежные средства за них еще не выплачены.
Кредиторская задолженность — это сумма долгов и обязательств компании перед кредиторами (см. рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 – Понятие кредиторской задолженности [18, c. 102]
Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности.
Кредиторская задолженность — это сумма обязательства (долга) предприятия другим юридическим лицам или гражданам.
По характеру образования кредиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.
Нормальной кредиторской задолженностью следует считать ту, которая обусловлена ходом выполнения бизнес-плана организация, а также действующими формами расчетов. К ней относятся, например, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, и непросроченная задолженность финансовым органам по платежам в бюджет [25, c. 87].
Неоправданной кредиторской задолженностью считается, например, просроченная задолженность финорганом по расчету бюджетом, персоналу организация — по оплате труда, поставщикам — по неоплаченным в срок расчетным документам и др.
Управление кредиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами предприятия, которая нацелена на увеличение масштаба реализации продукции с целью оптимизации общего размера этой задолженности.
Разработка и формирование системы политики управления кредиторской задолженности предприятия состоит из следующих обязательных этапов:
— экономический анализ задолженности предприятия на текущий период;
— формирование принципов кредитной политики по отношению к продавцам и покупателям;
— определение возможной суммы денежных средств, которые можно выделить на обеспечение задолженности;
— формирование системы кредитных условий;
— формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации получения/предоставления кредитов [17, c. 169].
Для плодотворной работы по управлению долгами организации рекомендуется, выполнить следующие предложения:
— определить оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации;
— в процессе совершенствования состояния кредиторской задолженности необходимо выполнить анализ соответствия фактических показателей их критичному уровню;
— согласно выявленным отклонениями и причинами их возникновения, надлежит разработать и внедрить комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) показателями [14, c. 24].
В рамках управления кредиторской задолженности организации могут применяться следующие механизмы:
1. График погашения. Составленный план/график погашения кредиторской задолженности предприятия, где отмечены даты, в которые необходимо проводить платежи и расчеты по обеспечению своих долговых обязательств перед различными категориями кредиторов.
2. Платежный календарь. Математически-финансово спрогнозированный календарный план движения денежных средств, благодаря которому руководство предприятия определяет прогнозные значения свободных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на обеспечение погашения части кредиторской задолженности.
3. Реструктуризация кредиторской задолженности, под которой подразумевается предоставление отсрочек и рассрочек по уплате долгов. Может осуществляться на основе частной договоренности предприятия с кредитором, на основе решения суда или мирового соглашения.
4. Конвертация и капитализация кредиторской задолженности предприятия, которая осуществляется путем передачи части акций в собственность кредиторов [9, c. 52].
Таким образом, благодаря методам управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия обеспечивается эффективность финансовой политики по управлению задолженностью и оборотными активами.
Корректным при управлении кредиторской задолженностью будет являться поиск решений, благодаря которым ее величина будет оптимизирована. К новым решениям относятся: оценка необходимости совершения сделок, приводящих к росту кредиторской задолженности, путем составления графиков закупок; разработка и составление графиков отгрузок продукции для последующего контроля исполнения договоров по каждому контрагенту и заказу; формирование сводных графиков оплат, на основе анализа актов сверок с каждым контрагентом, с понедельной разбивкой (так же могут использовать другие интервалы времени: день, месяц, квартал, декада, год), установкой критических дат оплат по счетам, что исключит образование просроченной кредиторской задолженности, начисления штрафных санкций, влекущей за собой риск банкротства [26, c. 86].
Современные инструменты управления кредиторской задолженностью позволят хозяйствующим субъектам эффективно управлять своими финансами, снизить риск несостоятельности и банкротств. Не стоит забывать, нужно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
В норме задолженность дебиторов должна быть равна задолженности кредиторов. В рамках организации внутреннего контроля отклонения от нормы должны сбалансироваться. Высокий размер дебиторской задолженности, по отношению к кредиторской создает риск привлечения дорогостоящих источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над величиной дебиторской задолженности приводит к риску потери финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта [7, c. 57].
Применение риск-ориентированного подхода требует и контроля за его функционированием, поэтому сотрудники, работающие в отделе внутреннего контроля нуждаются в постоянной профессиональной переподготовке. Таким образом, обобщив вышесказанное, стоит отметить, что управление и контроль дебиторской и кредиторской задолженности на основе внедрения риск-ориентированного подхода является одним из важнейших факторов минимизации финансовых рисков. Грамотно и индивидуально выработанная методика анализа долгов гарантирует своевременный контроль над возникшими обязательствами.
1.3. Современные практики оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности отечественных и зарубежных компаний
Дебиторская задолженность как элемент оборотных средств предприятия и реальный актив играет важную роль в экономической деятельности предприятий. Как показатель дебиторская задолженность используется для оценки финансового состояния. Увеличение ее доли в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск его финансовых потерь.
Одно из важных свойств дебиторской задолженности, такое как динамичность, влияет на управление задолженностью. Поэтому, для полного контроля и своевременного управления долгами необходимо понимать стадии ее формирования и вести работу на каждой стадии.
Изучение всех особенностей и динамики дебиторской задолженности позволило выделить определенные этапы (стадии) ее жизненного цикла. Каждый этап зависит от наступления определенных событий (см. рисунок 1.3).
Первый этап, как правило, отдается менеджерам по продажам, закупкам, занимающимся поисками клиентов. Два последующих этапа целесообразно поручить бухгалтерам, менеджерам по дебиторской задолженности, начиная с четвертого этапа – юристам.
С целью снижения уровня дебиторской задолженности на предприятиях существуют отдельные меры по управлению дебиторской задолженностью. К самым значимым элементам относятся:
− анализ информации о работе контрагента — направлен на получение сведений о его добросовестности [10, c. 96].
На подготовительном этапе (заключение договора) обязательна проверка документации потенциального партнера: свидетельства о регистрации в Росреестре и налоговой службе, полномочии руководителей. Желательно иметь сведения о стаже работы в определенной области, отзывы других участников рынка о взаимодействии с целью установления не только платежеспособности, но и репутации в целом.
Рисунок 1.3 — Этапы жизненного цикла дебиторской задолженности [24, c. 69]
Важно узнать о наличии прошлых и текущих долгов у контрагента, состоянии и истории погашения;
− в период заключения договора необходимо включить в него условия о штрафных санкциях за неисполнение требований: в виде штрафов, возмещения убытков для минимизации экономических рисков. Это может снизить риск от невыплаты или несколько упростить получение задолженности по суду;
− гибкость в погашении просроченной задолженности: заключение дополнительных соглашений об отсрочке внесения средств реструктуризации платежей;
— стимулирование контрагентов в виде скидок при предоплате или на оплату при своевременном внесении платежей;
− стимулирование собственных сотрудников не только на выполнение задач по продажам, но и по платежам со стороны покупателей или заказчиков. Дополнительно разрабатываются меры дисциплинарного взыскания за сотрудничество с недобросовестными дебиторами, просрочки платежей путем вынесения выговоров, лишение премий и др.;
− введение жесткого регламента, в котором прописываются отдельные бизнес-процессы работа предприятия (закупка товара, продажа товара, выдача и получение денежных средств и т.д.). Также важно ведение статистики по продажам и своевременному отражению всех поступлений, выплат [15, c. 61].
Данный мониторинг будет способствовать проведению комплексного анализа проблемных участков и выявления «слабых» мест в организации процесса;
− формирование «черного списка» должников, имеющих проблемы с оплатой;
− система мер по психологическому, экономическому и юридическому воздействию и работы с должниками.
Эффективность управления дебиторской задолженностью оценивается рядом показателей, их динамикой и соотношением. Рассмотрим данные показатели (см. рисунок 1.4).
Показатель «Доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия» показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Если значение данного показателя увеличивается на протяжении продолжительного периода времени, то руководству организации необходимо изменить тактику в области управления дебиторской задолженностью. Увеличение данного показателя свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике по отношению к дебиторам или об увеличении объема продаж.
Рисунок 1.4 — Показатели эффективности дебиторской задолженности [28, c. 67]
Следовательно, снижение объема дебиторской задолженности оценивается положительно за счет сокращения периода погашения обязательств покупателями, но не как следствие снижения деловой активности предприятия.
Расчет показателя «Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж предприятия» проводится путем отношения дебиторской задолженности к выручке от продаж предприятия. Данный показатель позволяет провести оценку относительно того, как часть выручки от продаж приходится на продукцию, приобретенную покупателями у предприятия на правах коммерческого кредита.
Показатель «Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности» рассчитывается, как отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности свидетельствует об изменении дебиторской задолженности в положительную сторону, если произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, или в отрицательную сторону в случае увеличения дебиторской задолженности по причине несвоевременной оплаты покупателями.
Показатель «Доля сомнительной и безнадежной задолженности в составе дебиторской задолженности» рассчитывается как отношение величины сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности к совокупному объему дебиторской задолженности. Расчет доли сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности необходим для анализа «качества» дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя свидетельствует о снижении ликвидности предприятия, в таком случае руководству организации необходимо принять меры по разработке программы мероприятий по управлению отношениями с дебиторами [11, c. 52].
Показатель «Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности» позволяет провести оценку эффективности работы компании в целях обеспечения будущей прибыли и оптимальности использования заемных средств, а также является важным для анализа финансовой устойчивости компании. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности рассчитывается как отношение совокупных обязательств перед кредиторами к сумме дебиторской задолженности.
Эффективное управление дебиторской задолженностью подразумевает под собой формирование на предприятии кредитной политики, с помощью которой предприятие определяет размер и условия предоставления товарного кредита покупателям продукции.
Кредитная политика включается в себя такие вопросы, как срок предоставления кредита, оценка кредитоспособности покупателей, возможность предоставления скидок, создание резервов по сомнительным долгам и способы взыскания задолженности. В рамках кредитной политики необходимо разработать классификацию покупателей, в соответствии с которой дебиторы будут иметь свой кредитный рейтинг в зависимости от объема закупок и выполнения платежной дисциплины за предыдущий период [29, c. 67].
Необходимо внедрить такую систему управления дебиторской задолженностью, при которой предоставление товарного кредита контрагентам, не имеющим кредитной истории, становится невозможным. Такое решение может идти в разрез с интересами менеджеров отдела продаж, ведь одна из основных задач данного департамента – заключение договоров с новыми покупателями на выгодных условиях. В связи с этим на предприятии должен быть введен алгоритм ранжирования условий предоставления товарного кредита, который включает в себя следующие действия:
1. Рассмотрение показателей финансового состояния контрагента, которые могут оказать влияние на его дальнейшую платежеспособность;
2. Разработка системы присвоения кредитного рейтинга покупателям, который должен быть пересмотрен по истечении отчетного периода по результатам взаимодействия с клиентами за год;
3. Определение кредитных условий для каждого ранга разработанного кредитного рейтинга, то есть описание границ предоставления коммерческого кредита и отсрочки платежа, а также размер возможных скидок и штрафов.
Таким образом, дебиторская задолженность предприятия является нормальным явлением для деятельности любого предприятия. Однако существуют проблемы, с которыми предприятие сталкивается из-за неэффективного управления дебиторской задолженностью.
Кредиторская задолженность представляет собой долги к уплате. Кредиторская задолженность возникает, когда от покупателей получен аванс, а товары (работы, услуги) еще не реализованы, или если от поставщика получены товары (работы, услуги), а денежные средства за них еще не выплачены [21, c. 27].
Нарушение платежной дисциплины и некорректный учет поступления и оттока денежных средств негативно влияет на оборачиваемость дебиторской задолженности предприятий, в том числе и инновационных, что в дальнейшем неблагоприятно отразится на их ликвидности и вероятности банкротства.
Соответственно, на каждом предприятии должна быть сформирована система управления дебиторской задолженностью для предотвращения негативных последствий и обеспечения дальнейшего финансового роста.
Таким образом, дебиторская задолженность – это сумма, которую компания получит от своих клиентов, купивших ее товары и услуги в кредит. Дебиторская задолженность зачастую составляет большую часть активов компании и отражается в балансе как текущие активы. Более высокая или растущая дебиторская задолженность, при стагнации выручки показывает, что компания плохо справляется с процедурами взыскания долгов и сталкивается с проблемой конвертации своих продаж в денежные средства. Растущий кризис наличности затрудняет деловые операции.
Кредиторская задолженность – это долги к уплате. Кредиторская задолженность возникает, когда от покупателей получен аванс, а товары (работы, услуги) еще не реализованы, или если от поставщика получены товары (работы, услуги), а денежные средства за них еще не выплачены.