СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТУРФИРМЫ «ЛЮКС ТУР»
1.1 Характеристика турфирмы «Люкс Тур»
1.2 Динамика развития турфирмы «Люкс Тур»
1.3 Проблемы управления деятельностью турфирмы «Люкс Тур»
1.4 Выводы по главе 1
ГЛАВА 2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ТУРФИРМЫ «ЛЮКС ТУР»
2.1 Пути совершенствования управления деятельностью турфирмы «Люкс Тур»
2.2 Мероприятия по совершенствованию управления деятельностью турфирмы «Люкс Тур»
2.3 Выводы по главе 2
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ТУРФИРМЫ «ЛЮКС ТУР»
3.1 Методика оценки эффективности управления деятельности турфирмы «Люкс Тур»
3.2 Прогноз эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию управленческой деятельности турфирмы «Люкс Тур»
3.3 Выводы по главе 3
ГЛАВА 4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ТУРИЗМЕ
4.1 Система оценки рисков в туризме
4.2 Показатели финансового риска в туристической организации
4.3 Выводы по главе 4
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях туристическим компаниям особенно важно правильно оценить создавшуюся рыночную обстановку с тем, чтобы предложить востребованную услугу, которая, с одной стороны, отвечала бы сложившейся рыночной ситуации и тенденциям ее развития, с другой стороны – особенностям конкретного бизнеса.
Наиболее сложными этапами этой работы являются осмысление путей достижения конкурентных преимуществ и разработка на этой основе мероприятий по усилению конкурентной позиции предприятия.
Актуальность темы исследования заключается в следующем: современное развитие мирового туристского рынка и его глобализация свидетельствуют о том, что туризм является неотъемлемым атрибутом жизни любого цивилизованного общества. Вклад туризма в мировой валовой внутренний продукт (ВВП) оценивается примерно в 5%. Общее количество рабочих мест по всему миру, прямо или косвенно относящихся к туризму, составляет 6-7% [20].
Вопросы управления компаниями, действующими в сфере туризма как на уровне отдельных туристских организаций, так и на уровне предпринимательских структур становятся весьма актуальными, поскольку тесно связаны с повышением уровня жизни населения.
Одним из критериев уровня развития страны является степень социальной ориентированности ее экономического развития. В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года одним из главных направлений является повышение уровня жизни российских граждан, в том числе за счет развития инфраструктуры отдыха и туризма, а также обеспечения качества, доступности и конкурентоспособности туристских услуг. Развитие предпринимательства и добросовестной конкуренции в туризме является одним из важнейших факторов, способствующих формированию новой социально-ориентированной экономики.
Развитие внутреннего и международного туризма в России характеризуется появлением большого количества предпринимательских структур, работающих в этой сфере, проникновением на российский рынок зарубежных туристских и гостиничных сетей, выходом российских туристских фирм на международный рынок, высокой степенью проявления интеграционных процессов на рынке туристских услуг. Это приводит к формированию высоко конкурентного туристского рынка.
И сегодня особое значение приобретает правильное управление всеми аспектами деятельности туристической компании: маркетингом, работой с кадрами, финансами, PR и рекламой. Исследование вопросов конкуренции в туризме особенно актуально в последнее время, поскольку большинство представителей туристической отрасли оказались вовлечены в острую конкурентную борьбу. В связи с этим вопросы управления компанией в высоко конкурентной среде требуют глубокого научного изучения, раскрытия закономерностей и основных тенденций их формирования и развития.
Вопросы организации и управлениям туристической компанией изучались как в трудах зарубежных ученых, так и среди отечественных ученых. При этом недостаточно изучены особенности и специфика конкуренции в сфере туристской индустрии на различных уровнях. Отсутствует комплексный подход к исследованию категории конкуренции, конкурентной среды и конкурентоспособности в туризме. Теоретические и методологические проблемы формирования и обеспечения конкуренции, конкурентной среды и конкурентоспособности российского туризма остаются малоисследованными и практически не освещаются в научной литературе [2].
Объектом исследования являются туристическая деятельность.
Предметом исследования являются мероприятия, направленные на повышение эффективности управления туристической организацией.
Цель дипломной работы – разработать проект, способствующий увеличению эффективности управления туристической организацией.
Для достижения поставленной цели требуется решить следующие основные задачи:
- Провести всесторонний анализ управленческой деятельности турфирмы «Люкс Тур»: предоставить характеристику турфирмы; рассмотреть динамику развития; определить проблемы управления.
- Определить пути совершенствования управления деятельностью турфирмы «Люкс Тур».
- Определить показатели оценки эффективности управления. Рассчитать прогнозируемые показатели эффективности от внедрения предложенных мероприятий.
- Оценить риски проекта.
В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: диалектический подход, принцип логического и системного анализа и синтеза.
Практическая значимость дипломной работы определяется возможностью использования её результатов с целью повышения конкурентоспособности предприятия, действующего на туристическом рынке.
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТУРФИРМЫ «ЛЮКС ТУР»
1.1 Характеристика турфирмы «Люкс Тур»
Компания «Люкс Тур» – организационно-правовая форма – закрытое акционерное общество (далее – ЗАО), создано в 1996 году в соответствии с Гражданским кодексом РФ, законом «Об акционерных обществах», другими законодательными актами Российской Федерации. 23 сентября 2009 года компания внесена в единый федеральный реестр туроператоров [23].
Следовательно, став туроператором, компания осуществляет на основании лицензии деятельность по формированию, продвижению и реализации туров.
Отдельными услугами туроператора, в соответствии с российским законодательством являются:
- услуги по организации проживания туристов;
- услуги по организации питания туристов;
- услуги по организации перевозок туристов различными видами транспорта;
- услуги по организации спортивных, развлекательных, познавательных, оздоровительных, экскурсионных и других мероприятий;
- услуги гидов-переводчиков;
- экскурсионные услуги.
Местонахождение: 127051, г. Москва, Лихов пер., д. 2/3, стр.1.
Фактическое местонахождение: 109028, г. Москва, Покровский бульвар, 4/17, стр. 10. Кроме указанных адресов, в Москве есть два офиса для работы с клиентами:
119034, Москва, Молочный переулок, 6.
121099, Москва, Композиторская улица, дом 17/5.
В целях улучшения связи с клиентами в Казахстане и повышения качества их обслуживания, в 2009 году открыто представительство в г. Алматы.
Время работы: понедельник — пятница, с 10:00 до 19:00.
Суббота и воскресенье — выходные.
Официальный сайт компании: www.luxe.ru.
Основными направлениями деятельности ЗАО «Люкс Тур» являются:
- экскурсионные автобусные туры;
- экскурсионные авиатуры;
- отдых на море;
- организация туров для организованных групп;
- организации индивидуальных путешествий на автомобиле;
- горнолыжный отдых;
- бронирование гостиниц по всему миру;
- бронирование автобусных и авиабилетов.
Вместе с тем, есть услуги, которые делают компанию более конкурентоспособной. Так, например, «Люкс Тур» работает на рынке специальных (чартерных) авиаперевозок.
Первоначально заказ чартеров был дополнительной услугой, предлагаемой «Люкс Тур» гостям, отправлявшимся на отдых, но с ростом спроса, как со стороны частных, так и корпоративных клиентов, появился специальный отдел.
Сегодня чартерные перевозки стали самостоятельным направлением деятельности компании. «Люкс Тур» делает все:
- подбор самолетов,
- бронирование VIP залов для клиентов,
- организацию встреч и проводов гостей,
- заказ любого типа питания и обязательного круглосуточного мониторинга состояния полета.
Заказать самолет можно круглосуточно, в любой удобной для клиента форме – отправив заявку по телефону, факсу или по электронной почте. Одна из специальных услуг – организация срочных рейсов, когда между заказом и вылетом рейса проходит от 6 до 24 часов.
Еще одна услуга – аренда эксклюзивных автомобилей. Среди знаковых элементов роскошных путешествий в последнее время все чаще присутствует аренда эксклюзивных автомобилей. Bentley Azure Cabriolet, Porche 996 Cabriolet, Ferrari 3200 GT Spyder, Aston Martin Vantage DB 7, BMW Z 8, Maserati Spyder, Jaguar XK 8 Cabriolet — одно перечисление марок этих машин согревает душу настоящего ценителя дорогого комфорта. Также разработана специальная программа индивидуального тура – Путешествие на Феррари.
Учитывая развитие морского отдыха, компания предлагает аренду яхт. Каждая яхта строится до сих пор вручную, по индивидуальным проектам лучших инженеров и дизайнеров, что обеспечивает эксклюзивность плавучего дворца.
Поскольку вкусы у столь привередливых клиентов, как владельцы яхт, изысканны и разнообразны, то среди яхт клиент может подобрать различные стили внутреннего убранства, от классики, модерна или восточной роскоши до легкого хай-тека и футуристического дизайна. Те, кто путешествует на яхтах, любят комфорт и при этом ценят достоинства цивилизации, так что под рукой будут и спутниковая связь, и сенсорное управление комфортом кают, и DVD, и многое, многое другое.
Соответственно услугам, разработаны и предлагаемые виды отдыха:
- сафари,
- горнолыжные курорты,
- отдых на озерах,
- национальные природные парки,
- отдых с детьми,
- экскурсионные маршруты,
- лечение и СПА,
- морской отдых на пляже,
- путешествие за рулем Феррари.
Отдельные программы:
- Сидней-Дарвин-Золотое побережье (Австралия),
- Новый год в Барселоне,
- Азартная ночь (на озере Лаго Маджоре),
- Рыбалка (Маврикий),
- Южная Патагония (Чили),
- В Гималаи на 4 дня (Бутан),
- Исследователь Бутана (Бутан),
- Кито и круиз по Галапагосам (Эквадор).
Можно отметить, что основа работы ЗАО «Люкс Тур» — организация индивидуальных путешествий.
Основные направления – Европа, Куба, ОАЭ, Вьетнам, Доминикана, Маврикий, Египет, Мальдивы и Индонезия. Но специфика организации индивидуальных путешествий определила перечень предложений и предоставляемых услуг в гораздо более широком спектре – на выбор клиентам более 100 стран мира, которые разграничены на следующие группы:
- Европа,
- Азия и Ближний Восток,
- Америка и Карибы,
- Острова Индийского океана и Африка,
Австралия и Океания (распределение продаж в 2012 году указано на рис. 1.1).
Клиентам, любящим уединение, роскошные интерьеры менеджеры компании порекомендуют не только яхту, виллу, но даже остров.
В компании есть специалисты, которые помогут разобраться в различных лечебных и оздоровительных программах, организовать активный отдых, сафари.
ЗАО «Люкс Тур» является уполномоченным агентом многих авиакомпаний и имеет специальные тарифы на различные направления.
Заботясь об удобстве клиентов, даже в сложные пиковые даты высокого сезона, компания имеет квоты мест в самых востребованных отелях горнолыжных курортов Европы, в пляжных отелях ОАЭ, Мальдивских и Сейшельских островов, а так же квоты на авиабилеты в авиакомпаниях Qatar Airways, Singapore Airlines, Emirates Airlines, Аэрофлот.
С момента образования компании, менеджеры нацелены на выбор эксклюзивных, удивительных мест на карте мира и отелей, в которых комфорт сочетается с изящными и современными дизайнерскими решениями. Высокое качество услуг и хороший вкус в выборе – это приятные бонусы к тем максимально выгодным условиям, которые компания предлагает клиентам.
Уже сформировавшийся бренд «Люкс Тур» означает, что сотрудники компании расскажут клиенту о лучшем из лучшего, тщательно отнесутся ко всем пожеланиям, будут сопровождать в поездке – и сделают это по оптимальным ценам, внимательно изучив рынок. В этом состоит философия бизнеса Индивидуальный, ориентированный на клиентов подход означает, что компания имеет дело с заказчиками с самыми разнообразными предпочтениями.
Особенности работы с клиентом при таком подходе могут быть описаны следующим образом: сформирована система организации поездки:
- приезд клиента в офис или связь по телефону, Интернету,
- уточнение всех возможных пожеланий клиента,
- согласование и обсуждение с клиентом каждого этапа бронирования,
- уточнение специфики каждого направления и особенностей сервиса и гостиниц,
- сопровождение в поездке (менеджер позвонит клиенту даже когда тот в путешествии – уточнит, как все проходит),
- возможная круглосуточная связь (call-центр компании постоянно на связи),
- уточнение мнений клиентов после завершения поездки.
Система организации поездки подкреплена соответствующим комплексом сервисных услуг, позволяющих поддерживать высокий уровень обслуживания клиентов ЗАО «Люкс Тур»:
- круглосуточный режим работы,
- собственный круглосуточный Сall -центр компании, c помощью которого клиент может связаться с дежурным менеджером, или менеджером, ведущим заказ,
- работа безвыходных,
- в выходные и праздничные дни контроль заказов клиентов, находящихся за рубежом осуществляется дежурным менеджером по направлению, специалистом по авиабилетам и дежурным супервайзером. Если клиент находится в поездке, и в будни, и в выходные дни дежурный менеджер или менеджер, курирующий заказ, свяжется с клиентом, чтобы узнать, как он долетел, а также наличие каких-либо дополнительных пожеланий,
- услуга «персональный менеджер». Для лучшего взаимодействия между клиентом и компанией, а также повышения степени удовлетворенности заказчиком качеством услуг, компания предоставляет специальную услугу – «персональный менеджер». Очевидно, что понимание привычек, вкусов и знание запросов конкретного человека всегда помогает лучше организовать поездку. Стремясь обеспечить максимальный комфорт и удовлетворение от общения с компанией, по желанию клиента, закрепляют за ним персонального менеджера, с которым ему удобнее контактировать.
Поддерживать постоянно высокий уровень обслуживания клиентов помогает система контроля за качеством. Чтобы достичь высокого качества, в ЗАО «Люкс Тур» действуют превентивно. Супервайзеры отделов следят, насколько качественно и быстро обрабатываются заказы и звонки. Менеджеры ежедневно предоставляют руководству свои отчеты, оценивается сложность проекта, прорабатываются его особенности и, если есть необходимость, заказ ставится на особый контроль.
И конечно, особое значение имею кадры. Так сложилось, что многие наши менеджеры работают в ЗАО «Люкс Тур» более 10 лет. Благодаря серьезной профессиональной подготовке они способны дать грамотный совет в любой ситуации. У каждого из них есть своя специализация, каждый занимается определенными странами и знает их досконально. Естественно, менеджеры регулярно эти страны посещают, чтобы быть в курсе происходящего «на местах», инспектируют отели, рестораны, общаются с местными гидами. Отсутствие текучки позволяет сохранять и приумножать эти знания, передавать их новым, молодым кадрам.
Грамотное руководство позволяет наладить работу максимально комфортно для клиентов. В связи с этим уточним, что в ЗАО «Люкс Тур» линейно-функциональная организационная структура (рис. 1.2), наиболее приемлемая для туроператора с небольшим штатом сотрудников (на сегодня – 49 человек).
Рисунок 1.2 – Организационная структура ЗАО «Люкс Тур» [23] 
К достоинствам такой системы управления относятся:
- высокая эффективность при небольшом разнообразии предложений (что в настоящее время для компании не актуально);
- централизованный контроль;
- высокий уровень использования потенциала специалиста по функциям;
- экономичность.
Но есть и недостатки: руководитель перегружен информацией и обязательствами по управлению, множеством контактов с подчиненными; сотрудники лишены условий, а, следовательно, желания проявления инициативы.
Значит, организационная структура компании в настоящее время требует доработки, но вопрос не является критическим. Подстраиваясь под новые требования внешней среды, ЗАО «Люкс Тур» может изменить свое внутреннее устройство, т.е. организационную структуру, а также систему управления, в рамках которой создается тот или иной вид структуры.
И еще один аспект, важный в большей степени клиентам – цены. Даже в самом названии компании Люкс Тур присутствует указание на тот уровень услуг, которые оказывает компания, но предоставляет их по оптимальным для покупателя ценам, лучшим на рынке.
Постоянная динамика роста продаж позволили построить серьезные отношения с ведущими отелями мира. Туроператор ЗАО «Люкс Тур» добился признания и стал ключевым партнером таких гостиничных цепочек, как:
- The Leading hotels of the World,
- Four Seasons Hotels and Resorts,
- One & Only Resorts,
- Jumeirah hotels and resorts,
- The Ritz Carlton Hotels and Resorts,
- Starwood Hotels and Resorts,
- Orient ExPRess Hotels,
- Dorchester Сollection,
- Hyatt Hotels and Resorts и многих других, что, в свою очередь, помогло получить от них специальные, более выгодные, чем в целом по рынку, цены.
Менеджеры компании нацелены на оптимизацию бюджета клиента, что также являются частью стратегии ориентированности на клиента. Они всегда предоставят информацию о скидках в отелях, а менеджер по авиабилетам забронирует место по лучшему тарифу в любой авиакомпании.
1.2 Динамика развития турфирмы «Люкс-тур»
Мировая практика свидетельствует, что туристский бизнес по доходности и динамичности развития уступает только добыче и переработке нефти. По данным Всемирной туристской организации (сокращенно – ЮНВТО) он обеспечивает:
- 9% от мирового ВВП,
- 1 из 11 рабочих мест,
- экспорт на 1,3 трлн. долл. США,
- 6% от мирового экспорта,
- с 25 миллионов иностранных туристов в 1950 году до 1035 млн. в 2012 году,
- от 5 до 6 млрд. отечественных туристов,
- 18 млрд. иностранных туристов – прогноз на 2030 год [23].
Любой бизнес начинается с планирования своей деятельности. И туристический бизнес не исключение. Перед открытием компании осуществлялся выбор – турагентство или туроператор.
Основная деятельность первого заключается в организации продаж путевок. А второе – более затратный бизнес, так как именно туроператор организует путевки, которые, в свою очередь, продает турагентство. Менее рискованное начало – это турагентство, турфирма. Поэтому в 1996 году компания была открыта и функционировала как турагентство.
Необходимо было запоминающееся, яркое, креативное название способное привлечь внимание потенциальных клиентов. Учредителями компании было выбрано Люкс Тур – так, чтобы даже при первом прочтении названия компании у потенциального клиента складывалось верное представление об услугах – класса люкс, и нацеливало на соответствующую стоимость, но вместе с тем и качество.
В начале деятельности «Люкс Тур» стала первопроходцем в организации индивидуальных путешествий. С самого начала она стремилась быть лучшей в этой области и всегда работала над повышением качества обслуживания. С первых дней главными принципами работы компании стали:
- ориентированность на требования клиента,
- высокий уровень и стабильность качества услуг,
- тщательный выбор отелей,
- надежность,
- грамотность,
- компетентность,
- профессионализм.
Неукоснительно следуя этим принципам, компания получила признание ведущих отелей и авиакомпаний мира, благодарность и лояльность клиентов.
Чем больше клиентов пользовались услугами ЗАО «Люкс Тур», тем большее значение имело развитие компании и переход на новый организационный уровень. Поэтому в 2009 году компания стала туроператором. Кроме того, помимо четырех офисов в Москве, в целях улучшения связи с клиентами из ближнего зарубежья, в Казахстане в том же году было открыто представительство в г. Алматы.
Сотрудники казахского отделения постоянно проходят профессиональную подготовку в Москве, наряду с сотрудниками московского офиса участвуют в ознакомительных поездках, имеют аналогичный доступ к системам бронирования и ко всей информационной базе.
Развитие компании повлияло и на организационную структуру – в 2010 году был открыт отдел, функциями которого обозначена организация чартерных авиаперелетов.
Динамику развития компании на данный момент иллюстрируют показатели финансово-экономического анализа, на основе которого можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных целей ЗАО «Люкс Тур». На данный момент анализ финансового состояния компании как основа для выработки управленческих решений является важнейшим этапом в процессе функционирования компании.
На основе данных бухгалтерской отчетности проведем анализ финансового состояния и движения имущества и источников его формирования на начало и конец 2012 года (табл. 1.1).
Таблица 1.1 – Анализ структуры имущества и источников формирования [23]
| № п\п | Наименование показателей | Единицы измерения | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Отклонение | Темп роста/ снижения, % | |
| Тыс.руб. | % | ||||||
| Актив | |||||||
| 1. | Всего имущества | Т.р. | 900,6 | 828,3 | -72,3 | — | 91,9 |
| 2. | Внеоборотные активы | Т.р. | 1,1 | — | -1,1 | — | — |
| % | 0,1 | — | — | -0,1 | — | ||
| 2.1 | Нематериальные активы | Т.р. | — | — | — | — | — |
| % | — | — | — | — | — | ||
| 2.2 | Основные средства | Т.р. | 1,1 | — | -1,1 | — | — |
| % | 0,1 | — | — | -0,1 | — | ||
| 3. | Оборотные активы | Т.р. | 899,5 | 828,3 | -71,2 | — | 92,1 |
| % | 99,9 | 100 | — | 0,1 | — | ||
| 3.1. | Запасы | Т.р. | 5,7 | 21,5 | 15,8 | — | 3,8 |
| % | 0,6 | 2,6 | 2 | — | 4,3 | ||
| 3.2. | Дебиторская задолженность | Т.р. | 602,3 | 108,5 | -493,8 | — | 18 |
| % | 66,9 | 13,1 | — | -53,8 | — | ||
| 3.3. | Денежные средства и краткосрочные фин.вложения | Т.р. | 222,6 | 566,1 | 343,5 | — | 2,5 |
| % | 24,7 | 68,3 | 43,6 | — | 276,5 | ||
| 3.4 | Прочие оборотные средства | Т.р. | 68,9 | 132,2 | 63,3 | — | 191,9 |
| % | 7,7 | 15,9 | — | 8,2 | — | ||
| Пассив | |||||||
| 4. | Собственный капитал | Т.р. | -32,8 | 122 | 154,8 | — | 371,9 |
| % | -3,6 | 14,7 | — | 18,3 | — | ||
| 5. | Долгосрочные обязательства
| Т.р. | — | — | — | — | — |
| % | — | — | — | — | — | ||
| 5.1 | Заемные средства | Т.р. | — | — | — | — | — |
| % | — | — | — | — | — | ||
| 6. | Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов | Т.р. | 933,4 | 706,3 | -227,1 | — | 75,7 |
| % | 103,6 | 85,3 | — | -18.3 | — | ||
| 6.1 | Заемные средства | Т.р. | — | 350,3 | 350,3 | — | — |
| % | — | 49,6 | — | -49,6 | — | ||
Анализируя состояние и движение всего имущества компании, видно, что большую часть имущества составляют оборотные активы (99,9%). Активы организации за 2012 год уменьшились на 71 тыс.руб. (на 7,9%). Несмотря на снижение собственных активов, собственный капитал увеличился на 154 800 рублей, и в целом динамика изменения имущественного положения улучшилась.
Снижение активов предприятия связано со снижением дебиторской задолженности на 493 800 рублей (почти 82%).
В пассиве баланса собственный капитал вырос почти в 4 раза, в то же время краткосрочные обязательства снизились на 24,3%.
Положительной тенденцией за 2012 год стало повышение денежных средств в активе на 343,5 тыс.руб., и краткосрочных заемных средств в пассиве баланса на 350,3 тыс.руб.
Рассчитаем основные показатели для анализа финансовой устойчивости туроператора «Люкс Тур» в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Основные показатели финансовой устойчивости «Люкс Тур» [23]
| Показатели | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Отклонения | Описание показателя и его нормативное значение |
| Коэффициент автономии | -0,04 | 0,15 | 0,19 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. |
| Коэффициент финансовой зависимости | -27,46 | 6,79 | 34,25 | Отношение общей суммы капитала к собственному капиталу. |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 1,04 | 0,85 | 1,89 | Отношение заемного капитала к общей сумме капитала. |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,04 | 0,15 | 0,19 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. |
| Плечо финансового рычага | -28,46 | 5,79 | 34,25 | Отношение заемного капитала к собственному. |
| Коэффициент текущей задолженности | 1,04 | 0,85 | -0,19 | Отношение краткосрочных обязательств к общей сумме капитала. |
| Коэффициент устойчивого финансирования | -0,04 | 0,15 | 0,19 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. |
| Коэффициент маневренности | 1 | — | 1 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | -5,8 | 5,7 | 11,5 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. |
Коэффициент автономии «Люкс Тур» на 31.12.2012 года составил 0,15. Доля заемных средств (85,3%) намного превышает долю собственных средств, поэтому велика вероятность наступления риска и не возврата кредитов.
Зависимость компании от заемных средств (плечо рычага) сильно выросла к концу периода (на 34,25), и к 1 руб. собственных средств приходится 5,79 руб. заемных средств.
Положительную динамику показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, значение которого можно считать хорошим.
Коэффициент устойчивого финансирования резко повысился к концу 2012 года, что означает, что на 19% активов предприятия сформированы за счет устойчивых источников финансирования. Также видно, что степень зависимости от краткосрочных источников на конец периода снизилась на 0,19, то есть активы стали менее зависимы от краткосрочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает неплохое значение, на конец периода он составил 5,7, а изменение составило 11,5. Основные финансовые показатели деятельности ЗАО «Люкс Тур» за рассматриваемый период приведены в таблице 1.3.
Таблица 1.3 – Анализ прибыли ЗАО «Люкс Тур» (в тыс. руб.) [23]
| Показатели | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Отклонение, тыс. руб. | Темп роста/снижения, % |
| Выручка от реализации продукции | 3006,9 | 8763,2 | 5756,3 | 291 |
| Себестоимость продаж | 2570,7 | 8530,4 | 5959,7 | 331 |
| Прибыль от продаж | 436,2 | 232,8 | -203,4 | 53,4 |
| Прочие доходы и расходы | 24,9 | 97,2 | 72,3 | 390 |
| Прибыль до налогообложения | 433,9 | 207,9 | -226 | 47,9 |
| Чистая прибыль | 346,9 | 166,1 | -180,8 | 47,9 |
| Уровень себестоимости, % | 85,5 | 97,3 | 11,8 | — |
| Рентабельность продаж, % | 14,5 | 2,7 | -11,8 | — |
Из данных «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за последний год компания получила прибыль от продаж в размере 232,8 тыс. руб., что составило 2,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 203,4 тыс. руб. По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдался рост выручки от продаж на 5756,3 тыс. руб. при одновременном увеличении на 5959,7 тыс. руб. себестоимости продукции и услуг.
Наиболее важным при анализе финансово-экономических показателей является анализ ликвидности баланса (табл. 1.4, табл. 1.5):
Таблица 1.4 – Анализ ликвидности баланса [23]
| Активы | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Знак | Пассивы | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Платежный излишек/недостаток | |
| 31.12.2012 | 01.01.2013 | |||||||
| А1 | 222,6 | 566,1 | > | Р1 | 933,4 | 356 | -710,8 | 210,1 |
| А2 | 602,3 | 108,5 | < | Р2 | — | 350,3 | 602,3 | -241,8 |
| А3 | 5,7 | 21,5 | > | Р3 | — | — | 5,7 | 21,5 |
| А4 | 1,1 | — | < | Р4 | -32,8 | 122 | 33,9 | -122 |
Таблица 1.5 – Коэффициенты ликвидности [23]
| Коэффициент | 01.01.2012 | 01.01.2013 | Отклонение |
| К. абсолютной ликвидности | 0,238 | 0,801 | 0,563 |
| Промежуточный коэффициент ликвидности | 0,884 | 0,955 | 0,071 |
| Текущий коэффициент ликвидности | 0,89 | 0,986 | 0,096 |
| Общий коэффициент ликвидности | 0,563 | 1,18 | 0,617 |
Сгруппировав активы и пассивы по степени срочности их превращения в денежные средства и срокам предстоящей оплаты, можно сказать, что баланс считается неликвидным, так как соотношение между активами и пассивами не выполняют главное требование ликвидности баланса:
А1≥П1;
А2≥П2;
А3≥П3;
А4≤П4.
Соотношение активов и пассивов баланса ЗАО «Люкс Тур»:
А1≥П1;
А2≤П2;
А3≥П3;
А4≤П4.
На начало периода ЗАО «Люкс Тур» не доставало абсолютно ликвидных активов для выполнения наиболее срочных обязательств, но к концу периода предприятие улучшило свое положение на 210,1 тыс.руб.
На начало периода не было краткосрочных кредитов и займов, поэтому отслеживается излишек быстрореализуемых активов на сумму 602,3 тыс.руб. На конец года наблюдается недостаток быстрореализуемых активов на сумму 241,8 тыс.руб.
Неравенство А3≥П3 выполняется, так как в 2012 году не было долгосрочных обязательств и платежный недостаток составляет на конец года 21,5 тыс.руб.
Последнее требование, А4≤П4, носит балансирующий характер и оно выполняется.
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что туроператор на 01.01 способен был погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов на 24%, а на 31.12 способность погасить обязательства увеличилась на 56%.
На начало периода величина коэффициента быстрой ликвидности составляет 88%, а на конец – 95%. Удовлетворяет обычно соотношение >1,5.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В ЗАО «Люкс Тур» величина его на начало периода составляет 89%, а на конец – 98,6%. Повышение данного показателя положительно влияет на состояние компании, т.к. чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Проведенный анализ показывает, что за отчетный период производственная и финансовая ситуация улучшилась. Значительно повысились темпы роста объема реализации на 191%, себестоимость продаж выросла на 221%, а вот прибыль от продаж из-за сильного повышения расходов на себестоимость снизилась. Как итог, можно определить, что финансовое состояние ЗАО «Люкс Тур» на данный момент является среднеустойчивым.