После первой мировой войны очень многие страны, в ней участвующие, столкнулись с необходимостью отказаться от ранее использованного золотого стандарта. На то время Соединенные Штаты Америки оставались единым государством, которое не собиралось отказываться от этого денежного и золотого оборота. В результате подобного подхода Америка стала доминирующей страной в плане самой развитой экономики. В качестве примера можно привести показатель ВВП в 1914 году. Он существенно превышал аналогичный показатель в Великобритании и Германии. В двадцатых годах разрыв между странами Европы продолжал увеличиваться. На протяжении следующих 50 лет доллар полностью вытеснил золото. Металл перестал быть средством обмена, который определял стоимость денежных единиц.
Система фиксированного валютного курса окончательно была разрушена в семидесятых годах прошлого века. Это вызвало серьезную инфляцию. Именно после этих семидесятых годов курсы обмена валют приобрели плавающий характер. Была проведена особая политика корректирующего характера. Она опять сыграла в пользу Соединенных Штатов Америки. Это произошло в Восьмидесятых годах прошлого века. США в это время полностью восстановили и стабилизировали свои денежные единицы. В частности, произошло существенное снижение налоговой базы. С 70% или понижены до 28%. Разделяются подобные корректировки экономики Америки самым эффективным во всем мире способом.
В США был еще один заслуживающий внимания период. Он продолжался с 50 по 60 года прошлого века. В это время американцы с завистью смотрели на то, как развивается экономика Японии и Европы. Что касается этих стран, то они, в свою очередь, также некоторым образом завидовали Соединенным Штатам Америки. Данный фактор сопровождался стабильным ростом и развитием интернет-связи. На основании этого стала развиваться совершенная экономика. На протяжении последних нескольких лет резко увеличился такой показатель, как производительность труда. Это произошло благодаря использованию инновационных информационных технологий. Также существенно были сокращены основные затраты. Именно эта система стала основой для последующего развития будущей экономики. Создались определенные условия для того, чтобы глобализация и экономика стали близкими, взаимосвязанными друг с другом аспектами.
После этого у каждого отдельного государства возникла определенная задача. Она заключалась в том, чтобы не потерять полученные возможности, связанные с глобализацией экономической сферы. Необходимо было принять определенные меры для того, чтобы экономика полностью отвечала интересам экономической сферы других стран. Также стоит отметить, что в 20-ом веке случилось еще одно важное экономическое событие. Речь идет о появлении на валютном рынке такой денежной единицы, как евро. Благодаря этому человек, который путешествовал из одной страны в другую, избавлялся от необходимости постоянно заниматься обменом валют. Это денежная единица была принята в 19 странах Евросоюза . Тот факт, что полностью сменился фиксированный курс и приобрел форму плавающего, никак не повлиял на доминирующую позицию доллара. Он продолжал занимать первое место среди всех мировых валют. Евро при этом стало его основным соперником .
Укреплению данной денежной единицы в значительной степени способствовал тот факт, что на него поднялся международный спрос. Евро стали закупать практически все национальные банки. Примерно в 2010 году основная масса развитых государств свои резервы размещали уже наполовину в долларах, на 50% евро. Также стоит отметить, что есть несколько стран в которых используется франк. Это такие государства, которые совершают определенные мероприятия, направленные на то, чтобы зафиксировать свою валюту по отношению к евро. Причина в том, что ранее они всегда фиксировали и приближали ее к франку.
Говоря о союзе развивающихся стран, можно отметить, что для них оптимальным выходом является принятие такой системы, которая носит название currency board. Это особая валютная система, которая отличается тем, что количество денег, которые находятся в обращении, жестко связана с золотовалютными резервами. Как правило, такая денежная политика характерна для Словении. Если она будет достаточно быстро развиваться, то получаться импортировать намного больше денежных средств. Если развитие будет замедленным, внутри страны количество валюты будет небольшим. Говоря иными словами, по факту Словения будет получать тот валютной объем, который необходим для удовлетворения основных финансовых нужд. Примерно такой же политики придерживается и Эстония. Внимания заслуживает банк этого государства. Он использует указанную выше денежную политику с 1993 года. Аргентина запустила ее с 1990 года. При помощи данных валютных режимов эти страны постепенно пришли к достаточно существенной валютной денежной стабильности.
Западная Европа на данный момент представляет собой идеально подходящую модель для Восточной. Это касается поиска бюджетного баланса и определенные валютной стабильности. Тем не менее у Евросоюза есть один недостаток. Речь идет о модели, которая касается налоговой системы. Особо это относится к налогам на рабочую силу, а также на трудовые затраты.
Причина в том, что есть такие европейские страны, где налоги превышают 60% от ВВП данных государств. Здесь достаточно высокие пенсии и социальные выплаты. Но на постоянном уровне удержать их довольно сложно. Причина в том, что довольно стремительно увеличивается количество пенсионеров. В качестве примера можно привести такие государства, как Германия, Франция и Италия. Здесь уровень социальных затрат составляет примерно половину ВВП. Это свидетельствует о том, что совсем скоро им придется сокращать свои затраты с 50 до 40%. Именно по этой причине в отношении государственных затрат та модель, которая существует сегодня на территории Западной Европы, не может быть применима в Восточной.
Особое внимание также стоит уделить Китайской Народной Республике. Она в экономическом и в денежном плане развивается очень быстро. Например, в начале восьмидесятых годов доля этой страны во всем мировом экспорте составляла полпроцента. Сейчас этот показатель достиг 4%. Это является прямым доказательством того, что в стране произошла по-настоящему колоссальная экспансия. На данный момент Китай является тем государством, которое экспортирует ежегодно огромное количество товара. В денежном эквиваленте объем такого товарооборота измеряется 40 млрд. долларов.
Одновременно с этим Китайская Народная Республика создала по-настоящему особый индивидуальный деловой климат на территории своей страны. Именно он сделал его максимально привлекательным для разных иностранных инвестиций. Именно они позволяют Китаю внедрять и использовать новые технологии .
Описывая ситуацию в России, можно отметить, что правительству необходимо выбрать между плавающим и фиксируемым валютным курсом. При этом необходимо делать все для того, чтобы максимально эффективно бороться с инфляцией. Среди иных мероприятий, которые требуется обязательном порядке произвести, можно выделить следующие:
• удерживать равноценную стоимость товарной корзины;
• фиксировать количество денежной массы на одном уровне;
• обеспечивать денежную стабильность;
• фиксировать курс при валютных обменах;
• привязать рубль к евро.
При этом важно обратить внимание, что Центробанк не будет являться независимой банковской единицей. Говоря иными словами, если его будут покупать и в последующем финансировать государственный долг, то Центральный Банк винить в этом нельзя. Причина в том, что политика, которой она придерживается, автоматически вызывает инфляцию. Именно по этой причине необходимо сделать все возможное для того, чтобы решить вопрос, касающийся того, чтобы сделать тот или иной банк полностью независимым.
Также важно отметить, что добиться подобной независимости имеет смысл только в том случае, если страна сможет сбалансировать свой бюджет. Причем этого результата необходимо добиться в долгосрочной перспективе. Также важно обратить внимание, что независимость Центрального Банка не нужна также в той ситуации, если отмечается слабость экономики, если наблюдается неограниченное печатание денежных средств. Для того чтобы стабилизировать рубль по-максимуму, необходимо привязать его к евро или к доллару. Также можно добиться определенной усредненной величины, который будет колебаться между курсом доллара или евро.
Что касается стран СНГ, то они также смогут привязывать свои валюты к евро, к доллару или к рублю. Но для этого им необходимо создать определенную ассоциацию, находящихся в их странах национальных банков. Государства смогут создать особое валютное пространство. Если активизировать использование той или иной национальной валюты в разных денежных расчетах, можно будет достигнуть определенной договоренности, которая будет касаться ограничения курсовых колебаний.
Также стоит отметить, что присутствует некоторый риск, связанный с фиксацией валют. По большей части это вызвано необходимостью в том, чтобы использовать какую-то единую мировую валюту. Для достижения этого результата требуется осознавать риски, которые может повлечь валютная фиксация. Причина в том, что кризис в Азии, который произошел в 1988 году, случился от части из-за того, что значительно вырос курс доллара. При этом валюты азиатских стран были привязаны к нему. Это вызвало необходимость увеличивать стоимость своих внутренних валют. На основании этого можно сделать вывод, что любой кризис представляет собой проблему не только внутри государств, в которых выросла валюта. Это определенный риск фиксированных валют. Но он имеет место быть только в том случае, если курс обмена между основными мировыми валютами остается нестабильным.
Все без исключения развивающиеся страны действуют в своих финансовых отношениях примерно по тому же принципу валютной политики, которая используется в развитых государствах. Отличаются только цели значения, которые используются в регулировании разных экономических отраслей. Главной направленностью любой валютной политики является стремление сделать все возможное для того, чтобы ослабить экономическую зависимость. Необходимо уменьшить зависимость от развитых государств. Также требуется создать максимально благоприятные условия для того, чтобы национальная экономика могла максимально эффективно развиваться. Достижения подобных результатов будет проявляться в некоторых конкретных форматах. В первую очередь, необходимо провести открепление от валют, которые используются в развивающихся странах.
Отток денежных единиц, которые используются в развитых государствах, очень важен. Необходимо отделить свою валюту от распавшихся валютных зон. В частности, от португальского эскудо, от стерлингов и от фунтов. Причина в том, что вместо этих валют уже достаточно давно используют доллар. При этом некоторые развивающиеся государства установили свой курс национальной валюты, основываясь на разные валютные корзины. Исключением являются 14 стран, которые относятся к зоне французского франка. Из прежних валютных группировок, эта денежная единица, единственная, которая сохранилась. Именно к ним многие страны продолжают прикреплять свои валюты. Особенно активно это происходило до 1999 года. Сейчас это касается африканской зоны, которая на данный момент используется в стране и которую необходимо поменять.
Вторым важным управляющим фактором является внедрение тех валют, которые используют развивающиеся страны, но которые при этом являются экспортерами нефти. В этом случае валюту необходимо внести в международные расчеты. В качестве примера можно привести кувейтский динар, саудовский риал. Это валюты, с помощью которых данные государства осуществляют кредитные операции с иностранными заемщиками.
Одновременно с этим необходимо ввести определенные региональные валютные расчетные единицы. Это особенно касается интеграционных группировок, куда входит сразу несколько развивающихся стран. Это касается таких денежных единиц, как:
• андское песо;
• центрально-американское песо;
• исламский динар;
• арабский динар.
Последним фактором является создание определенных финансовых кредитных организаций, работающих в каждом отдельном регионе. Также необходимы специальные фонды, которые будут обслуживать развивающиеся государства. При этом данные страны в процессе организации своей денежной валютной политики, в обязательном порядке должны урегулировать экономическую сферу. Очень важно произвести такие важные мероприятия, как:
• защитить национальные валютные фонды;
• сдерживать импорт;
• определенным образом поощрять экспорт;
• устранить дефицит платежного баланса.
Для того чтобы добиться перечисленных целей, необходимо использовать самые современные методы, на которых выстраивается максимально эффективная валютная политика. В первую очередь, необходимо сделать все возможное для того, чтобы урегулировать валютный курс. Для этого используются разные режимы плавающих и фиксирующих валютных колебаний. Также можно производить такой процесс, как девальвация и время от времени ревальвация.
На данный момент больше двух десятков развивающихся стран используют в своей экономике такую денежную политику, как множественность валютных курсов.
Стоит отметить, что в развивающихся странах девальвация валюты, как правило, осуществляется в вынужденном порядке. Обычно это происходит в тот момент, когда курс валют развитой страны снижается. Причем эта валюта того государства, к которому прикреплена денежная единица развивающейся страны. Как правило, положение о девальвации прописано в специальной программе МВФ, которая направлена на стабилизацию денежной экономики. Также стоит отметить, что валютная девальвация, которая производится в странах Третьего Мира, не дает большого эффекта, если рассматривать этот процесс в качестве влияния его на экспорт. Причина в том, что для существенного расширения экспорта требуются довольно существенные финансовые вложения. Также важно понимать, что девальвация неспособна сдержать импорт. Причина в том, что она напрямую зависит от разных товаров и оборудования, которые закупаются в других странах. Одновременно с этим повышение стоимости импортируемых товаров значительно увеличивает инфляцию.
Существенное значение имеют разнообразные валютные ограничения, которые касаются финансовых операций текущего платежного баланса. Как правило, они достаточно активно используются для того, чтобы стабилизировать и защищать экономику в стране. Предпринимаются определенные меры для того, чтобы выровнять этот платежный баланс. Среди основных методик этого выравнивания можно выделить такие процедуры, как:
• ограничение переводов в другие страны;
• уменьшение объема отлива капитала.
Стоит отметить, что в некоторых развивающихся странах те или иные ограничения в плане валюты помогают развивать экономику. Это особенно важно в том случае, если данный процесс осуществляется одновременно с другими поддерживающими мероприятиями. Как правило, речь идет о таких решениях, которые направлены на то, чтобы стимулировать экономику и общее финансовое положение. В качестве примера можно привести снижение процентных ставок и разные ограничения в торговых операциях в рамках, существующих на сегодня, экономических и валютных группировок объединились многие государства Латинской Америки Африки и Азии. В них отменена основная масса валютных ограничений. Но при этом они активны по отношению к третьим странам.
Существенное значение в аспекте рассматриваемого вопроса имеют заключения между странами определенных клиринговых и платежных соглашений. Как правило, их цель заключается в том, чтобы сэкономить валютные резервы. В качестве примеров можно привести два таких проекта, как:
• Азиатский клиринговый союз;
• Западноафриканская клиринговая палата.
Еще одной мерой является стремительное развитие валютного сотрудничества с последующей интеграцией стран Третьего Мира. Этот результат достигается через создание индивидуальных валютных союзов. Они используются одновременно с валютными фондами. Как правило, они предназначены для того, чтобы свести к минимуму дефицит проявляющийся в платежном балансе.
Валютная интеграция, как процесс, как определенный составной элемент интеграции экономического характера, имеет несколько целей. Вот две самые основные из них:
• защитить развивающиеся государства от негативных экономических процессов, которые происходят на валютных рынках более успешных стран;
• стабилизировать валюту, как выполнение важного условия для успешного развития экономического интеграционного процесса.
Применяемая на сегодня валютная интеграция, которая, как правило, наблюдаются в развивающихся государствах, характеризуется определенной зрелостью. Например, в начале двухтысячных годов было примерно 28 группировок. Они определенным образом объединяли государства Латинской Америки, Африки и Азии. Между этими странами было заключено большее количество всевозможных соглашений. В основном они касались таких важных аспектов, как:
• совершенствование статистики;
• обмен информацией;
• координация политики валютных денежных единиц;
• создание финансовых международных организаций;
• проведение платежных операций;
• создание клиринговых союзов.
В качестве примера можно привести созданный под эгидой ЮНКТАД комитет, основная деятельность которого была связана с координацией соглашений о платежах, которые характеризуются, как многосторонние. Также было заключено немало договоров о валютном сотрудничестве. Именно этот комитет представляет собой особую организацию, которая занимает лидирующие места в таких важных аспектах, как:
• организация технологической, научной и инновационной политики;
• обеспечение перехода к устойчивому развитию;
• развитие инновационных систем .
Особое место в валютной практике, которая характерна для нескольких развивающих государств, занимает их участие в разных группировках. Как правило, они возглавляются руководителями развитых стран. В послевоенный период, сразу после Второй Мировой войны успешно работало 6 валютных группировок:
• стерлинговая;
• долларовая;
• французского франка;
• португальского эскудо;
• испанской песеты;
• голландского гульдена.
Отношения между ними выстраивались на базе политического экономического доминирования какого-то одной определенного государства, а также валюты, которая в нем использовалась.
После того, как была введена в оборот такая валютная единица, как евро, зона франка, функционирующая на протяжении достаточно длительного времени, была преобразована в африканскую зону франка. Валюта тех стран, которые использовали эту денежную единицу, автоматически прикрепились к евро.
Стоит отметить, что валютная интеграция, происходящая в развивающихся странах, время от времени сталкивается с определенными ограничениями и препятствиями. Самым главным из них является нежелание входящих в группировку стран передавать присущее ей суверенное право определенного валютного национального органа. Также присутствуют некоторые достаточно ограниченные возможности, которые наблюдаются в координации существующей валютной политики. Наблюдается довольно существенный разрыв в сфере экономического развития государства. Это оказывает разрушительное, убивающее стабильность, влияние на рынок. Также добавляется воздействие разнообразных внешних факторов. Особо сильные развивающиеся страны страдают при появлении кризисов мировой масштабности. Еще одним препятствующим фактором является определенная разобщенность, которая присутствует в национальных хозяйствах страны Третьего Мира. Причина данного аспекта заключается в том, что они длительное время были ориентированы на определенные митрополии. Кроме того, их экономику долгое время фактически контролировали те или иные развитые государства. Именно по этой причине отмечается довольно слабое развитие национальной валюты. Банковские и финансовые системы работают не в полную силу. Кроме того, они почти на 100% зависят от банка в других государствах, а также от ТНК.
На основании сказанного выше можно сделать вывод, что на данный момент валютные системы, которые присутствуют в развитых странах, функционируют исключительно по направлению к тому, чтобы решить разные задачи, связанные со стабилизацией национальной экономики, ее развития и успешного интегрирования в международную экономическую сферу. Значительное влияние на валютную политику, которая присутствует в развивающихся странах, оказывает их участие в таких известных объединениях, как АСЕАН, МЕРКАСУР, НАФТА, ВАЭМУ, СЕМАК, ЭКОВАС .
Здесь важно обратить внимание, что для развивающихся стран, для их валютных систем характерны следующие важные аспекты:
• валютная интеграция напрямую связана с расширением торговых процессов;
• политика валютного обращения разрабатывается сотрудниками и руководителями центральных банков;
• делается все возможное для того, чтобы интегрироваться в международную экономическую сферу;
• при выработке валютной политики учитываются национальные интересы;
• привлекается большое количество внешних инвестиций;
• учитываются экономические ограничения по валютным операциям;
• используется административное ограничение валютной политики;
• центральные банки используют ограничения на те операции, которые связаны с движением капитала;
• национальные валюты отчасти относятся к категории конвертируемых.
Для того чтобы поддерживать максимально стабильный курс национальной валюты требуется использовать фиксированный валютный режим. Для этого денежную единицу необходимо привязать к евро или к доллару. На данный момент особо развитыми валютными системами располагают такие страны, как Чили, Мексика, Бразилия и Аргентина. При этом важно понимать, что он основная масса латиноамериканских государств значительно с меньшими потерями пережили общий мировой финансовый кризис в отличие от тех государств, в которых экономика является достаточно развитой .
Данные страны используют валютный курс довольно активно. Он является одним из важных инструментов, задействованных в общей государственной политике.