Оценка и управление финансовыми ресурсами и собственным капиталом организации. Часть2

1 2

---

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ И СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЯмРесторантсРаша»

2.1.   Организационно-экономическая характеристика ООО «ЯмРесторантсРаша»

 

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «ЯМ! РЕСТОРАНТС ИНТЕРНЭШНЛ РАША СИ АЙ ЭС» (в дальнейшем «ЯмРесторантсРаша») учреждено по Общероссийскому классификатору форм собственности (ОКФС) как собственность иностранных юридических лиц и зарегистрировано по адресу Россия, 628408 Ханты-Мансийский-Югра Автономный округ Тюменская область Сургут, Югорский тракт, 38.

Общество является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

Для осуществления своих задач ООО «ЯмРесторантсРаша» может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации. Также может иметь дочерние независимые общества с правами юридического лица на территории РФ.

Организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников.

Основным видом деятельности ООО  «ЯмРесторантсРаша» является (по коду ОКВЭД ред.2): 56.10 — деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания.

Организация вправе заниматься любым видом деятельности, не противоречащим законодательству, и одновременно ведет работу в следующих направлениях:

• Торговля оптовая неспециализированная пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями;
• Торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных магазинах;
• Торговля розничная пивом в специализированных магазинах;
• Деятельность ресторанов и кафе с полным ресторанным обслуживанием, кафетериев, ресторанов быстрого питания и самообслуживания;
• Деятельность ресторанов и баров по обеспечению питанием в железнодорожных вагонах-ресторанах и на судах;
• деятельность предприятий общественного питания по прочим видам организации питания;
• Подача напитков;
• Деятельность по предоставлению прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению;
• Деятельность рекламных агентств и проч.;

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральными Законами, организация может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Основной целью деятельности ООО «ЯмРесторантсРаша» является извлечение прибыли и направление ее в материальные вложения и развитие предприятия.

Уставный капитал общества составляет 506.512 тысяч рублей.

Единоличным исполнительным органом организации является генеральный директор, который назначается общим собранием участников или единым участником сроком на 5 лет. Директором общества может быть трудоспособное физическое лицо, которое обладает профессиональными знаниями и опытом практической управленческой деятельности.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, направляется главным образом на капитальные вложения и развитие предприятия. Оставшаяся часть прибыли определяется решением общего собрания для выплаты кредитов и долгов предприятия.

ООО «ЯмРесторантсРаша» использует линейную организационную структуру деятельности. Основу линейной структуры ООО «ЯмРесторантсРаша» составляет специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации. По каждой подсистеме формируется иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы каждой службы оцениваются показателями, характеризующими выполнение ими своих целей и задач. Соответственно строится и система мотивации и поощрения работников. При этом эффективность и качество работы организации в целом становится как бы второстепенным, так как считается, что все службы работают на его получение.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что ООО «ЯмРесторантсРаша» зарегистрировано как юридическое лицо в полном соответствии с законодательством РФ. Имеет право заниматься производственной деятельностью. Как и любое другое предприятие имеет свои сильные и слабые стороны, возможности во внешней среде и угрозы. Предприятие использует линейную структуру организационной деятельности, которая имеет свои преимущества и недостатки. В качестве улучшения организационно – экономической характеристики предприятия можно порекомендовать направить определенные ресурсы и средства на углубленный анализ слабых сторон и недостатков предприятия, с целью выявить дополнительные возможности для увеличения сильных экономически выгодных сторон.

В ООО «ЯмРесторантсРаша» в балансе учитывается финансовое положение денежной оценки на отчетную дату. Баланс характеризуется состоянием материальных запасов, расчетами, наличием средств. Структуру и динамику финансового состояния следует исследовать с использованием сравнительного аналитического баланса, поскольку непосредственно из аналитического баланса возможно получить ряд важных характеристик финансового состояния.

Так, по данным предприятия рассчитаем разницы показателей 2016 и 2017 года, а также темп роста по формуле: Темп роста=(2017г/2016г )*100%, которые представим в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЯмРесторантсРаша» за 2016-2017 гг.

 

Существенный доход ООО «ЯмРесторантсРаша» получает за счет выручки от продаж. В 2017 году она составила 6043,47 тыс. руб.

Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 1885,8 тыс. руб.

Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции ООО «ЯмРесторантсРаша» в 2017 году выросла на 1125,38 тыс. руб. или на 22,88%, а себестоимость снизилась на 105,64 тыс. руб. или на 2,96%.

Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов.

Поскольку в абсолютном выражении выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль ООО «ЯмРесторантсРаша» на 531,02 тыс. руб. или на 39,2%.

За 2017 год каждый рубль, вложенный в основные средства ООО «ЯмРесторантсРаша», принес 15,69 руб. чистой прибыли.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств ООО «ЯмРесторантсРаша» (на 1 рубль основных средств приходится 1,85 рубля выручки). Фондоотдача увеличилась на 0,51 и составила 1,85 руб.

Рентабельность основных средств ООО «ЯмРесторантсРаша» возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Позитивным моментом является увеличение доли чистой прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЯмРесторантсРаша» несколько увеличилась.

На диаграмме 2.1.2 представлено структурное соотношение денежных средств за период 2014-2017 гг.

Диаграмма 2.1

Изменение структуры денежных средств за период 2014-2017гг.

Как видно из представленной на диаграмме 2.1.2 информации, в структуре денежных средств существенную долю занимали денежные средства и их эквиваленты. В 2014 году доля краткосрочных финансовых вложений составляла 21,5 %, в 2016 году -14%. Уменьшение по счетам краткосрочных обязательств в 2016 году означает, что в рассматриваемом периоде осуществлялись выплаты по обязательствам, возникшим и не погашенным в предыдущем периоде.

 

Для разрешения вопроса рентабельности предприятия был проведен анализ рентабельности активов в объеме прибыли за период 2014-2017 гг., который представлен на диаграмме 2.1.3.

Как видно из информации, представленной на диаграмме 2.1.3 за период 2014-2017 гг. наблюдалась общая тенденция снижения выручки. Несмотря на рост показателя в 2017 году в сравнении с 2016 годом, выручка, полученная в 2017 году ниже аналогичных показателей за 2014, 2015 годы.

Диаграмма 2.2

Изменение прибыли за период 2014-2017 гг.

Также, на основе данных отчета о финансовых результатах изучена динамика чистой прибыли, представленная на диаграмме 2.1.4.

В данную диаграмму была занесена информация из отчета о финансовых результатах выручку и на графическом примере показана тенденция ее изменения за отчетный период.

Ввиду анализа вышеизложенной диаграммы изменения величины чистой прибыли видно, что наблюдается общая тенденция снижения чистой прибыли предприятия.

Диаграмма 2.2

Изменение чистой прибыли за период 2014-2017 гг.

В результате проведенного анализа экономической характеристики бизнеса можно сделать вывод о том, что ООО «ЯмРесторантсРаша» стал более прибыльным, несмотря на то, что использование линейной организационной структуры управления имеет некоторые недостатки. Производственная организация получила положительную динамику развития, но есть определенная тенденция к сокращению чистой прибыли и выручки компании.

 

2.2.   Основная характеристика финансовых ресурсов и собственного капитала ООО «ЯмРесторантсРаша»

 

Финансовые ресурсы компании могут образовывать несколько независимых фондов, начинающих формироваться с мгновений создания компании. [19]Таким образом, первым и обязательным условием рентабельной деятельности компании будет являться наличие у нее личных ресурсов, которые сформировываются на момент создания предприятия в форме уставного капитала.

Собственными источниками увеличения финансовых ресурсов будут являться такие, как: фонды специального назначения, нераспределенная прибыль отчётного года и прошлых лет, средства новых инвесторов (собственников), эмиссионный доход, а также временно доступные средства, генерируемые в ходе обращения капитала, в частности остатки неиспользованных фирмой резервных, целевых и других фондов.

Для составления основной характеристики состояния финансовых ресурсов ООО «ЯмРесторантсРаша»

используется сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компановки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 2.2.1)

Таблица 2.3

Структура источников средств ООО «ЯмРесторантсРаша», тыс. рублей за период 2016-2017 гг.

 

Внутренние финансовые ресурсы общества образовываются в процессе его экономической деятельности, а размер ресурсов имеет зависимость от размера и результатов данной деятельности. Они включают в себя также прибыль и амортизационные отчисления. [18]

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они инвестируются. [20] Рассмотрим собственный капитал предприятия, представленный на таблице 2.2.2.

Таблица 2.4

Собственный капитал предприятия за период 2016-2017 гг., тыс. рублей.

 

Как видно из проведенных расчетов собственный капитал в 2017 году выросла на 142,85 тыс. руб. или на 1.25%.

Краткосрочные обязательства составляют наименьшую долю в общем объеме пассивов, также видна тенденция уменьшения суммы обязательств, что несомненно говорит в лучшую сторону о фирме. Общее число обязательств тоже ежегодно уменьшается, так в 2016 г. они составляли 7795,68 тыс. рублей, а в 2017 г. составили 9114,57 тыс. рублей.

Амортизационные отчисления в виде денежных средств представляют собой сумму амортизации основных производственных фондов и нематериальных активов. Они включаются в себестоимость произведенной продукции и после ее продажи в составе выручки поступают на расчетный счет компании. [10] По своему экономическому характеру амортизационные отчисления обеспечивают простое воспроизведение амортизируемых ценностей, но, тем не менее, они относятся к финансовым ресурсам. Накопленная амортизация в ООО «ЯмРесторантсРаша» равняется нулю.

Прибыль как чистый доход общества формируется в процессе его хозяйственной деятельности и реализуется после продажи произведенной продукции, выполнения работ, оказания услуг. [17] Прибыль и доход по итогам работы предприятия представлена в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Прибыль и доход по итогам работы предприятия за период 2016-2017 гг., тыс. рублей.

 

Размер прибыли зависит от результатов работы предприятия, эффективности использования привлеченных финансовых ресурсов. Итоговым результатом хозяйственной деятельности акционерного общества является балансовая прибыль, которая рассчитывается в соответствии с общеустановленной процедурой. В качестве финансового ресурса чистая прибыль используется, оставаясь в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

Так, чистая прибыль ООО «ЯмРесторантсРаша» на 2017 г. составила 341,52 тыс. рублей, что почти в 2,5 раз больше величины прибыли аналогичного периода прошлого года и связана с увеличением объема работы предприятия.

В современных условиях рыночной экономики ни единое предприятие не может обходиться без заёмных средств, поскольку их использование дает возможности повышения эффективности использования собственных средств, удовлетворению определённых потребностей предприятия [16]. ООО «ЯмРесторантсРаша» в своей деятельности использует следующие виды заёмных финансовых ресурсов: долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Динамика задолженности по обязательствам предприятия ООО «ЯмРесторантсРаша» за период 2016-2017 гг. в тыс. рублях показана в таблице 2.2.4.

Таблица 2.2.4

Динамика задолженности по обязательствам за период 2016-2017 гг. в тыс. рублях.

 

Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «ЯмРесторантсРаша» по данным таблицы 2.2.5.

Собственный капитал за анализируемый период снижается с 12610,04 тыс. рублей до 11554,56 тыс. рублей, это резкое снижение происходит из-за показателей нераспределенной прибыли прошлых лет.

Таблица 2.2.5

Динамика изменения собственного и заемного капитала предприятия за период 2016-2017 гг. в тыс. рублях.

 

Итак, предприятие ООО «ЯмРесторантсРаша» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и снижению доли заемного капитала.

 

2.3.   Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами и собственным капиталом ООО «ЯмРесторантсРаша»

 

Собственный капитал ООО «ЯмРесторантсРаша» составляет 506.512 тысяч рублей. Учет собственного капитала дает возможность определять сумму обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).

Собственный капитал разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса. Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 2.3.1.

Как показывают данные таблицы 2.3.1, в структуре источников финансирования организации за четыре года произошли некоторые изменения.

За 2017 год, как и за 2016, сохранилась та же тенденция роста, и предприятие не понесло значительных изменений в своем собственном и заемном капитале.

Таблица 2.3.1

Динамика источников имущества предприятия за период 2016-2017 гг. в тыс. рублях.

 

Структура капитала анализируемого предприятия несет риск для инвесторов, так как предприятие испытывает значительные скачки чистой прибыли и увеличение долгосрочного ссудного капитала.

Эффективность деятельности предприятия характеризуется наличием достаточной финансовой стабильности, которая характеризуется достаточным собственным капиталом и платежеспособностью, также показателями рентабельности и оборачиваемости. [15]

Финансово устойчивым является предприятие, имеющее собственные оборотные средства. Наличие собственных оборотных средств у ООО «ЯмРесторантсРаша» рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (таблица 2.3.2).

 

Таблица 2.3.2

Разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами за период 2016-2017 гг. в тыс. рублях.

 

Финансовая стабильность предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних источников, наличием достаточного количества капитала, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для поддержки деятельности. Существует четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная стабильность финансового состояния (крайне редко), нормальная стабильность, нестабильное финансовое состояние, финансовый кризис. Финансовое состояние, по итогам анализа эффективности управления финансовыми ресурсами и собственным капиталом ООО «ЯмРесторантсРаша» можно характеризовать как неустойчивое.

Расчеты показали — наблюдается снижение доли собственного капитала в большей части, поскольку фактическое значение показателя менее 50%, предприятие финансово зависимо от внешних источников.

Низкие значения показателей финансовой устойчивости связаны с большим балансом заемного капитала. Привлечение заемного капитала связано с уплатой процентов, т. е. предприятие берет на себя расходы. Чем выше значение этого показателя, тем ниже риск дефолта компании. [14]

Показатели финансовой стабильности характеризуют предприятие как неустойчивое. Но его собственный оборотный капитал достаточен для финансовой устойчивости. Рентабельность деятельности и активов является изменчивой. Предприятие имеет низкую предпринимательскую активность. Все это характеризует неэффективное использование ресурсов и приводит к увеличению издержек, поэтому коэффициент загрузки текущих активов увеличивается с каждым годом.

 

2.4.   Предложения и рекомендации, направленные на совершенствование деятельности организации согласно результатов анализа

 

Проанализировав данные коэффициентов, которые приведены в разделе 2.2., бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия ООО «ЯмРесторантсРаша» можно сделать вывод, что у предприятия средний уровень платежеспособности, что доказала проверка его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить проблемы   и   затруднения, возникающие   в   финансовом   состоянии организации, которые имеют три основных проявления:

• Дефицит денежных средств и низкая платежеспособность – означает, что у предприятия не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами   низкой   платежеспособности   являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные   задолженности   перед   бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
• Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение    интересов    собственника; низкая рентабельность) – это означает, что собственник получает доходы, не соответствующие своим вложениям, что может быть обусловлено низким качеством работы менеджмента организации.
• Низкая финансовая устойчивость – означает высокую зависимостью предприятия от кредиторов, возможность потери самостоятельности (независимости).

В настоящее время финансовая устойчивость современного предприятия характеризуется слабой финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности и состоянием производственного потенциала. Чтобы повлиять в положительную сторону на сложившуюся ситуацию, необходимо дать ряд рекомендаций по увеличению величины собственного капитала и показателей эффективности его использования.

Так как наибольшее влияние на величину собственного капитала и финансовых ресурсов оказывает нераспределенная прибыль, предприятию необходимо планировать способы ее увеличения. Прибыль предприятия является разностью между всеми доходами и расходами предприятия. [13]

Важную роль при формировании расходов предприятия играют переменные и постоянные затраты предприятия. На предприятии при управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления организацией точки безубыточности ведет к росту валового дохода, что позволяет быстрее преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли предприятия. Уставный капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций.

Последний вариант возможен только в пределах суммы нераспределенной прибыли, что и говорилось выше. Это можно сделать следующим образом: увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых или выпустить новые, дополнительные акции.

Можно предложить следующие принципы оптимизации структуры собственного капитала и финансовых ресурсов ООО «ЯмРесторантсРаша».

Учет перспектив развития хозяйственной деятельности данной организации. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и необоротных активах.

Обеспечение оптимальной структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в деятельности предприятия. Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности, однако, в большей мере генерирует финансовый риск. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. [12] Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, уплачиваемая предприятием за его привлечение из различных источников.

Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска. Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала  в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих украинских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой.

Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а доля заемного капитала — меньше или равна 40%. Анализируемое предприятие ООО «ЯмРесторантсРаша», вид деятельности которого составляет деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания, отработал отчетный период с переменной перспективой успеха. [11] В целом ликвидность баланса не стабильна. Для улучшения финансового состояния анализируемого предприятия рекомендуется следующее:

• увеличить прибыль путем увеличения выручки от реализации продукции и уменьшения расходов предприятия;
• уменьшать долю заемного капитала за счет увеличения собственного капитала и более эффективное его использование;
• увеличить оборачиваемости средств в расчетах за счет увеличения объема продаж, либо за счет спроса на продукцию (с помощью продвижения продукции), либо за счет снижения дебиторской задолженности;
• снизить операционный цикл, вследствие чего будет расти рентабельность;
• увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
• увеличить резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка в целях привлечения инвестиций.

Во второй главе были проведены анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами и собственным капиталом на примере ООО «ЯмРесторантсРаша». Основным видом деятельности является (по коду ОКВЭД ред.2): 56.10 — деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания. За период 2014-2017 гг. на предприятии наблюдалась общая тенденция снижения выручки и чистой прибыли.

Предприятие имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и снижению доли заемного капитала. ООО «ЯмРесторантсРаша» можно охарактеризовать как финансово неустойчивое предприятие. Низкие значения показателей финансовой устойчивости связаны с большим остатком заемного капитала. Анализ финансового состояния и собственного капитала предприятия позволил выделить проблемы   и   затруднения, возникающие   в состоянии организации и определить направления их разрешения.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В условиях современной экономики, большая часть предприятий самостоятельно формирует свои ресурсы, основными источниками которых является прибыль, инвестиции, а также иные взносы юридических и физических лиц.

Финансы предприятий — это система денежных отношений, возникающих у хозяйствующих субъектов по поводу формирования, распределения и использования денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Функции финансов предприятия проявляются через их сущность в процессе воспроизводства. К основным функциям финансов предприятия относятся:

• формирование ресурсов в ходе производственно-хозяйственной деятельности;
• использование и распределение финансовых ресурсов в процессе обеспечения деятельности для обеспечения финансовых обязательств, возникающих перед бюджетом, контрагентами, банками;
• контроль использования и формирования ресурсов в ходе производственных процессов.

Также выделяют две важные функции финансов, наиболее полно раскрывающих их сущность – распределительную и контрольную.

Достижение эффективной деятельности предприятия требует, в первую очередь, мобилизации и контроля использования собственного капитала. Это, в свою очередь, обеспечивает рост финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Особое внимание должно быть уделено оценке стоимости собственного капитала и финансовых ресурсов в составе их отдельных элементов.

Собственный капитал представляет собой совокупность средств, находящиеся в собственности самого предприятия, главным образом участвующие в процессе производства и приносящие прибыль компании. В состав собственного капитала входят уставный, добавочный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

За время, проведенное над выпускной квалификационной работой, была достигнута главная поставленная цель – произведена оценка и управление финансовыми ресурсами собственным капиталом организации на примере ООО «ЯмРесторантсРаша» и выполнен ряд поставленных задач.

Примером данной работы служило общество с ограниченной ответственностью «ЯМ! РЕСТОРАНТС ИНТЕРНЭШНЛ РАША СИ АЙ ЭС» (в дальнейшем «ЯмРесторантсРаша») учреждено по Общероссийскому классификатору форм собственности (ОКФС) как собственность иностранных юридических лиц и зарегистрировано по адресу Россия, 628408 Ханты-Мансийский-Югра Автономный округ Тюменская область Сургут, Югорский тракт, 38.Основным видом деятельности является (по коду ОКВЭД ред.2): 56.10 — деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания. За период 2014-2017 гг. на предприятии наблюдалась общая тенденция снижения выручки и чистой прибыли.

Предприятие имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и снижению доли заемного капитала. ООО «ЯмРесторантсРаша» можно охарактеризовать как финансово неустойчивое предприятие. Низкие значения показателей финансовой устойчивости связаны с большим остатком заемного капитала. Анализ финансового состояния и собственного капитала предприятия позволил выделить проблемы   и   затруднения, возникающие   в состоянии организации и определить направления их разрешения.

Для улучшения финансового состояния анализируемого предприятия было рекомендовано провести ряд следующих мер:

• увеличить прибыль путем увеличения выручки от реализации продукции и уменьшения расходов предприятия;
• уменьшать долю заемного капитала за счет увеличения собственного капитала и более эффективное его использование;
• увеличить оборачиваемости средств в расчетах за счет увеличения объема продаж, либо за счет спроса на продукцию (с помощью продвижения продукции), либо за счет снижения дебиторской задолженности;
• снизить операционный цикл, вследствие чего будет расти рентабельность;
• увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
• увеличить резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка в целях привлечения инвестиций.

Данные рекомендации могут позволить предприятию ООО «ЯмРесторантсРаша» постепенно сокращать размеры займов в краткосрочных и долгосрочных периодах и выйти к стабилизации своего финансового состояния и собственного капитала в течении нескольких лет.

 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Адамов, Н.А. Финансовый менеджмент / Н.А. Адамов, Н.В. Климова. – М.: ЗАО ИД «Экономическая газета», 2012. – 792с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В. И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2015. – 214с.
3. Афанасов, А.А. Управление структурой капитала промышленного предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – М.: 2013. – 357с.
4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2014. – 113с.
5. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 392с.
6. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2016. – 206с.
7. Ефимова, О.В. Финансовый анализ современной инструментарий для принятия экономических решений. 3-е изд., испр. и доп. М.: Издательство «Омега -Л», 2013. – 114с.
8. Жунусов, К.С. Проблемы управления заемным капиталом и пути их преодоления. – М.: МОСКВАРЕД, 2014. – 170с.
9. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская, Г.В. Корнякова, Г.Н. Соколова. – М.: ЮНИТИ, 2016. – 615с.
10. Грузинов, В.П. Экономика предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2014.– 535с.
11. Егорова, Е.И. Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Е.И. Егорова, С.В. Гаврилова. – М.: ИНФОПРЕСС, 2014. – 154с.
12. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: НОВОСТАТ, 2017. – 398с.
13. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 241с.
14. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИД «ФОРУМ»; ИНФРА-М, 2015. – 215с.
15. Кравченко, Л.Н. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Новое издание, 2015. – 405с.
16. Маршалл, А.А. Принципы политической экономии. – М.: НОРМА, 2013. – 390с.
17. Поршнев, А.Г. Менеджмент: Теория и практика в России. –М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2012. – 528с.
18. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. – М.: Новое знание, 2015. – 651с.
19. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: Высшая школа, 2016. – 480с.
20. Щиборщ, К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2015. – 544с.

---

1 2