1 2 3

---

2. Характеристика и состояние инвестиционной активности регионов Российской Федерации

 

2.1 Анализ инвестиционной привлекательности  российских регионов

 

Не успев оправиться от пандемического шока, регионы столкнулись с новыми трудностями. Вызовы 2022 года испытывают регионы на прочность. Преодолевать кризисные явления в условиях беспрецедентного санкционного давления помогают принятые меры как на федеральном, так и на региональных уровнях. Экономические показатели демонстрируют положительную динамику.

Совокупно принимаемые антикризисные меры поддержки как на федеральном, так и на региональных уровнях позволили большинству регионов сохранить свои позиции.

В десятое ежегодное исследование инвестиционной привлекательности регионов России НРА были включены 85 субъектов Российской Федерации , которые в соответствии с методикой были разделены на три укрупненных категории («высокая», «средняя» и «умеренная» инвестиционная привлекательность), внутри каждой из которых выделяется три уровня (первый, второй и третий). В исследовании 2022 года 49 регионов сохранили свои позиции на прежнем уровне, 20 регионов улучшили свои позиции, 16 регионов – ухудшили.

Рис.2.1.  Изменение оценок инвестиционной привлекательности регионов  в 2022 году по сравнению с 2021 годом

В исследовании 2021 года 27 регионов формируют категорию «высокая инвестиционная привлекательность» (группы IC1, IC2, IC3), наибольшее количество регионов (42) входит в категорию «средняя инвестиционная привлекательность» (группы IC4, IC5, IC6), а инвестиционная привлекательность 16 регионов оценивается как «умеренная».

Рис.2.2. Распределение регионов по группам инвестиционной привлекательности в 2022 году

Результаты исследования согласуются со статистикой по внутрироссийскому распределению инвестиций в основной капитал в январе–сентябре 2022 года: регионы с «высокой» инвестиционной привлекательностью остаются инвестиционными лидерами даже в кризисных условиях, в то время как интерес инвесторов к «умеренно» привлекательным регионам остается достаточно низким.

На долю 27 регионов с «высокой» инвестиционной привлекательностью приходится более 66,5% общероссийского объема инвестиций в основной капитал, на долю 42 регионов со «средней» привлекательностью – чуть более 29,3%, а на 16 регионов с «умеренной» инвестиционной привлекательностью – около 4,1%.

Рис.2.3. Распределение инвестиций в основной капитал по категориям регионов (январь–сентябрь 2022)

 

С конца февраля 2022 год негативный геополитический фон оказал существенное воздействие на экономику России. В сфере инвестиций можно ожидать наиболее заметное воздействие происходящих событий на прямые иностранные инвестиции (ПИИ): опыт других стран  показывает сильное негативное воздействие экономических санкций на приток ПИИ. Тем не менее, в настоящий момент оценить влияние событий 2022 года на приток ПИИ в экономику России не представляется возможным: Центробанк до настоящего момента не раскрыл статистику по ПИИ еще за первые месяцы 2022 года.

Опубликованные Росстатом в конце ноября 2022 года данные по другому инвестиционному показателю – инвестициям в основной капитал (ИОК) – позволяют говорить пока не о спаде, но о постепенном замедлении роста. 2021 год показал рекордную за пять лет положительную годовую динамику ИОК (что во многом было связано с восстановительным ростом после пандемического шока 2020 года). В 2022 году, после впечатляющих результатов начала года, темпы прироста ИОК начали постепенно снижаться. Эта динамика соотносится с прогнозами представителей экономического блока Правительства РФ, ожидающим пик инвестиционного спада в первой половине 2023 года .

На региональном уровне данные за первые девять месяцев 2022 года также показывают перелом тренда. В I квартале 2022 года количество регионов с растущими инвестициями оказалось максимально высоким, но по итогам периода с января по сентябрь 2022 года значение этого показателя оказалось несколько ниже.

Рис.2.4. Прирост инвестиций в основной капитал в России и в регионах 2019–2022 гг

Инвестиционная привлекательность регионов часто рассматривается в качестве предпосылки для устойчивости инвестиционной активности к кризисным явлениям: предполагается, что более привлекательные для инвестиций регионы смогут поддерживать интерес инвесторов даже в неблагоприятных внешних условиях . Специфические черты кризиса 2022 – его непредсказуемость и зависимость от внешних факторов – определяют другую расстановку сил: лидеры по инвестиционной привлекательности не являются лидерами по динамике инвестиций. Статистически значимая корреляция между темпами прироста/снижения инвестиций и значениями индекса инвестиционной привлекательности отсутствует. Доля регионов, ушедших за девять месяцев 2022 года в отрицательную зону инвестиционной динамики, оказывается максимальной в группе регионов со «средней» инвестиционной привлекательностью и минимальной – в группе «аутсайдеров». Ограниченный объем доступных статистических данных не позволяет говорить об устойчивости данной тенденции.

Рис.2.5.  Динамика инвестиций в основной капитал в январе–октябре 2022 года в регионах с разным уровнем инвестиционной привлекательности

 

Также нет значимой корреляции между индексом инвестиционной привлекательности и важным опережа ющим индикатором – индексом предпринимательской уверенности в строительстве , который в 2022 году в большинстве регионов (по итогам III квартала – в 80 из 85) остается в отрицательной зоне. В число пяти регионов с положительными значениями указанного индекса предпринимательской уверенности в третьем квартале 2022 года входят Еврейская АО («средняя» инвестиционная привлекательность, IC6), Иркутская область («средняя» инвестиционная привлекательность, IC5), Нижегородская область («высокая» инвестиционная привлекательность, IC3), Чеченская Республика («умеренная» инвестиционная привлекательность, IC7) и Ямало-Ненецкий АО («высокая» инвестиционная привлекательность, IC2). Неоднородным является и состав пяти регионов с самыми низкими отрицательными значениями предпринимательской уверенности в строительстве: Кабардино-Балкарская Республика («умеренная» инвестиционная привлекательность, IC7), Камчатский край («средняя» инвестиционная привлекательность, IC4), Республика Тыва («умеренная» инвестиционная привлекательность, IC9), Удмуртская Республика («средняя» инвестиционная привлекательность, IC5) и Чукотский АО («высокая» инвестиционная привлекательность, IC3).

Распределение регионов по динамике предпринимательской уверенности в строительстве в 2022 году является практически равномерным во всех трех группах инвестиционной привлекательности с достаточно неожиданным преобладанием позитивной динамики в группе «аутсайдеров».

Рис.2.6. Динамика предпринимательской уверенностив январе–октябре 2022 года (сопоставление квартальных данных) в регионах с разным уровнем инвестиционной привлекательности

Ограниченный объем доступных статистических и опросных данных за 2022 год не позволяет получить полную картину взаимосвязи инвестиционной привлекательности регионов и их подверженности кризисным явлениям. Однако предварительный анализ свидетельствует о том, что пострадать от турбулентности в 2022 году могут регионы с самыми разными уровнями инвестиционной привлекательности: высокая инвестиционная привлекательность не гарантирует устойчивости, а низкая не означает неизбежного глубокого провала. Несмотря на то, что причины кризиса для регионов являются внешними и не находятся в зоне управления региональных администраций, им придется найти нестандартные решения для поддержки инвесторов. Многие вещи придется делать по-другому: например, искать иностранных инвесторов в других странах или учиться поддерживать локальный малый бизнес, который может оказаться единственным драйвером инвестиционной активности в условиях отказа от инвестиций крупных игроков.

Итак, по итогам проведенной интегральной оценки инвестпривлекательности движение регионов между уровнями незначительное. Шаг движения составил не более чем один уровень как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Пятерка лидеров несущественно изменилась: Республика Татарстан, улучшив свои результаты, вошла в их число, тем самым вытеснив Приморский край с наивысшего уровня инвестпривлекательности на очень высокий. В топ-5 по итогам оценки вошли: Архангельская область, Москва, Краснодарский край, Республика Татарстан, Ямало-Ненецкий автономный округ – это регионы с наивысшим уровнем инвестиционной привлекательности (А-1).

На фоне пост-пандемических восстановительных процессов 2021 года блок, характеризующий развитие инфраструктуры, показал снижение.

При этом меры поддержки на всех уровнях власти помогли населению и укрепили на своих позициях социальный блок. В 2022 году поступательное развитие и укрепление социального блока продолжается.

Как и ранее, в 2021 г. регионы сохраняли неоднородность и диспропорцию в экономическом развитии. В текущем году экономическая активность поддерживается сохраняющимся ростом промышленного производства, увеличением объемов продукции сельского хозяйства и строительства.

Продолжавшаяся поддержка федерального центра и восстановление экономики позитивно сказались на финансовых ресурсах регионов в 2021 году. С профицитом исполнены бюджеты в 66 регионах.  Федеральный центр продолжает поддержку: дорогой коммерческий долг, уплата которого приходилась на 2022 год, был замещен дешевыми бюджетными кредитами, в 2022 г. регионы полностью освобождены от погашения задолженности по бюджетным займам.

Ярким трендом 2021 года стала ESG-повестка. У большинства регионов в 2021 г. наблюдалась положительная динамика по показателям, характеризующим состояние окружающей среды. Ряд экологических инициатив из-за внешнего санкционного давления отложен, поэтому, возможно, по итогам 2022 года прорывных результатов по экологическому блоку не будет, тем не менее актуальность ESG-повестки не снижается.

 

2.2. Динамика и характеристика инвестиционных процессов в российских регионах на примере Московской области

 

Следует отметить, что определенный интерес по осуществлению наиболее благоприятного инвестиционного климата в России представляет опыт Московской области.

Результаты рейтинговой оценки российских регионов Московской области показала средний уровень потенциала и минимальный риск с наилучшими законодательными условиями инвестирования. Московская область действительно обладает перспективами для успешной инвестиционной политики. Это объясняется наличием богатого ресурсного потенциала, множеством площадок для создания новых, инновационных проектов, а также и правовой базой, что является важным условием для осуществления инвестиционных проектов.

В последние годы в Московской области реализует государственную инвестиционную политику, нацеленную на создание условий для динамично развивающегося реального сектора экономики.

 

 

В Московской области реализован комплекс мер законодательного, организационного и исполнительного характера по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования, активизации инвестиционной и инновационной деятельности в целях подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных задач.

Все эти факторы способствовали созданию благоприятных предпосылок для привлечения инвестиций в экономику Московской области.

Для того, чтобы проанализировать количественные показатели объема инвестиций, поступивших в Московской области в период с 2017-2021 год, рассмотрим таблицу 2.1. (см. приложение 1). Объем привлеченных иностранных инвестиций в экономику Московской области. ³¹

Можно отметить, что в период с 2016 по 2018 год, уровень инвестиций был примерно на одном уровне, после чего в 2019 году резкое снижение объема иностранных инвестиций почти на 40%, что связано с валютным кризисом в России в 2019 году, в связи с чем упали цены на нефть, поэтому, так как основную часть инвестиций, привлеченных в Московская область инвестируют в нефтяную и нефтехимическую промышленность, их объем резко упал. С 2019 года нестабильность поступления инвестиций связана с введением санкций против России и с непостоянной внешнеэкономической средой, ухудшением отношений с некоторыми странами.

Для того, чтобы детально рассмотреть инвестиции, поступающие в Московскую область, мы рассмотрим распределение поступления инвестиций в период 2019-2021 гг. по странам.

 

Рис. 2.1. Поступление ПИИ в разрезе стран за 2019 г., %^[1]

Как мы видим на рис. 2.1, более 50 % инвестиций в 2019 г. инвестировано Нидерландами, на втором месте по объему инвестирования в Московскую область Турция, составляя около 25 % от общего объема инвестиций, поступающих в Московскую область. Еще одним крупным инвестором в 2018 г. является США, составляя 10,5 % от общего объема инвестиций.  Далее рассмотрим поступление ПИИ в разрезе стран за 2020 г., представленные на рис. 2.2.

 

Рис. 2.2. Поступление ПИИ в разрезе стран за 2020 г., %³³

Как мы видим из представленного рисунка, Нидерланды, как и в 2019 г., остаются лидерами по объему инвестирования в Московская область. В 2020 г. можно отметить рост объема вложений, инвестируемых более чем на 15%, составляя 75,7 % от общего объема ПИИ. На втором месте остается Турция, составляя 8,5 %, что значительно меньше, чем в 2019 г.

Далее рассмотрим поступление ПИИ в разрезе стран за 2021г.

 

 

Рис. 2.3. Поступление ПИИ в разрезе стран за 2021 г., %³⁴

Таким образом, Нидерланды оставляют за собой больший объем инвестиций, составляя более 70%. В связи с политическими факторами, объем инвестиций, поступающих из Турции снизился, но можно отметить рост инвестиций, поступающих из Кипра и Чехии.

Анализируя данные диаграмм, можно отметить, что лидером, среди инвестирующих в Московскую область являются Нидерланды. Нидерланды инвестируют в нефтехимический сектор экономики Московской области. Можно также отметить, что ПАО «Татнефть» учредило компанию Tatneft International Cooperatie U.A. в Амстердаме (Нидерланды). Группе «Татнефть» принадлежат 100 % акций компании. Данная компания создана для осуществления в перспективе инвестиций группы за пределами РФ, на настоящий момент такие инвестиции через нее еще не осуществлялись. Также, инвестиции из Нидерландов привлекаются в такие проекты, как «Иннополис», в особую экономическую зону «Алабуга».

Можно отметить тенденцию, что объемы инвестиций, поступающих из

 

Турции в период с 2019-2021 гг. уменьшаются, еще в 2019 г. Турция была одним из основных инвесторов в Московскую область, в частности в особую экономическую зону «Алабуга». Такое снижение связано с обострением отношений России и Турции.

Также, в Московской области была принята Стратегия социально-экономического развития Московской области до 2030 года, которая имеет силу Московская областного закона.

Приоритетами Стратегии являются: формированием нового эффективным основанной на знаниях экономики, развитие инновационной деятельности и топовых секторов экономики.

Московская область стремится стать лидером в области качества последовательного развития человеческого капитала, институтов, инфраструктуры, экономики, внешней интеграции и внутреннее пространство, область опережающих темпов развития, высокой степени вовлеченности в международное разделение труда.

С точки зрения географического положения расположение Московской области крайне выгодное. Расположение региона относительно ключевых межрегиональных и международных транспортных путей удобно с точки зрения логистики. Московская область граничит с 8 другими регионами России, территория Московской области представляет собой связующее звено маршрута Западная Европа – Россия – Казахстан – Китай.

Наличие природных ресурсов – следующий фактор инвестиционной привлекательности. Главным природным ресурсом Московской области является нефть – в регионе добывается 6.5% общероссийской нефти, в будущем добыча топливно-энергетических полезных ископаемых будет больше ориентирована на добычу природных битумов, что приведет к еще большему развитию химической отрасли.

Регион обладает развитой транспортной и логистической инфраструктурой. Через территорию Московской области проходят пять федеральных трасс, соединяющих регион с Центром, Северо-Западом, Югом и Уралом России. Развита сеть железнодорожных путей: совокупная протяженность железнодорожных путей общего пользования на территории Московской области составляет 848 км.

Значительна численность квалифицированных трудовых ресурсов. В Московской области почти 2 млн. человек экономически активного населения, из них 25% — с высшим образованием. Особенно развита квалификация в ключевых для региона нефтехимической и машиностроительной промышленности.

Развита сфера образования и научно-исследовательских разработок. Преимуществом Московской области для ПИИ является развитая научная база: большое число университетов (около 80 вузов), НИИ (более 120), специализирующихся, в основном на химии и нефтехимии, то есть на традиционных для региона секторах.

В 2023 году планируются инвестиции в такие направления как:

Инвестиции в топливо.

Компания «Газпром» в 2021 году потратила на строительство газовых заправок в Московской области 1,5 млрд рублей, что позволило расширить существующую сеть на 9 автозаправок.

После ввода новых автозаправок, общая производительность газозаправочной инфраструктуры Московской области выросла на 31% до 103,3 млн кубометров в год, а число АГНКС достигло 13. В планах «Газпрома» до 2024 года построить еще 12 объектов сбыта газомоторного топлива, что выведет Московскую область на лидерские позиции.

В настоящее время, основными направлениями Инвестиционной стратегии Московской области являются:

• создание благоприятных условий для осуществления предпринимательской деятельности, включая: обеспечение эффективного функционирования и взаимодействия органов исполнительной власти Московской области и иных субъектов инвестиционной деятельности в ходе инвестиционного процесса;
• — создание эффективной и целостной системы упреждающей подготовки инвестиционных площадок для реализации инвестиционных проектов и сопровождения инвестиционных проектов по принципу «одного окна»;
• сокращение сроков и упрощение процедуры выдачи разрешительной документации;
• взаимодействие с отечественными и зарубежными аналитическими и консалтинговыми компаниями по вопросам разработки механизмов обеспечения благоприятного инвестиционного климата, в том числе в целях положительного позиционирования Московской области на отечественной и международной арене;
• информационное и кадровое обеспечение инвестиционного процесса;
• привлечение иностранных инвестиций, в том числе прямых инвестиций;
• развитие межотраслевых и территориальных кластеров;
• создание условий для рационального размещения производительных сил; — создание условий для повышения заработной платы работников всех сфер деятельности;

-оптимизация бюджетных расходов и развитие механизмов государственно-частного партнерства;

• совершенствование финансовых механизмов поддержки инвестиционной деятельности;
• привлечение федеральных инвестиционных ресурсов в экономику Московской области и эффективное использование созданных федеральными органами государственной власти институтов развития;
• обеспечение финансирования мероприятий приоритетных целевых программ Московской области;
• поддержка ведущих отраслей экономики (нефтегазохимический комплекс, машиностроение, автомобилестроение, авиа — и приборостроение, электроэнергетика, сельское хозяйство) и социальной сферы;
• содействие в реализации инвестиционных проектов, отвечающих приоритетам стратегического развития Московской области и направленных на ускоренную модернизацию промышленности и повышение производительности труда;
• привлечение в Московскую область передовых технологий;
• наращивание инновационного и кадрового потенциала;
• закрепление позиций компаний, осуществляющих деятельность в Московской области, на внешних рынках;
• повышение эффективности использования ресурсов, экологизации экономики;
• устранение инфраструктурных ограничений экономического роста;
• стимулирование развития малого и среднего бизнеса на основе создания инновационных, промышленных и технологических площадок;
• повышение качества жизни населения;
• государственная поддержка предприятий (организаций), реализующих приоритетные инвестиционные проекты, определяемые Меморандумом;
• государственная поддержка предприятий (организаций), осуществляющих инвестиционную деятельность, посредством предоставления налоговых льгот и инвестиционных налоговых кредитов в рамках действующего налогового законодательства Российской Федерации, развития механизмов лизинга, компенсации части процентных ставок по банковским кредитам, а также иных форм поддержки инвестиционных проектов.

Таким образом мы видим, что несмотря на то, что в 2021 году снизились поступления инвестиций в Московскую область, у региона есть предпосылки к увеличению инвестиций в дальнейшем, существует множество проектов, которые привлекают как иностранные инвестиции, так и местные.

Для оценки инвестиционной привлекательности Московской области, проведем анализ экономических показателей, таких как: динамика ВРП, индекс промышленного производства, доля прибыльных предприятий по отраслям экономики, удельный вес прибыльных сельхозпредприятий, денежная выручка сельхозтоваропроизводителей, а также рассмотрели отраслевую структуру Московской области.

Таблица 2.3. 

Объем и изменения ВРП в основных ценах Московской области в 2017-2021 гг.

 

Таким образом, из данной таблицы видно, что ВРП в период с 2017 по 2021 год имеет тенденцию к стабильному росту. По итогам 2019 года вновь наблюдался рост ВРП – на 5,2% относительно 2018 г. При этом его объем составил 1253 млрд.руб. По итогам 2020 года рост ВРП –5,5% относительно 2019 года. Его объем составил 1415 млрд.руб. Следует отметить, что в отраслевой структуре ВРП с каждым годом возрастает удельный вес промышленного производства, что обусловлено ростом добывающего сектора экономики.

В структуре валового регионального продукта Московской области доля промышленности составляет 44,1%, строительства – 8,6%, транспорта и связи – 7,7%, сельского хозяйства – 7,1%.

Структурный анализ, представленный на рисунке 2.1. показывает, что основными отраслями, определяющими промышленный профиль Московской области, являются обрабатывающие производства (машиностроение, электроэнергетика, пищевая, легкая и деревообрабатывающая промышленность, нефтехимия), добыча полезных ископаемых. Среди обрабатывающих производствах наибольший удельный вес занимают производство транспортных средств и оборудования – 13,8%, химическое производство – 15,0%, производство нефтепродуктов –17,0%, производство пищевых продуктов – 6,3%

 

Рис. 2.7. Отраслевая структура экономики Московской области 2021 г.^[2]

Следует отметить, что Московской области – активный участник внешнеэкономической деятельности Российской Федерации, по объемам внешнеторгового оборота. Она стабильно занимает 5 место среди субъектов Российской Федерации и 1 место в Приволжском федеральном округе.   Рассмотрим положение Московской области в рейтингах инвестиционной привлекательности.

Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата оценивает усилия региональных властей по созданию благоприятных условий ведения бизнеса и выявляет лучшие практики, а его результаты стимулируют конкуренцию в борьбе за инвестиции на региональном уровне. Таблица 2.4 Положение Московской области в национальном рейтинге инвестиционной привлекательности регионов РФ.⁴² (см. приложение 2).

Можно отметить, что, исходя из данного рейтинга мы видим, что Московская область, по мнению Национального рейтинга, Московская область занимает стабильно первую позицию по инвестиционной привлекательности среди регионов России. Получение информации по показателям осуществляется путем проведения опросов предпринимателей и экспертов, а также с использованием статистических данных. Система показателей Рейтинга разработана с учетом лучшего отечественного и мирового опыта, направленного на оценку состояния инвестиционного климата. Рейтинг составляется с учетом следующих показателей: регуляторная среда, институты для бизнеса, инфраструктура и ресурсы, поддержка малого предпринимательства.

Рассмотрим следующий рейтинг инвестиционной привлекательности регионов и место Московской области в нем.

Таблица 2.5.  Инвестиционный потенциал Российских регионов в 2020 – 2021 гг.^[3]

 

Исходя из данного рейтинга, можно отметить, что Московская область входит в 10 наиболее инвестиционно привлекательных регионов РФ. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России, подготовленный рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА), свидетельствует об ускорении роста всех видов инвестиционных рисков. Адаптация регионов к новым экономическим реалиям и восстановление инвестиционной активности в регионах, основанное на импортозамещении и девальвации рубля, займет как минимум два года.

Рассчитаем инвестиционный потенциал Московской области. Далее будет представлен анализ факторов инвестиционного потенциала региона, проведенный по результатам интервью с иностранными инвесторами, исследования публичных источников информации и материалов, предоставленных администрацией региона.

Оценка потенциала по каждому из факторов отражает мнения инвесторов относительно текущего состояния фактора с учетом влияния всех ожидаемых изменений (оценка по 5-ти балльной шкале, где 1- самый низкий, 5- самый высокий).

Удельный вес каждого из факторов в суммарной оценке инвесторов инвестиционного потенциала представляет собой долю этой оценки в сумме всех факторных оценок по региону. Результатом анализа является суммарный индикатор инвестиционного потенциала региона.

Итак, первый фактор – это географическое положение Московской области. Субъект занимает удобное расположение региона относительно ключевых межрегиональных и международных транспортных путей с точки зрения логистики. Московская область граничит с 8 другими регионами России. Территория региона представляет собой связующее звено маршрута Западная Европа – Россия – Казахстан – Китай. Удельный вес данного фактора в сумме всех факторных оценок, по мнению иностранных инвесторов, составляет 10 %.

Оценка потенциала – 3.

Далее оценивается фактор «Природные ресурсы». Стоит отметить, Московской области обладает богатой ресурсной базой для нефтехимической промышленности. Главным природным ресурсом Московской области является нефть, в регионе добывается 6.5% общероссийской нефти. В будущем, по мнению инвесторов, добыча топливно-энергетических полезных ископаемых будет больше ориентирована на добычу природных битумов, что приведет к еще большему развитию химической отрасли. Нефть является основным сырьем для различного вида продукции нефтехимической промышленности. Нефтяной сектор в Московской области оценивается как передовая отрасль, которая может представлять интерес для иностранных инвесторов, в том числе с точки зрения заимствования технологий:

• нефтяные компании Московской области обладают обширным опытом по добыче нефти в промышленных масштабах из труднодоступных месторождений с применением специальных технологий, которыми не обладают иностранные компании, добывающие нефть из более доступных месторождений. Удельный вес – 13%, оценка – 3.^[4]

Что касается инфраструктуры. Регион обладает развитой транспортной и логистической инфраструктурой. «Преимуществом Московской области для иностранных инвесторов является развитая инфраструктура: много новых логистических парков, есть ж/д пути, к ОЭЗ подведена ж/д ветка», – администрация Московской области.^[5]

• через территорию Московской области проходят пять федеральных трасс, соединяющих регион с Центром, Северо-Западом, Югом и Уралом России;
• развитая сеть железнодорожных путей: совокупная протяженность железнодорожных путей общего пользования на территории Московской области составляет 848 км.

Удельный вес составил 17 %, оценка — 5.

Следующий фактор – трудовые ресурсы. В регионе значительная численность квалифицированных трудовых ресурсов. В Московской области почти 2 млн. человек экономически активного населения, из них 25% — с высшим образованием. Удельный вес – 17 %, оценка – 4.^[6]

Фактор «Научно-техническая база». В регионе развитая сфера образования и научно-исследовательских разработок. «Преимуществом Московской области для ПИИ является развитая научная база: большое число университетов, НИИ. Мощная образовательная база (86 вузов). Размещение на территории Московской области более 120 НИИ, специализирующихся, в основном на химии и нефтехимии, то есть на традиционных для региона секторах. Удельный вес – 13 %. Оценка – 4.

Фактор    «Размер    доступного    рынка    потребительских     товаров».

Московская область характеризуется высоким уровнем внутреннего спроса, подкрепленного относительно высоким уровнем жизни населения. Численность постоянного населения 3,8 млн. человек с тенденцией к росту в последние несколько лет. Среднедушевой доход на 20% выше медианы по двенадцати рассматриваемым регионам. Удельный вес составил 13 %, оценка 4.

И заключительный фактор — «Размер доступного рынка промышленных товаров». Исторически в регионе наиболее развитыми отраслями экономики являются машиностроение и химия.

Интерес для иностранных инвесторов может представлять обслуживание крупнейших предприятий в этих отраслях. Экономика Московской области довольно сконцентрирована: около 100 предприятий производят более 80% всей добавленной стоимости. Дополнительные возможности найти бизнес-партнеров (поставщиков сырья, потребителей готовой продукции). Дополнительный интерес для иностранных инвесторов представляет емкий внутренний рынок стройматериалов. Удельный вес по данному фактору составил 17%, оценка – 5.^[7]

Итак, суммарная оценка по инвестиционному потенциалу Московской области, по мнению иностранных инвесторов, составил 4,1.

Таким образом, мы оценили инвестиционную привлекательность Московской области.

Приоритетными направлениями инвестиций в Московской области являются такие отрасли как автомобильная промышленность, химическая и нефтехимическая промышленность.

В Московской области действует целый ряд программ поддержки предпринимательства:

• Лизинг-грант
• Программа поддержки Инноваций
• Социальный бизнес

Правительство Московской области уделяет особое внимание развитию малого бизнеса, особенно развитию инновационного и производственного бизнеса. В Московской области созданы все необходимые условия для создания и развития таких компаний.

Причины выбора Московской области как объекта инвестирования:

1. Наличие развитых рынков сбыта, равноудаленность от нескольких городов миллионников, большой потенциал роста потребления (более 80% инвесторов);
2. поддержка крупных проектов со стороны правительства, относительно низкие административные барьеры (около 60% инвесторов);
3. низкая заработная плата по региону (около 80% инвесторов);
4. открытость властей в вопросах привлечения инвестиций, реальная, а не только заявленная, готовность оперативно решать проблемы, выполнять обещания, реагировать на обратную связь. В качестве примера было приведено достаточно быстрое оформление разрешения на строительство (около 40% инвесторов).

Анализируя инвестиционный потенциал Московской области, мы пришли к выводу, что он находится на уровне выше среднего, растет объем промышленного производства, Московская область занимает высокие позиции в сельском хозяйстве по России, доля прибыльных предприятий высока, что говорит о благоприятном климате для ведения бизнеса в Московской области. Объемы ВРП в Московской области увеличиваются. В настоящее время реализуется множество проектов развития Московской области.

 

2.2 Проблемы и вызовы в вопросах инвестиционной привлекательности российских регионов

 

Неблагоприятная среда для развития бизнеса является основной причиной низких показателей создания и роста предприятий. Среди проблем, с которыми чаще всего сталкиваются предприниматели, являются: множественность налогов (сложность налоговой системы), нестабильность законодательства, высокие ставки налогов, многочисленность проверок контролирующих органов, регулирование цен, сложности в получении лицензий и кредитов, недостаток рынка сбыта продукции.

В данном параграфе мы рассмотрим основные проблемы инвестиционной деятельности Московской области.

После проведенного опроса предпринимателей, специалисты Центра перспективных экономических исследований Академии наук пришли к выводу, что главным сдерживающим фактором привлечения инвестиций является отсутствие финансовых возможностей. Это связано с посткризисным развитием экономики, деньги становятся дорогим ресурсом, к тому же, можно отметить, что сохраняется высокая неопределенность во внешней среде, поэтому инвесторы сократили расходы на инвестирование.

Соцопрос показал, что около 9 % организаций вкладывают в свое развитие немного, а 7,5 % компаний тратят на эти цели совсем незначительные средства. И только каждый одиннадцатый руководитель в ходе опроса отметил, что его фирма не жалеет на свое будущее денег.

Оценили при соцопросе руководители предприятий и условия для развития бизнеса. Так, 39 % опрошенных сошлись во мнении, что они «скорее благоприятные». Благоприятными их назвали 15,6 % участников исследования. По словам бизнесменов, на территории Московской области локальная конкуренция развивается наиболее динамично по сравнению с федеральной конкуренцией и соперничеством с зарубежными компаниями. Ее рост был отмечен 48,7 % респондентов. Более того, четверть опрошенных указали на существенный рост. Как призналась половина глав компаний, их предприятия осваивают новые рыночные ниши. При этом большинство предпочитает делать это в пределах Московской области. По утверждению респондентов, достаточно распространенным явлением на рынке Московской области является нечестная конкуренция. Так, около трети отметили, что сталкиваются с нею часто, одна десятая часть — очень часто. Среди факторов, оказывающих наиболее отрицательное влияние на конкурентоспособность продукции, большая доля руководителей сослалась на высокий уровень налогов, непредсказуемость государственной политики в отношении бизнеса и коррупцию, а также аффилированность в органах власти. Мировой экономический кризис оказал негативное влияние на конкурентоспособность 39 % предприятий. Вместе с тем около трети бизнесменов указали на улучшение конкурентной среды за истекший год. По мнению 31 % предпринимателей, ее состояние не изменилось. Около четверти руководителей предприятий указали, что ее состояние вообще ухудшилось. Что же касается уровня активности органов госвласти и местного самоуправления по предотвращению антиконкурентных действий, то большинство участников исследования считают, что за истекший год он не изменился.

Также, существенной проблемой инвестиционной политики Московской области является отток человеческого капитала и развивающихся компаний.   Правительство Московской области ставит человеческий капитал, образованные, высококвалифицированные специалисты, в качестве основного фактора развития экономики региона в будущем. Если ранее доходы от нефтедобычи занимали значительную часть бюджета Московской области, то теперь они составляют лишь 30%.

В настоящее время в Московской области остро стоит проблема оттока человеческого капитала. В качестве основной причины сложившейся ситуации является отсутствие механизма потребления разрабатываемых предпринимателями продуктов внутри страны. Для большинства разрабатываемых продуктов, к сожалению, нет внутреннего потребления — внутри страны. И они вынуждены искать инвестиции вне и выходить на мировой рынок.

Анализируя инвестиционное законодательство Московской области можно отметить, что сдерживающими факторами роста инвестиционной привлекательности Московской области являются зависимость экономики от высокой цены коммерческого кредитования, внешнеэкономической конъюнктуры, то есть нестабильность в мире, связанная с кризисом, ухудшением отношений с некоторыми странами,  а также недостаточно разработанные механизмы содействия иностранным инвесторам, недостаточно активное участие в деятельности международного фондового рынка.

Таким образом, дальнейшая работа по улучшению инвестиционного климата должна быть осуществлена по определенным ключевым направлениям. А именно это полное понимание терминологии инвестиционной привлекательности, методическая разработка и обоснование наилучшего метода ее оценки, а также программы повышения инвестиционной привлекательности Московской области. Также возможно поможет смещение инвестиционной активности отраслей на наиболее приоритетные для Московской области направления, разработка определенных механизмов защиты и содействия интересов инвесторов через совершенствование системы нормативно-правового регулирования инвестиционной деятельности, существенное содействие предприятиям при осуществлении мероприятий по повышению их инвестиционной активности.^[8]

Негативными факторами, влияющие на инвестиционный климат региона, по мнению руководства Агентства Инвестиционного развития Московской области, являются: высокие тарифы на энергоресурсы и подключение к инженерным сетям, высокая стоимость строительства и долгое получение разрешений, дорогое сырье и логистические услуги, а также высокие ставки по кредитам. В то же время, многие барьеры можно ликвидировать лишь на федеральном уровне. Также ключевыми проблемами, как по всей России, так и в регионе — это:

• дефицит квалификационных кадров;
• неразвитая логистика;
• изношенность коммуникаций, энергосистемы и другой инфраструктуры;
• диспропорция развития территорий внутри региона;
• не все промышленные площади полностью готовы для заселения, а инвесторы не хотят строиться за свой счет;
• бюрократия и несогласованность во взаимодействии между различными уровнями власти;
• иностранные инвесторы средней величины в отличии от крупных инвесторов сильно зависимы от региональной политики и получают иной уровень поддержки;
• недостаточная известность Московской области за рубежом;
• экологическая нагрузка на территории ряда производств.

В регионе ведутся работы по одновременному созданию и развитию производственных площадок в нескольких муниципальных образованиях, которые смогут предложить те же условия для развития, что и особая экономическая зона, чтобы равномерно охватить территорию региона и преодолеть непропорциональное социально-экономическое развитие территорий региона.^[9]

По мнению иностранных инвесторов, основными проблемами привлечения инвестиций в Московской области являются:

Административные барьеры:

Высокая степень вовлеченности правительства Московской области в региональную экономику (Правительство региона участвует в управлении компаний через владение пакетом акций и долей важнейших предприятий региона; механизмы участия, а также возможные риски недостаточно прозрачны для иностранных инвесторов;  жесткий контроль государства в лице региональной власти в отношении дивидендной политики и опционов);

бюрократические проблемы являются наиболее острыми аспектами ведения бизнеса в регионе;

Экономические:

Низкая доступность подходящих площадок для строительства новых производств вне специальных индустриальных зон (Все коммуникации на предлагаемых площадках brownfield характеризуются высоким уровнем износа и не соответствует требованиям иностранных компаний, а на площадках greenfield инфраструктуры нет – все расходы по ее строительству берет на себя инвестор);

Высокий уровень изношенности основных средств;

Сложности в регулировании технологического подключения к энергоресурсам – внутренними силами созданы специальные условия для инвесторов, – так как обеспечение проектов энергоинфраструктурой может доходить до 30% от стоимости всех инвестиций;

Социально-экономические:

— Экологическая нагрузка в регионе/Экологические требования к инвесторам (Отдельные зоны на территории Московской области – такие как Нижнекамская, на территории которой располагается ряд нефтехимических производств, – характеризуются высоким уровнем экологической нагрузки, в связи с чем регион вынужден предъявлять достаточно жесткие экологические требования к инвесторам при открытии новых производств)

Обеспеченность трудовыми ресурсами:

• Дефицит квалифицированных кадров в некоторых районах региона;
• Отток квалифицированных кадров в более перспективные и крупные города.^[10]

Таким образом, можно отметить, что несмотря на активную инвестиционную политику Московской области, в регионе существует ряд проблем, ограничивающих инвестиционную деятельность в регионе. Таковыми являются:

• административные и правовые барьеры;
• бюрократия;
• недостаточность рынков сбыта, что сдерживает рост предприятий; — недостаточность квалифицированных кадров, что связано с оттоком квалифицированной рабочей силы;
• высокий уровень изношенности основных средств, что ведет к дополнительным расходам инвестора;
• плохая экология в некоторых районах региона.

Анализируя всю главу в целом можно сделать такие выводы:

— уровень инвестиционной привлекательности Московской области в настоящее время на довольно таки высоком уровне, Московская область привлекает инвестиции как российские, так и зарубежные, основным зарубежным инвестором Московской области являются Нидерланды, которые инвестируют в обрабатывающую промышленность, нефтехимический комплекс;

• тенденциями инвестиционной политики Московской области являются: привлечение инвестиций в сельскохозяйственный сектор экономики Московской области, увеличение объемов инвестиций за счет улучшений инвестиционного климата Московской области, — инвестиционная привлекательность Московской области оценивается иностранными инвесторами как 4,1 балла из 5, что является показателем выше среднего, что говорит о достаточно высоком уровне инвестиционной привлекательности региона;
• анализируя инвестиционные рейтинги, можно отметить, что Московская область находится на лидирующих позициях, по мнению многих экспертов;
• — основными проблемами инвестиционной деятельности в Московской области являются: административно-правовые барьеры, бюрократия, отток человеческого капитала, нехватка рынка сбыта, а следовательно ограниченность роста компаний в рамках региона и страны.

---

1 2 3