В зависимости от типа дома в феврале 2015 года наибольшее количество продаваемых квартир было в панельных домах (39,1%). Это обусловлено преобладанием данного типа застройки именно на вторичном рынке. Доля квартир в монолитных домах составила 33,5%, а в кирпичных домах доля квартир составила 27,4%. За месяц в структуре предложения произошли следующие изменения: увеличилась доля панельных домов на 0,3% и доля монолитных домов 0,5%, а вот доля кирпичных домов снизились на 0,8% соответственно.
В зависимости от типа квартир структура предложения остается весьма стабильной на протяжении последних лет. В феврале 2015 года наибольшее количество продаваемых квартир было 1-но и 2-комнатными – 40,7% и 32,2% соответственно. Доля 3-комнатных квартир в январе составила 23,2%, а доля многокомнатных квартир традиционно самая низкая 3,9%. Стоит отметить, что за месяц в структуре предложения произошли следующие изменения: увеличилась доля 1-комнатных квартир на 8,6%, снизилась доля 2-комнатных квартир – 3,9% и 3- комнатных квартир – 3,7%, многокомнатных квартир также стало меньше на 1%.
Ценовая политика. В феврале 2015 года средний уровень цены квадратного метра составил 1 684 $/кв. м или 105,3 тыс. руб./кв.м. (курс доллара WinNER 62,5 рублей за 1 у.е.).
По сравнению с январем 2015 г. показатель средней цены кв. м выше на 4,9%. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года цена кв.м. в минувшем феврале выше на 25,1%. В первый месяц 2015 года мы наблюдали достаточно значительный рост цены кв.м., вероятнее всего это было связано с изменениями в объеме предложения в сторону уменьшения. Однако и в феврале цена кв.м. на вторичном рынке продолжила рост. Вероятнее всего продолжает меняться структура предложения. То есть из объема предложения продолжают выходить квартиры комфорт класса в более низком ценовом сегменте. Такое вполне может происходить по причине нестабильности курса валют, в связи, с чем продавцы (физические лица) пока не торопятся продавать свои квартиры и предпочитают понаблюдать за развитием ситуации. Кроме этого за последний месяц существенно увеличилась доля 1- комнатных квартир (самая высокая цена кв.м. как известно у меньших по площади квартир).
В зависимости от удалённости за прошедший месяц динамика положительная. Самое незначительное повышение наблюдается в городах расположенных на удаленности 6-15 км. и 16-30 км. – 0,6% и 0,8% соответственно. Выросла цена кв.м. и в городах спутниках на 3,4%. Рост наблюдается и в городах, расположенных на удаленности 31-60 км. – 4,8%. Самый значительный рост наблюдается в самых удаленных Подмосковных городах, расположенных на удаленности от 61 км. – 15,1%.
В зависимости от направления за минувший месяц практически по всем направлениям наблюдается увеличение показателей, исключение составляют северо- восток и запад области, по которым показатели цены кв.м. остались неизменными. Рост наблюдается на северо-западе и севере- 1,2% и 1,3%. На юге самый незначительный рост – 0,2%. Так же выросла цена кв.м. на юго-западе, юго-востоке и востоке области – 2,6%, 2,8% и 3% соответственно.
В зависимости от типа дома в феврале 2015 г. в сравнении с данными января 2015 г. цена метра в рублях увеличилась по панельным домам на 1,8%, по монолитным на 2,1% и по кирпичным домам на 2,7%.
В зависимости от типа квартир в феврале 2015 г. в сравнении с данными января, в рублях цена метра увеличилась: по 1-комнатным – на 5,7%, по 2-комнатным – на 2,2%. По 3-комнатным квартирам наблюдается повышение на 2,2%. Цена метра по многокомнатным квартирам выросла на 4,7%.
В феврале 2015 года средняя стоимость квартир составила 94 631$ или 5 914 460 руб. (курс доллара Winner 62,5 рублей за 1 у.е.). За минувший месяц средняя стоимость квартир снизилась на 0,7%. В сравнении с показателями февраля 2014 г. стоимость в минувшем феврале выше на 25,4%. Данные показатели в соотношении с показателем роста цены кв.м. свидетельствует о том, что в объеме предложения увеличивается доля меньших по площади квартир.
Средняя цена кв. м. в районах «Новой Москвы» в феврале 2015 года составила 124 363 рублей ($ = 62,5 р. курс WinNER). Цена кв.м. в сравнении с показателями января 2015 г. выросла на 2,2%. В сравнении с данными февраля 2014 г. в текущем феврале в рублях средняя цена метра выше на 16,3%. По состоянию на февраль 2015 г. средняя цена в новостройках «Новой Москвы» выше показателя средней цены кв.м. Подмосковных городов на 18,2%.
Средняя стоимость квартир в феврале 2015 г. в городах «Новой Москвы» составила 7 571 394 рублей ($ = 62,5 р. курс WinNER), данная стоимость ниже показателей января на 1% и выше показателей февраля 2014 г. на 18,7%.
В феврале 2015 года на вторичном рынке «Новой Москвы» в продаже 2 949 квартир.
Структура предложения по типам квартир аналогична городам Московской области, самая большая доля квартир 2-комнатные — 36,2%, 1-комнатные квартиры – 34,4% и 3-комнатные – 23,8%, самая незначительная доля многокомнатные квартиры — 5,6%. В сравнении с данными января увеличилась доля 1–комнатных и 2-комнатных квартир на 1,4% и 0,4% соответственно, доля 3-комнатных квартир снизилась на 0,5%, также как и доля многокомнатных квартир – 1,3%.
В структуре предложения по типу домов в феврале 2015 г. преобладали квартиры, продаваемые в монолитных домах, их доля составила 44,7%, панельные дома 35,9% и меньше всего квартир продаётся в кирпичных домах 19,4%. В сравнении с данными января произошли незначительные изменения: квартир в монолитных домах стало меньше на 0,4%, также как и в панельных – 1,5%. В кирпичных домах цена кв.м. увеличилась на 2%.
В феврале 2015 года количество квартир, выставленных, на продажу на вторичном рынке Московской области составило 27,6 тыс. относительно показателей января количество квартир увеличилось на 19,5%.
В феврале на вторичном рынке Московской области средняя цена составила 1 684$/м2 или 105 253 р./м2 ($ = 62,5 р. курс WinNER). В сравнении с данными января цена кв. м. в рублях увеличилась на 2,2%. В сравнении с показателями аналогичного периода прошлого года цена выросла на 16,3%. На данный рост повлияли последние месяцы нестабильности курсовых показателей и усилившаяся декабрьская девальвация рубля. Средняя стоимость квартиры составила 94 631$ или 5 914 460 р. ($=62,5 р. по данным WinNER). В сравнении с данными января в рублях средняя стоимость снизилась на 1%. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года в минувшем феврале средняя стоимость выше всего на 18,7%.
В феврале 2015 года на вторичном рынке «Новой Москвы» в продаже 2 949 квартиры, Цена кв.м. в феврале 2015 г. в районах «Новой Москвы» составляет 124 363 руб. В сравнении с данными аналогичного периода прошлого года цена кв.м. выросла на 2,2 %. В сравнении с данными февраля 2014 г. показатель средней цены кв.м. в феврале 2015 г. выросла на 16,3%. Показатель средней цены кв.м. «Новой Москвы» превышает среднюю цену квадратного метра в городах Подмосковья на 18,2% (по состоянию на февраль). Средняя стоимость квартир в районах «Новой Москвы» в январе составила 7 541 394 млн. рублей. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года показатель средней стоимости в феврале 2015 года выше на 18,7%. Показатель средней стоимости в городах «Новой Москвы» выше на 28% чем в Подмосковных городах.
Раздел 3. Совершенствование оценки жилой недвижимости в условиях рынка
3.1. Основные концептуальные подходы по совершенствованию оценки жилой недвижимости
В современной оценочной практике часто используется технология проведения расчетов восстановительной стоимости с использованием сборников УПВС. Начало применения этих сборников было положено в 1997г., когда рыночная информация по объектам недвижимости практически отсутствовала, и применение этих сборников было единственной возможностью определить «рыночную стоимость», в основном, для целей переоценки основных фондов. В последнее десятилетие произошли большие изменения в информационном обеспечении рынка недвижимости и сметного дела. Госстрой РФ перешел на новую сметно-нормативную базу. Постановлением Госстроя России №16 от 08 апреля 2002 г. «О мерах по завершению перехода на новую сметно-нормативную базу ценообразования в строительстве» отменены с 01.01.2003 нормативные документы Госстроя СССР, составленные в уровне цен, предусмотренном сметно-нормативными базами 1991 г. и 1984 г. Взамен их вводятся государственные элементные сметные нормы (ГЭСН) и федеральные единичные расценки (ФЭР). Госстроем России утверждены и введены в действие:
- ГЭСНр-2001 «Государственные элементные сметные нормы на ремонтно-строительные работы»;
- ГЭСН-2001 «Государственные элементные сметные нормы на общестроительные работы»;
- ГЭСНм-2001 «Государственные элементные сметные нормы на монтаж оборудования»
ГЭСНы предназначены для определения состава и потребности в ресурсах, необходимых для выполнения строительных работ на объектах, составления сметных расчетов (смет) ресурсным методом, а также для расчетов за выполненные работы и списания материалов.
Госстрой России производит разработку Федеральных единичных расценок (ФЕР, ФЕРр и ФЕРм) только для Московской области. Далее расценки для Московской области передаются Госстроем в Региональные Центры по ценообразованию в строительстве для привязки расценок к региональным условиям. После привязки сборники расценок отправляются обратно в Госстрой для их дальнейшего утверждения. В настоящее время процесс разработки новой нормативной базы еще не завершен. Проведение оценки недвижимости на основе новой нормативной базы является очень сложной и трудоемкой задачей, требующих специальных знаний и навыков. Для того чтобы новая нормативная база вошла в практику оценки необходимо проведение комплекса работ по разработке программно-вычислительных комплексов, адаптированных к решению прикладных задач оценки недвижимости.
В последнее время начали активно работать региональные центры по ценообразованию в строительстве, появились фирмы, специализирующиеся на представлении информационных услуг, например НПФ «Центр информационных технологий в строительстве».
И только оценщики недвижимости всё ещё пользуются давно устаревшими сборниками 70-х годов прошлого века и при этом на их основе обосновывают «рыночную стоимость» объектов. Опытные оценщики давно поняли недостатки применения сборников УПВС, связанные прежде всего с перечнем затрат, включенных в единичные расценки, усредненной индексацией, не соответствием технологий, соотношением состава работ и т.д.
Так, в сборниках УПВС учтены следующие статьи затрат:
- прямые затраты;
- накладные расходы;
- плановые накопления (прибыль);
- общеплощадочные расходы по отводу и освоению строительного участка;
- стоимость проектно-изыскательских работ;
- затраты, связанные с производством работ в зимнее время;
- затраты на премиальную оплату труда;
- стоимость содержания дирекции стоящегося предприятия;
- убытки от ликвидации временных зданий и сооружений;
- расходы по перевозке рабочих на расстояние более 3 км. при отсутствии общественного транспорта;
- расходы по выплате работникам надбавок за подвижный характер труда.
Опытные оценщики в своих расчетах используют собственные разработки на основе корректировок аналогов или укрупненных сметных расчетов.
В работе П.Г.Грабового, С.П.Коростелева «Оценка собственности, Часть I. Оценка недвижимости» на конкретном примере показано, что результаты расчетов восстановительной стоимости жилой недвижимости по методологии УПВС существенно, в несколько раз, отличаются от рыночных показателей.
Однако в большинстве, рецензируемых Экспертном советом Российского общества оценщиков отчетах, по-прежнему оценка рыночной стоимости недвижимости базируется на устаревших УПВС. Причем, чтобы как-то приблизить результаты этих расчетов к рыночным показателям в них вводится некий повышающий коэффициент, который назван «прибылью предпринимателя». Принимается он абсолютно произвольно, так как снять этот показатель с рынка в современных условиях не представляется возможным. Здесь следует особо отметить, что в соответствии с МСО-2003 «применение рыночной стоимости требует выработки заключения об оценке исключительно на основе рыночных данных». При применении УПВС оценщик определяет однозначно не рыночную стоимость, что и должен отразить в отчете.
В России до сих пор нет достоверной информационной базы по укрупненным базовым показателям стоимости строительства, которые имеются у западных оценщиков (по примеру WESSEXS, LAXTONS, R.S.MEANS).
В настоящее время основной признанной информационной базой оценки недвижимости являются разработки ООО «Ко-Инвест». Этой фирмой ежеквартально издается бюллетень «Индексы цен в строительстве», а также серия «Справочник оценщика»: «Промышленные здания», «Жилые здания», «Сборники паритетов покупательной способности валют на национальных строительных рынках», «Справочник восстановительной стоимости зданий и сооружений в текущем уровне цен» и др.
При использовании этих изданий необходимо помнить о том, что в основе большинства их расчетов лежит нормативная база времен плановой экономики, индексированная по определенным ценовым коэффициентам и, следовательно, окончательные результаты оценки могут иметь значительную погрешность по причинам, изложенным выше. При применении тех или иных индексов необходимо внимательно изучить предпосылки их вычисления.
Недавно вышел в свет и анонсирован как первый в стране ожидаемый оценщиками Региональный Справочник Стоимости строительства. В нем приведены показатели стоимости по видам строительных работ, укрупненные показатели стоимости (УПС) и «информация для оценки необходимого объема инвестиций в экспресс – варианте». По сути, под последним определением понимается сметная стоимость объектов-аналогов современных зданий и сооружений. В части III РСС приведены «объекты аналоги с технико-экономическими показателями конструктивных элементов, объекты-аналоги с технико-экономическими показателями на объект в целом и сводная таблица технико-экономических показателей, рекомендуемых для определения стоимости жилых зданий и объектов социально-культурного назначения». Стоимостные показатели определены в ценах на 01.01.2015 г. для «Московского региона». В справочник вошли стоимостные показатели для 18 типов современных жилых зданий и 27 объектов нежилой недвижимости. В РСС этот перечень объектов существенно расширен.
Выход в свет РСС создает условия для применения его в процедурах оценки недвижимости и бизнеса. Если в оценке недвижимости можно применять часть II справочника «Укрупненные показатели стоимости», то в затратном подходе оценки бизнеса возможно применение части III «Объекты-аналоги зданий и сооружений».
Таким образом, сборники РСС должны стать базовой основой оценки недвижимости. Однако имеются и существенные недостатки этих сборников. Главный из них состоит в том, что в них не приводятся исходные данные и основные предположения полученных значений стоимости аналогов. Так, не совсем понятно, каков конкретно состав оборудования учтен в окончательных показателях, что вошло в состав прочих затрат застройщика и т.д. Совместная работа сметчиков, аналитиков и оценщиков в направлении совершенствования РСС, может привести к созданию так необходимой оценщикам недвижимости информационной базы.
3.2. Предложения по совершенствованию оценки жилой недвижимости
Основным направлением развития оценочной деятельности в настоящее время становится именно оценка рыночной стоимости недвижимости. Это становится возможным благодаря тому, что в нашей стране накапливается база данных о действительной рыночной стоимости объектов недвижимости.
В целях упрощения процесса оценки жилой недвижимости в оценочных агентствах может быть использована регрессионная модель стоимости квартиры, которая позволяет рассчитать стоимость жилого объекта недвижимости в зависимости от ряда его параметров.
Пример построения такой модели приведен в журнале «Недвижимость» за декабрь 2005 года. Модель была построена по прайс-листам нескольких риэлтерских фирм, которые занимаются реализацией различного по потребительским характеристикам жилья в различных районах города Москвы [31]. Для анализа была собрана информация о 450 квартирах (по 150 вариантов для каждого типа квартир – одно-, двух-, трехкомнатных) по следующим параметрам:
- стоимость квартиры,
- район, в котором располагается жильё,
- тип собственности:
- государственное жильё,
- жильё, приобретённое по договору приватизации,
- жильё, приобретённое по договору купли-продажи,
- материал дома, в котором расположена квартира:
- панель, кирпич, монолит,
- тип дома:
- элитный,
- улучшенной планировки,
- типовой,
- полногабаритный,
- «хрущёвка»,
- этажность дома,
- этаж, на котором расположена квартира,
- общая площадь квартиры,
- жилая площадь квартиры,
- площадь кухни,
- наличие балкона или лоджии,
- наличие телефона.
Подробно рассмотрим порядок построения модели на примере однокомнатных квартир.
На первом этапе построения модели была проанализирована матрица коэффициентов корреляции с целью выявления параметров, сильно зависящих друг от друга. Главной задачей было отобрать такие факторы, коэффициент корреляции по которым не превышал бы значения 0,8. По результатам анализа была построена матрица коэффициентов корреляции, в которой учитывается 6 факторов, то есть ровно половина из собранных первоначально, так как остальные факторы не удовлетворяли условию, накладываемому на коэффициент корреляции.
На основе собранных данных по выделенным факторам была построена следующая модель регрессии [31]:
Ρ = -10,12 + 9,24 Sобщ + 35,62 * х1 – 21,17 * х2 + 15,07 * х3 + 65 * х4+ 64,48 * х5 (1)
или в общем виде:
Ρ = -а0 + asSобщ+ a1x1 + агхг + a3х3 +а4х4 + a5x5 (2)
В представленном уравнении используются следующие обозначения:
Ρ — цена квартиры с фиксированными параметрам, определяемыми ниже,
Sобщ — общая площадь квартиры,
х1 — фиктивная переменная, характеризующая район, в котором располагается квартира,
х2 — фиктивная переменная, характеризующая материал дома, в котором расположена квартира;
х3 — переменная, характеризующая этажность дома, в котором расположена оцениваемая квартира;
х4 — фиктивная переменная, характеризующая этаж, на котором расположена квартира;
х5 — фиктивная переменная, характеризующая наличие телефона в квартире.
Статистические показатели по данной модели подтвердили значимость полученных результатов.
Таким образом, полученная модель очень хорошо отражает зависимость средней стоимости квартир от её параметров на рынке жилья города Москвы (без учёта крайних вариантов).
Представленные модели были внедрены на практике в агентствах недвижимости города Москвы имеющих в своем составе штатных сотрудников по оценке стоимости квартир, поступающих на продажу, а также выступающих в качестве залога в договорах кредитования. Следует отметить, что специалисты высоко оценили эффективность их применения.
Вторая важная проблема, с которой сталкиваются оценщики, — прогнозирование стоимости квартиры в будущем. Особо актуальной эта проблема становится при оценке стоимости квартиры для целей ипотеки, поскольку реализация квартиры будет происходить в будущем, и важно определить темп роста стоимости квартиры на период кредитного договора.
Исходные данные для построения модели динамики цен на вторичном рынке жилья были взяты в журналах «Недвижимость» по кварталам соответствующих лет. Для каждого года была собрана информация по 240 квартирам — по 80 для каждого типа квартир (одно-, двух-, трёхкомнатным). Основная цель построения модели – определение модели изменения цен объектов недвижимости вторичного рынка.
Структура собранных данных по квартирам представлена на рисунках 32, 33, 34.
Временной анализ экономических явлений различает разные виды эволюций.
- Тенденция, тренд или долговременное движение. Строгого определения тенденции нет, выявляют её интуитивно. Тенденция соответствует медленному изменению, происходящему в некотором определенном направлении, которое сохраняется в течении длительного периода времени.
- Цикл, кратковременная составляющая – быстрое квазипериодическое движение, в котором есть фаза возрастания и фаза убывания.
- Сезонная составляющая – изменения, происходящие регулярно, в отличие от цикла.
- Случайные флюктуации, эффекты – беспорядочное движение относительно большой частоты, имеющее более или менее постоянный характер.
Некоторые статистические ряды представляют из себя в чистом виде тот или иной вид эволюции, но большая часть – комбинация всех или отдельных компонент.
Теоретически ряд динамики цен является комбинацией тренда, сезонной составляющей и случайных флюктуаций. На современном этапе развития рынка недвижимости нарушена сезонная составляющая цены квартиры, что обусловлено высокими темпами роста цен и инвестиционной привлекательностью рассматриваемого рынка. Именно поэтому особое внимание было уделено выделению тренда в рассматриваемом динамическом ряду.
По данным рядам динамики цен на квартиры была построена следующая модель.
Полином второй степени:
уi = а + bt2, (3)
где i — тип квартиры,
t — временной период.
Необходимо отметить, что в соответствии с критериями, применяемыми в статистике, коэффициент корреляции должен быть близок к 1 (превышать 0,7), коэффициент значимости F должен быть меньше 0,03 (для заданных параметров модели).
Итак, полученные модели хорошо отражают динамику цен на вторичном рынке жилья.
По полученной модели рост стоимости однокомнатных квартир должен был составить 22,0% в 2015 году, фактический рост стоимости составил 24,3%.
По данной модели рост стоимости двухкомнатной квартиры в городе Москве в 2015 году должен был составить 21,7%, а фактически темп прироста составил 21,6%.
В соответствии с представленной моделью рост стоимости трехкомнатной квартиры в Москве в 2015 году должен был составить 21,5%, а фактически темп прироста составил 31,0%.
Подставляя реальные данные по стоимости квадратного метра квартир в Москве в каждом квартале 2015 года, можно отметить, что это значение попадает в границы доверительных интервалов, построенных по модели.
По мнению специалистов, полученная модель адекватно описывает ситуацию, сложившуюся на рынке недвижимости в данный момент. Прогноз роста стоимости жилья к концу 2015 года по отдельным типам квартир совпадает с реальными данными, так как прогнозируемый специалистами рост рынка составляет 20 — 30% [31].
Специалист по оценке постоянно сталкивается с проблемой прогнозирования стоимости квартир, особенно остро эта проблема проявляется при проведении оценки для целей кредитования. Правильность решения зависит от опыта, квалификации специалиста, а также от качества собранных данных по рынку оцениваемого объекта. Использование в работе специалистов предложенных статистических моделей будет способствовать повышению точности прогнозов, а также качества оценки жилой недвижимости.
Заключение
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Возможны три подхода к оценке объектов недвижимости.
Доходный подход состоит в определении стоимости оцениваемого объекта, исходя из сумм тех доходов, которые он сможет генерировать в будущем, и чаще всего используется для оценки коммерческой недвижимости.
Затратный подход определяет стоимость, исходя из затрат на строительство аналогичного объекта (стоимость материалов, транспортных расходов и пр.), и основывается на том, что у оцениваемого объекта стоимость не может быть выше.
Метод сравнения продаж (сравнительный подход) заключается в поиске наиболее близких оцениваемому объекту аналогов и внесении в их стоимость корректировок, учитывающих имеющиеся различия между ними и оцениваемым объектом. Данный подход является основным при оценке жилой недвижимости, так как на рынке имеется достаточное для корректной оценки количество предложений по продаже жилых помещений.
Совершенствование затратного подхода к оценке жилой недвижимости заключается в разработке документов, сборников, отражающих реальные затраты на строительство аналогичных объектов, поскольку нормативные сборники, используемые оценщиками в ходе своей работы были изданы в 70-х гг. прошлого века и давно устарели, а корректирующие коэффициенты, применяемые в этих подходах ничем не обоснованы.
В качестве основного направления совершенствования рыночных подходов к оценке выступает применение статистических моделей в процессе оценки стоимости объектов недвижимости.
В работе представлены примеры модели для определения стоимости объекта недвижимости от ряда его качественных характеристик, а также статистическая модель для прогноза стоимости объекта недвижимости через определенный промежуток времени. Необходимо отметить, что эта проблема особенно актуальна в случае оценки недвижимости для целей кредитования, поскольку в этом случае реализация объекта недвижимости происходит спустя некоторое время после проведения оценки. Использование в работе специалистов предложенных статистических моделей будет способствовать повышению точности прогнозов, а также качества оценки жилой недвижимости.
Литература
1 Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ), [Текст] 2 Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 08.03.2015) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», [Текст] 3 Постановление Правительства РФ от 06.07.2001 N 519 (ред. от 14.12.2006) «Об утверждении стандартов оценки», [Текст] 4 Жилищный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 N 188-ФЗ (ред. от 29.12.2014), [Текст] 5 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 22.10.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.03.2015), [Текст] 6 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 31.12.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.01.2015), [Текст] 7 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 05.05.2014), [Текст] 8 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 N 230-ФЗ (ред. от 31.12.2014), [Текст] 9 Балабанов, И.Т. Операции с недвижимостью в России, [Текст] М. — 2012г.
10 Белокрыс, А.М., Болдырев, В.С., Олейник, Т.Л., Зарубин, В.Н., Нейман, Е.И., Склярова, Е.Н, Страхов, Ю.И., Ушаков, Е.П., Федоров, А.Е., Школьников, Ю.В., Основы оценки стоимости недвижимости, Международная академия оценки и консалтинга, [Текст] М. – 2011;
11 Болдырев, B.C., Введение в теорию оценки недвижимости, [Текст] М. — : Центр менеджмента, оценки, 2011.
12 Болдырев, В.С., Федоров, Л.Е., Введение в теорию оценки недвижимости, Конспект учебного курса, [Текст] Изд-во «Азбука», М. – 2012;
13 Булгаков, С.Н., Наназашвили, И.Х., Мирошниченко, А.С., Дарков, А.К., Гольцов, И.Н., Дукич, Д.Й., Рыбалко, И., «Система экспертиз» и оценка объектов недвижимости», [Текст] М. — 2012. – 352 с.
14 Бурденкова, Е., О некоторых аспектах деятельности риэлтерских фирм. // Вопросы статистики, [Текст] — 2011. — №10. — С.32 — 37.
15 Генри С. Харрисон., Оценка недвижимости, [Текст] М. — : РИО, 2011.
16 Горемыкин, В.А., Экономика недвижимости, [Текст] М. — : Филинъ, 2013.
17 Грибовский, С.В., Оценка доходной недвижимости., [Текст] СПб.: Питер, — 2011.
18 Григорьев, В.В., Оценка объектов недвижимости, теоретические и практические аспекты., [Текст] М. — : ИНФРА — М, 2011.
19 Гришаев, С.П., Правовое регулирование недвижимости. // Государство и право., [Текст] — №3. – 2013.
20 Грязнова, А. Г., Федотова, М. А., Оценка недвижимости Учебник – 2-е изд., переработанное и доп., [Текст] М. — 2013. 560 с.
21 Грязнова, А.Г., Федотова, М.А., Оценка бизнеса. М. — : Финансы и статистика, [Текст] 2011.
22 Дубовицкий, С.К., Недвижимость и эволюция, [Текст] — Красноярск: Союз, 2011.
23 Ермолаева, Е., Фролов, А., Затишье перед ростом. Тенденции развитии регионального рынка недвижимости Континент Сибирь, [Текст] — 2013. — №15. — С. 10.
24 Иванова, Е.Н., Оценка стоимости недвижимости. Учебное пособие под ред. д-ра экон. наук, проф. Федотовой М.А., [Текст] М. — , 2011. – 344 с.
25 Калинин, В.М., Сокова, С.Д., Оценка технического состояния зданий: Учебник, [Текст] М. — : 2012. – 268 с.
26 Каминский, А.В., Страхов, Ю.И., Трейгер, Е.М., «Анализ практики оценки недвижимости», Международная академия оценки и консалтинга, [Текст] М. – 2012;
27 Коростылев, С.П. «Основы теории и практики оценки недвижимости», Учебное пособие Изд-во «Русская Деловая Литература», [Текст] М. – 2011;
28 Кто есть кто на рынке недвижимости: Справочник, [Текст] – М.: Триада ЛТД, 2011.
29 Кузьминов, Н.Н., Оценка и страхование коммерческой и промышленной недвижимости в Российской Федерации, [Текст] – М. — , 2011. – 144 с.
30 Купчина, Л.А., Оценка недвижимости. // Бухгалтерский учёт, [Текст] — 2013. — №2. — С.72 — 75.
31 Лаврухин, О., Рынок недвижимости: этап становления закончен, но что дальше? , [Текст] Ведомости. — № 21. — 2013.
32 Логинов, М. П., К вопросу об оценке недвижимости в России, [Текст] ЭКО. — 2011. — №9. — С. 103 -108.
33 Луков, А.В., Владимирова, И.Л., Холщевников, В.В., Комплексная оценка зданий-памятников истории и культура на рынке недвижимости. Научно-учебное издание, [Текст] М. — , 2012 – 344 с.
34 Нагаев, Р.Т., Недвижимость: энциклопедический словарь, [Текст]М. — : Идеал – Пресс, 2012.
35 Озеров, Е.С., Экономический анализ и оценка недвижимости, [Текст] СПб., 2013. – 536 с.
36 Ордуэй, Н., Фридман, Д., Анализ и оценка приносящей доход недвижимости, [Текст] М. -: Дело, ЛТД. 2013.
37 Орлов, С.В., Цыпкин, Ю.А. Рыночная оценка имущества города, [Текст] М. — : Юнити, 2012.
38 Прорвович, Ю.А., Оценка земли в Москве, [Текст] М. — : Экономика, 2012.
39 Ресин, В. И., Экономика недвижимости: Учебное пособие, [Текст] М. — 2012.
40 Рутгайзер, В.М., Оценка рыночной стоимости недвижимости Изд-во «Дело», [Текст] М. – 2011
41 Рынок оценки в 2011 году. Аналитический обзор // Эксперт, [Текст] — 2013. — №5. — С. 64 — 72.
42 Сивец, С.А., Статистические методы в оценке недвижимости и бизнеса, [Текст] М. — : Зазеркалье, 2012.
43 Сивец, С.А., Баширова, Л.А. Как оценить имущество (пособие для заказчиков оценки), [Текст] М. — : Зазеркалье, 2011.
44 Сивец, С.А., Левыкина, И.А. Эконометрическое моделирование в оценке недвижимости, [Текст] М. — : Зазеркалье, 2011.
45 Симионова, Н.Е., Шеина, С.Г. Методы оценки и технической экспертизы недвижимости», Учебное пособие Ростовского государственного строительного университета Изд. центр г. Ростова-на-Дону «МарТ», [Текст] М. – 2012. – 448 с.
46 Тарасевич, Е. И. Оценка недвижимости, [Текст]– С.-П., Санкт-Петербургский технический университет.2011.
47 Тарасевич, Е.И. Методы оценки недвижимости, [Текст] Изд-во ТОО «Технобалт», СПб. – 2012
48 Тарасевич, Е.И. Оценка недвижимости, [Текст] — СПб.: СПб ГТУ, 2012.
49 Тэпман, Л.Н. Оценка недвижимости», под редакцией В.А. Швандара, Учебное пособие, [Текст] Изд-во «ЮНИТИ-ДАНА», М. – 2012;
50 Учебно – практическое пособие / Под ред. д.э.н, проф. В. З. Черника, [Текст] М. — : Издательство РДЛ, 2011. – 272 с.
51 Федотова, М. А., Уткин, Э. А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник, [Текст] М. — : Издательство «ЭКМОС», 2012.
52 Федотова, М.А., Уткин, Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса, [Текст] М. -:ЭКМОС, 2011.
53 Фридман, Д., Анализ и оценка приносящей доход недвижимости, [Текст] М. — : Дело, 2013.
54 Фридман, Д., Ордуэй, Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости, [Текст] Изд-во «Дело», М. – 20-13;
55 Шевчук, Д.А., Оценка недвижимости и управление собственностью, [Текст]– Ростов-н/Д., 2012. – 155 с.
56 Яскевич, Е.Е. Практика оценки недвижимости, [Текст] Москва: Техносфера, 2011. – 504 c.