Повышение финансовых результатов деятельности организации в условиях эффективной учётной политики

Страницы: 1 2 3

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности организации
1.1. Сущность, состав, структура и основные источники формирования финансовых результатов
1.2. Особенности формирования прибыли и факторы определения рентабельности предприятия
1.3. Методика анализа эффективного использования финансовых результатов
Глава 2. Оценка эффективного формирования финансовых результатов организации ООО «Спецстройпоставка» в условиях учётной политики
2.1. Характеристика организации ООО «Спецстройпоставка»
2.2. Анализ финансовых результатов ООО «Спецстройпоставка»
2.3. Анализ эффективности деятельности ООО «Спецстройпоставка»
Глава 3. Пути повышения финансовых результатов деятельности организации в условиях эффективной учётной политики организации, занимающееся оптовой торговлей эксплуатационными материалами
3.1. Пути повышения эффективного формирования финансовых результатов деятельности организации в условиях эффективной учётной политики
3.2. Расчет экономической эффективности по формированию финансовых результатов
Заключение
Терминология
Список литературы

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. В условиях рыночных отношений вопросу анализа доходов и прибыли организаций оптовой торговли придается большое значение. Данные показатели являются одними из основных оценочных показателей и выражают эффективность использования финансово-хозяйственной деятельности и рациональность использования всех ресурсов, а также являются обобщающими экономическими показателями, комплексно характеризующими конечные результаты деятельности организаций за соответствующий период.

В финансово-хозяйственной деятельности любое коммерческое предприятие заинтересовано в получении прибыли, которая представляет собой положительный финансовый результат деятельности этого предприятия. Каждая организация заинтересована в получении максимально высокого финансового результата и в связи с этим перед организацией ставится цель оптимизации прибыли и улучшении финансового состояния.

Финансовый результат является главным критерием оценки деятельности любого предприятия, показывающий привлекательность финансовых результатов и насколько стабильно текущее и перспективное финансовое положение предприятия. Следовательно, одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической жизнью – это объективный анализ финансовых результатов деятельности предприятий, который позволяет осуществлять эффективное финансовое управление: планирование, контроль оборота денежных средств, минимизацию расходов, а также способствует эффективному использованию прибыли. Анализ финансовых результатов деятельности организации занимает промежуточное место между сбором информации и принятием управленческих решений. Без этой связующей стадии затруднительно эффективно планировать, и соответственно, управлять предприятием. Поэтому экономический анализ предшествует, подготавливает и обосновывает управленческие решения. Таким образом, использование сведений, полученных в результате анализа финансовых результатов, является ключом к успешному функционированию и развитию современного предприятия.

Во многом оптимизировать величину прибыли позволяет грамотно сформированная учётная политика, которая даёт возможность за счёт выбора методологических приёмов определить и спланировать финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Таким образом, грамотная учетная политика предприятия определяет эффективность финансовых результатов.

Теоретическое исследование, выполненное в трудах многих экономистов: И. А. Бланка, А. С. Баканова, В. В. Ковалёва выявили основные процессы, происходящие в экономике. Исследование различных методик и подходов к повышению эффективности финансовых результатов, заслуживают внимания работы, таких авторов как:  К.В. Пивоварова «Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций», Г.В. Шадрина «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев,  «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». В своем учебнике «Финансовый менеджмент»  А.Н. Гаврилова раскрывает сущность и основные вопросы управления финансами организаций в условиях рыночной экономики, анализируется финансовый механизм функционирования компаний и конкретные способы управления финансами с учетом специфики современной России. Большое внимание уделяется анализу и оценке финансового состояния организаций, процессу финансового планирования и прогнозирования, управлению оборотным капиталом, проблемам формирования финансовых ресурсов компаний. Г.В. Савицкая в своей работе изложила теоретические основы анализа хозяйственной деятельности как системы обобщенных знаний о его предмете, методе, функциях, принципах, задачах, методическом инструментарии и организации. Рассмотрены методики комплексного анализа результатов деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Объектом исследования в работе выступает финансовая деятельность организации ООО «Спецстройпоставка», работающее в сфере оптовой торговли эксплуатационными материалами.

Предметом исследования являются пути повышения финансовых результатов организации по поставкам эксплуатационного оборудования и принадлежностям машин.

Целью выпускной квалификационной работы является определение путей повышения эффективного формирования финансовых результатов в организации ООО «Спецстройпоставка», работающее в сфере оптовой торговли эксплуатационными материалами.

         Гипотезой данного исследования может быть следующее предположение. Повышение финансовых результатов деятельности организации в условиях эффективной учётной политики будет достигаться, если:

— финансовые результаты организации будут повышаться за счёт выручки организации (за счет повышения качества предоставляемых услуг, снижение издержек, себестоимости продукции, следовательно, увеличение выручки от реализации услуг);

— стратегия предприятия должна быть направлена на повышение качества  обслуживания клиентов, для повышения конкурентоспособности организации  (удовлетворение потребностей клиентов);

— нормативно-правовое регулирование деятельности организации, осуществляется в условиях рыночной экономики;

—  учитываются внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на формирование финансово-экономической политики организации в условиях эффективной учётной политики (внутренние факторы: профессионализм работников, финансовое планирование деятельности организации, и внешние: покупательная способность населения, характер распределения доходов населения, налогообложение);

— проводится анализ формирования и использования финансовых результатов организации с помощью совокупности методов, позволяющих структурировать взаимосвязь между основными показателями.

Из гипотезы вытекают следующие задачи исследования:

1. определить основные источники формирования финансовых результатов на примере предприятия ООО «Спецстройпоставка»;
2. проанализировать опыт работы зарубежных стран по формированию финансовых результатов;
3. выявить экономические показатели платежеспособности предприятия в условиях повышения качества услуг;
4. выявить методы повышения эффективности учётной политики организации с клиентами;
5. установить внутренние и внешние факторы, влияющие на формирование финансовых результатов в условиях эффективной учётной политики;
6. определить пути повышения эффективного формирования финансовых результатов деятельности организации в условиях повышения эффективности учётной политики;
7. разработать мероприятия по совершенствованию формирования и использования финансовых результатов в ООО «Спецстройпоставка»;
8. определить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Методологической основой исследования являются работы русских и зарубежных экономистов. В книге И. А. Бланка «Управление финансовыми ресурсами» рассматривается основной круг вопросов управления финансовыми ресурсами предприятия в современных условиях. В ней сформулированы сущностные характеристики и определение экономической категории «финансовые ресурсы»; систематизированы содержание, задачи и функции управления финансовыми ресурсами предприятия; рассмотрены методологические основы формирования систем его обеспечения.

Л. Н. Павлова в своем учебники «Финансовый менеджмент» рассматривает этапы развития отечественной финансовой науки, которые позволяют в историческом аспекте оценить и осмыслить объективную и закономерную направленность изменений в области финансового управления, связанную, прежде всего с преобразованиями экономического базиса общества — отношений собственности. Также, в учебнике представлена целостная концепция финансового менеджмента, управления финансовым обеспечением предпринимательской деятельности применительно к периоду реформирования российской экономики и формирования устойчивого рынка товаров и капиталов.

В.П. Савчук в своем учебном пособии восполняет пробелы в освещении вопросов финансового анализа предприятий в соответствии с зарубежными подходами и международными стандартами бухгалтерского учета. М. М. Стыров рассматривает теоретические, методологические и методические вопросы управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. Выявлены особенности формирования, оборота и использования финансовых результатов организации. Предложены меры по повышению эффективности управления ими на основе кластерно-отраслевого подхода.

При выполнении исследования использовались общенаучные методы (синтез, обобщение, сравнение, графический, анализ научной и информационной базы, синтез полученных данных в теоретические выводы и практические рекомендации, аналогия) и частнонаучные методы исследования (конкретно-социологический метод, методы экономического анализа, финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа).

Основное противоречие исследования заключается в том, что теория повышения эффективности формирования финансовых результатов не соответствует практике функционирования деятельности организации ООО «Спецстройпоставка» занимающееся оптовой торговлей эксплуатационными материалами.

Проблемой данного исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию эффективных методов повышения формирования финансовых результатов ООО «Спецстройпоставка».

          Тема: Повышение финансовых результатов деятельности организации в условиях эффективной учётной политики (на примере ООО «Спецстройпоставка»).

Новизна данного исследования состоит в обосновании современных подходов, направленных на повышение уровня финансовых результатов организации в условиях эффективной учетной политики.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций и предложений по совершенствованию механизма управления финансовыми результатами деятельности организации путем формирования грамотной учётной политики, результаты исследования могут быть применимы в дальнейшем.

 

Глава 1. Теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности организации

1.1.  Сущность, состав, структура и основные источники формирования финансовых результатов

Построение социально ориентированной рыночной экономики требует развития организации управления организациями, как с позиции теоретических концепций, так и практических подходов к их реализации. Данное требование обусловлено необходимостью обновления социальных, экономических и управленческих отношений, вызываемых продолжающейся и в настоящее время трансформацией экономики Российской Федерации.

Однако, преобразования, проводимые, в связи с этим в экономическом базисе производства, не сопровождаются адекватными действиями в системе управления экономикой её основным производственным звеном – предприятием. Нарушение указанной взаимосвязи во многом обусловлено отсутствием серьёзных теоретических исследований по проблемам информационного обеспечения управления организациями.

На нынешнем этапе развития экономики в системе бухгалтерского учёта и отчётности основным аспектом является прозрачность данной системы и условий формирования главных оценочных показателей деятельности.

Наиболее значимым и ёмким оценочным показателем деятельности организации является финансовый результат. От знания правил его формирования зависят решения, принимаемые пользователями бухгалтерской отчётности. В то же самое время современная система учёта и отчётности, по нашему мнению, не обеспечивает достаточной прозрачности условий формирования прибыли. Так, в бухгалтерской отчётности наряду с чрезвычайно агрегированным показателем нераспределённой прибыли представлен только алгоритм расчёта конечного финансового результата. При этом внимание пользователей не акцентируется на те показатели деятельности, которые могут оказать существенное влияние на величину прибыли как отчётного периода, так и последующих периодов [12, с. 64].

В связи с этим нами выделены основные принципы и способы регулирования величины финансовых результатов, находящих своё отражение в явном или неявном виде в учётной политике организации:

1. Принцип непрерывности деятельности организации, принцип временной определённости фактов хозяйственной деятельности;
2. Резервирование и капитализация;
3. Способы оценки активов и пассивов. При этом указанные принципы и способы регулирования величины финансовых результатов органически взаимосвязаны между собой и логически вытекают друг из друга.

Методологической основой регулирования величины финансовых результатов являются принципы, вытекающие и характерные только для бухгалтерского учёта. По существу, указанные принципы определяют границы информационного поля, в которых формируются различные финансовые результаты [13, с. 12].

Важнейшим принципом, используемым при формировании прибыли является допущение временной определённости фактов хозяйственной деятельности, в зарубежной практике, называемым принципом соответствия. Исходя из его сущности, факты хозяйственной деятельности относятся к тому отчётному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами. Применение этого принципа на практике приводит к тому, что при исчислении прибыли бухгалтер следует требованию соответствия расходов, понесённых в отчётном периоде полученным доходам. Помимо этого, требуется привязка понесённых расходов и полученных доходов и расходов будущих периодов.

Другим принципом является допущение непрерывности деятельности, согласно которому организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у неё отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности. Именно поэтому 8 руководству и другим заинтересованным пользователям периодически необходимо знать о текущем состоянии дел на предприятии. Таким образом, бухгалтерский учёт измеряет деятельность за конкретный промежуток времени, называемый отчётным (или учётным) периодом.

Ещё одним принципом, оказывающим влияние на размер финансового результата, является принцип осмотрительности, иначе именуемый как принцип консерватизма. Данный принцип предполагает большую готовность к признанию в бухгалтерском учёте расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов. Принцип осмотрительности можно рассматривать как ограничение применения принципа соответствия. В самом деле, например, согласно принципу наименьшей оценки, при обесценении оборотных активов, когда их рыночная стоимость на отчётную дату меньше, чем стоимость на дату приобретения, то соответствующая разница признаётся убытком. Вместе с тем, превышение рыночной стоимости над себестоимостью запасов в качестве дохода в учёте не признаётся. Изменение информационной сущности вышеперечисленных принципов придаёт к значительному изменению величины финансового результата. Как, например, неприменение принципа временной определённости фактов хозяйственной деятельности приведёт на практике к тому, что произведённые расходы не будут привязаны полученным доходам, что в свою очередь приведёт к снижению финансового результата отчётного периода, и, соответственно к его завышению в последующих отчётных периодах.

Известно, что прибыль рассчитывается как превышение доходов над расходами. Отсюда следует, что доходы и расходы, сформированные в рамках применения указанных выше принципов, являются основными факторами, влияющими на величину прибыли. Они наряду с категорией собственно прибыли, являются наиболее дискуссионными категориями, как всей экономической науки, так и бухгалтерского учёта в частности. Так, наиболее спорным является вопрос о составе расходов, уменьшающих прибыль. В первую очередь это связанно с тем, что такие расходы в определённой степени 9 могут подвергаться регулированию со стороны управляющего персонала. Это, в свою очередь, оказывает значительное влияние и на величину финансовых результатов деятельности коммерческих организаций [12, с. 86].

В связи с этим, по нашему мнению, самыми результатами способами регулирования величины финансовых результатов является резервирование и капитализация. Наиболее комплексный подход к описанию этих методов представлен в работе Я.В. Соколова «Основы теории бухгалтерского учёта». Под капитализацией автором понимаются расходы в последующих отчётных периодах. Данные расходы относятся к финансовым результатом отчётного периода и включаются в состав активов организации. Иными словами, такие расходы подлежат капитализации. Резервирование, в свою очередь, предполагает включение в систему исчисления финансового результата расходов и/или доходов, вероятных для данного и/или будущих отчётных периодов. Следовательно, указанные приёмы позволяют в зависимости от цели управления предприятием в системе исчисления конечного финансового результата деятельности организации включать в неё или исключать из неё специфические расходы [15, с. 18].

Литература не содержит в себе единого определения прибыли, в связи с чем, представим некоторые из определений в таблице 1.

Таблица 1

Сущность прибыли предприятия

 

 

К одному из самых существенных способов регулирования величины финансового результата относится оценка. Достоверное формирование, а главное, правильное понимание условий формирования финансового результата, прежде всего, обеспечивая адекватным применением и пониманием правил оценки соответствующих объектов бухгалтерского учёта. Данное положение обусловлено тем, что в современных условиях оценка является не только элементом метода бухгалтерского учёта, с помощью которого натуральные показатели переводятся в денежные, но и методом регулирования как величины различных статей актива и пассива баланса, так и величины финансовых результатов [5, с. 130].

Оценка как элемент регулирования величины прибыли, так или иначе, находит своё выражение в способах ведения бухгалтерского учёта, закреплённых в учётной политике организации.

К основным учётным методикам, разрешённым действующим нормативным регулированием и влияющим на конечный финансовый результат, относится:

1. Амортизационная политика организации;
2. Вариант оценки запасов и финансовых вложений и способы их списания;
3. Порядок списания общехозяйственных и коммерческих расходов;
4. Определение перечня предстоящих расходов и оценочных резервов.

Таким образом, проведённый анализ базовых принципов и методических правил выделить три основные функции регулятивов финансовых результатов: аналитическую, прогнозную и функцию воздействия. Аналитическая функция представляет собой информацию об условиях формирования результатов в бухгалтерском учёте отчётного года. Эта функция предполагает заблаговременную информированность пользователя бухгалтерской отчётности о регулятивах прибыли и их влиянии на финансовый результат и об условиях его формирования. Прогностическая функция, в свою очередь, связана с представлением информации о будущей динамике финансовых результатов. При использовании данной функции формируется информация о прибыли и её регулятивах в бухгалтерской системе отчётного периода, позволяющей судить о достоверной величине финансового результата следующего или следующих отчётных периодов. Под функцией воздействия понимается возможность управления предприятием с помощью регулирующих воздействий, оказывать влияние на величину финансового результата [8, с. 116].

Но последняя из указанных функций не всегда носит объективный характер, что создаёт дополнительные сложности для внешних пользователей бухгалтерской отчётности при оценке величины полученной прибыли. Именно этот факт позволяет управлению отдельных организаций при формировании информации перешагнуть тонкую грань от обоснованного воздействия на величину прибыли до управления сознанием пользователя бухгалтерской отчётности.

Из сказанного выше следует, что под регулятивами конечных финансовых результатов понимается система показателей, которая при изучении условий возникновения прибылей и убытков позволяет трезво оценить пользователям их величину и прогнозировать динамику конечных финансовых результатов в будущие отчётные периоды, а также с достаточной степенью достоверности установить степень воздействия управления организацией на порядок их формирования.

 

1.2.  Особенности формирования прибыли и факторы определения рентабельности предприятия

Невзирая на многообразие типов прибыли, ей характерен соответствующий порядок формирования (рис. 1.) [11, стр. 37].

Ключевая цель управления прибылью заключается в обеспечении максимизации благосостояния собственников организации в текущем и перспективном периоде. Данная цель предусматривает одновременное обеспечение гармонизации интересов собственников с государственными интересами и интересами сотрудников организации.

Основываясь на данной основной цели, система управления прибылью решает задачи, состоящие из:

Обеспечения максимизации объема формируемой прибыли, который соответствует ресурсному потенциалу организации, а также рыночной конъюнктуре.

2. Обеспечения оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.
3. Обеспечения высокоуровневой прибыли, которая формируется.
4. Обеспечения выплаты соответствующего уровня дохода на инвестированный капитал собственникам организации.
5. Обеспечения формирования соответствующего объема финансовых ресурсов за счет прибыли согласно задачам организационного развития в предстоящем периоде.
6. Обеспечения непрерывного возрастания организационной рыночной стоимости.
7. Обеспечения эффективности программ кадрового участия в прибыли.
Проанализированные задачи управления прибылью непосредственно взаимосвязаны, невзирая на присущий некоторым из них разнонаправленный характер. В связи с этим, в процессе управления прибылью некоторые из задач должны быть оптимизированы друг с другом [13, стр. 201].
Аналогично всем управляющим системам, управлением прибылью реализуется собственная ключевая цель и главные задачи посредством осуществления соответствующих функций.
На рисунке 2 отражен состав главных функций системы управления прибылью организации.

Рис. 2. Состав основных функций системы управления прибылью предприятия
Формирование и создание рыночной экономики требует от предприятий России рационального и экономически обоснованного подхода к планированию своей деятельности, к определению стратегии финансовой и производственной политики, анализа и оценки полученных результатов. Прибыль является основным источником финансирования развития предприятия, совершенствования его материально-технической базы, обеспечение всех форм инвестирования [13].
Основную часть прибыли предприятие получает, как правило, от продажи продукции или товаров. Поэтому важно оценить как влияют различные факторы на её изменение (рис. 3).

Рис. 3. Совокупность различных факторов, которые влияют на финансовый результат
Политика формирования прибыли должна быть направлена на максимизацию размера положительного финансового результата за выполнение комплекса задач по обеспечению роста объемов деятельности, эффективного управления затратами, повышение эффективности использования материально- технической базы, оптимизации состава и структуры оборотных средств, повышение продуктивности труда и системы управления субъектом хозяйствования.
Политика управления распределением прибыли включает управление своевременной уплатой налогов и других обязательных платежей из прибыли и оптимизации пропорций распределения прибыли на части, что капитализируются и потребляемых [23]. При распределении прибыли важно оптимальное сочетание таких задач его эффективного использования: осуществление распределения прибыли соответствующих но со стратегией развития предприятия; повышение уровня благосостояния собственников предприятия, путем реализации дивидендной политики; обеспечения прироста рыночной стоимости предприятия в кратко- и долгосрочной перспективе; повышения инвестиционной привлекательности предприятия; обеспечение эффективного воздействия на трудовую активность работников, осуществляется путем участия работников в распределении прибыли; пополнения финансовых ресурсов предприятия; повышение уровня платежеспособности предприятия за счет направление капитализированной прибыли в оборотный капитал; уменьшение рисков деятельности вследствие формирования и пополнение резервного фонда, фонда резерва выплат дивидендов, других фондов специального назначения.
Управление использованием прибыли охватывает формирования дивидендной политики, которая играет значительную роль в реализации финансовой стратегии предприятия. Она влияет на уровень благосостояния инвесторов в текущем периоде; определяет размеры формирования собственных финансовых ресурсов, а соответственно и темпы производственного развития предприятия на основе самофинансирования; влияет на финансовую устойчивость предприятия, на стоимость используемого капитала и рыночную стоимость предприятия.
Таким образом, в системе управления прибылью предприятия его планирование представляет наиболее ответственный этап. Планирование прибыли представляет собой процесс разработка системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективное использования в соответствии задачам развития предприятия в будущем периоде. Отсюда следует, что необходимость планирования прибыли обусловлено тем, что в рыночных условиях плановая сумма прибыли является целевым ориентиром коммерческой деятельности предприятий и степени ее эффективности.
Одним из важных понятий финансовых результатов является рентабельность предприятия.
Для того, чтобы оценить эффективность работы организации одного показателя прибыли недостаточно. К примеру, две организации получают одну и ту же прибыль, но обладают различной стоимостью производственных фондов, т.е. сумму основного капитала, а также оборотных средств. Более эффективным образом работает та организация, у которой стоимость производственных фондов меньше. Следовательно, для того, чтобы оценить эффективность работу организации, требуется сопоставление прибыли и производственных фондов, при помощи которых она образована. Это и является рентабельностью. Понятие рентабельность происходит от «рента», что в буквальном смысле значит доход. Соответственно, термин рентабельность в широком понимании слова значит прибыльность, доходность. В экономических литературных источниках приводится ряд понятий рентабельности. Таким образом, в широком понимании рентабельность отражает любые доходы, получаемые ввиду хозяйственной человеческой деятельности [36, стр. 88]. Как полагают другие авторы, рентабельность является одним из главных качественных показателей действенности деятельности организации, характеризующим уровень отдачи расходов и степень применения средств в ходе производства и реализации продукции (работ, услуг) [7, 14, 50]. Во всяком случае, рентабельность является соотношением доходов и капитала, который вложен в формирование данного дохода. Показатели рентабельности применяются для сравнительной оценки действенности работы некоторых организаций и отраслей, которые выпускают различные объемы и виды продукции. Данные показатели описывают полученную прибыль в отношении затраченных производственных ресурсов [13, стр.15].
Г. В. Савицкая подчеркивает, что «рентабельность является относительным показателем, определяющим уровень доходности бизнеса». Как полагает автор, показателями рентабельности характеризуется эффективность работы организации в общем, доходность разных направлений деятельности (производственная, коммерческая, инвестиционная и т. д.), и они наиболее полно, нежели прибыль, описывают окончательные результаты хозяйствования, так как их размер показывает соотношение эффекта с наличными либо потребленными ресурсами.
Следовательно, понятие рентабельности связывается с относительным выражением данных показателей. Рентабельность отражает эффективность деятельности организации.
Рентабельность является таким использованием средств, когда организация не просто покрывает собственные расходы доходами, а также и получает прибыль.
Непосредственно показатели рентабельности приводят сведения для выводов об уровне положения развития производства, а также эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Управлению производством необходимо сопоставление хозяйственных результатов работы (в виде прибыли) с расходами, сделавшие возможными достижения данных результатов.
Понятие рентабельности связывается с хозяйственной расчетной деятельностью организаций. Является одним из показателей, характеризующим прибыльность или, напротив, убыточность организации в процессе производственной деятельности за тот или иной отрезок времени (год, квартал) [43, стр. 44].
Понятие рентабельности, а также ее виды могут быть определены следующим образом. Она состоит из таких крупных групп: рентабельности продукции, капитала, и производства.
Рентабельность производства бывает общей и расчетной. Общая — значит соотношение прибыли по балансу и стоимости (средней годовой) основных фондов, а также оборотных средств. Расчетная – является отношением прибыли балансовой минус фиксированные платежи, плату за фонды и банковские кредиты на стоимость (среднюю годовую) основных фондов, а также оборотных средств.
Расчет рентабельности продукции производится в виде отношения прибыли, которая получена от продажи продукции, к себестоимости товаров, а также к себестоимости, исключая прямые материальные затраты.
Расчет рентабельности капитала производится через отношение результата текущей работы за некоторый временной отрезок (балансовая прибыль) к существующим у организации основным, а также оборотным активам (средствам).
Каждая организация заинтересована в том, чтобы повысить рентабельность. Основные факторы этого — увеличение качества производимых товаров, понижение себестоимости, а также потерь трудовых и материальных ресурсов, наиболее продуктивное применение оборудования и др. Для того, чтобы повысить рентабельность, требуется совершенствование хозрасчетных отношений в организации, соблюдение режима разумной экономии. В особенности это важно с переводом на условия самофинансирования. Понятием рентабельности определяется качественный показатель действенности работы производства, он отражает уровень отдачи произведенных расходов и отражает степень применения вложенных средств в производство и в процессе реализации продукции.
Рентабельность рассчитывается с применением системы показателей: рентабельность продукции, продажи, производство, собственные средства, долгосрочные финансовые вложения, инвестиции, активы. Данные показатели применяются в анализе хозяйственной деятельности для того, чтобы определить пути увеличения эффективности основных направлений работы организации. Некоторые показатели применяются для того, чтобы определить кредитоспособность заемщиков.

1.3. Методика анализа эффективного использования финансовых результатов

Система управления прибылью интегрирована с общей системой управления предприятием, поскольку принятие управленческих решений в любой сфере деятельности предприятия влияет на уровень прибыли, в свою очередь является основным источником финансирования развития предприятия и роста доходов его владельцев. Следовательно, повышение рентабельности производства и инвестиционной привлекательности предприятия, укрепление конкурентоспособности требуют применения эффективных подходов к управлению прибылью предприятия с целью его максимизации.
При управление прибылью проводиться объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Этот анализ представляет интерес, не только для внутренних субъектов, но и для внешних, так как увеличение прибыли определяет рост потенциальных возможностей компании, увеличивает степень деловой активности этой организации, повышает суммы доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние компании.
Прибыль до налогообложения представляет собой сводный финансовый результат от всех видов деятельности компании. Общая прибыль (прибыль до налогообложения) = прибыль от продаж + проценты к получению — проценты к уплате + доходы от участия в иных организациях + прочие доходы — прочие расходы [23, стр.576].
Анализ общей прибыли начинается с изучения ее динамики, не только по общей сумме, но и в разрезе ее составляющих элементов — так называемый горизонтальный анализ. Потом осуществляется вертикальный анализ, определяющий структурные изменения в составе прибыли до налогообложения.
Более тщательный анализ подразумевает изучение состава каждого отдельного элемента валовой прибыли и факторов, оказавших влияние на нее.
Все факторы можно подразделить на следующие группы: внешние факторы и внутренние факторы.
К первым относятся: природные условия; транспортные условия; общественно-экономические условия; степень развития внешнеэкономических связей и так далее.
Вторые по степени их соподчиненности подразделяются на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:
 прибыли от реализации;
 процентов к получению (уплате);
 прочих доходов (расходов).
Факторами второго порядка являются изменения:
 объема реализованной продукции;
 структуры реализованной продукции; себестоимости продукции;
 цены продукции.
На основе результатов факторного анализа прибыли от продаж принимаются конкретные управленческие решения по планированию номенклатуры выпуска и продаж продукции на будущие периоды времени.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей:
«издержки — объем производства (реализации) продукции — прибыль». Маржинальный анализ финансовых результатов базируется на группировке затрат на переменные, т.е. изменяющиеся по мере увеличения или уменьшения объема производства, и постоянные, не зависящие от объема производства, и на выведении маржинального дохода [37].
Маржинальный доход представляет собой сумму денежных средств, необходимых для покрытия постоянных затрат и образования прибыли. И равняется разности между объемом продаж и переменными затратами на производство и реализацию продукции.
Проведение маржинального анализа, основанного на соотношении
«затраты — объем — прибыль», подразумевает соблюдение некоторых условий, таких, как:
 необходимость деления издержек на – переменные и постоянные;
 изменение переменных издержек происходит пропорционально объему производства (реализации) продукции;
 постоянные издержки не изменяются в рамках релевантного объема производства (реализации) продукции, иными словами, в диапазоне деловой активности компании, который установлен в соответствии с производственной мощностью компании и исходя из спроса на продукцию;
 тождество производства и реализации продукции в пределах исследуемого периода времени, иными словами, запасы готовой продукции значительно не изменяются.
В целях обеспечения системного подхода при исследовании факторов изменения прибыли и прогнозирования ее размера в маржинальном анализе используют такую модель:
П = q (p — b) — a, (1)

где b — переменные затраты на единицу продукции; p — цена единицы продукции;
a — постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.
Данная формула применяется для анализа прибыли от реализации некоторых видов продукции. Она дает возможность выявить изменение суммы прибыли посредством количества проданной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. В данном случае учитывается помимо непосредственного влияния объема реализации на прибыль, еще и косвенное влияние, что позволяет более точно установить влияние факторов на изменение размера прибыли.
Оценка результативности и экономической деятельности компании производится как абсолютными показателями, так и относительными. К относительным показателям, в том числе, относится система показателей рентабельности. По большому счету, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Компания является рентабельной в том случае, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают производственные издержки (издержки обращения) и, вместе с тем, образуют сумму прибыли, достаточную для оптимального функционирования компании [37].
Экономическая сущность рентабельности может раскрыться лишь через характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Коэффициенты рентабельности отражают прибыльность деятельности предприятия, определяются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему проданной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентных средств.
В тех целях, чтобы произвести оценку результатов деятельности компании и проанализировать ее сильные и слабые стороны, следует синтезировать показатели, причем так, чтобы определить причинно- следственные связи, оказывающих влияние на финансовое положение.
Одним из синтетических показателей экономической деятельности компании выступает экономическая рентабельность. Этот показатель также называют рентабельностью активов. Это наиболее общий показатель, которые дает ответ на вопрос, сколько именно прибыли компания получает в расчете на один рубль собственного имущества. От его уровня, в том числе, зависит размер дивидендов на акции в АО.
В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у компании основными и оборотными средствами (активами). Посредством тех же активов компания будет получать прибыль и в будущие периоды работы. Прибыль же является, прежде всего (практически на 98 процентов), результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, непосредственно сопряженный со стоимостью активов: он формируется из натурального объема и цен продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется стоимостью имущества.
В состав группы рентабельности активов можно выделить конкретные показатели:
 Рентабельность активов (экономическая рентабельность);
 Рентабельность оборотных активов;
 Рентабельность внеоборотных активов;
 Рентабельность основных фондов;
 Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов) и др.
Важнейшее место в системе показателей рентабельности коммерческих организаций занимает показатель рентабельности активов (имущества) [24]:
(2)

где РА – рентабельность активов (имущества) организации, % П – прибыль до налогообложения, тыс. руб.
СА – средняя стоимость активов организации, тыс. руб.
Коэффициент отражает эффективность деятельности коммерческой организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе — стоимость имущества, которым располагает организация.
Информация о показателях прибыли содержится в отчете о финансовых результатах. Стоимость активов на конкретную балансовую дату может быть принята равной итогу актива бухгалтерского баланса. Среднюю стоимость активов за период по правилам статистики необходимо рассчитать по формуле средней хронологической. При отсутствии информации среднюю стоимость активов можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков
. При анализе показатели рентабельности активов исчисляются за несколько аналогичных периодов времени, затем сравниваются и делаются выводы об изменении уровня рентабельности.
Важнейшей составной частью активов коммерческой организации являются ее производственные фонды.
Представим показатель рентабельности производственных фондов в следующем виде:
(3)

где РПФ – рентабельность производственных фондов организации, %
П – прибыль до налогообложения или чистая прибыль до налогообложения, тыс. руб.
СПФ – средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
Стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных активов в совокупности характеризует величину производственного потенциала организации [23].
Коэффициент рентабельности производственных фондов отражает эффективность использования производственного потенциала организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе — средняя стоимость производственного потенциала.
Таким образом, очевидно, что на величину прибыли предприятия влияет большое количество разнообразных факторов. Основу классификации факторов прибыли составляет их разделение на внешние и внутренние. Наибольший интерес для изучения составляют внутренние факторы, поскольку именно на них предприятие может влиять непосредственно, и именно они являются главными рычагами влияния на формирование прибыли предприятия. Их глубокое исследование является основой для принятия управленческих решений в сфере управления прибылью.

Страницы: 1 2 3