Меню Услуги

Пути повышения уровня диверсификации производства на ОАО «Птицефабрика Рефтинская». Часть 3.


Страницы:   1   2   3   4


Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Продолжим анализ финансового состояния анализируемого предприятия анализом ликвидности баланса. Это позволит в общем виде оценить платежеспособность организации. Определим, как степень покрытия обязательств организации ее активам, срок превращения которых в деньги соответствует стоку погашения  обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [9,279]:

А1- наиболее ликвидные активы –стр. 1250+стр. 1240.

А2- быстрореализуемые активы – стр. 1230.

А3- медленно реализуемые  активы — стр.1210+ стр. 1220.

А4- труднореализуемые активы- стр. 1100.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1- наиболее срочные обязательства стр.1520.

П2- краткосрочные обязательства стр. 1510+1550.

П3- долгосрочные пассивы стр.1400.

П4- постоянные пассивы стр.1300.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Таблица 2.4. Оценка ликвидности баланса

2011 год 2012 год 2013 год
Показат. Велич. Соотн. Велич. Погаз. Показат. Велич Соотн. Велич Показат. Показат. Велич Соотн. Велич Показат.
А1 123605 < 204784 П1 А1 69840 < 253219 П1 А1 69847 < 434259 П1
А2 257046 > 180500 П2 А2 530376 > 335000 П2 А2 392616 < 949500 П2
А3 715505 > 110209 П3 А3 753781 > 728058 П3 А3 277832 < 870640 П3
А4 1215753 < 1804860 П4 А4 1881559 < 1884224 П4 А4 2598852 > 1778711 П4

 

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) с наиболее срочными обязательствами (П1) позволят выявить текущую ликвидность. В нашем случае А1<П1 текущая ликвидность низкая. Это означает, что в краткосрочном периоде предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства. Два следующих неравенства в 2011 и 2012х годах соответствуют нормативу. Т.е. существует перспективная ликвидность, которая означает, что будущие поступления показывают будущие платежи.

В 2013 году ситуация ухудшилась. Ни одно неравенство не соответствует нормативу. Баланс абсолютно не ликвиден, это означает возникновение неплатежеспособности. Это прогноз достаточно приближенный. Необходимо рассчитать коэффициенты платежеспособности.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

Анализ показателей платежеспособности:

  1. Общий показатель неплатежеспособности оценивает изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Его рассчитывают и оценивают когда необходимо выбрать наиболее надежного партнера. В нашем случае в течение 2011-12 годов показатель был выше нормы, в 2013 году коэффициент стал ниже нормы из-за значительного роста заёмных средств.
  2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может посчитать в ближайшее время. В 2011 году это было 32%, в 2012 году -12%. В 2013 году произошло резкое ухудшение платежеспособности. Доля высоколиквидных активов в краткосрочных обязательствах составила 5%.
  3. Коэффициент «критической оценки» показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. В нашем случае краткосрочная задолженность перекрывается в 2011 году на 99%, а в 2013 году- только32% краткосрочной задолжности покрывается за счет денежных средств и дебиторской задолжности. Динамика отрицательная, в 2013 году показатель ниже нормы.
  4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно покрыть мобилизовав все оборотные средства. Оборотные активы в 2011 году в 2,85 раза перекрывают краткосрочные обязательства, это выше нормы. В 2013 году показатель стал ниже нормы. Динамика отрицательная.
  5. Коэффициент ликвидности капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В 2013 году эта доля уменьшилась в сравнении с предыдущими периодами- это положительная динамика.
  6. Доля оборотных активов в валюте баланса сократилась с 47% (в 2011 году) до 36% (в 2013 году).Показатели ниже нормы, динамика отрицательная.
  7. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах в 2011 году была выше нормы, а в 2013 году у предприятия нет собственных оборотных средств, это отрицательно характеризует платежеспособность организации. Расчет показателей платежеспособности показал что, в 2013 году резко ухудшилась платежеспособность из-за значительного роста обязательств предприятия. В 2013 году все коэффициенты стали ниже нормы.

Оценка финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей оценки финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы : насколько организация независима с точки зрения состояния её финансов, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ показателей финансовой устойчивости выявил:

  1. Коэффициент капитализации показал, что в 2011 году доля заемного капитала в собственном составила 28%, в 2012 году- 72%, а в 2013 году заёмный капитал в 1,3 раза превышал собственный капитал.
  2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2=L7
  3. Доля собственного капитала в валюте баланса колеблется от 78% (2011 год) до 43% (2013 год). Динамика показателя отрицательная. В 2013 году коэффициент ниже нормы, финансовая устойчивость ухудшилась.
  4. Из-за значительного роста заёмного капитала доля собственного капитала сократилась с 355% до 80%. Показатель в 2013 году стал ниже нормы. Это отрицательная динамика.
  5. Коэффициент финансовой устойчивости имеет отрицательную динамику. В 2012 и 2013 годах он стал ниже нормы.

В итоге необходимо сказать, что в 2013 году финансовая устойчивость организации резко ухудшилась из-за значительного роста заёмных средств и недостатка собственных средств у организации.

Далее произведем классификацию финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складываются степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, произведем бальную оценку финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов. Сама классификация приведена в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Классификация уровня финансового состояния

Показатели финансового состояния 2011 2012 2013
Фактическое значение Количество баллов Фактическое значение Количество баллов Фактическое значение Количество баллов
L2 1,48 14 1,04 14 0,48 9,6
L3 0,99 10,8 1,02 11 0,32 2,4
L4 2,85 20 2,3 20 1,05 5,8
L6 0,46 7,5 0,42 7,5 0,36 4,5
L7(U2) 0,54 12,5 0,002 0,1 0
U1 0,28 17,5 0,72 1,7 1,3 5,5
U3 0,78 10 0,58 10 0,43 5
U5 0,73 4 0,36 0,5 0,22 0,5
Итого 96,3 80,1 33,3

 

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

По данным таблицы 2.7 следует, что в 2011 году организация относилась к  первому классу финансового состояния. У неё была абсолютная финансовая устойчивость, и платёжеспособность. В отношении предприятия можно было быть уверенным в выполнении им всех обязательств в соответствии с договорами. У организации была рациональная структура имущества и его источников. Предприятие прибыльно.

В 2012 году наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия. Его уже относят к второму классу. Это организация, у которой нормальное финансовое состояние. Финансовые показатели оптимальны. Наблюдается опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с приростом дебиторской задолженности, организация рентабельна.

В 2013 году организация переместилась в четвертый класс по своему финансовому состоянию. У неё неустойчивое финансовое состояние. Во взаимоотношениях с анализируемым предприятием возникает определенный финансовый риск. Структура капитала неудовлетворительная, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная.

Далее рассмотрим и оценим уровень диверсификации производства на ОАО «Рефтинская птицефабрика»

2.3. Диверсификация производственного процесса

В деятельности общества могут быть выделены три основных операционных сегмента( укрупнённых видов деятельности):

  • реализация сельскохозяйственной продукции
  • реализация продукции глубокой переработки
  • реализация покупных товаров

Другие виды финансово-хозяйственной деятельности Общества включают, главным образом, услуги по предоставлению услуги гостиницы; услуги общественного питания; автотранспортные услуги ; услуги социальной сферы; коммунальные услуги.

При формировании доходов, расходов операционного сегмента учитываются положения пункта 12ПБУ 12/2000.

Таблица 2.8. Распределение доходов, расходов по видам деятельности в 2013 году

Показатели Реализация с/х продукции Реализация глубокой переработки Реализация покупных товаров Прочее
Выручка по сегменту(тыс.руб.) 3341579 262922 182849 48854
Себестоимость по сегменту(тыс.руб.) 3306419 355405 184417 55548
Финансовый результат(тыс.руб.) 35160 -92483 -1568 -6694

 

В приведённой таблице наблюдаем, что прибыльным сектором в деятельности организации является производство сельхозпродукции, остальные сектора были убыточными, это неудовлетворительный результат.

Рассмотрим динамику доходов от разных видов деятельности предприятия в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Выручка ОАО «Птицефабрика «Рефтинская»»

Состав доходов 2013 год 2012 год
Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, %
Реализация с/х продукции 3341579 87,1 3111298 81,4
Реализация продукции глубокой переработки 262922 6,8 479748 12,6
Реализация покупной продукции 182849 4,8 196083 5,1
Прочие виды деятельности 48854 1,3 34793 0,9
Итого 3836204 100 3821922 100

 

На основе структуры видов деятельности рассчитаем коэффициент диверсификации [3,528] :

Kd2012 = 1 – Kk = 0,3188    (2.3)

Kd2013 = 1 – Kk = 0,2136    (2.4)

В 2013 году коэффициент диверсификации уменьшился на 0,3188-0,2136=0,1052. Это означает, что увеличилась концентрация производства в реализации сельхозпродукции, а удельный вес других видов деятельности в 2013 году необоснованно сократился.

Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут! Без посредников!

Удельный вес реализации сельскохозяйственной продукции в 2013 году вырос в сравнении с 2012 годом на 5,7%. Удельный вес продукции глубокой переработки сократился за этот же период на 5,8%, реализация покупной продукции по удельному весу сократилась на 0,3%. Сокращение удельного веса продукции глубокой переработки это неблагоприятный фактор. Более глубокая переработка продукции даёт товар с более высокой добавленной стоимостью. Поэтому встаёт задача наращивания производства данного вида продукции.

Основной вид сельхозпродукции птицефабрики — это мясо бройлеров, кроме этого предприятие занимается производством продукции животноводства, молочной продукцией, племенным животноводством.

Представим структуру производства мяса птицы по Свердловской области в динамике.

Таблица 2.10. Реализация мяса птицы в Свердловской области

Наименование предприятия Объём реализации мяса птицы в живом весе, тонн.
2011 год 2012 год 2013 год
Кол-во тонн % Кол-во тонн % Кол-во тонн %
Птицефабрика «Рефтинская» 41334 43,8 115988 43 50547 45,2
Птицефабрика «Среднеуральская» 17685 18,7 18968 17,7 18116 16,2
Агрофирма «Северная» 23902 25,3 30781 28,8 31781 28,4
Птицефабрика «Первоуральская» 11553 12,12 11241 10,5 11493 10,2
Итого 94474 100 106978 100 111937 100

 

По данным таблицы видно, что традиционным лидером бройлерного производства Свердловской области  является и по сей день ОАО « Птицефабрика «Рефтинская», корпоративная стратегия которой направлена на дальнейшее увеличение объемов  производства.

Рассмотрим в таблице 2.11 диверсификацию производства сельхозпродукции на ОАО «птицефабрика «Рефтинская» , в динамике и оценим размер диверсификации.

Таблица 2.11. Диверсификация сельскохозяйственной продукции

Состав доходов 2013 2012
Сумма, тыс.руб. % Сумма, тыс.руб. %
Тушка бройлера, замороженная 2138610 64,2 2209022 71,0
Тушка бройлера, охлажденная 718439 21,5 519587 16,7
Животноводческая продукция 350866 10,5 264460 8,5
Племенные животные 66838 2,0 46669 1,5
Прочие 66826 1,8 71560 2,3
Итого 3341579 100 3111298 100

Источник:[4,122]

Произведем расчёт коэффициентов диверсификации видов производимой сельхоз продукции [3].

Kd2012 = 1 – (0,712 + 0,1672 + 0,0852 + 0,0152 + 0,0232) = 1 – 0,5394 = 0,4606

Kd2013 = 1 – (0,6422 + 0,2152 + 0,1052 + 0,0022 + 0,0182) = 1 – 0,4701 = 0,5299

в 2013 году в сравнении с 2012 годом вырос на 0,0693. Это положительный момент, благодаря которому размер реализованной сельхозпродукции вырос на 230281 тыс. рублей или на 7,4%.

Сделаем вывод из исследования:

  1. Анализ диверсификации основных видов деятельности птицефабрики показал, что основная доля в видах деятельности это производство сельхозпродукции, доля этого вида деятельности в 2013 году выросла, а другие виды деятельности сократились. В том числе и производство продукции с более высокой добавленной стоимостью (продукция глубокой переработки). Коэффициент диверсификации в 2013 году сократился в сравнении с 2012 годом. Очевидно, что необходимо развивать более глубокую переработку продукта.
  2. Рассмотрение диверсификации производства сельскохозяйственной продукции показало, что здесь диверсификация выше, т.е. коэффициент диверсификации в 2013 году в сравнении с 2012 годом вырос. Выросла и выручка от реализации сельхозпродукции на 7,4%. Здесь тоже необходимо и в дальнейшем расширять диверсификацию производства, это позволит ещё больше увеличить выручку от реализации.

Общий вывод из второй главы:

  1. Динамика финансово-экономических показателей выявила снижение эффективности работы организации которое проявилось в снижении фондоотдачи, рентабельности затрат, росте затрат на 1 рубль выручки, в опережающем росте темпа роста заработной платы в сравнении с ростом производительности труда.
  2. Анализ финансового состояния выявил , что финансовая устойчивость и платёжеспособность в течение трёх анализируемых периодов серьёзно ухудшились. В 2011 году предприятие относилось к первому классу оценки финансового состояния, а в 2013 году- только к четвертому классу. Из-за наращивания заёмных средств оно встало на грань неплатёжеспособности и финансовой неустойчивости. Рост заёмных средств связан с инвестиционными проектами, результат которых ожидается в период 2014-2016 годов.
  3. Оценка диверсификации по видам деятельности показала, что сосредоточение деятельности на производстве сельхозпродукции за счёт сокращения других видов деятельности ухудшает работу организации.
  4. А вот диверсификация производства разных видов продукции в 2013 году расширилась и это позволило на 7,4% увеличить выручку от продажи сельхозпродукции.
  5. Очевидно, что дальнейшее улучшение работы организации в области диверсификации производство должно быть направлено на рост продукции с более высоким уровнем переработки. Мероприятия, связанные с этим будут представлены в следующей главе.

Страницы:   1   2   3   4


Узнай стоимость написания такой работы!

Ответ в течение 5 минут!Без посредников!