Практическое занятие на тему «Финансовый риск предприятия»

>Задача 1.

Имеются следующие данные о деятельности предприятия (тыс. руб.):

Выручка за анализируемый период составила 15 000 тыс. руб. Чистая прибыль — 2 800 тыс. руб.

По представленным данным рассчитайте базовые финансовые показатели, необходимые для принятия решений финансовому менеджеру:

1) показатели финансовой устойчивости предприятия;

2) показатели ликвидности;

3) показатели рентабельности;

4) показатели деловой активности.

Сделайте общие выводы об основных проблемах финансирования данного предприятия.

Задача 2.

Определите средневзвешенную стоимость капитала (WACC), если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:

— собственный капитал – 30%;

— нераспределенная прибыль – 15%;

— заемный капитал (кредит) – 55%.

Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 16%, стоимость привлечения заемных источников финансирования 14% годовых, ставка налога на прибыль 20%.

Задача 3.

Предприятие предоставило следующие данные:

— Уставный капитал – 20 000 тыс. руб.

— Добавочный капитал — 8 000 тыс. руб.

— Долгосрочные кредиты – 7 500 тыс. руб.

— Краткосрочные кредиты – 2 500 тыс. руб.

— Финансовые издержки по задолженности – 1 200 тыс. руб.

— Выручка от реализации в текущем году — 55 000 тыс. руб.

— Переменные затраты – 10 000 тыс. руб.

— Прямые постоянные затраты – 3 000 тыс. руб.

— Косвенные постоянные затраты — 1 500 тыс. руб.

Определите выгодность использования предприятием заемных средств (эффект финансового рычага).

Охарактеризуйте уровень финансового риска, связанного с данным предприятием.

Задача 4.

По данным таблицы необходимо рассчитать за квартал: точку безубыточности по предприятию, эффект операционного рычага. Определите изменение прибыли от продажи при увеличении выручки на 5% (используя данные операционного анализа).